Новости и прогнозы рынков CFD — 12-05-2023

• Медведи по GBP/USD движуся в район 1.2450, который в настоящее время удерживает пару от падения.
• Если быки возьмут верх, то 1.2480/2500 будут рассматриваться как потенциал для роста.

Пара GBP/USD снизилась за день примерно на 0.45% и упала с максимума 1.2540 до минимума на 1,2448 за день. Спекулянты продолжают сокращать короткие позиции по GBP. Однако пара натолкнулась на потенциальную область поддержки, что будет показано в следующем техническом анализе:

GBP/USD: дневной график

В пятницу мы наблюдаем последний этап формирования М-паттерна. М-паттерн - это модель реверсии, и в какой-то момент, по мере замедления движения, быки будут искать возможности для покупки.

Часовой график GBP/USD 

На часовом графике мы видим перспективы движения к минимумам месяца, но отметка 1.2450 в настоящее время держится. Если быки возьмут верх, мы увидим перспективы роста до 1.2480/2500.

Совет директоров Банка Канады (БК) объявил в пятницу о назначении Риса Р. Мендеса заместителем управляющего с 17 июля 2023 года.

"В качестве заместителя управляющего г-н Мендес войдет в состав Управляющего совета Банка, который определяет стратегическое направление деятельности Банка и является его органом по выработке политики. Он будет курировать экономические и финансовые исследования Банка, анализ международных экономических событий, а также будет выступать в качестве заместителя Банка в странах G7 и G20", - говорится в заявлении Банка Англии.

Управляющий совет принимает окончательное решение относительно денежно-кредитной политики.

Бюджетное управление Конгресса (CBO) прогнозирует, что если лимит задолженности останется неизменным, существует значительный риск того, что в первые две недели июня правительство не сможет плачивать по своим обязательствам. CBO обновило свой бюджетный прогноз.

Ключевые тезисы

• По оценкам CBO, если лимит не будет повышен или приостановлен, существует значительный риск того, что у казначейства закончатся средства в первые две недели июня.
• CBO прогнозирует, что если лимит долга останется неизменным, существует значительный риск того, что в первые две недели июня правительство не сможет платит по своим обязательствам.
• Обновленные базовые прогнозы CBO показывают дефицит федерального бюджета в размере 1.5 триллиона долларов в 2023 году. Эти прогнозы отражают предположение, что действующие законы в целом останутся неизменными и что в этом году не будет принято никаких других законов, влияющих на федеральный бюджет.
• В прогнозах CBO дефицит в целом увеличится в ближайшие годы и составит около 20 триллионов долларов в период 2024-2033 гг. В результате этого дефицита, долг населения значительно увеличится в прогнозах CBO с 98% валового внутреннего продукта (ВВП) в этом году до 119% в 2033 году, что станет самым высоким уровнем долга США за всю историю наблюдений. Долг продолжит расти и после 2033 года, если нынешнее законодательство в целом останется неизменным.
• Прогнозируемый совокупный дефицит на период с 2024 по 2033 год сейчас на 51 миллиард долларов больше, чем в прозноше CBO за февраль.

Экономист Национального банка Канады отговаривает инвестировать в акции.

Ключевые тезисы

• Поскольку во второй половине 2023 года экономические последствия самого агрессивного цикла ужесточения монетарнгой политики за последнее поколение становятся более очевидными, мы считаем, что цены на акции уязвимы для негативных сюрпризов.
• Если верить истории, глубоко инвертированная кривая доходности не сулит экономике ничего хорошего. На данном этапе мы также не думаем, что ФРС оправдает текущие ожидания рынка по снижению ставок уже этим летом. Это может стать проблемой для S&P 500, учитывая, что он уже торгуется на высоком уровне. В этом месяце мы еще больше сокращаем долю акций в пользу наличности. Это увеличение происходит за счет акций США, поскольку мы придерживаемся стратегии "продавай в мае и уходи".

Белый дом объявил, что президент Байден выдвинул кандидатуру Филипа Джефферсона на пост заместителя председателя и Адриана Куглера на пост члена Управляющего совета Федеральной резервной системы. Байден также объявил, что выдвинет кандидатуру Лизы Кук на дополнительный полный срок в качестве члена Совета.

Сенат США должен утвердить кандидатуры в ФРС, прежде чем они смогут вступить в должность.

После сильного роста за последние несколько месяцев цена на золото приблизилась к историческому максимуму. Однако золото, скорее всего, снова окажется под давлением, пишут экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Золото, вероятно, снова окажется под давлением, поскольку ожидания снижения процентных ставок во второй половине года должны разочаровать. Но поскольку снижение ставок, вероятно, будет лишь отложено, падение цен должно быть ограниченным.
• Ближе к концу года и в следующем году цена на золото, скорее всего, снова вырастет.
• На конец года мы прогнозируем цену в $2 050 и дальнейший рост до $2 100 к середине следующего года.

Стратеги ANZ Bank обсуждают перспективы серебра (XAG/USD).

Ключевые тезисы

• Сильный фундаментальный фон и макроэкономические проблемы должны привести к возвращению институциональных инвесторов в этом году.
• Несмотря на то, что спрос, скорее всего, выровняется, по нашим оценкам, предложение будет меньше на 140 млн. унций (12% от спроса).
• Мы продолжаем придерживаться нашего бычьего мнения и ожидаем, что цены на серебро достигнут $26 к концу этого года.
• Прорыв $24 может привести к медвежьим настроениям на рынке.

Переговоры по предотвращению дефолта США были перенесены на следующую неделю. Экономисты Commerzbank отмечают, что в настоящее время этот вопрос не вызывает беспокойства на валютных рынках.

Ключевые тезисы

• Тот факт, что доллар вчера укрепился, доказывает, что реакция доллара на гипотетический дефолт США будет не тривиальной, так как доллар вчера выиграл в результате возобновления опасений по поводу стабильности региональных банков США, что подчеркивает значение доллара как безопасной валюты.
• Однако из этого не следует делать вывод, что вопрос потолка долга США не будет волновать валютный рынок. Настроения могут измениться в любой момент, и вероятность этого возрастает по мере приближения времени возможного дефолта. Это означает, что текущие низкие уровни волатильности могут представлять собой привлекательную возможность хеджирования.

Настроения потребителей в США ухудшились в начале мая: индекс потребительского доверия Мичиганского университета (UoM) упал до 57.7 (предварительный) с 63.5 в апреле. Этот показатель оказался ниже ожидаемого рынком значения в 63.

• WTI отскакивает от многодневных минимумов вблизи $70,00.
• Трейдеры по-прежнему разделены между опасениями рецессии и восстановлением Китая.
• Позже в ходе сессии компания Baker Hughes опубликует данные по количеству нефтяных буровых установок.

Цены на баррель нефти West Texas Intermediate(WTI) цепляются за дневной прирост выше отметки $71,00 после предыдущего отката к многодневным минимумам вблизи ключевой отметки $70,00 в пятницу.

WTI смотрит на Китай, опасаясь рецессии

Сейчас цены на сырую нефть чередуют рост с потерями выше отметки $71,00 и остаются на пути к тому, чтобы завершить первую неделю ростом после трех последовательных откатов.

В то же время, среди трейдеров не утихают споры по поводу зарождающейся рецессии в США и собирающихся туч над перспективами восстановления Китая после пандемии, а нерешенный вопрос о потолке долга и неутихающая банковская тревога также способствуют осторожному отношению к нефти.

Пара сигналов,, ограничивающих дневное падение, поступила из сообщения о том, что правительство США начнет пополнять запасы нефти в SPR, а также снижение до многомесячных минимумов объемов добычи нефти в Нигерии в апреле.

Позже в ходе сессии в США компания Baker Hughes опубликует еженедельный отчет о буровой активности в США.

Значимые уровни WTI

На данный момент баррель WTI растет на 0,11% до $71,47 и встречает следующее сопротивление на $73,83 (недельный максимум 10 мая), затем $76,92 (максимум 28 апреля) и, наконец, $79,14 (недельный максимум 24 апреля). С другой стороны, прорыв $63,97 (месячный минимум 3 мая) откроет дорогу к $64,41 (минимум 2023 года 20 марта) и затем к $61,76 (месячный минимум 23 августа 2021 года).

• Золото восстанавливается, несмотря на укрепление доллара США.
• XAU/USD находит поддержку выше $2 000 и растет, восстанавливая дневные потери.

Цены на золото значительно выросли за последний час, став положительными за день. Пара XAU/USD достигла дна на уровне $2 000, самом низком уровне за неделю, после чего быстро поднялась до зоны $2 020, где она остается на дневных максимумах с бычьим настроем.

Рост последовал за публикацией индекса цен на импорт и экспорт в США, который, как и ожидалось, показал заметное снижение по сравнению с показателями годичной давности. Эти данные помогут приблизить инфляцию в США к целевому уровню Федеральной резервной системы. Следующим отчетом, который будет опубликован, станет индекс потребительского доверия в США.

Рост золота происходит даже на фоне того, что доллар США торгуется на дневных и недельных максимумах. EUR/USD торгуется ниже 1.0900, самого низкого уровня с середины апреля, а AUD/USD держится ниже 0.6700, на недельных минимумах.

Если пара XAU/USD продолжит расти, то следующий уровень сопротивления находится на $2025, а затем в районе $2045. Прорыв ниже $2 010 ослабит внутридневные перспективы и вновь откроет доступ к $2 000.

Золото может закончить неделю к небольшим приростом. Тренд восходящий, но тот факт, что он находится далеко от недельного максимума и от недавней вершины, указывает на ослабление импульса.

Технические уровни

Повседневные движения вполне соответствуют норме, но оценка доллара - нет, сообщает Кит Юкес, главный глобальный валютный стратег Société Générale.

Восстановление иены - это лишь вопрос ожидания действий Банка Японии

"Текущее состояние мировой экономики или мировой геополитики, на наш взгляд, не оправдывает того, что доллар США удерживает столь значительную часть своих достижений 2021-2022 годов.

На повседневной основе позиционирование, динамика доходности, геополитическая неопределенность и тенденции экономических данных говорят о том, что мы можем застрять в узких диапазонах на некоторое время. Но ощущение того, что доллар здесь просто слишком завышен, будет нелегко отбросить. Как и от ощущения, что восстановление иены - это лишь вопрос ожидания действий Банка Японии ".

Старший экономист UOB Group Элвин Лью комментирует последние данные по инфляции в США, опубликованные 10 мая.

Основные тезисы

• Общий индекс потребительских цен (CPI) в США вырос на 0.4% м/м и 4.9% г/г в апреле (с 0.1% м/м и 5.0% г/г в марте), что является самым низким показателем базовой инфляции и первым показателем инфляции ниже 5% с апреля 2021 года (4.2%). Однако базовый CPI (который не включает продукты питания и энергоносители) оказался более устойчивым, поскольку он последовательно вырос на 0.4% м/м (как и в марте), а по сравнению с показателем годичной давности он немного снизился до 5.5% г/г в апреле (с 5.6% в марте).
• Инфляционные перспективы США - В 2023 году мы по-прежнему ожидаем, что как базовая, так и основная инфляция снизится до среднего уровня 3.0%, что выше цели ФРС в 2%. Несмотря на то0, что расходы на жилье росли медленнее, а цены на продукты питания оставались неизменными два месяца подряд, последние данные CPI показали, что баланс рисков для инфляции в США по-прежнему далек от односторонней дезинфляции, о чем свидетельствует неожиданное возвращение инфляции товаров и рост цен на бензин. Базовая инфляция и инфляция в сфере услуг остаются на высоком уровне (г/г) и растут (м/м), в то время как повторное ускорение роста заработной платы в апреле может еще усилить давление на стоимость услуг.

Экономисты Commerzbank ожидают, что курс USD/BRL снова пойдет вверх на фоне политических проблем Бразилии.

"Ястребиная позиция БЦБ уже полностью заложена в обменный курс USD/BRL, поэтому мы не видим большого потенциала дальнейшего укрепления BRL. Скорее, мы обеспокоены тем, что валютный рынок рискует недооценить последствия усиления влияния правительства на монетарную политику.

ЦБ будет все труднее обеспечивать надежный противовес правительству, которое, предположительно, будет проводить более экспансионистскую политику, особенно когда срок полномочий президента ЦБ Роберто Кампоса Нето закончится в конце 2024 года. Это может повлиять на доверие к Банку Бразилии в плане устойчивого контроля инфляции, что является основным аргументом в пользу нашего прогноза более высоких цен USD/BRL в следующем году.

В настоящее время BRL по-прежнему выигрывает от все еще привлекательных перспектив реальных процентных ставок, но мы видим растущие риски того, что курс USD/BRL может развернуться быстрее, чем мы ожидаем."

• Пара EUR/USD ускоряет снижение и опускается до 1.0890.
• Следующая область сопротивления появляется в районе 1.0830.

Пессимизм по поводу EUR/USD набирает обороты во второй половине недели, и в пятницу пара возвращается к области 1.0890, или многонедельным минимумам.

Если медведи сохранят контроль над ситуацией, спот может первоначально вернуться к промежуточной 55-SMA на 1.0847, а затем к недельному минимуму на 1.0831 (10 апреля).

В более долгосрочной перспективе конструктивный взгляд остается неизменным, пока пара торгуется выше 200-SMA на 1.0451.

EUR/USD: дневной график

С начала месяца норвежская крона отвоевала часть позиций по отношению к евро. По мнению экономистов Rabobank, более "ястребиный" курс Банка Норвегии должен позволить восстановлению NOK по отношению к евро еще немного продлиться в этом месяце.

Риски дальнейшего повышения ставки Банка Норвегии

"В настоящее время рынок оценивает пик политической ставки в 3,53%, предполагая, что еще одно повышение ставки на 25 б.п. полностью оправдано. Напротив,рыночные цены предполагаею, что пик ставок ЕЦБ будет на 44 б.п. выше текущих уровней.

Более ястребиная позиция Банка Норвегии может позволить EUR/NOK вернуться к уровню 11,40 в трехмесячной перспективе".

Вчера доллар восстановился. Рынки останутся очень чувствительными к новостям о потолке долга США до выходных, и поддержка доллара может затянуться, если не произойдет позитивных событий.

Вашингтон держит ключ к коррекции доллара

"Мы по-прежнему считаем, что инвесторы с тревогой ожидают сценария, при котором для выхода из тупика потребуется негативная реакция рынка, и отсутствие какого-либо прогресса в достижении соглашения может определенно продолжать оказывать некоторую поддержку доллару.

С другой стороны, благоприятный сценарий, при котором двухпартийное соглашение окажет положительное влияние на настроения, может оставить доллар весьма уязвимым, учитывая довольно агрессивное снижение ставок, заложенное в кривую доллара, которое доллар в настоящее время не дисконтирует благодаря спросу на убежища."

• DXY продолжает расти 102,00.
• Дальнейшее повышение должно нацелиться на месячный максимум на 102,40.

DXY добавляет к недельному восстановлению, преодолев отметку 102,00 в пятницу.

Более серьезная попытка бычьего роста должна преодолеть месячный максимум на 102,40 (2 мая), чтобы ослабить медвежье давление и позволить потенциальное продвижение к предварительным 55- и 100-дневным SMA на 102,70 и 102,93, соответственно.
На данный момент, существует серьезная поддержка в районе 101,00.

Если смотреть на более широкую картину, то пока индекс находится ниже 200-дневной SMA, сегодня на отметке 105,84, перспективы индекса, как ожидается, останутся негативными.

Дневной график DXY

Технически цены на золото консолидируются вблизи отметки $2 020. Если цены достигнут недавних максимумов, стратеги банка ANZ ожидают, что золото продвинется к $2 100.

Бычий тренд остается нетронутым

"Технический график показывает устойчивый бычий импульс, так как восходящий канал предполагает широкий диапазон $1 900-2 100.

Цены сталкиваются с ключевым сопротивлением на уровне $2 062. Прорыв выше этого уровня может вызвать новые технические покупки, и цены смогут торговаться на "неизведанной территории" $2 100.

С другой стороны, любое разочарование на фронте повышения ставок может вернуть цены к поддержке линии тренда на уровне $1 900".

Ли Сью Энн из UOB Group рассматривает недавно представленный федеральный бюджет на 2023/24 год.

Основные тезисы

"Лейбористское правительство представило Федеральный бюджет на 2023-24 гг. поздно вечером (9 мая) - второй бюджет с момента прихода к власти в мае 2022 года. Эти меры по снижению стоимости жизни включают AUD3 млрд. на оплату счетов за электроэнергию, AUD3,5 млрд. на стимулирование массового выставления счетов Medicare, AUD4,9 млрд. на повсеместное повышение пособий для ищущих работу и увеличение помощи на аренду жилья на 15%. Среди других направлений - Medicare, улучшение услуг по уходу за престарелыми и поддержка энергетического перехода путем предоставления стимулов малому бизнесу для "зеленых" инвестиций и программы "Водородный старт" стоимостью AUD2 млрд. для развития отрасли.

Ожидается, что ВВП Австралии будет расти ниже тренда в течение каждого из следующих двух лет - 1,5% в 2023-24 годах и 2,25% в 2023-24 годах. Инфляция, которая в настоящее время составляет 7%, по прогнозам, снизится до 3,25% в следующем году. Этот уровень инфляции возвращается в целевой диапазон Резервного банка Австралии (РБА) на 2024-25 годы. В период до июня 2024 года ожидается рост реальной заработной платы на 0,75%, что на полпункта выше, чем в октябрьском бюджете. Ожидается, что безработица вырастет с нынешнего минимума до 4,25% к 202324 году и 4,5% к 2024-25 годам.

Набор мер по борьбе с высокой стоимостью жизни в размере 14,6 млрд австралийских долларов рассчитан на четыре года. Угроза затмить пакет мер по снижению стоимости жизни была вызвана неожиданным фактом профицита бюджета, который в этом финансовом году составил 4,2 млрд. австралийских долларов. Это первый профицит за последние 15 лет и первый с момента глобального финансового кризиса 2007-08 гг. Небольшой профицит - это значительное улучшение по сравнению с дефицитом в 36,9 млрд. австралийских долларов, который правительство прогнозировало в октябре в своем мини-бюджете 2022-23".

Доллар США оказался более устойчивым на этой неделе. Индекс доллара США (DXY) сталкивается со следующим важным уровнем сопротивления на 102,40, сообщают экономисты MUFG Bankr.

Более устойчивое ценовое движение на фоне приближения потолка долга США

"Индекс DXY снова поднимается к уровню 102,00, поскольку он продвинулся выше внутридневного минимума от 4 мая на 101,03. Следующий важный уровень сопротивления находится на отметке 102,40 - это внутридневной максимум от 2 мая, который является вершиной недавнего узкого торгового диапазона.

Устойчивость доллара США на прошлой неделе может частично отражать беспокойство инвесторов по поводу перспектив глобального роста.

В ближайшей перспективе доллар США может получить дополнительную поддержку от растущего беспокойства участников рынка по поводу рисков для финансовой стабильности и роста, связанных с продолжающейся потерей доверия к региональным банкам США и надвигающимся противостоянием по поводу потолка госдолга США, что может помочь временно нарушить тенденцию ослабления доллара США, которая была обусловлена ожиданиями смягчения политики ФРС".

• EUR/JPY отскакивает от ранее достигнутых месячных минимумов вблизи 146,00.
• В настоящее время не следует исключать дополнительных потерь.

EUR/JPY пока отменяет три последовательных дневных отката и отвоевывает область выше отметки 147.00 в пятницу.

Месячное снижение пока что выглядит бесспорным. На фоне этого кросс может протестировать майский минимум 146,13 (11 мая) перед предварительной 55-дневной SMA 145,29.

Пока что дальнейший рост выглядит предпочтительным, пока кросс торгуется выше 200-дневной SMA, сегодня 143.00.

Дневной график EUR/JPY

Экономисты Commerzbank обсуждают перспективы ЕЦБ и ФРС и их последствия для пары EUR/USD.

ЕЦБ представляется более "ястребиным", чем ФРС

"Даже если ЕЦБ (как ожидает наш наблюдатель от ЕЦБ) поднимет ключевую ставку только еще раз (в июне), евро, вероятно, укрепится во второй половине года, если (как мы ожидаем) станет предсказуемым, что ФРС снизит свою ключевую ставку, но ЕЦБ останется твердым в отношении своей "конечной ставки".

В долгосрочной перспективе, однако, сила евро вряд ли будет устойчивой. По мнению наших экономистов, в долгосрочной перспективе ЕЦБ, скорее всего, удастся контролировать инфляцию в меньшей степени, чем ФРС. Независимо от того, какой из двух центральных банков предлагает самую высокую реальную процентную ставку по своей валюте, это, скорее всего, приведет к тому, что евро будет страдать от повышенной премии за риск инфляции."

GBP/USD удалось избавиться от медвежьего давления в начале пятницы и восстановить небольшую часть потерь четверга. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "если уровень 1.2520 останется нетронутым в качестве поддержки, а настроение в отношении риска продолжит улучшаться, пара может продолжить свое восстановление до выходных.

В четверг Банк Англии, как и ожидалось, повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов (б.п.) до 4,5%. Хотя Банк Англии повторил в своем заявлении, что дальнейшее ужесточение политики потребуется, если ценовое давление окажется устойчивым, никто из политиков не проголосовал за более значительное повышение ставки, на 50 базисных пунктов.

Во время пресс-конференции после заседания глава Банка Англии Эндрю Бейли подтвердил подход, зависящий от данных, и сказал, что они не дают "направления" по ставкам. Комментируя перспективы инфляции, Бейли отметил, что есть все основания полагать, что индекс потребительских цен резко снизится с апреля. Нейтральный тон Бейли и отсутствие голосования за 50 б.п. оказали давление на фунт стерлингов в четверг.

Между тем, на американской сессии в четверг на рынках преобладало бегство от рисков после того, как PacWest, один из региональных банков США, пострадавших от банковского кризиса, сообщил в четверг в заявлении по ценным бумагам, что его депозиты упали почти на 10% на прошлой неделе. Доллар США выиграл от ухудшения настроения в отношении рисков, что привело к продолжению падения GBP/USD.

В начале пятницы британский индекс FTSE 100 вырос почти на 0,5%, а фьючерсы на фондовые индексы США прибавили от 0,3% до 0,4%. В отсутствие выхода важных данных, GBP/USD может устремиться выше, если во второй половине дня настроение в отношении риска продолжит улучшаться, и наоборот".

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер комментирует технические перспективы пары GBP/USD:

"GBP/USD удалось избавиться от медвежьего давления в начале пятницы и восстановить небольшую часть потерь четверга. Если уровень 1.2520 останется нетронутым в качестве поддержки, а настроение в отношении риска продолжит улучшаться, пара может продолжить свое восстановление до выходных.

GBP/USD торгуется на несколько пунктов выше уровня 1.2520, где расположена 100-периодная простая скользящая средняя (SMA) на четырехчасовом графике. Если этот уровень подтвердится в качестве поддержки, пара может нацелиться на 1.2580 (50-периодная SMA, 20-периодная SMA) и 1.2600.

1.2500 (психологический уровень, минимум четверга) выступает в качестве ключевой поддержки перед 1.2470 (200-периодная SMA) и 1.2450 (коррекция Фибоначчи 23,6% последнего восходящего тренда)".

По мнению экономистов ING, Банк Англии предложил мало причин для медвежьего настроя в отношении фунта.

EUR/GBP должен вернуться к отметке 0,9000 во второй половине года

"Банк Англии сохранил гибкость и оставил дверь открытой для дальнейшего повышения ставок, если инфляция окажется устойчивой. Хотя мы не исключаем финального повышения ставки в июне, наш базовый сценарий заключается в том, что мы уже достигли пика цикла ужесточения политики Банка Англии, поскольку инфляция начнет быстро замедляться в этом году".

"Тем не менее, кривая Sonia продолжает закладывать в цены ужесточение примерно на 38 б.п. прежде, чем ЦБ достигнет пика, что оставляет фунт под угрозой негативного влияния со стороны темы ставок в дальнейшем. Мы считаем, что это материализуется в паре EUR/GBP, которая, по нашим прогнозам, должна вернуться к отметке 0,9000 во второй половине года по мере возобновления конвергенции курсов евро и фунта".

"Тем не менее, на данный момент не так много убедительных причин для того, чтобы прогнозировать снижение курса фунта против его основных конкурентов в ближайшей перспективе".

По мнению экономиста Ли Сью Энн и рыночного стратега Квек Сер Леанг из UOB Group, дальнейшее повышение курса USD/CNH, вероятно, встретит серьезные препятствия на уровне 6.9700 до 7.0000 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали, что вчера доллар США взлетит до максимума 6,9640 (мы ожидали, что он будет торговаться в диапазоне). Быстрый рост импульса, вероятно, приведет к дальнейшему укреплению доллара, даже несмотря на то, что основное сопротивление на уровне 6.9750, вероятно, недосягаемо сегодня. Поддержка находится на уровне 6.9480; прорыв 6.9400 будет указывать на то, что USD не будет продвигаться дальше."

Прогноз на  1-3 недели: "Вчера (11 мая, цена спот на 6.9330) мы указали, что "на данный момент не наблюдается никакого направленного движения", и мы ожидали, что USD будет "торговаться в диапазоне 6.9100/6.9630". Мы не ожидали, что доллар США так быстро поднимется до верхней границы ожидаемого диапазона (максимум 6,9640). Восходящий импульс начинает нарастать, и USD, вероятно, будет торговаться с восходящим уклоном. Однако стоит обратить внимание на сопротивление на уровне 6.9750 и значимый уровень 7.0000. С другой стороны, прорыв уровня 6.9250 будет означать, что доллар США не готов к росту".

Во время своего визита в Пекин в пятницу министр торговли Австралии Дон Фаррелл сказал, что он "видит выгоды для австралийского и китайского бизнеса и потребителей, продолжающие поступать благодаря соглашению о свободной торговле между Китаем и Австралией".

"Нам еще предстоит пройти определенный путь, чтобы наладить обычную торговлю в штатном режиме по всем направлениям", - добавил Фаррелл.

Пара EUR/USD в начале пятницы провела техническую коррекцию после того, как в четверг коснулась самого слабого за месяц уровня 1.0900. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, "умеренное улучшение настроения на рынке в первой половине дня в Европе помогло паре ограничить потери, и восприятие риска может продолжить определять движения в преддверии выходных.

Возобновившиеся опасения по поводу углубления банковского кризиса в США заставили инвесторов держаться подальше от активов, чувствительных к риску, в четверг. В результате, доллар США (USD) опередил своих конкурентов, несмотря на разочаровывающие еженедельные первичные заявки на пособие по безработице и более низкие, чем ожидалось, данные по индексу цен производителей (PPI) за апрель.

В начале пятницы фьючерсы на фондовые индексы США торгуются на положительной территории, а индекс Euro Stoxx 50 вырос почти на 0,5%. Тяга к риску на Уолл-стрит может оказать дополнительное давление на доллар США в преддверии выходных и позволить EUR/USD продлить свой отскок.

Между тем, участники рынка будут внимательно следить за комментариями официальных лиц Европейского центрального банка (ЕЦБ). После того, как представитель ЕЦБ Йоахим Нагель опроверг рыночные разговоры о том, что ЕЦБ, скорее всего, повысит ключевые ставки еще два раза в июле и сентябре, евро сложно было привлечь покупателей.

В пятницу в США будет опубликован индекс потребительских настроений Мичиганского университета за май. Если отчет покажет, что банковские проблемы оказали значительное негативное влияние на потребительское доверие, на рынки может вернуться бегство от рисков, что заставит EUR/USD остаться под давлением перед выходными".

Нисходящий уклон в паре USD/JPY продолжает набирать обороты, комментируют экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Хотя мы ожидали вчера ослабления доллара США, мы указали, что "чистый прорыв минимума прошлой недели вблизи 133,50 маловероятен". В начале торгов в Нью-Йорке доллар США ненадолго упал до 133,73, а затем восстановился. Похоже, что доллар перешел в фазу консолидации и сегодня, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 134,00/135,00".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему обновлению (11 мая, спот на 134,20) добавить нечего. Как было отмечено, хотя нисходящий импульс снова нарастает, вероятность падения USD до 133.00 не сильно возросла. С другой стороны, прорыв выше 135.50 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет свидетельствовать о том, что 133.00 пока не вступит в игру".

Министр финансов США Джанет Йеллен заявила в пятницу, что "на следующей неделе состоится встреча с высокопоставленными представителями банковского сектора по вопросу долгового потолка".

Дополнительные цитаты

"На следующей неделе состоится встреча с высокопоставленными представителями банковского сектора по вопросу потолка долга".

"Интенсивно работаем без отдыха, чтобы вместе с Конгрессом поднять потолок долга".

"Если Конгресс не справится, нам грозит финансовая и экономическая катастрофа".

• Недавний всплеск популярности монет-мемов привел к рекордному росту доходности stETH.
• В настоящее время годовая процентная ставка (APR) по stETH составляет 8%.
• За последнюю неделю цена LDO упала на 15%, но такой бычий катализатор может поспособствовать ее восстановлению.

Lido Finance, решение для ликвидного стейкинга Ethereum, в настоящее время предлагает рекордно высокую доходность по stETH - 8%. Скачок доходности объясняется недавним всплеском популярности монет-мемов, согласно данным Dune.com.

Доходность Ether в стейкинге выросла до 8%

Согласно данным на сайте Dune.com, всплеск популярности монет-мемов вызвал всплеск активности на блокчейне. В свою очередь, это обусловило увеличение доходности stETH, которая достигла рекордно высокого уровня в 8%.

Скользящее среднее значение APR для Lido после Merge от Dune Analytics

Доходность стейкинга считается ключевым фактором полезности и значимости Lido в криптоэкосистеме, так как она предполагает, что трейдеры размещают свои ETH в стейкинге на Lido Finance.

Нативный токен Lido - LDO - пережил падение цены на 15% в период с 5 по 12 мая. Однако такая рекордно высокая доходность стейкинга  может стать бычьим катализатором для LDO.

LDO готовится к восстановлению

Курс Lido DAO (LDO ) находится в восходящем тренде, который начался в июле 2022 года. Цена LDO держится ниже трех долгосрочных экспоненциальных скользящих средних (EMA) - 10, 50 и 200-дневной на отметках $1,82, $2,13 и $2,03 соответственно.

Расширение Фибоначчи с июля 2022 года до середины февраля 2023 года определило ключевые уровни поддержки и сопротивления по LDO. Для сохранения восходящего тренда монете необходимо удержаться выше уровня поддержки $1,57 (Фибоначчи 61,8%). Снижение ниже этого уровня может привести к аннулированию бычьего сценария.

Однодневный ценовой график LDO/USD

Ближайшими сопротивлениями для LDO в процессе восстановления являются уровень Фибоначчи 50% на $1,92, три ЕМА на $1,82, $2,13 и $2,03, а также уровень $2,09, который выступал в качестве поддержки на протяжении 2023 года.

В случае дальнейшего снижения курса LDO, уровень Фибоначчи 78,6% на отметке $1,07 может стать ключевой поддержкой для токена.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.1100 896 млн
• 1.1050 696 млн
• 1.1020 567 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2430 301 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 135.00 1.31 млрд
• 133.00 981 млн
• 125.00 875 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6740 742 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.3700 821 млн
• 1.3500 770 млн
• 1.3250 737 млн

- USD/CNY: суммы в долларах США

• 6.9447 491 млн
• 6.9000 438 млн

Представитель Федеральной резервной системы (ФРС) Мишель Боуман заявил в пятницу, что "процентная ставка должна будет оставаться достаточно ограничительной в течение некоторого времени".

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Индекс доллара США торгуется почти во внутридневном флэте на уровне 102,07, сумев привлечь покупателей на вышеупомянутых комментариях.

Выступая в кулуарах встречи Группы семи (G7) в Японии, представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава Бундесбанка ЙоахимНагель сказал в пятницу, что последнее повышение процентной ставки не будет последним, поскольку необходимо обеспечить завершение текущей волны инфляции.

Ключевые цитаты

"Текущие данные не указывают на то, что ЕЦБ должен изменить свое мнение о необходимости дальнейшего повышения ставок".

"Мы должны быть уверены в том, что последняя волна инфляции закончится".

Реакция рынка

Несмотря на "ястребиные" комментарии Нагеля, пара EUR/USD теряет набранные ранее очки и торгуется во внутридневном флэте на уровне 1,0910 на момент написания статьи.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара провела сегодня техническую коррекцию после обновления накануне многонедельного минимума. Впрочем, сильное сопротивление остается в области 1.0950/60.

«EUR/USD остается в опасной близости от 1.0900 (статический уровень, психологический уровень, минимум четверга). Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике, однако, находится вблизи отметки 30, что говорит о том, что пара может провести коррекцию перед следующим снижением.

Четырехчасовое закрытие ниже 1,0900 должно привлечь к паре дополнительных продавцов и открыть дверь для более продолжительного снижения в направлении 1,0870 (уровень Фибоначчи 38,2% коррекции последнего восходящего тренда) и 1,0800 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 50%).

Тем временем сильное сопротивление, похоже, сформировалось на уровне 1.0950/1.0960, где сходятся уровень коррекции Фибоначчи 23,6% и 200-периодная простая скользящая средняя (SMA). Продавцы могут отойти в сторону, если EUR/USD поднимется выше этого уровня и начнет использовать его в качестве поддержки. При таком сценарии следующими бычьими целями могут стать 1.1000 (100-периодная SMA, 50-периодная SMA, психологический уровень) и 1.1050 (статический уровень)».

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ повыcился 3-ю сессию подряд, теперь порядка на 3,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 4-дневный восходящий тренд и сократились на этот раз примерно на 50 тыс. контрактов.

Природный газ: ближайшая поддержка - $2,00

В четверг цены на природный газ упали еще ниже. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса и падения объемов указывает на потенциал дальнейшей консолидации цены в самой ближайшей перспективе.Между тем, важная отметка $2,00 за MMBtu является значимой поддержкой для цены.

По мнению экономистов UOB Group, AUD/USD в ближайшие несколько недель, скорее всего, будет двигаться в диапазоне 0,6630-0,6780.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы подчеркнули, что "хотя восходящий импульс не слишком усилился, AUD может повторно протестировать уровень 0.6820, прежде чем станет вероятен более устойчивый откат". Однако вместо того, чтобы протестировать уровень 0,6820, AUD упал на 1,13% (0,6702), что является самым большим внутридневным падением с начала марта. Неудивительно, что такое резкое снижение стало перепроданным. Тем не менее, слабость не стабилизировалась, и если только мы не увидим прорыва выше 0,6745 (незначительное сопротивление находится также на уровне 0,6725), AUD может упасть еще больше до 0,6670, прежде чем станет вероятной стабилизация. Не ожидается, что основная поддержка на уровне 0,6635 окажется под угрозой".

Следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся позитивного прогноза по AUD с прошлой среды, 03 мая. После того, как AUD вырос до 0,6818 и отступил, мы отметили вчера (11 мая, спот на 0,6780), что "хотя перспективы AUD по-прежнему позитивны, еще предстоит выяснить, хватит ли у него импульса для продвижения к следующей цели 0,6860". Мы не ожидали резкого разворота, в процессе которого AUD упал ниже нашего "сильного уровня поддержки" 0,6720 в ходе торгов в Нью-Йорке (минимум - 0,6689). Прорыв уровня 0,6720 указывает на то, что сила AUD исчерпалась. Несмотря на резкое падение, пока рано ожидать принципиального разворота курса AUD. На данный момент тенденция к снижению сохраняется, но мы рассматриваем любое ослабление AUD как часть диапазона 0,6630/0,6780. Другими словами, устойчивое падение ниже 0,6630 пока маловероятно".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть понизился уже вторую сессию подряд, на этот раз порядка на 3 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем прервали 2-дневную полосу роста и сократились примерно на 9,1 тыс. контрактов.

WTI: рост сдерживается уровнем $74,00

В четверг цены на WTI продемонстрировали снижение. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал того, что продолжение коррекции цены в самой ближайшей перспективе является маловероятно. В то же время, рост цен по-прежнему ограничен областью $74,00 за баррель.

Экономисты ING ожидают, что пара EUR/USD в конечном итоге пробьется ниже уровня 1,09.

Отсутствие внутренних драйверов

"EUR/USD продолжает следовать в основном за динамикой доллара, и пустой экономический календарь в еврозоне означает, что это должно сохраниться и сегодня".

"На данный момент рост курса доллара США оказался недостаточным, чтобы спровоцировать прорыв пары ниже уровня 1.0900, но отсутствие обнадеживающих новостей о потолке госдолга США означает - по нашему мнению - что отметка 1.0900 вряд ли надолго окажется надежной поддержкой".

"Выступления спикеров ЕЦБ оказали ограниченное влияние на евро после последнего заседания ЕЦБ, и пока что ситуация не должна измениться."

Вот что вам нужно знать в пятницу, 12 мая:

Рынки остаются относительно спокойными в пятницу, так как инвесторы оценивают последние данные и следят за новостями на тему банковского кризиса в США. Позже сегодня в США будут опубликованы данные по индексу цен на импорт и экспорт. Также в преддверии выходных Мичиганский университет опубликует индекс потребительских настроений за май.

Усиливающиеся опасения по поводу углубления банковского кризиса заставили инвесторов искать безопасные убежища в четверг, и индекс доллара США поднялся до самого высокого за 10 дней уровня выше отметки 102,00, а в начале пятницы перешел в фазу консолидации вблизи этого уровня. PacWest сообщил в четверг в заявлении о ценных бумагах, что его депозиты упали почти на 10%, и акции банка потеряли более 20%. Индекс Dow Jones Industrial Average за день потерял почти 0,7%. Утром в Европе фьючерсы на фондовые индексы США торгуются со скромным повышением.

Вчера Банк Англии повысил учетную ставку на 25 базисных пунктов до 4,5%, как и ожидалось, и повторил в своем программном заявлении: "Если появятся доказательства более устойчивого давления, то потребуется дальнейшее ужесточение денежно-кредитной политики". Хотя Банк Англии пересмотрел прогнозы инфляции в сторону повышения, управляющий ЦБ Эндрю Бейли заявил, что есть все основания полагать, что индекс потребительских цен резко снизится с апреля.

Пара GBP/USD оказалась под сильным медвежьим давлением после заседания Банка Англии в четверг и потеряла за день более 100 пунктов. В начале пятницы данные из Великобритании показали, что валовой внутренний продукт в марте сократился на 0,3% в месячном исчислении. За тот же период промышленное производство и производство в обрабатывающей промышленности выросли на 0,7%. GBP/USD, однако, в значительной степени проигнорировала эти данные и на момент написания демонстрировала небольшой восстановительный прирост, торгуясь выше 1,2500.

Пара EUR/USD в четверг упала до самого слабого за месяц значения в район 1.0900. Утром в Европе пара начала техническую коррекцию, но продолжает оставаться ниже 1.0950. Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос выступит с речью позже сегодня.

Хотя пара USD/JPY выросла на фоне общего укрепления доллара США в четверг, атмосфера уклонения от рисков на рынке не позволила паре набрать бычий импульс. В начале пятницы пара торгуется в небольшом плюсе выше уровня 134,50.

Цена золота не смогла извлечь выгоду из снижения доходности казначейских облигаций США в четверг и закрылась на отрицательной территории ниже $2,020. Пара XAU/USD остается в минусе и на европейской сессии пятницы, торгуясь в районе $2 010.

После двухдневной консолидации биткоин вновь оказался в четверг под давлением продаж и продолжил снижаться в начале пятницы. BTC/USD на момент написания торговался на самом слабом почти за два месяца уровне ниже $26 300. Ethereum потерял более 2% в четверг и закрылся ниже $1 800. На европейской сессии продавцы сохраняют контроль над ситуацией, и ETH/USD торгуется в минусе около $1 750.

Экономисты Commerzbank отмечают, что британский фунт может испытывать трудности, так как Банк Англии продолжает действовать нерешительно.

Риск того, что Банк Англии предпримет дополнительные меры, безусловно, возрос

"Негативным фактором для стерлинга может стать то, что Банк Англии продолжает реагировать нерешительно, что может поставить под угрозу его авторитет в борьбе с инфляцией".

"Рынок, похоже, утвердился в своих ожиданиях повышения ставки после вчерашнего заседания. Он, безусловно, рассчитывает как минимум на еще один шаг и, с несколько меньшей вероятностью, даже еще на один после этого. Мы отмечаем здесь некоторый потенциал для разочарования".

"В конце концов, будущие данные будут иметь ключевое значение для следующего решения Банка Англии по ставке. Помимо апрельских данных по инфляции, будут опубликованы и майские данные. Если здесь станет очевидным стремительное падение, как ожидает Банк Англии, он, скорее всего, воздержится от дальнейшего повышения ставок, и это окажет давление на стерлинг. Однако риск того, что Банк Англии пойдет на большее, определенно возрос со вчерашнего дня".

После публикации в пятницу данных по валовому внутреннему продукту (ВВП) за март министр финансов Великобритании Джереми Хант заявил: "Хорошая новость заключается в том, что экономика растет, но необходимо продолжать уделять внимание налогам, предложению рабочей силы и производительности".

"Мы будем продолжать, пока работа не будет сделана и мы не получим экономику, которая нам нужна - с высокой заработной платой и высокими темпами роста", - добавил Хант.

Экономисты National Bank of Canada ожидают, что пара EUR/USD окажется под давлением.

Евро, возможно, слишком укрепился

"Большую часть последнего месяца евро опережал многих своих коллег. Хотя это может показаться удивительным, учитывая все еще неопределенную экономическую ситуацию в зоне единой валюты, но сочетание менее серьезных, чем ожидалось, факторов, препятствующих росту экономики, и более сильных, чем прогнозировалось, данных, а также все еще "ястребиного" настроя ЕЦБ поддерживает интерес к евро. Несмотря на это, мы считаем, что евро в настоящее время, возможно, перегибает палку".

"Мы считаем, что доллар США может немного восстановиться, если исходить из предположения, что долгового кризиса не будет".

"Евро может потерять немного позиций в краткосрочной перспективе, но обрести новую силу позже на основе сужения дивергенции монетарной политики ЕЦБ и ФРС".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото повысился уже 4-ю сессию подряд, на этот раз порядка на 665 контрактов. Торговые объемы тем временем последовали этому примеру и увеличились уже 3-ю сессию подряд, теперь примерно на 49,2 тыс. контрактов.

Золото рискует снова упасть к $2000

Цены на золото усилили коррекционное снижение в четверг. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего продолжения коррекции в самой ближайшей перспективе. Следующим целью рынка является ключевая отметка $2000 за тройскую унцию.

Экономисты UOB Group отмечают, что дальнейшее снижение может привести GBP/USD к уровню 1,2445 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы 

Прогноз на 24 часа: "Мы ожидали вчера, что фунт будет торговаться в диапазоне 1,2580/1,2680. Однако он резко упал на 0,90% (1,2513). Перепроданному снижению все еще есть куда расширяться, но чистый прорыв основной поддержки 1.2445 маловероятен, по крайней мере, сегодня (следующая поддержка находится на уровне 1.2395). Риск снижения GBP сохраняется до тех пор, пока он остается ниже 1.2570 (незначительное сопротивление также находится на уровне 1.2540)."

Следующие 1-3 недели: "Вчера (11 мая, спот на 1.2625) мы указали, что "все еще есть шанс, хотя и не очень большой, что укрепление GBP продлится до 1.2720, прежде чем риск отката возрастет". Мы не ожидали внезапного и резкого разворота, в результате которого фунт упал до минимума 1,2497. Прорыв нашего "сильного уровня поддержки" на 1,2540 указывает на то, что укрепление фунта, начавшееся в прошлую пятницу, закончилось. Всплеск нисходящего импульса указывает на то, что риск снижения быстро нарастает. Мы ожидаем, что далее фунт упадет до 1,2445; если он сможет прорваться ниже этого основного уровня поддержки, это может вызвать быстрое снижение до 1,2390. С другой стороны, прорыв выше 1.2615 (наш текущий уровень "сильного сопротивления") будет свидетельствовать об ослаблении понижательных рисков".

• Квартальный ВВП Великобритании в 1 квартале составил 0,1% против прогноза 0,1%.
• ВВП Великобритании в марте составил -0,3% м/м против ожиданий 0%.
• GBP/USD защищает отметку 1,2500 на фоне смешанных данных по ВВП Великобритании.

Экономика Великобритании выросла на 0,1% кв/кв за три месяца по март, по сравнению с приростом на 0,1%, зафиксированным в последнем квартале 2022 года, и прогнозом 0,1%.

В годовом исчислении ВВП Великобритании вырос на 0,2% в первом квартале против ожиданий 0,2% и роста на 0,6% в предыдущем квартале.

В месячном исчислении ВВП Великобритании показал, что экономика неожиданно сократилась на 0,3% в марте против ожиданий 0% ипредыдущего значения 0%.

Между тем, индекс сферы услуг (март) составил 0,1% 3M/3M против предыдущего значения 0,1% и прогноза 0,2%.

Реакция рынка

Паре GBP/USD удалось отстоять уровень 1.2500 на фоне выхода смешанных данных по росту экономики Великобритании. На момент написания статьи пара остается на прежнем уровне 1.2512.

Активность промышленного сектора восстановилась в марте, как показали последние данные по промышленному производству в Великобритании, опубликованные в пятницу Управлением национальной статистики (ONS).

Объем производства в секторе обрабатывающей промышленности в марте составил 0,7% м/м против ожидаемых -0,1% и февральского результата -0,1% , а общий объем промышленного производства составил 0,7% м/м против ожидаемых 0% и -0,1% месяцем ранее.

В годовом исчислении данные по объему производства в обрабатывающей промышленности Великобритании в марте составили -1,3%, превзойдя ожидания -2,5%. Общий объем промышленного производства снизился на 2,0% г/г против ожидавшихся -2,9% и предыдущего значения -2,7%.

Отдельно были также опубликованы данные Великобритании по балансу торговли товарами, который в марте составил GBP-16,356 млрд против прогноза GBP-17,50 млрд и предыдущего значения GBP-16,635 млрд. Общий торговый баланс (за пределами ЕС) составил GBP-5,458 млрд в марте против GBP-5,794 млрд месяцем ранее.

Экономисты ANZ Bank делятся своими прогнозами по NZD/USD и NZD/AUD.

NZD/USD вырастет, NZD/AUD снизится

"По нашим прогнозам, курс NZD/USD постепенно повысится до 0,65 к концу 2023 года и 0,66 к концу 2024 года".

"Наши ожидания понижательной коррекции доллара США являются ключевым фактором нашего прогноза о постепенном повышении курса NZD/USD".

"Напротив, ожидается, что пара NZD/AUD упадет до 0,90 к концу этого года. Учитывая наши ожидания роста курса NZD/USD, ожидается, что это будет результатом укрепления AUD".

EUR/USD рискует продолжить снижение в случае преодоления уровня 1.0850, считают экономисты UOB Group.

Ключевые тезисы 

Прогноз на 24 часа: "Мы не ожидали вчера, что евро резко упадет до минимума на 1.0898 (мы прогнозировали, что он будет торговаться в боковом направлении). Сильный нисходящий импульс, вероятно, приведет к дальнейшему ослаблению евро, несмотря на то, что условия перепроданности говорят о том, что он вряд ли пробьет сегодня главную поддержку на  1.0850 (второстепенная поддержка находится на уровне 1.0880). Что касается роста, то любой отскок, вероятно, будет сдержан ниже 1.0960 (второстепенное сопротивление находится на уровне 1.0940)".

Следующие 1-3 недели: "Два дня назад (10 мая, спот 1.0960) мы отметили, что "краткосрочный нисходящий импульс, похоже, нарастает", и мы придерживались мнения, что евро "должен пробить отметку 1.0920 и остаться ниже нее, прежде чем станет вероятным устойчивое снижение". Вчера евро резко пошел вниз и упал до минимума 1,0898, а затем закрылся на 1-месячном минимуме 1,0914 (-0,60%). Быстрый рост импульса указывает на то, что в ближайшие дни евро, скорее всего, будет снижаться. Уровень, за которым необходимо следить, находится на отметке 1,0850, так как прорыв этой ключевой поддержки может спровоцировать резкое и быстрое падение пары. В целом, мы придерживаемся негативного прогноза по евро до тех пор, пока он не пробьется выше 1.0990 (наш "сильный уровень сопротивления", ранее был на 1.1035). В перспективе следующая значимая поддержка ниже 1.0850 находится на уровне 1.0800".

Последнее исследование монетарных условий, проведенное Резервным банком Новой Зеландии (РБНЗ), показало, что инфляционные ожидания в Новой Зеландии снизились еще больше на временном горизонте второго квартала 2023 года.

Двухлетние инфляционные ожидания, рассматриваемые как временной интервал, когда действия политики РБНЗ будут отражаться на ценах, резко снизились до 2,79% с 3,30% ранее.

Средние однолетние инфляционные ожидания в стране упали до 4,28% против 5,11% в первом квартале этого года.

Продолжающийся нисходящий тренд в инфляционных ожиданиях обвалил новозеландский доллар (NZD), отправив пару NZDUSD к новым месячным минимумам на уровне 0,6256. 

Узнав подробности федерального бюджета Австралии во вторник, аналитики Goldman Sachs недавно выразили "ястребиные" надежды относительно следующего шага Резервного банка Австралии (РБА), в основном из-за вероятного роста инфляции.

В связи с этим в GS прогнозируют очередное повышение ставки Резервного банка Австралии в июле и предупреждают, что за ним последуют и дополнительные повышения.

"В то время как РБА повышает ставки для сдерживания роста  инфляции и стоимости рабочей силы, мы оцениваем, что в ближайшей перспективе повышение доходов домохозяйств в связи со стимулирующим бюджетом будет иметь более ястребиные последствия для денежно-кредитной политики.

Особенно учитывая стремительный рост населения за счет миграции и недавнее сильное восстановление цен на жилье, мы считаем, что в ближайшие месяцы ужесточение политики со стороны РБА будет более обоснованным".

Доходность казначейских облигаций США значительно вырастет в ближайший месяц, согласно опросу почти 28 аналитиков, проведенному агентством Reuters в период с 5 по 11 мая. В опросе также говорится, что респонденты разделились во мнении, является ли риск дефолта США более высоким или таким же, как и в предыдущих случаях противостояния по поводу потолка госдолга.

Основные выводы

В ходе сегодняшних торгов Народный банк Китая установил курс юаня (USD/CNY) на уровне 6,9481 против последнего закрытия 6,9495 и против прогноза 6,9472. 

О фиксинге

Китай строго контролирует курс материкового юаня.

Оншорный юань (CNY) отличается от офшорного (CNH) торговыми ограничениями, последний контролируется не так жестко.

Каждое утро Народный банк Китая устанавливает так называемую дневную среднюю точку фиксинга, основываясь на уровне закрытия юаня за предыдущий день и котировках, полученных от межбанковского дилера.