Новости и прогнозы рынков CFD — 12-05-2010

Это усредненный спрэд инструментов торгуемых на платформе MTS, 5-летние CDS по евро (iTraxx) и трехмесячный долларовый LIBOR-OIS форвардный дифференциал. Последний индикатор определяет склонность к риску (желание держать доллары), и риск контрагента (европейские банки склонны покупать доллары утром, когда фиксируется LIBOR). В Goldman отмечают, что "фиксированный спрос на доллары по свопам ФРС/ЕЦБ со сроком погашения в 1 неделю может быть фактором предотвращающим падение Libor-OIS дифференциала. Но выход из ликвидности, номинированной в долларах может вызвать преждевременное сжатие спрэдов.

Пара резко снизилась, установив сессионный минимум в районе $1.2630. Ордера на покупку, сосредоточенные на $1.2635/30 в настоящее время поглощены и ближайшей целью снижения является минимум дня $1.2605. Спрос сосредоточен на $1.2600, $1.2585/80, $1.2555/50, $1.2510/00.
Ордера на продажу: $1.2700/05, $1.2720, $1.2750/60, $1.2800

Аналитики Platts ожидают :
-- рост запасов сырой нефти на 1.7 млн. баррелей
-- рост запасов бензина на 850,000 баррелей
-- рост запасов дистиллятов на 1.28 млн. баррелей
-- снижение коэффициента использования НПЗ (Refinery utilization) на 0.09 п.п. до 89.51%

Несмотря на сохранение волатильности основные индексы начали день на положительной территории. Поддержку рынку в настоящее время оказывает укрепление ресурсных секторов: материального (+0.9%) и энергетического (+0.8%) которые отставали накануне.
Тем не менее, главным лидером является технологический сектор (+1.1%), рост которого стал основной причиной опережения Nasdaq других индексов, несмотря на активные продажи акций Electronic Arts (ERTS 17.79, -1.01) после публикации компанией сильных квартальных результатов.

Экономист HFE Иен Шефердсон по поводу мартовского торгового баланса отмечает, что "мы сохраняем обеспокоенность по поводу среднесрочного влияния на него роста доллара, однако в течение по крайней мере нескольких следующих месяцев можно ожидать умеренного сокращения дефицита."

В среду торги начнутся ростом основных индексов. Инвесторы надеются на то, что анонсированного плана по поддержке экономики еврозоны на сумму $1 трлн. будет достаточно для решения проблем региона.
Экономические данные: в марте дефицит торгового баланса вырос до $40.4 млрд. (максимум с декабря 2008) против $39.4 млрд. в феврале. В 14:30 GMT Министерство топлива США предоставит свой еженедельный отчет о запасах нефти.
Корпоративные новости: после завершения регулярной сессии производитель сетевого оборудования Cisco Systems (CSCO) опубликует свой квартальный отчет. Как ожидается прибыл компании составит 38 центов на акцию, что на 28% выше результата прошлого года 32 цента.
Во вторник вечером Disney (DIS) представил сильные квартальные результаты. Чистая прибыль компании выросла до $953 млн., что составляет 48 центов на акцию по сравнению с $613 млн., или 33 цента годом ранее.
Мировые рынки: в Европе фондовые индексы укрепляют свои позиции.

EUR/USD:
Ордера на продажу: $1.2700/05, $1.2720, $1.2750/60, $1.2800
Ордера на покупку: $1.2635/30, $1.2600, $1.2585/80, $1.2555/50, $1.2510/00

Получив поддержку на $1.2655 (61.8% $1.2605/1.2739) пара к началу американской сессии достигла $1.2695. Ближайшее сопротивление отмечается на $1.2700/05.

Выходили следующие данные:
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов, Март, 102,8 98,5
05:00 Япония Индекс совпадающих индикаторов, Март, 101,1 100,5
06:00 Германия ВВП 1 кв 0,2% 0,0%
06:00 Германия ВВП, г/г 1 кв 1,6% -2,4%
08:30 Великобритания Изменение числа заявок на пособия по безработице Апрель -27.100 -32,900
08:30 Великобритания Уровень безработицы Апрель 4.7% 4,8%
08:30 Великобритания Средняя заработная плата, г/г 3 мес по март 4.0% 2,3%
08:30 Великобритания Средняя заработная плата за исключением бонусов, г/г 3 мес по март 1.9% 1,7%
08:30 Великобритания Уровень безработицы по методологии ILO 3 мес по март 8.0% 8,0%
09:00 EU(16) ВВП 1 кв 0.2% 0,1%
09:00 EU(16) ВВП, г/ 1 кв 0.5% -2,1%
09:00 EU(16) Промышленное производство Март 1.3% 0,9%
09:00 EU(16) Промышленное производство, г/г Март 6.9% 4,1%
09:30 Великобритания Квартальный инфляционный отчет Банка Англии


Евро восстановился на фоне снижения опасений относительно того, что многие страны Европы могут столкнуться с кризисом бюджетных дефицитов, замедлив восстановление экономик.
Поддержку евро также оказали вышедшие данные по ВВП региона. В последнем отчетном квартале показатель вырос на 0,2%, при этом средние прогнозы составляли 0,1%.
Вышедшая статистика также зафиксировала рост промышленного производства в регионе максимальными с мая 2009 года темпами.
Евровалюта на утренних торгах снижалась, что происходило второй день подряд против доллара и иены. Катализатором снижения послужили опасения относительно того, что многие страны Европы могут столкнуться с кризисом бюджетных дефицитов, что замедлит восстановление экономик.
"Каждое государство Еврозоны продолжает работать над реформами в области финансирования", отмечает Нобуаки Кубо из BBH Investment Services Inc. "Оптимизм о выделении помощи не долго поддерживал инвесторов, которые перестали покупать евро. Участники рынка скептически настроены относительно прогнозов ЕС в средне- и долгосрочной перспективе".
Иена снизилась против основных валют на фоне укрепления основных фондовых индексов, что снизило спрос на валюты убежища.
Фунт укрепился против основных валют на фоне снижения опасений относительно того, что новая коалиция не сможет достичь компромисса в мерах по сокращению дефицита бюджета.
Накануне в результате переговоров Дэвид Камерон стал новым премьер-министром Великобритании, сменив на этой должности Гордона Брауна.
В дальнейшем негативно на фунте отобразилась публикация квартального инфляционного отчета Банка Англии. Опубликованный отчет по мнению многих участников рынка указал на отсутствие необходимости центробанку повышать учетную ставку в ближайшее время.




EUR/USD показал минимум на $1.2600, однако не смог пробить этот уровень. Закрытие коротких позиций привело к росту в область $1.2740, после чего пара вернулась в середину дневного диапазона.

-- проблемы суверенных долгов стран периферийной Европы не являются главной угрозой для британских банков.

В частности еврокомиссар по вопросам монетарной политики Олли Рен выступает за усиление экономического надзора в еврозоне, а также корректирование макроэкономических дисбалансов;
-- еврокомиссия также предложила синхронизировать представление бюджетных планов стран-членов к началу 2011 года;
-- в качестве приоритета называется обеспечение эффективного использования недавно принятого плана поддержки экономики;
-- также требуется ужесточение мер для стран нарушающих бюджетные требования.

Йена снизилась против основных валют на фоне укрепления основных фондовых индексов, что снизило спрос на валюты убежища.
Евро вырос на фоне снижение опасений относительно того, что многие страны Европы могут столкнуться с кризисом бюджетных дефицитов, замедлив восстановление экономик.
Поддержку евро также оказали вышедшие данные по ВВП региона. В последнем отчетном квартале показатель вырос на 0,2%, при этом средние прогнозы составляли 0,1%.
Вышедшая статистика также зафиксировала рост промышленного производства в регионе максимальными с мая 200 года темпами.
Фунт укрепился против основных валют на фоне снижения опасений относительно того, что новая коалиция не сможет достичь компромисса в мерах по сокращению дефицита бюджета.
Накануне в результате переговоров Дэвид Камерон стал новым премьер-министром Великобритании, сменив на этой должности Гордона Брауна.
Негативно на фунте отобразилась публикация квартального инфляционного отчета Банка Англии. Опубликованный отчет по мнению многих участников рынка указал на отсутствие необходимости центробанку повышать учетную ставку в ближайшее время.

Сопротивление 3:Y95.00 (максимум 4-5 мая)
Сопротивление 2:Y94.00 (максимум 6 мая)
Сопротивление 1:Y93.50 (максимум 10 мая)
Текущая цена: Y92.90
Поддержка 1:Y92.25 (вчерашний минимум)
Поддержка 2:Y91.80 (вчерашний минимум)
Поддержка 3:Y91.50 (38.2% FIBO Y88.00-Y93.50)

Комментарии: Движение пары по прежнему ограничено рамками Y92,25-Y93,50 (ближайшие поддержка/сопротивление соответственно). Выше есть вероятность роста до Y94,00 и далее до Y95,00. Ниже потери курса могут увеличится до Y91,80 и далее до Y91,50.

Сопротивление 3: Chf1.1240 (максимум 6 мая)
Сопротивление 2: Chf1.1170 (максимум 7 мая)
Сопротивление 1: Chf1.1140 (сессионный максимум)
Текущая цена: Chf1.1105
Поддержка 1: Chf1.1070 (сессионный минимум)
Поддержка 2: Chf1.1010 (МА(200) для Н1)
Поддержка 3: Chf1.0920 (минимум 10 мая)

- Индекс потребительских цен при текущем уровне ставок (0,50%) и программе выкупа облигаций (200 млрд фунтов) прогнозируется на уровне 1,8% в ближайшие два года
- Прогноз по индексу потребительских цен на основе рыночных ставок составляет 1,4% на ближайшие два года
- Прогноз по ВВП на основе рыночных ставок и программе выкупа облигаций (200 млрд фунтов) прогнозируется на уровне 3,4% в ближайшие два года

Сопротивление 3:$1.5390 (максимум 30 апреля)
Сопротивление 2:$1.5120 (61,8% FIBO $1,5520-$1,4475)
Сопротивление 1:$1.5050 (вчерашний максимум, сессионный максимум, МА(200) для Н1)
Текущая цена: $1.4994
Поддержка 1: $1.4960 (сессионный минимум)
Поддержка 2: $1.4720 (минимум 11 мая)Поддержка 3: $1.4480 (минимум 7 мая)

Комментарии: Пара приблизилась к сильному сопротивлению $1,5050. Рост выше откроет дорогу к $1,5120. Ниже $1,4860 курс может снизится до $1,4720.

Сопротивление 3:$1.3100 (50,0% FIBO $1,3690-$1,2520, минимум 28 апреля)
Сопротивление 2:$1.2930 (МА(200) для Н1)Сопротивление 1:$1.2740 (сессионный максимум)
Текущая цена: $1,2696
Поддержка 1: $1.2600 (сессионный минимум)
Поддержка 2: $1.2530 (минимум 6 мая)
Поддержка 3: $1.2450 (минимум 2009 года)

Комментарии: Евро отступил от сессионных минимумов. Рост выше $1,2740 откроет дорогу к $1,2930. Ниже $1,2600 потери могут увеличится до $1,2530.

ВВП 1 кв 0.2%
ВВП, г/г 1 кв 0.5%
Промышленное производство Март 1.3%
Промышленное производство, г/г Март 6.9%

- Уверен в будущем евро
- Нам необходимо усилить надзор над политикой, издержками
- Франция и все страны должны провести реформу пенсионной системы
- Все видят необходимость в мудрой налогово-бюджетной политике
- Покупки облигаций нормализуют ситуацию на рынках
- Покупки облигаций не противоречат договору
- Необходимо сохранять бдительность

Изменение числа заявок на пособия по безработице Апрель -27.100
Уровень безработицы Апрель 4.7%
Средняя заработная плата, г/г 3 мес по март 4.0%
Средняя заработная плата за исключением бонусов, г/г 3 мес по март 1.9%

EUR/USD поглотил стопы при прохождении $1.2670, однако закрытие позиций сдержало дальнейший рост курса на $1.2675. Сейчас евро торгуется на $1.2670, при этом трейдеры отмечают много желающих продавать курс в этой области.

Выходили следующие данные:
05:00 Япония Индекс лидирующих индикаторов, Март, 102,8 98,5
05:00 Япония Индекс слвпадающих индикаторов, Март, 101,1 100,5

Евровалюта на утренних торгах снижалась, что происходило второй день подряд против доллара и иены. Катализатором снижения послужили опасения относительно того, что многие страны Европы могут столкнуться с кризисом бюджетных дефицитов, что замедлит восстановление экономик.
"Каждое государство Еврозоны продолжает работать над реформами в области финансирования", отмечает Нобуаки Кубо из BBH Investment Services Inc. "Оптимизм о выделении помощи не долго поддерживал инвесторов, которые перестали покупать евро. Участники рынка скептически настроены относительно прогнозов ЕС в средне- и долгосрочной перспективе".
Иена выросла утром после сообщения в издании Wall Street Journal о том, что Morgan Stanley находится под следствием регулирующих органов на предмет введения инвесторо в заблеэжение. Это усилило спро на валюту-убежище.
Фунт стерлингов упал впервые за последние 3 дня на спекуляциях, что новая коалиция не сможет достичь компромисса в в мерах по сокращению дефицита бюджета.
Накануне фунт вырос после того, когда в результате 5-дневных переговоров Камерон смени на должности премьер-министра Гордона Брауна.

Премьер-министр Испании Запарето начал свое выступление в Парламенте на предмет сокращения дефицита бюджета и дальнейших мер, призывая к сокращению на 1.5% в 2010 году:
1.Призывает также к сокращению дефицита до -6.0% к 2012 году с текущих -11.2%
2.Прогнозирует дефицит в размере 3.0% в 2012 году
3.Предлагает сократить выплату социальных пособий и заморозить выплаты в 2011 году

EUR/USD: $1.2505, $1.2765/70, $1.2800
USD/JPY: Y92.00, Y92.50, Y93.00/05, Y93.35, Y94.50
GBP/USD: $1.5050
AUS/USD: $0.8990, $0.9005

The Wall Street Journal
Истинный кризис евро
Истинный кризис евро - это кризис перерасходов и политики, которая вредит экономическому росту. Воскресная кампания "шока и трепета" просто отложила расплату. Кризис может вернуться, и богатых государств для оказания поддержки уже не найдется.

Handelsblatt
Россия усиливает протекционизм
Российские власти начали гораздо быстрее и последовательнее, чем германские, регулировать цены на лекарства. От этой меры выиграть должны прежде всего те, кто производит в России, и иностранные концерны рискуют потерять свои доли на рынке.

Die Welt
МВФ становится в Европе зловещей сверхсилой
Для МВФ в Европе открывается широкое поле деятельности. Правительствам придется смириться с тем, что экономисты МВФ обоснуются в их Минфине и центробанке, ежемесячно станут проверять расходы и доходы и предпишут, каким может быть дефицит госбюджета.

The New York Times
Триллион для Европы, с сомнениями
Как и гигантский пакет финансовой помощи, объявленный Соединенными Штатами в 2008 году, план помощи, заявленный Европой, ослабил опасения обрушения рынков, но оставил большой вопрос: сработает ли это в долгосрочной перспективе?

BBC
Испания расскажет, как она намерена сокращать расходы
Правительство Испании в ближайшие часы обнародует детали своего плана по резкому сокращению бюджетных расходов - на фоне обеспокоенности Евросоюза возможным распространением по континенту проблем, с которыми столкнулась Греция. В понедельник официальный Мадрид объявил, что к 2011 году намерен сократить объем заимствований на 4,7% ВВП, а в среду подробности этого плана изложит премьер-министр Испании Хосе Луис Родригес Сапатеро, которого президент США призвал к принятию "решительных мер".

Экономисты из Goldman Sachs говорят, что несмотря на принятие решения о создании стабилизационного фонда в ЕС, глобальные инвесторы проявляют осторожность. Существуют серьезные риски для экономики ЕС в средне- и долгосрочной перспективе. Данные по ВВП ЕС, запланированные к публикации на среду, могут, тем не менее, поменять настроения участников торгов по отношению к евро.

Единая валюта упала на утренних торгах впервые за последние 3 дня, сократив свой рост, который ранее был спровоцирован оглашением создания фонда помощи европейским странам в размере почти $1 трлн. Давление на курс оказали опасения, что этого будет недостаточно для того, чтобы решить проблему растущих дефицитов европейских стран.
Евро снизился после того, как директор европейского отделения МВФ Марек Белка заявил, что он не рассматривает данный пакет помощи как "долгосрочное решение проблемы".
"Рынки достаточно быстро поняли, что текущий кризис не будетликвидирован с помощью увеличения ликвидности", отмечает Тошихико Сакаи из Mitsubishi UFJ Trust & Banking Corp. "Структурные проблемы Еврозоны никуда не денутся. Я не удивлюсь, если евровалюта возобновит падение".
Фунт укрепился против доллара и евро. Поддержку оказали слухи о близости заключения договоренности между Консервативной и Либеральной партиями Великобритании.

USD/JPY упал с Y93.40 до Н92.20, после чего восстановился до Y93.13. Однако к концу дня курс снова отступил - к Y92.60.

Сопротивление 3:Y95.00
Сопротивление 2:Y94.00
Сопротивление 1:Y93.50
Текущая цена: Y92.65
Поддержка 1:Y91.80
Поддержка 2:Y90.80
Поддержка 3:Y88.00
Комментарии: Курс продолжает торговаться сдержанно. Сильная поддержка расположена в области минимумов понедельника на Y91.80, прохождение которой приведет к тестированию Y90.80 (минимум 07 мая). Более важный уровень расположен в районе минимумов 06 мая на Y88.00/10. Ближайшее сопротивление - на Y93.50 (максимум понедельника). Выше сопротивление отмечается в области максимумов 06 мая на Y94.00, а также в районе максимумов 04-05 мая на Y95.00.

Сопротивление 3: Chf1.1240
Сопротивление 2: Chf1.1170
Сопротивление 1: Chf1.1140
Текущая цена: Chf1.1112
Поддержка 1: Chf1.1030
Поддержка 2: Chf1.0920
Поддержка 3: Chf1.0740
Комментарии: Доллар торгуется в узком диапазоне, однако недалеко от сессионного максимума на Chf1.1135/40. Более сильный уровень находится в районе Chf1.1170 (максимум 07 мая), выше - Chf1.1240/45 (максимум 06 мая). Ближайшая поддержка расположена в области вчерашних минимумов на Chf1.1030. Ниже коррекция может привести курс к Chf1.0920 (минимум понедельника, Chf1.0930 - 61,8% Фибо роста курса с Chf1.0740 до Chf1.1245). Более сильная поддержка остается в области минимума 30 апреля на Chf1.0740.

Сопротивление 3:$1.5400
Сопротивление 2:$1.5120
Сопротивление 1:$1.5000
Текущая цена: $1.4899
Поддержка 1: $1.4720
Поддержка 2: $1.4480
Поддержка 3: $1.4400
Комментарии: Курс пытается восстановиться. Техническая картина практически не изменилась: ближайшее сопротивление - на $1.5000 ((50,0% Фибо $1,5520-$1,4475), далее - на $1.5120 (61,8%). Выше целью роста станет максимум 30 апреля на $1.5390/00. Вчерашние минимумы представляют поддержку на $1.4720. Прохождение этого уровня приведет к тестированию минимумов 07 мая на $1.4475/80 и далее - к $1.4400 (минимум 22 апреля 2009 года).

Сопротивление 3:$1.3100
Сопротивление 2:$1.2800
Сопротивление 1:$1.2660
Текущая цена: $1.2622
Поддержка 1: $1.2600
Поддержка 2: $1.2520
Поддержка 3: $1.2450
Комментарии: Евровалюта остается под давлением после утреннего тестирования минимумов 07 мая на $1.2600/90. Ниже поддержка расположена в области $1.2520 (минимум 06 мая). Прохождение последние откроет дорогу к минимумам 01 марта 2009 года на $1.2450. Ближайшее сопротивление расположено в области сессионных максимумов на $1.2660, далее - на $1.2800 (вчерашний максимумм), выше - на $1.3100 (50,0% Фибо $1,3690-$1,2520, максимум 10 мая).

Девид Камерон сегодня приступит к работе - впервые за последние более чем 80 лет коалиции предоставилась возможность "стать у руля" после того, как Камерон стал 53-м британским премьер-министром. Лидер Консервативной партии начал новую политическую эру с предостережением, что "трудная и сложная работа" предстоит впереди для правительства, которое теперь будет состоять из пяти либерал-демократов в Кабинете министров и порядка 15-ти других министерских кресел. Кандидатура Ника Клегга накануне вечером была утверждена Королевой на должность заместителя премьер-министра.

Change % Change Last
Nikkei 225 10,418.97 +0.08%

EUR/USD 1.2802 1.2627 1.2630
GBP/USD 1.5002 1.4719 1.4924
USD/JPY 93.39 92.19 92.66
USD/CHF 1.1132 1.1034 1.1123

EUR/JPY 119.40 116.88 117.01
EUR/GBP 0.8616 0.8447 0.8461
GBP/JPY 139.65 135.87 138.28
GBP/CHF 1.6636 1.6351 1.6603