Новости и прогнозы рынков CFD — 15-12-2017

Япония планирует сократить объем продаж государственных облигаций на рынок примерно на 7 трлн. иен, до около 134 трлн. иен в 2018 финансовом году с текущего года, сообщили источники в правительстве в пятницу.

Это было бы самым большим сокращением за 11 лет и ознаменовало бы пятый год подряд сокращения объема продаж государственных облигаций (JGB) через аукцион. Правительство планирует продать облигаций на 141,2 трлн. иен за текущий фингод, заканчивающийся в марте.

Объем продаж JGB через аукцион в следующем году будет самым низким с 2009 финансового года, сообщили источники на условиях анонимности, поскольку план еще не завершен.

Он будет завершен 22 декабря, когда правительство, как ожидается, утвердит свой проект годового бюджета на 2018 финансовый год.

Снижение объема продаж JGB через аукцион оставит Банк Японии с меньшим объемом долга для покупки. Центральный банк понемногу замедлял свои покупки - аналитики называют это "невидим сужением" - с тех пор, как в прошлом году он переключил свою цель на процентные ставки от темпов денежной эмиссии в рамках своей политики контроля кривой доходности.

По словам некоторых аналитиков, сокращение выпуска JGB приведет к ужесточению спроса и предложения на рынке, что, в свою очередь, будет способствовать снижению процентных ставок, и приведет к тому, что Банк Японии продолжит снижение закупок JGB.

Администрация премьер-министра Синдзо Абэ склоняется к сокращению объема выпуска новых долговых обязательств, а также государственных облигаций, используемым для пролонгирования существующих облигаций, или рефинансирования облигаций. Правительственные чиновники, с которыми связалось Reuters, отказались комментировать планы по сокращению выпуска облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фунт существенно подешевел против доллара США, достигнув минимальной отметки с 12 декабря. Катализатором такой динамики была новая волна укрепления американской валюты, а также новости на тему Брекзита, а именно сообщения, что парламентарии Британии не одобрили план премьер-министра Мэй по Брекзиту.

Палата общин Британии с небольшим перевесом - 309 голосов против 305 - одобрила проект изменений в законе о Брекзит, согласно которым договор о выходе страны из ЕС должен быть сначала одобрен парламентом. Часть депутатов от Консервативной партии, возглавляемой Мэй, проголосовала так же, как их оппоненты из Лейбористской партии, тем самым выступив против "своего" премьера, вопреки попыткам Мэй и других руководителей консерваторов переубедить их. Министерство по вопросам Брекзита выразило разочарование исходом голосования Палата общин.

Между тем, продажи фунта усилились после заявлений председателя Еврокомиссии Юнкера, который отметил, что вторая фаза переговоров по Брекзиту будет значительно сложнее первой. Юнкер добавил, что настоящие переговоры по второй фазе начнутся в марте 2018 года. Тем временем, председатель Европейского Совета Туск указал, что полноценное торговое соглашение между ЕС и Британией в дальнейшем возможно, однако договориться будет невероятно сложно. Вместе с тем, премьер-министр Британии Тереза ​​Мэй сообщила, что "мы обеспечим максимально возможный доступ к рынкам Европы". "Мы будет расширять свободную торговлю со странами по всему миру. Мы обеспечим контроль над своими границами, законами и финансами", - добавила Мэй.

Доллар значительно вырос против евро, обновив вчерашний минимум, что было обусловлено улучшением оптимизма инвесторов относительно налоговой реформы в США после новостей о том, что сенатор от республиканцев Марко Рубио изменил свое мнение и пообещал проголосовать за законопроект налоговой реформы.

Ранее сегодня Рубио отмечал, что не поддержит налоговую реформу до тех пор, пока не будут увеличены налоговые вычеты на детей. Небольшое преимущество республиканцев в верхней палате не позволяет им терять сторонников перед важнейшим голосованием месяца, ожидаемым на следующей неделе. Налоговый законопроект требует простого большинства, чтобы пройти в Сенате, в котором республиканцы занимают только 52 из 100 мест, и ни один из демократов не будет поддерживать его.

Определенное влияние на доллар также оказали данные по США. ФРС сообщила, что промышленное производство выросло немного меньше, чем ожидалось, в ноябре, поскольку падение объема коммунальных услуг компенсировало восстановление после ураганов в нефтегазовой отрасли и третий ежемесячный рост производства. Общий объем промпроизводства вырос на 0,2 процента после пересмотренного с повышением роста на 1,2 процента в октябре. Экономисты прогнозировали рост на 0,3 процента. Выпуск в горнодобывающем секторе зафиксировал прирост в 2 процента, поскольку добыча нефти и газа «вернулась к нормальным уровням» после воздействия урагана Нейт в октябре. Вместе с тем объем производства в секторе коммунальных услуг снизился на 1,9 процента при слабом выпуске среди поставщиков электроэнергии. Уровень используемых производственных мощностей незначительно вырос до 77,1 процента в ноябре с 77,0 процентов в октябре. Ноябрьский показатель был на 2,8 процентных пункта ниже среднего показателя за период с 1972 по 2016 год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

На выборах в Каталонии не удастся окончательно урегулировать политический кризис в отношении независимости региона, показали в пятницу окончательные опросы до голосования 21 декабря.

Голосование приведет к "подвешенному" парламенту, выявил опрос Metroscopia, при этом партии, выступающие за единство с Испанией, получат максимум 62 места, а партии, выступающие за отделение наберут 63, что окажется недостаточно для формирования большинства в 135-местном законодательном органе региона.

Худший политический кризис Испании с момента перехода к демократии четыре десятилетия назад вспыхнул в октябре, когда Мадрид пытался помешать проведению референдума о независимости, который он объявил незаконным и взял под свой контроль богатый северо-восточный регион.

Конфликт сильно разделил общество, привел к оттоку бизнеса и запятнал яркие экономические перспективы Испании, при этом сегодня Центральный банк обвинил события в Каталонии в сокращении прогнозов роста на 2018 и 2019 года.

Как опрос Metroscopia, опубликованный в El Pais, так и второе исследование в другой газете La Razon, предсказали рекордную явку для каталонских выборах. Но голосование, похоже, может вызвать недели "торгов" между различными сторонами, чтобы попытаться сформировать правительство. Бывший каталонский лидер Карлес Пучдемон проводит агитацию из Брюсселя, куда он вскоре переехал после того, как он был уволен Мадридом после одностороннего провозглашения независимости региона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Bank of America Merrill Lynch Research обсуждает перспективы доллара США и остается в целом "бычье" настроен по отношению к валюте в первом квартале и полагает, что доллар США в настоящее время торгуется вокруг привлекательных уровней для входа в длинные позиции.

"В условиях конструктивных краткосрочных фундаментальных основ мы по-прежнему считаем, что риски роста, связанные с налоговой реформой США, недооценены. Успешное принятие налоговой реформы должно добавится к уже прочному росту в США и спровоцировать волну репатриации со стороны американских корпораций; однако обновленные прогнозы ФРС (которые в настоящее время включают фискальные стимулы) показывают, что на данный момент ограниченный риск для ставок ФРС от прямого результата налогового законопроекта представляется ограниченным. Это, вероятно, смягчает потенциал роста дифференциалов процентных ставок США с остальным миром, но не меняет наш основной взгляд на доллар США. Позиционирование по доллару остается в целом коротким, и сохраняется вероятность того, что рынок ставок будет переоценивать "точечные прогнозы" ФРС. Они по-прежнему представляют собой значительные риски роста", - утверждает BofAML.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 9 по 15 декабря количество активных буровых установок по добыче нефти в США сократилось на 4 штуки, и составило 747 единиц. Количество установок по добыче газа выросло на 3 штуки, до 183 единиц. Тем временем, общее число буровых установок (газовых и нефтяных) снизилось на 1 единицу, до 930 штук.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 8 декабря, общее число буровых установок в стране выросло на 2 единицы, достигнув 931 штуки. Количество нефтяных установок увеличилось на 2 штуки, составив 751 единицу. Между тем, число газодобывающих установок осталось на уровне 180 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $57.28 (+0.26%) по сравнению с $57.29 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США выросли на утренних торгах в пятницу, чему способствовал рост акций банковских и медицинских компаний и надежды на то, что окончательный законопроект налоговой реформы будет представлен в Конгрессе сегодня.

Как показали результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, производственный индекс региона снизился в декабре, при этом падение было сильнее, чем средние прогнозы экономистов. Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до +18 пункта по сравнению с +19,4 пункта в ноябре. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали снижение индекса до +18,6 пункта.

Промышленное производство в США выросло меньше, чем ожидалось, в ноябре, поскольку падение объема коммунальных услуг компенсировало восстановление после ураганов в нефтегазовой отрасли и третий ежемесячный рост производства, говорится в заявлении Федерального резерва. Общий объем промышленного производства вырос на 0,2% после пересмотренного с повышением роста на 1,2% в октябре. Экономисты прогнозировали рост промышленного производства на 0,3% в прошлом месяце.

Котировки нефти немного выросли в пятницу, так как продолжающееся отключение нефтепровода в Северном море и сокращение производства, возглавляемое ОПЕК, поддерживали цены, в то время как дальнейший рост объема нефтедобычи в США ограничивал восходящую динамику.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (26 из 30). Лидер роста - Intel Corporation (INTC, +2.66%). Аутсайдер - International Business Machines Corporation (IBM, -1.06%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор промышленных товаров (+1.1%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 24675.00 +118.00 +0.48%

S&P 500 2678.25 +22.25 +0.84%

Nasdaq 100 6475.25 +66.25 +1.03%

Oil 57.38 +0.34 +0.60%

Gold 1257.00 -0.10 -0.01%

U.S. 10yr 2.37 +0.02

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Акции Oracle Corp. (ORCL) снизились в четверг, так как результаты бизнеса облачных вычислений производителя программного обеспечения оказались слабее ожиданий роста Уолл-стрит.

Цена акций упала ниже уровней, наблюдавшихся в сентябре, когда акции увидели худшую однодневную динамику за более чем четыре года после разочаровывающего прогноза второго квартала.

Во втором квартале общий доход от подразделения облачных вычислений вырос на 44% до $1,52 млрд, тогда как доходы от программного обеспечения как услуги выросли на 55% до $1,12 млрд. Аналитики прогнозировали общий доход облачного бизнеса в размере $1,56 млрд, а выручку SaaS - на уровне $1,14 млрд.

В ходе телефонной конференции для аналитиков, главный исполнительный директор Oracle Сафра Кац оценила скорректированную прибыль за третий квартал на уровне от $0,68 до $0,70 на акцию, в то время как аналитики ожидают $0,72 на акцию.

Прогноз доходов облачного подразделения оказался еще более мрачным. Кац сказала, что доходы бизнеса должны вырасти на 21%-25%, тогда как аналитики прогнозируют $1,69 млрд, или 42%-ый рост. Кац также прогнозирует прирост выручки на 2%-4% за третий квартал. Аналитики ожидают, что выручка вырастет на 4,3% и составит $9,67 млрд.

Что касается отчетного квартала в целом, то Oracle сообщила о чистой прибыли в размере $2,23 млрд, или $0,52 на акцию, по сравнению с $2,03 млрд, или $0,48 на акцию, за аналогичный период прошлого года. Скорректированная прибыль составила $0,70 на акцию. Oracle прогнозировала скорректированную прибыль в размере от $0,64 до $0,68 на акцию, а 30 аналитиков, опрошенных FactSet, ожидали прибыль $0,68 на акцию. Между тем, Estimize, программная платформа, которая использует краудсорсинг у руководителей хедж-фондов, брокерских компаний и аналитиков, ожидает прибыль в размере $0,70 на акцию.

Выручка выросла до $9,62 млрд с $9,04 млрд в прошлом году или до $9,63 млрд с $9,07 млрд на скорректированной основе. Согласно прогнозам 27 аналитиков, опрошенных FactSet, выручка ожидалась в размере $9,57 млрд, что на 5,9% больше по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как Estimize прогнозировала достижение консенсус-прогноза в размере $9,62 млрд. Oracle прогнозировала диапазон от $9,25 млрд до $9,43 млрд.

Выручка от бизнеса программного обеспечения на внутреннем рынке выросла на 3% до $6,31 млрд, а аналитики ожидали $6,19 млрд. Продажи новых лицензий на программное обеспечение составили $1,35 млрд, в то время как аналитики прогнозировали снижение на 7,5% до $1,25 млрд.

Oracle также заявила, что увеличивает выкуп акций на $12 млрд, отметив, что за последние 12 месяцев она вернула $3,5 миллиарда долларов своим акционерам.

За год акции компании выросли на 30,5%, в то время как индекс S&P 500 - на 18,5%.

На текущий момент акции Oracle Corp. (ORCL) котируются по $48,04 (-4,29%)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы завершили торговую сессию разнонаправленно, причиной чему были опасения участников рынка относительно планов по пересмотру налоговой системы в США.

Читать далее

Danske Research обсуждает перспективы пары EUR/USD в свете последнего решения ЕЦБ и отмечает, что реакция пары на повтор октябрьского сообщения ЕЦБ оказалась довольно приглушенной, поскольку была затронута позиция ЦБ по программе количественного (QE) и "будущему руководству" по ставкам. "Валютный рынок должен быть в состоянии сохранить веру в то, что следующий этап "нормализации" ЕЦБ находится не за горами. Мы считаем, что это будет ключевой темой во втором квартале следующего года. Как мы неоднократно подчеркивали, мы считаем, что риски для пары EUR/USD наклонены в сторону повышения на 2018 год в целом. В то время как относительные ставки могут немного взвесить в ближайшей перспективе, то, что повышенное внимание валютного рынка будет сосредоточено на потенциале, не в последнюю очередь для долговых потоков, должно оказывать поддержку единой валюте в процессе "выхода" ЕЦБ из режима стимулирования, который только начинается. Ввиду этого, мы рекомендуем открывать длинные позиции по паре EUR/USD на 12-месячный горизонт через опционы в 2018 году", - утверждает Danske.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Конфедерация британской промышленности опубликовала совместное заявление с BCC, IoD, FSB и EEF о завершении первого этапа переговоров по Брекзиту.

"Мы приветствуем тот факт, что Европейский Совет одобрил сдвиг переговоров к обсуждению переходного периода и будущих торговых отношений. По нашему коллективному мнению, переходной период должен быть согласован как можно скорее, чтобы дать предприятиям в каждом регионе и нации Великобритании время для подготовки к будущим отношениям. Дальнейшие задержки в обсуждении торговой сделки между ЕС и Великобританией могут иметь пагубные последствия для инвестиций в бизнес и торговли, поскольку фирмы в своих прогнозах на 2018 год пересматривают инвестиционные планы и стратегии. Хотя нашим членам будет особенно приятно, что граждане ЕС, которые в настоящее время живут и работают в Великобритании, теперь имеют больше ясности, по-прежнему важно, чтобы безоговорочная приверженность их будущим правам была принята независимо от результатов переговоров. Мы будем продолжать работать с правительством, чтобы британские фирмы смогли преодолеть трудности и воспользоваться возможностями, которые откроют новые торговые отношения с ЕС и остальным миром".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

/Обновлено, приводятся подробности после 2-го абзаца/

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России понизил прогноз по оттоку капитала в базовом сценарии в 2019 г. до $8 млрд с $10 млрд, в 2020 г. - до $9 млрд с $10 млрд. Об этом говорится в докладе Банка России о денежно-кредитной политике.

"В дальнейшем на прогнозном горизонте по мере снижения цен на нефть поступления по экспорту будут постепенно уменьшаться. В результате сальдо текущего счета сократится с $43 млрд в 2018 г. до уровня около $12 млрд в 2019 г. и около $3 млрд в 2020 году. Премия за риск на Россию скорректируется до уровня около 170 базисных пунктов. При этом ожидается некоторое снижение чистого кредитования частным сектором остального мира, до уровня порядка $8-9 млрд в 2019-2020 гг. после $16 млрд в 2018 году", - говорится в докладе ЦБ РФ.

Накануне ЦБ РФ сообщал, что чистый вывоз капитала из России частным сектором, по предварительной оценке регулятора, вырос в январе - ноябре 2017 г. в 3,4 раза по сравнению с показателем за аналогичный период предыдущего года и достиг $28 млрд.

По итогам 2016 г. чистый вывоз капитала частным сектором сократился почти в 4 раза, до 15,4 млрд долларов. В 2015 г. этот показатель составлял 57,5 млрд долларов.

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Индексы Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) и РТС на закрытии торгов в пятницу снизились. Индекс Мосбиржи по итогам торгов уменьшился на 0,39% - до 2143,99 пункта, а РТС - на 0,44%, до 1148,27 пункта, следует из данных торгов.

"В понедельник индекс Мосбиржи может вырасти до 2153, и индекс РТС - до 1153,8 пункта, при стабилизации рубля в преддверии праздников. Решение Банка России о снижении ставок консолидирует российский рынок в зеленой зоне", - комментирует директор аналитического департамента "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаил Крылов.

Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в феврале 2018 года на бирже ICE в Лондоне выросла по сравнению с предыдущим закрытием на 0,1% - до $63,36 за баррель.

Котировки нефти немного выросли в пятницу, так как продолжающееся отключение нефтепровода в Северном море и сокращение производства, возглавляемое ОПЕК, поддерживали цены, в то время как дальнейший рост объема нефтедобычи в США ограничивал восходящую динамику.

Читать далее

Индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,37%, на уровне 93,83, вблизи максимума 12 декабря.

Золото растеряло ранее заработанные позиции, и вернулось до уровня открытия сессии, причиной чему было укрепление доллара США. Однако, драгметалл находится на пути к своему первому недельному приросту за 4-недели.

Читать далее

/Обновлено, добавлены подробности по тексту/

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Инфляция в России по итогам 2017 года составит 2,4-2,6%, в дальнейшем, по мере исчерпания действия временных факторов (продовольственная инфляция и укрепление рубля), инфляция в течение года будет увеличиваться, приближаясь к уровню 4%. Об этом говорится в докладе Банка России о денежно-кредитной политике.

"По оценке Банка России, по итогам 2017 г. инфляция составит 2,4-2,6%... Невысокому уровню инфляционного давления в экономике, помимо временных факторов, способствовало также сохранение умеренной потребительской и кредитной активности и продолжившееся снижение инфляционных ожиданий, условия для чего формировало в том числе проведение последовательной умеренно жесткой денежно- кредитной политики", - отмечается в документе.

В сентябре - декабре замедление роста цен затронуло все основные группы товаров - как продовольственные, так и непродовольственные. Исключение составили лишь отдельные товары (например, нефтепродукты), рост цен на которые отражал влияние повышения цен на нефть, а также услуги. Однако и по этим категориям темп прироста цен оставался на относительно низком уровне, вблизи исторических минимумов, добавляет ЦБ. "Большой круг показателей ценовой динамики, в том числе в разрезе отдельных рынков и регионов, указывает на то, что замедление темпов прироста цен до уровня не выше 4% приобрело устойчивый характер и широкое распространение", - считают в Банке России.

Курсовая динамика продолжала оказывать сдерживающее влияние на динамику инфляции в годовом выражении в сентябре - ноябре. Несмотря на некоторое ослабление рубля в этот период, он оставался более крепким, чем в соответствующий период предыдущего года, напоминает регулятор.

Вклад укрепления рубля в годовом выражении в снижение уровня потребительской инфляции в ноябре составил, по оценке, 0,5-1 п. п. С учетом текущих тенденций в динамике валютного курса дезинфляционное влияние этого фактора, как ожидается, в ближайшие месяцы будет исчерпано.

Социал-демократы Германии согласились начать экспериментальные переговоры по формированию правительства с канцлером Ангелой Меркель, сказал источник в партии, что увеличивает надежды на прекращение редкостного периода политического тупика в крупнейшей экономике Европы.

Лидер партии Мартин Шульц встретился с партийными лидерами и рекомендовал им вернуться к обещанию вступить в оппозицию после тяжелых потерь на выборах в сентябре, сообщил источник.

По словам источника, они согласились с его рекомендацией. Члены партии должны все еще ратифицировать любой шаг, чтобы вернуться к правительству, то есть переговоры с Меркель могут начаться, по крайней мере, через месяц.

Многие члены Социал-демократической партии нервничают в связи с перспективой возобновления "большой коалиции" после того, как их предыдущая с Меркель оказалась столь дорогостоящей. Источник сказал, что они проголосуют на специальном конгрессе 14 января.

Для Меркель "победа" над Социал-демократической партией - ее единственный реальный шанс обеспечить четвертый срок пребывания на посту, после того как ей не удалось собрать альтернативную трехстороннюю коалицию, исключая левоцентристскую партию.

"Германия нуждается в стабильном правительстве, потому что это самая большая страна в Европейском Союзе", - сказал ранее вице-председатель Социал-демократической партии Олаф Шольц.

"Формирование правительств в разумные сроки - это немецкий товарный знак, и мы не должны рисковать этим товарным знаком", - сказал консервативный близкий союзник Меркель Питер Альтмайер, предупреждая, что крайне правая "Альтернатива для Германии" будет выгодна, если неопределенность затянется.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Credit Agricole Research обсуждает перспективы валютного рынка на 2018 год и выделяет 4 ключевые темы, которые, как ожидается, будут выступать катализаторами для валют G10 в следующем году.

1. Усиление глобальной дивергенции валютной торговли, основанное на расхождении перспектив для центральных банков стран G10 в 2018 году;

2. Продолжающееся восстановление мировой экономики, которое должно быть сосредоточено на Европе и Северной Америке, и в меньшей степени в Азии;

3. Потенциальный всплеск неприятия к риску на фоне более жестких глобальных финансовых условий и разгула протекционизма, который может поставить валюты G10, реагирующие на изменение тяги к риску, в уязвимое положение;

4. Возвращение политического риска в Европу и США, который, однако, может не иметь долгосрочного негативного влияния на EUR, GBP и USD", - утверждает CACIB.

"Мы ожидаем, что евро продолжит укрепляться в 2018 и 2019 годах на фоне постоянных притоков капитала в портфели акций в еврозоны и со временем в европейские правительственные облигации. Глобальные инвестиционные портфели, которые были перебалансированы в пользу евро, должны, на наш взгляд, вызвать рост пары EUR/USD к $1,23 в 4-м квартале 2018 и к $1.27 в 4-м квартале 2019",- прогнозируют в CACIB.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Еврозоне не нужен специальный бюджет, чтобы помочь справиться с кризисами, но, скорее, 19 здоровых национальных бюджетов, которые могут выдержать экономические потрясения, заявил голландский премьер-министр Марк Рутте своим коллегам из Европейского союза в пятницу.

Президент Франции Эммануэль Макрон призвал выделить специальный бюджет еврозоны в размере нескольких сотен миллиардов евро для осуществления различных совместных проектов, в то время как фонд спасения еврозоны выступал за создание фонда до 200 миллиардов евро (236 миллиардов долларов США), чтобы смягчить кризисы, которые поразили одну или несколько стран еврозоны.

Новый, централизованный пул денег для зоны евро является одной из ключевых идей для более глубокой интеграции еврозоны, которую лидеры ЕС обсуждают с целью принятия решений в июне 2018 года.

«Я не сторонник одного крупного европейского фонда амортизации, а 19 меньших. Это сами страны и их способность справляться с кризисами индивидуально», - сказал Рутте журналистам в своем выступлении, которое он собирался повторить лидерам ЕС в пятницу.

Германия, как и Нидерланды, считает, что бюджет еврозоны не требуется.

Для того, чтобы бюджеты были надежными, Европейская комиссия должна более эффективно применять существующие правила бюджета ЕС, называемые Пактом стабильности и роста, которые устанавливают лимиты на государственные займы.

«Каждый раз, когда Комиссия игнорирует нарушения этого пакта, что случается слишком часто, если вы меня спрашиваете, это делает нас слабее, а не сильнее», - сказал Рутте.

Он также призвал установить четкую связь между получением правительством средств ЕС и их реализацией реформ, предлагаемых Комиссией каждый год.

Прежде чем менять что-либо в текущей настройке еврозоны, лидеры должны сосредоточиться на укреплении банковского сектора. При этом он сказал, что для введения предлагаемой схемы страхования депозитов в еврозоне банкам необходимо снизить риски, которые они берут в первую очередь.

Он сказал, что это включает в себя изменение веса рисков различных государственных облигаций, которые по нынешним правилам считаются безрисковыми.

«Это факт, что не все государственные облигации созданы равными. Связанный с этим риск должен отражаться на балансах», - сказал Рутте.

Нидерланды также хотят, как Германия и Словакия, ввести механизм реструктуризации суверенного долга, который будет определять правила потерь частных инвесторов в случае реструктуризации государственного долга.

Рутте подчеркивает, что ответственность за евро была связана с национальными правительствами, а не с институтами ЕС, противопоставляя предложения Еврокомиссии, направленные на превращение правительственных органов еврозоны, таких как Еврогруппа министров и их фонд спасения, в институты ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Лидеры Европейского Союза будут сосредоточены на попытке завершить банковский союз и расширить работу фонда спасения еврозоны, когда они обсудят приоритеты интеграции еврозоны в пятницу, отложив спорные вопросы, такие как бюджет для валютной зоны.

Лидеры 27 стран, которые останутся в ЕС после ухода Великобритании в 2019 году, обсуждают пути углубления интеграции еврозоны, чтобы дать направление на ближайшие 6 месяцев для более подробной работе министров финансов.

Цель состоит в том, чтобы лучше защитить 19 стран, используя евро, от финансовых кризисов и помочь сплотить вокруг нее ЕС.

Но основные игроки в дебатах - президент Франции Эммануэль Макрон, канцлер Германии Ангела Меркель и президент Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер - имеют разные мнения относительно того, какую форму должна принять более широкая интеграция.

Одна из идей реформы, которая, как представляется, имеет самую широкую поддержку, - это дальнейшее укрепление банковского сектора еврозоны путем постепенного введения общеевропейской схемы защиты банковских депозитов через границы.

«Большая часть того, что мы собираемся обсудить сегодня, - это идея банковского союза и гарантирование сбережений и вкладов людей во всем Европейском Союзе», - сказал премьер-министр Ирландии Лео Варадкар журналистам о начале переговоров.

«Если банк столкнулся с проблемой или банк рухнет в одной европейской стране, мы все будем вместе, чтобы защитить сбережения людей, которые вкладывают в это деньги».

Но Германия и Нидерланды настаивают на том, что гарантии депозитов могут стать реальностью только в случае существенного снижения рисков в банковском секторе.

Это должно быть сделано путем сокращения числа банков с плохими кредитами и корректировки взвешивания риска по государственным облигациям, чтобы лучше отражать вероятность суверенного дефолта.

«Это факт, что не все государственные облигации созданы равными. Связанный с этим риск должен быть отражен на балансах », - сказал премьер-министр Нидерландов Марк Рутте.

Председатель руководства ЕС Дональд Туск сказал, что существует «широкая конвергенция» идеи превращения фонда спасения еврозоны, ESM в Европейский валютный фонд и превращения его в чрезвычайный резерв для фонда разрешения банков еврозоны - идея, которая была на картах с 2013 года.

Новый фонд, окончательное название которого еще предстоит решить, будет заниматься всеми будущими спасениями, исключая Международный валютный фонд, который столкнулся с правительствами еврозоны по поводу облегчения долгового бремени для Греции в связи с его последним спасением.

Но в основе дискуссии лежат более спорные вопросы, такие как создание должности министра финансов и бюджет для зоны евро и упрощение правил бюджета ЕС.

Париж хочет, чтобы бюджет еврозоны составлял несколько сотен миллиардов евро, а Берлин вообще не хочет бюджета. Комиссия предлагает линию еврозоны в существующем бюджете ЕС.

Чиновники также говорят о «фонде дождливого дня», схеме страхования по безработице и фонде поддержки инвестиций в кризис.

Рутте сказал, что здоровые национальные финансы являются лучшей защитой от внешних экономических потрясений и что нет необходимости в специальном бюджете еврозоны.

«Я не сторонник одного крупного европейского фонда амортизации, но 19 более мелких. Это сами страны и их способность решать кризисы индивидуально », - сказал Рутте.

Макрон также хотел бы видеть министра финансов еврозоны, отвечающего за бюджет евро и фонд спасения. Германия скептически относится к ней, не зная, какие именно возможности будут иметь такие позиции.

Еврокомиссия предлагает третий вариант - европейский министр экономики и финансов, который будет старшим должностным лицом Комиссии, отвечающим за все деньги ЕС, включая фонд помощи, и подотчетный Европейскому парламенту.

Это осуждается правительствами еврозоны, которые видят в нем стремление захватить власть институтами ЕС. Министры еврозоны говорят, что кредитная способность 500 миллиардов евро фонда спасения в конечном итоге подкрепляется их национальными бюджетами, поэтому это не могут быть деньги в ЕС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Больше домашних хозяйств в Британии ожидают ухудшения своих финансов, а не улучшения в первый раз за три года, причем большая часть из них связывает это с голосованием по Brexit в 2016 году, показало исследование, опубликованное Банком Англии.

Это падение отразило то, как домохозяйства ощущали свои личные финансы в течение последних 12 месяцев и потеряли уверенность в перспективах экономики после принятия на референдуме решения о выходе Великобритании из Европейского Союза, сказал Банк Англии.

«Ожидания домохозяйств по доходам и расходам выросли с прошлого года, что, вероятно, отражает рост стоимости жизни после обесценения фунта стерлингов», - сказал Банк Англии, опубликовав опрос от фирмы NMG Consulting.

Инфляция в Великобритании выросла до 3,1 процента, что было вызвано главным образом падением стоимости фунта после голосования по Brexit, тогда как заработная плата стала более слабой.

Банк Англии повысил ставки впервые за последние 10 лет в прошлом месяце, увеличив ставку банка до 0,50 процента с 0,25 процента. В то же время он заявил, что вряд ли это повлияет на британские домохозяйства.

Обзор в пятницу показал небольшое ухудшение балансов британских домашних хозяйств за прошедший год, хотя доля домашних хозяйств, которые тратят более 40 процентов своих доходов на ипотечный долг, оставалась низкой, сказали в Банке Англии.

Исследование также показало, что только одно из 40 домашних хозяйств в Великобритании с ипотекой, вероятно, будет тратить меньше или работать больше часов в ответ на решение Банка Англии о повышении ставок.

Согласно данным опроса, доля домохозяйств с ипотекой, которые могут принять меры для компенсации более высоких затрат по займам, вырастет с 2,5 до 7,5 процента, если Банк Англии повысит ставки на 25 базисных пунктов.

Онлайн-опрос 6018 домашних хозяйств был проведен между 6 и 26 сентября и был рассмотрен Комитетом по денежно-кредитной политике Банка Англии, прежде чем он проголосовал за повышение ставок 2 ноября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Промышленное производство в США выросло меньше, чем ожидалось, в ноябре, поскольку падение объема коммунальных услуг компенсировало восстановление после ураганов в нефтегазовой отрасли и третий ежемесячный рост производства, говорится в заявлении Федерального резерва.

Общий объем промышленного производства вырос на 0,2 процента после пересмотренного с повышением роста на 1,2 процента в октябре.

Экономисты прогнозировали рост промышленного производства на 0,3 процента в прошлом месяце. Показатель промышленного производства от ЦБ США состоит из учета выпуска обрабатывающих, горнодобывающих, электрических и газовых предприятий.

Выпуск в горнодобывающем секторе зафиксировал прирост в 2 процента, поскольку добыча нефти и газа «вернулась к нормальным уровням» после воздействия урагана Нейт в октябре, сказала ФРС.

Производственный сектор, который составляет около 12 процентов экономики страны, в прошлом месяце вырос на 0,2 процента после пересмотренного 1,4-процентного прироста в октябре.

Вместе с тем объем производства в секторе коммунальных услуг снизился на 1,9 процента при слабом выпуске среди поставщиков электроэнергии.

Процент используемых производственных мощностей незначительно вырос до 77,1 процента в ноябре с 77,0 процентов в октябре. Ноябрьский показатель был на 2,8 процентных пункта ниже среднего показателя за период с 1972 по 2016 год.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.37% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $57.37 (+0.58%)

Золото $1,262.10 (+0.40%)

Результаты исследований, опубликованные ФРБ Нью-Йорка, показали, что производственный индекс региона снизился в декабре, при этом падение было сильнее, чем средние прогнозы экономистов.

Согласно данным, производственный индекс в текущем месяце упал до +18 пункта по сравнению с +19,4 пункта в ноябре. Предыдущее значение не пересматривалось. Экономисты ожидали снижение индекса до +18,6 пункта.

Напомним, индекс строится на базе результатов опроса топ-менеджеров. Показатель отражает ситуацию в сегменте производственных заказов и деловой оптимизм в бизнес-среде. Значения выше нуля отражают прирост активности, ниже нуля - ее спад. Опрос ФРБ Нью-Йорка является первым ежемесячный отчетом производителей. Экономисты используют опросы как ориентир для прогнозирования здоровья промышленности.

В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом:

• индекс новых заказов в декабре 19,5 против 20,7 в ноябре

• индекс занятости в декабре 5,1 против 11,5 в ноябре

• индекс отпускных цен в декабре 11,6 против 9,2 в ноябре

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,663.25 (+0.27%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.26% до уровня 6,425.75. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно повышение.

Nikkei 22,553.22 -141.23 -0.62%

Hang Seng 28,848.11 -318.27 -1.09%

Shanghai 3,266.15 -26.29 -0.80%

S&P/ASX 5,997.00 -14.30 -0.24%

FTSE 7,465.27 +17.15 +0.23%

CAC 5,345.32 -11.82 -0.22%

DAX 13,074.14 +6.06 +0.05%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $57.31 за баррель (+0.47%)

Золото торгуется по $1,264.00 за унцию (+0.55%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительный рост, так как опасения по поводу перспектив налоговой реформы в США ослабли.

Напомним, накануне индекс S&P 500 продемонстрировал крупнейшее снижение за последний месяц на фоне заявлений сенаторов-республиканцев Майка Ли и Марко Рубио о том, что они не поддержат налоговый законопроект, если не будут внесены изменения в вопросе налоговых льгот для детей. Таким образом, эти два сенатора пополнили список законодателей, в отношении которых нет уверенности, что они поддержат законопроект.

Учитывая тот факт, что Республиканская партия может позволить себе потерять только два голоса в Сенате, республиканцы, вероятно, будут вынуждены внести некоторые изменения в законопроект в последние минуты. Ожидается, что полная версия законопроекта будет представлена сегодня вечером, тогда как голосование, скорее всего, состоится в начале следующей недели.

Инвесторы также анализируют данные по объему промышленного производства в США в ноябре. Согласно официальным данным, промышленное производство увеличилось на 0.2% м/м в прошлом месяце после роста на 1.2% м/м в октябре. Аналитики прогнозировали рост на 0.3% м/м в ноябре.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что уже на этих выходных правительство Индонезии и компания Freeport-McMoRan Inc. (FCX) могут подписать новое соглашение, в котором будет изложен план передачи мажоритарной доли в крупном медно-золотом руднике Грасберг (Grasberg). Об этом сообщило агентство Bloomberg со ссылкой на осведомленные источники. Акции FCX на премаркете повысились на 1.3%.

Продажи в обрабатывающей промышленности снизились на 0,4% до 53,5 млрд. долл. США в октябре после двух последовательных ежемесячных повышений.

Продажи упали в 8 из 21 отрасли, что составляет 56,0% от обрабатывающей промышленности. Большая часть снижения в октябре была связана с падением продаж автомобилей и другого транспортного оборудования. Исключая эти две отрасли, объем продаж в обрабатывающей промышленности увеличился на 0,5%.

В постоянных долларах продажи в октябре снизились на 1,5%, что отражает более низкий объем проданных товаров.

Продажи транспортного оборудования в октябре снизились на 5,0% до 9,7 млрд. долл. США, в основном из-за снижения продаж автомобилей и другого транспортного оборудования.

Продажи в автомобильной промышленности упали на 6,7% до 4,6 млрд. долл. США, второй месяц подряд. Снижение частично отразило более низкие объемы, вызванные сокращением производства после закрытия некоторых сборочных заводов в октябре. В постоянных долларах объемы продаж в автомобильной промышленности упали на 7,6%.

Продажи других транспортных средств в октябре снизились на 37,2% до 248 млн долл. США. Продажи в этой отрасли нестабильны по сравнению с продажами в отрасли транспортного оборудования в целом. В постоянных долларах объем продаж упал на 37,9%.

Продажи также снизились в химической промышленности (-1,1%) и машиностроении (-1,4%) в октябре. Снижения были широко распространены и отражали более низкие объемы проданных товаров.

Снижение объемов продаж в текущих долларах было частично компенсировано увеличением добычи нефти и угля (+ 2,2%) и лесной продукции (+ 3,4%). После устранения влияния изменений цен объем продаж в этих отраслях вырос на 1,1% и 1,9% соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Stifel возобновили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) на уровне Hold

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

EUR/USD: 1.1700 (EUR 2.6bn), 1.1750 (764m), 1.1800 (2.9bn), 1.1825-30 (911m), 1.1850 (791m), 1.1875 (592m), 1.1900-10 (942m)

USD/JPY: 111.60-70 (USD 324m), 112.00 (1.2bn), 112.25-30 (2.0bn), 112.50 (1.4bn), 112.75 (510m), 113.00 (790m), 113.20-30 (594m)

GBP/USD: 1.3300 (GBP 929m), 1.3400 (410m), 1.3450-52 (399m)

USD/CAD: 1.2750 (USD 345m), 1.2775-80 (605m), 1.2850 (759m), 1.2900 (866m)

AUD/USD: 0.7570-80 (AUD 786m), 0.7700 (342m), 0.7740-50 (441m), 0.7800 (1.1bn)

NZD/USD: 0.6900 (NZD 335m), 0.7100 (211m)

EUR/GBP: 0.8850 (EUR 662m), 0.8900 (596m), 0.9000 (1.3bn), 0.9050 (1.5bn)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает агентство Bloomberg , Индонезия и Freeport-McMoRan Inc. (FCX) могут подписать новое соглашение уже на этих выходных, в котором будет изложен план передачи мажоритарной доли в крупном медно-золотом руднике Грасберг (Grasberg). Об этом агентству сообщили осведомленные источники.

По словам источников, правительство страны, государственная компания PT Indonesia Asahan Aluminium (известная как Inalum) и Freeport-McMoRan Inc. настроены поддержать так называемое соглашение о завершении сделки уже в воскресенье. Согласно новой сделке, Inalum будет стремиться приобрести к концу марта долю участия Rio Tinto Group в совместном предприятии, ведущем разработку в Грасберг, а затем нацелиться на конвертацию этой доли на долю в акционерном капитале, сообщили два источника.

Эрик Киннеберг (Eric Kinneberg), представитель Freeport-McMoRan, отказался комментировать информацию. В Rio Tinto отказались от комментариев по электронной почте. Рикки Гунаван (Ricky Gunawan), корпоративный секретарь Inalum, оперативно не ответил на звонки и текстовые сообщения с запросами.

Freeport-McMoRan Inc., Индонезия и другие стороны вскоре подпишут соглашение, которое будет включать в себя условие завершить запланированную передачу контроля над Грасберг в первые три месяца следующего года, сообщил в текстовом сообщении заместитель министра иностранных дел страны Фаджар Гарри Сампурно (Fajar Harry Sampurno). Однако, он отказался сообщать подробности.

Доля Индонезии в месторождении Грасберг вырастет до 51% в рамках сделки, согласованной в августе, после того Freeport продаст ей мажоритарный пакет акций локального предприятия PT Freeport Indonesia, 91% акций которого сейчас находиться в собственности американского добытчика.

В свою очередь, Freeport получит разрешение продолжать вести работы в Грасберг до 2041. В этом плане также обсуждаются инвестиций на сумму около $20 млрд. в период к 2031 году для дальнейшего развития шахты.

По словам источников, новый план будет включать график урегулирования вопросов по лицензии на добычу полезных ископаемых и планового строительства завода.

Акции FCX на премаркете повысились до уровня $16.35 (+0.99%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России прогнозирует темпы роста экономики РФ в 2018 году в диапазоне 1,5-2%, сообщила журналистам глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

"Наш прогноз на 2018 г. [по темпам роста ВВП] - 1,5-2%. Прогноз на 2017 год был 1,7-2,2%, но ближе к нижней границе сейчас. На этот год достаточно сложно сказать, и на 2018 год, поэтому мы даем такую вилку", - сказала Набиуллина.

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России повысил свой прогноз по росту кредитов экономике на 2018-2019 годы до 8-11%, сообщила журналистам глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

"Мы немного пересмотрели прогнозы по кредиту экономике. Если мы в октябре в базовом сценарии прогнозировали рост кредитов 3-5% на 2018 год, то сейчас мы эти прогнозы повысили - до 8-11%. Также чуть-чуть повысили на 2019 год, на 1 процентный пункт, тоже 8-11%", - сказала Набиуллина. брд/бнж/стм/бди

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России повысил прогноз по чистому оттоку капитала из Россиич в 2018 г. с 10 млрд до 16 млрд долларов. Об этом сообщила на пресс-конференции глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина.

"Учитывая, что теперь в прогноз заложены более высокие цены на нефть и более высокое сальдо текущего счета, как следствие мы повысили оценку чистого оттока капитала в следующем году - с 10 до 16 млрд долларов", - сказала она.

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России будет снижать ключевую ставку в 2018 году с паузами, заявила на брифинге глава регулятора Эльвира Набиуллина.

"Сохраняется возможность для некоторого снижения ключевой ставки в первом полугодии следующего года. При этом мы будем двигаться постепенно, скорее всего, с паузами, оценивая отклик финансовых рынков, внутреннего спроса, потребительских цен на уже ранее принятые решения по ключевой ставке", - сказала она.

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 16 -18 декабря официальный курс доллара на уровне 58,8987 рубля, что на 19,05 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 2,5 копейки, до 69,4298 рубля.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 11,6 копейки, до 63,6377 рубля.

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП РФ в 2018 г. по сравнению с предыдущим базовым сценарием, в котором регулятор прогнозировал рост ВВП в диапазоне 1-1,5%. Об этом говорится в пресс-релизе регулятора по итогам заседания совета директоров по денежно-кредитной политике. При этом в сообщении Банка России не указано, до какого уровня повышен прогноз на 2018 г.

"Учитывая продление соглашения об ограничении добычи нефти (ОПЕК+ прим. ред.), Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП в 2018 г. по сравнению с предыдущим базовым сценарием. Однако среднесрочные оценки перспектив развития российской экономики не изменились. Темпы экономического роста не превысят 1,5-2% на всем прогнозном горизонте, что соответствует текущим оценкам их потенциального уровня", - говорится в релизе ЦБ.

Сделка ОПЕК+

Страны ОПЕК+ на встрече в ноябре 2017 г. договорились сохранить действие соглашения о сокращении добычи нефти до конца 2018 г. на прежних условиях, то есть удерживать совокупную добычу на 1,8 млн баррелей ниже октября 2016 г. Своими действиями участники соглашения стремятся снизить запасы нефти развитых стран до среднего за пять лет уровня. По данным ОПЕК на ноябрь, с начала 2017 г. излишки запасов нефти снизились на 200 млн баррелей, тогда как на начало года они составляли 380 млн баррелей.

Соглашение было заключено год назад, тогда оно стало ключевым драйвером роста цен на нефть. Так, котировки нефти Brent выросли более чем на $10 за баррель. В течение 2017 г. котировки держались в диапазоне $47-65 за баррель. Ряд министров ОПЕК говорили, что цена в $60 устраивает их.

/Обновлено, добавлены подробности по тексту/

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Банк России снизил ключевую ставку на 0,5 п. п., до 7,75% годовых, говорится в сообщении регулятора.

"Совет директоров Банка России 15 декабря 2017 года принял решение снизить ключевую ставку с 8,25 до 7,75% годовых. Инфляция находится на уровне 2,5% и будет постепенно приближаться к 4% к концу 2018 года", - говорится в сообщении ЦБ.

Банк России также отмечает, что продление соглашения об ограничении добычи нефти снижает проинфляционные риски на горизонте до года. "С учетом этого Банк России снизил ключевую ставку на 50 базисных пунктов. При этом среднесрочные проинфляционные риски преобладают над рисками устойчивого отклонения инфляции вниз от цели", - отмечает регулятор.

Перспективы снижения

ЦБ РФ указывает на возможность некоторого снижения ключевой ставки в первом полугодии 2018 года. "Принимая решение по ключевой ставке, Банк России будет оценивать баланс рисков существенного и устойчивого отклонения инфляции вверх и вниз от цели, а также динамику экономической активности относительно прогноза. Банк России допускает возможность некоторого снижения ключевой ставки в первом полугодии 2018 года", - отмечается в сообщении.

Банк России также сообщил, что продолжит переходить от умеренно жесткой к нейтральной денежно-кредитной политике постепенно.

Инфляция

По данным ЦБ, инфляция в РФ на 11 декабря 2017 года составила 2,5% и по итогам года будет менее 3%. При этом к целевому уровню индекс потребительских цен вернется в конце 2018 года.

"Замедление инфляции способствовало снижению инфляционных ожиданий, которое, однако, остается неустойчивым и неравномерным. Для закрепления инфляции вблизи 4% необходимо не только дальнейшее снижение инфляционных ожиданий, но и уменьшение их чувствительности к изменениям ценовой конъюнктуры", - отмечается в сообщении регулятора.

В IV квартале 2017 года понижательное давление на темпы роста потребительских цен продолжали оказывать повышенные объемы предложения на рынке сельскохозяйственной продукции, которые связаны с ростом урожайности, дефицитом складских мощностей для хранения. В результате в ноябре годовая продовольственная инфляция снизилась до 1,1%. Большинство факторов, связанных с урожаем 2017 года, прекратят оказывать дезинфляционное влияние в первой половине 2018 года. Вклад курсовой динамики в замедление годовой инфляции уменьшается и будет исчерпан в I квартале следующего года.

Продолжается снижение годовых темпов прироста цен на непродовольственные товары, которые составили 2,7% в ноябре. В то же время услуги подорожали за год на 4,2%. Большинство показателей годовой инфляции, отражающие наиболее устойчивые процессы ценовой динамики, по оценкам Банка России, находятся несколько ниже 4%.

Динамика ВВП

В тоже время Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП в 2018 году по сравнению с предыдущим базовым сценарием, в котором регулятор прогнозировал рост ВВП в диапазоне 1-1,5%. При этом в сообщении Банка России не указано, до какого уровня повышен прогноз на 2018 год.

"Учитывая продление соглашения об ограничении добычи нефти, Банк России повысил прогноз темпов роста ВВП в 2018 году по сравнению с предыдущим базовым сценарием. Однако среднесрочные оценки перспектив развития российской экономики не изменились. Темпы экономического роста не превысят 1,5-2,0% на всем прогнозном горизонте, что соответствует текущим оценкам их потенциального уровня", - говорится в релизе ЦБ РФ.

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 9 февраля 2018 года.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Октябрь 26.4 24.6 18.9

12:00 Великобритания Ежеквартальный бюллетень Банка Англии

13:15 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

Доллар США ослаб, так как инвесторы обеспокоены судьбой налоговой реформы в США. По сообщениям СМИ, представители Республиканской партии в Конгрессе предложили снизить ставку налога на прибыль компаний до 21% вместо ожидавшихся ранее 20% с текущих 35%. Вместе с тем ожидается, что изменения вступят в силу в следующем году, а не в 2019 году, как предлагали в Сенате.

Сенатор Марко Рубио не поддержит налоговую реформу до тех пор, пока не будут увеличены налоговые вычеты на детей, пишет The Hill. Небольшое преимущество республиканцев в верхней палате не позволяет им терять сторонников перед важнейшим голосованием месяца, которое ожидается на следующей неделе.

Накануне доллар вырос при поддержке сильных макроэкономических данных и после того, как руководители центральных банков Европы в четверг вновь заявили о своей осторожности в отношении экономического восстановления в регионе. Они просигнализировали, что нет никакой срочной необходимости идти по пути ФРС и повышать процентные ставки, несмотря на столь редкий синхронный рост мировой экономики.

Евро вырос на фоне ослабления американской валюты и данных по торговому балансу еврозоны. Сальдо торгового баланса в еврозоне в октябре снизилось до трехмесячного минимума, поскольку экспорт сократился на фоне увеличения импорта, свидетельствуют данные Евростата в пятницу.

Сальдо торгового баланса сократилось на сезонно скорректированные 19 млрд. евро в октябре с 24,5 млрд. евро в сентябре. Это было самым низким уровнем с июля. Прогнозировалось, что профицит снизится до 24,6 млрд евро.

Экспорт сократился на 2,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 0,6 процента.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса сократилось до 18,9 млрд. евро с 19,2 млрд. евро в предыдущем году. Экспорт вырос на 8,8 процента годовых, а импорт увеличился на 10,1 процента в октябре.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1811

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.3362

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y112.02

В 13:30 GMT Канада отчитается по изменению поставок в обрабатывающем секторе промышленности за октябрь, а США опубликует индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка за декабрь. В 14:15 GMT США отчитается по изменению объема промышленного производства и использованию мощностей за ноябрь. В 21:00 GMT США заявит об изменении чистого и общего объема покупок долгосрочных американских ценных бумаг иностранными инвесторами за октябрь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Ордера на продажу: 1.1765 1.1780 1.1800 1.1820 1.1835 1.1850-55

Ордера на покупку: 1.1730 1.1700 1.1680 1.1650 1.1630 1.1600

USD/JPY

Ордера на продажу: 1113.60 113.80 114.00 114.30 114.50

Ордера на покупку: 113.20 113.00 112.80 112.50 112.00

GBP/USD

Ордера на продажу: 1.3335 1.3350 1.3365 1.3380 1.3400 1.3420 1.3430-35 1.3450

Ордера на покупку: 1.3300 1.3280 1.3250 1.3230 1.3200

AUD/USD

Ордера на продажу: 0.7585 0.7600 0.7620 0.7650

Ордера на покупку: 0.7550 0.7535 0.7520 0.7500

EUR/GBP

Ордера на продажу: 0.8830-35 0.8850 0.8865 0.8885 0.8900

Ордера на покупку: 0.8800 0.8775-80 0.8765 0.8750 0.8700

EUR/JPY

Ордера на продажу: 133.50 133.80 134.00 134.30 134.50

Ордера на покупку: 133.00 132.80 132.50 132.00

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы понизились в пятницу утром, сдерживаемые обеспокоенностью по поводу планов по пересмотру налоговой системы в США.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,21 процента, при этом большинство секторов торгуются на отрицательной территории. Розничные акции были наихудшим сектором после того, как H&M сообщила о продажах в четвертом квартале ниже своих собственных ожиданий. В начале торгов акции упали более чем на 12 процентов.

С другой стороны, телекоммуникации и коммунальные услуги были единственными секторами, торгующими в плюсе. Первый вырос из-за новостей о том, что Deutsche Telekom согласился купить голландский бизнес Tele2. Последний нарастил около 6 процентов. Акции BT также были почти на 1 процент выше в начале торгов после новостей о том, что было согласовано перекрестное предложение телевизионных пакетов с конкурирующим Sky.

В других новостях, глава британского домостроителя Persimmon, Николас Ригли, уходит в отставку после спора о схеме стимулирования, которая разрешила выплату в размере 232 миллионов фунтов стерлингов (311 миллионов долларов) трем директорам, сообщает Financial Times.

В целом, настроения на рынке также были подавлены событиями в США, где два сенатора-республиканца отказались голосовать за налоговый план Республиканской партии, что добавило неопределенность в стремление партии пересмотреть налоговую систему США. Вице-президент Майк Пенс отложил поездку на Ближний Восток в условиях неопределенности. В результате доллар США находился под давлением во время торгов в пятницу.

В Европе лидеры собрались в Брюсселе на двухдневный саммит, где Брекзит занимает первое место в повестке дня. Премьер-министр Тереза ​​Мэй рассказала своим коллегам, что она на правильном пути соглашения по Брекзит. По данным Reuters, в выходные министр финансов Великобритании Филипп Хэммонд отправится в Китай, чтобы заключить сделки по торговле и инвестициям на миллиард фунтов.

На текущий момент:

FTSE 7446.83 -1.29 -0.02%

DAX 13037.25 -30.83 -0.24%

CAC 5345.26 -11.88 -0.22%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Центральный банк Испании понизил прогнозы роста, сославшись на неопределенность, вызванную ситуацией в Каталонии.

В докладе, опубликованном в пятницу, Банк Испании заявил, что он ожидает, что после роста на 3,1 процента в этом году валовой внутренний продукт вырастет на 2,4 процента в 2018 году и 2,1 процента в 2019 и 2020 годах.

Хотя прогноз на 2017 год был сохранен, прогноз на 2018 год был снижен с 2,5 процента, а в 2019 году - с 2,2 процента.

Ожидается более медленный рост производства, поскольку эффект некоторых из экспансионистских драйверов, работающих в прошлом, сходит на нет.

По словам банка, масштабы политической неопределенности вокруг Каталонии станут дополнительным фактором в определении курса испанской экономики в течение прогнозируемого периода.

Центральный банк отметил, что прогноз будет по-прежнему подкрепляться внутренним спросом, но в предстоящие годы он будет заметно медленным. Между тем, чистый внешний спрос будет продолжать вносить позитивный вклад, добавил банк.

Кроме того, банк ожидает, что уровень безработицы упадет примерно до 11 процентов в конце 2020 года.

Что касается инфляции, то в краткосрочной перспективе ожидается замедление в результате исчезновения базовых эффектов и роста цен на энергоносители, наблюдавшихся годом ранее.

По прогнозам, инфляция в 2018 и 2019 годах вырастет на 1,5 процента и 1,4 процента, а до 2020 года возрастет до 1,7 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сальдо торгового баланса в еврозоне в октябре снизилось до трехмесячного минимума, поскольку экспорт сократился на фоне увеличения импорта, свидетельствуют данные Евростата в пятницу.

Сальдо торгового баланса с учетом коррекции на сезонные колебания сократилось до 19 млрд. евро в октябре с 24,5 млрд. евро в сентябре. Это было самым низким уровнем с июля. Прогнозировалось, что профицит снизится до 24,6 млрд евро.

Экспорт сократился на 2,4 процента по сравнению с предыдущим месяцем, а импорт вырос на 0,6 процента.

На нескорректированной основе положительное сальдо торгового баланса сократилось до 18,9 млрд. евро с 19,2 млрд. евро в предыдущем году. Экспорт вырос на 8,8 процента годовых, а импорт увеличился на 10,1 процента в октябре.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном со снижением, так как неопределенность в отношении прогноза по продвижению плана республиканской налоговой реформы повлияла на настроение инвесторов.

Региональные экономические данные действительно помогли нескольким рынкам на ранней стадии сессии, но настроение стало осторожным со значительным негативным уклоном по мере продвижения торгов.

Австралийский рынок восстановился после плоского старта, но не смог удержать прибыль и в итоге несколько снизился.

Акции HT & E упали в цене более чем на -7%, а Retail Food Group - на -4,6%. Бумаги Macquarie Atlas Roads, Flexigroup, Fairfax Media, JB Hi-Fi, Sigma Pharma, Alumina, Sirtex Medical, CSR и Whitehaven Coal также закрылись со снижением в диапазоне на -2-4%.

На торгах в Токио, Nikkei 225 закрылся в красной зоне, несмотря на улучшение деловой уверенности в Японии. Опрос Банка Японии Tankan показал, что индекс настроений крупных японских производителей достиг 11-летнего максимума, так как доходы компаний по-прежнему остаются высокими на фоне улучшения ситуации в мировой экономике и продолжения роста ВВП Японии уже на протяжении 7 кварталов подряд.

Индекс настроений крупных производителей в четвертом квартале составил 25 против 22 за предыдущий квартал, достигнув максимума с 2006 года. Экономисты ожидали рост показателя до 24. Также стало известно, что индекс настроений крупных непроизводственных компаний в четвертом квартале составил 23, как и ожидалось, оставшись на уровне третьего квартала.

NIKKEI 22553.22 -141.23 -0.62%

SHANGHAI 3266.15 -26.29 -0.80%

HSI 28848.11 -318.27 -1.09%

ASX 200 5997.00 -14.30 -0.24%

KOSPI 2482.07 +12.59 +0.51%

NZ50 8360.86 +37.11 +0.45%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

BuzzFeed

Биткоин и его конкуренты становятся проблемой для американских санкций

"В то время как цена биткоина взлетает до небес, некоторые финансовые эксперты и аналитики в киберсфере начинают опасаться, что цифровая криптовалюта отлично подходит странам вроде России, стремящимся увернуться от американских санкций", - пишет журналист BuzzFeed Отиллия Стедман.

В частности, финансист Уильям Браудер намерен заявить об этом в Хельсинкской комиссии США, которая мониторит политику в области безопасности и прав человека в Европе. В комментарии BuzzFeed Браудер отметил: "Эти криптовалюты - божий дар преступникам и диктаторам, которые хотят обезопасить свои деньги".

Brookings Institution

Роль Америки в новой геополитике

Американская политика полностью утратила состоятельность и погрязла в раздорах. Внимание политиков сегодня сосредоточено на экономических вопросах, страсти разгораются вокруг культурных войн, предметом споров является и роль США в войнах настоящих. А мир стремительно меняется, и мы вступаем в новую фазу, оставив позади короткий период всеобъемлющего американского господства.

Washington Post

От санкций против России пострадала Германия

Согласно результатам исследования, за период с начала 2014 года по конец 2015 года санкции привели к потере бюджетных поступлений на общую сумму 114 миллиардов долларов. Но ущерб понесла не только Россия, бюджет которой лишился более 65 миллиардов долларов. Почти в такой же степени санкции отразились и на США и Евросоюзе, у которых доходы сократились в совокупности более чем на 50 миллиардов.

ВВС

В США женщина использовала биткоины для помощи ИГ

В Нью-Йорке женщине предъявлены обвинения в том, что она занималась отмыванием биткоинов и других криптовалют и отправляла полученные деньги на помощь экстремистской группировке "Исламское государство" (запрещена во многих странах, включая Россию).

27-летняя Зубия Шахназ также обвиняется в банковском мошенничестве и организации отмывания денег. Она остается под стражей, в освобождении под залог ей отказано.

Суд признал Улюкаева виновным

Суд признал бывшего министра экономического развития России Алексея Улюкаева виновным в получении взятки в 2 млн долларов от главы "Роснефти" Игоря Сечина. Оглашение приговора продолжается. Прокуратура просила для Улюкаева десять лет лишения свободы.

Улюкаев взял взятку лично, будучи должностным лицом, говорится в решении судьи Ларисы Семеновой, передает корреспондент Русской службы Би-би-си.

Улюкаев осознавал, что без его решения не было бы сделки по продаже "Башнефти" "Роснефти", сказано в приговоре. Поэтому обвиняемый решил "использовать авторитет своей должности" и потребовал у Сечина взятку во время саммита БРИКС в Гоа. Сечин согласился на требование.

DW

Трамп и Путин обсудили ядерную программу КНДР

Президенты США Дональд Трамп и России Владимир Путин в четверг, 14 декабря, обсудили по телефону ситуацию в Северной Корее. Сообщения российских СМИ об этой беседе подтвердила пресс-секретарь Белого дома Сара Сандерс, не приведя каких-либо подробностей. По словам Сандерс, заявление Вашингтона о деталях разговора Трампа и Путина будет обнародовано позднее.

В свою очередь пресс-служба Кремля сообщила что Дональд Трамп и Владимир Путин коснулись "ситуации в кризисных точках с акцентом на урегулирование ядерной проблемы Корейского полуострова". По данным российской стороны, инициатором беседы был Трамп. Помимо положения в КНДР, главы государств обсудили "актуальные вопросы двусторонних отношений".

Евросоюз отмежевался от позиции Трампа по Иерусалиму

Политические лидеры стран Европейского Союза отмежевались от недавней смены курса президента США Дональда Трампа относительно статуса Иерусалима. Позиция ЕС в этом вопросе остается "неизменной", заявил председатель Евросовета Дональд Туск в четверг, 14 декабря, от имени 28 глав государств и правительств, участвующих в саммите ЕС в Брюсселе. Ранее Трамп признал Иерусалим единой столицей Израиля и распорядился перенести туда американское посольство из Тель-Авива.

РБК

Bank of America назвал главного «черного лебедя» для России в 2018 году

Введение санкций США, предусматривающих запрет на покупку российских ОФЗ, маловероятно, но в любом случае именно это станет основным риском для Москвы в 2018 году, считает Bank of America Merrill Lynch

Вероятность расширения санкций США на российский суверенный долг низкая, однако этот фактор остается главным в следующем году риском для России, последствия которого можно просчитать, говорится в отчете Bank of America Merrill Lynch «Лебединое озеро в 2018 году» .

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе сегодняшних торгов цены на нефть стабильно растут на фоне усиления опасений по поводу закрытия трубопровода Forties в Северном море, поскольку появились предположения, что он может быть закрыт в течение месяца.

"Оператор нефтепровода Forties объявила форс-мажор по поставкам сырья после обнаружения протечек во вторник. Это означает, что ремонтные работы могут продлиться несколько недель", - говорится в сообщении американского инвестиционного банка Jefferies. "Если работа трубопровода будет приостановлена на несколько недель, это поднимет цену сорта Brent".

Однако, рост добычи в США, который ставит под угрозу стремления ОПЕК и не входящих в картель государств восстановить баланс на рынке, помешал более значительному увеличение цен на нефть.

Добыча нефти в США выросла с середины 2016 года более чем на 15% до 9,7 млн баррелей в сутки, приблизившись к уровню добычи в ведущих странах-нефтепроизводителей России и Саудовской Аравии.

Увеличение объема добычи в США, в основном за счет усиления сланцевого бурения, скорее всего, вернет рынок к избытку предложения в первой половине 2018 года, сообщило вчера Международное энергетическое агентство (МЭА).

Фьючерсы на нефть сорта Brent выросли в цене на 0,39% до $63,56 за баррель. Фьючерсные контракты на американскую нефть WTI торгуются у отметки $57,38 за баррель, что на 0,60% выше предыдущего закрытия.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1700 (2.6 млрд), 1.1750 (764 млн), 1.1800 (2.9 млрд), 1.1825-30 (911 млн), 1.1850 (791 млн), 1.1875 (592 млн), 1.1900-10 (942 млн)

GBP/USD: 1.3300 (929 млн), 1.3400 (410 млн), 1.3450-52 (399 млн)

USD/JPY: 111.60-70 (324 млн), 112.00 (1.2 млрд), 112.25-30 (2.0 млрд), 112.50 (1.4 млрд), 112.75 (510 млн), 113.00 (790 млн) , 113.20-30 (594 млн)

USD/CAD: 1.2750 (345 млн), 1.2775-80 (605 млн), 1.2850 (759 млн), 1.2900 (866 млн)

AUD/USD: 0.7570-80 (786 млн), 0.7700 (342 млн), 0.7740-50 (441 млн), 0.7800 (1.1 млрд )

NZD/USD: 0.6900 (335 млн), 0.7100 (211 млн)

EUR/GBP: 0.8850 (662 млн), 0.8900 (596 млн), 0.9000 (1.3 млрд), 0.9050 (1.5 млрд)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

/Добавлена информация после 2-го абзаца/

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Экспортная пошлина на нефть в России с 1 января 2018 года будет повышена на $6,4 и составит $111,4 за тонну, говорится в материалах Минфина. В настоящее время пошлина составляет $105 за тонну.

Средняя цена на нефть Urals за период мониторинга с 15 ноября по 14 декабря 2017 года составила $62,53932 за баррель, или $456,5 за тонну.

По данным Минфина, пошлина на высоковязкую нефть повысится до $17,9 с $16,8.

Льготная ставка пошлины на нефть для ряда месторождений Восточной Сибири, каспийских месторождений и Приразломного месторождения в связи с новой формулой расчета, принятой в рамках налогового маневра в нефтяной отрасли, останется на нулевом уровне.

Пошлина на светлые нефтепродукты и масла составит $33,4 за тонну, на темные - $111,4.

Пошлина на экспорт товарного бензина повысится до $33,4, прямогонного (нафта) - до $61,2 с $57,7 за тонну.

Пошлина на сжиженный газ остается на нулевом уровне. Пошлина на кокс повысится до $7,2 с $6,8 за тонну.

Немецкий федеральный банк Deutsche Bundesbank, который также является центральным банком Германии, опубликовал сегодня обновленные прогнозы на 2018 и 2019 годы:

• Инфляция в 2020 году ожидается на уровне 1,9%

• Германия постоянно набирает высокие темпы роста

• Прогноз роста ВВП в 2018 году 2,5% против 1,7% , ожидаемых ранее

• Прогноз роста ВВП в 2019 году 1,7% против 1,6% ранее

• Прогноз инфляции в 2018 году составил 1,6% против 1,4%

• Прогноз инфляции в 2019 году составил 1,7% против 1,8%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Были опубликованы следующие данные:

---

В начале последней сессии недели в центре внимания участников рынков находится квартальный отчет Банк Японии Tankan. Данное исследование японского регулятора указало на улучшение настроений среди крупных производителей Японии пятый квартал подряд. Соответствующий индекс достиг 11-летнего максимума. Хотя в целом данные оказались достаточно сильными, превзойдя средние прогнозы, в отчете содержались и негативные сигналы. В частности, респонденты озвучили ожидания ухудшения условий ведения бизнеса в следующие три месяца, что отражает нежелание крупных производителей и непроизводственных компаний увеличивать расходы на оплату труда. Стимулирование крупных компаний, имеющих значительные денежные ресурсы, расходовать свои средства на заработную плату является приоритетным инструментом премьер-министра Японии Синдзо Абэ в борьбе с дефляцией. Для этих целей правящая коалиция утвердила план сокращения ставки корпоративного налога, но только для компаний, которые увеличивают свои расходы. Именно этот шаг правительства в ближайшие месяцы будет оказывать негативное влияние на настроения в деловых кругах Японии.

EUR/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.1765-90. Пара вчера немного отступила, однако все еще находится выше сопротивления нисходящего канала от 27 ноября и находится под контролем быков. В данной ситуации стоит присматриваться к покупкам пары на окончание вчерашней коррекции. Ближайшей поддержкой выступает уровень $1.1720-30 (минимумы 12-13 декабря)

GBP/USD: в ходе азиатской сессии пара торговалась в диапазоне $1.3420-45. Фунт продолжает начатое восстановление и остается в восходящем канале от 3 ноября. В этой ситуации наиболее уместным будет присматриваться к покупкам пары на коррекциях. Ближайшая поддержка находится на уровне $1.3390 (минимум 14 декабря)

USD/JPY: в ходе торгов азиатской сессии пара торговалась в диапазоне Y112.10-35. Пара консолидируется после вчерашнего снижения. Ранее пара закрепилась ниже уровня поддержки восходящего канала от 27 ноября и на данный момент находится под контролем медведей. Однако, на часовом графике сформировалась бычья дивергенция по индикатору MACD, что сигнализирует о возможном росте пары. В данной ситуации есть вероятность небольшого укрепления пары, после чего снижение. вероятно, возобновится.

Сессия пятницы не будет перенасыщенной публикациями макроэкономических данных и другими важными событиями. Наиболее значимым отчетом сегодняшнего дня будут американские данные по промышленному производству, которые выйдут в (14:15 GMT).

Аналитики Macquarie отмечают, что после 2019 года ОПЕК начнет наращивать добычу нефти и тем самым "следует готовиться к восстановлению избытка предложения нефти". "Хотя наш базовый прогноз предполагает сохранение баланса на рынке в 2018 году, дальнейшие перспективы спроса и предложения негативны", - говорят в Macquarie.

Несмотря на то, что прогнозы Macquarie по ценам на нефть остаются ниже других основных прогнозов, в банке ожидают, средние цены на нефть марки Brent в ближайшие три года составят $56, $54 и $62 соответственно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов увеличился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 12 копеек и достиг отметки в 58,88 рубля.

Курс евро прибавил 8 копеек и составил 69,37 руб.

МОСКВА, 15 декабря. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 0,21% до отметки в 2147,9 пункта.

Индекс РТС опустился на 0,15% и достиг уровня в 1151,59 пункта.

Сегодня аналитики банка HSBC опубликовали свой прогноз относительно курса юаня и монетарной политики ЦБ Китая на 2018 год. Эксперты банка считают, что китайская валюта будет торговаться около уровня 6.6 на протяжение всего следующего года. Что касается монетарной политики Народного банка КНР, то здесь эксперты уверены, что Пекин не пойдет по стопам ФРС и не станет делать резких движений по ужесточению монетарной политики и не будет повышать ставки. «Регулятор недавно влил в финансовую систему страны 288 млрд. юаней, что должно облегчить сезонные проблемы с курсом юаня на конец года. Более того, замедление роста ВВП до 5-ти процентов не должно оказать слишком большого влияния на курс китайской валюты. Народный Банк сохранит нейтральную позицию денежно-кредитной политики, но небольшое ужесточение все же возможно» - добавили аналитики HSBC.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1923 (3793)

$1.1904 (2179)

$1.1877 (208)

Цена на момент написания обзора: $1.1787

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1733 (3591)

$1.1691 (4015)

$1.1645 (3556)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 5 января составляет 92764 контракта (согласно данным за 14 декабря), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1800 (4647);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3579 (4098)

$1.3541 (2106)

$1.3507 (745)

Цена на момент написания обзора: $1.3444

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3394 (1853)

$1.3360 (2189)

$1.3322 (1855)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 5 января составляет 30451 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (4098);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 5 января составляет 30119 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3300 (2518);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 14 декабря составило 0,99 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня в 14:15 GMT будет опубликован отчет по росту промышленного производства за ноябрь. Большинство аналитиков ждут замедления показателя до +0.3% с 0.9%. Аналитики Barclays солидарны с большинством и также ориентируются на цифру 0.3% м/м в ноябре. «Считаем, что октябрьские данные были слишком позитивными, поэтому прогнозируем, что ноябрьские показатели будут мягче. Большое значение будет иметь ситуация в обрабатывающем секторе экономики - мы ожидаем, что производство в данном сегменте вырастет на скромные +0.2% м/м. Напомним, что предыдущее значение было 1.3%. Мы также прогнозируем небольшое сокращение ставок по коммунальным услугам» - добавили в Barclays.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 07:00 GMT выйдут данные по ВВП Греции

В 10:30 GMT Банк России проведет заседание относительно процентных ставок. Ожидается рост на 0.25 б.п.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Ставки должны оставаться на таком уровне, который будет поддерживать экономику

• Трудности с поиском квалифицированных сотрудников не настолько распространены, чтобы привести к росту зарплат

• Экономическую ситуацию можно считать удовлетворительной

• Инвестиции вне горнодобывающего сектора быстро растут

• Большие государственные расходы на инфраструктуру также поддерживают экономику

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В ходе своего сегодняшнего выступления, член правления Европейского центрального банка Витас Василяускас прокомментировал текущую ситуацию монетарной политики ЕЦБ. Банкир, который по совместительству еще и председатель правления Банка Литвы заявил, что внедренные стимулирующие программы QE от ЕЦБ показывают результаты. «На данный момент все хорошо - рост еврозоны набирает обороты и я не вижу необходимости в дополнительной программе QE в 2018 году» - добавил Василяускас.

Напомним, что вчера глава ЕЦБ Драги заявил, что если экономические перспективы станут «менее благоприятными» или возникнет несогласованность в финансовых условиях, ЕЦБ готов увеличить свою программу покупки активов - по продолжительности и/или по размеру.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в основном с понижением. Хотя некоторые из рынков в регионе открылись на твердой ноте, отсутствие поддержки на более высоких уровнях подтолкнуло ключевые индексы на негативную территорию.

Австралийский рынок снизился незначительно, и банковские акции фигурируют среди проигравших. Добыча полезных ископаемых, розничная торговля и энергетика являются одними из лидеров торгов.

В Токио японский ориентир Nikkei 225 снизился в конце утренней сессии, несмотря на улучшение деловой уверенности. Сильная иена, похоже, усугубляет настроения.

Акции KDDI Corp, Rakuten, NTT Docomo, Tosoh Corp., Nippon Telegraph, Tokyo Gas, Mitsui OSK Lines, Sojitz, Credit Saison, Toho Zinc, Softbank, Resona Holdings и Tokyo Tatemono торгуются со снижением в диапазоне -2-6%.

NIKKEI 22689.91 -4.54 -0.02%

SHANGHAI 3264.36 -28.08 -0.85%

HSI 28833.76 -332.62 -1.14%

ASX 200 5999.10 -12.20 -0.20%

KOSPI 2481.14 +11.66 +0.47%

NZ50 8360.86 +37.11 +0.45%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар находится под давлением в ожидании решения по законопроекту об изменении налогового кодекса США, а евро упал после того, как Европейский центральный банк заявил, что будет поддерживать меры стимулирования столько, сколько необходимо.

Во вторник американская валюта поднялась до месячного максимума, но сделала разворот в середине недели после того, как Федеральная резервная система ужесточила денежно-кредитную политику, как и ожидалось, но также выразила озабоченность по поводу низкой инфляции.

Доллар потерял почву после того, как, по сообщениям, два американских республиканских сенатора потребовали внесения изменений в предлагаемое законодательство для пересмотра налогового кодекса США.

Налоговый законопроект требует простого большинства, чтобы пройти в Сенате, в котором республиканцы занимают только 52 из 100 мест, и ни один из демократов не будет поддерживать его.

"Переговоры продолжаются до последней минуты в подобных ситуациях. Поэтому неудивительно, тем более, что те, кто ищет изменения в законопроекте, вероятно, были рады поражением республиканцев в Алабаме", - сказал Шин Кадота, старший стратег Barclays в Токио.

Демократ Дуг Джонс выиграл выборы на место сената США во вторник в Алабаме - республиканском оплоте, и урезал их уже слабое большинство в Сенате.

"Общий процесс пересмотра налогового законопроекта не находится в опасности. Тем не менее, даже если налоговый законопроект будет принят и станет законом, положительное влияние на доллар может быть ограничено, поскольку рынок уже оценил такой сценарий по большей части", - сказал Кадота в Barclays.

Иена получила поддержку, после публикации отчета Банка Японии Tankan, в котором отмечено, что индекс настроений крупных японских производителей достиг 11-летнего максимума, так как доходы компаний по-прежнему остаются высокими на фоне улучшения ситуации в мировой экономике и продолжения роста ВВП Японии уже на протяжении 7 кварталов подряд.

Индекс настроений крупных производителей в четвертом квартале составил 25 против 22 за предыдущий квартал, достигнув максимума с 2006 года. Экономисты ожидали рост показателя до 24. Данный индекс является экономическим индикатором Японии, которая сильно зависит от промышленной индустрии, обуславливающей рост ориентированной на экспорт экономики.

Подробнее в отчете Tankan отмечено, что крупные производители ожидают рост прибыли до вычета налогов в текущем финансовом году, который закончится в марте 2018 года, на 15%, тогда как ранее ожидали рост прибыли лишь на 4,7%.

При этом отчет Tankan показал, что крупные компании несколько менее оптимистично оценивали перспективы своих капиталовложений. В текущем финансовом году респонденты теперь ожидают роста капиталовложений на 7,4% против 7,7% в рамках предыдущего опроса.

Также стало известно, что индекс настроений крупных непроизводственных компаний в четвертом квартале составил 23, как и ожидалось, оставшись на уровне третьего квартала.

Кроме того, японские производители прогнозируют, что средний курс доллара США за текущий финансовый год составит Y110,18.

Экономист Хидэо Кумано из Dai-Ichi Life Research Institute отметил, что сильный отчет Tankan может привести к росту ожиданий относительно ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Walt Disney Co. в четверг заявила, что купит выбранные активы 21st Century Fox в последней многомиллиардной сделке в 2017 году. Также в четверг появились данные по республиканской налоговой сделке, которая включает сокращение корпоративных налогов и план репатриировать необлагаемую прибыль американских фирм, удерживаемых за рубежом.

Эти два события являются отдельными, но указывают на давнюю проблему в экономике, которая заключается в том, что, хотя экономический рост стабильный и солидный, компании используют неорганические средства для увеличения своих доходов и цен на акции, метод, который может стать менее эффективным со временем и новый налоговый законопроект, если он будет подписан, не может это облегчить.

По данным Goldman Sachs, сумма наличных денег, которую имеют компании S & P 500, находится на исторических максимумах

Прохождение налогового счета увеличило бы эту сумму, и приобретение «показывает, что никто не знает, что делать со своими деньгами», - сказал Луис Майзель, старший управляющий директор LM Capital Group, ссылаясь на компании. Он отметил, что Disney также объявила о программе выкупа акций в размере $10 млрд, когда она сделала официальную информацию о приобретении.

«Это не инвестиции в кирпич и раствор, и если налоговый счет действительно возвращает наличные деньги, никто не будет использовать его для строительства нового завода; не будет роста спроса на сталь или что-нибудь в этом роде », сказал Майзель. Майзель предположил, что компании будут использовать любые новые деньги в том виде, в каком они были, путем возврата наличных средств акционерам либо в форме дивидендов или выкупов. «Это ничего не значит для органического роста, и понемногу пузырь будет продолжать расти».

Главный экономический советник президента Дональда Трампа, Гэри Кон, сказал, что этот новый налоговый план будет стимулировать экономику, и что компании могут нанимать больше и платить более высокую заработную плату за деньги, которые они будут экономить. Однако, когда, многим генеральным директорам крупных корпораций были заданы вопросы о том, будут ли они делать капитальные затраты, если ставка корпоративного налога будет сокращена, лишь немногие подняли руки вверх, к огорчению Кона.

«Налоговый план вряд ли приведет к быстрому росту, и нынешнее состояние экономики не предполагает, что план необходим», - написал Джим Макдональд, главный инвестиционный стратег Northern Trust, в ноябрьском отчете. Он подразумевал, что основной движущей силой плана является более политическая, чем экономическая необходимость. «Республиканцы остро нуждаются в законодательной победе, и налоговый план поддерживает их платформу».

Выкуп акций приводит к сильному намеку на то, что руководители планируют делать с налоговыми сбережениями

Компании, выкупающие собственные акции, могут повысить рентабельность, поскольку прибыль измеряется в прибыли на акцию и уменьшении количества акций будет иметь тот же самый математический эффект, что и увеличение самого дохода.

Однако такая деятельность означает мало для органического экономического роста, но по сравнению с стимулирующим эффектом капитальных затрат. Кроме того, есть данные, показывающие, что акцент на прибыли акционеров по капитальным затратам может привести к снижению производительности акций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на MarketWatch .

Президент Дональд Трамп делает «большой шаг» к ядерной войне, пытаясь начать военно-морскую блокаду, сообщило в четверг государственное информационное агентство Северной Кореи KCNA.

В нем говорилось, что возможность военно-морской блокады и санкций, предложенных США в ответ на запуск межконтинентальных баллистических ракет и ядерных испытаний в Северной Корее, была «нарушением ее суверенитета и достоинства», и что она будет принимать «беспощадную самооборону» и принимать меры против блокады, которую она рассматривает как военный акт.

Агентство KCNA также заявило в четверг, что режим Северной Кореи будет выполнять свое обязательство о нераспространении в качестве ядерного государства.

Между Северной Кореей и Западом, особенно США, напряженность набирает обороты после того, как в конце ноября коммунистический режим Северной Кореи запустил то, что считалось еще одной межконтинентальной баллистической ракетой. Северная Корея заявила, что она способна достичь материковой части США.

США и западные страны осудили запуск и ввели дополнительные санкции в отношении Северной Кореи. Государственный секретарь Рекс Тиллерсон также объявил тогда, что может быть наложена морская блокада.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на CNBC

Сегодня Банк Японии опубликовал последний в этом году, четвертый, ежеквартальный отчет Tankan, в котором отмечено, что индекс настроений крупных японских производителей достиг 11-летнего максимума, так как доходы компаний по-прежнему остаются высокими на фоне улучшения ситуации в мировой экономике и продолжения роста ВВП Японии уже на протяжении 7 кварталов подряд.

Индекс настроений крупных производителей в четвертом квартале составил 25 против 22 за предыдущий квартал, достигнув максимума с 2006 года. Экономисты ожидали рост показателя до 24. Данный индекс является экономическим индикатором Японии, которая сильно зависит от промышленной индустрии, обуславливающей рост ориентированной на экспорт экономики.

Подробнее в отчете Tankan отмечено, что крупные производители ожидают рост прибыли до вычета налогов в текущем финансовом году, который закончится в марте 2018 года, на 15%, тогда как ранее ожидали рост прибыли лишь на 4,7%.

При этом отчет Tankan показал, что крупные компании несколько менее оптимистично оценивали перспективы своих капиталовложений. В текущем финансовом году респонденты теперь ожидают роста капиталовложений на 7,4% против 7,7% в рамках предыдущего опроса.

Также стало известно, что индекс настроений крупных непроизводственных компаний в четвертом квартале составил 23, как и ожидалось, оставшись на уровне третьего квартала.

Кроме того, японские производители прогнозируют, что средний курс доллара США за текущий финансовый год составит Y110,18.

Экономист Хидэо Кумано из Dai-Ichi Life Research Institute отметил, что сильный отчет Tankan может привести к росту ожиданий относительно ужесточения денежно-кредитной политики Банка Японии.

Прогноз деловой активности в секторе услуг Tankan, который считается индикатором будущих деловых ожиданий, вырос до 20 с предыдущего значения 19. А вот прогноз деловой активности для крупных производителей на следующий квартал остался на уровне 19, хотя экономисты ожидали рост до 22.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным BNZ - BusinessNZ, уровень производственной активности в Новой Зеландии в ноябре вырос, и достиг максимума с сентября.

Индекс деловой активности производственного сектора с учетом сезонных колебаний за ноябрь составил 57,7 (показатель PMI выше значения 50 указывает на то, что производство обычно расширяется, а ниже 50, что уменьшается). Это на 0,4 пункта выше, чем в предыдущем месяце, и вернул сектор к сентябрьскому результату. Он также продолжает уверенную полосу расширения, наблюдаемую за последние четыре месяца. В целом, сектор продолжает расти с октября 2012 года.

Исполнительный директор BusinessNZ по производству Кэтрин Борода сказала, что сектор движется к более сильной второй половине года.

"Среднее значение индекса для производства (62,1) находилось на самом высоком уровне с июля 2013 года, тогда как запасы (57,5) были самыми высокими, зафиксированными с начала опроса в сентябре 2014 года (57,4). Кроме того, настроения в бизнесе в ноябре (65,1) несколько улучшились с октября (64,2).

Старший экономист BNZ Дуг Стил сказал, что "недавние опросы показали, что уверенность в бизнесе снижалась во время и после процесса формирования правительства. Напротив, PMI, который является обзором результатов бизнеса, а не настроений, в последние месяцы оставался устойчивым".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня Южнокорейская ассоциация блокчейнов заявила, что Южная Корея намерена ввести новые биткойны для того, чтобы улучшить подтверждение личности пользователей криптовалютной торговли на биржах. Новые биткойны будут доступны только биржам с активами более 2 млрд. вон, а новые меры будут введены с 1 января 2018 года

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США значительно подорожал против евро, восстановив около половины позиций, утраченных накануне. Катализатором такой динамики были позитивные американские данные по рынку труда и по розничным продажам, которые указали на продолжение экономического роста на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.

Департамент труда сообщил, что первичные заявки на пособие по безработице в США за неделю по 9 декабря упали на 11 000 до 225 000. Это всего лишь несколько выше пост-рецессионного минимума. Экономисты прогнозировали, что показатель составит 239 000. Более стабильная среднемесячная величина заявок снизилась на 6 750 до 234 750. Число людей, уже получающих пособия по безработице, сократилось на 27 000 до 1,89 миллиона. Последнее падение первичных обращений возвращает их к самому низкому уровню с начала 1970-х годов. Наибольшее снижение произошло в Нью-Йорке, Техасе и Калифорнии, трех крупнейших штатах.

Между тем, Министерство торговли США сообщило, что розничные продажи за ноябрь с поправкой на сезонные колебания и праздничные и торговые дни, но не изменения цен, составили $492,7 млрд., что на 0,8% больше, чем в октябре, и на 5,5% выше ноября 2016. Общий объем продаж за период с сентября 2017 года по ноябрь 2017 года вырос на 5,2% по сравнению с аналогичным периодом 2016 года. Изменение с сентября по октябрь было пересмотрено с 0,2% до 0,5%. Продажи на АЗС выросли на 12,2% с ноября 2016 года, а продажи строительных материалов, садового оборудования и расходных материалов выросли на 10,7% годовых.

На динамике торгов также отразились итоги заседания Европейского центрального банка. Как и широко ожидалось, ЕЦБ сохранил свою денежно-кредитную политику без изменений. Совет управляющих заявил, что ЕЦБ рассчитывает сохранять ставки на нынешнем уровне в течение "длительного периода времени". Во время пресс-конференции глава ЕЦБ Драги заявил, что Центробанк улучшил прогнозы по инфляции и росту. Эти новости привели к тому, что евро сначала резко вырос против доллара, прежде чем упасть. Драги добавил, что если экономические перспективы станут "менее благоприятными" или возникнет несогласованность в финансовых условиях, ЕЦБ готов увеличить свою программу покупки активов - по продолжительности и / или по размеру.

Фунт умеренно вырос против доллара, отступив от минимума сессии, который был достигнут после выхода благоприятных данных по США. Поддержку паре оказали заявления премьер-министра Британии Мэй, которая отметила, что в законопроекте о Брекзите достигнут значительный прогресс, несмотря на вчерашнее решение о том, что парламент будет голосовать по этому вопросу. Мэй также указала, что Британия обсудит взаимоотношения с ЕС, которые сложатся после Брекзита.

Вчера определенное давление на фунт оказали результаты заседания ЦБ Англии. Комитет по денежно-кредитной политики Банка Англии единогласно (9-0) проголосовал за сохранение денежно-кредитной политики без изменений, и оставил ставку на уровне 0,5% - шаг, который широко ожидался рынками. Между тем, ЦБ сообщил, что прогнозирует умеренный рост ВВП в течение следующих лет, но предупредил, что некоторые данные указывают на замедление роста ВВП в 4-м квартале. "Инфляция близка к своему пику после достижения 3,1% в ноябре, а Брекзит остается самым важным фактором для экономических перспектив", - заявил Банк Англии, и добавил, что налогово-бюджетные планы правительства повысят экономический рост, инфляцию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 57.12 +0.14%

Gold 1255.80 -0.10%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei -63.62 22694.45 -0.28%

TOPIX -2.70 1808.14 -0.15%

Hang Seng -55.72 29166.38 -0.19%

CSI 300 -23.94 4026.15 -0.59%

Euro Stoxx 50 -25.53 3556.22 -0.71%

FTSE 100 -48.39 7448.12 -0.65%

DAX -57.56 13068.08 -0.44%

CAC 40 -42.31 5357.14 -0.78%

DJIA -76.77 24508.66 -0.31%

S&P 500 -10.84 2652.01 -0.41%

NASDAQ -19.27 6856.53 -0.28%

S&P/TSX -120.13 16016.46 -0.74%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1776 -0,42%

GBP/USD $1,3430 +0,11%

USD/CHF Chf0,98889 +0,35%

USD/JPY Y112,40 -0,12%

EUR/JPY Y132,36 -0,54%

GBP/JPY Y150,956 -0,01%

AUD/USD $0,7664 +0,36%

NZD/USD $0,6981 -0,61%

USD/CAD C$1,27954 -0,14%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(время GMT0/страна/показатель/период /предыдущее значение/прогноз)

0:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Октябрь 26.4 24.6

12:00 Великобритания Ежеквартальный бюллетень Банка Англии

13:15 Великобритания Речь члена Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейна

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Октябрь 0.5% 0.8%

13:30 США Индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка Декабрь 19.40 18.60

14:15 США Использование мощностей Ноябрь 77.0% 77.2%

14:15 США Промышленное производство, г/г Ноябрь 2.9%

14:15 США Промышленное производство, м/м Ноябрь 0.9% 0.3%

18:00 США Количество активных буровых установок по добыче нефти от Baker Hughes Декабрь 751

21:00 США Чистый объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Октябрь 80.9

21:00 США Общий объем покупок американских ценных бумаг иностранными инвесторами Октябрь -51.30

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно снизились, отступив от рекордных отметок. На динамику рынка продолжал влиять оптимистичный взгляд ФРС на экономику и новости о том, что изменения в налоговый кодекс республиканцев будут поставлены на окончательное голосование в Конгрессе до конца года.

Читать далее