Новости и прогнозы рынков CFD — 14-12-2020

Большинство компонентов  DOW в минусе (19 из 30). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +2.67%). Аутсайдер - The Walt Disney Company (DIS; -2.95%). 

8 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.38%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.63%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 15 декабря, в 02:00 GMT

Уже завтра выйдут китайские данные по розничным продажам, промышленному производству и инвестициям в основной капитал за ноябрь. Китай продолжает оставаться лидером в области сдерживания COVID, поскольку количество новых подтвержденных случаев заболевания минимально. В дополнение к сдерживанию вируса были реализованы агрессивные денежно-кредитные и фискальные стимулы, которые имеют решающее значение для подъема экономической активности. Однако на отраслевом уровне восстановление было более неравномерным. К октябрю промышленное производство Китая выросло на 1,8% с начала года, в то время как розничные продажи все еще снижались на 5,9%. Очевидный успех Китая в борьбе с распространением COVID, а также его мощный производственный сектор говорят о том, что он имеет хорошие возможности для того, чтобы возглавить экономическое восстановление. Действительно, Китай является единственной крупной экономикой, для которой мы прогнозируем положительный рост ВВП на весь 2020 год (+2,2%), в то время как в 2021 году мы ожидаем, что рост ВВП Китая составит 9,6%.

Согласно прогнозам, в ноябре розничные продажи выросли на 5,1% годовых после увеличения на 4,3% в октябре.

Решение Банка Англии по процентной ставке

Решение будет оглашено в четверг, 17 декабря, в 12:00 GMT

На своем предыдущем заседании 5 ноября Банк Англии еще больше смягчил денежно-кредитную политику, объявив об увеличении целевого показателя покупки активов на 150 млрд фунтов стерлингов до 895 млрд фунтов стерлингов. Ожидается, что эти дополнительные покупки облигаций начнутся в январе и продолжатся до конца 2021 года. Вместе с тем, Банк Англии сохранил свою процентную ставку без изменений, на уровне 0,10%. Как и еврозона, Великобритания отчаянно боролась со вспышкой COVID и поведенческими изменениями в сочетании с правительственными ограничениями, которые серьезно сказались на экономике Великобритании. Что еще хуже, неопределенность в отношении Брекзита - которая, кажется, никогда не исчезнет - скорее всего, будет еще больше сдерживать темпы экономического роста. Мы ожидаем, что реальный ВВП Великобритании сократится более чем на 11% в 2020 году, что в случае реализации будет самым большим сокращением среди 14 стран (включая еврозону), которые мы прогнозируем. Хотя наш базовый сценарий в настоящее время не предусматривает дальнейшего смягчения политики со стороны Банка Англии, мы признаем, что риски все еще склоняются в сторону дальнейших политических действий.

Согласно прогнозам, процентная ставка будет сохранена на уровне 0,10%.

Доллар США упал почти до двухлетнего минимума, поскольку возобновление надежд на сделку по Брекзиту и план по борьбе с коронавирусом в США, а также прогресс в отношении вакцины COVID-19 подняли более рискованные валюты.

Фунт вырос после того, как в воскресенье Великобритания и Европейский союз договорились о продолжении переговоров по Brexit, а главный переговорщик ЕС заявил, что сделка все еще возможна.

Двухпартийный план помощи в связи с COVID-19 на сумму 908 миллиардов долларов, который может быть представлен в Конгрессе США уже в понедельник, будет разделен на два пакета, сообщил источник, проинформированный по этому поводу.

Согласно расчетам Reuters и данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, опубликованным в пятницу, чистая короткая позиция по доллару США за последнюю неделю выросла до самого высокого уровня с конца сентября.

Евро вырос по отношению к доллару. Новые ограничения на деятельность в связи с коронавирусом в Европе, в том числе строгий запрет в Германии, оказали ограниченное влияние на рынок.

Курс китайского юаня вырос по отношению к доллару, поскольку участники рынка не обращали внимания на попытку китайского Ццентрального банка сдержать повышение курса юаня за счет сокращения притока капитала.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Композитный индекс деловой активности

Показатель будет опубликован в среду, 16 декабря, в 09:00 GMT

За последние пару месяцев в Европе были введены более жесткие правительственные ограничения, поскольку число случаев заболевания COVID резко возросло. Ноябрьские данные по PMI отразили эти более жесткие ограничения / более широкое распространение вируса, поскольку индекс PMI для сферы услуг снизился до 41,7, самого низкого значения с мая. Мы полагаем, что стало ясно, что экономика еврозоны сократится в четвертом квартале. Теперь вопрос только в том, насколько она сократится. Мы не ожидаем такого большого спада производства, как это произошло весной, и считаем, что экономика еврозоны сократится примерно на 3% по сравнению с предыдущим кварталом. Но остается неясным, как долго будут действовать текущие ограничения. Индексы PMI еврозоны довольно эффективны при использовании в качестве исходных данных для прогнозирования квартального роста ВВП, поэтому неожиданное значение в любом направлении может привести к тому, что прогнозисты скорректируют свои ожидания на 4-й и/или 1-й квартал 2021 года. 

Согласно прогнозам, в декабре индекс вырос до 45,5 с 45,3 в ноябре.

По мнению экономистов Rabobank, рисковые активы, возможно, могут обойти другие активы в 2021 году, если не возникнут три ключевых взаимосвязанных риска: ужесточение денежно-кредитной политики, резкий рост курса доллара США или слишком жесткая фискальная политика.

"Рисковые активы, вероятно, могут превосходить другие активы в течение 2021 года, даже если мы увидим более низкие темпы роста ВВП, чем разочаровывающий средний показатель за десятилетие до Covid-19. Однако, на наш взгляд, существует три основных риска для этой точки зрения”.

"Во-первых, Центральные банки ужесточают денежно-кредитную политику. Это кажется крайне маловероятным. В последнем цикле ставок только США и Канада из числа развитых рынков повысили свою учетную ставку более чем на 100 базисных пунктов после многих лет, и попытка ФРС избавиться от раздутого баланса не продлилась долго, прежде чем была более чем обращена вспять. На этот раз Центральному банку будет труднее достичь этого. Тем не менее, опасения, что рефляция произойдет раньше, чем ожидалось, могут появиться в первом полугодии 2021 года из-за сочетания базовых эффектов, цен на сырьевые товары и жизнерадостности после коронавируса на общую инфляцию. С тактической точки зрения это необходимо учитывать, даже если со стратегической точки зрения это лишь точка противоположной тенденции".

"Во-вторых, правительства, проводящие более жесткую фискальную политику. В то время как официальная риторика о возвращении к жесткой экономии практически отсутствует, существует также ряд действий, от явных до скрытых, от больших до малых, которые предполагают, что это все равно может произойти. В конце концов, альтернатива фундаментально слишком сложна для консервативных экономических команд Центрального банка / Казначейства, чтобы принять ее. История также предполагает, что мы, вероятно, ошибемся".

"Третий фактор - доллар США. Любой новый дефицит долларовой ликвидности в мире, вызванный рецессией в США, необходимостью еще более мягкой фискальной и денежно-кредитной политики в других странах, или, например, геополитической напряженностью / нестабильностью, подтолкнет доллар США вверх".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли, поскольку рынок по-прежнему сосредоточен на переговорах между Великобританией и ЕС по торговой сделке после Брекзита.

Читать далее 

Credit Suisse обсуждает технический прогноз по паре USD/CAD и сохраняет медвежий настрой.

"С большой вершиной "голова и плечи" по-прежнему на месте, мы остаемся настроены медвежье, и, хотя мы видим признаки перепроданности, мы ожидаем дальнейшее снижение вплоть до поддержки, наблюдаемой первоначально на 1,2707/00, затем на 1,2632, устранение которой должно привести к возврат к 78,6%-ному откату от всплеска 2017/2020 годов на 1,2620, где мы сначала ожидаем увидеть новых покупателей. В целом, мы ожидаем движение ниже в свое время, при этом следующая поддержка будет наблюдаться на 1,2528", - заявили в CS.

"Сопротивление, напротив, сначала движется к 1,2749, затем к 1,2768 / 70, при этом область 1,2829 / 33 в идеале должна ограничить рост и сохранить в силе нисходящий уклон. Однако устранение этой область может привести к возврату к 1,2874 / 81", - добавили в CS.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство

Показатель будет опубликован во вторник, 15 декабря, в 14:15 GMT

В предыдущих циклах восстановление в промышленности занимало больше времени, чем восстановление экономической активности в целом. Но в этом цикле мы уже видели, как промышленное производство восстанавливало более половины своих потерь из-за сокращения выпуска на фоне остановок весной. Здесь играют роль несколько факторов. Во-первых, расходы на товары были основным фактором восстановления покупательской активности, даже несмотря на то, что расходы на услуги резко сократились. Во-вторых, производственный сектор лучше подходит для внедрения социального дистанцирования, ношения масок и других протоколов безопасности. Но полное выздоровление зависит от устойчивого подъема глобального роста, а это, в свою очередь, будет зависеть от распространения вакцин.

Согласно прогнозам, в ноябре промпроизводство выросло на 0,3% после увеличения на 1,1% октябре.

Розничные продажи

Показатель будет опубликован в среду, 16 декабря, в 13:30 GMT

Уровень розничных продаж сейчас выше, чем был до пандемии, но он довольно сильно варьируется, если посмотреть на расходы по типам магазинов. На заправочных станциях наблюдается меньше клиентов, так как многие бывшие офисные работники отказались от поездок на работу. Тенденция работы на дому также сократила расходы в магазинах одежды, хотя они начинают восстанавливаться. Большим победителем стала электронная торговля (розничные продажи вне магазинов). Ожидаемые в среду данные будут иметь решающее значение для праздничных продаж. Мы делаем ставку на ежемесячное снижение в ноябре - так как многие праздничные расходы были “переброшены” на октябрь этого года на фоне Prime Day (дни великих скидок для участников программы Amazon Prime) и других ранних специальных предложений. Более значительное, чем ожидалось, снижение может вызвать сомнения у розничных продавцов в эти решающие месяцы в конце года.

Согласно прогнозам, в ноябре розничные продажи упали на 0,3% после роста на 0,3% в октябре.

Закладки нового жилья

Показатель будет опубликован в четверг, 17 декабря, в 13:30 GMT

Кто знал, что пандемия будет так хороша для жилищного строительства? Сочетание стремления к большему пространству вместе с резким падением ставок по ипотечным кредитам привело к тому, что количество домов на одну семью выросло больше, чем когда-либо с момента разгара жилищного бума в середине 2000-х годов. По общему признанию, закладки многосемейных домов, большая часть которых - квартиры, не изменились с августа и составили 351 000 единиц, и мы не удивимся, если увидев, что этот сегмент останется примерно на нынешнем уровне. По-прежнему существует огромная нехватка предложения всех типов жилья, особенно доступного арендного жилья, которое может удержать многосемейное строительство от чрезмерного замедления. Между тем, уверенность домостроителей никогда не была выше, чем в ноябре, по крайней мере с 1980-х годов.

Согласно прогнозам, в ноябре закладки новых домов остались на уровне 1,53 млн.

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 50,250 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 0,085% против 0,090% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,16 по сравнению с 3,20 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 46,21% от объёма размещения по сравнению с 56,27% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,29% от объёма размещения по сравнению с 2,34% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 48,50% от объёма размещения по сравнению с 41,39% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 52.946 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 0,075% против 0,080% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,90 по сравнению с 3,11 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 43,82% от объёма размещения по сравнению с 52,12% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 7,50% от объёма размещения по сравнению с 6,15% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 48,68% от объёма размещения по сравнению с 47,57% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США  повышаются, так как оптимизм, вызванный сообщениями о начале общенациональной кампании вакцинации против коронавируса COVID-19 в США и покупке компанией AstraZeneca (AZN ) производителя лекарств Alexion Pharmaceuticals (ALXN), перевесил разочарование из-за отсутствия компромисса между республиканцами и демократами по новому пакету стимулов. 

На выходных Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов (FDA) одобрило экстренное использование вакцины против коронавируса, разработанной Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX), после чего началось ее распространения по всей территории Соединенных Штатов. Прививки рассматриваются как решающий фактор в борьбе с пандемией COVID-19, унесшей более миллиона жизней во всем мире и оказывающей негативное влияние на экономику.

AstraZeneca сообщила о покупке Alexion Pharmaceuticals, компании, специализирующуюся на разработке препаратов для лечения редких заболеваний, за $39 млрд. Советы директоров обеих компаний уже одобрили сделку и намерены рекомендовать акционерам поддержать ее. Акции AZN упали на 5.6%, тогда как акции ALXN взлетели на 31.4%.

Что касается стимулов, то, как сообщают СМИ, американские законодатели, готовы разделить предлагаемый группой представителей из обеих партий $908-миллиардный пакет мер стимулирования экономики в условиях пандемии коронавируса на две части: первая - это пакет на $748 млрд., ориентированный на безработицу и помощь малому бизнесу,  который позволит поддержать замедляющуюся экономику до конца года, и вторая - пакет на $160 млрд., который включает спорные меры, в том числе поддержку местных властей. Лидер демократического большинства в Палате представителей Хойер предположил, что демократы могут быть готовы поддержать первый пакет.

Большинство компонентов  DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - McDonald's Corp. (MCD; +2.40%). Аутсайдер - American Express Co. (AXP; -2.74%). 

6 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-2.06%). Больше всего вырос технологический сектор (+0.71%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть упали примерно на 0,7% в понедельник, так как надежды на то, что развертывание вакцин против коронавируса поднимет мировой спрос на топливо были нивелированы заявлением министра здравоохранения Великобритании о том, что в стране выявлен новый вид коронавируса.

Читать далее 

Как сообщают SeekingAlpha и Barrons’, аналитики UBS повысили рейтинг акций McDonald's (MCD) до “Buy” (“Покупать”) from “Neutral” (“Нейтрально”), поскольку видят сильные драйвера для роста продаж.

Аналитик UBS Деннис Гейгер (Dennis Geiger) в своем отчете написал, что в течение следующих нескольких месяцев и до конца 2021 года сопоставимые продажи McDonald's в США продолжат ускоренный рост, отражая многочисленные драйвера и инвестиции. "Поскольку настрой инвесторов недавно переключился с переполненных длинных позиций на короткие продажи (шорты), а акции отстают от рынка с середины октября, мы теперь видим потенциал роста для заниженных ожиданий и считаем акции привлекательными с мультипликатором "цена/прогноз прибыли на 2022 год" на уровне ~22.5x (мультипликатор компаний-аналогов составляет 24x)."

Он также ожидает ускорения темпов роста сопоставимых продаж в США и видит апсайд к среднему прогнозу Уолл-стрит в 2021 году, что, по его мнению, представляет собой катализатор в краткосрочной перспективе (существует высокая корреляция сопоставимых продаж в США с валюацией), тогда как потенциал роста показателя прибыль на акцию (EPS) является катализатором в долгосрочной перспективе.

По мнению Гейгера, основными драйверами роста сопоставимых продаж станут улучшенный маркетинг, новинки в меню, включая новый сэндвич с курицей, а также дальнейшие инвестиции в цифровую платформу – от мобильного заказа до доставки. Он также оптимистичен по поводу перенастройки компании на завтрак, который пострадал во время пандемии из-за удаленной работы, но должен восстановиться по мере возобновления экономической активности. По его словам, будущее партнерство со знаменитостями предлагает еще один потенциальный импульс.

Считается, что McDonald's имеет хорошие возможности для увеличения доли рынка в ближайшие годы с учетом инвестиций, масштабов и повышения актуальности бренда. Примечательно, что Гейгер и его команда считают, что темп роста сопоставимых продаж компании в США в 2021 году будет выше, чем 4-6%, тогда как среднегодовой темп роста (CAGR) ее EPS в ближайшие четыре года составит 16%.

UBS повысила целевую стоимость акций McDonald's до $240/акцию с $230, основываясь на более высоких оценках на 2021-2022 гг.

25 из 33 аналитиков, покрывающих акции McDonald's, рекомендуют их покупать.

На текущий момент акции MCD котируются по $213.12 (+2.58%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Этот новый вариант может ассоциироваться с более быстрым распространением вируса в Англии

• Этот вид вируса не считается причиной более тяжелого протекания заболевания, нет причин полагать, что вакцины будут неэффективны против него.

Золото подешевело в понедельник, так как внедрение вакцины COVID-19 в Соединенных Штатах вызвало оптимизм на более широких финансовых рынках, при этом инвесторы сделали ставку на последующее восстановление экономики.

Читать далее 

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT в Австралии выйдет протокол совещания РБА по вопросам кредитно-денежной политики. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно–кредитной политике. Протокол содержит подробное описание ситуации в экономике, финансовой сфере, глобальной экономике, рассматривается ситуация с занятостью, кредитование и инфляцией, что обеспечивая углубленное понимание условий, которые повлияли на принятое РБА решение.

В 02:00 GMT Китай объявит об изменении объема промышленного производства и объема розничной торговли и объема инвестиций в основные фонды за ноябрь. Первый показатель является одним из основных индикаторов, которые оценивают состояние экономики страны. Данный индикатор представляет собой изменение общей стоимости продуктов произведенных предприятиями горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, а также сферы услуг с учетом инфляции. Второй показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Является индикатором уровня потребления. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Ожидается, что объем инвестиций в основные фонды вырос на 2,6%.

В 07:00 GMT Британия сообщит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за ноябрь, а также уровня безработицы и среднего заработка за октябрь. Первый показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условий на рынке труда. Второй показатель - уровень безработицы, рассчитанный по методологии Международной организации труда (ILO). Как и официальные данные, показывает процент трудоспособного населения, которое в настоящий момент является безработным. Последний индикатор рассчитывается путем учета роста заработков за последние три месяца (учитываются произведенные выплаты). Является хорошим показателем будущего уровня инфляции, так как рост заработков, если он не компенсирован ростом производительности труда, является причиной роста цен. Согласно прогнозу, уровень безработицы вырос до 5,1% с 4,8% в сентябре, а средний заработок увеличился на 2,3%.

В 09:00 GMT во Франции выйдет отчет Международного энергетического агентства по рынку нефти.

В 13:15 GMT Канада заявит об изменении числа закладок новых фундаментов за ноябрь. Индикатор отражает число строительных объектов, которые появляются каждый месяц. Началом строительства считается закладка фундамента под будущие объекты. Показатель является опережающим индикатором экономической активности в строительном секторе экономики. Ожидается, что число закладок новых фундаментов снизился до 214,8 с 214,9 в октябре.

В 13:30 GMT США опубликуют индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь и индекс цен на импорт за ноябрь. Первый индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров и предоставляется Федеральным Резервным Банком Нью-Йорка. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и делового оптимизма в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже - ее спад. Второй индекс отражает изменение цен на импорт за месяц. Является индикатором инфляции. Поскольку при расчете индекса потребительских цен учитываются цены на импортные товары и услуги, то данное значение характеризует вклад цен на импорт в общую картину изменения розничных цен на корзину товаров и услуг. Может являться ранним сигналом изменения инфляционных трендов, либо их подтверждением. Согласно прогнозу, индекс активности вырос до 6,8 с 6,3 в ноябре, а индекс цен на импорт увеличился на 0,3%.

В 14:15 GMT США сообщат об изменении объема промышленного производства за ноябрь. Показатель отражает изменение объема выпуска в обрабатывающей промышленности, добывающей промышленности и коммунальном хозяйстве. Высокие или повышающиеся значения индикатора свидетельствуют о развитии экономики. Не смотря на то, что производство в структуре ВВП занимает меньшую долю, чем сервисный сектор, показатель является хорошим индикатором состояния экономики региона. Ожидается, что промпроизводство выросло на 0,3% относительно октября.

В 19:30 GMT с речью выступит глава Банка Канады Тифф Маклем. Маклем был избран главой Банка Канады в мае 2020 года и заступил на свой пост в июне, сменив на данной должности Стивена Полоза. Как глава центрального банка, который контролирует краткосрочные процентные ставки, он имеет большее влияние на стоимость валюты страны, чем любой другой человек. Трейдеры внимательно следят за его комментариями, поскольку они часто могут дать сигналы относительно будущей денежно-кредитной политики центробанка.

В 21:00 GMT США заявят об изменении общего и чистого объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь. Общий показатель отражает разницу между общими покупками ценных бумаг США иностранными инвесторами и общими покупками американскими инвесторами иностранных долгосрочных ценных бумаг. Показатель, в отличии Net Long-term TIC Flows, учитывает и более краткосрочные бумаги. Если индикатор показывает прирост не менее $40 млрд в месяц, то это является положительным сигналом для американской экономики и доллара. Уровень более $80 млрд говорит об очень высоком иностранном интересе со стороны инвесторов к активам США.

В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Показатель отражает баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам ноября ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны упал на 0,3 процента, и составил 99,8 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,6 процента в октябре и падение на 0,3 процента в сентябре. В течение шести месяцев (с мая по ноябрь 2020 года) показатель снизился на 0,8 процента после снижения на 1,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2020 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в ноябре, и составил 103,1 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,3 процента в октябре и увеличением на 0,1 процента в сентябре. За шестимесячный период (по ноябрь) индекс вырос на 4,4 процента после повышения на 7,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с апреля по октябрь 2020 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.93% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $47.03 (+0.99%)

Золото $1,835.60 (-0.43%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,680.25 (+0.73%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.51% до уровня 12,431.00. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются, сигнализируя об отскоке рынка акций после падения на предыдущей неделе. Поддержку рынку оказывают сообщения о начале общенациональной кампании вакцинации против коронавируса COVID-19 в США и надежды на прорыв в переговорах между республиканцами и демократами по новому пакету стимулов. 

На выходных в FDA одобрили экстренное использование вакцины против коронавируса, разработанной Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX), после чего началось ее распространения по всей территории Соединенных Штатов. Прививки рассматриваются как решающий фактор в борьбе с пандемией COVID-19, унесшей более миллиона жизней во всем мире и оказывающей негативное влияние на экономику.

Что касается стимулов, то, как сообщают СМИ, американские законодатели, готовы разделить предлагаемый группой представителей из обеих партий $908-миллиардный пакет мер стимулирования экономики в условиях пандемии коронавируса на две части: первая - это пакет на $748 млрд., ориентированный на безработицу и помощь малому бизнесу,  который позволит поддержать замедляющуюся экономику до конца года, и вторая - пакет на $160 млрд. для поддержки местных властей и администраций штатов. Лидер демократического большинства в Палате представителей Хойер предположил, что демократы могут быть готовы поддержать первый пакет.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

В фокусе внимания участников рынка также оказались акции Alphabet (GOOG; -0.2% на премаркете) после того, как сегодня утром произошел массовый сбой в работе нескольких сервисов Google, включая Gmail и YouTube.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики BMO Capital Markets снизили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Market Perform с Outperform; целевая стоимость $185

Аналитики UBS повысили рейтинг акций McDonald's (MCD) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $240

Фунт поднялся выше уровня $1.34 против доллара США, увеличив свой прирост более чем на 1% после того, как Великобритания и Европейский Союз приняли решение продлить переговоры по торговой сделке уже после крайнего срока в воскресенье. По отношению к евро британская валюта выросла на 1%. Многие участники рынков оптимистично оценивают шансы заключения соглашения о свободной торговле между Лондоном и Брюсселем. 

Премьер-министр Великобритании Борис Джонсон и Урсула фон дер Ляйен, президент Европейской комиссии, посоветовали участникам дискуссии продолжить переговоры после встречи в воскресенье, чтобы выйти из сложившегося тупика и гарантировать доступ Великобритании к единому рынку ЕС.

Представитель Европейского Союза на переговорах по Brexit Мишель Барнье заявил, что новый торговый пакт с Великобританией все еще возможен, поскольку участники переговоров решительно нацелены выйти из переговорного тупика в отношении доступа к рыболовным водам Великобритании для судов ЕС и корпоративных экономических правил честной игры.

Британский чиновник Алок Шарма сказал Sky News в понедельник, что, хотя переговоры между Великобританией и ЕС все еще ведутся, Джонсон не хочет отступать.

Согласно данным участников, делающих ставки на бирже Smarkets, шансы на то, что Великобритания согласится на торговую сделку с ЕС до окончания переходного периода, выросли сегодня до 57% по сравнению с 40% на прошлой неделе. При этом шансы на негативный исход по сделке выросли в пятницу к 61%, против 19% в конце ноября.

Некоторые аналитики предупреждают, что такой рост по фунту может длиться недолго, потому что Великобритания и ЕС неоднократно пытались договорится, но все было тщетно. Поэтому все еще существует риск того, что взаимная торговля и бизнес будут брошены в хаос без торгового соглашения.

Напомним, Британия официально вышла из ЕС в январе, но с тех пор находится в переходном периоде, в течение которого она остается в едином рынке ЕС и таможенном союзе, а это означает, что правила торговли, путешествий и бизнеса остались прежними. Все это закончится 31 декабря, и если к тому времени не будет достигнуто соглашение о защите около 1 триллиона долларов в годовой торговле от тарифов и квот, бизнес с обеих сторон сильно пострадает. Однако аналитики предупреждают, что британский фунт в этой ситуации более уязвим, чем евро.

ЕUR/USD: пара торговалась с небольшим повышением и выросла к отметке $1.2160.

GBP/USD: пара весь день растет и уже поднялась к отметке $1.3435.

USD/JPY: пара упала, продолжив пятничное снижение и опустилась к отметке Y103.70. 

В 20:00 GMT Новая Зеландия выпустит индекс экономической уверенности от Westpac за 4-й квартал.

Азиатские акции закрылись в понедельник разнонаправленно, несмотря на то, что аппетит к риску улучшился после того, как США одобрили вакцину против COVID-19, разработанную Pfizer и BioNTech для экстренного использования. Более того, уже стартовали первые поставки вакцины в распределительные центры по всей США. Новость о том, что Великобритания и Европейский союз согласились продолжить торговые переговоры по Brexit после крайнего срока в воскресенье, также повысили настроение среди участников рынков.

В Китае акции компаний закрылись с повышением, в то время как стоимость акций в Гонконге упала после того, как регулятор рынка КНР наложил штрафы в размере 500 тыс юаней на компанию Alibaba, поддерживаемую Tencent China Literature и Shenzhen Hive Box Technology за их неспособность сделать надлежащие заявления о своих прошлых приобретениях для антимонопольных проверок.

Акции Японии выросли после того, как исследование Tankan, проведенное Банком Японии, показало, что деловые настроения второй квартал подряд улучшились и в четвертом квартале 2020 года.

Акции SoftBank Group выросли на 2,2% после резкого падения на предыдущей сессии из-за фиксации прибыли. Бумаги Fast Retailing прибавили 0,3%.

Акции Kawasaki Heavy Industries выросли на 11% после того, как компания подписала меморандум о взаимопонимании с австралийской горнодобывающей компанией Fortescue Metals о развитии цепочки поставок «зеленого» водорода.

Австралийские рынки выросли после двух дней падения, поскольку прибыль банков и технологических компаний компенсировала слабость в горнодобывающем секторе.

Крупные четыре банка страны - Commonwealth Bank, ANZ Banking, National Australia Bank и Westpac - закрылись с повышением в диапазоне от 0,4% до 1,9%. В технологическом секторе Afterpay прибавил 8,8%, WiseTech Global - 0,2%, а Appen - снизился на 0,8%. Акции компаний-тяжеловесов горнодобывающей промышленности Fortescue Metals упали на 3,4%, Rio Tinto - на 1,8%, а BHP - на 0,2%.

Биотехнологический гигант CSL упал на 1,7%, увеличив убытки после того, как проект вакцины Квинслендского университета был отложен.

Акции Flight Center Travel Group упали на 2,1% после новостей о том, что пять ее бывших сотрудников подали на нее в суд  по обвинению в недоплате со стороны компании.

Против Crown Resorts был подан новый групповой иск, в котором казино-гигант обвиняется в том, что он вводит инвесторов в заблуждение относительно возможных нарушений в борьбе с отмыванием денег. 

Акции в Сеуле закрылись снижением на фоне опасений по поводу роста числа случаев коронавируса в Южной Корее. Число новых случаев COVID-19 в стране впервые превысило отметку в 1000 случаев в воскресенье и превысило 700 в понедельник. Индекс Kospi снизился.

Акции автопроизводителя Hyundai Motor упали на 0,5%, а гигант интернет-портала Naver - на 1,4%. Акции фармацевтических гигантов Samsung Biologics и Celltrion Inc. упали на 1%.

Акции Новой Зеландии также закрылись снижением после того, как фондовая биржа открылась поздно для торгов из-за технических проблем. Данные, показывающие, что сектор услуг Новой Зеландии пережил спад в ноябре, также оказали влияние на настроения инвесторов.

Последнее исследование BusinessNZ показало, что сектор услуг в Новой Зеландии снизился в ноябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт вырос против доллара и евро после сообщений Великобритании и Европейского Союза о продление переговоров по торговой сделке уже после крайнего срока в воскресенье. Многие участники рынков оптимистично оценивают шансы заключения соглашения о свободной торговле между Лондоном и Брюсселем. Британская валюта выросла на 0,72% по отношению к доллару, что стало ее самым большим дневным приростом с 1 декабря. По отношению к евро фунт вырос на 0,53%. 

Некоторые аналитики предупреждают, что такой рост по фунту может длиться недолго, потому что Великобритания и ЕС неоднократно пытались договорится, но все было тщетно. Поэтому все еще существует риск того, что взаимная торговля и бизнес будут брошены в хаос без торгового соглашения.

Лондон и Брюссель договорились в воскресенье «приложить дополнительные усилия» в ближайшие дни, чтобы попытаться достичь торгового соглашения, несмотря на то, что они пропустили последний ранее оговоренный срок, чтобы предотвратить неконтролируемый выход Великобритании из Европейского Союза уже в конце месяца.

Напомним, Британия официально вышла из ЕС в январе, но с тех пор находится в переходном периоде, в течение которого она остается в едином рынке ЕС и таможенном союзе, а это означает, что правила торговли, путешествий и бизнеса остались прежними. Все это закончится 31 декабря, и если к тому времени не будет достигнуто соглашение о защите около 1 триллиона долларов в годовой торговле от тарифов и квот, бизнес с обеих сторон сильно пострадает. Однако аналитики предупреждают, что британский фунт в этой ситуации более уязвим, чем евро.

Доллар торговался около 2,5 летнего минимума по отношению к другим основным валютам в преддверии заседания Федеральной резервной системы США, которое завершится в эту среду, на котором представители Центробанка, как ожидается, увеличат объем закупок долгосрочных казначейских облигаций, чтобы сдержать рост их доходностей.

Согласно расчетам Reuters и данным Комиссии по торговле товарными фьючерсами, опубликованным в пятницу, чистые короткие позиции по доллару США за последнюю неделю достигли самого высокого уровня с конца сентября. Инвесторы продавали доллар в ожидании восстановления мировой экономики на фоне положительных новостей о вакцинах от коронавируса и надежд на дальнейшие меры стимулирования экономики США, которые должны поднять аппетит рынка к риску. Доллар также находится под давлением из-за ожиданий того, что процентные ставки в США будут оставаться низкими в течение длительного периода.

Первые поставки вакцин против коронавируса уже начали распространяться по США. Кроме того, есть надежда на дополнительные бюджетные стимулы после того, как Reuters сообщило, что план помощи в размере 908 миллиардов долларов будет разделен на две части, чтобы получить одобрение, и может быть представлен уже в понедельник.

Курс юаня немного вырос вопреки предпринятым шагам Народного банка Китая по замедлению притока капитала и ослабления повышательного давления на его валюту.

Курс австралийского доллара практически не изменился. Протоколы Центрального банка, которые будут опубликованы во вторник, могут побудить инвесторов сократить вероятность дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.

В пятницу пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.2115. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне $1.2115-40, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике EUR/USD все еще торгуется выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2115). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на формирование коррекции. 

В пятницу пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.3215. Сегодня пара наоборот немного выросла, поднявшись к отметке $1.3345. На часовом графике GBP/USD в пятницу пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3365). На четырехчасовом графике пара пока остается выше линии MA 200 H4. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В пятницу пара USD/JPY торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены Y104.05. Сегодня пара торговалась в узком диапазоне Y103.85-05, оставаясь вблизи пятничной цены закрытия. На часовом графике USD/JPY все еще торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 (Y104.15). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара остается ниже MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 10:00 GMT еврозона заявит об изменении объема промышленного производства за октябрь. В 20:00 GMT Новая Зеландия выпустит индекс экономической уверенности от Westpac за 4-й квартал

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:30 GMT представитель ЕЦБ Шнабель выступит с речью 

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных гособлигаций

В 16:30 GMT США проведут аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных гособлигаций

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.3%

FTSE +0.2%

IBEX +0.3%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник небольшим повышением в соответствии с в основным позитивным настроем на азиатских рынках после того, как Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США разрешило вакцину COVID-19, разработанную Pfizer и BioNTech для экстренного использования.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2241 (1014)

$1.2218 (1399)

$1.2199 (832)

Цена на момент написания обзора: $1.2139

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2051 (1425)

$1.2025 (3892)

$1.1993 (699)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 61911 контракта (согласно данным за 11 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4204);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3438 (303)

$1.3403 (646)

$1.3375 (1530)

Цена на момент написания обзора: $1.3321

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3172 (643)

$1.3143 (520)

$1.3106 (653)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 58466 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4000 (33013);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 27324 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2800 (4020);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 11 декабря составило 0,47 против 0,47 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade