Новости и прогнозы рынков CFD — 13-01-2022

Европейские фондовые индексы закрылись разнонаправлено в четверг:

• DAX, во флэте
• CAC, -0.6%
• FTSE 100 +0.2%
• Ibex, +0.4%
• FTSE MIB +0.4%

Доходность облигаций снизилась на закрытии:

Как заявила зам. главы ФРС Лаел Брейнард на слушаниях в Сенате по поводу ее назначения на пост, ЦБ сможет начать повышать ставки, как только QE завершится (в марте).

EUR/USD упала от 2-месячных максимумов на 1.1481 к 1.1445 на торгах в США. Восстановление доллара было краткосрочным, и пара вновь вернулась к 1.1465 и нацелилась на максимумы.

Доллар остается под давлением по всему спектру рынка на фоне оптимизма на финансовых рынках На Уолл-стрит Dow Jones прибавил 0,45%, NASDAQ снизился на 0.65%. Доходность трежерис умеренно снизилась в четверг, что также отрицательно сказалась на долларе.

Опубликованные сегодня высокие данные PPI США не слишком помогли доходности и доллару. Отдельный отчет отразил рост числа обращений за пособием  по б/р  максимально за 8 недель. Завтра внимания игроков привлекут  розничные продажи США.

После пробоя 1.1370 и роста выше 1.1400 прогноз по евро улучшился. Тем не менее, технические индикаторы держатся в области перекупленности. Ближайшая поддержка располагается на 1.1445, далее – на 1.1410. Однако лишь пробой 1.1350 ослабит бычий настрой пары и нацелит ее на 1.1500 и 1.1520.

USD/CHF снизилась третий день подряд и опустилась ниже 0.9100. На момент написания пара торговалась на 0.9105. Падение является результатом общего снижения доллара по всему спектру рынка.

Индекс доллара просел на 0.21% и закрепился возле 94.714, что является фактором давления на пару.

USD/CHF продолжила снижаться и уже опустилась от  0.9154 ниже S1 к новому дневному минимуму 0.9290, но  привлекла покупателей вблизи минимума 31 декабря 2021 года на 0.9102. 

Поддержка в паре находится на 0.9100, 0.9085 (дневной минимум 2 ноября 2021 года) и 0.9018 (дневной минимум 4 августа 2021 года).

Сопротивление находится на 0.9160-70 (линия тренда, пробитая 12 января и 200-DMA), 0.9200, и 0.9294 (максимум 15 декабря 2021 года).

Луни вырос против доллара овернайт, что обусловило падение USD/CAD ниже 200 DMA на 1.2500. Таким образом, настрой пары является медвежьим, однако для его усиления необходимо закрытие ниже 200-DMA.

Ближайшая поддержка в паре USD/CAD располагается на 1.2400, а ее пробой нацелит пару на 1.2288 (дневной минимум 21 октября 2021 года). Ранее поддержка находится на 1.2386 (циклический минимум 10 ноября) и 1.2300.

Напротив, ближайшее сопротивление ожидается на 1.2500 (200-DMA), 1.2580 (максимум 12 ноября), 1.2600 и 1.2623 (100-DMA).

Президент США Байден прокомментировал ситуацию с Covid 19:

• Военные помогут справиться с ростом заболеваемости «омикрон»
• Не вакцинированные  умирают от Covid 19 и наполняют больницы
• Ношение масок важно
• Большинство американцев вакцинированы, что помогает избежать серьезных последствий
• Вакцинация играет самую важную роль в борьбе с пандемией

Аналитики Credit Suisse сохраняют медвежий настрой в отношении турецкой лиры. Они полагают, курс валюты останется волатильным на фоне того, что правительство экспериментирует с нетрадиционными мерами.

Ключевые тезисы

 «Лира должна остаться волатильной на фоне того, что правительство экспериментирует с нетрадиционной политикой, а реальные ставки снизились в красную зону.

Лиру может ждать еще одна фаза волатильности, аналогичная той, что была в середине декабря.

Тем временем, риск ранних выборов в 1 квартале 2022 года низок. Однако если он усилится, это может дать лире передышку.

Неустойчивость лиры может привести к увеличению премии  за риск. Годовые ставки OIS могут вырасти выше максимума ноября 27.30%, и, возможно, достичь 30.00% в 1 квартале».

Как заявила зам. Зам. главы ФРС Лаел Брейнард на слушаниях в Сенате по поводу ее назначения на пост, действия ФРС снизят инфляцию и позволят достичь полной занятости.

Аналитики Wells Fargo по-прежнему ждут роста доллара в течение 2022 года и в начале 2023 года. Они полагают, что более ястребиный настрой ФРС должен обусловить приток капитала в доллар, который вырастет против валют Б10 и валют развивающихся рынков.

«Мы ждем роста доллара против валют Б10 и валют развивающихся рынков в обозримом будущем.  ФРС уже ускорила покупки активов, и на фоне неизбежности повышения ставки  ФРС настрой ЦБ стал более ястребиным. Так как ФРС продолжает ужесточать политику  в более быстром темпе, чем ранее предполагалось, мы ожидаем приток капитала в доллар в течение текущего года.

В первые недели 2022 года иностранные валюты росли против доллара, однако рост доходности трежерис и ястребиный настрой ФРС позволяет ожидать восстановление доллара США».

USD/MXN по-прежнему не может отойти от  области 20.35. Как и в предыдущие дни недели пара выросла выше 20.40, но затем снизилась.

Песо сохраняет бычий настрой и продолжает прессовать поддержку 20.30/35. Ее пробой может нацелить пару на 20.15 и 20.00.

Здесь располагаются горизонтальные уровни, а также 20 и 100 SMA. Ближайшее сопротивление находится на 20.55 и 20.60, а выше – на 20.85.

Технические индикаторы держатся во флэте на фоне консолидации. USD/MXN отметила месячный внутридневной минимум в среду, но не смогла опуститься под 20.30. 200-SMA держится во флэте возле 20.28.

USD/MXN: дневной график

После падения к 13.00 пара USD/TRY восстанавливает позиции и возвращается  к 13.60/70  в четверг.

USD/TRY, судя по всему, вошла в фазу консолидации на фоне усиления осторожного настрой перед заседанием ЦБ Турции на следующей неделе.

Кроме того, игроки по-прежнему скептичны по поводу работы плана по спасению лиры.

Турция опубликовала данные по промпроизводству за ноябрь, которые отразили рост на 11.4% г/г, а также розничные продажи, отразившие рост на 1,3% м/м и 16,3% г/г.

На момент написания пара прибавляла 1,89% к 13.5114. Поддержка находится на 12.7523 (минимум 3 января и 2022 года), 12.2628 (55-дневная SMA) и 10.2027 (месячный минимум 23 дек.), сопротивление – на 13.9319 (максимум 10 января и 2022 года), 18.2582 (исторический максимум 20 дек.) и 19.0000 (круглая отметка).

Аналитики ING сделали краткое превью важных макроэкономических событий следующей недели, включая ВВП Китая и данные по рынку труда Австралии.

Ключевые тезисы:

«Китай в понедельник опубликует несколько отчетов и, в том числе, ВВП. Мы ожидаем рост розничных продаж и инвестиций в основные фонды, так как рынок труда начал стабилизироваться,  и правительство призывает начать инвестиции в инфраструктуру. Показатель ВВП за 4 квартал 2021 года может отразить замедление по сравнению с предыдущим кварталом в связи с дефолтами компаний рынка недвижимости и эффекта базы.

Австралия опубликует отчет по рынку труда за декабрь, и он может отразить рост после снятия ограничений в ноябре. Большинство рабочих мест, потерянных в связи с локдауном, было восстановлено, однако может повыситься число работников с полной занятостью по сравнению с частичной, а рост  доли активного населения может обусловить рост уровня безработицы перед его снижением в 2022 году. Однако до публикации  данных по инфляции и зарплатам это не должно оказать сильного влияния на  ожидания по политике РБА на этот год».

Главный аналитик FXStreet Валерия Беднарик  комментирует технический прогноз по паре EUR/USD:

«EUR/USD торгуется выше 1.1437 (50% коррекция  медвежьего хода на 1.1691/1.1185, ближайшая поддержка). Пара сохраняет бычий настрой на дневном графике, однако сильное сопротивление располагается на 1.1500 (61.8% коррекции упомянутого падения находится на 1.1495), выше – на 1.1510 (умеренно медвежья 100 SMA). Тем не менее, EUR/USD продолжает расти выше 20 SMA на фоне того, что технические индикаторы растут в пределах области перекупленности.

Пара остается в области перекупленности в краткосрочной перспективе, хотя, учитывая, что она держится возле дневного максимума, шансы медвежьей коррекции ограничены. На 4-часовом графике говорит о том, что технические индикаторы держатся возле экстремальных уровней, хотя и незначительно снизились. 20 SMA нацеливается вверх, приближаясь к поддержке 1.1385, пробой которой ослабит бычий настрой.

Уровни поддержки: 1.1435 1.1385 1.1345  

Уровни сопротивления: 1.1470 1.1510 1.1550»

• EUR/USD растет к новым максимумам  в области 1.1475/80
• Далее сопротивление располагается на 1.1510 (100-дневная SMA)

EUR/USD растет и ненадолго выросла к 1.1480  в четверг, отметив третий день роста подряд и достигнув новых 2-месячных максимумов..

В случае усиления бычьего настроя пара нацелится на 1.1508 (100-дневная SMA), 1.1516 (200-недельная SMA), а далее на 1.1692 (максимум октября).

В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1733).

EUR/USD: дневной график

• Прогноз 9.8%, пред. +9.6%
• Месячный показатель +0.2% м/м против +0.5% по прогнозам
• Базовый PPI +8.3% г/г против +8.0% по прогнозам

• Месячный показатель +0.4% против +0.5% по прогнозам

• Прогноз 200 тыс., пред. 207 тыс.
• 4-недельное среднее значение 210750 против пред. 204500
• Число повторных обращений за пособием по безработице 1,559 млн против прогноза 1,733 млн – минимум со 2 июня 1973 года
• 4-недельное среднее значение 1.721 млн против пред. 1.798 млн

• Можно ожидать повышения ставки в марте после завершения сворачивания
• Мы можем ожидать ужесточение политики в разумной степени в этом году
• Меня беспокоит, что инфляционные ожидания могут перестать быть ограниченными
• Нехватка рабочих рук – это проблема аспекта предложения, которая должна решаться не при помощи монетарной  политики
• Инфляция более устойчива, чем всем бы хотелось ее видеть

Ранее Харкер заявил, что он открыт к обсуждении повышения ставки  более трех раз, если рост инфляции усилится

• DXY чисто пробил поддержку 95.00.
• Следующая важная цель располагается на 94.64 (100-дневная SMA).

DXY  может продолжить падение в краткосрочной перспективе.

Между тем, индекс пробил 4-месячную линию поддержки около 95.10 и 200-недельную SMA на 95.07, что ослабило бычье давление. Далее индекс может нацелиться на  94.64 (100-дневная SMA), 93.27 (минимум 28 октября 2021 года).

Более широкую конструктивную позицию по-прежнему поддерживает 200-дневная SMA на 93,11.

DXY: дневной график

Кросс GBP/JPY сдал большую часть завоеванных позици й и на момент  написания торговался у нижней границы дневного диапазона возле 157.00.

Кросс вырос утром в четверг, однако не смог развить импульс и привлек продавцов возле 157.45. Последние политические события в Британии ограничили рост фунта и пары GBP/JPY.

Шансы отставки премьер-министра Британии Джонсона растут после того, как он признался, что посетил вечеринку во время лоудауна в мае 2020 года. Тем не менее, большинство представителей Консервативной партии все еще намерены подождать результатов официального расследования и лишь затем действовать.

С другой стороны, вчерашние данные CPI США вызвали падение доллара и поддержали иену, что стало еще одним фактором давления на кросс перед переговорами по Брекзиту в четверг.

Тем временем, позитивный настрой фондовых рынков оказал давление на безопасную иену и помог ограничить падение пары. Таким образом, необходимо с осторожностью говорить о формировании вершины и открывать короткие позиции по кроссу.

Банк Норвегии проведет заседание по монетарной политике в следующий четверг, 20 января. Аналитики Nordea Markets предлагают краткий анализ этого события и ожидают, что ставка будет оставлена на 0,5%.

 «Промежуточные заседания Банка Норвегии обычно являются скучными мероприятиями, и это заседание не станет исключением. В пресс-релизе ЦБ лишь опишет ситуацию, сложившуюся с момента предыдущего заседания в декабря, а никаких выводов касательно ставки не будет.

С декабря ситуация складывалась лучше, чем предполагал ЦБ, в то время как курс NOK соответствовал прогнозам. Хотя Банк Норвегии  не станет делать выводу по поводу дальнейшего направления ставки, мы полагаем, что ситуация предполагает ее более сильного повышения, чем предполагалось в декабре (что поддерживает наш долгосрочный прогноз о 4 повышениях ставки в год).

В целом мы ожидаем, что комитет повторит свое декабрьское заявление. «На основании текущей оценки комитетом прогноза и баланса рисков, ставки, скорее всего, будет повышена в марте». Таким образом, реакция рынка на заседание будет ограниченной».

Аналитики  ING bank пишут, что позиция доллара может быть более сбалансированной после «длинного сжатия», что может удержать EUR/USD под 1.1500.

 «После того, как инфляция в США продемонстрировала рост до 7%, игроки начали «продавать на фактах» и закрыли длинные позиции  по доллару. Технический рост EUR/USD может оказать давление на доллар против других валют: важное значения для доллара может сыграть сопротивление 1.1500.

Мы все еще полагаем, что контр тренд доллара долго не продлится, и валюта восстановится к концу этой недели, так как неминуемое ужесточение политики ФРС и усиление вероятности 4-х повышений ставки в 2022 году (представитель ФРС Буллард считает это основным сценарием) все еще поддерживают доллар, который будет пользоваться спросом на снижении на фоне отступления от области перекупленности».

• EUR/JPY растет третий день подряд.
• Рост выше максимума 2022 года позволит паре продолжить ралли.

Бычий  импульс EUR/JPY, судя по всему, ослаб на 131.50.  

Выше кросс может нацелиться на 131.60 (максимум 2022 года от 5 января), 132.17 (коррекция снижения октября/декабря) и 132.53 (максимум 4 ноября).

В более широкой перспективе, пока пара торгуется выше 200-дневной скользящей средней (сегодня на 130.54), прогноз по ней будет оставаться бычьим.

EUR/JPY: дневной график

• Wells Fargo повысил прогноз по повышению ставок ФРС.

В банке теперь ожидают, что ФРС будет повышать ставки на 25 базисных пунктов каждый квартал до 3 квартала 2023 года, начиная с марта этого года. Они ожидают, что ФРС начнет сокращать баланс в качестве дополнительного средства устранения монетарной аккомодации в 3 квартале 2023 года.

Четыре повышения, возможно, являются пограничным консенсусом.

ЕЦБ оставил комментарии в последнем экономическом бюллетене:

• Точное воздействие омикрона крайне неопределённо.
• Проблемы с поставками, растущие цены на сырьевые товары и распространение омикрона продолжают оказывать давление на краткосрочные перспективы глобального роста.
• Рост в еврозоне замедляется, но ожидается, что в течение этого года он снова ускорится.
• Риски для экономических перспектив в целом сбалансированы.

На первый взгляд здесь нет ничего особенного, и это то, чего можно было бы ожидать от ЕЦБ в данный момент. Даже если ценовое давление растет, они все равно стремятся вести себя спокойно до тех пор, пока им это сойдет с рук.

• ШНБ обновил информацию о тестировании своей цифровой валюты.

Последнее тестирование может привести к ускорению внедрения цифровой валюты ЦБ в Швейцарии. В ШНБ заявили, что они интегрировали цифровые валюты в платежные системы и использовали их в имитируемых транзакциях с участием UBS, Credit Suisse, Goldman Sachs и Citigroup.

Тест показал, что можно мгновенно осуществлять платежи на сумму от 100 000 до 5 миллионов швейцарских франков, устраняя при этом риск контрагента.

Пройдет некоторое время, прежде чем цифровую валюту полностью внедрят. Похоже, однако, что внедрение может произойти довольно быстро, учитывая, как центральные банки продолжают проявлять должную осмотрительность.

Экономист UOB Group Ли Сью Энн предполагает, что Банк Кореи (BoK), скорее всего, оставит процентную ставку без изменений на уровне 1.00% на заседании в пятницу.

Ключевые тезисы

• Банк Кореи указал, что базовая ставка всё ещё ниже нейтрального уровня. Если не произойдет резкого спада в экономике, мы продолжаем прогнозировать следующее повышение ставки на 25 б.п. в 1 квартале 2022 года (вероятно, в феврале).
• Если инфляция вырастет, Банку Кореи, возможно, придется повысить процентную ставку еще на 25-50 базисных пунктов в период с конца 2022 по 2023 год.
•  

Как сообщает Reuters, вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил в четверг, что европейская экономика привыкает к коронавирусу.

«Возможно, инфляция не будет такой временной, как прогнозировалось всего несколько месяцев назад», – отметил де Гиндос. Он также добавил, что ожидает, что инфляция останется ниже целевого показателя ЕЦБ в 2023 и 2024 годах.

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают заметного влияния на евро. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0.17% до 1.1460.

• Пара USD/CHF третий день подряд остаётся под давлением продаж.
• Продажи доллара США оказали давление на пару после публикации индекса потребительских цен США наряду с осторожным настроением рынка.
• Медведи ждут устойчивого прорыва ниже месячного пикового минимума.

Пара USD/CHF снижалась в течение первой половины европейской сессии и на момент публикации торговалась вблизи области 0.9125-20, или двухнедельного минимума.

Пара продолжила резкое снижение на этой неделе от области 0.9275-80, или многонедельного максимума, и в четверг продолжает падать. Доллар США продолжил свое падение после падения индекса потребительских цен в США, понизив и USD/CHF.

На фоне менее агрессивных комментариев главы ФРС Джерома Пауэлла доллар США стал продаваться по типу «продавай факт», и это несмотря на высокие показатели потребительской инфляции в США. Даже рост доходности казначейских облигаций США мало повлиял на быков по доллару США и не оказал поддержку паре.

Кроме того, осторожные настроения на фондовых рынках способствовали спросу на безопасный франк и оказали дополнительное понижательное давление на пару USD/CHF. Падение также может быть объяснено техническими продажами ниже 200 DMA, в районе 0.9165-60.

Пара USD/CHF упала на 150 пунктов от недельного пикового максимума и может попытаться преодолеть 0.9100, или месячный минимум. Убедительный прорыв ниже упомянутого уровня будет рассматриваться как новый толчок для медведей и проложит путь к дальнейшим потерям.

Участники с нетерпением ожидают макроэкономических данных США – Индекса цен производителей (PPI) и еженедельных первичных заявок на пособие по безработице. Это, наряду с тягой к риску, будет исследоваться в поисках торговых возможностей.

На техническом графике USD/TRY, пара пробилась ниже четырехдневного диапазона, потерпев неудачу при попытке закрепиться выше 14.00.

Быки нашли поддержку в районе 21-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 13.21, что на данный момент ограничивает снижение.

Устойчивое движение ниже последнего будет угрожать уровню 13.00, ниже которого восходящая 50-дневная скользящая средняя на уровне 12.58 окажет поддержку паре USD/TRY.

14-дневный индекс относительной силы (RSI) указывает на север выше средней линии, что говорит о том, что ещё есть возможности для восстановления.

Покупателям необходимо закрепиться выше 14.00, выше которого будет протестирован максимум от 21 декабря на 14.14.

USD/TRY: дневной график

Экономист UOB Group Хо Вой Чен, CFA, оценивает последние показатели инфляции в китайской экономике.

Ключевые тезисы

• Индексы CPI и PPI Китая снизились в декабре сильнее, чем ожидалось. Примечательно, что оба индекса снизились в месячном исчислении.
• Мы ожидаем, что общая инфляция, выраженная CPI, останется стабильной на уровне ниже 2% в ближайшие несколько месяцев, прежде чем подняться во 2 половине 2022 года до 2.2% в годовом исчислении.  Между тем, более высокая база сравнения должна привести к замедлению темпов роста PPI в будущем. После усреднения на 8.1% в 2021 году (2020: -1.8%) мы ожидаем, что PPI снизится до 4-6% в 2022 году.
• Поскольку инфляция, выраженная CPI, возвращается ниже 2%, а PPI продолжает снижаться, это создаст более благоприятные условия для смягчения монетарной политики НБК в 1 половине 2022 года. Мы ожидаем, что ставка по среднесрочному кредиту на 1 год (MLF) будет снижена в этом месяце после снижения базовой ставки по кредиту на 1 год на 5 базисных пунктов (LPR) в декабре 2021 года.
•  

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара обновила 2-месячные максимумы в районе 1.3750, однако достигла уровней перекупленности, что может потребовать технической коррекции.

«Цена торгуется над всходящим каналом, построенным от уровней декабря. Это предполагает, что пара дстигла уровней технической перекупленности на краткосрочных таймфреймах. Кроме того, индекс RSI на дневном графике держится в районе 80, подтверждая назревающую техническую коррекцию.

Поддержка находится на 1.3700 (психологический уровень) и 1.3675 (срединная линия канала). Пока последний уровень остается непробитым, покупатели будут расценивать это как признак продолжения восходящего тренда/

Промежуточное сопротивление находится на 1.3750 и далее - на 1.3780 (статический уровень) и 1.3800 (статический уровень, психологический уровень)». 

Министр иностранных дел Великобритании Лиз Трасс написала в твиттере в этот четверг: «Я с нетерпением жду возможности приветствовать Мароша Шевчовича в Шевенинге сегодня для конструктивных переговоров. Мой приоритет – защита мира в Северной Ирландии и Белфастского соглашения (соглашения страстной пятницы).

Комментарии Трасс прозвучали в преддверии её встречи в четверг с комиссаром ЕС Марошем Шефчовичем в своем официальном загородном доме.

Планируется, что переговоры с Брюсселем придадут импульс урегулированию споров вокруг Брексита по поводу торговых правил.

Реакция рынка

GBP/USD на момент написания торговалась в районе 1.3735, +0.24% от цены открытия. Незадолго перед этим пара обновила 3-месячный максимум на 1.3747.

Как заявил сегодня в ходе онлайн-пресс-конференции пресс-секретарь министерства торговли Китая, команды переговорщиков КНР и США «поддерживают нормальную коммуникацию» по первой фазе торгового соглашения между двумя странами.

Ранее в конце декабря он также выражал надежду Пекина на то, что США смогут создать здоровые условия для расширения обеими сторонами сотрудничества в сфере торговли.

Реакция рынка

AUD/USD торгуется тем временем в районе 0.7305, с внутридневным повышением на 0.30%, держась в районе 2-месячных максимумов.

Пара EUR/USD извлекла выгоду из медвежьего давления на доллар и поднялась до самого высокого уровня с 11 ноября (1.1480). Краткосрочный технический прогноз предполагает, что пара может провести техническую коррекцию, прежде чем нацелиться на новые многомесячные максимумы, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• После того, как данные, опубликованные Бюро статистики труда США, показали, что Индекс потребительских цен (CPI) вырос до 7% в годовом исчислении в декабре, доллар понес серьезные потери. Несмотря на то, что индекс потребительских цен соответствовал ожиданиям рынка, инвесторы могли воспринять это, как фактор, который позволит ФРС занять выжидательную позицию в вопросе сокращения баланса.
• Тем не менее, доходность казначейских облигаций США остаётся относительно устойчивой, несмотря на распродажу доллара в среду. Между тем, инструмент FedWatch организации CME Group показывает, что рынки по-прежнему оценивают вероятность повышения ставки в марте в 75%, предполагая, что индекс доллара США может достичь дна в ближайшей перспективе.
• Позже в ходе сессии в экономическом календаре США будут представлены данные по индексу цен производителей (PPI). Консенсус рынка указывает на то, что годовой индекс потребительских цен в декабре составит 9.8%. Показатель выше ожиданий может помочь доллару подрасти. С другой стороны, снижение индекса потребительских цен спровоцировать дальнейшее ослабление доллара.
• Кроме того, глава Федеральной резервной системой Лаэль Брейнард предстанет перед Банковским комитетом Сената в четверг на слушаниях по ее кандидатуре на пост вице-председателя ФРС. Подготовленные замечания Брейнард, которые были опубликованы в среду, показали, что она повторит, что важнейшей задачей ФРС будет контроль инфляции.
• Сегодня в 18.00 мск. в банковском комитете Сената США начнутся слушания по утверждению кандидатуры представителя ФРС Л. Брейнард на пост замглавы FOMC. Агентство Reuters опубликовало тезисы ее речи, подготовленной к выступлению в Конгрессе. Они показали, что она снова расскажет о главной задачей ФРС –борьбе с инфляцией.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- USD/JPY:

• 115.00 652 млн
• 115.50 1.3 млрд
• 116.00 960 млн

- USD/CAD:

• 1.2650 731 млн

В опубликованном сегодня экономическом бюллетене ЕЦБ европейский регулятор признал, что точные масштабы влияния омикрон-штамма covid на экономику являются в высшей степени неопределенными. Также ЕЦБ отметил:

• Омикрон-штамм может спровоцировать рост волатильности в процессе восстановления мировой экономики
• Заторы в цепях поставок, рост цен на сырье и распространение омикрон-штамма продолжают оказывать давление на краткосрочные перспективы мировой экономики
• Темы роста в еврозоне становятся более умеренными, в течение этого года ожидается, что они снова активно ускорятся
• Риски для экономических прогнозов в целом сбалансированы

EUR/USD откатилась тем временем от 2-месячного максимума в районе 1.1479 и на момент написания торгуется в районе 1.1465 с внутридневным повышением на 0.21%.

Европейский центральный банк начинает публикацию нового экономического бюллетеня, который заменит ежемесячный отчет. Бюллетень публикуется через две недели после заседания Совета Управляющих.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EURUSD, пара пользуется сейчас ослаблением доллара по всему спектру рынка. Она укрепилась к максимальному с 11 ноября уровню в районе 1.1480, однако краткосрочные графики предупреждают, что пара может начать нисходящую коррекцию.

«Индекс RSI на 4-часовом графике достиг утром в четверг максимального с августа значения на подступах к отметке 80. Когда в последний раз индекс достигал подобных высот, пара начала техническую коррекцию и потеряла почти 60 пкт., прежде чем возобновила импульс роста.

Поддержка находится на 1.1440, 1.1400 (психологический уровень) и 1.1380 (бывшее сопротивление). Пока эти уровни остаются непробитыми, покупатели могут сохранять интерес к единой валюте.

Сопротивление отмечено на 1.1500 (психологический уровень) и 1.1530 (статический уровень)».

Кажется, пара USD/CNH готова упасть до 6.3500 в ближайшие недели, пишут валютные стратеги FX UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы ожидали, что USD начнёт снижение и что снижение столкнётся с сильной поддержкой на ​​6.3680. Мы не ожидали резкой распродажи, которая отправила USD к 6.3605. Быстрое и резкое падение, кажется, перепродано, но USD ещё может рухнуть до 6.3560. На сегодняшний день основная поддержка на 6.3500, вероятно, вне досягаемости. Сопротивление находится на 6.3680 и 6.3730».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы отметили вчера (12 января, спот на 6.3760), что недавний накопление восходящего импульса остановилось. Мы ожидали, что USD будет торговаться между 6.3600 и 6.3900. Мы не предвидели, как быстро USD приблизится к нижнему краю ожидаемого диапазона, когда USD упал до 6.3605. Негативный импульс растёт, и ожидается, что USD будет торговаться с понижением в сторону 6.3500. Прорыв выше 6.3780 («сильное сопротивление») будет указывать на то, что мы неправы».

Сегодня ключевые фондовые индексы Европы начали новую сессию с осторожным настроем, в небольшом минусе:

• Eurostoxx -0.2%
• Германия DAX -0.4%
• Франция CAC 40 -0.3%
• Британия FTSE -0.1%
• Испания IBEX -0.1%

Напомним, что перед этим индексы три дня демонстрировали позитивную динамику. Вероятно, трейдеры просто решили взять паузу и перевести дух. Между тем доллар США все еще остается под давлением после вчерашнего релиза показателей инфляции потребительских цен CPI США за декабрь. 

Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, комментируя текущую техническую ситуацию по золоту, драгметалл вошел в фазу бычьей консолидации в узком диапазоне и торгуется сейчас под недельными максимумами. Этим утром рост цены сдерживается восстановлением доходности трежерис.

«Технически, рост последней недели забуксовал на подступах к области офферов $1,830-32. Теперь это – ключевой разворотный уровень для краткосрочных трейдеров. Его чистый пробой заложит основу для дальнейшего роста в направлении следующего сопротивления на $1,848-50, и далее – к $1,869-70 и $1,877 (область многомесячных максимумов, отмеченных в середине ноября).

Поддержка проходит на $1,815-12 (горизонтальная). Просадка под нее может быть расценена рынком как удобная возможность для покупки, и снижение должно быть сдержано в районе круглой отметки $1,800. Ее прорыв введет в игру область $1,785 (линия восходящего тренда от пикового минимума августа 2021 года), пробой которой станет новым триггером для медведей и нацелит их на пиковый минимум декабря в районе $1,753».

Вот что вам нужно знать в этот четверг, 13 января:

Во второй половине дня в среду доллар США столкнулся с сильным понижательным давлением после релиза показателей инфляции потребительских цен CPI США за декабрь. Общий индекс CPI вырос до 7%, в соответствии с прогнозами. Индекс USD потерял более 0,6%, и сейчас никак не может запустить восстановление, продолжая держаться в красной зоне под отметкой 95.00. Сегодня США опубликуют данные по ценам производителей (PPI) за декабрь и статистику по обращениям за пособием по безработице за последнюю неделю. Кроме того, в ходе европейской сессии ЕЦБ представит экономический бюллетень.

Хотя инфляция в США выросла почти до 40-летнего максимума, доллар все равно понес потери против основных соперников. После осторожных комментариев главы ФРС Дж. Пауэлла на тему сокращения размера баланса ЦБ, факт, что инфляция осталась в пределах ожиданий, похоже, ударил по баксу. Между тем, согласно инструменту FedWatch CME Group, рынки оценивают сейчас вероятность того, что на мартовском заседании ФРС сохранит статус-кво по ставкам, как 21,2% против 17,9% в среду.

EUR/USD резко выросла в среду, прорвавшись выше 1.1400. Сейчас пара торгуется на максимальных с середины ноября уровнях в районе 1.1450. 

GBP/USD два дня закрывала торги в зеленой зоне и за это время выросла на 100+ пкт. Этим утром в Европе пара продолжает прорываться дальше на север и уверенно держится над отметкой 1.3700.

USD/JPY упала к 114.50, но сегодня доходность 10-летних гособлигаций США торгуется в небольшом плюсе в районе 1.75%, и это пока сдерживает ослабление пары.

Золото прорвалось ранее на этой неделе выше отметки $1,800, мощно укрепившись по итогам вторника и продолжив расти в среду. Сегодня утром XAU/USD держится в боковике над $1,820.

Биткоин в среду укрепился на 2+%, продолжив рост предыдущего дня, но, похоже, утратил бычий импульс в районе $44,000. Ethereum продолжил развивать отскок в среду и вырос на 4%, после чего притих в районе $3,330.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы ожидали, что пара может снизиться под 115.00. Впоследствии она обвалилась к минимуму на 114.36 и закрылась на 114.63 (-0.56%). Столь мощное падение кажется чрезмерным, однако USD сохраняет потенциал тестирования области 114.30. Следующая поддержка на 114.00 пока вряд ли вступит в игру. Тем временем рост выше 115.10 (незначительное сопротивление - 114.85) станет сигналом о стабилизации пары после текущего ослабления».

Прогноз на 1-3 недели:

«В своем последнем прогнозе мы написали, что недавний рост USD подошел к концу и далее пара будет торговаться между 114.55 и 115.90. Вчера, 12 января, цена просела под 114.55 (минимум - 114.36). Понижательный импульс начинает усиливаться, но ожидать устойчивого снижения можно будет лишь в случае закрытия цены под 114.30. Шансы на чистый пробой этого уровня будут сохраняться, если в ближайшие несколько дней USD останется под 115.35 (наше сильное сопротивление). Следующая поддержка отмечена на 114.00».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ  продолжил укрепляться уже 4-й день подряд и на сей раз вырос примерно на 35,6 тыс. контрактов, что стало максимальным в этом оду внутридневным приростом. В то же время торговые объемы развернулись после просадки предыдущего дня и увеличились порядка на 282,6 тыс. контрактов.

Тем временем цены на газ в среду укрепились почти на 15%, подобравшись к району $5.00. Такая динамика, на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего роста цены в краткосрочной перспективе. Главной ближайшей целью быков является круглый уровень $5.00.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы написали, что повышательный импульс не слишком усилился, и ожидали укрепления NZD к 0.6805. Мы не ожидали, что пара так энергично пробьет уровень 0.6805 и достигнет 0.6859. NZD может продолжить рост, хотя сигналы перекупленности предполагают, что сегодня уровень 0.6900 может остаться вне игры (еще одно сопротивление проходит на 0.6885). Поддержка располагается на 0.6830 и 0.6805».

Прогноз на 1-3 недели:

«Вчера (12 января, цена спот 0.6785) мы предположили, что понижательный импульс угасает, и пара может торговаться в диапазоне 0.6735/0.6835. Однако NZD вырос в Нью-Йорке выше 0.6835 (максимум - 0.6859). Быстрое усиление моментума сулит паре потенциал дальнейшего укрепления. Сопротивление отмечено на 0.6885 и 0.6905. Этот прогноз будет нейтрализован в случае прорыва нашей сильной поддержки на 0.6785».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил полосу роста, начатую с наступлением нового года, и снова вырос, на сей раз порядка на 22,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы продолжили развивать бычью динамику предыдущего дня и увеличились примерно на 46,7 тыс. контрактов.

Цены на нефть WTI тем временем демонстрировали в среду боевой настрой, консолидируясь после бычьего пробоя круглой отметки $80.00. Такая динамика вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего продолжения укрепления цены в краткосрочной перспективе. Впрочем, при этом следует обратить внимание на то, что цена постепенно приближается к уровням перекупленности. Дневной RSI находится в районе 70.0.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы написали, что сильный восходящий импульс предполагает, что фунт может продолжить рост к 1.3660, хотя следующее сопротивление на 1.3700, вероятно, останется вне игры. Последующий рост превзошел наши ожидания – в Нью-Йорке пара отметила максимум на 1.3715. Впрочем, теперь показатели перекупленности сулят паре замедление темпов роста, и мы не думаем, что ей удастся закрепиться над 1.3740 (следующее сопротивление на 1.3800 сегодня вряд ли вступит в игру). Тем временем пробой поддержки на 1.3650 (незначительная поддержка проходит на 1.3670) станет сигналом о желании быков взять паузу».

Прогноз на 1-3 недели:

«Мы ожидали укрепления фунта стерлингов с конца прошлой недели. В нашем вчерашнем прогнозе (12 января, цена спот 1.3635) мы подчеркнули, что динамика цены предполагает дальнейшее укрепление, а следующее сопротивление находится на 1.3660 и 1.3700. Наше мнение не было ошибочным, хотя мы не ожидали столь стремительного ралли выше 1.3700 (максимум - 1.3715). Несмотря на перекупленность, фунт сохраняет потенциал дальнейшего укрепления, хотя и более медленными темпами. Далее сопротивление отмечено на 1.3740 и 1.3800. В целом, бычий настрой будет сохраняться, пока GBP торгуется выше 1.3620 (наш «сильный уровень поддержки», вчера на 1.3560)».

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото продолжил восходящий тренд двух предыдущих дней и вырос почти на 4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем тоже увеличились 2-й день подряд – на сей раз порядка на 11,8 тыс. контрактов.  

Между тем цены на золото в среду продолжали демонстрировать позитивный настрой. Недавно цена прорвалась выше ключевой круглой отметки $1,800. Такая динамика, вкупе с ростом показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дальнейшего укрепления цены в краткосрочной перспективе. Ближайшая цель быков располагается в районе $1,830.

Прогноз на 24 часа:

«Вчера мы отметили, что евро может вырасти выше 1.1395, но добавили, что «пока неясно, сможет ли он закрепиться выше этого важного сопротивления». Между тем пара пробила его и закрылась на 1.1442 (+0.69%). Сильный бычий импульс сулит цене дальнейшее укрепление к 1.1470. Впрочем, следующее сопротивление на 1.1515 вряд ли вступит в игру. Поддержка проходит на 1.1420 и 1.1395».

Прогноз на 1-3 недели:

«Вчера (12 января, цена спот 1.1370) мы написали, что евро может вырасти выше 1.1395, а чистый пробой этой отметки может обусловить рост  к 1.1440. Тем не менее, мы не ожидали столь стремительного ралли выше 1.1440 (максимум - 1.1452). Сильный бычий импульс вкупе с прорывом сильного сопротивления на 1.1395 указывают на готовность EUR продолжать марш-бросок на север. Далее сопротивление отмечено на 1.1470 и 1.1515. Пара будет сохранять бычий настрой, пока она торгуется выше нашей сильной поддержки 1.1370 (вчера - 1.1315)».

Серебро (XAG/USD) торгуется в районе недельных максимумов на подступах к $23.20. Накануне цены продемонстрировали максимальный с середины декабря внутридневной прирост, преодолев линию нисходящего тренда от 16 ноября.

Прорыв сопротивления подкрепляется бычьими сигналами MACD, благоволя быкам, однако путь на север перекрывает сильное сопротивление в области $23.30 (100-DMA и линия 7-недельного нисходящего тренда).

Еще одним сопротивлением является максимум прошлого месяца на $23.45.

Тем временем в нижней части графика поддержка располагается в районе $22.95 (бывшее сопротивление). Его пробой нацелит продавцов на $22.60 (максимумы начала декабря) и $21.95 (месячный минимум).

В целом, серебро может продолжать сохранять бычий настрой, однако для этого цене необходимо взять барьер $23.30.

Тренд: ожидается дальнейший рост

Глава Международного энергетического агентства (МЭА) Ф. Бироль обвинил Россию в намеренных недопоставках газа в Европу, что провоцирует энергетический кризис в регионе.

«Мы считаем, что поведение России вносит сильные элементы напряженности в европейский газовый рынок», - заявил он репортерам и добавил, что «сегодняшние низкие потоки российского газа в Европу совпадают с усилением геополитической напряженности вокруг Украины».

Бироль отметил, что текущий дефицит запасов в Европе обусловлен преимущественно действиями «Газпрома», который мог бы увеличить поставки в ЕС как минимум на треть. Между тем, по его словам, российский газовый гигант сократил объемы экспорта в регион в 4-м квартале на 25% г/г.

Как заявил президент ФРБ Филадельфии П. Харкер:

• Инфляция на уровне 7% - это «очень высоко и очень плохо»
• Мы можем что-то сделать с этим посредством повышения ставок
• На данный момент в его прогнозы заложено 3 повышения ставок в этом году; готов начать повышение в марте
• Может поддержать меньшее количество повышений, если инфляция начнет снижаться
• Будет открыт для большего количества повышений, если это потребуется
• Сокращение баланса – процесс, требующий постоянных посланий рынку со стороны ЦБ на тему того, как он будет осуществляться, и этот процесс должен реализовываться методично и последовательно
• Сокращение баланса может начаться после того, как ставки «существенно отойдут» от нулевой отметки

Напомним, что с этих выходных ФРС уходит в режим радиомолчания в преддверии грядущего заседания FOMC. Рынки ожидают начала повышения ставок уже в 1-м квартале этого года, в марте.

Как заявила президент ФРБ Сан-Франциско М. Дейли, давая интервью на национальном ТВ:

• Инфляция находится на некомфортно высоких уровнях
• Пора начинать сворачивание части мер аккомодации
• Ожидает ослабления ценового давления по мере выхода из пандемии Covid, устранения дисбалансов и сворачивания мер аккомодации
• Не хочет забегать слишком далеко и называть количество повышений ставки
• Испытывает большой оптимизм в отношении экономики
• Определенно ожидает повышения ставок уже в марте
• Текущая политика соответствует ситуации; ЦБ не отстает и не опережает события
• На восстановление баланса спроса и предложения уйдет значительная часть 2022 года

С этих выходных ФРС уходит в режим радиомолчания в преддверии грядущего заседания FOMC. Рынки ожидают начала повышения ставок уже в 1-м квартале, в марте.

Как заявил экономический советник Белого дома Б. Диз:

• Согласно различным прогнозам, в течение 2022 года ожидается ослабление роста цен, и это совпадает с нашими собственными прогнозами
• Проблемы с цепями поставок оказались серьезнее, чем ожидало большинство людей
• В этом месяце администрация Байдена планирует принять дополнительные меры по проблеме заторов в портах
• Мы следим за влиянием китайских локдаунов по covid-19 на цепи поставок
• Мы тесно сотрудничаем с лидерами Конгресса по вопросу окончательного выбора кандидатов на вакантные посты в ФРС

Читайте также: ФРС, Брейнард: главная задача ЦБ – контролировать инфляцию

Сегодня в 18.00 мск. в банковском комитете Сената США начнутся слушания по утверждению кандидатуры представителя ФРС Л. Брейнард на пост замглавы FOMC. Агентство Reuters опубликовало тезисы ее речи, подготовленной к выступлению в Конгрессе.

• Инфляция слишком высока
• Монетарная политика ЦБ сосредоточена на возвращении инфляции к целевому уровню 2%, поддерживая при этом общее восстановление; это «самая важная» задача регулятора
• Экономика демонстрирует желанный прогресс, пандемия продолжает оставаться угрозой
• Наш приоритет – защитить уже достигнутый прогресс и поддержать полное восстановление
• ЦБ верен своему двойному мандату – ценовая стабильность/максимальная занятость
• Поддерживает статус независимого ЦБ, стоящего вне партий