Новости и прогнозы рынков CFD — 17-01-2022

Аналитики Danske Bank полагают, что монетарная политика ФРС и РБА может обусловить давление на оззи. Они прогнозируют курс AUD/USD в районе 0.72 в 1-месячной перспективе и на 0.71 – через полгода.

«Новые стимулы в Китае оказали поддержку торговым показателям Австралии, поскольку цены на ее ключевой сырьевой экспорт (железную руду) немного восстановились на фоне улучшения перспектив спроса. Свой вклад в ситуацию внесли также общее ослабление USD и рост цен на сырье, обусловив укрепление AUD/USD. Впрочем, мы полагаем, что такое положение дел не продержится долго.

В феврале РБА может завершить программу покупок активов QE, хотя это решение будет осложнено такими факторами, как обусловленное омикрон-штаммом снижение потребления и дефицит рабочей силы. Однако позднее в этом году дивергенция курсов монетарной политики может надавить на AUD из-за таких факторов, как голубиные комментарии РБА и уже заложенные рынками в цены четыре повышения ставки РБА в 2022 году».

Аналитики Danske Bank пишут, что все более ястребиный настрой ФРС продолжает оказывать поддержку доллару и в годовой перспективе может ослабить пару EUR/USD  к 1.08.

«Мы понижаем наш 12-месячный прогноз с 1.10 до 1.08, поскольку представители монетарных властей все более твердо настроены на сдерживание инфляции посредством ужесточения финансовых условий, и в дальнейшем это замедлит экономический цикл. Мы отмечаем вероятность того, что инфляция может ослабнуть сама по себе, а функционирование цепей поставок наладится, и это будет являться фактором повышательного риска для пары EUR/USD.

Главным драйвером потенциального роста EUR/USD в направлении 1.20 может стать ослабление инфляционного давления в мире и рост промпроизводства. Однако доверие к слову «временная» уже существенно утрачено, а промпроизводство в Европе продолжает оставаться слабым.

Фактором риска, способным обусловить просадку EUR/USD ниже 1.08 станет сценарий, в рамках которого Центробанки продолжат ужесточать политику на фоне циклического замедления экономики, примерно как это было в начале 1980-х гг».

USD/JPY выросла сегодня выше отметки 114.50, получив поддержку общего укрепления доллара против валют Б10. Пара демонстрирует максимальный с начала января внутридневной прирост, продолжая развивать восстановление от месячного минимума, отмеченного в пятницу на 113.45.

Сегодня в США праздничный день, в связи с чем в стране закрыты рынки акций и облигаций. Это снижает активность трейдеров и обуславливает консолидацию пары.

Индекс DXY растет 2-й день подряд. Фондовые рынки Европы торгуются в небольшом плюсе, как и фондовые фьючерсы США.

Завтра Банк Японии огласит свое решение по монетарной политике. Впрочем, от ЦБ ожидается сохранение статуса-кво, и аналитики Brown Brothers Harriman считают, что все текущие слухи на тему того, что регулятор может начать обсуждение подготовки рынков к перспективам перехода к повышению ставки, крайне маловероятными.

Резкое восстановление пары ослабило медвежий настрой, и технические индикаторы поддерживают перспективы консолидации. Просадка под отметку 114.00 может усилить медвежье давление и нацелить продавцов на 113.75 и 113.50. Максимум понедельника отмечен на 114.58. Далее ближайшее сопротивление располагается на 114.70 и в районе 115.00.

На этой неделе во вторник Британия опубликует данные по занятости за декабрь, а в среду – декабрьские показатели инфляции CPI. В ожидании этих важных релизов GBP/USD  консолидируется сегодня над отметкой 1.3650, держась в небольшом внутридневном минусе в условиях неактивных торгов на фоне выходного дня в США.

Между тем Федрезерв вошел в режим радиомолчания в преддверии заседания FOMC 25-26 января, поэтому данные из Британии могут оказаться ключевым драйвером для фунта. Они прольют новый свет на перспективы повышения ставки Банка Англии (вероятность чего оценивается как очень высокая).

Недавно пара не смогла пробить 200DMA и откатилась от максимумов прошлой недели на 1.3750. Впрочем, откат оказался недостаточно глубоким для того, чтобы дать основания заявлять о завершении роста цены от декабрьских минимумов. Сейчас пара тестирует восходящий тренд, построенный через минимумы 3, 6, 10 и 11 января, но пока не пробила его.

Если эта линия тренда выстоит, фунт может восстановиться на север от 1.3650. Однако если доллар после ослабления прошлой недели начнет восстанавливаться (на фоне ожиданий ужесточения политики ФРС или падения фондовых рынков), то пара может снизиться, и медведи нацелятся на уровень 1.3600, который в последние месяцы играл роль как поддержки, так и сопротивления.

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара находится сегодня под небольшим понижательным давлением, торгуясь в районе 1.1400 и флиртуя с минимумом пятницы.

Сегодня в США праздничный день, в связи с чем в стране закрыты рынки акций и облигаций. Это снижает активность трейдеров.

«Технически, EUR/USD отступила из области важного сопротивления, но на данный момент медвежий потенциал пары ограничен. На дневном графике цена приближается к уровню Фибо 38.2% коррекции последнего дневного снижения. Ранее, в пятницу, цена приближалась к уровню Фибо 61.8% коррекции, с которым в районе 1.1500 сходится 100-SMA. Технические индикаторы немного отступили, но остаются в зеленой зоне, утрачивая медвежий моментум.

На более коротком 4-часовом таймфрейме риски развернулись в южном направлении. Цена пробила 20-SMA, которая внутридневным сопротивлением, а индикаторы уверенно направлены вниз внутри красной зоны. Медвежий настрой усилится еще больше в случае прорыва уровня поддержки на 1.1385.

Поддержка: 1.1385 1.1345 1.1300

Сопротивление: 1.1435 1.1470 1.1510».

USD/CAD сформировала отчетливую вершину, полагают аналитики Credit Suisse, ожидая падения пары ниже 1.2455/31.

«USD/CAD снова попала под давление, при этом мы полагаем, что USD может столкнуться с углублением общей нисходящей коррекции, поэтому мы продолжаем ожидать прорыва пары под  1.2455/31. Отсюда медведи устремятся к отмеренной цели вершины на 1.2287, где цена должна быть остановлена, что ознаменует нижнюю границу широкого диапазона.

Дневной MACD вошел в медвежью зону и продолжает ускоряться в южном направлении, подкрепляя наш прогноз о дальнейшем ослаблении в пределах диапазона.

Первое сопротивление передвинулось на 1.2571/77, далее располагается область 1.2608/30, которая должна сдержать рост пары. Ее пробой нейтрализует вершину и развернет риски в северном направлении в пределах диапазона».

GBP/USD ожидает британских отчетов по рынку труда и инфляции CPI, которые будут опубликованы на этой неделе. Аналитики Scotiabank пишут, что сильные результаты этих отчетов помогут фунту протестировать уровень 1.38.

«Во вторник Британия опубликует данные по занятости за декабрь, а в среду – декабрьские показатели CPI (ожидается прирост на 5,2% г/г). Результаты отчетов  могут укрепить ожидания повышения ставки Банка Англии на 25 б.п. через две недели (вероятность этого шага ЦБ заложена рынками в цены как 90%).

Сочетание сильных данных и ястребиных комментариев представителей Банка Англии может позволить фунту протестировать уровень 1.38, а затем нацелиться на 1.40.

Неблагоприятным для фунта фактором может стать снижение популярности премьера Б. Джонсона».

EUR/USD держится над отметкой 1.14, а техническая картина предполагает, что прорыв цены выше 1.15 расчистит ей дальнейший путь на север, считают аналитики Scotiabank.

«Поддержка в области 1.14 устояла вечером в пятницу, и паре удалось сохранить повышательный тренд. Поглощение недавних максимумов и уровня 1.15 (а также 100-дневной МА на 1.1502) станут значимыми событиями для быков и позволят паре продолжить рост.

В случае просадки ниже 1.14 в игру вступит поддержка в районе 1.1375/85».

Золото (XAU/USD) торгуется сегодня в районе $1820, оставаясь в пределах установившегося в последние сессии диапазона $1812-$1828. Эта неделя небогата на экономические отчеты из США, а Федрезерв вошел в режим радиомолчания в преддверии заседания FOMC 25-26 января.

Кроме того, сегодня в США праздничный день, в связи с чем финансовые рынки в стране закрыты.

В целом трейдеры по золоту могут обращать на этой неделе основное внимание на такие макро-темы, как перспективы повышения ставок ФРС в марте, а также на динамику рынков облигаций и валют, которые и будут задавать тон торгам по драгметаллу.

Как широко ожидается, в ближайшее время доллар США может укрепляться, восстанавливаясь после недавнего падения, и в этом случае потенциал роста золота будет ограниченным в условиях ожидания ужесточения политики ФРС. Быков может сдерживать область недавних максимумов на $1830, и на этой неделе вполне вероятно тестирование ключевых МА в районе $1800-$1810.

Читайте также: Золото: может сформировать важную вершину – Credit Suisse

AUD/USD совершила в пятницу резкий медвежий разворот, однако аналитики Credit Suisse продолжают ожидать коррективного роста в направлении 0.7341/49.  

«Мы все еще прогнозируем более активного восстановления, поскольку краткосрочный моментум MACD остается в зеленой зоне. В этой связи мы ожидаем хода цены к пробитому сопротивлению канала на 0.7341/49, который может устоять, обусловив появление понижательных рисков.

Закрытие недельных торгов над 0.7341/49 нейтрализует крупную структуру с вершиной, и теперь этот сценарий перестал быть нашим базовым.

Прорыв под основание краткосрочного канала на 0.7163 станет сигналом об отмене потенциала коррекции и развернет риски в южном направлении. Далее поддержка отмечена на 0.7129, 0.7089/82 и 0.6992/91.

Пробой области 0.6992/91 расчистит медведям путь к уровню 0.6758, который остается нашей базовой среднесрочной целью».

В пятницу пара EUR/USD  сформировала паттерн «медвежий разворотный день», но удержалась над краткосрочным основанием 1.1387. Аналитики Credit Suisse продолжают ожидать восстановления цены к 1.1513/24 и далее - к 1.1597/1.1631.

«Ближайшее сопротивление отмечено на 1.1464, и далее - на 1.1483/89 и 1.1513/24 (минимумы октября и ноября). Мы ожидаем, что сначала здесь быки будут остановлены, но впоследствии рынок прорвется выше и протестирует более важное сопротивление на 1.1597/1.1631 (Фибо 38.2% коррекции снижения мая-ноября 2021 года, Фибо 38.2% коррекции всего снижения 2021 года и максимумы ноября). Мы полагаем, что эта область сдержит рост, что обусловит возобновление базового нисходящего тренда.

Ключевая поддержка остается на 1.1387/54 (линия шеи к основанию, 13-дневная EMA и 55-дневная SMA). Она должна устоять. Закрытие ниже нее отменит основание в паре и обусловит просадку к 1.1280/72».

Золото остается в ловушке сужающегося диапазона прошлого года, но аналитики Credit Suisse отмечают понижательные риски для драгметалла в этом году на фоне ожидаемого роста реальной доходности и USD.

«Прорыв ниже $1,759/54 откроет путь для повторного тестирования ключевой поддержки нижней границы диапазона в районе $1,691/77. Пробой этой области станет сигналом о формировании важной вершины и значимой смене тренда на понижательный. Далее поддержка отмечена на $1,620/15 и $1,572/61.

Прорыв выше $1,877 снизит вероятность формирования вершины, но лишь рост цены выше $1,917 позволит ожидать более устойчивого роста с потенциалом возвращения к рекордному максимуму $2,075.

Завершение формирования крупного основания на графике реальной доходности 10-летних трежерис и укрепление USD могут усилить понижательное давление на золото и повысить риски формирования вершины».

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 18.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

Как можно увидеть, сегодня истекают сроки пары крупных опционов по USD/JPY. Впрочем, учитывая выходной день и закрытые рынки в США, это вряд ли окажет ощутимое влияние на пару в условиях тонких малоактивных торгов.

Аналитики UOB Group оценили последние данные по экспорту Китая.

Ключевые тезисы

 «Экспорт вырос на 20.9% г/г в декабре (в долларах США, прогноз Bloomberg 20.0% г/г, ноябрь 22.0%), а рост импорта замедлился до 19.5% г/г (прогноз Bloomberg 27.8% г/г, ноябрь 31.7%).

Резкое восстановление экспорта обусловило рост профицита торгового баланса к новому рекордному максимуму US$676.43 млрд в 2021 году от US$523.99 млрд в 2020 году. Профицит торгового баланса с США резко вырос к US$397.14 млрд от US$317.06 млрд в 2020 году на фоне восстановления спроса в США.

Высокий внешний спрос может ослабить давление на китайскую экономику в этом году, компенсируя ожидаемую слабость внутреннего спроса и инвестиций в условиях спада на рынке недвижимости и карантинных ограничений по COVID-19. Впрочем, необходим мониторинг более широкого влияния омикрон-штамма на мировой спрос. В целом мы ожидаем, что в 2022 году темпы роста экспорта из КНР составят более скромные 5%».

• EUR/USD неустойчиво торгуется сегодня над отметкой 1.1400, нащупав сильную поддержку после агрессивного отката пятницы.
• Неспособность цены укрепиться в район 1.1480/85 (уровня 13-14 января) может обусловить новую волну снижения в ближайшее время.
• Прорыв 4-месячной линии поддержки в районе 1.1380 ослабит повышательное давление и привлечет на рынок продавцов. В итоге цена может откатиться к 55-дневной SMA (сегодня на 1.1351).
• В более долгосрочной перспективе прогноз будет оставаться медвежьим, пока торги проходят ниже ключевой 200-дневной SMA (сегодня на 1.1728).

• DXY может продолжить рост, начавшийся в пятницу, выше 95.00
• Следующее сопротивление располагается на 95.73 (55-дневная SMA)

DXY   консолидируется вблизи 95,00 и может продолжить рост в начале недели.  

В случае усиления бычьего давления индекс может вырасти выше 95.20 (4-месячная линия сопротивления). Выше сопротивление находится на  95.73 (55-дневная SMA), 96.46 (максимум 2022 года от 4 января).

Более широкую конструктивную позицию по-прежнему поддерживает 200-дневная SMA (сегодня на 93.14).

DXY: дневной график

Аналитики UOB Group проанализировали недавнее заседание ЦБ Южной Кореи:

 «В соответствии с прогнозом Банк Кореи повысил ставку на 25 б. п. до 1.25% ... Это стало третьим повышением за 4 заседания Банка с августа 2021 года, и в итоге ставка вернулась к уровню, отмеченному до пандемии.  Глава ЦБ заявил, что текущая ставка ниже нейтрального уровня и дал понять, что ЦБ может повысить ставку выше 1.50%.

ЦБ повысил прогноз по инфляции на 2022 год, и сейчас полагает, что инфляция будет «выше 2,5% против 2,0% по прогнозу в ноябре. На фоне давления цен на сырье, жилье и продукты питания прогноз по инфляции на 2022 год был повышен до 2.6% от  2,0%.

Следующее заседание пройдет 24 февраля, и тогда ЦБ должен оставить политику без изменений. Таким образом, мы ожидаем повышение ставки на 50 б. п. в этом году, учитывая бычий настрой (по 25 б. п. во 2 и 3 кв). Второй срок действующего главы ЦБ на этом посту завершится 31 марта, однако его преемник может быть утвержден только после выборов нового правительства в мае (выборы президента пройдут 9 марта). Это усиливает неопределенность по поводу следующего повышения ставки».

Агентство Reuters сообщает, что денежные рынки еврозоны закладывают  в цены 20%-ный шанс повышения ставки ЕЦБ на к декабрю 2022 года.

Реакция рынка

Эти новости не оказали влияния на рынок. На момент написания EUR/USD торговалась на 1.1420, с повышением  на 0,05%.

В целом настрой рынка остается позитивным в начале недели, и Euro Stoxx 50 прибавляет более чем 0,5%.

• 100-дневная SMA возле 130.00 является начальной поддержкой

EUR/JPY восстанавливается от  минимумов пятницы возле 129.80 и может вновь нацелиться на 131.00 в понедельник.

Пока кросс остается ниже 131.60 (максимум 5 января), дальнейшая консолидация вполне вероятна.  Попытки снижения будут ограничиваться поддержкой 130.00 (100-дневная SMA), а следующая находится на  129.77 (минимум 2022 года от 14 января).

В более широкой перспективе, пока пара торгуется выше 200-дневной скользящей средней (сегодня на 130.53), прогноз по ней будет оставаться бычьим.

EUR/JPY: дневной график

Агентство Reuters передает комментарии президента КНР Си Цзиньпина:

• Уверен в росте экономики КНР
• Сегодня в мире происходят важные изменения
• Мир вступил в новый период турбулентности и трансформации
• Нам необходимо искать новые возможности во время кризиса
• Мировая экономика все еще сталкивается со сложностями
• Страны должны усилить экономическое сотрудничество
• Необходимо предотвратить падение мировой экономики
• Нам необходимо искоренить холодную войну в головах
• Конфронтация приведет к разрушительным последствиям
• Нам  необходимо выступить против всех форм юнилатерализма или политики силы
• Мы продолжим проводить реформы и открывать свою экономику
• Мы позволим рынку играть решающую роль в размещение резервов

USD/CNH вновь опустилась под 6.35. Аналитики Société Générale пишут, что в случае пробоя 6.33 пара может снизиться к 6.2940.

Пробой 6.4000 необходим, чтобы продолжить восстановление

«Дивергенция MACD  дневного графика была позитивна, однако бычий пробой пока не подтвержден. USD/CNH должна вырасти выше многомесячного канала на 6.4000, чтобы подтвердить продолжение роста.

Неудачная попытка удержать 6.3300 позволит паре продолжить падение к следующим проекциям на 6.2940.

Начальное сопротивление располагается на 6.3670».

GBP/USD отступила после начального тестирования 200-DMA возле 1.3740. Аналитики Société Générale полагают, что фунт может получить поддержку от данных Британии на этой неделе и вновь протестировать 200-DMA.

Ключевая поддержка располагается на 1.3500/1.3460

 «Быки по фунту могут предпринять еще одну попытку тестирования 200-DMA (1.3737) на этой неделе, если фондовые рынки продолжат расти, а данные по рынку труда и CPI на этой неделе подтвердят вероятность повышения ставки на 25 б. п. в феврале.

Дневное облако Ишимоку на 1.3500/1.3460 является важной краткосрочной поддержкой.

Следующее потенциальное сопротивление располагается на 1.3840 (максимум октября)».

Последние данные, опубликованные ШНБ 17 января 2022 года:

• Общая сумма депозитов 724.5 млрд. швейцарских франков против 724.6 млрд. ранее
• Внутренние депозиты до востребования 655.1 млрд. швейцарских франков против 650.6 млрд. ранее.

Почти никаких изменений в общих депозитах до востребования после довольно заметного начала нового года со стороны ШНБ. Это на прошлой неделе подняло EUR/CHF до 1.0500.

EUR/USD восстанавливается к 1.1400. Аналитики Société Générale пишут, что самая популярная мировая валюта должна вырасти к 1.1525/40.

1.1380 – ближайшая поддержка

«EUR/USD может вырасти к минимуму октября на 1.1525/1.1540.

Верхняя граница основания канала 1.1380/1.1350 является краткосрочной поддержкой».

Серебро (XAG/USD) ниже $21.68/42 подтвердит наличие основной вершины и важный разворот тренда вниз. Стратеги Credit Suisse первоначально увидят поддержку на уровне $19.65 и на $18.69/64.

Ключевые тезисы

• Серебро находится под большим давлением и уже ближе к нижней границе среднесрочного диапазона на уровне $21.68/42, при этом недавний рост был ограничен его средним значением за 200 дней, а затем — средним значением за 55 дней.
• Наш прогноз остается негативным. Мы считаем возможным устойчивый прорыв на $21.42, подтверждение основной вершины и важный разворот тренда вниз. Мы сначала увидим поддержку на $19.65 и на $18.69/64.
• Закрытие выше $25.41 необходимо для ослабления страха перед вершиной и установления основания, что откроет дверь для движения обратно к максимуму на $30.10.

Аналитики UOB Group полагают, что дальнейшее падение USD/CNH кажется маловероятным в краткосрочной перспективе.

Прогноз на 24 часа:

«Наши ожидания, предполагающие консолидацию USD, не оправдались, и USD резко снизился к 6.3428, а затем восстановился. Хотя восстановление может продолжиться, любой рост вряд ли может пробить сильное сопротивление на 6.3710 (незначительное сопротивление располагается на 6.3660).  Поддержка находится на 6.3640 и 6.3500».

Прогноз на 1-3 недели:

«В прошлый четверг (13 января, цена спот 6.3625) мы отметили, что медвежий импульс начинает нарастать, и USD должен снижаться в направлении 6.3500. USD снизился к 6.3428 в пятницу перед тем, как восстановиться. Медвежий импульс быстро ослаб, и вероятность дальнейшего  падения USD невысока. Однако лишь пробой 6.3710 (сильное сопротивление, в прошлую пятницу на 6.3760) станет сигналом ослабления медвежьих рисков».

Пара GBP/USD начала торговаться в боковике в начале новой недели, так как инвесторы ждут следующего катализатора. Несмотря на снижение в пятницу, пара закрыла четвертую неделю подряд в плюсе, и в январе она выросла более чем на 100 пунктов, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Динамика доллара, вероятно, продолжит оказывать влияние на GBP/USD в краткосрочной перспективе. Тем не менее, рынки акций и облигаций будут закрыты в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга, что позволяет предположить, что пара, вероятно, продолжит боковое движение.
• В пятницу доходность эталонных 10-летних трежерис  выросла более чем на 4% после того, как Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс и глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли предупредили о влиянии Омикрона на инфляцию. Хотя индекс доллара США прибавил 0.3% и прервал трехдневную полосу неудач в пятницу, похоже, что он не может сохранить импульс восстановления.
• Тем временем, игроки отслеживают политическую ситуацию в Британии.  Несколько СМИ сообщили, что последние опросы общественного мнения показывают, что премьер-министр Британии Джонсон потерял доверия в связи со скандалом, вызванным новостями о его участии в вечеринке, и его Консервативная партия отстает от лейбористов. Пока не ясно, будут ли в Британии проводиться  досрочные выборы, однако рост политической напряженности может  не позволить фунту привлечь покупателей.

Аналитик FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технический прогноз по паре GBP/USD:

«GBP/USD торгуется  у нижней границы бычьего канала с декабря, которая сейчас находится на 1.3680. В случае пробоя этой отметки пара может продолжить коррекцию к 1.3660 (статический уровень), 1.3620 (50 SMA 4-часового графика) и 1.3600 (психологический уровень).

С другой стороны, сопротивление находится на 1.3700 (20 SMA, психологический уровень), 1.3720 (срединная линия бычьего канала) и 1.3750 (многомесячный максимум, отмеченный на прошлой неделе)».

Экономисты HSBC считают, австралийский доллар должен быть в состоянии выстоять против сильного доллара США в 2022 году, но его судьба зависит от того, как со временем изменится разрыв между рекомендациями РБА и ожиданиями рынка по процентным ставкам.

Ключевые тезисы

• Краткосрочные ставки могут лучше отражать терминальную ставку и, следовательно, поддерживать AUD. Отчасти этот потенциал для повышения конечной ставки сводится к риторике РБА, которая до сих пор была куда более мягкой, чем у других банков. Последние данные о потребительских ценах и заработной плате могут пока не требовать изменения риторики РБА, однако мы считаем, что импульс движется в правильном направлении.
• AUD выиграл от масштабных профицитов баланса текущих операций последних нескольких кварталов на фоне роста цен на сырье. Маловероятно, что ситуация изменится в ближайшие кварталы, так как рост экспорта должен остаться сильным при поддержке  цен на сырье, политических изменений в КНР, которые стимулируют рост, и стабилизации роста мировой экономики. Все это должно продолжить поддерживать AUD.
• Некоторые из этих позитивных катализаторов начнут действовать лишь позже в течение года. В краткосрочной перспективе AUD все еще может быть под давлением, так как она реагирует на отношение к риску, в то время как в центре внимания игроков первое повышение ставки ФРС с целью ограничить рост инфляции.

Падение AUD/USD ограничивается отметкой 0.7200. Аналитики OCBC Bank отмечают, что пробой этой отметки позволит паре снизиться к 0.7130.

«Ожидания рынка по повышению ставки РБА остаются оптимистичными, несмотря на комментарии главы ЦБ Лоува. Данные по рынку труда в четверг станут еще одной возможностью по переоценке оптимистичного взгляда рынка на политику РБА.

Ключевая поддержка располагается на 0.7200, и ее пробой откроет паре путь к 0.7130.

В данный момент мы предпочитаем покупать USD против AUD и NZD».

По мнению экономистов MUFG Bank, в ближайшей перспективе у фунта есть возможности для дальнейшего восстановления. Они ожидают, что EUR/GBP достигнет новых минимумов.

Ключевые тезисы

• Мы считаем, что в ближайшем будущем отскок фунта может продолжиться, и ожидаем, что EUR/GBP достигнет новых минимумов.
• Мы не ожидаем, что политическая неопределенность вокруг Бориса Джонсона окажет давление на фунт. Даже если его сменят на посту лидера после местных выборов в мае, вряд ли произойдут немедленные изменения в политике правительства.

USD/JPY необходимо восстановить уровень 114.75, чтобы смягчить понижательное давление, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы подчеркнули, что «слабость доллара США не стабилизировалась, но дальнейшее снижение вряд ли преодолеет основную поддержку на 113.60». Тем не менее, доллар США резко упал до 113.47, после чего резко восстановился. Отскок может продолжиться, но прорыв сильного сопротивления на 114.75 маловероятен (второстепенное сопротивление находится на 114.50). С другой стороны, прорыв 113.90 укажет на то, что текущее восходящее давление ослабло».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «После резкого падения доллара США в прошлую пятницу (14 января, спот на 114.10) мы подчеркнули, что, хотя доллар может упасть ниже, краткосрочные условия глубоко перепроданы, и ожидается, что любое снижение встретит солидную поддержку на 113.60. Впоследствии доллар США упал до 113.47, прежде чем восстановиться. Условия перепроданности сохраняются, и это в сочетании с резким отскоком предполагает, что перспектива дальнейшего ослабления доллара США невысока. Однако только прорыв уровня 114.75 (без изменения уровня «сильного сопротивления») укажет на то, что риск падения исчез».

Иена показала лучшие результаты вместе с долларом США, так как рынок переварил заголовок о том, что Банк Японии (BoJ) планирует возможное повышение процентной ставки. Это ставит рынок в тупик перед заседанием Банка Японии во вторник. Стратеги OCBC Bank ожидают, что перед встречей пара USD/JPY будет торговаться между 114.00 и 115.00.

Ключевые тезисы

• Новость Reuters о том, что Банк Японии обсуждает, как скорректировать прогноз, чтобы подготовиться к повышению ставок, укрепил курс иены по отношению к доллару США. В результате заседание Банка Японии на этой неделе (вторник) будет иметь особое значение – рынки надеются расшифровать его послания.
• В ближайшей перспективе ожидайте поддержку на уровне 113.50 и торговлю в диапазоне 114.00-115.00, вероятно, перед заседанием Банка Японии.
• Риски роста от более высокой доходности UST всё ещё присутствуют – не стоит слишком волноваться по поводу снижения.

По словам Эрена Сенгезера из FXStreet, EUR/USD растеряла импульс после роста к максимуму более чем за 2 месяца на 1.1482  в пятницу, сдав небольшую часть позиций, завоеванных за неделю.

«Пара торгуется в довольно узком диапазоне в понедельник, и краткосрочная коррекция не помогла ей определиться с направлением.

Рынки облигаций  и фондовые рынки в США будут закрыты на празднование Дня Мартина Лютера Кинга, так что активность останется низкой.

Рост доходности трежерис перед выходными помог доллару привлечь покупателей, и индекс доллара немного восстановился. Доходность 10-летних трежерис выросла почти на 5% на фоне осторожных комментариев представителей ФРС по поводу прогноза по инфляции. Доходность выросла 4-ю неделю подряд.

Глава ФРБ Нью-Йорка Уильямс заявил, что ожидает, что «омикрон» будет  способствовать сохранению проблемы с перебоями в поставках. Глава ФРБ Сан-Франциско Дейли отметила, что «омикрон» может продлить период высокой инфляции. «Замедление роста экономики на фоне повышения ставки поможет снизить спрос и восстановить соотношение спроса и предложения», - заявила она.

Поскольку ФРС вступила в период тишины перед следующим заседанием FOMC, консолидация может продолжиться до заседания».

Пробьется ли EUR/USD выше 1.1500? Экономисты ING считают, что баланс рисков для пары по-прежнему смещен в сторону снижения, в первую очередь из-за расхождений в денежно-кредитной политике ЕЦБ и ФРС, и движение выше 1.1500 по EUR/USD кажется необоснованным.

Ключевые тезисы

• Мы не верим в текущую слабость доллара, и поэтому склонны думать, что EUR/USD опустится, чем поднимется выше.
• Большая часть внимания на предстоящей неделе будет сосредоточена на протоколах декабрьского заседания ЕЦБ. Это шанс оценить силу ястребиного блока в обсуждении политики. Тем не менее, любые ястребиные новости должны быть оспорены тем фактом, что ситуация с Омикроном в Европе была не такой плохой, когда состоялась встреча, по сравнению с последующими неделями.
• Мы ожидаем, что EUR/USD скатится к 1.12/1.13 в ближайшее время, но на следующей неделе мы ожидаем стабилизации ниже 1.1500 как признак того, что бычий толчок по паре носит временный характер.

Пара USD/CAD упустила шанс прорваться ниже 1.2500 после того, как пятничные колебания настроений оказали поддержку паре. В понедельник все внимание будет приковано к Обзору перспектив развития бизнеса Банка Канады за 4 квартал. Экономисты ING не ожидают, что данные поддержат канадца, но ожидается, что пара USD/CAD опустится ниже области 1.2600.

Ключевые тезисы

• Сегодняшний опрос может не полностью отражать ухудшение перспектив спроса, поскольку данные в основном были собраны до того, как коронакризис снова стал давить на рынки. Это означает, что объяснительная сила опроса может быть ограниченной, хотя и есть несколько моментов, на которые следует обратить внимание, таких как инфляционные ожидания, намерения нанимателей и показатели капитальных вложений.
• Поскольку CAD в настоящее время не несет значительных экономических последствий из-за Омикрона, мы не видим особых возможностей для CAD извлечь выгоду из опроса BoC. Тем не менее, внешние факторы — прежде всего цены на нефть — оказывают поддержку валюте. Мы ожидаем, что любое восстановление USD/CAD на этой неделе остановится в районе 1.2600.

Пара EUR/USD торгуется в узком диапазоне выше 1.1400. По словам Эрена Сенгезера из FXStreet, коррекция может продолжиться после прорыва ниже 1.1400.

Ключевые тезисы

На четырехчасовом графике индикатор относительной силы (RSI) опустился до 50, отражая нерешительность пары в краткосрочной перспективе. Что касается быков, то линия восходящего тренда, проведенная 6 января, остается неизменной, что позволяет предположить, что последний откат был технической коррекцией, а не разворотом.

Ближайшая поддержка находится на 1.1400 (восходящая линия тренда, психологический уровень). Если четырехчасовая свеча закроется ниже этого уровня, коррекция может продолжиться до 1.1380 (статический уровень) и 1.1350 (100-периодная SMA).

Сопротивление расположено на 1.1430 (20-периодная SMA), 1.1450 (статический уровень) и 1.1480 (двухмесячный максимум, установленный на прошлой неделе).

Экономисты ING считают, что данные по Великобритании продолжат оказывать поддержку фунту. Следовательно, в ближайшем будущем EUR/GBP опустится ниже 0.83.

Ключевые тезисы

• Премьер-министр Борис Джонсон находится под давлением многочисленных призывов уйти в отставку – даже внутри Консервативной партии. Тем не менее, мы считаем, что даже в случае смены руководства риски падения фунта (который в настоящее время поддерживается ожиданиями ужесточения политики Банка Англии) должны быть незначительны.
• На этой неделе будет много данных по Великобритании, которые могут оказать дополнительную поддержку валюте, хотя в основном по кроссам. Мы ожидаем, что доллар также будет расти.
• Завтрашние данные о занятости должны показать хорошую картину, а отчет об инфляции за декабрь в среду должен показать незначительное ускорение общего уровня. Это должно компенсировать негативное влияние снижения розничных продаж в пятницу.
• Мы по-прежнему ожидаем, что EUR/GBP упадет ниже 0.8300 в ближайшей перспективе.
•  

Пара AUD/USD в ближайшие недели будет торговаться в диапазоне 0.7140-0.7285, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Быстрый и резкий рост австралийского доллара до 0.7199 в прошлую пятницу стал неожиданностью (мы ожидали консолидации). Дальнейшая слабость австралийского доллара не исключена, но условия перепроданности указывают на более медленный темп снижения, а прорыв 0.7180 маловероятен (следующая поддержка находится на 0.7140). Сопротивление находится на 0.7240 и 0.7255».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наша точка зрения на то, что австралийский доллар «продвинется до 0.7335», была признана недействительной. В пятницу австралийский доллар упал ниже нашего уровня «сильной поддержки» на 0.7215 (минимум на 0.7199). Резкие, но кратковременные колебания привели к неоднозначным прогнозам. Отсюда AUD, вероятно, будет торговаться в диапазоне 0.7140/0.7285».

Учитывая данные CME Group по фьючерсным рынкам природного газа, открытые позиции возобновили восходящий тренд и выросли примерно на 7.5 тыс. контрактов. С другой стороны, объемы сокращаются вторую сессию подряд, на этот раз примерно на 280.8 тыс. контрактов.

Неубедительная динамика цен на природный газ в пятницу происходила на фоне роста открытых позиций и снижения объемов, что оставило дверь открытой для дальнейшей торговли в диапазоне. Тем не менее, уровень $4.00 доллара за MMBtu по-прежнему рассматривается как достойная область конкуренции.

Рост к 1.3800, кажется, теряет импульс в краткосрочной перспективе, считают FX-стратеги из UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы отметили, что восходящий импульс начинает ослабевать. Это в сочетании с перекупленностью предполагает, что фунт, вероятно, консолидируется в диапазоне 1.3680/1.3740. Мы не ожидали резкого падения до 1.3654 во время нью-йоркской сессии. Быстрое снижение кажется перепроданным, и GBP вряд ли упадёт ещё ниже. На сегодняшний день фунт, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 1.3650 и 1,3715».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы придерживаемся положительного взгляда на фунт стерлингов уже более недели. В нашем последнем прогнозе от прошлой пятницы (14 января, спот на 1.3710) мы подчеркнули, что «хотя у фунта еще есть возможности для дальнейшего роста, следующее сопротивление на 1.3800 может не проявиться в ближайшее время». Мы добавили, что «прорыв 1.3640 будет означать, что рост GBP исчерпал себя». Тем не менее, мы не ожидали резкого отката во время нью-йоркской сессии, когда цена достигла минимума на 1.3654. Восходящий импульс ослаб. Это в сочетании с условиями перекупленности предполагает, что уровень 1.3800, вероятно, недосягаем. Однако только прорыв уровня 1.3640 (без изменения уровня «сильной поддержки») укажет на то, что рост GBP закончился».
•  

В данных CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть отмечается, что трейдеры добавили около 35.5 тыс. контрактов к открытым позициям в конце прошлой недели, продлив восходящий тренд с начала нового года. Объемы выросли примерно на 154.4 тыс. контрактов.

Рост цен на нефть WTI в пятницу сопровождался ростом открытых позиций и объемов и теперь способствует продолжению текущего восходящего тренда, который привёл цену на расстояние вытянутой руки от $85 за баррель.

Золото, кажется, вошло в фазу консолидации около $1820. Как отмечает Эрен Сенгезер из FXStreet, быки готовы начать действовать после прорыва выше $1830.

Ключевые тезисы

• Если доходность 10-летних трежерис упадет ниже 1.7% и останется ниже, доллар может столкнуться с новым давлением со стороны продавцов, что позволит золоту подняться выше. С другой стороны, ещё одна попытка сопротивления на 1.8%, вероятно, окажет давление на XAU/USD.
• Ключевая область сопротивления, по-видимому, сформировалась на $1830, где находится уровень Фибо 23.6% коррекции восходящего тренда октября-середины ноября. При дневном закрытии выше этого барьера XAU/USD может нацелиться на $1850 (статический уровень), затем на $1870 (декабрьские максимумы, статический уровень).
• С другой стороны, $1800 (200-дневная SMA, Фибо 50% коррекции) выступает в качестве ключевой поддержки. Если золото упадет ниже этого уровня и уровень станет сопротивлением, могут быть засвидетельствованы дополнительные потери в направлении $1790 (100-дневная SMA) и $1780 (Фибо 61.8% коррекции).

• Пара USD/JPY растет к внутридневной вершине, продолжая отскок предыдущего дня от месячного минимума.
• Бычьи сигналы MACD, прорыв выше ключевой скользящей средней благоприятствует покупателям.
• Конвергенция 100-SMA, 50-SMA и двухнедельной нисходящей линии тренда бросает вызов быкам.

Пара USD/JPY торгуется устойчиво около 114.50 (+0.26%) перед началом европейской сессии понедельника.

При этом пара продолжает отскок предыдущего дня от многодневного минимума с целью пересечь 200-DMA около 114.35.

Явный прорыв уровня 114.35 присоединится к бычьему MACD. Тогда у покупателей появится надежда достичь 115.00, который также включает 38.2% коррекции движения 30 ноября 2021 г. до 4 января 2022 г.

Тем не менее, слияние 50-SMA, двухнедельной линии сопротивления и 100-SMA становится критическим препятствием на 115.10 для быков по паре USD/JPY.

Между тем, уровни Фибо 61.8% и 78.6% около 114.00 и 113.40 соответственно ограничат краткосрочное снижение. При прорыве ниже USD/JPY направится к дну конца 2021 года около 112.50.

В целом, USD/JPY, вероятно, останется более устойчивой, но быки прорвутся выше 115.10.

USD/JPY: четырёхчасовой график

По мнению валютных стратегов UOB Group, восходящий импульс по EUR/USD может утратить силу ниже 1.1390.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы отметили, что восходящий импульс ослаб, а учитывая условия перекупленности, это предполагает, что евро вряд ли будет укрепляться дальше. Мы ожидали, что евро будет торговаться между 1.1435 и 1.1485. Впоследствии евро вырос до 1.1482, затем резко упал до 1.1414 (-0.34%). Быстрое и резкое падение, кажется, перепродано, а риск устойчивого снижения отсюда невелик. В целом, евро, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 1.1390 и 1.1445».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Мы ожидали укрепления евро с прошлой среды (12 января, спот на 1.1370). В нашем последнем прогнозе от пятницы (14 января, спот на 1.1455) мы придерживались точки зрения, что краткосрочные условия перекупленности могут сначала привести к краткосрочной консолидации. Однако вместо консолидации евро резко откатился назад и упал до 1.1397 во время нью-йоркской сессии. Восходящий импульс начинает ослабевать, а прорыв уровня 1.1390 (уровень «сильной поддержки» не изменился с пятницы) указывает на то, что уровень 1.1515 в этот раз недосягаем. Чтобы омолодить ослабевающий импульс, доллар США должен торговаться выше 1.1445 в течение этих 1-2 дней, иначе прорыв 1.1390 не будет неожиданным».

Согласно данным CME Group, открытые позиции по фьючерсам на золото в пятницу выросли почти на 8 тыс. контрактов, оставив позади откат предыдущего дня. Вместо этого объемы изменили три последовательных ежедневных роста и сократились примерно на 110.3 тыс. контрактов.

Второе подряд падение цен на золото в пятницу произошло на фоне роста открытых позиций, что указывает на то, что дальнейшее снижение сохранится, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Напротив, $1800 за тройскую унцию по-прежнему является серьезным аргументом в случае, если продавцы восстановят контроль над рынком.

Что нужно знать на 17 января:

Рынки начали новую неделю спокойно. Индекс доллара США, прервавший трехдневную полосу неудач в пятницу, в начале понедельника перешел в фазу консолидации выше 95.00. Рынки облигаций и акций в США останутся закрытыми в понедельник в связи с празднованием Дня Мартина Лютера Кинга. В часы европейских торгов Бундесбанк опубликует ежемесячный отчет. Позже будут опубликованы данные о продажах в обрабатывающей промышленности Канады и отчет Банка Канады (BOC) о перспективах развития бизнеса.

В начале азиатской сессии данные из Китая показали, что валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился на 4% в годовом исчислении в четвертом квартале. Хотя это значение оказалось слабее +4.9%, зафиксированного в третьем квартале, оно превзошло ожидания рынка в 3.6%. Кроме того, годовой объем промышленного производства в декабре увеличился на 4.3% против прогноза в 3.6%. Розничные продажи выросли на 1.7% в декабре (г/г), не оправдав прогноз экспертов в 3.7%. Несмотря на неоднозначные данные, настроения на рынке остаются оптимистичными: индексы Nikkei 225 и Shanghai Composite выросли на 0.75% и 0.7% соответственно.

Между тем, НБК объявил в понедельник о снижении процентной ставки по однолетним среднесрочным кредитам (MLF) на сумму 700 млрд. юаней ($110.19 млрд) некоторым финансовым учреждениям на 10 базисных пунктов. до 2.85%. Кроме того, НБК снизил 7-дневную ставку обратного репо на 10 базисных пунктов до 2.1% с 2.2%.

Пара EUR/USD потеряла динамику, не достигнув в пятницу 1.1500, и закрылась на отрицательной территории. Рано утром в понедельник пара торгуется в узком диапазоне выше 1.1400.

Пара GBP/USD закрывается ростом пятую неделю подряд, несмотря на резкое падение в пятницу. Пара остается относительно спокойной ниже 1.3700 в начале новой недели.

После падения до самого минимума за три недели на 113.50 пара USD/JPY решительной отскочила на фоне роста доходности казначейских облигаций США в пятницу. Пара продолжает расти и на момент публикации поднялась на 0.2% до 114.44.

Золото развернулось вниз и стерло часть недельного роста, а доходность эталонных 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 5% за день. Тем не менее, XAU/USD удалось удержаться выше ключевых уровней технической поддержки на $1800. Жёлтый металл перешёл в фазу консолидации около $1820.

Пара USD/CAD зафиксировала недельные потери, так как CAD извлёк выгоду из роста цен на нефть. Баррель West Texas Intermediate прибавил более 7% на прошлой неделе. В четверг пара опустилась ниже 1.2500, но рост доллара США позволил ей вернуться в область 1.2550.

Биткойн провел выходные в очень узком диапазоне и начал снижаться к $42 000 в понедельник. Ethereum  рос три дня подряд, но потерял импульс после встречи с сопротивлением на $3400. ETH упал более чем на 2% и торгуется ниже $3300.

Данные по ВВП Китая, опубликованные Национальным бюро статистики Китая, показали следующее:

• ВВП Китая (г/г) за 4 кв. 4.0% (прогноз – 3.3%, 4.9% ранее).
• ВВП Китая за 4 кв. 2021 г. 1.6% кв/кв.

Были опубликованы также розничные продажи и промышленное производство:

• Розничные продажи в Китае (г/г) декабрь 1.7% (прогноз – 3.8%, 3.9% ранее).
• Промышленное производство Китая (г/г) декабрь – 4.3% (прогноз – 3.7%, 3.8% – ранее).

Пекин потребует, чтобы путешественники прошли тест на COVID-19 в течение 72 часов после прибытия в китайскую столицу, сообщили государственные СМИ в воскресенье, на следующий день после того, как город сообщил о своем первом случае заболевания Омикроном и готовится к проведению зимних Олимпийских игр в следующем месяце, сообщает Reuters.

Лабораторные испытания обнаружили «мутации, характерные для варианта Омикрон» у человека, сообщил на брифинге Пан Синхуо, сотрудник городского управления по борьбе с болезнями.

В последние недели миллионам людей по всей стране было приказано оставаться дома, при этом десятки внутренних рейсов были отменены, а заводы закрыты, что повлияло на цену нефти и тягу к риску на рынках.

Ли Сью Энн, экономист UOB Group, отметила, что Банк Японии сохранит монетарные условия без изменений на заседании во вторник.

Ключевые тезисы

Наш прогноз по монетарной политике не изменился. Неопределенные краткосрочные перспективы роста и, возможно, более слабые перспективы инфляции (из-за коррекции цен на сырую нефть) подтверждают наше мнение о том, что Банк Японии не будет ужесточать политику в ближайшее время и сохранит масштабные стимулы на том же уровне, по крайней мере, до 2023 финансового года.

Банк Goldman Sachs (GS) понизил прогноз по ВВП США на 2022 год до 3.4% с 3.8% ранее.

Снижение ожиданий вокруг фискальных стимулов и распространение Омикрон-штамма являются вероятными двумя основными причинами, на которые GS ссылается, как на причину снижения рейтинга ВВП.

Стоит отметить, что банк США ожидал, что ВВП в 2021 году составит около 5-6%.

Несмотря на то, что последние прогнозы ВВП США мрачны, цифры остаются выше оценки тенденции роста GS в 1.75%.

Национального бюро статистики (НБС) опубликовало неоднозначные данные по крупнейшей экономике мира. В начале понедельника глава НБС Нин Цзичжэ дал интервью Reuters.

«Китай ожидает, что в этом году рынок недвижимости будет идти в ногу с устойчивым ростом инвестиций в этот сектор», — заявил политик. Он также упомянул, что для монетарной политики есть возможности для поддержки роста, добавил, что ожидает, что население Китая останется выше 1.4 миллиарда человек в обозримом будущем, сообщает Reuters.

Реакция рынка

Учитывая в основном оптимистичные комментарии, пара AUD/USD восстанавливает внутридневные потери. Тем не менее, пессимистичные фьючерсы на S&P 500 удерживают пару под давлением около 0.7215.

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил в понедельник, что решение проблемы коронавируса является наивысшим приоритетом для правительства, сообщает агентство Reuters.

«Необходимо любой ценой избежать серьезной нехватки свободных мест в больницах», — добавил Кисида, отметив, что вакцинация против COVID-19 для пожилых людей и населения будет проводиться в течение 2 месяцев.

Реакция рынка

Настроения рынков остаются оптимистичным к концу азиатской сессии. На момент публикации индекс Nikkei 225 вырос на 0.75%.

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил в понедельник парламенту, что правительство будет стремиться в стабильном формате выпускать японские государственные облигации на сумму 215 трлн. иен (1.89 трлн. долларов) в следующем финансовом году, тесно общаясь с рынками, сообщает Reuters.

«Мы продолжим реформу как доходов, так и расходов. Мы хотим достичь целевого показателя основного профицита на 2025 финансовый год, не отказываясь от бюджетной реформы, — добавил Судзуки. – Сначала мы должны преодолеть нынешний кризис, восстановить экономику и провести фискальную реформу, чтобы передать будущее следующему поколению».

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают заметного влияния на пару USD/JPY. На момент публикации пара росла в районе 114.50.