Новости и прогнозы рынков CFD — 16-12-2014

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (18 из 30). Сильнее других выросли акции The Boeing Company (BA, +2.38%). Аутсайдером являются акции Microsoft Corporation (MSFT, -2.32%).

Cектора индекса S&P демонстрируют разнонаправленную динамику. Лидирует сектор основных материалов (+1,9%). Максимальное снижение фиксирует технологический сектор (-0,3%).

Эксперт Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ли Хардман отмечает, что замедление темпов роста развивающихся экономик вызывает все большее беспокойство, поскольку может оказать давление на валюты этих рынков.

«Агрессивные распродажи рубля вчера сопровождались масштабным снижением курсов валют развивающихся рынков. Перспективы проявления менее голубиного настроя в прогнозе по монетарной политике ФРС, а также обеспокоенность инвесторов замедлением темпов роста развивающихся экономик, особенно Китая, оказывает давление на валюты развивающихся рынков. Негатива добавил и недавний отчет по PMI HSBC в промышленном секторе Китая, в котором отмечается снижение индекса на 0.5 процентных пункта - до 49.5, то есть достижение им минимального значения с мая».

Напомним, во вчерашнем докладе Народного банка Китая отмечалось, что экономический рост страны должен продолжать замедляться в 2015 году - до 7,1% с 7,4% в этом году. "Китайская экономика переживает период трансформаций, что ведет к замедлению темпов ее развития", - прокомментировал публикацию данных главный экономист Народного банка Кита Ма Цзюнь. Он отметил, что замедление темпов роста в первую очередь произойдет по причине снижения притока инвестиций в китайский рынок недвижимости.

Большинство экономистов, опрошенных агентством Bloomberg с 11 по 16 декабря, заявили, что японский ЦБ, вероятно, примет решение расширить и без того рекордную программу стимулирования. Многие аналитики ожидают, что ЦБ еще нескоро откажется от смягчения. Такая политика, по всей видимости, будет проводиться в течение текущего срока полномочий главы Харухико Куроды. Больше половины респондентов утверждают, что решение Банка Японии повысить темпы покупки активов 31 октября в сочетании с более поздним решением премьер-министра Синдзо Абэ отложить увеличение налога с продаж усложнило любое возможное сужение. Остальные участники опроса заявили, что Центробанк не станет отказываться от мягкой политики до тех пор, пока не завершится пятилетний срок пребывания Куроды в должности руководителя японского ЦБ, который закончится в апреле 2018 года.

Доллар заметно вырос против евро, вернув при этом более половины утраченных ранее позиций. Ранее сегодня пара получила поддержку от позитивной макростатистики из еврозоны и достигла максимального с 20 ноября значения, но после релиза экономических показателей США она откатилась к отметке $1.25. Ранее сегодня Министерство торговли США заявило, что показатели жилищного строительства снизились в ноябре, став последним показателем неровного восстановления рынка жилья. Закладки новых домов упали на 1,6% в прошлом месяце и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 1 028 000 единиц. Разрешения на строительство жилья в ноябре (опережающий индикатор строительства) снизились на 5,2% - до 1 035 000. Экономисты прогнозировали 1,025 млн. закладок новых домов в ноябре и 1,050 млн. новых разрешений. Отрицательное значение было вызвано также резким пересмотром октябрьского показателя закладок новых домов - до 1 045 000 от 1 009 000, о которых сообщалось ранее. Октябрьский подъем был поддержан 8% приростом в сегменте односемейных домов. За первые 11 месяцев года объемы строительства нового жилья выросли на 8,2% годовых.

Между тем, еще один отчет показал: производственная активность незначительно замедлилась в декабре.- индекс менеджеров по закупкам от Markit снизился до 53,7 с 54,8 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 56,1. В докладе отмечалось, что выпуск в производстве вырос самыми слабыми темпами с января, а повышение занятости были самым медленным за последние пять месяцев.

Инвесторы также с нетерпением ждут завтрашнего решения FOMC, которое может подать сигналы о перспективах повышения ставок. В последние дни усилились спекуляции, что центральный банк может отказаться от своего прежнего заявления, в котором говорилось, что ставки будут оставаться около нуля «в течение значительного периода времени»

Фунт отступил от сессионного максимума против доллара, но все еще продолжает демонстрировать существенное повышение. Основную поддержку фунту оказал отчет Банка Англии и данные по инфляции. Национального бюро статистики заявило: инфляция замедлилась до 1% в ноябре по сравнению с 1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены вырастут на 1,2%. Падение транспортных расходов, а также снижение цен на рекреационные товары способствовали замедлению. Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% в ноябре по сравнению с 1,5% в октябре. В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,1% в октябре, хотя эксперты ожидали роста на 0,1% в ноябре. В другом докладе УНС говорится, что отпускные цены производителей продолжили снижаться в ноябре - они сократились на 0,1%. Однако снижение идет медленнее: в октябре оно было зафиксировано на уровне 0,5%, а эксперты прогнозировали падение на 0,2%. В месячном измерении отпускные цены производителей выросли на 0,2%, компенсировав 0,3% падение в октябре. В то же время закупочные цены снизились в более быстром темпе (на 8,8% после -8,4% в октябре). Экономисты прогнозировали падение на 8,3%. На ежемесячной основе закупочные цены упали на 1%.

Канадский доллар укрепился против американской валюты, отступив при этом от 5-летних минимумов после выхода разочаровывающих данных по рынку жилья США. Ограничивают потери доллара США слабые производственные данные Канады. Как сообщалось ранее, канадские производственные поставки сократились в полтора раза больше, чем ожидалось в октябре, под давлением снижения продаж самолетов и первичных металлов. Значение общих поставок в обрабатывающем секторе промышленности снизилось на 0,6% до 52,73 млрд канадских долларов ($ 45,24 млрд) после пересмотренного в сторону повышения до 2,2% скачка в сентябре. Ожидания рынка были, что поставки уменьшатся на 0,4% от первоначальной оценки 2,1% прироста в предыдущем месяце. Продажи в постоянных долларах снизились на 0,5%, что указывает на снижение объема продаж выпускаемой продукции, предполагая, что сектор может повлиять на экономический рост в октябре.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Центральный банк, поднимая процентную ставку, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики. Такую позицию высказал советник президента РФ Сергей Глазьев в интервью "Коммерсантъ FM".

"ЦБ окончательно перекрывает кислород, перекрывает доступ к деньгам реальному сектору экономики, который работает на норме рентабельности 8-9 проц, и фактически загоняет всю ликвидность в экономике в спекулятивную воронку", - раскритиковал он действия регулятора. При этом спрос на деньги со стороны спекулянтов не уменьшился, по операциям однодневных РЕПО они по-прежнему берут деньги у Центробанка - теперь под 17 проц, "но за это они получают 1000 проц прибыли", уверен советник главы государства.

Он считает, что сейчас рынок напрягся и готов к тому, что курс рубля полетит вниз после заверений руководства ЦБ о том, что они из-за того, что занимаются таргетированием инфляции, прекращают таргетировать рубль. "Как только Центральный банк поднял процентную ставку и сделал бессмысленным вливание денег в реальный сектор, то весь финансовый сектор переориентировался на спекулятивные операции, им же надо чем-то заниматься", - пояснил он свою позицию.

"К сожалению, руководство Центробанка запуталось в трех соснах, они не могут никак разобраться во взаимосвязи между процентными ставками, курсом валюты и инфляции", - заявил Глазьев.

Национальный финансовый совет 15 декабря 2014 года должен был обсудить происходящие события на финансовом рынке, однако заседание не состоялось из-за позиции ЦБ. "Вместо этого они келейно провели заседание совета директоров и взяли на себя ответственность за очередное авантюрное решение, которое окончательно повергло рынок в панику, потому что смысла того, что они делают, уже никто понять не может", - посетовал советник президента.

Также он считает, что на вооружении у регулятора "стоит американская методика работы со спекулятивным рынком", направленная на манипулирование ключевой ставкой. "Но если в Америке этот рынок очень большой, и там множество игроков, и можно считать, что относительно они действуют независимо, то у нас рынок полностью манипулируемый, у нас нет никакого рынка свободной конкуренции брокеров", - уверен Глазьев.

При этом он отметил, что роль внешних санкций в падении рубля невелика - это небольшой инициирующий импульс, который наложился на действия ЦБ. "Центральный банк вместо того, чтобы успокоить рынок и сказать, что все будет стабильно, начал упорно и последовательно пугать рынок тем, что они отпустят, прекратят контроль над курсом рубля", - заключил советник президента.

Клаус Шваб является основателем и исполнительным председателем Всемирного экономического форума. В своей новой статье под названием "Прибыльность доверия" эксперт заявил, что последствия самого разрушительного финансового кризиса последних десятилетий начали постепенно исчезать.

Однако дискуссия об основах мировой экономики еще далека от завершения. Действительно, возникла новая волна жарких споров о том, что именно компании должны ставить во главе угла: прибыли или же общее благо. Милтон Фридман, ведущий сторонник подхода корпоративного менеджмента, ориентированного на получение прибылей, лихо заявил, что «дело бизнеса ‑ делать бизнес». Концептуальная основа противоположной точки зрения, которой придерживаюсь я, заключается в теории гарвардского экономиста Майкла Портера о создании общих ценностей. На самом деле мои собственные публикации продвигают концепцию заинтересованных сторон в качестве основы для современного понимания ответственного корпоративного управления.

Теоретическая дискуссия может продолжаться бесконечно. Однако с точки зрения практического управления компанией подобная идеологическая поляризация не особенно полезна. Если бы менеджерам пришлось выбирать между выполнением ожиданий акционеров и удовлетворением своих социальных и этических обязанностей, их компании, вероятно, рухнули бы. Вместо этого успешные менеджеры признают, что любая компания является как экономическим, так и социальным существом, и, следовательно, нельзя пренебрегать ни одной из заинтересованных сторон. Как я уже писал более четырех десятилетий назад, компания «как организм… зависит от нескольких артерий», каждая из которых должна получать питание, если она надеется выжить и развиваться.

Это звучит просто. Однако все может сильно осложниться, когда требования, скажем, акционеров компании вступают в конфликт с интересами ее сотрудников, клиентов или местных общин. Хорошая новость заключается в том, что в любом таком конфликте присутствует одна четкая и объединяющая цель: обеспечение долгосрочного успеха компании.

Короче говоря, реальный конфликт находится не между максимизацией прибылей и социальной ответственностью, а между краткосрочным и долгосрочным мышлением. Этот конфликт в некотором смысле куда проще разрешить. В конце концов, недальновидный подход не только подрывает перспективы компании; он также угрожает экономике в целом. Действительно, безответственный упор менеджеров на продвижении исключительно интересов акционеров и, таким образом, на максимизации своих выгод, внес значительный вклад в приближение глобальной финансовой системы к своему краху в 2008 году.

Чтобы позволить менеджерам компаний учитывать долгосрочные интересы всех заинтересованных сторон, принятие корпоративных решений должно учитывать четыре предпосылки выживания компании: прибыльность, рост, защиту от рисков и общественное доверие. Учитывая, что достижение одного из этих условий зачастую происходит за счет остальных, такая система повлечет за собой плавную регулировку и поиск компромисса.

Мы выходим из периода, когда компании, находясь под давлением потребности удовлетворить ожидания своих акционеров, отдавали предпочтение прибылям и росту, даже если это означало принятие излишних рисков и потерю общественного доверия. Теперь компании должны работать над минимизацией рисков и укреплением доверия путем удовлетворения законных ожиданий всех заинтересованных сторон, в том числе над снижением негативного воздействия своей деятельности на окружающую среду и созданием возможностей для высококачественного трудоустройства.

Источник: project-syndicate.org

Европейский комиссар по вопросам экономики и монетарной политики Пьер Московичи заявил сегодня, что не случится ничего страшного, если Греции выйдет из состава зоны единой валюты. "Место Греции находится за пределами еврозоны. Это уже не обсуждается. Это в интересах как Греции, так и еврозоны", - сказал Московичи на пресс-конференции в ходе своего официального визита в Афины.

Московичи также официально подтвердил, что Международный валютный фонд будет играть важную роль для Греции после того, как она "выйдет" из программы помощи.

Его заявления отличаются от слов премьер-министра Греции Антониса Самараса. Ранее Московичи отметил, что будет стремиться к скорейшему выходу из программы кредитования Международного валютного фонда, добавив, что в будущем МВФ должен играть лишь техническую роль в мониторинге финансов Греции.

Московичи подтвердил, что в то время, когда Греция достигла значимого результата, следует продолжать структурные реформы. Также он подчеркнул, что кредиторы Греции не будут отступать от своей позиции в отношении полной реализации всех требований текущей программы.

Несмотря на ряд вопросов, касающихся предстоящих президентских выборов в Греции, Московичи заявил, что не хотел бы комментировать внутренние дела.

На просьбу прокомментировать слова главы ЦБ Греции Янниса Стоурнараса о том, что ликвидность быстро упала в последние несколько дней на фоне политической неопределенности, Московичи ответил: "Рынкам не нравится неопределенность, но пока мы не регулируем рынки".

Отскок акций энергетических компаний отправил основные фондовые индексы США из минусовой зоны в плюсовую.

Как стало известно сегодня после открытия фондового рынка, производственная активность незначительно замедлилась в декабре. По данным Markit, в США индекс менеджеров по закупкам (PMI) снизился до 53,7 в декабре с 54,8 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 56,1. В отчете сказано, что выпуск в производстве рос самыми слабыми темпами с января.

Вместе с тем данные, представленные Международным советом торговых центров и Goldman Sachs, показали, что продажи в сетях розничных магазинов выросли на 3% за неделю, завершившуюся в субботу. Стоит подчеркнуть, что данный индекс учитывает сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба анализируемых периода. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 1,1%.

Стоимость нефти умеренно выросла после того, как ранее сегодня впервые с 2009 года приблизилась к $59 за баррель (марка Brent), что было связано со снижением активности в производственном секторе Китая и ослаблением валют развивающихся стран. Эксперты Goldman Sachs заявили, что будущее нефтяных проектов на сумму $930 млрд. находится под угрозой из-за падения цен на сырье примерно до $60 за баррель. Отказ от разработки этих проектов вызовет сокращение добычи в мире в ближайшие 10 лет на 7,5 млн. баррелей в сутки (б/с), что составляет около 8% нынешнего общемирового спроса на нефть.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в плюсе (24 из 30). Аутсайдером являются акции Microsoft Corporation (MSFT, -1.67%). Сильнее других выросли акции Chevron Corporation (CVX, +2.59%).

Все сектора индекса S&P удерживаются выше нулевой отметки. Лидирует сектор основных материалов (+2,7%).

На текущий момент:

Dow 17,214.88 +34.04 +0.20%

Nasdaq 4,590.27 -14.89 -0.32%

S&P 500 1,990.49 +0.86 +0.04%

10 Year Yield 2.08% -0.04 --

Gold $1,199.20 -8.50 -0.70%

Oil $56.25 +0.34 +0.61%

Европейские фондовые индексы выросли, прервав серию шестидневного спада, что было связано с ростом акций энергетических компаний и автопроизводителей.

Читать далее

Многие на Уолл-стрит уверены, что ралли на рынке акций будет продолжаться и в 2015 году.

Наблюдая за инвесторами, трудно прогнозировать, какие акции упадут, потому что инвесторы не обязаны раскрывать свои короткие позиции.

Но у SunGard, одной из крупнейших финансовых технологических компаний в мире, есть продукт под названием Astec Google Analytics, который отслеживает кредитование ценных данных - прокси-сервера по коротким позициям. Продавцы заимствуют акции и не покупают их до конца торгового дня.

SunGard поделился своими данными о самых продаваемых топ-акциях в 2014 году в разбивке по секторам. Она включает в себя стоимость и количество заемных акций.

SunGard определил наиболее интересные акции:

Tesla Motors (TSLA) - брокеры позаимствовали 30 млн. акций для коротких позиций, что составляет 48% стоимости от годового объема заимствований.

Короткие позиции были особенно активны в начале года, когда производителю электромобилей понизили годовые прогнозы, хотя компания по-прежнему их превосходит.

Конкуренты:

General Motors (GM) - 58 млн. акций заимствовано, это 2% от годовой суммы заимствования.

Ford Motors (F) - 233 млн. акций заимствовано, это 1% от годовой суммы заимствования.

Plug Power Inc. (Plug) - 26 млн. акций заимствовано, это 36% от годовой суммы заимствования.

Начиная 2013 год с хорошими показателями прибыли и размещением акций на $116.3 млн., PLUG все таки вел за собой владельцев коротких позиций в течение всего 2014 года.

Конкуренты:

Diamond Offshore Drilling Inc. (DO) - 19 млн. акций заимствовано, это 11% от годовой суммы заимствования.

США Геотермальная Inc. (HTM) - 1 млн. акций заимствовано, это 2% от годовой суммы заимствования.

3D Systems Corp. (DDD) - 18 млн. акций заимствовано, это 12% от годовой суммы заимствования.

Смешения доходов, развития продукта и поглощения компаний мало, чтобы остановить падение цен на акции и выгнать из поля зрения всех шортеров.

Конкуренты:

Квантовая Corp. (QTM) - 14 млн. акций заимствовано, это 0,3% от годовой суммы заимствования.

Hewlett Packard Co. (HPQ) - 6 млн. акций заимствовано, это 0,1% от годовой суммы заимствования.

Burger King Worldwide Inc. (BKW) - 26 млн. акций заимствовано, это 16% от годовой суммы заимствования.

Покупка канадской сети закусочных Tim Hortons и ее штаб-квартиры в Канаде стимулировала интерес к фаст-фуд-гиганту. Полностью взвешенное решение в течение последних четырех месяцев в году.

Конкуренты:

El Pollo Loco Holdings Inc (LOCO) - 2 млн. акций заимствовано, это 3% от годовой суммы заимствования.

Штурм Ruger & Co. Inc. (RGR) - 3 млн. акций заимствовано, это 14% от годовой суммы заимствования.

AT&T Inc. (T) - 227 млн. акций заимствовано, это 0,1% от годовой суммы заимствования.

Переговоры по контракту на обслуживание и разногласия в отношении стоимости услуг компании сохранили для AT&T Inc. внимание "медведей", так как её короткие позиции неуклонно росли в течении года.

Конкуренты:

Globalstar Inc. (GSAT) - 51 млн. акций заимствовано, это 5% от годовой суммы заимствования.

Towerstream Corp. (Тверь) - 2 млн. акций заимствовано, это 4% от годовой суммы заимствования.

"Цены на нефть упали на 40% с июня - хорошая новость для стран-импортеров нефти, но плохая новость для России, Венесуэлы, Нигерии и других стран-экспортеров нефти. Некоторые приписывают падение цен на сланцево-энергетический бум в США . Другие ссылаются на отказ ОПЕК согласиться на ограничения добычи", - пишет Джеффри Френкель, профессор Школы Кеннеди Гарвардского университета, в статье для Project Syndicate .

Но это еще не все. Также падают цены на железную руду, золото, серебро, и платину. То же самое можно сказать и о ценах на сахар, хлопок и сою. В самом деле, большинство долларовых цен на сырьевые товары упали еще в первой половине года.

Итак, какие же макроэкономические факторы влияют на снижение цен на сырьевые товары? Наиболее распространенным объяснением является глобальный экономический спад, который уменьшил спрос на энергию, минералы и сельскохозяйственную продукцию. Действительно, рост замедлился и прогнозы по ВВП были пересмотрены в сторону понижения с середины года в большинстве стран, за исключением Соединенных Штатов.

Американская экспансия, кажется, хорошо известна, согласно оценкам, годовой рост США превысил 4% за последние два квартала. И все-таки, в США цены на сырьевые товары падают.

Индекс цен на сырьевые товары в евро, например, на самом деле вырос в течение прошлого года; это только индекс в долларах - опускается вниз.

Это подводит нас к денежно-кредитной политике, о значении которой, как определителя цен на сырьевые товары часто забывают. Ужесточение денежно-кредитной политики широко ожидается в США. ФРС, окончив количественное смягчение в октябре, вероятно, поднимет краткосрочные процентные ставки в следующем году.

Это напоминает историческую закономерность . Падение реальных (с поправкой на инфляцию) процентных ставок в 1970, 2002-2004 и 2007 -2008 сопровождалось ростом реальных цен на сырье; резкое увеличение американских реальных процентных ставок в 1980-х годах привело к снижению цены на сырьевые товары.

В самом деле, есть четыре канала , через которые реальная процентная ставка влияет на реальные цены на сырье (кроме того, что она оказывает воздействие через уровень экономической активности). Во-первых, высокие процентные ставки снижают цену сохраняемых товаров за счет увеличения стимулов для добычи сегодня, а не завтра, тем самым повышая скорость, с которой нефть подается, золото добывается, или леса заносятся в журнал. Во-вторых, высокие темпы уменьшили желание компаний делать запасы. В-третьих, портфельные менеджеры реагируют на повышение процентных ставок путем ухода от товарных контрактов и казначейских облигаций. Наконец, высокие процентные ставки усиливают национальную валюту, тем самым снижая цены на зарубежные товары в бытовом плане (даже если цена не упала в иностранной валюте).

Процентные ставки в США на самом деле не повышались в 2014 году, так что большинство из этих механизмов еще на напрямую не работают. Но спекулянты думают о будущем и переход из товаров сегодня в ожидании будущих высоких процентных ставок в 2015 году; Результатом стало ожидание повышения цен в следующем году.

Четвертый из каналов, обменный курс, уже функционирует. Перспектива ужесточения денежно-кредитной политики США совпадает с шагами Европейского центрального банка и Банка Японии по отношению к расширенной денежно-кредитного стимулирования. Результатом стало повышение курса доллара по отношению к евро и иене. Евро снизился на 8% по отношению к доллару, так как в первой половине года и иена на упала 14%. Это объясняет, снижение на сырьевые товары в долларах по отношению к другим валютам.

Данные, представленные Европейской ассоциации производителей автомобилей (ACEA), показали: объем продаж автомобилей в Европе вырос по итогам ноября, но темпы последнего повышения оказались более медленными, чем в предыдущем месяце.

Согласно отчету, продажи новых легковых автомобилей увеличились в ноябре на 1,4 процента в годовом исчислении - до 953 886 единиц. Напомним, в октябре было зафиксировало повышение продаж на 6,5 процента. Добавим, рост продаж отмечается уже пятнадцатый месяц подряд.

Между тем, стало известно, что в период с января по ноябрь продажи авто выросли на 5,7% годовых, достигнув при этом уровня 11,6 млн. единиц.

Эксперты ACEA заявили, последние данные указывают на неуверенный подъем европейского автомобильного рынка после шестилетнего спада.

В отчете также сообщалось: среди крупнейших рынков ЕС, наибольший рост продаж автомобилей в ноябре отмечался в Испании (+17,4%), Британии (+8%) и Италии (+5%). Тем временем, в Германии и Франции продажи упали на 1,8% и 2,7%, соответственно. Самые высокие темпы увеличения продаж были замечены в Португалии (+32,6%), Эстонии (+26,1%), Латвии (+12,5%) и Чехии (+11,3%).

Аналитик ING Карстен Брцески комментируя последние данные по Германии заявил, что страна начала последний квартал 2014 года с позитивным настроем. Напомним, основной индекс ZEW продемонстрировал максимальный прирост с января 2013 года.

«Представленные сегодня индикаторы доверия посылают противоречивые сигналы о состоянии крупнейшей европейской экономики. С одной стороны, индекс указал на благоприятную атмосферу среди инвесторов. За последние 12 месяцев индикатор ZEW поднялся от -3.6 до 34.9.

Улучшение показателя вполне логично в свете удешевления энергоносителей и веры в текущие меры ЕЦБ. Немецкая экономика, вступившая в 4-й квартал на прочных позициях, также может получить поддержку со стороны специфичного пакета стимулирования: ослабления евро и резкого снижения стоимости энергоносителей», - отметил эксперт.

Между тем, Брцески предостерег, что это сочетание может отсрочить осуществление необходимых реформ.

• Казначейство США разместило 4-недельные долговые обязательства на сумму 39,751 млрд. долларов
  
• Доходность 4-недельных долговых обязательств составила 0,020% против 0,040% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,28 по сравнению с 3,52 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 20,64% от объёма размещения по сравнению с 22,08% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,95% от объёма размещения по сравнению с 4,91% на предыдущем аукционе.

Доллар заметно укрепился против евро, отступив при этом от сессионного минимума и вернув более половины утраченных сегодня позиций. Вероятнее всего, последнее движение - это коррекция, после которой последует дальнейшее повышение пары EUR/USD. Однако, до завтра пара может продолжить торговаться в текущем диапазоне, так как инвесторы с нетерпением ждут решения FOMC, который может подать сигналы о перспективах повышения ставок.

На текущий момент пара торгуется на уровне $1.2504. Сопротивление проходит на $1.2566 (максимум сессии) и $1.2600 (максимум 19 ноября). Поддержка расположена на $1.2413 (минимум 15 декабря) и $1.2370 (минимум 11 декабря)

Стоимость нефти умеренно выросла после того, как ранее сегодня впервые с 2009 года приблизилась к $59 за баррель (марка Brent), что было связано со снижением активности в производственном секторе Китая и ослабления валют развивающихся стран.

Читать далее

/Обновлено в 19:30 мск/

ГОРКИ, 16 декабря. /ТАСС/. Курс рубля не соответствует макроэкономическим обстоятельствам, участникам рынка нужно давать новые ориентиры, заявил министр экономического развития Алексей Улюкаев журналистам.

"Безусловно, все то, о чем мы говорим - это именно о стабилизации курса", - сказал он. "Мы считаем, что, конечно, курс сейчас не соответствует фундаментальным экономическим обстоятельствам, и видно даже, как он отрывается от динамики, от конъюнктуры нефтяных цен", - отметил министр.

"Это свидетельствует о том, что это просто определенные расчеты и ожидания участников рынка", - считает Улюкаев. "Наверное, мы в состоянии дать более верные ориентиры для ожиданий участников рынка через те меры по дополнительному предложению валютной ликвидности, через те меры по уменьшению объемов рублевой ликвидности", - добавил он.

• S&P понизил прогноз по ценам на нефть Brent на 2015 г до 70 долларов с 80 долларов за баррель
  
• S&P понизил прогноз по ценам на нефть Brent на 2016 г до 75 долларов с 85 долларов за баррель
  
• S&P понизил прогноз по ценам на нефть WTI на 2015 г до 65 долларов с 75 долларов за баррель
  
• S&P понизил прогноз по ценам на нефть WTI на 2016 г до 70 долларов с 80 долларов за баррель
  
• S&P оставил без изменений прогноз по ценам на нефть Brent и WTI на 2017 и последующие годы

Цены на золото резко снизились, утратив при этом все ранее заработанные позиции и снова опустились под отметку $1200.

Читать далее

На среду запланировано значительное число событий. В центре внимания окажется статистика по Британии - в 09:30 GMT выйдут данные по уровню безработицы от ILO и по уровню заявлений безработных на трудоустройство за октябрь, а также по числу заявлений на получение пособий по безработице за ноябрь. Последний показатель отражает количество заявлений безработных на трудоустройство в центрах занятости. Чем ниже безработица, тем большему количеству людей платят зарплату, что вызывает рост инфляции. Численность безработных граждан является важным сигналом общей ситуации в экономике, поскольку потребительские расходы в значительной мере связаны с условиями на рынке труда. Ситуация на рынке труда имеет сильное влияние на кредитно-денежную политику Банка Англии. Ожидается, что уровень безработицы снизился до 5,9% с 6,0%, а число обращений за пособием упало на 19,8 тыс.

Также в это время будут опубликованы протоколы заседания Банка Англии. Протокол является подробным отчетом последнего заседания центробанка посвященного денежно-кредитной политике. Несмотря на то, что данные протоколы отражают уже прошедшее заседание Банка Англии, результаты, которого известны, они могут оказать определенное влияние на рынки. Участников рынка интересует, как разделились голоса членов Комитета по кредитно-денежной политике при принятии решения по ставке.

Затем в 13:30 GMT США отчитается по изменению индекса потребительских цен за ноябрь. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индикатор рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в США. Считается самым важным инфляционным показателем. Ожидается, что инфляция снизилась на 0,1% после нулевого изменения в октябре.

Наиболее ожидаемым событием дня будет оглашение решения ФРС по ставкам (в 19:00 GMT), и последующая пресс-конференция ФРС (в 19:30 GMT). Участники рынка также будут следить за сопроводительным заявлением и экономическими прогнозами Комитета по открытым рынкам ФРС (в 19:00 GMT). Эксперты отмечают, что ФРС может убрать выражение «продолжительный период» и заменить его фразой о медленном повышении ставок, но это будет зависеть от поступающих данных. Впрочем, не дотягивающая до целевого уровня инфляция в США может вынудить власти остаться верными формулировке "продолжительный период". С учетом последних показателей по занятости в США рынки рассчитывают на повышение прогнозов ЦБ по ВВП на 2015 и 2016 гг., а также на снижение прогнозов по инфляции и безработице.

Важными также будут данные по ВВП Новой Зеландии за третий квартал (в 21:45 GMT). Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. По прогнозам, экономика расширилась на 0,7% в третьем квартале, так как и за предыдущие три месяца.

Что касается событий второстепенной важности, то здесь стоит выделить публикацию британских данных по изменению среднего заработка за октябрь (в 09:30 GMT). Индикатор рассчитывается путем учета роста заработков за последние три месяца (учитываются произведенные выплаты). Является хорошим показателем будущего уровня инфляции, так как рост заработков, если он не компенсирован ростом производительности труда, является причиной роста цен. Отдельно показатель рассчитывается без учета бонусов, но в данном случае он менее важный для рынков.

Ожидается, что средний заработок вырос на 1,3% после +1,0% в сентябре.

Не менее важными окажется отчет по еврозоне - в 10:00 GMT станет известно об изменении индекса потребительских цен за ноябрь. По прогнозам, в месячном выражении индекс снизился на 0,2% после 0,0% в октябре, в то время как годовой показатель вырос на 0,3% после такого же изменения в предыдущем месяце. В это же время Швейцария опубликует индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse за декабрь.

Затем в 13:30 GMT Канада отчитается по изменению оптовых продаж за октябрь, а США выпустит отчет по сальдо торгового баланса за третий квартал. Ожидается, что продажи выросли на 0,9% по сравнению с 1,8% в сентябре, в то время как дефицит платежного баланса уменьшился до 98 млрд. долларов с 99 млрд. долларов.

Завершит данную серию Швейцария - в 14:00 GMT выйдет ежеквартальный экономический отчет от Швейцарского Национального Банка.

Данные, представленные Международным советом торговых центров и Goldman Sachs, показали, что продажи в сетях розничных магазинов выросли на 3% за неделю, завершившуюся в субботу. Стоит подчеркнуть, что данный индекс учитывает сезонные колебания и рассчитывается на основе данных лишь тех магазинов, которые работали в оба анализируемых периода. По сравнению с тем же периодом предыдущего года продажи выросли на 1,1%.

Комментируя данные, эксперт ICSC Майкл Ниемира заявил, что потребители на самом деле значительно запаздывают со своими покупками по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, так что последние несколько торговых дней до Рождества должны быть активными.

• Вайдманн сомневается в эффективности количественного смягчения для стимулирования экономики еврозоны.

• Количественное смягчение в Европе может способствовать нестабильности финансового рынка.

• Инфляция в Германии может стать негативной на фоне падения цен на нефть.

• Негативные потребительские цены будут означать дефляцию.

Активность частного сектора в Германии в декабре увеличилась самыми медленными темпами за полтора года, как показали опубликованные во вторник предварительные данные опросов, проведенных Markit Economics.

Сводный индекс производства снизился до уровня 51,4 в декабре (18-месячного минимума) с 51,7 в ноябре.

В сфере услуг индекс менеджеров по закупкам упал неожиданно упал до семнадцатимесячного минимума - до уровня 51,4 с 52,1, значения, зафиксированного месяц назад. Оценка, согласно прогнозам, должна была увеличиться до 52,6.

Однако PMI для производственного сектора поднялся до 51,2 в декабре с 49,5 в ноябре, в то время как он должен был улучшиться лишь до 50,4. Это значение было максимальным с октября.

Новый бизнес в частном секторе по-прежнему снижался умеренными темпами.

Тем не менее, уровень занятости продолжил расти в декабре, хотя темпы роста были наиболее медленными в течение четырех месяцев.

12-месячный прогноз экономической активности в секторе услуг остается положительным, но его уровень - самый низкий за два последних года.

Производственная активность незначительно замедлилась в декабре. Как показали данные Markit, в США индекс менеджеров по закупкам (PMI) снизился до 53,7 в декабре с 54,8 в ноябре. Экономисты ожидали, что индекс вырастет до 56,1.

Вот основные моменты отчета Markit:

• Выпуск в производстве вырос самыми слабыми темпами с января.

• Был отмечен самый медленный рост занятости в производстве в течение пяти месяцев.

• Инфляция закупочных цен достигла 20-месячного минимума на фоне падения цен на связанные с нефтью продукты.

"Слабые показатели производства и занятости отражают лишь замедление темпов расширения, которые были весьма высоки в начале года, а также посылают предупреждение, ориентир для политиков, что в четвертом квартале, скорее всего, мы увидим ослабление темпов экономического роста, который начнет ударять по найму, - сказал экономист Markit Крис Уильямсон. - Мы ожидаем, что это ослабление, возможно, станет очевидным в официальных данных в начале нового года. Это означает, что официальные лица должны проявлять осторожность в предположениях о том, когда экономика может быть готова к повышению процентных ставок, особенно с учетом того, что данные опроса также продемонстрировали дальнейшее падение инфляционного давления", - добавил Уильямсон.

/Обновлено в 16:40 мск/

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. В ближайшие дни ситуация будет сравнима с самым тяжелым периодом 2008 года. Такое мнение на совете по развитию финансового рынка высказал первый заместитель председателя Банка России Сергей Швецов.

"Проблем очень много. В ближайшие дни, я думаю, ситуация будет сравнима с самым тяжелым периодом 2008 года, но я думаю, что опыт за многие-многие кризисы, через которые прошла российская финансовая система, поможет принимать правильные решения", - сказал Швецов.

"Ночью с понедельника на вторник Центральный Банк России повысил ключевую процентную ставку с 10,5 до 17%, предприняв очередную попытку остановить глобальное падение российской валюты. ЦБ России пришлось предпринять столь резкий шаг, потому что другие меры не возымели должного эффекта", - отмечает The Wall Street Journal.

Новое увеличение процентной ставки на 650 базисных пунктов может приостановить дальнейшую девальвацию рубля, которая вызывает внутреннюю инфляцию, однако такое резкое увеличение ставки может также оказать негативное воздействие на экономику России, привязанную к энергетике, которая очень сильно пострадала из-за обвала цен на нефть.

Российская машина пропаганды специализируется на том, чтобы обвинять Америку в своих проблемах, и, вероятно, появятся новые обвинения. Но и Путину придется столкнуться с растущим народным протестом, если не подорожает нефть и продолжится рецессия.

Wall Street Journal предупреждает: "Раненый Путин опасен".

Обвал рубля может и не сделать Путина более сговорчивым по украинскому вопросу или где-либо еще, если ему потребуется отвлечь внимание россиян от экономики. Запад должен быть готов противостоять дальнейшим проявлениям авантюризма.

Доходность 10-летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.06% (-6 б.п.).

Золото $1,211.40 (+0.31%).

Нефть (WTI) $54.16 (-3.13%).

Иностранные инвесторы активизировали покупки канадских ценных бумаг в октябре: с наибольшим количеством инвестиций в облигации за пять месяцев и меньшим количеством - в акции.

В общей сложности иностранные инвесторы расширили свои портфели за счет канадских ценных бумаг на 9,53 млрд. канадских долларов ($ 8,18 млрд.), что превышает более чем в два раза сентябрьские инвестиции в размере 4,64 млрд. канадских долларов. Об этом Статистическое управление Канады заявило во вторник.

Инвестиции растут четвертый месяц подряд. В облигации уже вложено 9,13 млрд. канадских долларов (максимальный показатель с мая 2014 года), а в акции - 4,16 млрд. канадских долларов.

Иностранные инвесторы продали канадских ценных инструментов денежного рынка на сумму 3,77 млрд. канадских долларов. Это долговые обязательства с первоначальным сроком погашения до одного года.

Кроме того, канадские инвесторы получили за месяц $293 млн., покупая акции и инструменты денежного рынка и продавая облигации.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1974.75 (-0.43%), фьючерс Nasdaq упал на 0.67% - до уровня 4132.25.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе; в минусе находится и большинство фондовых индексов Европы.

Nikkei 16,755.32 -344.08 -2.01%

Hang Seng 22,670.5 -357.35 -1.55%

Shanghai Composite 3,021.26 +67.84 +2.30%

FTSE 6,199.22 +16.50 +0.27%

CAC 3,968.88 -36.50 -0.91%

DAX 9,303.81 -30.20 -0.32%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $53.73 за баррель (-3.90%).

Цены на золото торгуются по $1210.40 за унцию (+0.24%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются. Давление на фьючерсы оказывает негативный внешний фон. Участники рынков опасаются дальнейшего замедления глобальной экономики.

Утром были опубликованы данные по индексу деловой активности в производственном секторе экономики Китая от HSBC. Согласно предварительной оценке, в декабре показатель упал до семимесячного минимума, достигнув уровня 49,5 пункта. Значение ниже уровня 50 пунктов указывает на снижение активности в секторе.

Перспективы дальнейшего замедления темпов роста глобальной экономики продолжили толкать вниз цены на нефть, фьючерсы на которую к текущему моменту упали почти на 4%, оказав давление на котировки акций компаний нефтяного сектора.

Негатива на глобальных рынках добавила и паника в России. Накануне центробанк страны принял неожиданное решение повысить учетную ставку сразу на 6,5% - с 10,5% до 17%. Постановление было принято вместе с пакетом других мер, направленных на стабилизацию инфляционных и дефляционных ожиданий в стране. Таким образом, правительство России решило пожертвовать экономическим ростом ради стабилизации финансовой системы. Однако решение Банка России не остановило ослабление рубля, снижение которого в течении сегодняшней сессии доходило до более чем 30% по отношению к доллару. Падение фондового индекса РТС к текущему моменту превысило 10% за день.

Макроэкономические отчеты заметного влияния на динамику фьючерсов не оказали. Данные по рынку жилья вышли смешанными: закладки новых домов лучше прогнозов, разрешения на строительство - хуже.

В фокусе участников рынка находится заседание FOMC, которое начинается сегодня, а его итоги будут озвучены завтра. Участники рынка ожидают, что на декабрьской встрече ФРС достаточно четко просигнализирует о планах скорого повышения ставок.

Среди новостей корпоративного характера, которые привлекли внимание участников рынка на премаркете, стоит отметить сообщения от Boeing (BA). Совет директоров компании принял решение повысить квартальные дивиденды на 25% и увеличить объем обратного выкупа собственных акций до $12 млрд. Размер квартальных дивидендов повышен компанией Boeing (BA) до уровня $0,91 в расчете на одну акцию. Программа обратного выкупа акций была одобрена в 2013 году. Изначально на ее реализацию планировалось направить $4,8 млрд. По итогам 2014 года компания направила на обратный выкуп собственных акций $6 млрд. С января следующего года реализация данной программы продолжится. Акции BA на премаркете выросли в цене на 1,7%.

Канадские производственные поставки сократились в октябре в полтора раза сильнее, чем ожидалось. Это произошло под давлением снижения продаж самолетов и первичных металлов.

Значение общих поставок в обрабатывающем секторе промышленности снизилось на 0,6% (до 52,73 млрд. канадских долларов, или $45,24 млрд.) после пересмотренного в сторону повышения до 2,2% скачка в сентябре, как заявило во вторник Статистическое управление Канады.

Эксперты рынка ожидали, что поставки уменьшатся на 0,4% от первоначальной оценки прироста в предыдущем месяце (она составляла 2,1%).

Продажи в постоянных долларах снизились на 0,5%, что указывает на снижение объема продаж выпускаемой продукции. Эксперты предполагают, что поведение в секторе может повлиять на экономический рост в октябре.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Показатели жилищного строительства в США снизились в ноябре, став последним показателем неровного восстановления рынка жилья.

Закладки новых домов упали на 1,6% в прошлом месяце и достигли с учетом сезонных колебаний годового уровня 1 028 000 единиц, как сообщило Министерство торговли во вторник. Разрешения на строительство жилья в ноябре (опережающий индикатор строительства) снизились на 5,2% - до 1 035 000. Экономисты прогнозировали 1,025 млн. закладок новых домов в ноябре и 1,050 млн. новых разрешений.

Отрицательное значение было вызвано также резким пересмотром октябрьского показателя закладок новых домов - до 1 045 000 от 1 009 000, о которых сообщалось ранее.

Октябрьский подъем был поддержан 8% приростом в сегменте односемейных домов, который генерирует больше рабочих мест и делает значительный вклад в широкий показатель экономического роста.

За первые 11 месяцев года объемы строительства нового жилья выросли на 8,2% по сравнению с тем же периодом в 2013 году.

Жилищное строительство медленно движется выше трендовых уровней после того, как скачок ставок по ипотечным кредитам и необычно холодная зимняя погода замедлили восстановление рынка жилья в прошлом году.

Наблюдаемые улучшения на рынке труда и ослабление ставок по ипотечным кредитам помогают поднять спрос на новое жилье. Средняя процентная ставка по 30-летней фиксированной процентной ипотеке составила 3,93% на прошлой неделе по сравнению с 4,42% годом ранее, о чем свидетельствуют данные Freddie Mac.

Индекс доверия застройщиков от Национальной ассоциации домостроителей находится выше 50-балльного порога в течение шести месяцев подряд. Этот уровень указывает на то, что большинство строителей оценивают условия как положительные.

Но темпы строительства домов остаются гораздо ниже уровня, существовавшего до рецессии. Между 1996 и 2006 годами строители выпускали в среднем 1,7 млн. новых домов в год.

Медленный рост продаж новых домов, по всей вероятности, сдерживает более активный прирост в жилищном строительстве. В первые десять месяцев года продажи выросли всего на 1% по сравнению с тем же периодом 2013 года.

Несмотря на ослабление ставок по ипотечным кредитам, доступность жилья остается невысокой из-за постоянного роста цен. Многие покупатели предпочитают приобретать по более низким ценам жилье на вторичном рынке.

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Macquarie понизили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до "ниже рынка" с "нейтрально".

Аналитики RBC Capital Markets понизили рейтинг акций General Motors (GM) до "на уровне рынка" с "лучше рынка".

Аналитики BofA/Merrill понизили рейтинг акций Microsoft (MSFT) до "хуже рынка" с "нейтрально".

Прочее:

Аналитики Evercore ISI понизили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $45 с $55.

EUR/USD: $1.2300(E706mn), $1.2400(E1.0bn), $1.2410-20(E900mn), $1.2500(E1.3bn), $1.2550(E789mn)

USD/JPY: Y117.00($2.7bn), Y117.40($400mn), Y118.00($1.9bn), Y119.00($1.3bn), Y120.00($3.68bn)

EUR/JPY: Y144.80(E325mn)

GBP/USD: $1.5800(stg747mn)

EUR/GBP: stg0.7820(E829mn), stg0.7945(E453mn), stg0.7975(E501mn)

AUD/JPY: Y98.00(A$600mn)

USD/CAD: C$1.1500($340mn)

Размер квартальных дивидендов повышен компанией Boeing (BA) до уровня $0,91 в расчете на одну акцию.

Программа обратного выкупа акций была одобрена в 2013 году. Изначально на ее реализацию планировалось направить $4,8 млрд. По итогам 2014 года компания направила на обратный выкуп собственных акций $6 млрд. С января следующего года реализация данной программы продолжится.

Акции BA на премаркете выросли до уровня $124.00 (+1.57%).

Были опубликованы следующие данные:

09:00 Великобритания Банк Англии публикует результаты стресс-тестов

09:00 Великобритания Отчет о финансовой стабильности от Банка Англии

09:00 Великобритания Отчет Банка Англии по системным рискам

09:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 48.4 48.7 47.9

09:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 47.9 48.6 49.8

10:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 49.5 50.4 51.2

10:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 52.1 52.6 51.4

10:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 50.1 50.5 50.8

10:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 51.1 51.6 51.9

11:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

11:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Ноябрь 0.0% +0.1% -0.2%

11:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Ноябрь +2.3% +2.3% +2.0%

11:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Ноябрь +2.4% +2.0%

11:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Ноябрь -1.5% -1.1% -1.0%

11:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Ноябрь -8.4% -8.3% -8.8%

11:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Ноябрь -0.3% -0.3% +0.2%

11:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Ноябрь -0.5% -0.2% -0.1%

11:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь +0.1% +0.1% -0.3%

11:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +1.3% +1.2% +1.0%

11:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Ноябрь +1.5% +1.5% +1.2%

12:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Декабрь 11.0 20.1 10.0

12:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Октябрь 17.7 18.2 19.4

12:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Декабрь 11.5 19.8 34.9

Курс евро уверенно вырос против доллара на фоне данных по производственной активности и индексу настроений в деловой среде от института ZEW в Германии.

В еврозоне рост частного сектора в декабре ускорился сильнее, чем ожидалось - до 2-месячного максимума в декабре. Это показали предварительные данные опросов, проведенных в Markit Economics, опубликованные во вторник. Композитный индекс производства вырос до 51,7 в декабре, и самое высокое значение в течение двух месяцев - с 51,1 в ноябре. Экономисты прогнозировали, что PMI достигнет 51,5. В сфере услуг индекс менеджеров по закупкам вырос до 51,9 с уровня 51,1, зафиксированного месяц назад. Оценка, согласно прогнозам, должна была увеличиться до 51,6. Результат также отметил 2-месячный максимум. Кроме того, производственный PMI вырос до 5-месячного максимума 50,8 с 50,1 в ноябре. Ожидалось, что значение достигнет 50,5.

"С одной стороны, рост PMI поддерживает мнение о том, что стимулы ЕЦБ начинают вступать в силу и что необходимо больше времени для оценки воздействия текущих мероприятий, - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. - С другой стороны, разочарование темпами роста, а особенно слабость в Германии и Франции, добавят призывов к внедрению дополнительных стимулов без дальнейшего промедления".

Уверенность в экономике Германии выросла до самого высокого уровня с мая 2014 года, как показали опубликованные во вторник результаты опросов, проведенных в Центре европейских экономических исследований. Индикатор экономических настроений резко вырос (на 23,4 пункта) - до 34,9 в декабре. Рост зафиксирован в течение второго месяца подряд, причем показатель достиг самого высокого уровня с мая 2014 года.

"Это увеличение связано с благоприятными экономическими условиями: такими, как слабый евро и низкая цена нефти", - сказал президент ZEW профессор Клеменс Фуэст. Недавно опубликованные немецкие экспортные данные уже показали положительную динамику. "Тем не менее, мы должны знать, что нынешний оптимизм подпитывается факторами, которые могут измениться даже в краткосрочной перспективе", - добавил Фуэст.

Оценка текущей ситуации выросла на 6,7 пункта (до 10 пунктов) в декабре. Ожидалось, что оценка вырастет до значения 5,0.

Индикатор настроений в еврозоне повысился на 20,8 пункта (до 31,8 пункта) в декабре. В то же время индикатор текущей ситуации снизился на 3,1 пункта - до -62,8 пункта.

Британский фунт заметно вырос по отношению к доллару на фоне отчетов Банка Англии и данных по инфляции. В Великобритании инфляция замедлилась больше, чем ожидалось в ноябре, как показали данные Национального бюро статистики во вторник.

Инфляция замедлилась до 1% в ноябре по сравнению с 1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены вырастут на 1,2%. Падение транспортных расходов, а также снижение цен на рекреационные товары способствовали замедлению.

Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% в ноябре по сравнению с 1,5% в октябре.

В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,1% в октябре, хотя эксперты ожидали роста на 0,1% в ноябре.

В другом докладе УНС говорится, что отпускные цены производителей продолжили снижаться в ноябре - они сократились на 0,1%. Однако снижение идет медленнее: в октябре оно было зафиксировано на уровне 0,5%, а эксперты прогнозировали падение показателя на 0,2%.

В месячном измерении отпускные цены производителей выросли на 0,2%, компенсировав 0,3% падения в октябре.

В то же время закупочные цены снизились в более быстром темпе (на 8,8% после снижения на 8,4% в октябре). Экономисты прогнозировали падение на 8,3%. На ежемесячной основе закупочные цены упали на 1%.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.2569

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5784

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y115.56

В 13:30 GMT Канада опубликует изменение объема производственных поставок, объем операций с иностранными ценными бумагами за октябрь. В это же время в США выйдет объем выданных разрешений на строительство, число закладок новых фундаментов за ноябрь. Позже Новая Зеландия выпустит изменение глобального индекса цен на молочную продукцию, а в 21:45 GMT - опубликует сальдо расчетного счета платежного баланса, отношение дефицита счёта текущих операций к объёму ВВП за III квартал. В 23:30 GMT в Австралии выйдет индекс опережающих индикаторов экономической активности от Westpac-MI за ноябрь. Завершит день в 23:50 GMT Япония такими данными: общее сальдо внешней торговли товарами, скорректированное сальдо внешней торговли товарами, изменение объёма экспорта товаров, изменение объёма импорта товаров за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.2600, $1.2580/85, $1.2550

Ордера на покупку $1.2485/75, $1.2445/40, $1.2415/10, $1.2385-80

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5800, $1.5780/85, $1.5760/65

Ордера на покупку $1.5600, $1.5520

AUD/USD

Ордера на продажу $0.8400, $0.8375/80, $0.8350, $0.8300

Ордера на покупку $0.8200, $0.8180, $0.8150

EUR/JPY

Ордера на продажу Y147.00, Y146.50, Y146.20/25

Ордера на покупку Y145.45/40, Y145.00, Y144.50, Y144.20/00

USD/JPY

Ордера на продажу Y118.20, Y118.00. Y117.50, Y117.00/20

Ордера на покупку Y116.00, Y115.50

EUR/GBP

Ордера на продажу stg0.8100, stg0.8066, stg0.8020

Ордера на покупку stg0.7800

• Мы приветствуем меры ЕЦБ по поддержанию экономики.

/Обновлено в 14:31 мск, добавлен комментарий ВТБ 24 в 4-5 абзацах/

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Российские банки уже начали поднимать ставки по кредитам и вкладам на фоне решения Банка России резко поднять ключевую ставку с 10,5 до 17 проц. Об этом свидетельствует опрос, проведенный ТАСС.

В пресс-службе Совкомбанка ТАСС сообщили, что планируют поднять ставку по вкладам до 17 проц, аналогичное решение об увеличении ставок по депозитам и кредитам принял МДМ банк. Возможность повышения ставок обсуждают и в банке Хоум Кредит, пояснили в пресс-службе.

"Мы планируем поднять ставку по вкладам до 17 проц", - заявил ТАСС первый заместитель председателя правления Совкомбанка Сергей Хотимский. Одновременно Совкомбанк планирует снизить выдачи кредитов не пенсионерам /банк специализируется на обслуживании песнионеров/ и более существенно, чем ранее, сократить издержки. Глобально стратегия не меняется. Кроме того, отметил Хотимский, "такое повышение приведет к снижению прибыли, но не критично для банка".

МДМ банк уже принял решение об увеличении ставок, пояснила ТАСС заместитель председателя правления кредитного учреждения Наталья Блатова. "Повышение ключевой ставки ЦБ, несомненно, окажет серьезное влияние на всех игроков рынка, так как повлечет за собой рост ставок по кредитам и депозитам. По своим продуктам МДМ банк соответствующее решение уже принял", - заявила она.

В ВТБ 24 не ответили прямо на вопрос, намерен ли банк повышать ставки по депозитам и кредитам. "Мы внимательно следим за развитием событий на рынке. Решения будут приняты банком взвешено, с учетом системных изменений на рынке", - сказали в банке.

В ВТБ 24 также отметили, что не намерены пересматривать ставки по действующим кредитным и депозитным договорам, так как это противоречит законодательству.

В других коммерческих банках отказались прямо ответить на вопрос об изменении ставок после решения ЦБ, однако прокомментировали последствия для рынка в целом.

Повышенная ключевая ставка напрямую приведет к росту ставок по кредитам и депозитам как для юрлиц, так и для населения, говорит вице-президент - директор казначейства УБРиР Александр Пластинин. "Кредиты станут менее доступными, так как банки будут вынуждены кредитоваться у Центробанка под повышенный процент", - пояснил он. По мнению Пластинина, повышенный уровень ставки "останется на 3-6 месяцев, после этого срока последует постепенное снижение".

В пресс-службе СКБ-банка ТАСС пояснили, что для банковского сектора последствия хотя и будут значительными, но все же менее значительными, чем для граждан. "Уровень ставок по вновь выдаваемым кредитам в банках может увеличиться и для населения. Пожалуй, в самом выигрышном положении окажутся вкладчики банков - ставки по вкладам вырастут", - отметили в пресс-службе.

Банкиры напомнили ТАСС, что ставки по уже выданным кредитам в соответствии с текущим законодательством повышаться не могут.

Сбербанк и ВТБ отказались комментировать решение Центробанка.

/Обновлено в 14:30 мск; приводится дополнительная информация/

ГОРКИ, 16 декабря. /ТАСС/. Премьер-министр РФ Дмитрий Медведев сегодня проведет совещание по финансовым вопросам. Об этом он сообщил, открывая заседание правительственной комиссии по социально-экономическому развитию Дальнего Востока.

"У нас сегодня завершающее заседание перед Новым годом нашей комиссии /по вопросам развития Дальнего Востока/, и несмотря на то, что сейчас много разных проблем, в том числе финансовых, все равно мы должны принимать решения в рамках тех задач, которые для себя поставили, в том числе и по вопросам социально-экономического развития Дальнего Востока", - заявил глава правительства.

"По финансовым делам мы с коллегами еще сегодня соберемся, поговорим", - подчеркнул он.

В ночь на вторник Центробанк поднял ключевую ставку, определяющую стоимость денег для коммерческих банков, с 10,5 проц до 17 проц годовых. Параллельно увеличены максимальные объемы валютных аукционов РЕПО на срок 28 дней - с 1,5 млрд долларов до 5 млрд долларов. Аналогичные аукционы, но сроком на год, ЦБ будет проводиться еженедельно. Кредиты под нерыночные активы и поручительства на срок от 2 до 549 дней будут предоставляться по плавающей процентной ставке - ключевая плюс 1,75 проц.

Как говорилось в сообщении ЦБ, решение повысить стоимость денег было принято в связи с необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски.

Глава Центробанка Эльвира Набиуллина отметила, что эффект от резкого повышения ключевой ставки Банка России на курс рубля не будет мгновенным и призвала всех учиться жить в новой реальности со слабым рублем. "Ослабление курса - это сигнал для российской экономики адаптироваться к новым условиям. Мы действительно должны научиться жить в рублевой зоне, полагаться в большей степени на собственные источники финансирования", - отметила она.

"Я хочу подчеркнуть, что повышение ключевой ставки ориентировано прежде всего на снижение инфляционных ожиданий. Будет косвенное влияние на валютный рынок, может быть, оно будет не мгновенным", - сказала глава ЦБ.

По ее словам, повышение ставки приведет к повышению ставок по депозитам в российских коммерческих банках, делая их более привлекательными для вкладчиков, а ослабление рубля создаст возможности для развития отечественного производства и создания рабочих мест.

В то же время, указала Набиуллина, падение российской валюты происходит под воздействием внешних факторов. "Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, чтобы он приблизился к фундаментальному курсу, нужно определенное время", - заявила она, пообещав в дальнейшем лучше разъяснять политику ЦБ для участников рынка.

После решения о ставке рубль укрепился по отношению к доллару и евро, но затем снова начал падение. бдб/ич/ мр/баг

/ТАСС/

МОСКВА, 16 декабря. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Российские фондовые индексы к середине дня идут вниз на фоне обвала рубля и нефтяных цен.

Индекс ММВБ /MICEX/ в первой половине торгов на Московской бирже снижается на 0,74 проц, находясь на уровне 1414,45 пункта, а индекс РТС обвалился на 9,96 проц до 646,8 пункта /по состоянию на 14:05 мск/. Индекс РТС сегодня достиг уровня 629,81 пункта - минимума с марта 2009 года, а индекс ММВБ опускался до 1309,82 пункта - минимума с августа текущего года.

Рынок в первой половине дня остается на отрицательной территории, лишь ускорив темпы нисходящего движения по мере падения цен на нефть и обрушения рубля. Эксперты отмечают, что экстренное поднятие ключевой процентной ставки ЦБ до 17 проц имеет негативные последствия как для фондового рынка, так и для экономики, а в настоящий момент имеет смысл осуществлять только выборочные покупки акций.

Аналитик ФГ "БКС" Марк Бредфорд подчеркивает, что цены на нефть Brent продолжают падать, курс рубля остается под давлением, а перспективы российской экономики выглядят туманно.

"Инвесторы будут внимательно следить за комментариями Путина в ходе "прямой линии" /18 декабря/ в поисках указаний на дальнейшие действия властей в ответ на сложившуюся ситуацию. Российская экономика по-прежнему под угрозой - действующие санкции и риски введения новых ограничительных мер указывают на слабые перспективы. Кроме того, повышение ставки ЦБ до 17 проц не способствует развитию экономики", - говорит Бредфорд.

Руководитель аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олег Абелев также считает, что для фондового рынка действия ЦБ имеют целый ряд негативных последствий, поэтому покупки стоит осуществлять лишь избирательно. "Снижаются почти все бумаги, причем даже те, которые получают валютную выручку - причиной тому сильнейшая паника на рынке, которая может успокоиться лишь в случае разворота нисходящего тренда на рынке нефти", - полагает эксперт.

Среди лидеров повышения можно выделить бумаги Polymetal /10,77 проц/ и привилегированные акции "Транснефти" /8,85 проц/.

Аналитик ИГ "Норд-Капитал" Виталий Манжос, считает, что бумаги "Транснефти", которые ещё вчера начали повышение, могут пользоваться спросом на фоне сообщения эмитента о запуске в эксплуатацию трех нефтеперекачивающих станций в рамках увеличения мощности первой очереди трубопровода Восточная Сибирь - Тихий океан /ВСТО-1/. В результате ввода новых объектов пропускная способность указанного трубопровода увеличится до 58 млн тонн нефти в год.

В лидерах снижения к середине дня котировки ДИКСИ /-21,03 проц/ и акции "Россетей" /-19,57 проц/.

При этом ранее торги акциями "Аэрофлота", "Системы", "Мечела", "Интер РАО" и "Россетей" переводились в режим дискретного аукциона после сильного падения.

Из интересных для российского рынка событий сегодня можно отметить закрытие реестра акционеров "М.Видео" для выплаты дивидендов, внеочередное общее собрание акционеров "Аптек 36 и 6", заседания советов директоров "Газпрома", "Мечела", "Роснефти".

Внешний фон неоднозначен

Торги на фондовых биржах США в понедельник, несмотря на положительное начало дня, завершились снижением основных индексов, которые потеряли 0,5-1 проц, оставаясь под давлением нисходящего тренда цен на нефть. Сегодня фьючерсы на основные американские индексы восстанавливаются и прибавляют около 0,5 проц.

На биржах Азии сегодня к концу торгов сформировались преимущественно негативные настроения. Повышение можно было наблюдать на биржах Китая. Опубликованные с утра данные показали, что предварительный индекс деловой активности в промышленности Китая в декабре, рассчитываемый HSBC, снизился с 50 до 49,5 пункта, вопреки ожиданиям неизменности. Значения ниже 50 пунктов говорят о замедлении в отрасли. Мировых инвесторов беспокоят перспективы замедления китайской экономики, в то время как игроки в самой стране рассчитывают на дополнительное экономическое стимулирование от правительства.

На торгах в Европе наблюдается умеренно положительная динамика. Региональный индекс Euro Stoxx 50 растет на 0,35 проц. Предварительные индексы деловой активности в секторах услуг и промышленности Франции, Германии и еврозоне в декабре показали смешанные сигналы. Однако еврозоны в целом оказались лучше прогноза - индексы в сфере услуг и промышленности выросли до 51,9 и 50,8 пункта соответственно. Индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за декабрь при этом подскочил с 11,5 до 34,9 пункта /ожидалось 20 пунктов/.

Цены на нефть к середине торгов в России продолжают нисходящее движение. Контракты на нефть марки Brent с поставкой в январе теряют 2,77 проц, находясь на отметке 59,37 долл. Баррель нефти Brent сегодня упал ниже 60 долларов впервые с июля 2009 года, WTI - ниже 55 долларов впервые с мая 2009 года. Дополнительное давление на котировки оказывает утренняя статистика по промышленности Китая.

Сегодня на мировых рынках стоит отметить число начатых разрешений на строительство в США, число выданных разрешений на строительство в ноябре /16:30 мск/, предварительный индекс деловой активности в промышленности в декабре /17:45 мск/.

/Обновлено в 12:35 мск/

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Рублю потребуется время, чтобы вернуться к фундаментально обоснованному курсу. Об этом в интервью телеканалу "Россия 24" заявила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

"Рубль сейчас недооценен по всем фундаментальным показателям, чтобы он приблизился к фундаментальному курсу, нужно определенное время", - отметила она.

Как заявила председатель Банка России на брифинга сегодня, при текущих ценах на нефть рубль недооценен на 10-20 проц.

В ночь на вторник ЦБ РФ на внеплановом собрании совета директоров принял решение повысить ключевую ставку /ставка недельного РЕПО/ с 10,5 проц до 17 проц.

Одновременно регулятор увеличил лимит по валютным РЕПО сроком на месяц с 1,5 млрд до 5 млрд долларов, а также принял решение проводить годовые валютные РЕПО каждую неделю. Ранее такие аукционы проводились 17 ноября и 15 декабря, лимиты по ним составляют 10 млрд долларов.

После повышения ключевой ставки Банка России до 17 проц доллар и евро опустились на открытии сегодняшних торгов на 6 рублей, однако к настоящему моменту рост доллара и евро от минимумов сегодняшних торгов составляет 9-10 рублей. Так, в начале сегодняшних торгов курс доллара достигал отметки 58,15 рубля, а курс евро - 72,45 рубля. Однако уже к 12:00 мск доллар вырос на 2,55 рубля по сравнению с уровнем закрытия вчерашних торгов и достиг отметки 66,99 рубля. Курс евро увеличился до отметки 83 рубля, что выше уровня закрытия вчерашних торгов на 4,13 рубля.

В начале 2014 года курс доллара составлял 32,8 рубля.

Стоимость барреля нефти Brent в ходе торгов на бирже ICE в Лондоне упала на 2,59 проц до 59,63 доллара, WTI - на 2,06 проц до 54,78 доллара /по состоянию на 11:00 мск/. При этом стоимость барреля Brent опустилась до минимума с июля 2009 года, а цена за баррель WTI упала до минимума с мая 2009 года.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Повышение ключевой ставки Центробанком приведет к повышению ставок по депозитам в коммерческих банках. Об этом заявила председатель ЦБ Эльвира Набиуллина.

"Очень важно обратить внимание, что повышение ключевой ставки будет вести и к повышению ставок по депозитам в банках, - сказала она. - Для граждан будет привлекательным держать средства на рублевых вкладах".

По словам Набиуллиной, существующая задача - сделать российскую экономику менее зависимой от цены на нефть и того, что происходит на внешних рынках. "Ослабление курса дает шансы для российского производителя, и наша задача использовать эти шансы и дать стимулы для развития собственного производства, создания рабочих мест, чтобы развиваться, полагаясь в большей степени на внутренние факторы", - отметила Набиуллина.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Госдума сегодня при рассмотрении во втором чтении законопроекта о банкротстве физлиц поддержала поправку, которая предусматривает вступление его в силу с 1 июля 2015 года. Голосование по самому законопроекту пройдет в "час голосования".

Первоначально предполагалось, что закон вступит в силу по истечении одного года после дня его официального опубликования.

Реализация его норм позволит должнику, оказавшемуся в сложном положении, с учетом имеющихся либо предполагаемых в будущем доходов распланировать исполнение обязательств перед кредиторами и восстановить свою платежеспособность.

При рассмотрении во втором чтении депутаты поддержали десятикратное по сравнению с первоначальной редакцией увеличение порога просроченной задолженности, при котором можно возбуждать дело о банкротстве физического лица - до 500 тыс рублей. А максимальный срок реализации плана реструктуризации такого долга сокращен с пяти до трех лет. При превышении порогового значения гражданин будет обязан обратиться в суд с заявлением о признании себя банкротом. Такое заявление он вправе подать и вне зависимости от суммы просроченной задолженности, но только если должник предвидит свое банкротство, не может исполнить свои обязательства, а также при наличии объективных признаков неплатежеспособности, установленных судом, например, при превышении обязательств физлица над стоимостью имущества, которое можно быть реализовать. Заявление о признании гражданина банкротом может быть также подано конкурсным кредитором или уполномоченным органом. Дело о банкротстве гражданина может быть возбуждено и в случае его смерти, причем заявление может подать любой кредитор, имеющий права требования к умершему, а также его наследники.

Законопроект предусматривает обязательное участие финансового управляющего в процедуре банкротства. Суду, по аналогии с исполнительным производством, предоставляется право в качестве обеспечительной меры, направленной на предотвращение сокрытия имущества должника, вводить ограничение на выезд гражданина за границу до завершения процедуры реализации его имущества.

В конкурсную массу будет включаться все имущество должника, имеющееся на дату принятия судом решения о признании его банкротом и выявленное либо приобретенное после этой даты. Исключение сделано лишь для имущества, на которое не может быть обращено взыскание в соответствии с гражданским процессуальным законодательством. При этом решение об исключении имущества гражданина из конкурсной массы или об отказе в таком исключении может быть обжаловано. В конкурсную массу может включаться имущество гражданина, составляющее его долю в общем имуществе, на которое может быть обращено взыскание в соответствии с гражданским и семейным законодательством. Причем кредитор вправе предъявить требование о выделе доли гражданина в общем имуществе для обращения на нее взыскания.

/ТАСС/

Европейские фондовые индексы растут, получив поддержку от опубликованной статистики.

В еврозоне рост частного сектора ускорился сильнее, чем ожидалось. В декабре он достиг 2-месячного максимума, как показали предварительные данные опросов, проведенных в Markit Economics. Композитный индекс производства повысился до 51,7 в декабре, и это максимальное за два месяца значение (в ноябре показатель был равен 51,1). Экономисты прогнозировали, что PMI достигнет 51,5. В сфере услуг индекс менеджеров по закупкам вырос до 51,9 с 51,1 месяц назад. Оценка, согласно прогнозам, должна была увеличиться до 51,6. Результат также отметил 2-месячный максимум. Кроме того, производственный PMI вырос до 5-месячного максимума на уровне 50,8 с 50,1 в ноябре. Чтение, как ожидалось, вырастет до 50,5.

Уверенность в экономике Германии достигла самого высокого уровня с мая 2014 года, как показали результаты опросов, проведенных в Центре европейских экономических исследований. Индикатор экономических настроений резко вырос в декабре - на 23,4 пункта, то есть до 34,9. Показатель растет в течение второго месяца подряд, причем он достиг самого высокого уровня с мая 2014 года.

Котировки акций нефтяных компаний снижаются вслед за продолжающимся падением цен на нефть.

Стоимость бумаг норвежской Petroleum Geo-Services ASA опустилась в ходе торгов на 3%, французской Technip SA - на 0,6%.

Акции испанской Repsol SA подешевели на 3,6% на информации о покупке компанией канадской Talisman Energy за $8,3 млрд.

Бумаги Orange SA выросли в цене на 2,1%. Как сообщалось, британская телекоммуникационная компания BT Group вступила в эксклюзивные переговоры с Deutsche Telecom и Orange о покупке у них крупнейшего в Великобритании оператора мобильной связи EE за 12,5 млрд. фунтов стерлингов ($19,6 млрд.).

На текущий момент:

FTSE 100 6,228.85 +46.13 +0.75 %

CAC 40 4,013.6 +8.22 +0.21 %

DAX 9,384.2 +50.19 +0.54 %

Уверенность в экономике Германии выросла до самого высокого уровня с мая 2014 года, как показали опубликованные сегодня результаты опросов, проведенных в Центре европейских экономических исследований.

Индикатор экономических настроений резко вырос в декабре - на 23,4 пункта, то есть 34,9. Рост наблюдается в течение второго месяца подряд, причем показатель достиг самого высокого уровня с мая 2014 года.

"Это увеличение связано с благоприятными экономическими условиями: такими, как слабый евро и низкая цена нефти", - сказал президент ZEW профессор Клеменс Фуэст.

Недавно опубликованные немецкие экспортные показатели уже продемонстрировали положительную динамику. "Тем не менее, мы должны знать, что нынешний оптимизм подпитывается факторами, которые могут измениться даже в краткосрочной перспективе", - добавил эксперт.

Оценка текущей ситуации выросла в декабре на 6,7 пункта - до 10,0 пунктов. Ожидалось, что оценка вырастет до значения 5,0.

Индикатор настроений в еврозоне в декабре вырос на 20,8 пункта - до 31,8 пункта. В то же время индикатор текущей ситуации снизился на 3,1 пункта - до -62,8 пункта.

В еврозоне рост частного сектора ускорился сильнее, чем ожидалось. Его темпы достигли 2-месячного максимума в декабре, как показали опубликованные во вторник предварительные данные опросов, проведенных в Markit Economics.

Композитный индекс производства расширился до 51,7 в декабре, и это самое высокое значение в течение двух месяцев. В ноябре значение показателя составляло 51,1. Экономисты прогнозировали, что PMI достигнет 51,5.
В сфере услуг индекс менеджеров по закупкам вырос до 51,9 с 51,1 месяц назад. Оценка, согласно прогнозам, должна была увеличиться до 51,6. Результат также отметил 2-месячный максимум.
Кроме того, производственный PMI вырос до 5-месячного максимума на уровне 50,8 с 50,1 в ноябре. Ожидалось, что он вырастет до 50,5.
"С одной стороны, рост PMI поддерживает мнение, что стимулы ЕЦБ начинают вступать в силу и что необходимо больше времени для оценки воздействия текущих мероприятий, - говорит Крис Уильямсон, главный экономист Markit. - С другой стороны, разочарование темпами роста, и особенно слабость в Германии и Франции, призывают внедрить дополнительные стимулы без дальнейшего промедления".

В Великобритании инфляция замедлилась сильнее, чем ожидалось в ноябре, показали данные Национального бюро статистики во вторник.

Инфляция замедлилась до 1% в ноябре по сравнению с 1,3% в октябре. Экономисты прогнозировали, что цены вырастут на 1,2%. Падение транспортных расходов, а также снижение цен на рекреационные товары способствовали замедлению.

Базовая инфляция, исключающая энергоносители, продукты питания, алкогольные напитки и табачные изделия, снизилась до 1,2% в ноябре по сравнению с 1,5% в октябре.

В месячном исчислении потребительские цены снизились на 0,3% в ноябре по сравнению с ростом на 0,1% в октябре. Цены, как ожидалось, должны были вырасти на 0,1% в ноябре.

В другом докладе УНС показало, что отпускные цены производителей продолжили снижаться в ноябре. Они сократились на 0,1%, однако падение происходит медленнее, чем в октябре (изменение -0,5%) и чем прогнозировали эксперты (-0,2%).

В месячном исчислении отпускные цены производителей выросли на 0,2%, компенсировав 0,3% падение в октябре.

В то же время закупочные цены снизились в более быстром темпе (на 8,8% после снижения на 8,4% в октябре). Экономисты прогнозировали падение показателя на 8,3%. На ежемесячной основе закупочные цены упали на 1%.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Глава Ассоциации российских банков /АРБ/ Гарегин Тосунян выразил надежду, что повышение ключевой ставки будет носить краткосрочный характер, но затруднился сказать, когда это решение может быть пересмотрено.

В интервью ТАСС он отметил, что принятое мегарегулятором решение может нанести серьезный ущерб бизнесу банков.

"С учетом всего того, что произошло за последние 2-3 недели, я сам не ожидал такого поворота событий. Я считаю, что для того, чтобы эта мера не остановила кредитование и серьезным образом не сказалась на рынке, эту меру надо как можно быстрее назад отыграть. Я бы так и сделал, так как не сторонник повышения ставки", - сказал глава АРБ.

Он подчеркнул, что резкое повышение ключевой ставки Банка России грозит чрезмерным повышением банками ставок по кредитам, что приведет к значительному сокращению кредитования. В свою очередь это негативно отразится на бизнесе банков.

"Я надеюсь, что это все-таки вынужденная локальная мера. Я бы не стал сейчас говорить о каких-то долгосрочных проблемах - не до этого. Все-таки это сделали для поддержания курса рубля, и я надеюсь, что будет потом эта мера отыграна назад, когда все успокоится. Сейчас трудно сказать, когда это произойдет", - заключил глава АРБ.

В ночь на вторник Центробанк поднял ключевую ставку, определяющую стоимость денег для коммерческих банков, с 10,5 проц до 17 проц годовых. Параллельно увеличены максимальные объемы валютных аукционов РЕПО на срок 28 дней - с 1,5 млрд долларов до 5 млрд долларов. Аналогичные аукционы, но сроком на год, ЦБ будет проводиться еженедельно. Кредиты под нерыночные активы и поручительства на срок от 2 до 549 дней будут предоставляться по плавающей процентной ставке - ключевая плюс 1,75 проц.

Как говорилось в сообщении ЦБ, решение повысить стоимость денег было принято в связи с необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски.

/Обновлено в 10:35 мск/

МОСКВА, 16 декабря. /Корр. ТАСС Елена Кожухова/. Российские фондовые индексы в начале торгов изменяются разнонаправленно на решении ЦБ РФ и укреплении рубля, индекс РТС идет вверх.

Индекс ММВБ /MICEX/ в начале торгов на Московской бирже снижается на 1,36 проц, находясь на отметке 1405,6 пункта, а индекс РТС увеличивается на 0,74 проц, располагаясь на уровне 723,67 пункта /по состоянию на 10:25 мск/. В первые минуты торгов индекс РТС опускался ниже 700 пунктов, достигнув 683,49 пункта впервые с апреля 2009 года.

Рынок начал день на отрицательной территории, однако, долларовый индекс РТС пытается закрепиться в плюсе на фоне повышения рубля после решения ЦБ РФ. Центробанк сегодня ночью повысил ключевую ставку с 16 декабря до 17 проц годовых в рамках борьбы с девальвацией рубля. Эксперты предупреждают, что для фондового рынка действия ЦБ имеют целый ряд негативных последствий, а покупки стоит осуществлять лишь избирательно. Стабильное повышение российских индексов, по их мнению, возможно лишь с разворотом нисходящего тренда на нефть.

Аналитики Промсвязьбанка допускают, что сверхнизкие ценовые уровни рынка в сочетании с экстренным решением Банка России о резком повышении ключевой ставки могут остудить рынок и привести к ликвидации коротких позиций. Однако они предупреждают, что устойчивый рост российские акции смогут продемонстрировать лишь при стабилизации рынка нефти, где пока сохраняется негативная тенденция.

Аналитик ВТБ24 Станислав Клещев, рассматривая последствия повышения ключевых процентных ставок ЦБ РФ подчеркивает, что это означает автоматическое понижение таргетов по акциям компаний вследствие роста ставки дисконтирования, угрозу банкротств и дефолтов для наиболее закредитованных компаний, наряду с падением долгового рынка и автоматическими убытками для банковского сектора.

"В текущих условиях внимание инвесторов на российском рынке акций должно быть обращено на акции компаний, не отягощенных долгами. Лучше всего, не имеющих долга. Например, "Сургутнефтегаз", - добавляет Клещев.

"Взгляд на рынок остается прежний - пока паника, надо покупать фьючерс на индекс РТС, в конце года он будет выше. Отскок нефтяных котировок наверх произойдет на днях. Пока отскоку будет мешать плохая статистика из Поднебесной - индекс менеджеров по закупкам /PMI/ HSBC/Markit в декабре снизился до 49,5 пунктов. Американский рынок все сильнее затягивает в пучину снижения - инвесторы считают, что замедление экономики из Китая может перекинуться и в США", - считает заместитель генерального директора по инвестиционному анализу ИК "Церих Кэпитал Менеджмент" Андрей Верников.

В лидерах роста в начале дня котировки "Яндекса" /3,64 проц / и бумаги НТМП /1,04/.

В лидерах падения пребывают бумаги "Фармстандарта" /-9,85 проц/ и котировки "Россетей" /-6,78 проц/. Акции "Фармстандарта" корректируются после значительно роста накануне.

Обыкновенные акции "Мечела" теряют 6,01 проц. Накануне Moody's присвоило "Мечелу" статус "ограниченный дефолт" по рейтингу вероятности дефолта.

Из интересных для российского рынка событий сегодня можно отметить закрытие реестра акционеров "М.Видео" для выплаты дивидендов, внеочередное общее собрание акционеров "Аптек 36 и 6", заседания советов директоров "Газпрома", "Мечела", "Роснефти".

На мировых рынках можно отметить предварительные индексы деловой активности в промышленности и секторах услуг стран Европы и еврозоны в целом за декабрь / 11:00-12:00 мск/, выступление главы Банка Англии Марк Карни /12:00 мск/, индекс потребительских цен Великобритании за ноябрь /12:30 мск/, индекс экономических ожиданий инвесторов ZEW по Германии за декабрь, сальдо торгового баланса еврозоны за октябрь /13:00 мск/, число начатых разрешений на строительство в США, число выданных разрешений на строительство в ноябре /16:30 мск/, предварительный индекс деловой активности в промышленности в декабре /17:45 мск/.

Итоги предыдущих торгов

Индекс ММВБ /MICEX/ к концу торгов понедельника на Московской бирже упал на 2,38 проц и составил 1424,99 пункта, а РТС рухнул на 10,12 проц до 718,32 пункта, что стало минимумом с апреля 2009 года. В лидерах роста к концу дня были акции "Фармстандарта" /19,13/ и бумаги Polymetal /10,5 проц/. В лидерах падения к концу дня оказались акции "М. Видео" /-19,14/ и котировки "ИнтерРАО" /-10,14 проц/.

Индекс Dow Jones - основной показатель деловой активности в США - снизился на 0,58 проц до отметки 17 180,84 пункта. Индекс S&P 500, который включает 500 самых крупных компаний американского рынка, потерял 0,63 проц и составил 1 989,63 пункта. Индекс электронной биржи NASDAQ сократился на 1,04 проц и оказался на отметке 4 605,16 пункта.

Нефть на торгах в Нью-Йорке подешевела на 1,90 доллара / 3,29 проц/. Фьючерсные контракты на ее поставки в январе заключались по цене 55,91 доллара за баррельК окончанию сессии на лондонской Межконтинентальной бирже фьючерсных сделок стоимость контрактов на поставки смеси Brent уменьшилась на 0,35 доллара до 61,50 доллара за баррель.

Цена тройской унции золота на электронных торгах установилась на отметке 1 207,70 доллара, потеряв 14,80 доллара /1,21 проц/.

EUR/USD: $1.2300(E706mn), $1.2400(E1.0bn), $1.2410-20(E900mn), $1.2500(E1.3bn), $1.2550(E789mn)

USD/JPY: Y117.00($2.7bn), Y117.40($400mn), Y118.00($1.9bn), Y119.00($1.3bn), Y120.00($3.68bn)

EUR/JPY: Y144.80(E325mn)

GBP/USD: $1.5800(stg747mn)

EUR/GBP: stg0.7820(E829mn), stg0.7945(E453mn), stg0.7975(E501mn)

AUD/JPY: Y98.00(A$600mn)

USD/CAD: C$1.1500($340mn)

Евро продолжает свой стремительный рост. Курс валюты уже достиг уровня $1.2527 на фоне выхода позитивного отчета по индексу настроений в деловой среде от института ZEW в крупнейшей экономике Европы. Декабрьский показатель вышел на уровень 34.9, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 11.5-19.8. Таким образом, данные превысили оценки экспертов, указав на рост позитивных настроений в деловой среде.

Фунт упал к $1.5612, обновив сессионный минимум после выхода негативных инфляционных данных. Однако практически сразу же валюта стремительно выросла к $1.5721, обновив сессионный максимум на фоне выступления главы Банка Англии Марка Карни. Управляющий ЦБ отметил, что падение цен на нефть "в конечном итоге позитивно" для британской экономики.

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе в связи с возросшими опасениями о спаде в мировой экономике на фоне слабых статданных из Китая, а также продолжающегося падения цен на нефть. Читать далее ...

The Times

Неспокойные воды

Мировая экономика не процветает, но более низкая цена на нефть могла бы стать подспорьем для неё, говорится в редакционной статье The Times. "Однако насчет этого нет никакой уверенности, и от политиков в верхах потребуются большие усилия, чтобы предотвратить угрозу дефляции, стагнации и финансовой нестабильности", - считает газета. Цена на нефть марки Brent достигла 63 долларов за баррель 12 декабря - это самая низкая отметка с 2009 года. "На первый взгляд, это хорошие новости для экономик развитых индустриальных стран, - отмечает издание. - Обычно более низкая цена на нефть имеет действие, сходное с понижением налогов на бизнес, и подстегивает темпы роста".

Кремль отреагировал на резкое повышение ключевой ставки ЦБ

В Кремле отказываются комментировать решение Центробанка России о повышении ключевой ставки. Об этом заявил пресс-секретарь президента Дмитрий Песков в эфире радиостанции «Коммерсантъ FM». «Ну, ключевая ставка - это скорее вопрос правительства. В Кремле мы это никак не комментируем. Центробанк у нас независимый», - сказал Песков.

Reuters

Обвал рубля привел к падению мировых цен на золото

Стремительное падение рубля по отношению к доллару и евро привело к существенному снижению стоимости золота на торгах Нью-Йоркской биржи, передает Reuters. Так, унция золота на данный момент предлагается за $1190,6, то есть падение стоимости составило почти 2%. Цена поставки золота в феврале опустилась на 1,2% и составила $1207,7 за унцию. Снижение мировых цен на золото также вызвало ужесточение денежно-кредитной политики США.

The Wall Street Journal

Руководство Sony извинилось перед сотрудниками за утечку данных

Руководство компании Sony Pictures Entertainment извинилось перед сотрудниками за утечку данных, пишет The Wall Street Journal. Об этом газете сообщили источники, присутствовавшие на встрече топ-менеджеров с персоналом в понедельник. Утверждается, что сопредседатель Sony Pictures Entertainment Эми Паскаль принесла извинения за стресс и дискомфорт, причиненные компании из-за ей переписки, обнародованной хакерами и СМИ.

The Japan Times

На птицефабрике в Японии обнаружен птичий грипп

На одной из птицефабрик японской префектуры Миядзаки был обнаружен птичий грипп. Об этом пишет The Japan Times со ссылкой на местные власти. По данным властей, взятые у трех птиц анализы подтвердили наличие в их организмах вируса птичьего гриппа типа H5. Ветеринары заявили о необходимости немедленного уничтожения по меньшей мере 4 тыс. кур, находящихся на ферме. Отмечается, что в районе птицефабрики введен карантин, запрещается транспортировка любого скота.

Евро вырос, приблизившись к уровню $1.2500 и обновив сессионный максимум после выхода позитивных данных по индексу PMI Германии и еврозоны. Предварительные данные за декабрь показали рост индекса деловой активности в производственном секторе крупнейшей экономики ЕС до отметки 51.2, тогда как предыдущее значение и ожидания аналитиков были в области 49.5-50.4.

Помимо этого, вырос аналогичный показатель и по еврозоне, поднявшись до уровня 50.8.

Таким образом, вышедшие данные превысили оценки экспертов, указав на рост экономики в производственном секторе и секторе услуг.

Согласно мнению аналитиков второго по величине банка в Германии, пара USD/JPY продолжит оставаться в восходящем тренде. Эксперты банка уверены, что если рынок пробьет уровень Y123.40, то пара будет двигаться к максимуму 2007 года - Y124,14.

В ходе сегодняшних торгов котировки нефти WTI просели на 1.2%. Вчера черное золото обвалилось к новым пятилетним минимумам на фоне разочаровывающей статистики из КНР и предположений о том, что США будут и дальше наращивать добычу в попытке отвоевать долю рынка у ОПЕК.

Компании США выигрывают от снижающихся почти так же быстро, как цены, расходов, отмечает Goldman Sachs Group Inc. Котировки европейского сорта Brent, который является индикативным более чем для половины мирового рынка нефти, могут упасть до $50 за баррель в 2015 году, о чем свидетельствуют результаты проведенного агентством Bloomberg опроса аналитиков.

В 08:30 GMT будет опубликована основная процентная ставка Центрального Банка Швеции.

В 09:00 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью.

В 09:30 GMT Испания проведет аукцион по продаже 3- и 9-месячных долговых обязательств.

В 10:00 GMT губернатор Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью.

В 10:30 GMT Бельгия проведет аукцион по продаже 3- и 12-месячных казначейских сертификатов.

В 10:45 GMT губернатор Банка Англии Марк Карни выступит с речью.

В 12:30 GMT губернатор Риксбанка Штефан Ингвес выступит с речью.

В 13:00 GMT выйдет решение Национального Банка Венгрии по основной процентной ставке.

В 15:00 GMT заместитель губернатора Центрального Банка Швеции Сесилия Скингсли выступит с речью.

В 15:30 GMT председатель Наблюдательного совета SSM Даниэль Нуи выступит с речью.

В 16:30 GMT США проведет аукцион по продаже 4-недельных долговых обязательств.

• Три британских банка нуждаются в дальнейшем укреплении капитала.

• Co-opt Bank должен будет представить пересмотренный план капитализации.

• RBS, Lloyds не нуждаются в пересмотре плана капитализации.

• Также были проведены тесты на устойчивость в случае резкого повышения процентных ставок.

• По итогам тестов система не нуждается в широкомасштабных макропруденциальных мерах.

Банк Англии видит риски для финансовой стабильности Великобритании со стороны низкой инфляции и экономического роста в еврозоне.

Пара USD/JPY стоит "на грани полномасштабной фазы коррекции" ввиду нежелания инвесторов рисковать, что вызвано падением цен на нефть, пишет в утренней заметке Осаму Такасима, главный валютный аналитик Citigroup Global Markets Japan. "Возможность роста USD/JPY, которую мы предполагали в краткосрочной перспективе, исчезнет, если пара совершит прорыв вниз на двух технических графиках одновременно", - добавляет он.

Пара сейчас торгуется по Y117,25. Она уже находится ниже линии базы Y118,12 на графике Ишимоку, но индекс относительной силы (на момент описания обзора показатель зафиксирован на уровне 53%) все еще выше линии 50% на графике рыночного момента. Пара может быстро упасть, если индекс опустится ниже обеих линий. "В зависимости от условий, пара может встретить поддержку около Y114 при снижении", - отмечает Такасима.

Комментарии аналитиков Citigroup Global Markets приводит агентство Dow Jones Newswires.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2559 (3336)

$1.2518 (1734)

$1.2489 (346)

Цена на момент написания обзора: $1.2457

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.2394 (769)

$1.2359 (1587)

$1.2335 (2084)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 51012 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (6971);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 55740 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2000 (7913);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 декабря составило 1,09 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5902 (1685)

$1.5804 (1748)

$1.5708 (2756)

Цена на момент написания обзора: $1.5659

Уровни поддержки (открытый интерес **, контрактов):

$1.5590 (1016)

$1.5494 (994)

$1.5396 (835)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 января составляет 22236 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5850 (3971);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 января составляет 17536 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (1618);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 декабря составило 0,79 против 0,97 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

00:15 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного вопросам кредитно-денежной политики

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.0 52.3 52.1

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Декабрь 50.0 49.8 49.5

Иена выросла к пятинедельному максимуму на фоне повышения спроса на активы-убежища, связанного с падением цен на сырую нефть. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне. Индексы крупнейшей в Азии Токийской фондовой биржи продолжили падать второй день подряд. Главными причинами такой динамики на рынке остаются укрепление курса иены к доллару, снижение на американских биржах и падение цен на нефть.

На американских биржах накануне продолжилось падение котировок на фоне снижения цен на нефть, что усилило давление на японский фондовый рынок. Фьючерсные контракты на поставки нефти марки WTI на Нью-йоркской товарной бирже подешевели до $55,91 за баррель.

Акции Inpex Corp., энергетического исследователя, упали на 1,9%.

Toyota Motor Corp., крупнейший в мире автопроизводитель по рыночной стоимости, потеряла 1,8%.

Рыночная стоимость оператора супермаркетов Aeon Co. снизились на 6,3% после того, как Credit Suisse Group AG снизил рейтинг акций.

Китайские акции снизились в Гонконге после того, как предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая HSBC в декабре упал до семимесячного минимума на уровне 49,5 против окончательного ноябрьского значения 50,0.

Акции PetroChina Co. снизились на 2,4%, а бумаги China Shenhua Energy Co. подешевели на 2,2% после того, как цена на нефть отступила к пятилетнему минимуму.

На текущий момент:

Nikkei 225 16,757.49 -341.91 -2.00%

Hang Seng 22,702.48 -325.37 -1.41%

S&P/ASX 200 5,146.7 -39.38 -0.76%

Shanghai Composite 2,975.37 +21.95 +0.74%

Topix 1,354.39 -24.90 -1.81%

Иена находится на грани полномасштабной фазы коррекции ввиду нежелания инвесторов рисковать на фоне падения цен на нефть и повышения процентной ставки Банком России. Совет директоров Банка России на внеплановом совещании по денежно-кредитной политике принял решение о повышении ключевой ставки сразу на 6,5 процентных пункта - с 10,5% до 17% годовых. Об этом регулятор сообщил в ночь с понедельника на вторник. При этом с последнего планового совета директоров, на котором было принято решение о символическом повышении ставки на 1 процентный пункт, прошло всего два рабочих дня. Резкое повышение ставки "обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски", объяснил свои действия Банк России.

Австралийский доллар упал до четырехлетнего минимума против доллара США после публикации протоколов РБА. Центральный банк Австралии не видит причин для изменения курса денежно-кредитной политики. Об этом свидетельствуют опубликованные сегодня протоколы последнего заседания банка.

"Члены правления отметили, что текущая мягкая денежно-кредитная политика, как ожидается, окажет поддержку спросу и поможет усилению экономического роста, в то время как перспективы инфляции соответствуют целевому диапазону в следующие два года", - говорится в протоколах заседания Резервного банка Австралии, которое состоялось 2 декабря. По итогам этого заседания РБА оставил процентную ставку на рекордно низком уровне 2,5%.

Курс доллара США незначительно изменился по отношению к основным валютам в ожидании результатов встречи членов правления Федеральной резервной системы.

Предварительный индекс деловой активности в производственном секторе Китая HSBC в декабре упал до семимесячного минимума на уровне 49,5 против окончательного ноябрьского значения 50,0. Индекс деловой активности HSBC в сфере обрабатывающей промышленности, публикуемый Markit Economics - это опережающий индикатор экономического здоровья сектора обрабатывающей промышленности Китая. Значение выше 50 говорит о росте в секторе, а ниже 50 - о падении. А поскольку экономика Китая оказывает влияние на глобальную экономику, данный индикатор имеет большое значение для рынка Форекс.

Также в декабре снизились суб-индексы производства, новых заказов, занятости, покупок и готовой продукции. Увеличился только индекс новых экспортных заказов.

Экономист HSBC Ку Хонгбин сказал: "Внутренний спрос значительно замедлился. Сижение активности в производственной сфере в декабре продолжилось и указывает на слабое завершение 2014 года".

Окончательный индекс PMI для производственной сферы будет опубликован 2 января.

Евро резко вырос против доллара США, установив при этом новый сессионный максимум, но не смог закрепится вблизи достигнутых значений и вернулся к минимумам. Эксперты отмечают, что такое движение цены, возможно, было обусловлено коллапсом российского рубля и валют других развивающихся экономик.

Динамику торгов также диктовали технические факторы и ожидание результатов заседания ФРС. Эксперты, специализирующиеся в области прогнозов в отношении политики США, отмечают, что ФРС может убрать выражение "продолжительный период" и заменить его фразой о медленном повышении ставок, но это будет зависеть от поступающих данных. Впрочем, не дотягивающая до целевого уровня инфляция в США может вынудить власти остаться верными формулировке "продолжительный период". С учетом последних показателей по занятости в США рынки рассчитывают на повышение прогнозов ЦБ по ВВП на 2015 и 2016 гг., а также на снижение прогнозов по инфляции и безработице.

В центре внимания остается ситуация в Греции. Эксперты опасаются, что политическая нестабильность в этой стране может негативно отразиться на европейской экономике. Вчера стало известно, что греческое правительство перенесло на эту неделю дату парламентского голосования по вопросу избрания президента. Решение породило беспокойство, что к власти может прийти партия Syriza, выступающая против политики жесткой экономии. Ввиду данного решения государственные деятели выразили опасения, что Греция может быть вынуждена выйти из зоны евро, если парламент не сможет избрать нового главу государства до 29 декабря.

Что касается статистики, то внимание участников рынка привлекли неожиданно слабые данные по США. Результаты исследований от ФРС Нью-Йорка показали: производственный индекс в этом регионе упал в декабре по сравнению с предыдущим месяцем и переместился на отрицательную территорию. Согласно представленным данным, производственный индекс в текущем месяце снизился до -3,58 пункта против 10,16 пункта в ноябре. Экономисты прогнозировали рост индекса до уровня 12,1 пункта. В целом же суб-индексы проявили себя следующим образом: индекс отпускных цен в декабре вырос до 6,25 против 0,00 в ноябре, индекс занятости снизился до 8,33 с 8,51, а индекс новых заказов ухудшился до -1,97 против 9,14 в ноябре.

Канадский доллар существенно снизился против американской валюты, достигнув при этом нового пятилетнего минимума, что было связано с публикацией неоднозначных отчетов по США и ожиданием результатов заседания ФРС. Ранее представленные данные показали, что промышленное производство в США выросло с учетом сезонных колебаний на 1,3% в ноябре. Это самый большой рост с мая 2010 года. Экономисты ожидали рост на 0,8%. Другим признаком усиления стала небольшая корректировка в сторону увеличения данных по промпроизводству в течение последних трех месяцев. Коэффициент использования производственных мощностей вырос до 80,1% против прогнозов на уровне 79,4%. Последнее значение оказалось наибольшим с марта 2008 года.

Данные появились после того, как Федеральный резервный банк Нью-Йорка сообщил, что индекс производственной активности Нью-Йорка от Empire Manufacturing рухнул в этом месяце до -3,6 с ноябрьской отметки 10,16. Аналитики ожидали, что индекс поднимется до 12,1.

Иена умеренно выросла против доллара, обновив при этом сессионный максимум, установленный во время азиатской сессии. Эксперты отмечают, что повышенное неприятие риска продолжает поддерживать спрос на иену в качестве безопасной гавани. Настроения участников рынка остаются под давлением на фоне опасений по поводу экономических последствий продолжающегося спада цен на нефть и его влияния на энергетические компании в России. Появившиеся в конце прошлой недели данные, показывающие очередные признаки замедления темпов роста экономики Китая, прибавили опасений по поводу перспектив мировой экономики.

Инвесторы также сохраняют осторожность накануне предстоящего заседания по определению монетарной политики ФРС, так как спекуляции по поводу перспектив повышения ставок в США в следующем году подпитываются ожиданиями, что ЦБ США может скорректировать свои прогнозы.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Продукты в сетевой рознице в уходящем году подорожали в среднем на 20-25%, а в первые месяцы 2015 года еда и напитки на полках магазинов подорожают еще на 14,5-15%, сообщил "Известиям" Андрей Карпов, исполнительный директор Ассоциации компаний розничной торговли /АКОРТ/, объединяющей крупнейших ритейлеров в РФ.

"По словам Карпова, продукты питания будут дорожать одновременно в торговых сетях как высокоценового сегмента, так и экономсегмента. Рост коснется не только импорта, но и товаров российского производства, так как основное сырье для них или ингредиенты покупают за рубежом за доллары и евро", - пишет издание.

Однако, как отмечает эксперт, рост цен не догонит по своим темпам рост курса евро и доллара по отношению к рублю.

"В продуктах питания у нас достаточно велика доля отечественной продукции, которая всё равно будет влиять на конечную стоимость импорта, потому что стоимость импорта определяется в том числе и с учетом ценовой политики российского рынка. Аналогичную импортную продукцию, не отличающуюся по свойствам от отечественной, поставщик не может продавать дороже", - отметил Карпов. "Поставщики продолжат уведомлять сети об изменении прайсов. Так было и раньше, в этом нет ничего особенного. Просто сегодня этому уделяется повышенное внимание. Но ведь сети могут и не принимать новых условий поставщиков. Если будут предложения от поставщиков по более низкой цене, то они начнут занимать на полках место тех, кто цену захотел поднять", - добавил глава ассоциации.

В X5 Retail Group /сети магазинов "Перекресток", "Пятерочка" и "Карусель"/ "Известиям" подтвердили верность прогноза АКОРТ.

"Мы сомнению слова исполнительного директора АКОРТ не подвергаем", - отметил начальник управления по связям с общественностью X5 Retail Group Владимир Русанов.

Вместе с тем опрошенные изданием ритейлеры предпочли не давать конкретных ценовых прогнозов, опасаясь Федеральной антимонопольной службы.

"Производители большинства категорий высказывают намерение повысить цены, но для одних - это объективная необходимость, обусловленная целым рядом факторов, влияющих на себестоимость продукта; для других - попытка воспользоваться ситуацией нестабильности. Задача профессионального ритейлера - отличить одно от другого и не допустить необоснованного роста цены на полке", - отметила директор по внешним связям ГК "Дикси" /сети магазинов "Дикси", "Виктория"/ Екатерина Куманина.

По ее словам, ритейл не готов моментально принимать новые закупочные предложения от поставщиков именно из соображений сдерживания цен на полке и пока с поставщиками удается договориться.

• Перспективы мировой экономики изменились незначительно.

• Условия на мировых финансовых рынках остаются мягкими.

• Рост ВВП, как ожидается, будет ниже тренда в 2014-15 гг.

• Темпы роста ВВП ускорятся к концу 2016 г.

• Сильный рынок жилья, как ожидается, окажет поддержку потреблению.

• Слабый рынок жилья окажет давление на потребление и снизит доверие потребителей.

• Перспективы инфляции по-прежнему соответствуют целевому диапазону 2%-3%.

• Курс австралийского доллара по-прежнему выше большинства оценок фундаментальной стоимости.

• Необходимо дальнейшее снижение австралийского доллара для достижения сбалансированного экономического роста.

• Снижение цен на нефть, вероятно, будет способствовать росту многих экономик.

• Члены правления центрального банка думают, что текущая позиция в отношении политики является надлежащей.

• Денежно-кредитное смягчение со стороны Банка Японии, вероятно, поддержит приток капитала и повлияет на австралийский доллар.

• Есть признаки, указывающие на довольно умеренный рост занятости в ближайшие месяцы.

• Темпы роста занятости ниже темпов роста населения.

• Казначейство Новой Зеландии прогнозирует, что в финансовом году, заканчивающемся в июне 2016 г., положительное сальдо бюджета составит 565 млн. новозеландских долларов.

• Снижение цен на молочную продукцию и низкая инфляция сказываются на налоговых поступлениях.

• Цены на молочную продукцию восстановятся примерно на 25% к началу 2016 г.

• Казначейство Новой Зеландии прогнозирует, что чистый долг в финансовом году, заканчивающемся в июне 2015 г., составит 26,5% от ВВП.

• Казначейство Новой Зеландии прогнозирует, что чистый долг в финансовом году, заканчивающемся в июне 2019 г., составит 22,5% от ВВП.

• Казначейство Новой Зеландии ожидает, что денежно-кредитная политика будет оставаться стимулирующей в течение нескольких лет.

• Новозеландский доллар остается на высоком ценовом уровне и оказывает давление на экономический рост.

ВАШИНГТОН, 16 декабря. /Корр. ТАСС Дмитрий Кирсанов/. Россия в последние месяцы продолжала уменьшать объем вложений свободных финансовых средств в ценные бумаги американского правительства. Как сообщило в понедельник министерство финансов США, в октябре этот показатель сократился на 8,8 млрд долларов - до 108,9 млрд.

Эта тенденция отмечается с октября прошлого года, когда объем американских государственных ценных бумаг в российском портфеле составлял 149,9 млрд долларов. Тогда Россия занимала 10-е место в списке основных держателей американских облигаций. По состоянию же на октябрь текущего года она находилась на 13-й позиции.

Лидером на протяжении последних лет остается Китай, который в октябре немного облегчил свой портфель до 1,252 трлн долларов /против 1,266 трлн в сентябре/. Занимающая второе место Япония, напротив, слегка увеличила запасы американских ценных бумаг до 1,222 трлн долларов /против 1,221 трлн в сентябре/. Вслед за ними в первой десятке расположились Бельгия /348,1 млрд долларов/, группа офшорных государств Карибского бассейна /324,9 млрд/, страны ОПЕК /281,8 млрд/, Бразилия /261,7 млрд/, Швейцария / 184,3 млрд/, Тайвань /172,9 млрд/, Великобритания /171,3 млрд/ и Люксембург /162,5 млрд/.

В целом иностранные покупатели уменьшили в октябре по сравнению с предшествовавшим месяцем свои вложения в ценные бумаги Соединенных Штатов - на 0,1 проц до 6,06 трлн долларов.

Помимо различных государств американскими ценными бумагами владеют иностранные юридические и физические лица, а также отечественные компании, фонды и частные инвесторы. Торговля ими позволяет правительству США осуществлять государственные расходы в условиях огромного бюджетного дефицита, превышающего 1 трлн долларов. Американские казначейские обязательства считаются наиболее надежными, хотя и не самыми прибыльными ценными бумагами, которые продаются на мировом финансовом рынке.

/Обновлено в 01:36 мск/

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. ЦБ РФ увеличил лимит по валютным РЕПО сроком на месяц с 1,5 до 5 млрд долл., а также принял решение проводить годовые валютные РЕПО каждую неделю, говорится в сообщении регулятора. Ранее такие аукционы проводились 17 ноября и 15 декабря, лимиты по ним составляют 10 млрд долл.

Аукционы валютного РЕПО регулятор запустил в конце октября, чтобы удовлетворить возникший на рынке дефицит валютной ликвидности.

Однако пока существенного спроса на эти инструменты не было, хотя регулятор и дважды понижал ставку по ним, которая на сегодня составляет LIBOR + 0,5 пп. На годовом аукционе РЕПО в валюте, который состоялся 15 декабря, Коммерческие банки привлекли у ЦБ РФ 4,83 млрд долларов из лимита в 10 млрд долларов на годовом валютном аукционе РЕПО, то есть почти половину. Первый аукцион годового валютного РЕПО Банк России провел 17 ноября. На нем банки привлекли у ЦБ лишь 87,7 млн долларов из предложенных 10 млрд долларов.

Как ранее на прошлой неделе заявляла глава банка России Эльвира Набиуллина, ЦБ РФ готов направить на валютные операции в 2015 году при кризисном сценарии около 85 млрд долларов США для стабилизации платежного баланса.

МОСКВА, 16 декабря. /корр. ТАСС Алина Евстигнеева/. Совет директоров Банка России на внеплановом совещании по денежно-кредитной политике принял решение о повышении ключевой ставки /ставка недельного РЕПО/ сразу на 6,5 проц пункта - с 10,5 проц до 17 проц годовых. Об этом регулятор сообщил в ночь с понедельника на вторник.

При этом с последнего планового совета директоров, на котором было принято решение о символическом повышении ставки на 1 пп, прошло всего два рабочих дня. Резкое повышение ставки "обусловлено необходимостью ограничить существенно возросшие в последнее время девальвационные и инфляционные риски", объяснил свои действия Банк России.

Недостаточное решение

Повышение ставки 11 декабря всего на 1 пп эксперты называли недостаточным в сложившихся условиях резко растущей инфляции, мощной девальвации рубля и дешевеющей нефти. Сразу после того решения рубль продолжил падение, не поддержали его и словесные интервенции главы Центробанка Эльвиры Набиуллиной на брифинге в четверг. В итоге в понедельник российская нацвалюта подешевела до 63,4 рубля к доллару и до 78,81 рубля к евро.

Перед заседанием 11 декабря рынок ожидал повышения ключевой ставки на 250-300 базисных пунктов, что видно по трехмесячным ставкам MosPrime. "8 декабря MosPrime на три месяца /ставка на межбанковском рынке - ред./ "ушел" на 13,49 проц. Это как раз ожидание рынка - на этом или на следующем заседании ставка сильно вырастет", - прогнозировала аналитик ИК "Уралсиб Кэпитал" Ирина Лебедева.

Большинство экспертов, опрошенных ТАСС, предсказывали повышение ставки только на 100-200 базисных пунктов, трейдеры на валютном рынке ожидали более существенного повышения ставки - до 500 базисных пунктов.

Турецкий сценарий

Аналитики указывали, что ситуация требует экстренных мер от регулятора, но признавали, что решиться на них будет сложно, поскольку резкое поднятие ставки создает угрозы для экономического роста. При этом несколько аналитиков вспомнили аналогичные действия турецкого Центробанка в начале 2014 года, который на фоне резкой девальвации лиры резко повысил тогда ставку - с 4,5 до 10 проц, что в течение пары дней позволило стабилизировать ее курс.

Набиуллина на брифинге в четверг убеждала журналистов, что ЦБ не готов резко повышать ставку по примеру других стран из-за высоких рисков рецессии. "Есть, конечно, опыт других стран, когда очень высоким повышением ставок пытаются влиять на валютный рынок. Но, во-первых, это делают страны, у которых не очень много золотовалютных резервов, а во-вторых, это делают тогда, когда есть уже накопившийся разрыв между инфляцией и процентной ставкой", - пояснила она.

Кроме того, ЦБ РФ не может последовать примеру таких стран, потому что "оценивает риски для экономики, это увеличило бы риски рецессии", отмечала тогда Набиуллина. Прошлые повышения ставки ЦБ РФ неоднократно подвергались критике и в Минэкономразвития.

Пакетное решение 2.0

Одновременно с повышением ключевой ставки регулятор принял и другие меры, реализовав таким образом прогнозы ряда экспертов о новом "пакетном решении" /первое такое решение было принято в конце октября - начале ноября и служило переходом к плавающему курсу рубля/.

Наиболее ожидаемым стало расширение инструмента предоставления валюты в рамках РЕПО в долларах. Так, ЦБ увеличил лимиты и частоту проведения валютных аукционов РЕПО. Лимиты месячных аукционов увеличены с 1,5 до 5 млрд долл., а годовые аукционы теперь будут проводиться еженедельно.

Еще одна часть "пакета" - сохранение льгот по специализированным инструментам предоставления ликвидности. По кредитам под залог инвестпроектов, по кредитам для инвестпроектов, обеспеченных облигациями из ломбардного списка, а также по кредитам ЭКСАР, ставка составит 9 проц годовых.

Процентная ставка по кредитам Банка России, обеспеченным закладными, выданными в рамках программы "Военная ипотека", составит 10,75 проц годовых. Процентная ставка по кредитам, обеспеченным залогом прав требования по межбанковским кредитным договорам, предоставляемым ОАО "МСП Банк", сохранена на уровне 6,50 проц годовых.

Также ЦБ РФ ввел фиксированную ставку в размере ключевая + 1,75 пп по кредитам под нерыночные активы или поручительство на срок от 2 до 549 дней, ранее данные кредиты на срок от 2 до 90 дней предоставлялись по фиксированной ставке.

Все элементы пакетного решения приняты для борьбы с инфляционными и девальвационными ожиданиями.

• Компании прогнозируют, что инфляция в Японии составит 1,6% через три года, их прогноз не изменился.

• Компании прогнозируют, что инфляция в Японии составит 1,7% через пять лет, прогноз также остался без изменений.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Light Crude 55.35 -1.00%

Gold 1,193.80 -1.15%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 17,099.4 -272.18 -1.57%

Hang Seng 23,027.85 -221.35 -0.95%

Shanghai Composite 2,953.42 +15.25 +0.52%

FTSE 100 6,182.72 -117.91 -1.87%

CAC 40 4,005.38 -103.55 -2.52%

Xetra DAX 9,334.01 -260.72 -2.72%

S&P 500 1,989.63 -12.70 -0.63%

NASDAQ Composite 4,605.16 -48.44 -1.04%

Dow Jones 17,180.84 -99.99 -0.58%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2436 -0,14%

GBP/USD $1,5636 -0,52%

USD/CHF Chf0,9654 +0,13%

USD/JPY Y117,81 -0,70%

EUR/JPY Y146,50 -0,86%

GBP/JPY Y184,2 -1,23%

AUD/USD $0,8210 -0,51%

NZD/USD $0,7743 -0,40%

USD/CAD C$1,1670 +0,86%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:15 Австралия Речь помощника главы РБА Г. Дэбелля

00:30 Австралия Протокол последнего заседания РБА, посвященного по вопросам кредитно-денежной политики

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.0 52.3

01:45 Китай Производственный индекс PMI от HSBC (предварительные данные) Декабрь 50.0 49.8

07:00 Великобритания Банк Англии публикует результаты стресс-тестов

07:00 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии

07:00 Великобритания Отчет Банка Англии по системным рискам

07:58 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 48.4 48.7

07:58 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 47.9 48.6

08:28 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 49.5 50.4

08:28 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 52.1 52.6

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 50.1 50.5

08:58 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 51.1 51.6

09:00 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, м/м Ноябрь 0.0% +0.1%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, г/г Ноябрь +2.3% +2.3%

09:30 Великобритания Индекс розничных цен, базовое значение, г/г Ноябрь +2.4%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, м/м Ноябрь -1.5% -1.1%

09:30 Великобритания Индекс закупочных цен производителей, г/г Ноябрь -8.4% -8.3%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей (м/м) Ноябрь -0.3% -0.3%

09:30 Великобритания Индекс отпускных цен производителей, г/г Ноябрь -0.5% -0.2%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь +0.1% +0.1%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, г/г Ноябрь +1.3% +1.2%

09:30 Великобритания Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г Ноябрь +1.5% +1.5%

10:00 Еврозона Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Декабрь 11.0 20.1

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса с сезонными поправками Октябрь 17.7 18.2

10:00 Германия Индекс настроений в деловой среде от института ZEW Декабрь 11.5 19.8

10:45 Великобритания Речь главы Банка Англии Марка Карни

13:30 Канада Поставки в обрабатывающем секторе промышленности, м/м Октябрь +2.1% -0.4%

13:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Октябрь 4.37 5.21

13:30 США Закладки новых домов, млн. Ноябрь 1009 1025

13:30 США Разрешения на строительство, млн. Ноябрь 1080 1050

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 54.8 56.1

21:30 США Изменение объёма запасов сырой нефти по данным API, млн. баррелей Декабрь +4.4

21:45 Новая Зеландия Платежный баланс, млрд. III кв -1.07 -5.32

23:30 Австралия Индекс ведущих индикаторов Westpac Ноябрь 0.0%

23:50 Япония Скорректированное сальдо торгового баланса, млрд.

Фондовые индексы США снизились по итогам сегодняшних торгов, что было связано с публикацией неоднозначных отчетов по США и ожиданием итогов заседания ФРС.

Читать далее