Новости и прогнозы рынков CFD — 09-05-2023

Президент Федерального резервного банка Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник в Экономическом клубе Нью-Йорка, что ФРС должна ориентироваться на данные при проведении денежно-кредитной политики, и напомнил, что при необходимости ФРС снова повысит ставки, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

"ФРС не сказала, что она закончила повышать ставки.

ФРС добилась невероятного прогресса в монетарной политике.

Я не вижу причин для снижения ставок в этом году.

В целом предложение все еще не сбалансировано в экономике.

Полностью уверен, что ФРС сможет вернуть инфляцию к 2%.

Структурные сдвиги не помешают работе ФРС по достижению целевого уровня инфляции.

У меня нет рецессии в базовом прогнозе.

У экономики есть риски как в сторону повышения, так и в сторону понижения.

Ожидаем, что кредиты будут более жесткими и дорогими.

Ужесточение кредитования может замедлить повышение ставок ФРС.

Я не вижу, чтобы ужесточение  условий кредитования полностью сбило экономику с курса".

Реакция рынка

Доллар США сохраняет свою силу после этих комментариев, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,3% и составил 101,70.

В отчете, подготовленном National Bank Financial (Национальный банк Канады), аналитики прогнозируют, что пара USD/CAD останется в диапазоне от 1,33 до 1,38 в течение следующего квартала.

Ключевые тезисы:

"Канадский доллар укрепился за последние недели, подорожав почти на 5 центов по отношению к доллару США. Устойчивость канадской экономики и менее "голубиная" позиция Банка Канады привели к значительному сокращению разницы в процентных ставках между Канадой и США с момента падения SVB.

Забегая вперед, мы не считаем, что луни выиграет от продолжающегося сужения спредов процентных ставок. В свете недавнего падения цен на сырьевые товары мы ожидаем, что курс USD/CAD останется в диапазоне от 1,33 до 1,38 в течение следующих нескольких кварталов."

• EUR/USD пытается укрепиться, поскольку опасения по поводу потолка долга ослабили настроения.
• Официальные лица ФРС и ЕЦБ выступили с заявлениями, хотя трейдеры EUR/USD сосредоточены на динамике США.
• Предстоящие данные: Инфляция в Германии и промышленное производство в Италии для Еврозоны, CPI в США за апрель.

Во вторник пара EUR/USD продолжила потери, преодолев отметку 1.10, ненадолго протестировав минимум прошлой недели 1.0942, но отскочив от этого ценового уровня выше области 1.0950. Беспокойство по поводу потолка госдолга Соединенных Штатов (США) и сильный доллар США (USD) ослабили перспективы роста евро (EUR). На момент написания статьи пара EUR/USD торгуется на уровне 1,0955, снижаясь на 0,44%.

EUR/USD падает в преддверии выхода индекса потребительских цен США

Уолл-стрит несет потери после того, как опрос ФРС о мнении старших кредитных специалистов (SLOOS) показал, что условия кредитования ужесточаются, но "не настолько катастрофически, как опасались многие прогнозисты", - пишут аналитики Brown Brothers Harriman. Дискуссии вокруг потолка долга США могут разгореться во вторник, так как президент США Джо Байден встретится с республиканцами и демократами, чтобы заложить основу для обсуждения этой темы. Поэтому, поскольку настроения сменились на мрачные, пара EUR/USD сдала позиции на отметке 1,1000.

Тем временем, индекс доллара США (DXY), отслеживающий динамику шести валют по отношению к доллару США, вырос на 0,29%, до 101,680, что является встречным ветром для EUR/USD. Доходность казначейских облигаций США смешанная, хотя краткосрочные, наиболее чувствительные к процентным ставкам, 2-летние облигации растут на один б.п., до 4,024%.

Из-за отсутствия данных в американской повестке дня трейдеры EUR/USD полагаются на слова представителя Федеральной резервной системы (ФРС) Филипа Джефферсона. Джефферсон отметил, что банковская система является надежной и устойчивой, и что учреждения начали повышать стандарты кредитования. Что касается инфляции, то она начала замедляться "упорядоченным образом" и будет снижаться по мере дальнейшего роста экономики.

На европейском фронте последние экономические данные из Германии усилили опасения по поводу рецессии в блоке. Между тем, спикеры Европейского центрального банка (ЕЦБ) продолжили свои "ястребиные" высказывания, так как Йоахим Нагель заявил, что центральный банк еще не закончил повышать ставки. Некоторые из его комментариев повторил Мартинс Казакс, который сказал: "Нам еще предстоит пройти довольно большой путь".

Предстоящие события.

В экономический календарь Еврозоны войдут данные по инфляции в Германии и промышленному производству в Италии. В США индекс потребительских цен (CPI) за апрель ожидается на уровне 5% г/г, а базовый показатель - 5,5%.

Технические уровни EUR/USD

Евро растет, преодолевая препятствия, сообщает Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

"Рынок акций называет рынок облигаций пренебрежительными именами, обвиняя кривую доходности в подаче ложных сигналов рецессии из-за искажений QE. На этом фоне евро бежит вверх по крутому склону против сильного ветра.

Рыночный прогноз ожидает, что ЕЦБ продолжит повышать ставки во второй половине года, а ФРС будет снижать ставки, в результате чего разрыв в ставках сократится до менее 1% к концу года с 2% в настоящее время. Учитывая контраст между пятничными данными по занятости и вчерашними слабыми данными по промышленному производству в Германии, трудно ожидать дальнейшего сокращения разрыва."

Экономисты TD Securities предпочитают BRL, CNH и JPY в качестве хеджирования рисков, связанных с потолком долга.

"Если на этой неделе не выйдет сильный отчет по индексу потребительских цен, мы считаем, что растущие риски в США, вероятно, усилят откат доллара США.

Для хеджирования риска события, связанного с потолком долга, нам нравятся BRL, CNH и JPY, где первые две обеспечивают правильную бету к акциям. Хотя BRL обеспечивает подушку безопасности carry, в некоторых наших краткосрочных моделях он немного более переоценен, чем CNH. Положительная сторона CNH, вероятно, рассматривается как резервный диверсификационный хедж против доллара США, особенно если политики будут вести переговоры до самого конца".

Конфликт между бразильским правительством и центральным банком выходит на новый виток. Так, экономисты Commerzbank ожидают, что пара USD/BRL останется выше уровня 5,00.

Правительство усложняет задачу центрального банка

"В прошлом центральный банк Бразилии способствовал стабильности бразильского реала благодаря своей решительной борьбе с высокими темпами инфляции, несмотря на то, что фискальная политика правительства часто становилась "шипом" на боку финансовых рынков. Курс, который правительство взяло в последнее время, вызывает беспокойство в этом контексте.

По сути, правительство усложняет задачу центрального банка. Значительное снижение инфляции могло бы оправдать снижение ставок, но требования правительства делают практически невозможным для центрального банка снижение ставок, поскольку он не хочет выглядеть так, будто уступает требованиям правительства. Если бы правительство промолчало, это могло бы быть более успешной стратегией.

Пока конфликт между двумя сторонами разгорается, BRL будет трудно опуститься ниже отметки 5,00 против доллара США на устойчивой основе".

Экономисты TD Securities ожидают, что цена на золото достигнет более высоких уровней.

Новый бычий рынок золота, возможно, только что начался

"Дрейф XAU/USD выше после сильного отчета по зарплате в США подчеркивает рост доли участия желтого металла.

Продолжающийся банковский стресс и дебаты по поводу потолка госдолга продолжают создавать препятствия для доллара США, особенно по мере того, как перспективы глобального роста стирают пыль с прошлогодних стагфляционных условий.

В целом, данные продолжают поддерживать наше мнение о том, что новый бычий рынок золота, возможно, только что начался".

• GBP/USD теряет свои позиции и прорывается ниже 1,2600.
• Улучшение тона доллара США оказывает негативное влияние на рисковые активы.
• Показатель розничных продаж BRC в Великобритании в апреле вырос на 5,2% г/г.

Британский фунт, вместе с остальной частью рисковых активов, попадает под давление и побуждает GBP/USD оспаривать область 1.2600 во вторник.

GBP/USD снижается на фоне укрепления доллара и смотрит на Банк Англии

GBP/USD отступает вторую сессию подряд и пробивает ключевую поддержку на уровне 1.2600 на фоне общего снижения фунта в первой половине недели.

На самом деле, доллар продолжил многообещающее начало недели и удерживает рисковый комплекс под давлением на фоне ослабления опасений по поводу банковского сектора США, особенно после выхода в понедельник обзора ФРС по старшим кредитным специалистам.

В дальнейшем ожидается, что фунт останется под микроскопом в свете предстоящего 11 мая заседания Банка Англии, где консенсус в основном ожидает очередного повышения ставки на 25 базисных пунктов.

В британском календаре апрельские данные показали, что монитор розничных продаж BRC увеличился на 5,2% по сравнению с предыдущим годом, а индекс цен на жилье, измеряемый Halifax, сократился на 0,3% за месяц и вырос на 0,1% за последние двенадцать месяцев. Наконец, ипотечная ставка BBA выросла до 7,41% (с 7,22%).

Уровни GBP/USD для рассмотрения

На момент написания статьи пара теряет 0,09% на уровне 1,2605 и сталкивается со следующей поддержкой на уровне 1,2435 (месячный минимум 2 мая), затем 1,2344 (недельный минимум 10 апреля) и, наконец, 1,2295 (55-дневная SMA). С другой стороны, превышение уровня 1.2668 (максимум 2023 года 8 мая) откроет дверь к 1.2865 (200-недельная SMA), а затем к 1.3000 (психологический уровень).

Экономисты OCBC Bank прогнозируют итоги заседания Банка Англии (BoE) и его последствия для фунта стерлингов.

"Консенсус и мы сами ожидаем повышения ставки на 25 базисных пунктов. Потенциально, для фунта стерлингов это может выглядеть как "покупай на слухах, продавай на фактах". Позитивная история по Великобритании, вероятно, сейчас уже в цене фунта.

Рынки оценивают повышение ставки в этом году примерно в +65 б.п., особенно после двузначного показателя инфляции в течение 7 месяцев подряд и гораздо лучшего, чем ожидалось, отчета по рынку труда. Мы считаем, что рыночные прогнозы здесь могут быть слишком ястребиными.

Любые "ястребиные" ожидания, которые не оправдаются, могут привести к фиксации прибыли после роста фунта на этой неделе".

Старший экономист UOB Group Джулия Го и экономист Локе Сив Тинг комментируют последние данные по инфляции на Филиппинах.

Основные тезисы

"В апреле базовая инфляция на Филиппинах замедлилась до восьмимесячного минимума в 6,6% г/г (с +7,6% в марте). Темпы снижения инфляции оказались выше нашей оценки и консенсус-прогноза Bloomberg (обе оценки составили 7,0%), в основном благодаря устойчивому замедлению цен на отдельные продукты питания и топливо, а также снижению тарифов на электроэнергию в течение месяца. Ослабление эффекта высокой базы годичной давности также сыграло существенную роль в снижении базовой инфляции в апреле.

Тем не менее, инфляция цен на услуги продолжила расти в прошлом месяце, в то время как базовая инфляция показала лишь небольшой всплеск до 7,9% (март: +8,0%). Возвращение Эль-Ниньо может изменить тенденцию снижения инфляции цен на продукты питания в ближайшие пару месяцев. Признавая этот и другие сохраняющиеся риски роста инфляции (например, повышение тарифов на электроэнергию, корректировка заработной платы выше среднего и влияние инфекции африканской чумы свиней), мы пока сохраняем наш прогноз среднегодовой инфляции на 2023 год на уровне 6,0% (прогноз BSP: 6,0%, 2022: 5,8%).

Хотя в марте-апреле базовая инфляция снижалась быстрее наших ожиданий два месяца подряд, ценовое давление на спрос остается упрямо высоким, о чем свидетельствуют данные по инфляции в сфере услуг и базовой инфляции. Скорое опубликование данных по ВВП за 1 квартал 23 года также имеет решающее значение для подтверждения устойчивости внутреннего спроса. Если BSP слишком рано откажется от борьбы с инфляцией, это повысит риск дальнейшего расширения ценового давления и появления дополнительных эффектов второго порядка,. Учитывая это и  повышение ставки ФРС США на 25 б.п., мы ожидаем, что BSP будет настаивать на повышении процентной ставки на 25 б.п. 18 мая".

Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale, анализирует данные по позиционированию CFTC за прошлую неделю.

Встречный ветер для евро, но он добрее к фунту

"Данные по позициям CFTC за прошлую неделю указывают на то, что евро будет трудно добиться дальнейшего роста. Чистая короткая позиция по доллару США против евро снова увеличилась и остается больше, чем общая короткая позиция по доллару США. Это означает, что на рынке преобладает чистый лонг по доллару США против других валют.

Слабые данные по китайскому экспорту и импорту, опубликованные сегодня утром, не принесли AUD никакой пользы, но USD/CAD должна продолжать получать выгоду от веры в то, что ФРС закончила повышать ставки, пока это не подвергается сомнению.

На рынке преобладают длинные позиции по GBP третью неделю. Если евро сталкивается с встречным ветром из-за того, что заложено в кривой ставок и в позициях, то фунт пока от этого выигрывает".

Экономисты Commerzbank видят пару USD/RUB на уровне 80 к концу года и на уровне 90 к декабрю 2024 года.

"Капитальный счет России закрыт для основных твердых валют. Отсутствие потоков капитала означает, что обменный курс не выполняет свою перспективную роль, основанную на ожиданиях, - он отражает только ежедневные торговые потоки, большую часть которых составляет торговля энергоносителями.

Из-за санкций обменный курс рубля сейчас отражает только потоки по текущему счету. Следовательно, в среднесрочной перспективе рубль, скорее всего, будет обесцениваться из-за снижения профицита счета текущих операций.

Мы ожидаем, что к концу 2024 года фиксинг USD/RUB составит около 90,00".

Источник: Commerzbank Research

Доллар США растет во вторник, пара EUR/USD торгуется около отметки 1,0960 на фоне ухудшения настроения на рынке. Как пишет главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик, "доллар США начал укрепляться на предыдущей американской сессии, так как инвесторы переваривали решения центральных банков, принятые на прошлой неделе. Доллар США продолжал расти после выхода опроса ФРС о мнении старших кредитных специалистов, который показал, что кредиторы ужесточили свои стандарты, в то время как спрос на кредиты ослаб. Экономическая неопределенность, снижение аппетита к риску, ухудшение стоимости залога и более широкие опасения по поводу стоимости финансирования и ликвидности банков были одними из основных причин ужесточения стандартов.

Отсутствие свежего катализатора удерживало пару EUR/USD под давлением в течение первой половины дня. Ястребиные заявления Европейского центрального банка (ЕЦБ) не произвели впечатления на участников рынка. С одной стороны, политик ЕЦБ Петер Казимир заявил, что "исходя из текущих данных, ЕЦБ придется продолжать повышать процентные ставки дольше, чем ожидалось", а политик Мартинс Казакс предупредил, что "повышение ставок может не закончиться в июле", добавив, что ожидания паузы преждевременны.

Макроэкономический календарь Соединенных Штатов (США) сегодня не содержит ничего интересного, но включает несколько незначительных цифр. Пока страна сообщила, что индекс делового оптимизма NFIB снизился до 89 в апреле с 90,1 в марте. Позже в этот день в США будет опубликован индекс экономического оптимизма IBD/TIPP за май, который ранее составлял 47,4. В центре внимания находятся данные за среду: США опубликуют апрельский индекс потребительских цен (CPI), который, как ожидается, вырастет на 5% по сравнению с предыдущим годом".

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик комментирует технические перспективы пары:

"Дневной график пары EUR/USD указывает на усиление медвежьего потенциала. Пара пробилась ниже своей 20-й простой скользящей средней (SMA), выступающей в качестве динамического сопротивления на уровне 1.1000. Более длинные скользящие средние остаются значительно ниже текущего уровня, хотя и теряют свой бычий импульс. Наконец, технические индикаторы предлагают медвежий уклон в пределах нейтральных уровней, но они все еще не в состоянии продлить свое падение в пределах отрицательных уровней.

На 4-часовом графике медвежья картина более ясна. Пара развивается ниже своих 20- и 100-дневных SMA, причем более короткая из них набирает обороты в сторону снижения над более длинной. 200-дневная SMA стала плоской и теперь выступает в качестве поддержки в области 1,0940. В то же время технические индикаторы уверенно движутся на юг в пределах отрицательных уровней без признаков медвежьего истощения. Прорыв области 1.0940 может привести к более резкому снижению к 1.0830.

Уровни поддержки: 1.0940 1.0890 1.0830

Уровни сопротивления: 1.1000 1.1050 1.1100"

• EUR/USD остается под давлением до сих пор на этой неделе.
• Вблизи отметки 1.1100 находится сильная область сопротивления.

EUR/USD сталкивается с повышенным давлением продаж и прорывается ниже ключевого уровня поддержки 1.1000 во вторник.

Неспособность пары протестировать/преодолеть максимум 2023 года на отметке 1.1095 (26 апреля) может привести к более глубокому коррекционному снижению в краткосрочной перспективе с ближайшими целями на месячном минимуме 1.0941 (2 мая) и недельном минимуме 1.0909 (17 апреля).

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то конструктивный взгляд остается неизменным выше 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1.0440.

Дневной график EUR/USD

Цена на золото держится на уровне $2,020-2,030 на фоне данных по инфляции в США. Экономисты Commerzbank ожидают, что цена желтого металла останется на высоком уровне.

У ФРС нет возможностей для снижения ставок в этом году

"Согласно данным Fed Fund Futures, ключевая ставка, ожидаемая на конец года, составляет около 4,4%. Сомнительно, что данные по инфляции смогут поколебать это мнение.

Мы ожидаем, что в апреле основная ставка останется на уровне 5%, а базовая ставка немного снизится до 5,5%. Это все равно оставит инфляцию значительно выше целевого уровня ФРС США. Это подтверждает наше мнение о том, что у ФРС нет возможностей для снижения ставок в этом году. Однако, вероятно, пройдет некоторое время, прежде чем рынок также примет эту точку зрения. Поэтому золото, скорее всего, останется выше отметки в 2000 долларов".

В течение последних недель фунт хорошо держался против доллара США и евро. Ю-На Парк-Хегер, валютный аналитик Commerzbank, ожидает, что после заседания Банка Англии (BoE) фунт стерлингов скорректируется в сторону снижения.

Ожидания по ставке поддерживают фунт в преддверии заседания Банка Англии

"Важным позитивным фактором, вероятно, были рыночные ожидания по ставке. Сейчас рынок ожидает, что Банк Англии еще как минимум два раза повысит ставку.

Почти наверняка Банк Англии повысит свою ключевую ставку еще на 25 б.п. до 4,5% в этот четверг. Гораздо интереснее будет то, как будут голосовать отдельные члены комитета по монетарной политике и что они скажут о последних экономических данных, поскольку рынок, скорее всего, будет надеяться на указания относительно будущего курса монетарной политики.

Поскольку Банк Англии был довольно нерешительным и осторожным в отношении борьбы с инфляцией, трудно поверить, что он удивит ястребиной позицией в четверг. Поэтому я вижу определенный потенциал для разочарования и, следовательно, риск коррекции фунта вниз, поскольку ожидания рынка по ставке кажутся довольно амбициозными. Однако я буду рад, если мне докажут, что я ошибаюсь".

• DXY прибавляет к многообещающему началу недели и возвращается к отметке 101,60.
• Далее находится месячный максимум в районе 102,50.

DXY продлевает тенденцию к росту, наблюдавшуюся в понедельник, и во вторник возвращает себе диапазон 101,50/60, или двухдневные максимумы.

Более серьезная попытка бычьего движения должна преодолеть месячный максимум на 102,40 (2 мая), чтобы ослабить медвежье давление и позволить потенциальное продвижение к предварительным 55- и 100-дневным SMA на 102,86 и 103,00, соответственно.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на уровне 105,91, прогноз для него остается негативным.

Дневной график DXY

Экономист UOB Group Ли Сью Энн оценивает последнее заседание ЕЦБ 4 мая.

Основные тезисы

" Европейский центральный банк (ЕЦБ) принял решение повысить три ключевые процентные ставки на 25 базисных пунктов. Это самое незначительное повышение ставки с тех пор, как ЕЦБ начал текущий цикл ужесточения в июле 2022 года. ЕЦБ также планирует прекратить реинвестиции в рамках Программы покупки активов (APP) с июля 2023 года. Что касается Программы экстренных закупок в условиях пандемии (PEPP), то заявление было оставлено без изменений (реинвестиции будут осуществляться как минимум до конца 2024 года).

Обоснование для повышения ставки было четким: ЕЦБ заявил, что " прогноз инфляции остается слишком высоким в течение слишком долгого времени", и добавил, что хотя "базовая инфляция снизилась в последние месяцы, базовое ценовое давление остается сильным".Замедлением темпов повышения с 50 б.п. до 25 б.п. было также обосновано признанием ЕЦБ того, что "прошлое повышение ставки  активно распространяет влияние на финансовые и денежные условия еврозоны.

В целом, ЕЦБ не дал дальнейших указаний относительно предстоящих решений по ставкам. На данный момент мы предполагаем еще одно повышение ставки на 25 б.п. на следующем заседании 15 июня, поскольку Лагард подчеркнула, что еще "есть над чем работать". Но у ЕЦБ есть все основания придерживаться подхода, зависящего от данных. Будет ли июнь или июль последним, будет зависеть от данных по инфляции, запланированных на конец мая".

• EUR/JPY бросает вызов 148,00 после 2-дневного роста.
• Возобновление давления на покупку должно привести к цели 150.00.

EUR/JPY находится под давлением и испытывает на прочность район 148.00 во вторник.

Похоже, что бычьи перспективы теперь выглядят несколько подпорченными. На фоне этого кросс может перейти в консолидационную фазу перед возобновлением восходящего тренда и всегда с ближайшей целью на ключевом круглом уровне 150.00 перед пиком 2023 года 151.61 (2 мая).

Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня на 142,84.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты из ING отмечают, что индекс доллара США (DXY) может бросить вызов уровню 100,00.

Риски снижения незначительны

"Хотя краткосрочный прогноз по доллару остается нейтральным, на наш взгляд, благодаря чрезмерному количеству коротких позиций  и нестабильным настроениям в отношении рисков, рынки по-прежнему готовы к тому, что ставки на снижение ставок ФРС будут расти, поэтому риски снижения не являются незначительными.

Мы предпочитаем стабилизацию в районе 101,50, но падение ниже 101,00 и тест 100,00 по DXY являются возможными в ближайшей перспективе".

Медвежьи попытки USD/CNH пока вряд ли смогут пробить ключевую область 6.8500, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "индикаторы импульса в основном находятся во флэте", и ожидали, что доллар США будет "торговаться в боковом диапазоне 6.9100/6.9350". Наше мнение о том, что доллар будет торговаться в боковом направлении, не было ошибочным, даже несмотря на то, что он торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6.9162/6.9250). Спокойные ценовые движения не дают новых подсказок, и мы по-прежнему ожидаем, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне, вероятно, между 6.9150 и 6.9350".

Следующие 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась по сравнению с прошлой пятницей (05 мая, спот на 6.9150). Как уже подчеркивалось, доллар может продолжить снижение, но краткосрочные условия являются глубоко перепроданными, и вероятность того, что он пробьет мощную поддержку на уровне 6.8500, пока невелика. В целом, доллар США, вероятно, будет торговаться под давлением, пока не сможет прорваться выше "сильного сопротивления" на 6.9400 (уровень не изменился с прошлой пятницы)".

С декабря 2021 года лира находится в понижательном тренде, опустившись ниже отметки 19,50/USD. Экономисты Société Générale анализируют, куда может пойти курс USD/TRY в зависимости от результатов выборов в Турции.

Если Эрдоган проиграет, лира должна начать расти

"Интервенции властей истощили валютные резервы до рекордно низкого уровня, подвергая валюту потенциально еще большим потрясениям в случае сценария статус-кво и отсутствия серьезных изменений в политическом ландшафте".

"Любые продажи, скорее всего, будут парироваться властями, а это означает, что более вероятна контролируемая, а не резкая девальвация".

"Нетрадиционная тактика денежно-кредитной политики "лираизации" может продолжиться и привести к дополнительным продажам лиры. При таком сценарии мы прогнозируем курс 20,00/USD к концу этого квартала и 24,50/USD к 1-му кварталу 2024 года.

Если, с другой стороны, Эрдоган потерпит поражение от Кылычдароглу, а оппозиционный блок Nation Alliance сможет сформировать большинство в Великом национальном собрании, лира должны начать расти на основании того, что ортодоксальность политики будет восстановлена".

Экономисты ING анализируют перспективы пары EUR/USD на эту неделю.

Позиционирование по EUR/USD 

"Чистые длинные позиции сейчас составляют 22% от всего открытого интереса, что является самым высоким показателем с января 2021 года и приближено к уровню пятилетних максимумов 27%. Это в основном имеет последствия для ближайшей перспективы, поэтому, хотя мы по-прежнему придерживаемся решительного бычьего настроя в отношении EUR/USD в долгосрочной перспективе на фоне дивергенции монетарной политики США и еврозоной (и ФРС-ЕЦБ) и выраженной недооценки курса, мы отмечаем позиционирование рынка как одну из причин для осторожности в краткосрочной перспективе".

"Мы ожидаем, что отметка 1.10 останется якорем для EUR/USD на этой неделе".

Двухпартийный политический центр во вторник заявил, что дефолт по лимиту долга США произойдет между началом июня и началом августа, в зависимости от доходов.

Рынки с осторожностью ожидают новостей о встрече по потолку долга. Президент США Джо Байден встречается в Белом доме со спикером Палаты представителей от республиканцев Кевином Маккарти и другими лидерами Конгресса.

Встреча запланирована на 23:00 по Москве, но ожидается, что она не приведет к заключению окончательного соглашения о повышении потолка задолженности.

Реакция рынка

На момент написания статьи индекс доллара США торгуется с приростом +0.12% на 101.50.

Сегодняшние данные по инфляции в Мексике за апрель вряд ли окажут негативное влияние на песо, считают экономисты Commerzbank.

Риски снижения курса MXN, вероятно, ограничены

"Мы не отмечаем особых понижательных рисков для курса MXN после релиза сегодняшних данных, поскольку любой негативный сюрприз по инфляции должен быть компенсирован ястребиной позицией ЦБ Мексики. В то же время, инфляционные риски остаются настолько высокими, что даже если инфляция окажется слабее ожиданий, вряд ли кто-то из аналитиков или участников рынка предположит, что ЦБ пойдет вразрез с ФРС и рассмотрит возможность смягчения денежно-кредитной политики гораздо раньше".

"Мы по-прежнему ожидаем, что MXN будет хорошо держаться по отношению к доллару США в настоящее время, даже с учетом того, что в США и Мексике к концу года ожидается начало смягчения денежно-кредитной политики."

По словам экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга, вероятность снижения USD/JPY до области 133.00 сейчас несколько снизилась.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что отскок доллара США продолжится, не оправдались, так как он торговался между 134.62 и 135.29, а затем закрылся на 135.08 (+0.19%). Пара консолидируется, и мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться в боковике между 134.55 и 135.55".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "После того, как USD упал до минимума на 133.49, мы отметили в прошлую пятницу (05 мая, спот на 134.05), что хотя USD может продолжить снижение, краткосрочные условия сильно перепроданы, и предстоит выяснить, хватит ли у USD импульса, чтобы пробить твердый уровень поддержки в районе 133.00. Доллар США не смог продвинуться ещё ниже. В последние пару дней он отскочил. Шансы на дальнейшее ослабление доллара до 133.00 уменьшились. Однако только прорыв уровня 135.85 (вчера "сильный уровень сопротивления" находился на 136.05) будет означать, что слабость доллара стабилизировалась".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ понизился - впервые с 26 апреля - порядка на 2,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы увеличились вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 21 тыс. контрактов.

Природный газ получает сильную поддержку в районе $2,00

Цены на природный газ продемонстрировали удачное начало недели. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса и роста объемов указывает на потенциал дальнейшего продолжения многонедельной консолидации цены в самой ближайшей перспективе, с сильной поддержкой на отметке $2,00 за MMBtu.

Экономисты Standard Chartered обновляют свои прогнозы по инфляции и росту в Китае.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что базовая инфляция в Китае вырастет до уровня выше 2% г/г к концу 2023 года на фоне продолжающегося восстановления экономики, что меньше, чем мы первоначально ожидали в связи со слабым ростом экономики на фоне глобального замедления.
• Хотя рост может восстановиться до 5.8% или выше в 2023 году, наша оценка предполагает, что ВВП останется ниже тренда в конце 2023 года, хотя отрицательный разрыв выпуска может сократиться. Согласно нашим пересмотренным прогнозам, базовая инфляция CPI вырастет до 1.8% г/г в конце 2023 года и составит в среднем 1.0% за весь год. Мы сохраняем наш прогноз средней инфляции CPI на 2024 год на уровне 2.5%.
• Инфляция CPI может приблизиться к нулю в ближайшие несколько месяцев, так как скачок цен на сырую нефть в первом полугодии 2022 года создал высокую базу.
• Мы считаем, что Народный банк Китая (PBoC) также обратит пристальное внимание на траекторию базовой инфляции, которая должна показать восходящий тренд и ослабить опасения по поводу дефляции. Поскольку процентные ставки уже находятся на историческом минимуме, а рост экономики, скорее всего, значительно превысит целевой показатель в 5%, мы не ожидаем, что НБК будет снижать ставки в обозримом будущем.

Пара EUR/USD потеряла устойчивость в первой половине европейской сессии и прорвалась ниже уровня 1.1000. Пока этот уровень остается сопротивлением, пара может и дальше корректироваться вниз в краткосрочной перспективе, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В понедельник на американской сессии индекс доллара США начал расти, чему способствовало восстановление доходности казначейских облигаций США. Бегство от рисков также помогло доллару США устоять против основных конкурентов. В начале вторника Euro Stoxx 50 торгуется на отрицательной территории, а фондовые фьючерсы США снижаются на 0.2-0.3%, что говорит о том, что инвесторы по-прежнему осторожны.
• Ежеквартальный опрос ФРС США показал в понедельник, что в первом квартале банки сообщили об ужесточении стандартов и ослаблении спроса на коммерческие и промышленные кредиты крупным и средним компаниям. ФРС также отметила, что ужесточение стандартов и ослабление спроса на все категории кредитов на коммерческую недвижимость также были отмечены респондентами опроса.
• Между тем, во вторник чиновник ЕЦБ Мартиньш Казакс заявил, что повышение ставки в июле может оказаться не последним повышением ставки в этом году. В понедельник главный экономист ЕЦБ Филипп Лейн отметил, что продовольственная и базовая инфляция в еврозоне все еще сохраняет динамику. Тем не менее, эти ястребиные комментарии, похоже, не оказывают положительного влияния на динамику евро.
• Позже рынки продолжат внимательно следить за комментариями представителей центральных банков. Во вторник выступят чиновник ФРС Филип Джефферсон и глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс. В преддверии выхода в среду данных по инфляции в США за апрель, инвесторы могут воздержаться от крупных позиций, но доллар США, вероятно, выиграет, если чиновники ФРС отступят от ожиданий рынка относительно паузы в цикле ужесточения в июне.

Министр энергетики ОАЭ Сухейль аль-Мазруи заявил во вторник: "Нас не беспокоит очень краткосрочная перспектива, мы сможем балансировать спрос и предложение".

Дополнительные цитаты

"Нас больше беспокоят инвестиции в долгосрочной перспективе".

"Именно поэтому ОАЭ инвестируют в увеличение своих мощностей на будущее".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Питер Казимир заявил во вторник, что "исходя из текущих данных, ЕЦБ придется продолжать повышать процентные ставки дольше, чем ожидалось".

Дополнительные цитаты

"Сентябрьские прогнозы - самое раннее время, чтобы судить об эффективности принятых мер и о том, движется ли инфляция к цели".

"Базовая инфляция, давление со стороны заработной платы, высокая маржа прибыли требуют бдительности".

"Замедление темпов повышения ставок позволяет ЕЦБ продолжать повышать ставки в течение более длоительного времени".

"Нам предстоит еще много работы".

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0975, снизившись на 0,25% внутри дня и не вдохновившись "ястребиными" комментариями ЕЦБ.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара развернулась на юг утром в Европе и просела ниже уровня 1.1000. До тех пор, пока он продолжает играть роль сопротивления, пара может продлить нисходящую коррекцию в краткосрочной перспективе.

«EUR/USD прорвалась ниже восходящего регрессивного канала и закрыла последнюю четырехчасовую свечу ниже уровня 1.1000, где проходит 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике. С точки зрения снижения, отметка 1.0950 (200-периодная SMA, уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего восходящего тренда) выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.0900 (психологический уровень) и 1.0870 (коррекция Фибоначчи 38,2%).

Если EUR/USD удастся восстановиться над 1.1000, то далее отметка 1.1020 (50-периодная SMA, 20-периодная SMA), вероятно, будет выступать в качестве непосредственного сопротивления перед 1.1040 (нижняя граница восходящего канала). Только закрытие на четырехчасовом графике выше этого последнего препятствия может рассматриваться как значимый бычий сигнал».

По мнению экономистов из OCBC Bank, пара EUR/USD будет испытывать понижательное давление.

Ключевые тезисы

• Рынки, похоже, вносят в цену меньшую уверенность в повышении ставки в июне и немного меньший пик ставки.
• Мы повторяем, что снижение темпов повышения ставки не означает ослабления ястребиной риторики ЕЦБ. Чиновники ожидают дальнейшего ужесточения (по сравнению с ФРС, которая потенциально может взять паузу), в то время как ЕЦБ, как ожидается, ускорит темпы QT.
• Дневной импульс имеет слабовыраженный медвежий характер, в то время как RSI снизился. Риски перекошены в сторону снижения.
• Поддержка на уровнях 1.0990 (21 DMA), 1.0850 (50 DMA). Сопротивление на уровнях 1.1080/95 (максимум 2023 года), 1.12.

Вот что вам нужно знать во вторник, 9 мая:

Доллару США удается удерживать свои позиции во второй торговый день недели, индекс доллара США торгуется с небольшим повышением после закрытия в незначительном плюсе в понедельник. Сегодня в США будут опубликованы индекс делового оптимизма NFIB и индекс экономического оптимизма IBD/TIPP. Участники рынка продолжат уделять пристальное внимание комментариям официальных представителей центральных банков в отсутствие выхода важных данных.

Осторожный настрой рынка, отраженный в смешанных показателях основных индексов Уолл-стрит, и восстановление доходности казначейских облигаций США помогли доллару США остаться устойчивым против основных конкурентов в понедельник. В конце американской сессии исследование  мнений старших кредитных специалистов. проведенное ФРС США, показало, что в первом квартале респонденты сообщили об ужесточении стандартов и снижении спроса на коммерческие и промышленные кредиты для крупных и средних компаний, а также для небольших фирм.

В азиатские торговые часы во вторник данные из Китая показали, что профицит торгового баланса увеличился до $90,2 млрд в апреле с $88,19 млрд в марте. Этот результат значительно превзошел прогноз рынка $71,6 млрд. Между тем, розничные продажи в Австралии сократились на 0,6% в первом квартале, по сравнению с прогнозом аналитиков о снижении на 0,4%. После выхода этих данных пара AUD/USD остается в минусе и торгуется на отрицательной территории в районе 0,6750 после достижения максимальных с середины апреля уровней выше 0,6800.

После фазы консолидации вблизи 1.1000 на азиатской сессии, EUR/USD начала снижаться в первой половине дня в Европе. Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил во вторник, что повышение ставок может не закончиться в июле, но этот комментарий не помог евро набрать силу.

GBP/USD понесла небольшие потери в понедельник и отступила к области 1.2600 в начале вторника. После трехдневных выходных британский индекс FTSE 100 открылся с небольшим понижением.

Цена на золото не смогла набрать бычий импульс на фоне роста доходности американских казначейских облигаций и завершила понедельник практически без изменений. В начале вторника пара XAU/USD продолжает колебаться в узком диапазоне в районе $2 020.

USD/JPY во вторник продолжает боковое движение вблизи 135,00. Управляющий Банка Японии Казуо Уэда заявил ранее сегодня, что влияние недавних банкротств американских и европейских банков на финансовую систему Японии, вероятно, ограничено.

В понедельник биткоин потерял почти 3% и опустился ниже $28 000. Пара BTC/USD остается относительно спокойной в начале вторника и торгуется выше $27 500. Ethereum закрылся на отрицательной территории третий день подряд и приблизился на расстояние касания к отметке $1 800, после чего во вторник перешел в фазу консолидации.

По мнению экономиста UOB Group Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанга, пара NZD/USD в ближайшее время может продлить рост до области 0.6385.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: "Вчера мы высказали мнение, что у NZD есть возможность снова подняться выше 0.6315, прежде чем возрастет риск более продолжительного отката. Мы указали: "Мы не ожидаем, что следующее крупное сопротивление на уровне 0.6385 окажется под угрозой. Наше мнение не было ошибочным, так как NZD вырос до 0.6359, а затем отступил. Откат в условиях перекупленности говорит о том, что NZD вряд ли сможет значительно продвинуться дальше. Сегодня NZD, скорее всего, будет торговаться в боковике между 0.6315 и 0.6360".
• Прогноз на следующие 1-3 недели: "Вчера (08 мая, спот на 0.6295) мы отметили, что NZD, скорее всего, будет расти, но пока неясно, сможет ли он пробить 0.6385. NZD вырос до максимума на 0.6359 в ходе американской сессии, после чего откатился. Краткосрочные условия перекупленности указывают на то, что NZD может консолидироваться в течение 1-2 дней. В целом, пока не будет пробит уровень 0.6265 (уровень "сильной поддержки" вчера был на 0.6240), у NZD есть возможность вырасти до 0.6385. Прорыв уровня "сильной поддержки" будет означать, что укрепление NZD в прошлую среду (03 мая, спот на 0.6215) подошло к концу".

Экономисты Goldman Sachs анализируют майское заседание Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) и считают, что курс AUD/NZD будет расти до конца года.

РБНЗ повысит ставку на 25 б.п. в мае

"Мы ожидаем, что РБНЗ повысит официальную процентную ставку (OCR) на 25 б.п. на майском заседании (ранее она была оставлена на прежнем уровне) и сохранит ставки на уровне 5,5% до конца этого года".

"Мы по-прежнему считаем, что конвергенция курсов монетарной политики в конечном итоге должно благоприятно сказаться на AUD/NZD, поскольку мы ожидаем дополнительного повышения ставки РБА в июле, в то время как заложенные в цены ожидания в отношении предстоящего заседания РБНЗ, как кажется, будут менее реализованы".

Проблемы в шведском сегменте недвижимости могут вызвать новые проблемы для шведской кроны, сообщают экономисты ING.

Проблемы с недвижимостью

"SBB, один из крупнейших шведских домовладельцев, вчера отложил выплату дивидендов и отозвал эмиссию прав. Это вызвало потрясения в секторе недвижимости Швеции и вновь подняло вопросы о том, как будет проводиться денежно-кредитная политика в стране в свете большого падения цен на жилье."

"Негативные новости про SBB и признаки растущего несогласия в правлении ЦБ Швеции предполагают риски снижения для SEK сегодня."

"Отскок до 11,25-11,30 по EUR/SEK кажется вероятным на этой неделе".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал двухдневную полосу роста и понизился порядка на 5+ тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и сократились третью сессию подряд, теперь примерно на 90 тыс. контрактов.

WTI: Быкам пока не хватает убежденности

В начале недели цены на баррель WTI выросли уже третью сессию подряд. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал того, что продолжение роста цены в самой ближайшей перспективе может столкнуться с некоторыми препятствиями. Вероятные барьеры располагаются на 55- и 100-дневных SMA на уровнях $75,43 и $76,54, соответственно.

• Флагманский телефон Solana на базе андроид, предлагающий пользователям возможность взаимодействия с web3, стал доступен с вечера понедельника.
• Владельцы Saga могут получить токен Saga genesis при настройке своего устройства на блокчейне.
• Телефон Saga, вероятно, повысит практическую ценность SOL и станет катализатором восстановления цены.

Смартфон Saga от Solana, который предлагает пользователям доступ к децентрализованным приложениям (dApps) и приложениям Web3 в экосистеме Solana, стал доступен для покупки с понедельника.

Запуск смартфона с использованием блокчейн-технологии, альтернативной Ethereum, может дать толчок к восстановлению цены Solana (SOL), которая в последнее время столкнулась с медвежьими перспективами.

Solana Saga запущен для широкой публики

Solana запустила свой флагманский блокчейн-смартфон на базе андроид для широкой публики. Телефон будет доступен для покупателей в Соединенных Штатах (США), Канаде, Европейском союзе (ЕС), Великобритании, Швейцарии, Австралии и Новой Зеландии.

Телефон Solana предлагает пользователям решение для самостоятельного хранения данных, магазин Solana dApp и приложения web3 на мобильном устройстве. Эти функции поспособствуют повышению практической полезности проектов в экосистеме Solana. 

Более того, владельцам Saga предлагается уникальное устройство, привязанное к NFT, что является ключом к вознаграждениям на базе Solana, сообщила компания в недавнем объявлении в блоге.

Запуск и продажи телефона Saga - событие, которого долго ждали держатели SOL, которые надеются, что это событие станет катализатором восстановления цены токена.

Цена SOL упала почти на 3% с 8 мая и на момент написания статьи торговалась на уровне $20,5.

Куда дальше двинется цена Solana?

Цена Solana с начала 2023 года находится в восходящем тренде. Альткоин консолидируется между уровнем Фибоначчи 23,6% на отметке $17,61 и уровнем Фибоначчи 50% на отметке $28,25.

Существует ключевая зона сопротивления между $27,50 и $36, где цена Solana консолидировалась перед снижением. Ближайшими целями для SOL с точки зрения роста являются уровень Фибоначчи 38,2% коррекции на $23,50 и $25,75 - уровень, который выступал в качестве сопротивления с ноября 2022 года.

Ценовой график SOL/USD 1D

Цена Solana может нащупать поддержку на уровне Фибоначчи 23,6% $17,61 и на $16,14. Уверенное закрытие ниже уровня $16,14 может сигнализировать о развороте тренда.

Пара NZD/USD вернулась в район 0,6350. Экономисты ANZ Bank ожидают, что пара останется на высоких уровнях.

Рынки нацелены продавать доллар США на росте

"Энтузиазм в отношении австралийского доллара (и новозеландского доллара) высок, так как рынки ищут возможность продавать доллар США на росте, при этом инвесторы думают о перспективах отката после прошлогоднего экстраординарного роста доллара (который, по нашему мнению, примерно на 10% превысил справедливую стоимость в терминах DXY)".

"Макроданные снова станут ключевыми на этой неделе, если мы хотим, чтобы продажи доллара США на росте помогли киви: данные по инфляции ИПЦ США выйдут рано утром в четверг по новозеландскому времени".

"Поддержка 0.5750/0.5900/0.6085 Сопротивление 0.6365/0.6540"

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс предупредил во вторник, что "повышение ставок может не закончиться в июле".

Дополнительные цитаты

"Ожидания в отношении ЕЦБ к весне 2024 года "значительно преждевременны".

"Не исключено, что ЕЦБ повысит ставку или сделает паузу, когда ФРС будет снижать ставки".

Реакция рынка

Ястребиные комментарии Казакса не впечатлили евробыков, так как пара EUR/USD на момент написания торгуется с внутридневным понижением на 0,17% на уровне 1,0985, статьи.

На рынке сложились проблемные условия для доллара США, по мнению экономистов Commerzbank.

Спокойное начало недели

"В преддверии данных по инфляции в США, которые должны быть опубликованы завтра, торговля в начале недели была довольно спокойной, и сегодня тоже вряд ли мы получим какой-либо импульс на фронте макроданных".

"В целом, условия для доллара США остаются сложными. Рынок продолжает ожидать неизбежного снижения ставок, и завтрашние данные по инфляции вряд ли изменят эти ожидания."

"Поскольку сегодня экономический календарь мало что может предложить, основное внимание, скорее всего, будет сосредоточено на новостях. Завтра же рынок FX, вероятно, снова станет немного оживленнее."

Главный экономист Международного валютного фонда (МВФ) Пьер-Оливье Гуринша заявил во вторник, что представители Фонда "немного обеспокоены недавней турбулентностью банковского сектора".

"До сих пор властям удавалось быстро реагировать на турбулентность банковского сектора, но мы еще не достигли конца этой истории", - добавил Гуринша.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.1025 628 млн
• 1.1115 581 млн
• 1.1200 550 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2550 404 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 133.00 1.12 млрд
• 135.00 684 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6750 422 млн
• 0.6695 329 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3430 507 млн
• 1.3500 400 млн

- NZD/USD: суммы в NZD

• 0.6200 533 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8850 453 млн

Экономисты Commerzbank ожидают умеренного укрепления китайского юаня по отношению к доллару США во второй половине года, учитывая ожидаемое ослабление доллара, однако перспективы весьма неопределенны.

Китайский юань, скорее всего, обесценится по отношению к евро

"Мы ожидаем, что китайский юань во втором полугодии умеренно укрепится по отношению к доллару США, учитывая ожидаемое ослабление доллара. Это в основном основано на предположении, что восстановление экономики Китая будет продолжаться достойными темпами и соответствовать ожиданиям рынка, особенно во втором полугодии".

"Однако перспективы USD/CNY в значительной степени неопределенны. В отличие от нашего базового прогноза, который предусматривает снижение курса, во втором полугодии он может вырасти до 7 или выше".

"Пара EUR/CNY, скорее всего, будет двигаться на север. Валютная пара должна выиграть от дальнейшего ужесточения монетарной политики ЕЦБ на данный момент."

Источник: Commerzbank Research

По мнению экономистов UOB Group, потенциал тестирования 1.2720 в паре GBP/USD может исчерпать себя, если будет пробит уровень 1.2540.

Ключевые тезисы

24 часа: "Вчера мы отметили, что "хотя восходящий импульс несколько ослаб, у фунта есть возможность протестировать уровень 1.2665, прежде чем риск отката возрастет". Мы добавили: "Не ожидается, что следующее сопротивление на уровне 1.2720 окажется под угрозой". Наше мнение оказалось верным, так как британский фунт вырос до 1.2668, а затем отступил. Откат может продолжиться, но мы рассматриваем любое снижение как более низкий диапазон 1.2575/1.2655. Другими словами, GBP вряд ли упадет ниже 1.2575 на устойчивой основе."

Следующие 1-3 недели: "В прошлую пятницу (05 мая, спот на 1.2575) мы отметили, что GBP "скорее всего, вырастет к основному сопротивлению на 1.2665". Вчера (08 мая, спот 1.2630) мы отметили, что "восходящий импульс усиливается, и фунт может прорваться выше 1.2665", а "следующее сопротивление выше 1.2665 находится на 1.2720". Фунт вырос до максимума 1,2668 на торгах в Лондоне, а затем отступил. Краткосрочные условия перекупленности указывают на то, что GBP может оставаться ниже 1,2668 в течение 1-2 дней. В целом, только прорыв ниже 1.2540 (нашего уровня "сильной поддержки" со вчерашнего дня) будет указывать на то, что отметка 1.2720 на этот раз останется недосягаема".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото возобновил рост и повысился порядка на 6,2 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем, напротив, сократились уже вторую сессию подряд, теперь примерно на 90,7 тыс. контрактов.

Золото: Охота за $2070

Цены на золото начали неделю с позитива и вернулись к области $2020. Такая динамика, вкупе с повышением показателя открытого интереса, указывает на потенциал дальнейшего продолжения роста в самой ближайшей перспективе и тестирования максимума 2023 года на отметке $2067 (от 4 мая).

Экономисты UOB Group полагают, что восходящий импульс в паре EUR/USD будет ослабевать в случае просадки цены ниже уровня 1.0940.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера евро торговался между 1,0998 и 1,1053, в более узком диапазоне, чем ожидаемый нами 1,0980/1,1060. Базовый настрой в паре несколько ослаб, и сегодня евро, вероятно, будет снижаться. Однако любое снижение вряд ли сможет пробить отметку 1.0970. Сопротивление находится на уровне 1.1025, а прорыв выше 1.1045 будет свидетельствовать об ослаблении текущего небольшого понижательного давления".

Следующие 1-3 недели: "Наше обновление от прошлой пятницы (05 мая, спот на 1.1025) остается в силе. Как уже отмечалось, уклон евро, похоже, склоняется в сторону повышения, но если не произойдет явного усиления импульса, любому ралли будет трудно прорваться выше основного сопротивления на уровне 1.1120. Обратите внимание, что существует еще один довольно сильный уровень сопротивления вблизи 1.1095. Если евро просядет ниже 1.0940 (наш "сильный уровень поддержки", был на 1.0920 в прошлую пятницу), это будет означать, что он не готов продвигаться к 1.1120".

Торговый баланс Китая за апрель в китайских юанях составил CNY618,44 млрд против прогноза CNY637,16 млрд и предыдущего результата CNY601,01 млрд.

Экспорт в отчетном периоде подскочил еще на 16,8% против ожидаемых 10,5% и предыдущих 23,4%.

Импорт страны снизился на 0,8% против 6,1% месяцем ранее. Рыночный прогноз предполагал рост на 4,2%.

В долларовом выражении:

Китай сообщил о большем, чем ожидалось, росте положительного сальдо торгового баланса на фоне снижения импорта в отчетном периоде.

Торговый баланс составил +90,21 млрд. против ожидавшихся +71,6 млрд. и пред. +88,19 млрд.

Экспорт (г/г): 8,5% против прогноза 8,0% и пред. 14,8%.

Импорт (г/г): -7,9% против прогноза 0% и пред. -1,4%.

Глава Банка Японии Казуо Уэда заявил во вторник, что "влияние недавних банкротств американских и европейских банков на финансовую систему Японии, вероятно, будет ограниченным".

Дополнительные цитаты

Розничные продажи за 1 квартал, опубликованные Австралийским бюро статистики, продемонстрировали следующий результат:

• -0,6% кв/кв против прогноза -0,4% и предыдущего результата -0,2%.

Реакция AUD/USD

Пара AUD/USD опирается на структуру поддержки и может направиться выше, находясь на передней стороне линии бычьего тренда на часовом графике.

Однако прорыв ниже 0,6770 будет означать медвежье развитие событий.

О розничных продажах

Показатель розничных продаж, публикуемый Австралийским бюро статистики, представляет собой исследование товаров, проданных розничными торговцами на основе выборки розничных магазинов различных типов и размеров, и считается индикатором темпов развития австралийской экономики. Ежеквартальный релиз демонстрирует показатели розничного сектора в среднесрочной перспективе. Положительные показатели предполагают "бычьи" тенденции для австралийского доллара, в то время как низкие - рассматриваются как негативные или "медвежьи".

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 6,9255 против последнего закрытия 6,9155.

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.

"В нашем запланированном обзоре не будет какой-либо заранее намеченной идеи относительно конкретного хода денежно-кредитной политики", - заявил новый управляющий Банка Японии Кадзуо Уэда утром вторника.

Дополнительные комментарии

"Финансовая система Японии стабильна", - заявил министр финансов Японии Шуничи Судзуки утром вторника.

Дополнительные комментарии

Cогласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10- и 5-летних трежерис), поддерживают последнюю благосклонность рынка к доллару США, поскольку сигналы о ценовом давлении в США в последнее время становятся более сильными.

10-летний показатель развил пятничный отскок до 2,23%, самого высокого уровня с мая, в то время как 5-летний индикатор последовал за ним, поднявшись до недельного максимума 2,22% к концу североамериканской торговой сессии понедельника.

Этот фактор, вкупе с ростом доходности казначейских облигаций США и осторожными настроениями в преддверии выхода на этой неделе индекса потребительских цен (CPI) в США, должен оказывать поддержку индексу доллара США (DXY).

На руку баксу также могут сыграть опасения в отношении угрозы дефолта США и "голубиное" повышение ставки ФРС, не говоря уже о смешанных сигналах от данных по занятости в несельскохозяйственном секторе (NFP).