Новости и прогнозы рынков CFD — 12-05-2012

Прошедшая неделя отметилась интересом инвесторов к безопасным активам - американскому доллару и японской иене. Ключевыми событиями прошедшей торговой недели стали политические события в Греции, где политикам не удается сформировать новое правительство. Что взывает тревогу среди инвесторов, так как ответ на главный вопрос, будут ли новые власти исполнять обязательства, предусмотренные соглашениями предыдущего правительства, до сих пор не получен. Давление на сырьевые валюты оказала плохая статистика Китая - основного торгового партнера Новой Зеландии и Австралии, а также рекордное снижение стоимости нефти. По итогам недели все основные валюты снизились против доллара. Наименьшее падение по отношению к доллару показала японская иена (-0,11%). Максимальное падение - у киви (-1,62%) и австралийца (-1,53%). В свою очередь, евро, швейцарский франк и британский фунт закончили неделю с понижением против доллара США на 1,28%, 1,27% и 0,50% соответственно.

В понедельник в ходе американской сессии евро компенсировал понесенные потери против доллара. Ранее евро упал до трехмесячного минимума на негативе от итогов прошедших накануне выборов во Франции, где новым президентом стал социалист Франсуа Олланд. Аналитики ожидают, что результаты выборов во Франции окажут прямое влияние на политическое будущего всего Евросоюза. В частности, Франсуа Олланд неоднократно заявлял о планах пересмотра фискального пакта, заключенного 25 странами ЕС по инициативе канцлера ФРГ Ангелы Меркель. Не менее негативными оказались итоги выборов в Греции, где две крупнейшие партии - консервативная "Новая демократия" и социалистическая "ПАСОК" - потерпели, согласно данным опросов избирателей, поражение на парламентских выборах, значительно ухудшив свои результаты по сравнению с прошлыми выборами. Поддержку единой валюте смогли оказать данные по промышленным заказам в Германии, которые по итогам марта оказались значительно лучше прогнозов. Поддержку евро также оказали комментарии представителя правительства Германии, который отметил, что отношения между канцлером Германии Ангелой Меркель и новым президентом Франции Франсуа Олландом сложатся успешно. Вчера финансовые рынки  Британии были закрыты в связи с майскими банковскими каникулами. Во вторник евро снижался седьмой день по отношению к доллару на фоне разногласий греческих политиков по вопросу формирования правительства, что может привести к выходу страны из блока евро-валюты. Большая часть негатива была связана с Грецией, где был сформирован очень разнородный парламент, которому будет очень трудно достичь компромисса при формировании правительства. Тем не менее, даже когда правительство будет сформировано, нет уверенности в том, что страна будет придерживаться взятых на себя обязательств при получении финансовой помощи. В итоге, это может повлечь за собой выход Греции из европейского валютного блока. Опасения относительно Греции обострились после слов лидера леворадикальной коалиции "Сириза" Алексиса Ципраса о том, что обязательства, которые были даны для получения Грецией финансовой помощи, являются недействительными. Снижение евро против доллара ограничивали опубликованные данные по промышленному производству в Германии, темпы роста которого в марте оказались значительно выше прогнозов. В ходе американской сессии, несмотря на общее продолжение бегства от рисков, евро все же отошел от дневных минимумов после заявления лидера Консервативной партии Греции Самараса о том, что он готов смириться с меньшинством в правительстве, и напомнил, что выборы не дают политикам "мандат на уничтожение Греции. В среду евро снижался восьмой день по отношению к доллару на фоне повышения вероятности выхода Греции из еврозоны и обострения долгового кризиса в еврозоне. Очень разнородный парламент Греции, который был сформирован после выборов на минувших выходных, продолжает предпринимать попытки создать новое правительство. Давление на рынки оказала информация о том, что представители правительств еврозоны обсуждают возможность отсрочки запланированной на четверг выплаты 5,2 млрд евро Греции. Опасения относительно нового витка долгового кризиса в Европе стали причиной роста доходности облигаций стран еврозоны. Доходность 10-летних испанских облигаций снова превысила 6%, показав максимум на уровне 6,047%. Позитивные данные из Германии, где профициты торгового и платежного баланса оказались выше прогнозов, временно сдержали падение евро, однако их поддержка была не продолжительной. Евро в четверг консолидировался в области трехмесячного минимума против доллара после того, как EFSF подтвердил выдачу транша Греции, а греческие политики продолжили попытки сформировать правительство. На этом фоне опасения инвесторов относительно возможного выхода страны из еврозоны несколько ослабли. Лидер левоцентристской партии ПАСОК Эвангелос Венизелос получил от президента Греции Каролоса Папульяса мандат на формирование правительства страны. На парламентских выборах 6 мая ПАСОК получила третье место, но занявшим первые два места правоцентристам и леворадикалам не удалось сформировать кабинет министров. Участники рынка надеются, что формирование нового правительства позволит Афинам продолжить сотрудничество с кредиторами, снизив тем самым вероятность усугубления кризиса в Европе. Евро в пятницу колебался по отношению к доллару на опасениях выхода Греции из валютного блока в случае, если политики страны будут не в состоянии сформировать правительство. Ранее единая валюта выросла на фоне заявлений министра финансов ФРГ Вольфганга Шойбле о том, что экономика еврозоны сможет при необходимости справиться с выходом Греции из валютного союза, а также новостей об убытках американского банковского гиганта JP Morgan в апреле. По словам Шойбле, правительство ФРГ все же рассчитывает, что Греция останется членом еврозоны, однако в условиях кризиса необходимым для этого является выполнение требований международных кредиторов. Более существенному падению курса доллара препятствовала позитивная макроэкономическая статистика из США. Индекс потребительских настроений Мичиганского университета, по предварительной оценке, вырос в мае до 77,8 пункта с 76,4 пункта в апреле.

Фунт во вторник упал против доллара после того, как отчет показал, что в Великобритании цены на жилье упали в апреле. Королевский институт дипломированных оценщиков заявил, что его индекс упал до минус 19 с минус 11 в марте. Значения ниже нуля означает, что больше аналитиков ожидают снижения цен, чем увеличения. Фунт в среду снижался против доллара в преддверии заседания Банка Англии. Учитывая недавние неутешительные данные по ВВП Великобритании, которые зафиксировали возврат британской экономики в рецессию, растут ожидания участников рынка относительно дальнейших мер стимулирования экономики со стороны Банка Англии. Для британского фунта в четверг основным событием было оглашение итогов заседания Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии, которое сюрпризов не принесло. Банк Англии сохранил ключевую процентную ставку и оставил объем покупки активов, или программу количественного смягчения, без изменений, на уровне 325 млрд фунтов. После оглашения итогов заседания фунт достиг сессионных максимумов против основных валют, коснувшись психологического уровня stg0,8000 против евро. Учитывая то, что недавние данные показали возврат Британской экономики в рецессию и несмотря на высокий уровень инфляции, вероятность новых мер по стимулированию национальной экономики со стороны Банка Англии остается, что в будущем может оказывать давление на фунт. Фунт в пятницу упал против доллара, расширяя второй еженедельный спад, после того, как отчет показал, что индекс потребительского доверия промышленности Великобритании снизился в прошлом месяце, так как экономика впала в рецессию.

В пятницу спрос на японскую иену в качестве безопасного актива был вызван новостями от американского банка JP Morgan, который в апреле понес убыток в размере 2 миллиардов долларов по своему торговому портфелю. С учетом столь существенных потерь инвестиционное подразделение JPMorgan Chase планирует завершить второй квартал с убытком около 800 миллионов долларов, хотя ранее ожидало прибыль в 200 миллионов долларов.