Новости и прогнозы рынков CFD — 16-12-2015

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (28 из 30). Больше остальных выросли акции General Electric Company (GE, +2.14%). Аутсайдером являются акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, -1.37%).

Все сектора индекса S&P демонстрируют рост. Лидером является сектор коммунальных услуг (+2,2%).

• ФРС не ожидает, что реинвестиция завершится "очень быстро"
  
• ФРС изучает долгосрочную концепцию своей политики, размер баланса еще не определен
  
• Уверена в фундаментальных факторах, которые движут экономикой США
  
• Наше решение нельзя назвать неожиданным
  
• ФРС не фокусируется на краткосрочной финансовой волатильности
  
• Было бы тревожно увидеть значительный рост или снижение инфляционных ожиданий
  
• Удивлена дальнейшим снижением цен на нефть
  
• Не могу представить простой формулы, объясняющей, как должна повести себя инфляция, чтобы ФРС снова повысила ставки
  
• ФРС не нужно дожидаться роста инфляции до целевого уровня 2%, прежде чем снова поднять ставки
  
• Мы хотели избежать ситуации, при которой излишнее промедление породило бы необходимость в резком ужесточении политики
  
  

Бывший министр финансов Греции и профессор экономики в Университете Афин Янис Варуфакис пишет в своей статье, что реализуемые с 2008 года программы спасения банков привели к перекладыванию значительных частных убытков на плечи налогоплательщиков в Европе и США. Недавняя программа спасения греческих банков является поучительной историей о том, как политики стремятся максимизировать общественные убытки ради сомнительной частной выгоды.

В 2012 году неплатежеспособное греческое государство одолжило 41 млрд евро ($45 млрд, или 22% падающего национального дохода Греции) у европейских налогоплательщиков для рекапитализации обанкротившихся коммерческих банков страны. Для экономики, находящейся в когтях неподъёмных долгов с сопутствующей им дефляционно-долговой спиралью, новый кредит и условия, стали просто кандалами.

В 2013 году, как только Европейский фонд финансовой стабильности (EFSF), созданный для реализации программ финансовой помощи в еврозоне, перечислил этот финансовый транш своему местному партнёру - Греческому фонду финансовой стабильности (HFSF), данный фонд закачал примерно 40 млрд евро в четыре «системных» банка страны в обмен на неголосующие акции. Несколько месяцев спустя - осенью 2013 года - была организована вторая рекапитализация, предусматривавшая выпуск новых акций. Ради повышения привлекательности новых акций для частных инвесторов греческая «тройка» официальных кредиторов одобрила их размещение с потрясающим дисконтом в 80% относительно цены, которую HFSF, представляя интересы европейских налогоплательщиков, заплатил всего лишь несколько месяцев назад. Важно, что HFSF не получил разрешения участвовать в выкупе новых акций, что привело к серьёзному размыванию доли, принадлежавшей налогоплательщикам в акционерном капитале банков. Почувствовав возможность заработать за счёт налогоплательщиков, иностранные хедж-фонды сбежались, чтобы воспользоваться представившимся шансом. «Тройка» объявила интерес хедж-фондов свидетельством того, что её программа спасения банков помогла восстановить доверие частного сектора. Однако отсутствие долгосрочных инвесторов показало, что этот приток капитала был чисто спекулятивным. В феврале 2014 года, спустя всего лишь несколько месяцев после второй рекапитализации, компания по управлению активами Blackrock сообщила, что быстрый рост объёмов просроченных долгов ведёт к необходимости третьей масштабной рекапитализации. В июне 2014 года стали появляться полуофициальные сообщения МВФ, что для восстановления капитала банков требуется более 15 млрд евро. Эта сумма существенно превосходила остатки от второго пакета финансовой помощи Греции.

К концу 2014 года, когда ресурсы и сроки второй программы финансовой помощи Греции уже заканчивались, а правительство не могло найти деньги на выплату ещё 22 млрд евро по долгам в 2015 году, представители «тройки» оставили всякие сомнения. Для сохранения видимости, будто с греческой «программой» всё в порядке, потребовался третий пакет финансовой помощи. Проблема с проталкиванием третьего пакета была двоякой. Будучи министром финансов в новом правительстве, я был решительно настроен избегать в новых проектах банковской рекапитализации ошибок двух предыдущих. К сожалению, «тройка» оказалась не заинтересована в рациональном решении. Её целью было сломать правительство, посмевшее бросить ей вызов. И оно нас сломало, вынудив премьер-министра Алексиса Ципраса капитулировать перед «тройкой» и принять третий пакет её финансовой помощи. Первой серьёзной мерой стала третья рекапитализация банков в ноябре. Налогоплательщики предоставили ещё 6 млрд евро через HFSF, но им вновь запретили приобретать акции, предложенные частным инвесторам.

В результате, несмотря на инвестиции в капитал банков приблизительно 47 млрд евро (41 млрд евро в 2013 году и ещё 6 млрд евро в 2015 году), доля налогоплательщиков в их акционерном капитале упала с более 65% до менее 26%. Между тем, хедж-фонды и иностранные инвесторы захватили 74% акций банков, инвестировав всего лишь 5,1 млрд евро. В результате, банковская система страны по-прежнему тонет в плохих долгах под ударами продолжающейся рецессии. После последнего раунда рекапитализации цена жёсткой позиции «тройки», настаивающей на продлении плохих долгов с помощью пакетов финансовой помощи, стала лишь ещё выше. Никогда раньше налогоплательщики не вкладывали так много ради столь малого и столь немногих.

Источник: www.project-syndicate.org

• Низкий уровень экономически активного населения и высокий уровень частичной занятости указывают на наличие свободных мощностей
  
• В экономике есть незадействованные мощности, которые не отражаются стандартным уровнем безработицы
  
• Нейтральная ставка не является целью политики, но представляет собой полезный ориентир
  
• Мы признаем, что денежно-кредитная политика оказывает влияние на экономику с некоторой задержкой
  
• Риски, связанные с состоянием мировой экономики, сохраняются, но американская экономика продемонстрировала силу
  
• Мы решили действовать сейчас, потому что условия для повышения ставок были соблюдены
  
• Уверена в том, что процесс нормализации будет проходить гладко
  
• Сохранение большого портфеля должно снизить риск возвращения ставок к нулевому уровню
  
  

• Нейтральная ставка необычно низка и, вероятно, будет повышаться лишь медленно
  
• Даже после повышения ставок денежно-кредитная политика остается мягкой
  
• Не следует переоценивать важность первого повышения ставок
  
• Требуется время, чтобы меры денежно-кредитной политики повлияли на экономику
  
• Наблюдавшаяся в последнее время слабость инфляции обусловлена временными факторами
  
• Некоторые члены руководства ФРС снизили свои оценки
  
• Реинвестиции будут продолжаться до тех пор, пока нормализация не будет в самом разгаре

• Повышение ключевой ставки ФРС представляет собой завершение целой эры
  
• "Умеренное" повышение представляется адекватным
  
• Дальнейшие меры будут зависеть от развития экономической ситуации
  
• Два условия для повышения ставок, обозначенные ФРС, были выполнены
  
• Некоторая циклическая слабость, вероятно, сохраняется на рынке труда
  
• Происходящие за рубежом события остаются факторами риска для экономического роста в США, но эти риски снизились
  
• Отставание инфляции от целевого уровня в значительной степени обусловлено падением цен на энергоносители
  
  

• Экономика продолжит расти умеренными темпами на фоне постепенной корректировки политики
  
• Ситуация на рынке жилья продолжила улучшаться
  
• Объем незадействованных мощностей на рынке труда значительно сократился с начала года
  
• Ряд индикаторов рынка труда в последнее время сигнализировал о дальнейшем улучшении
  
• Срединный прогноз ФРС: В более долгосрочной перспективе уровень безработицы составит 4,9%, без изм по сравнению с сентябрьским прогнозом
  
• Риски для перспектив экономической активности и рынка труда представляются сбалансированными
  
• Инфляция, вероятно, будет расти по мере исчезновения временных факторов, ситуация на рынке труда продолжила улучшаться
  
• Некоторые индикаторы долгосрочных инфляционных ожиданий, основанные на опросах, снизились
  
• Срединный прогноз ФРС: Базовая инфляция составит 1,3% в 2015 г, 1,6% в 2016 г, 1,9% в 2017 г, 2,0% в 2018 г
  
• Срединный прогноз ФРС: Инфляция составит 0,4% в 2015 г, 1,6% в2016 г, 1,9% в 2017 г, 2,0% в 2018 г, 2,0% в более долгосрочной перспективе

• Перспективы процентных ставок будут зависеть от перспектив экономики
  
• Ни один из руководителей ФРС не считает уместными негативные ставки в ближайшие годы
  
• 15 из 17 руководителей ФРС считают уместным повышение ставок в 2015 г против 13 из 17 на сентябрьском заседании
  
• Срединный прогноз ФРС: В более долгосрочной перспективе процентные ставки составят 3,5%
  
• Руководители ФРС прогнозируют чуть более низкий уровень безработицы в 2016, 2017 и 2018 гг
  
• Срединный прогноз ФРС: Уровень безработицы составит 5,0% в конце 2015 г, 4,7% в конце 2016 г, 4,7% в конце 2016 г, 4,7% в конце 2018 г
  
• Экономические условия, вероятно, будут свидетельствовать в пользу лишь постепенного повышения ключевой процентной ставки
  
• В этом году произошли значительные улучшения на рынке труда, есть достаточно высокая уверенность в том, что инфляция достигнет 2%
  
• Руководители ФРС прогнозируют незначительно более высокий рост ВВП в 2016 г
  
• Срединный прогноз ФРС: Рост ВВП составит 2,0% в более долгосрочной перспективе, без изменений по сравнению с сентябрьским прогнозом
  
• Срединный прогноз ФРС: Рост ВВП составит 2,1% в 2015 г, 2,4% в 2016 г, 2,2% в 2017 г, 2,0% в 2018 г
  
  

• Комитет по операциям на открытом рынке ФРС проголосовал 10 против 0
  
• ФРС повысила дисконтную ставку на 0,25 п.п. до 1,00%
  
• ФРС установила ставку по избыточным резервам на уровне 0,50%
  
• Все изменения процентных ставок вступят в силу в четверг, 17 декабря
  
• Руководители ФРС прогнозируют медленные темпы повышения ставки в 2017, 2018 гг
  
• Срединный прогноз ФРС: Процентные ставки составят 0,375% к концу 2015 г
  
• Срединный прогноз ФРС: Процентные ставки составят 1,375% к концу 2016 г
  
• Срединный прогноз ФРС: Процентные ставки составят 2,375% к концу 2017 г
  
• Срединный прогноз ФРС: Процентные ставки составят 3,250% к концу 2018 г

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Регулирование в соответствии с базельскими стандартами позволит банкам увеличить активность на кредитном рынке. Такое заявление сделал сегодня первый заместитель председателя Банка России Алексей Симановский в интервью телеканалу "Россия 24".

"Базельские стандарты предусматривают возможность установить по наименее рискованным ипотечным кредитам уровень риска 35%. На сегодняшний день у нас минимальный - 50%", - пояснил Симановский.

Он также подчеркнул, что коэффициент риска для кредитов малому и среднему бизнесу снизится со 100% до 75%.

По словам первого зампреда ЦБ, "оснований для опасений по поводу введения стандартов "Базель-3" на системном уровне нет". Некоторые банки просто морально не готовы к новым правилам регулирования. "Им нужно побыстрее перестраивать свою работу", - добавил Симановский.

С 1 января 2016 года российские банки должны перейти на стандарты "Базель-3", в соответствии с которыми достаточность совокупного капитала будет 8%, а не 10% как сейчас.

Как сообщила ранее газета "Коммерсант", крупные банки попросили правительство и Банк России отменить или отложить переход к новым нормативам. На встрече в Ассоциации российских банков (АРБ) присутствовали около 20 руководителей банков из топ-30, рассказали источники издания. Ни по одному из ключевых вопросов, среди которых переход банков на "Базель-3", оценка банковских залогов и размещение средств, выделенных на санацию банков, ЦБ банкирам навстречу не пошел.

Евро торговался в диапазоне против доллара, ожидая итогов заседания ФРС. По мнению аналитиков, ФРС сегодня повысит процентные ставки на 25 базисных пунктов, до 0,5%. Если исходить из динамики фьючерсов на ставку федеральных фондов, вероятность повышения процентной ставки в США составляет 81%. Напомним, в сентябре руководство ФРС воздержалось от повышения ставок на фоне масштабной волны продаж, спровоцированной тревогой о замедлении экономического роста в Китае. Однако сейчас большинство инвесторов полагает, что недавние колебания не станут для ЦБ препятствием к повышению ставок.

После оглашения решения по ставке, глава ЦБ Йеллен проведет пресс-конференцию. Также будут опубликованы новые экономические прогнозы ФРС и точечный график прогнозов представителей FOMC по дальнейшей динамике ставки, причем этот вопрос интересует рынки даже больше первого повышения. По прогнозам, дальнейшее ужесточение будет осуществляться плавно на фоне обеспокоенности слабыми темпами роста за рубежом и чрезмерного укрепления доллара в условиях дивергенции курсов монетарной политики США и других государств. Сокращение средних ожиданий по уровню ставок в 2016-2018 года окажет негативное влияние на курс доллара. Если же средние ожидания останутся на уровне сентябрьских, реакция будет противоположной.

Небольшое влияние также оказали данные по США. Министерство торговли сообщило, что темпы жилищного строительства в США выросли в целом в ноябре, это последний знак, что рынок жилья набирает обороты. Закладки новых домов поднялись на 10,5% по сравнению с месяцем ранее с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,173 млн. Результат почти компенсировал снижение в октябре на 12% и отправил показатель закладок выше на 16,5% по сравнению с годом ранее. Разрешения на строительство поднялись на 11%, до 1,289 млн. Экономисты ожидали, что закладки достигнут уровня 1,135 млн, а число разрешений составит 1,15 млн.

Еще один отчет, опубликованный ФРС, показал, что промышленное производство в США снизилось третий месяц подряд в ноябре, отражая низкие цены на нефть, замедление спроса на многие промышленные товары длительного пользования и влияние эффекта теплой погоды на коммунальную сферу. Промышленное производство, широкая мера всего производимого на американских заводах, шахтах и сферы коммунальных услуг, упало с учетом сезонных колебаний на 0,6% по сравнению с месяцем ранее. Это стало самым резким падением с марта 2012 года. Использование мощностей упало в ноябре до 77% с 77,5% в октябре. Это был самый низкий уровень в течение двух лет. Экономисты ожидали, что промпроизводство упадет на 0,1% и использование мощностей снизится до 77,4%.

Фунт умеренно подешевел против доллара, опустившись ниже психологический отметки $1.5000. Давление на валюту оказали данные по рынку труда Британии. Управление национальной статистики сообщило, что уровень безработицы в Великобритании снизился за три месяца по октябрь, а уровень занятости достиг рекордного уровня. Уровень безработицы по стандартам МОТ достиг 5,2 процента за период с августа до октябрь против 5,3 процента в течение трех месяцев по сентябрь. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы останется неизменным. Между тем, уровень занятости вырос до 73,9 процента, это самый высокий показатель с начала ведения данных в 1971 году. Средний заработок, в том числе бонусы, вырос на 2,4 процента годовых, немного медленнее, чем 2,5 процента роста по прогнозу экономистов. Без учета бонусов, заработок вырос на 2 процента. В ноябре количество людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось на 3900 по сравнению с предыдущим месяцем. Как ожидалось, показатель увеличится на 1500 с октября. Уровень заявлений на получение пособий по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в ноябре, в соответствии с прогнозом.

Канадский доллар резко снизился против доллара США, обновив 11-летний минимум, что было вызвано падением стоимости нефти в ответ на статистику по запасам в США. Минэнерго США сообщило, что на неделе 4-11 декабря запасы нефти выросли на 4,8 млн баррелей до 490,7 млн баррелей, что близко к самым высоким отметкам для этого времени года по крайней мере за последние 80 лет. Эксперты прогнозировали снижение запасов на 1,4 млн баррелей. Стратегические нефтяные резервы остались без изменений - на уровне 695,123 млн баррелей. Запасы нефти в терминале Кушинга выросли на 607 000 баррелей до 60,1 млн баррелей. Запасы бензина выросли на 1,7 млн баррелей до 219,4 млн баррелей. Аналитики, ожидали, что запасы увеличатся на 1,3 млн баррелей. Запасы дистиллятов выросли на 2,6 млн баррелей до 152 млн баррелей. Аналитики прогнозировали увеличение на 1,6 млн баррелей. Коэффициент использования нефтеперерабатывающих мощностей упал на 1,2% до 91,9%. Аналитики предполагали, что показатель вырастет лишь на 0,5%.

Европейские фондовые индексы закрылись с умеренным повышением, продолжив при этом вчерашнюю динамику. Поддержку рынка оказывали данные по еврозоне и ожидания завершения двухдневного заседания Федеральной резервной системы.

Читать далее

/Обновлено, добавлен бэкграунд/

НАЙРОБИ, 16 декабря. /ТАСС/. Цена на нефть может начать расти к концу второго квартала 2016 года, сообщил журналистам глава Минэкономразвития Алексей Улюкаев.

"Я считаю, что низкие цены на нефть, не скажу 40 долларов или ниже, продолжатся долго... Думаю, что цена на нефть начнет расти, считаю, что перелом тенденций произойдет к концу второго квартала 2016 года", - сказал он.

При этом министр подчеркнул, что консенсус-прогноз аналитиков по среднегодовой цене на нефть на 2016 год - 57 долларов за баррель.

Как сообщалось ранее, цена Brent 15 декабря опускалась на 4% до 36,4 доллара за баррель, преодолевая отметку 37 долларов за баррель впервые с декабря 2008 г. Сегодня, 16 декабря, стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в январе 2016 г. на бирже ICE в Лондоне упала на 3,12% до 37,25 доллара за баррель. Снижение нефти происходит на фоне роста запасов в США. Так, коммерческие запасы нефти в США увеличились за неделю c 4 по 11 декабря на 4,84 млн баррелей до 490,70 млн баррелей.

Результаты опроса Markit Economics и провайдера финансовой информации Ipsos Mor показали, что мнение британских домохозяйств касательно их финансовых перспектив ухудшилось в декабре, в то время показатель текущей финансовой ситуации вырос до самого высокого уровня за пять месяцев.

С учетом сезонных колебаний индекс финансов домохозяйств вырос до 45,0 в декабре с 44,1 в ноябре. Однако, показатель остался ниже отметки 50, что свидетельствует о пессимизме в отношении финансов среди домохозяйств Великобритании.

Индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение ближайших двенадцати месяцев, упал до 49,4 в декабре с 50,4 в прошлом месяце. Последнее изменение отражает немного отрицательный финансовый прогноз на 2016 год.

Рабочая активность выросла в декабре самыми быстрыми темами за три месяца. Доходы от занятости также увеличились, записав наибольший темп за восемь месяцев. В то же время, беспокойство домохозяйств в отношении их рабочих мест снизилось до самого низкого уровня с начала ведения данной статистики в феврале 2009 года.

На ценовом фронте, текущие инфляционные ожидания снизились до восьмимесячного минимума. Индекс, измеряющий ожидаемые затраты в течение следующих двенадцати месяцев, также снизился по сравнению с ноябрем.

Опрос показал, что примерно 61 процент участников опроса прогнозируют рост базовой ставки Банка Англии к этому времени в следующем году.

В среду рынок польских акций закрылся ростом. По итогам дня индекс широкого рынка WIG прибавил 1.33%. В отраслевом разрезе, хуже всего пришлось бумагам компаний медиасектора (-2.07%), тогда как акции банковских учреждений зафиксировали максимальный рост (+2.59%).

Значение индекса компаний большой капитализации WIG30 повысилось на 1.61%. Среди индексных бумаг, существенным ростом отметились акции энергогенерирующей компаний TAURON PE (WSE: TPE) и химпредприятия SYNTHOS (WSE: SNS), подорожавшие на 6.67% и 5.56% соответственно. Также заметно прибавили в стоимости бумаги банков PEKAO (WSE: PEO), MBANK (WSE: MBK) и HANDLOWY (WSE: BHW) - 4.47%, 3.51% и 2.74% соответственно. Напротив, наибольшие потери зафиксировали акции химпроизводителя GRUPA AZOTY (WSE: ATT) и девелоперской компании GTC (WSE: GTC), котировки которых ушли вниз на 3.92% и 3.53% соответственно. За ними следуют акции медиагруппы CYFROWY POLSAT (WSE: CPS), которые упали на 2.22% на фоне сообщения, что в поисках источников финансирования государственных СМИ, Польша рассматривает возможность ввести плату для частных теле-и радиокомпаний.

Народный банк Китая сообщил в отчете, что экономический рост в стране, как ожидается, замедлился до 6,8 процента в следующем году. Темпы роста в этом году, по оценкам, будут на уровне 6,9 процента, что несколько ниже официального целевого показателя примерно 7 процентов.

Доклад Народного банка Китая был представлен после того, как сегодня Китайская академия социальных наук заявила, что экономический рост будет между 6,6 процента и 6,8 процента в 2016 году. Также эксперты заявили, что бюджетный дефицит, вероятно, расширится в следующем году. Международный валютный фонд, тем временем, видит более мрачную картину для второй по величине экономики. МВФ ожидает лишь 6,3-процентный рост Китая в 2016 году. Напомним, в третьем квартале ВВП Китая увеличился на 6,9 процента против +7 процентов в предыдущем квартале.

Аналитики центрального банка прогнозируют, что темпы роста инвестиций в основной капитал и розничных продаж ускорятся в 2015 уровнях. Инвестиции в основной капитал, по прогнозам, увеличится на 10,8 процента, а инвестиции в недвижимость постепенно стабилизируются. Экспорт и импорт, как ожидается, вырастет на 3,1 процента и на 2,3 процента соответственно.

Центральный банк также заявил, что укрепление реального эффективного обменного курса юаня окажет дополнительное давление на экспорт. Кроме того, в ЦБ прогнозируют, что инфляция потребительских цен возрастет до 1,7 процента в 2016 году против ожидаемых +1,5 процента в 2015 году.

Министерство финансов США сообщило, что накануне возможного объявления о повышении ставки ФРС впервые за почти десятилетие зарубежные инвесторы продали рекордный объем гособлигаций США.

Согласно данным, иностранцы продали в октябре американских казначейских облигаций на $55,2 миллиарда после приобретений на $17,4 миллиарда в сентябре. Октябрьский отток стал крупнейшим с начала учета в январе 1978 года. Частные зарубежные инвесторы продали гособлигаций США на $36,7 миллиарда, а государственные институты - на $17,1 миллиарда.

Также в докладе отмечалось, что объем находящихся у Китая госбумаг США снизился в октябре до $1,254 триллиона - минимального уровня с февраля этого года. Тем не менее, Китай остался крупнейшим держателем гособлигаций США.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит демонстрируют рост третий день подряд в среду, так как инвесторы готовятся к ожидаемому повышению процентных ставок Федеральной резервной системой позже сегодня. Увеличение базовой ставки ФРС практически с нуля станет первым с 29 июня 2006 года. После более чем года подготовок и пары неудачных попыток, центральный банк США рассматривает повышение ставки на 25 базисных пунктов. Для участников торгов ключевое значение будут иметь не только действия ФРС, но и риторика регулятора, так как ее характер может позволить спрогнозировать темпы и сроки ужесточения кредитно-денежной политики. Наибольший интерес рынков будет представлять пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен. Именно она определит направление курсов валют на первый квартал 2016 года.

Стоит также отметить, что промышленное производство в США снизилось третий месяц подряд в ноябре, отражая низкие цены на нефть, замедление спроса на многие промышленные товары длительного пользования и влияние эффекта теплой погоды на коммунальную сферу. Промышленное производство, широкая мера всего производимого на американских заводах, шахтах и сферы коммунальных услуг, упало с учетом сезонных колебаний на 0,6% по сравнению с месяцем ранее, сообщила Федеральная резервная система в среду. Это стало самым резким падением с марта 2012 года.

Кроме того, как показал предварительный доклад, опубликованный Markit Economics, темпы роста деловой активности в производственном секторе США резко замедлились в декабре, превысив при этом оценки аналитиков, что было связано с более слабым повышением производства и новых заказов. Согласно данным, предварительный индекс менеджеров по закупкам для сектора производства упал в декабре до 51,3 пункта по сравнению с 52,8 пункта в ноябре. Эксперты ожидали, что показатель снизится до уровня 52,6 пункта. Несмотря на то, что индекс остался выше нейтральной отметки 50 пункт, последнее значение было самым низким с октября 2012 года.

Нефтяные фьючерсы резко подешевели, утратив более 2%, что было вызвано публикацией данных по запасам нефти и ожиданиями итогов заседания ФРС. Минэнерго США сообщило, что на неделе 4-11 декабря запасы нефти выросли на 4,8 млн баррелей до 490,7 млн баррелей, что близко к самым высоким отметкам для этого времени года по крайней мере за последние 80 лет. Эксперты прогнозировали снижение запасов на 1,4 млн баррелей. Влияние на нефть также оказывают новости о том, что лидеры Конгресса договорились о снятии запрета на экспорт нефти из США. Крупнейшие американские энергетические компании давно добиваются снятия запрета, который был введен в период нефтяного эмбарго арабских стран в 70-х годах.

Большинство компонентов индекса DOW в плюсе (22 из 30). Аутсайдером являются акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, -3.96%). Больше остальных выросли акции Verizon Communications Inc. (VZ, +1.32%).

Почти все сектора индекса S&P демонстрируют рост. Больше всего упал сектор основных материалов (-0.6%). Лидером является сектор коммунальных услуг (+1,5%).

На текущий момент:

Dow 17474.00 +4.00 +0.02%

S&P 500 2041.00 +4.00 +0.20%

Nasdaq 100 4599.25 -1.75 -0.04%

Oil 35.80 -1.55 -4.15%

Gold 1075.30 +13.70 +1.29%

U.S. 10yr 2.30 +0.03

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Биржевые индексы РФ завершили торги ростом. Так, индекс ММВБ (MICEX) по итогам сегодняшних торгов на Московской бирже поднялся на 0,7% до 1754,71 пункта, а РТС подрос на 0,17% до 785,02 пункта.

При этом стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в январе 2016 года на бирже ICE в Лондоне упала на 3,12% до 37,25 доллара за баррель. Снижение нефти происходит на фоне роста запасов в США. Коммерческие запасы нефти в США увеличились за неделю, завершившуюся 11 декабря, на 4,84 млн баррелей до 490,70 млн баррелей. Эксперты, опрошенные агентством Bloomberg, прогнозировали снижение на 1,5 млн баррелей.

Наиболее важным и ожидаемым решением этой недели является заседание ФРС США по базовой процентной ставке, которое проходит 15-16 декабря. Большинство инвесторов ожидают, что впервые с 2006 года ставка будет повышена. Итоги заседания станут известны сегодня в 22:00 мск.

"После решения ФРС по денежно-кредитной политике, фондовые индексы всего мира кроме США могут снизиться, и довольно существенно. Розничным участникам рынка при выборе торговой стратегии лучше отталкиваться от возможности просадки индекса ММВБ к 1735 пунктам, повышения пары доллар/ рубль до 71,1 рубля и падения долларового индекса РТС до 771 пункта", - полагает директор аналитического департамента ИК "Golden Hills - КапиталЪ АМ" Михаил Крылов.

По данным консенсус-прогноза Bloomberg, 102 из 105 опрошенных экономистов ждут повышения ставки на декабрьском заседании ФРС до 0,25-0,5%. Кроме того, подразумеваемая вероятность повышения ставки на заседании 15-16 декабря на 25 б.п., исходя из фьючерсов на ставку по федеральным фондам, составляет 78%.

"Если первое повышение ставки вопрос уже практически решенный и реакция на минимальный подъем может быть незначительной, то вот последующие заявления и прогнозы могут оказать серьезное влияние на фондовые активы", - добавляет эксперт "БКС Экспресс" Иван Копейкин.

Возможное увеличение процентной ставки Федеральной резервной системой является не единственным центром внимания в среду.

При всем том, что все зациклены на центральном банке и его ожидаемом увеличении процентной ставки, инвесторы обязательно обратят внимание на FedEx Corp. (FDX), который должен опубликовать результаты второго квартала финансового года после закрытия рынка. Учитывая статус лидира отрасли, то, как FedEx осуществляет доставку воздушными судами и грузовыми автомобилями, скажет многое о состоянии мировой экономики.

Результаты FedEx не впечатляли последние кварталы, в основном из-за опасений по поводу международной торговли и воздействия на Китай. Это отразилось в отставании прибыли от ожиданий в июне и вылилось в сокращение годового прогноза по прибыли в сентябре. В то время как акции снизились более, чем на 16% в этом году, быстро развивающийся рынок электронной коммерции и позитивные ожидания от празничного сезона внушают оптимизм.

Аналитики, опрошенные FactSet прогнозируют ежеквартальную прибыль FedEx в размере $2,50 на акцию за период, закончившийся в ноябре, по сравнению с $2,14 годом ранее. Выручка, по прогнозам, вырастет на 4,1%.

FedEx сообщил, что ожидает роста поставок на 12% в праздничный сезон между Черной пятницей и кануном Рождества, в основном благодаря процветающему рынку электронной коммерции.

Подразделение наземной доставки FedEx пожинает больше всего преимуществ от роста электронной коммерции. На блок приходится около одной трети от общего дохода, по сравнению с примерно 20% пять лет назад.

FedEx инвестировал $1,6 млрд в этом году в наземное подразделение, чтобы не отставать от потребительского спроса. В последнем квартале, операционная прибыль блока снизилась на 1%, до $537 млн. FedEx также планирует нанять более 55 тыс. сезонных рабочих в этом году, чтобы идти в ногу с большим объемом, по сравнению с 50 тыс. в прошлом году.

На текущий момент акции FedEx Corp. (FDX) котируются по $146.33 (+1,13%)

Нефтяные фьючерсы резко подешевели, утратив более 2%, что было вызвано публикацией данных по запасам нефти и ожиданиями итогов заседания ФРС.

Читать далее

Стоимость золота заметно выросла сегодня, достигнув максимума с 14 декабря, что было вызвано коррекцией позиции в преддверии оглашения итогов заседания ФРС.

Читать далее

В четверг будет представлено незначительное число данных. В 09:00 GMT Германия опубликует индекс делового климата IFO, индекс текущий условий IFO и индекс ожиданий IFO за декабрь. Первый показатель отражает ситуацию с настроениями в деловых кругах крупнейшей экономике ЕС - Германии. Для расчета показателя опрашивается около 7000 руководителей предприятий, которые оценивают относительный уровень текущих условий ведения бизнеса и ожиданий на ближайшие 6 месяцев. Значение ниже 100 является индикатором замедления темпов развития экономики. Значение выше 100 показывает растущий оптимизм среди предпринимателей. По прогнозам, индекс делового климата остался на уровне 109,0 пункта.

Затем в 09:30 GMT Британия заявит об объеме розничных продаж за ноябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи выросли на 0,5%.

В 13:30 GMT США выпустит отчет по сальдо платежного баланса за 3-й квартал. Баланс платежей страны за границу и поступлений из-за границы. Наиболее распространенный вид балансов международных расчетов. Если поступления превышают платежи, баланс считается активным (имеет активное сальдо, профицит); в противном случае он пассивен (имеет пассивное сальдо, дефицит). В платежном балансе находят стоимостное выражение все внешнеэкономические операции страны. По прогнозам, дефицит вырос до $116,8 млрд. Также в это время США представит производственный индекс ФРБ Филадельфии за декабрь. Индекс представляет собой результаты опроса производителей в Филадельфии на предмет их отношения к текущей экономической ситуации. Цифры ниже нуля являются индикатором замедления темпов развития экономики. Показатель публикуется чуть раньше индекса менеджеров по закупкам ISM и может давать представление о том, каким выйдет индикатор деловой активности на национальном уровне. Ожидается, что индекс остался на уровне 1,9. Кроме того в 13:30 GMT США сообщит о числе первичных обращений за пособием по безработице. По прогнозам, число обращений снизилось до 275 тыс. с 282 тыс.

Предварительный доклад, опубликованный Markit Economics, показал: темпы роста деловой активности в производственном секторе США резко замедлились в декабре, превысив при этом оценки аналитиков, что было связано с более слабым повышением производства и новых заказов.

Согласно данным, предварительный индекс менеджеров по закупкам для сектора производства упал в декабре до 51,3 пункта по сравнению с 52,8 пункта в ноябре. Эксперты ожидали, что показатель снизится до уровня 52,6 пункта. Несмотря на то, что индекс остался выше нейтральной отметки 50 пункт, последнее значение было самым низким с октября 2012 года

Также в отчете сообщалось, что темпы роста новых заказов замедлились до минимума с сентября 2009 года. Респонденты указали на циклическое снижение расходов клиентов, и относительно слабый спрос со стороны внутреннего и экспортного рынок. Что касается производства, то оно увеличилось самыми медленными темпами за чуть более два года, причиной чему было уменьшение заказов. Тем временем, объем незавершенных заказов снизился во второй месяц подряд, записав при этом максимальные темпы с 2012 года. Но, несмотря на спад производства и новых заказов, темпы роста занятости оставались стабильными в декабре.

Кроме того, данные показали, что средние закупочные цены снова упали, в то время как отпускные цены почти не изменились. Большинство респондентов сообщалось, что падение цен на сырьевые товары помогло сократить расходы.

Экономические ожидания инвесторов в Швейцарии подскочили в декабре, показали данные опроса от Центра европейских экономических исследований ZEW в среду.

Индикатор ожиданий инвесторов в Швейцарии от ZEW-CS вырос до 16,6 в декабре с нулевого значения в ноябре. Индекс почти отскочил обратно к уровню, зарегистрированному в октябре.

Индекс отражает ожидания опрошенных экспертов финансового рынка относительно экономического развития в Швейцарии на шестимесячный период времени.

Индикатор оценки текущей экономической ситуации улучшился в декабре. Индикатор вырос на 9,5 пунктов, и стал слегка отрицательным на уровне минус 2,7 пункта.

Активность в частном секторе Германии показала сильный рост в декабре, но темпы роста снизились с восьмимесячного максимума в ноябре.

Составной индекс выпуска упал до 54,9 в декабре с 55,2 в ноябре, показали в среду предварительные данные Markit.

Средний индекс менеджеров по закупкам в четвертом квартале в целом является лучшим со второго квартала 2014 года, сообщила Markit.

Оливер Колодсейке, экономист Markit, сказал, что данные указывают на ускорение роста ВВП с 0,3 процента в третьем квартале.

Рост выпуска замедлился незначительно как среди производителей, так и у поставщиков услуг. PMI в секторе услуг снизился до 55,4 с 55,6 в ноябре. Это было немного ниже ожидаемого счета 55,5.

С другой стороны, производственный PMI вырос незначительно до 53 с 52,9 месяц назад. Экономисты прогнозировали, что индекс составит 53.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.28% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $36.66 (-1.82%)

Золото $1072.20 (+1%)

Промышленное производство в США снизилось третий месяц подряд в ноябре, отражая низкие цены на нефть, замедление спроса на многие промышленные товары длительного пользования и влияние эффекта теплой погоды на коммунальную сферу.

Промышленное производство, широкая мера всего производимого на американских заводах, шахтах и сферы коммунальных услуг, упало с учетом сезонных колебаний на 0,6% по сравнению с месяцем ранее, сообщила Федеральная резервная система в среду. Это стало самым резким падением с марта 2012 года.

Использование мощностей, которое измеряет загрузку промышленных предприятий, упало в ноябре до 77% с 77,5% в октябре. Это был самый низкий уровень в течение двух лет. Перед рецессией 2007-2009, использование мощностей, как правило, удерживалось над 80%.

Экономисты ожидали, что промышленное производство упадет на 0,1% в ноябре и использование производственных мощностей снизится до 77,4%.

Производство в обрабатывающей промышленности, на долю которого приходится почти три четверти общего промышленного производства, было неизменным в прошлом месяце, так как падение производства автомобилей, электрооборудования, приборов и металлов нивелировало увеличение производства продуктов питания и других товаров кратковременного пользования.

Производители были под давлением сильного доллара, что делает американский экспорт более дорогим за рубежом, а импорт дешевле дома, в сочетании со слабым внешним спросом на многие продукты.

Добыча руды снизилась на 1,1% в ноябре и была на 8,2% ниже по сравнению с годом ранее. Индекс бурения скважин нефти и газа был меньше, чем половина его уровня ноября 2014 года.

Цены на сырую нефть рухнули с прошлого года, причем цена барреля нефти упала ниже $35 долларов на Нью-Йоркской товарной бирже в начале этой недели. Только в прошлом году цена достигала более $100. Это вызвало сокращение операционной деятельности энергетических компаний.

Выпуск коммунальных услуг снизился на 4,3% в ноябре, что стало отражением теплой погоды.

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2048.75 (+0.58%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.55% до уровня 4626.50.

Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию ростом. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Nikkei 19,049.91 +484.01 +2.61%

Hang Seng 21,701.21 +426.84 +2.01%

Shanghai Composite 3,517.05 +6.70 +0.19%

FTSE 6,083.86 +66.07 +1.10%

CAC 4,652.67 +38.27 +0.83%

DAX 10,554.64 +104.26 +1.00%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $37.19 за баррель (-0.43%)

Золото торгуется по $1070.30 за унцию (+0.82%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют рост в ожидании итогов заседания Комитета по открытому рынку ФРС, который после семи лет удержания ставки по федеральным фондам на близком к нулю уровне, может озвучить решение о ее повышении на четверть процентного пункта (с текущих 0,00-0,25% до 0,50% или до диапазона 0,25-0,50%). В подобном исходе декабрьской встречи ФРС практически никто не сомневается. Для участников торгов ключевое значение будут иметь не только действия ФРС, но и риторика регулятора, так как ее характер может позволить спрогнозировать темпы и сроки ужесточения кредитно-денежной политики. Наибольший интерес рынков будет представлять пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен. Именно она определит направление курсов валют на первый квартал 2016 года. Решение ФРС по ставкам, экономические прогнозы и сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС будут опубликованы в 19.00 GMT. Пресс-конференция ФРС запланирована на 19.30 GMT.

Вышедшие перед открытием торгов в США данные по закладкам новых домов и разрешениям на строительство превзошли прогнозы экономистов. Согласно отчету Министерства торговли, закладки новых домов, отражающие закладки односемейных домов и квартир, поднялись на 10,5% в ноябре по сравнению с месяцем ранее с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,173 млн. Таким образом, результат почти компенсировал снижение в октябре на 12% и отправил показатель закладок выше на 16,5% в ноябре по сравнению с годом ранее. Индикатор предстоящего строительства, разрешения на строительство, также выросли по всем направлениям. Разрешения в целом поднялись на 11% до годового темпа 1,289 млн. Разрешения на многоквартирные дома выросли на 30,8%, показав самый большой скачок с марта 2012 года. Разрешения на односемейные дома выросли на 1,1%. Экономисты ожидали, что закладки новых домов в ноябре достигнут уровня 1,135 млн и 1,15 млн разрешений на строительство будет опубликовано.

Данные по промышленному производству оказались хуже ожиданий: -0.6% м/м в ноябре против прогноза -0.1%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить подтверждение прогноза прибыли в 2015-2016 гг. компанией Honeywell International (HON). Компания подтвердила прогноз прибыли на акцию в 2015 году на уровне $6.10 (против среднего прогноза аналитиков $6.10), выручки - на уровне $38.5 млрд. (аналитики прогнозируют $38.66 млрд.). В 2016 году компания ожидает получить прибыль $6.45-6.70 на акцию (средний прогноз аналитиков предполагает $6.56) при выручке $39.9-40.9 млрд. (аналитики прогнозируют $40.17 млрд.). Акции HON на премаркете выросли на 3.28%.

После закрытия торговой сессии квартальный отчет представит FedEx Corporation (FDX). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода показатель EPS компании составит $2.50, выручка - $12.421 млрд.

Темпы жилищного строительства в США выросли в целом в ноябре, это последний знак, что рынок жилья набирает обороты, несмотря на перспективу более высоких ипотечных ставок.

Закладки новых домов, отражающие закладки односемейных домов и квартир, поднялись на 10,5% по сравнению с месяцем ранее с учетом сезонных колебаний до годового уровня 1,173 млн, Министерство торговли сообщило в среду. Результат почти компенсировал снижение в октябре на 12% и отправил показатель закладок выше на 16,5% в ноябре по сравнению с годом ранее.

Закладки односемейных домов, отражающие две трети рынка, поднялись на 7,6% с октября до самого высокого уровня с января 2008 года и закладки квартир выросли на 18,1%.

Индикатор предстоящего строительства, разрешения на строительство, также выросли по всем направлениям. Разрешения в целом поднялись на 11% до годового темпа 1,289 млн. Разрешения на многоквартирные дома выросли на 30,8%, казав псамый большой скачок с марта 2012 года. Разрешения на односемейные дома выросли на 1,1%.

Экономисты ожидали, что закладки новых домов в ноябре достигнут уровня 1,135 млн и 1,15 млн разрешений на строительство будет опубликовано.

Большая часть этого спроса была в многоквартирном секторе. Закладки на конструкции с пятью или более квартирами выросли на 13,1% в первые 11 месяцев этого года по сравнению с аналогичным периодом годом ранее. Закладки новых домов для одной семьи прибавили 10,5% за тот же период.

Тем не менее, уровни строительства новых домов остаются исторически низкими. Жилищно-строительные фирмы сообщают о нехватке земли и рабочей силы, что приводит к задержкам в завершении проектов. Эти задержки часто приводят к тому, что цены идут вверх, чтобы строители смогли окупить затраты.

Низкий уровень запасов домов на вторичном рынке, на которые приходится около 90% рынка жилья, также вызывает рост цен на этом рынке. Национальная средняя цена дома на 5,8% выше, чем в октябре 2014 года октября, по данным Национальной ассоциации риэлторов. Но Ассоциация сообщила, что показатели продаж жилья на вторичном рынке были на пути к их лучшему году с момента рецессии.

Исторически низкие ставки по ипотечным кредитам и высокие арендные ставки в некоторых из самых горячих рынков труда, как Денвер и Сан-Франциско, сделали покупку дома более привлекательной для тех, кто может позволить себе авансовый платеж. При этом цены на жилье также выросли в большей части страны. Несмотря на то, что рост занятости был стабильным в течение последних пяти лет, заработная плата осталась относительно неизменной, что делает более трудным для многих потенциальных покупателей сделать сбережения для покупки дома.

Строительные фирмы в США продолжают сообщать позитивный прогноз. Индекс доверия Национальной ассоциации домостроителей упал в этом месяце, но остался на высоком уровне, показал отчет во вторник.

В конце ноября Министерство торговли сообщило, что продажи новостроек в октябре выросли с учетом сезонных колебаний до годового уровня в 495000, что на 4,9% выше по сравнению с годом ранее. Ноябрьские данные о продажах жилья на вторичном рынке будут выпущены 22 декабря, и данные о продажах новостроек будут выпущены 23 декабря.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Argus повысили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость $100

Снижение рейтингов:

Аналитики Deutsche Bank понизили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Hold с Buy

Прочее:

Аналитики UBS понизили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $130 с $140

Аналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций 3M (MMM) до $136 с $140

Аналитики Credit Suisse присвоили акциям UnitedHealth (UNH) рейтинг Outperform

Аналитики UBS присвоили акциям MasterCard (MA) рейтинг Buy

Аналитики UBS присвоили акциям Visa (V) рейтинг Buy

Компания подтвердила прогноз прибыли на акцию в 2015 году на уровне $6.10 (против среднего прогноза аналитиков $6.10). При этом в компании ожидают, что выручка по итогам года составит $38.5 млрд. (аналитики прогнозируют $38.66 млрд.).

В 2016 году компания ожидает получить прибыль $6.45-6.70 в расчете на акцию (средний прогноз аналитиков предполагает $6.56) при выручке $39.9-40.9 млрд. (аналитики прогнозируют $40.17 млрд.).

Акции HON на премаркете выросли до уровня $99.93 (+1.48%).

USD/JPY:120.00-10 (USD 2bln) 121.00 (720m) 121.30-35 (350m)

EUR/USD:1.0900 (EUR 919m) 1.0945-50 (575m) 1.1000 (622m) 1.1100 (664m) 1.1200 (1.5bln)

EUR/GBP:0.7170 (EUR 350m)

AUD/USD:0.7245 (AUD 273m) 0.7350 (628m)

AUD/NZD:1.0950 (AUD 901m)

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 50.6 50.5 51.6

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 51 50.8 50

08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.9 53 53

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 55.6 55.5 55.4

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.8 52.8 53.1

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 54.2 54.1 53.9

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Октябрь 2.4% Пересмотрено с 2.5% 2.3% 2.0%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Октябрь 3% 2.5% 2.4%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Ноябрь 0.2 Пересмотрено с 3.3 1.5 3.9

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Октябрь 5.3% 5.3% 5.2%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Октябрь 20.5 21.5 24.1

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.1% -0.2% -0.1%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Ноябрь 1.1% 0.9% 0.9%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь 0.1% 0.1% 0.2%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Декабрь 0.0 16.6

12:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Декабрь 1.2% -1.1%

Британский фунт упал к минимумам сессии против доллара после того, как отчет отразил слабый рост заработных плат, но слегка восстановился на данных о снижении уровня безработицы. Уровень безработицы в Великобритании снизился за три месяца по октябрь, а уровень занятости достиг рекордного уровня, сообщило Управление национальной статистики в среду.

Уровень безработицы по стандартам МОТ достиг 5,2 процента за период с августа до октябрь, который был ниже 5,3 процента в течение трех месяцев по сентябрь. Показатель не был ниже с момента трех месяцев по январь 2006 года.

Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 5,3 процента.

Между тем, уровень занятости вырос до 73,9 процента, это самый высокий показатель с начала ведения данных в 1971 году.

Средний заработок, в том числе бонусы, вырос на 2,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, немного медленнее, чем 2,5 процента роста по прогнозу экономистов. Без учета бонусов, заработок вырос на 2 процента.

В ноябре количество людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось на 3900 по сравнению с предыдущим месяцем. Как ожидалось, показатель увеличится на 1500 с октября.

Уровень заявлений на получение пособий по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в ноябре, в соответствии с прогнозом.

Евро умеренно снизился по отношению к американской валюте на данных по инфляции и деловой активности в еврозоне. Потребительские цены в еврозоне выросли более, чем ожидалось в ноябре, показали в среду окончательные данные Евростата.

Инфляция выросла до 0,2 процента в ноябре с 0,1 процента в октябре. Годовая ставка в ноябре была пересмотрена с 0,1 процента.

Это был второй подряд рост потребительских цен. Общий уровень инфляции был ниже целевого уровня Европейского центрального банка в "ниже, но около 2 процентов", с начала 2013 года.

На ежемесячной основе, цены на потребительские товары снизились на 0,1 процента в ноябре.

Без учета энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, базовая инфляция снизилась до 0,9 процента с 1,1 процента месяцем ранее. Результат соответствует предварительной оценке.

В то же время, в еврозоне активность в частном секторе заметно выросла в декабре, но темпы роста замедлились с ноября, показали в среду предварительные данные Markit.

Предварительный композитный индекс выпуска упал до 54 в декабре с 54,2 в ноябре. Тем не менее, показатель выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Согласно прогнозам, индекс должен быть остаться неизменным на уровне 54,2.

Расширения, отмеченного в декабре, было достаточно, чтобы завершить самый сильный квартал роста в течение четырех с половиной лет.

Производственный индекс менеджеров по закупкам достиг 20-месячного максимума в декабре. Индикатор достиг 53,1, по сравнению с 52,8 в ноябре.

Между тем, индекс PMI в секторе услуг упал до 3-месячного минимума 53,9 с 54,2 месяцем ранее. Ожидаемый счет был 54,1.

Доллар США повысился против других основных валют, так как рынки заняли выжидательную позицию накануне долгожданного политического решения Федеральной резервной системы в ходе сессии.

Большинство инвесторов прогнозируют, что на сегодняшнем заседании ФРС все-таки примет решение о повышении ставки впервые с июня 2006 года.

Рост процентных ставок сделает доллар более привлекательным для инвесторов в долгосрочной перспективе, однако непосредственно после повышения ставки могут произойти продажи.

Учитывающие подъем ставки трейдеры теперь спекулируют относительно темпов ужесточения денежно-кредитной политики ФРС в 2016 году после заявления центробанка США, что повышение ставки будет постепенным.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.0958 и затем упала до $1.0912

GBP/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.4988

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y122.10 и затем упала до Y121.72

В США в 13:30 GMT выйдут закладки новых домов, разрешения на строительство за ноябрь, в 14:15 GMT - использование мощностей, промышленное производство за ноябрь, в 14:45 GMT - индекс деловой активности в производственном секторе за декабрь. В 19:00 GMT станет известно решение ФРС по ставкам, будут выпущены экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС и сделано сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС. В 19:30 GMT пройдет пресс-конференция Федеральной резервной системы. В 21:45 GMT Новая Зеландия выпустит ВВП за 3-й кв. В 23:50 GMT Япония опубликует общее сальдо торгового баланса за ноябрь.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.0960 1.0985 1.1000 1.1025-30 1.1050 1.1065 1.1080-85 1.1100 1.1130 1.1150 1.1175 1.1200

Ордера на покупку 1.0920-25 1.0900 1.0885 1.0865 1.0850 1.0830 1.0800 1.0785 1.0750 1.0730 1.0700

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5175-80 1.5200 1.5225 1.5240-50 1.5270 1.5285 1.5300

Ордера на покупку 1.5125-30 1.5110 1.5100 1.5080 1.5065 1.5050 1.5030 1.5000

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7300 0.7320 0.7350 0.7375 0.7400 0.7420 0.7450

Ордера на покупку 0.7265 0.7250 0.7225-30 0.7200 0.7180 0.7165 0.7150

EUR/JPY

Ордера на продажу 133.50 133.85 134.00 134.20-25 134.50 13475 135.00

Ордера на покупку 133.00 132.80132.50 132.00 131.50 131.00 130.80 130.50

USD/JPY

Ордера на продажу 122.20-25 122.50 122.80 123.00123.20 123.50 123.85 124.00

Ордера на покупку 121.80 121.50 121.30 121.00 120.85 120.60-65 120.50 120.30 120.00 119.85 119.60 119.50

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7200 0.7220-25 0.7265 0.7285 0.7300 0.7320-25 0.7345-50 0.7375 0.7400

Ордера на покупку 0.7180 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100 0.7085 0.7065 0.7050 0.7020 0.7000

В еврозоне активность в частном секторе заметно выросла в декабре, но темпы роста замедлились с ноября, показали в среду предварительные данные Markit.

Предварительный композитный индекс выпуска упал до 54 в декабре с 54,2 в ноябре. Тем не менее, показатель выше 50 указывает на расширение в этом секторе. Согласно прогнозам, индекс должен быть остаться неизменным на уровне 54,2.

Расширения, отмеченного в декабре, было достаточно, чтобы завершить самый сильный квартал роста в течение четырех с половиной лет.

Производственный индекс менеджеров по закупкам достиг 20-месячного максимума в декабре. Индикатор достиг 53,1, по сравнению с 52,8 в ноябре.

Между тем, индекс PMI в секторе услуг упал до 3-месячного минимума 53,9 с 54,2 месяцем ранее. Ожидаемый счет был 54,1.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Банк России установил на 17 декабря официальный курс доллара на уровне 70,4012 руб., что на 42,83 копейки ниже предыдущего показателя. Официальный курс евро снижен на 1 руб. 19,12 копейки до 77,04 руб.

Стоимость бивалютной корзины (0,55 доллара и 0,45 евро), рассчитанная по официальным курсам, уменьшилась на 77,16 копейки до 73,3887 руб.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Центральный Банк России намерен начать контролировать восстановление платежеспособности микрофинансовых организаций (МФО). Это предусмотрено указанием ЦБ, которое опубликовано 16 декабря 2015 года и через 10 дней вступит в силу, сообщает Банк России.

Отмечается, что план восстановления платежеспособности МФО нацелен на предупреждение банкротства организаций, чтобы защитить права и интересы кредиторов (инвесторов), снизить их риски и обеспечить более стабильное развитие микрофинансирования.

Согласно указанию, ЦБ анализирует отчеты МФО о выполнении мер по предупреждению банкротства и при необходимости назначает временную администрацию для реализации плана восстановления платежеспособности организации. Указание обозначает состав документов, необходимых для подтверждения реальности этого плана, сроки их представления в Банк России и меры, которые регулятор принимает в случае выявления несоответствия документов законодательству РФ или нарушения сроков представления.

В указании также говорится о том, в каких случаях ЦБ РФ принимает решение о проведении выездной проверки МФО и назначении в организацию временной администрации.

ПЕКИН, 16 декабря. /Корр. ТАСС Антон Маринин/. Замедление взаимной торговли между Китаем и Россией носит временный характер, обе страны уже ближайшие годы смогут существенно нарастить товарооборот, который к 2020 году может составить 200 млрд долларов. Об этом сегодня заявил заместитель председателя правительства РФ Дмитрий Рогозин в ходе открывшегося заседания Комиссии по подготовке регулярных встреч глав правительств. С китайской стороны делегацию возглавляет вице-премьер Госсовета КНР Ван Ян.

"Несмотря на кризис в мировой экономике, торгово- экономическое сотрудничество между нашими странами развивается. Китай остается крупнейшим торговым партером России. Несмотря на некоторое проседание российско- китайского товарооборота в нынешнем году, уверен, что кризисные явления носят исключительно временный характер, и в итоге мы сумеем выполнить поставленную руководителями наших стран амбициозную цель по увеличению товарооборота к 2020 году до 200 млрд долл США. Ради этого мы готовы, засучив рукава, трудиться над созданием новых точек двустороннего сотрудничества", - отметил он.

Ранее сообщалось, что в 2014 году товарооборот между Россией и Китаем вырос на 6,8% и составил 95,28 млрд долларов. Согласно данным Главного таможенного управления КНР, этот показатель в январе-сентябре 2015 года снизился на 29% - до 50 млрд долларов.

"Мы оказываем друг другу поддержку по основным вопросам обеспечения суверенитета, территориальной целостности и безопасности. Мы намерены выводить отношения на еще более высокий уровень для надежного обеспечения жизненных интересов двух стран. В текущем году не снижаются темпы и, главное, продуктивность наших двусторонних связей", - добавил Рогозин.

Заседание межправительственных комиссий является регулярным форматом подготовки встреч глав исполнительных ветвей власти РФ и КНР. Очередная встреча председателя правительства РФ Дмитрия Медведева и премьера Госсовета КНР Ли Кэцяна состоится 17 декабря в Пекине.

Европейские фондовые индексы растут в ожидании завершения двухдневного заседания Федеральной резервной системы.

Сегодня ФРС завершит заседание, по итогам которого объявит о размере базовой процентной ставки на ближайшее время. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее подъема американским ЦБ на этом заседании оценивается трейдерами в 78%.

"Рынки имели возможность подготовиться к этому дню, и инвесторы сократили рискованные позиции в преддверие заседания ФРС, - отметил портфельный управляющий Pengana Capital Ltd. в Мельбурне Тим Шредерс. - Что произойдет после подъема ставки Федрезервом, сказать трудно, особенно с учетом того, что впереди у нас обычно тихий рождественский период".

Поддержку индексам оказали данные по рынку труда Великобритании. Уровень безработицы в Великобритании снизился за три месяца по октябрь, а уровень занятости достиг рекордного уровня, сообщило Управление национальной статистики в среду. Уровень безработицы по стандартам МОТ достиг 5,2 процента за период с августа до октября, который был ниже 5,3 процента в течение трех месяцев по сентябрь. Показатель не был ниже с момента трех месяцев по январь 2006 года. Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 5,3 процента. Между тем, уровень занятости вырос до 73,9 процента, это самый высокий показатель с начала ведения данных в 1971 году. Средний заработок, в том числе бонусы, вырос на 2,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, немного медленнее, чем 2,5 процента роста по прогнозу экономистов. Без учета бонусов, заработок вырос на 2 процента. В ноябре количество людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось на 3900 по сравнению с предыдущим месяцем. Как ожидалось, показатель увеличится на 1500 с октября. Уровень заявлений на получение пособий по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в ноябре, в соответствии с прогнозом.

Также на ход торгов повлияли данные по деловой активности в странах еврозоны. Научно-исследовательская группа Markit сообщила, что предварительное значение ее индекса деловой активности (PMI) в производственном секторе Германии повысилось в этом месяце до 53,0 с окончательного показателя 52,9 в ноябре, в соответствии с ожиданиями. Предварительное значение индекса деловой активности в секторе услуг Германии снизилось в декабре до 55,4 с 55,6 в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что индекс опустится до 55,5.

Между тем предварительный PMI для сектора услуг Франции упал до 50,0 в этом месяце, 11-месячного минимума. Прогноз предсказывал 50,8, в то время как в ноябре индекс показал значение 51,0. Однако производственный PMI Франции повысился в этом месяце до 51,6, 21-месячного максимума, превысив ожидания подъема до 50,5, после 50,6 месяцем ранее.

Подъем котировок акций BP Plc и Royal Dutch Shell Plc поддерживает британский фондовый рынок. Бумаги компаний подорожали соответственно на 1,4% и 0,6%.

Тем временем, стоимость акций Anglo American опустилась на 2,1% вслед за ухудшением оценки бумаг экспертами Deutsche Bank и Societe Generale.

Акции Pearson Plc подорожали на 4,2%. Аналитики Exane BNP Paribas улучшили рекомендацию для бумаг британской издательской компании, отметив, что их текущая стоимость является рекордно низкой.

Акции Casino подорожали на 7,9%, показав один из лучших результатов в Европе, так как французский ритейлер сообщил о планах выручить более 2 миллиардов евро в 2016 году за счёт продажи части своего портфеля недвижимости в Таиланде и Колумбии, а также подразделений во Вьетнаме.

Акции ArcelorMittal SA рухнули на 3,2%, поскольку новость об отставке генерального директора Пола О'Флахерти в понедельник продолжает оказывать давление на котировки.

На текущий момент:

FTSE 6064.33 46.54 0.77%

DAX 10486.42 36.04 0.34%

CAC 40 4642.68 28.28 0.61%

Положительное сальдо торгового баланса еврозоны осталось стабильным в октябре, вопреки ожиданиям экономистов увеличения, показали в среду данные Евростата.

С учетом сезонных колебаний профицит торгового баланса достиг 19,9 млрд евро в октябре, как и в предыдущем месяце. Между тем, экономисты ожидали подъема профицита до 20,6 млрд евро.

Экспорт и импорт выросли на 0,3 процента и 0,4 процента за месяц в октябре.

На нескорректированной основе, положительное сальдо торгового баланса выросло до 24,1 млрд евро в октябре с 22,4 млрд евро в сентябре.

Экспорт увеличился на 1,0 процента в годовом исчислении в октябре, в то время как импорт не показал изменений.

Потребительские цены в еврозоне выросли более, чем ожидалось в ноябре, показали в среду окончательные данные Евростата.

Инфляция выросла до 0,2 процента в ноябре с 0,1 процента в октябре. Годовая ставка в ноябре была пересмотрена с 0,1 процента.

Это был второй подряд рост потребительских цен. Общий уровень инфляции был ниже целевого уровня Европейского центрального банка в "ниже, но около 2 процентов", с начала 2013 года.

На ежемесячной основе, цены на потребительские товары снизились на 0,1 процента в ноябре.

Без учета энергии, продуктов питания, алкоголя и табака, базовая инфляция снизилась до 0,9 процента с 1,1 процента месяцем ранее. Результат соответствует предварительной оценке.

Уровень безработицы в Великобритании снизился за три месяца по октябрь, а уровень занятости достиг рекордного уровня, сообщило Управление национальной статистики в среду.

Уровень безработицы по стандартам МОТ достиг 5,2 процента за период с августа до октябрь, который был ниже 5,3 процента в течение трех месяцев по сентябрь. Показатель не был ниже с момента трех месяцев по январь 2006 года.

Экономисты прогнозировали, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 5,3 процента.

Между тем, уровень занятости вырос до 73,9 процента, это самый высокий показатель с начала ведения данных в 1971 году.

Средний заработок, в том числе бонусы, вырос на 2,4 процента по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, немного медленнее, чем 2,5 процента роста по прогнозу экономистов. Без учета бонусов, заработок вырос на 2 процента.

В ноябре количество людей, претендующих на пособие по безработице, увеличилось на 3900 по сравнению с предыдущим месяцем. Как ожидалось, показатель увеличится на 1500 с октября.

Уровень заявлений на получение пособий по безработице остался стабильным на уровне 2,3 процента в ноябре, в соответствии с прогнозом.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Индекс ММВБ на открытии торгов Московской биржи в среду вырос на 0,2% до 1746,18 пункта.

МОСКВА, 16 декабря. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов в среду вырос по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 25 копеек и составил 70,19 рубля.

ХАБАРОВСК, 16 декабря. /Корр. ТАСС Сергей Мингазов/. Движения курса в паре доллар-рубль напрямую влияют на курс рубля к юаню. При этом курс юаня к доллару не важен для курса российской валюты к китайской. Об этом сообщили ТАСС эксперты из инвестиционного департамента ВТБ24.

"На курс рубля к юаню в гораздо большей степени влияет движение пары доллар-рубль. Юань к доллару привязан, и его движения контролируются ЦБ Китая, а рубль находится в свободном плавании. Поэтому, если рубль падает к доллару, он точно так же падает к юаню и наоборот, и обращать внимание на курс юаня к доллару не стоит", - привели мнение эксперта Алексея Михеева в пресс-службе банка по Дальневосточному федеральному округу.

"За последние полтора месяца курс пары доллар-юань вырос с 6,30 до 6,45, т.е. юань несколько ослаб. Для этой пары это значимое движение - 2,4%. Но рубль практически каждый день двигается к доллару настолько, насколько юань смог сдвинуться к доллару за последние полтора месяца", - пояснил представитель инвестдепартамента ВТБ24.

Народный банк Китая (Центробанк КНР) в понедельник понизил курс юаня к доллару США до 6,4495 юаня за доллар, говорится в сообщении на сайте Китайской валютной торговой системы (CFETS). Таким образом, китайская валюта ослабла на 137 пунктов.

/Обновлено/

УЧЖЭНЬ /ВОСТОЧНЫЙ КИТАЙ/, 16 декабря. /ТАСС/. Премьер- министр РФ Дмитрий Медведев указал на риски нестыковки торговых режимов ВТО и создаваемого ТТП, в том числе в сфере интернет-торговли. Такое мнение он высказал на встрече с главами ведущих российских и китайских IT-компаний.

Он отметил, что "сейчас развивается целый ряд идей, чтобы взломать существующие торговые режимы и вывести целый ряд стран в привилегированные позиции, при том, что другие участники ВТО, даже такие крупные как Китай, Россия останутся в других позициях". "Это плохо и не соответствует в принципе духу универсальных площадок торговли, в том числе и электронной торговли", - указал Медведев.

"Как нам, например, сейчас состыковать эти подходы в рамках нашего членства в ВТО и потенциального членства в ТТП", - задался вопросом премьер.

Он добавил, что будет "хорошо, если мы обо всем договоримся, мы даже готовы рассматривать вопрос участия в различных партнерствах". "Но пока нас туда не зовут, возникает вопрос о том, как эти торговые режимы будут функционировать, не будет ли это дополнительным юридическим препятствием, в том числе для развития универсальных электронных сервисов", - указал Медведев.

УЧЖЭНЬ /ВОСТОЧНЫЙ КИТАЙ/, 16 декабря. /ТАСС/. Почта России рассматривает возможность создания торговой интернет- площадки для экспорта российских товаров, сроки ее создания не определены. Об этом сообщил журналистам генеральный директор ФГУП "Почта России" Дмитрий Страшнов.

"Мы рассматриваем такие возможности, потому что наша представленность на территории России самая высокая, обеспечивающая услугами почти 90% населения страны. Поэтому этот канал может являться основным с точки зрения проникновения", - сказал Страшнов. Он добавил, что возможности для создания такой площадки у Почты России есть. В то же время, по его словам, сроки создания такой площадки не определены.

Большинство фондовых площадок Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на позитиве. Торги в Токио завершись уверенным ростом после двухдневного падения. На текущий момент инвесторы ожидают итогов заседания ФРС США. Внимание инвесторов будет приковано к выступлению Джанет Йеллен, которая ранее заявляла, что ФРС будет продолжать постепенно повышать ставку. Читать далее...

газета.ru

Bloomberg: лидеры Конгресса США договорились снять запрет на экспорт нефти

Лидеры Конгресса США пришли к принципиальному согласию по вопросу снятия запрета на экспорт нефти из США, сообщает агентство Bloomberg. Агентство отмечает, что в четверг, 17 декабря, закончится финансирование работы правительства США, таким образом, до завтрашнего дня Конгрессу предстоит принять ряд важнейших законов, включая бюджет. Невзирая на то, что республиканцы контролируют обе палаты парламента для того, чтобы снять запрет на экспорт нефти из США им придется пойти на компромисс с демократами.

Греческий парламент одобрил новые реформы

Греческий парламент одобрил принятие проекта закона о проведении второго пакета реформ в обмен на новый транш кредитов в €1 млрд, передает Reuters. За законопроект высказались 153 депутата, против - 138. В поддержку закона выступили депутаты правящей коалиции. В соответствии с законопроектом, ожидается, что следующий транш в один миллиард евро будет выделен до 18 декабря, после одобрения Еврогруппы.

РБК

Ставки сделаны: почему ФРС США продолжит мягкую монетарную политику

Большинство аналитиков убеждены, что ФРС США повысит ставку уже в декабре, однако такое решение может спровоцировать замедление экономики и увеличит риск дефляции. Скорее всего, мягкая монетарная политика продолжится.Почему ставку нужно поднять? Заседание Федеральной резервной системы (ФРС) США 16-17 декабря является, пожалуй, самым ожидаемым в мире событием конца текущего года. Интерес к заседанию обусловлен ожиданиями повышения процентной ставки, которая находится на минимальном уровне (0-0,25%) уже последние 6 лет. Исторически длительные циклы сверхмягкой монетарной политики наблюдались в США лишь в период Великой Депрессии.

Вчера, 15 декабря, началось, последнее в этом году, заседание ФРС США, по итогам которого может быть принято решение о повышении ставки. Итоги заседания будут опубликованы в 19.00 GMT. Рынки ждут роста ставки с 0.25% до 0.5%.

Предполагается, что позиции на рынках уже сформированы и вряд ли кардинально изменятся до обнародования результатов. При этом для участников торгов ключевое значение будут иметь не только действия ФРС, но и риторика регулятора, так как ее характер может позволить спрогнозировать темпы и сроки ужесточения кредитно-денежной политики. Именно на декабрьском совещании FOMC может решиться судьба повышения ключевой ставки Федрезерва.

Наибольший интерес рынков будет представлять пресс-конференция главы ФРС Джанет Йеллен. Именно она определит направление курсов валют на первый квартал 2016 года.

В своих декабрьских публичных выступлениях Йеллен дала ясные сигналы о намерении приступить к нормализации денежно-кредитной политики. Она, в частности, заявила, что тянуть с этим опасно, поскольку потом, возможно, пришлось бы повышать стоимость кредита слишком резко, а это могло бы даже "ввергнуть страну в рецессию". Эксперты также обратили внимание на ее слова о том, что риски для экономических прогнозов ФРС сейчас "очень близки к сбалансированным".

С начала года Джанет Йеллен обещала повысить учетную ставку, однако решение несколько раз откладывалось. Это каждый раз ощутимо влияло на рынки. Накануне решения, которое может стать переломным для мировых рынков, возникает много вопросов относительно выбора американского регулятора.

Вероятность повышения ключевой ставки ФРС на декабрьском заседании высокая. По прогнозам рынка, и согласно фьючерсу на ставку ФРС, вероятность повышения ставки составляет уже 85%.

В последний раз ФРС повышал базовую ставку 29 июня 2006 года. В 2007-2008 годах он постепенно снижал ее до тех пор, пока та не достигла минимальной отметки 0-0,25% в декабре 2008 года. Низкая процентная ставка, согласно ожиданию ФРС, должна была стимулировать производство, направить деньги в реальный сектор экономики и помочь США оправиться от кризиса.

Точкой отсчета для начала процесса повышения ставки должно было стать достижение целевых показателей в экономике. Замглавы ФРС Стэнли Фишер отмечал, что в этом случае речь может идти о повышении до 3,25-4% в течение 3-4 лет. По итогам всех заседаний ФРС, начиная с июня, предупреждала, что процесс может начаться в 2015 году при улучшении экономической ситуации.

Сильные статистические показатели, опубликованные осенью 2015 года, говорили сами за себя: безработица в США в ноябре осталась на уровне 5%, минимальном за 7 лет, соотношение долга к ВВП значительно снизилось, как и дефицит бюджета.

Правда, одного из самых важных показателей - инфляции в 2% достичь так и не удалось (именно низкая годовая инфляция, всего 0,25% - главный аргумент противников повышения ставки). По прогнозам ФРС, двухпроцентная инфляция достижима лишь в среднесрочной перспективе. Но в большей степени на этот показатель влияет не состояние экономики США, а внешний фактор - удешевление нефти. Это, в свою очередь, отражается на укреплении доллара и стоимости энергозатрат в производстве. Учитывая, что многие неэффективные предприятия только и могли существовать за счет дешевых денег, то теперь большинство из них будет вынуждено задуматься о процедуре банкротства. Это же касается и сланцевых компаний, банкротство которых уже давно напрашивается на фоне падения цен на нефть. Цена североморской смеси марки Brent опустилась до $37,99 за баррель. Стоимость сырья марки WTI уменьшилась до $36,23.

Повышение процентной ставки ФРС приведет к росту стоимости заимствования не только в самой экономике США, но и в странах, которые привыкли занимать в долларах США. Под основным ударом окажутся именно развивающиеся страны с большим размером долга. Долларовый корпоративный долг в таких странах станет более тяжким бременем, а во взаимосвязи это удар по мировой экономики, плюс помним о замедлении темпов экономического роста в Китае.

К тому же рост ставки приведет к усилению оттока капиталов из развивающихся стран в США, где рисков меньше, а доходность выросла. Это в свою очередь окажет давление на сырьевые активы (золото, нефть и др.), которые номинированы в долларах США , а также отразится на доходности долларовых облигаций.

Также, чисто в теории, фондовые рынки начнут сдуваться опять же в связи с повышением стоимости кредитования, поскольку на заемные средства по более высокой ставке доходность от приобретения акций компаний уже будет ниже .

Существуют разговоры о том, что курс доллара США вообще начнет свое падение либо сразу после повышения ключевой ставки ФРС, либо спустя какой-то короткий промежуток времени. И эти опасения являются вполне оправданными. Индекс доллара достиг высоких отметок, и сила национальной валюты США была переоценена на фоне ожиданий повышения ставки. Это произошло несмотря на то, что ФРС постоянно заявляла о важности темпов повышения ключевой ставки и переоцененности рынками важности срока первого ужесточения монетарной политики. В итоге инвесторы все равно покупали доллар США.

Так что же ожидает экономику США и какой будет статистика после ужесточения кредитно-денежной политики? Мнение экономистов, по поводу этого вопроса, разделилось.

Так, глава вашингтонского аналитического агентства Smith's Research & Gradings Терри Смит не предрекает больших потрясений, поскольку "все ожидали повышения ставок и рынок успел подготовиться". С ним согласен и содиректор вашингтонского Центра экономических и политических исследований Дэн Бейкер. Он отмечает, что повышение ставок на четверть пункта является фактически бесспорным. "ФРС закладывали основу для этого в течение многих месяцев, и очень трудно предположить, что этого не произойдет. Я не ожидаю там большой реакции рынков", - сказал он.

Профессор по международной экономике Брандейского университета Альфонсо Канелли хотя и уверен, что ставку повысят на 0,25 п.п., говорит, что ФРС ведет себя так, будто "это судьба", а не экономика. "Для этого повышения нет никакой причины", - заключает он.

Директор по торговле Института политики и экономики Роберт Скотт также считает, что повышение ставки ФРС может поставить крест на всех последних завоеваниях. "Преждевременно ужесточая денежно-кредитную политику, ФРС рискует остановить восстановление, прежде чем все уволенные работники будут повторно наняты", - говорит он. Решение регулятора приведет к укреплению доллара, далее может ударить по платежному балансу, а значит дефицит бюджета снова будет увеличиваться, предостерегает он. Кроме того, по его словам, у ФРС есть достаточно пространства для маневра, чтобы продолжать поддерживать процентные ставки на низком уровне.

Сегодня утром в Нью-Йорке фьючерсы на нефть WTI упали на -1,49% до $36,80 за баррель. В то же время фьючерсы на нефть марки Brent упали на -1,11% до $38,13 за баррель. Таким образом черное золото торгуется в минус после того как лидеры Конгресса США договорились снять запрет на экспорт нефти. Об этом сегодня заявили в Bloomberg.

USD/JPY:120.00-10 (USD 2bln) 121.00 (720m) 121.30-35 (350m)

EUR/USD:1.0900 (EUR 919m) 1.0945-50 (575m) 1.1000 (622m) 1.1100 (664m) 1.1200 (1.5bln)

EUR/GBP:0.7170 (EUR 350m)

AUD/USD:0.7245 (AUD 273m) 0.7350 (628m)

AUD/NZD:1.0950 (AUD 901m)

Индекс доверия потребителей в Китае по версии ANZ-Roy Morgan в декабре составил 138,2 против 138,4 в ноябре. Это означает, что доверие потребителей не повысилось, несмотря на то, что данные по розничным продажам за ноябрь были лучше, чем ранее, говорят экономисты ANZ Research. По их словам, данные по доверию соответствуют общему ослаблению экономики Китая, и темпы роста ВВП страны в этом году могут не достичь целевого уровня 7%.

С учетом слабого импульса роста и возможного риска дефляции в ANZ ожидают, что в 2016 году центральный банк Китая продолжит смягчать денежно-кредитную политику, в том числе понизит нормы резервирования на 2,5%, а процентную ставку - на 1%.

Комментарии аналитиков ANZ Research приводит агентство Dow Jones Newswires

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1158 (7222)

$1.1093 (4396)

$1.1043 (4961)

Цена на момент написания обзора: $1.0953

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0888 (549)

$1.0830 (1778)

$1.0773 (2216)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 55144 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (7222);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 66930 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0450 (8162);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 декабря составило 1,21 против 1,23 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5303 (1593)

$1.5205 (1225)

$1.5108 (2529)

Цена на момент написания обзора: $1.5049

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.4991 (1818)

$1.4894 (2212)

$1.4797 (1395)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 января составляет 18193 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (2529);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 января составляет 18306 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5100 (3087);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 15 декабря составило 1,00 против 1,00 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Были опубликованы следующие данные:

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.6 52.5

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 08:30 GMT ЕЦБ набирает заявки по 3-месячному тендеру рефинансирования

В 08:45 GMT ЕЦБ набирает заявки по 7-дневному долларовому тендеру

В 14:00 GMT Ежеквартальный отчет по инфляции от НБШ

В 19:00 GMT Экономический прогноз от FOMC и Решение FOMC по основной процентной ставке, Сопроводительное заявление FOMC

В 19:30 GMT Пресс-конференция FOMC

Сегодня в газете Australian Financial Review опубликовано интервью, в котором Глава Резервного банка Австралии, Гленн Стивенс сказал, что видит все более явные признаки стабилизации, несмотря на снижение цен на сырьевые товары, из-за которого прогнозы роста богатой природными ресурсами экономики Австралии неоднократно понижались. По словам Стивенса, нет явных причин ожидать дальнейшего ухудшения состояния экономики. Ранее на этой неделе правительство Австралии опубликовало прогноз, согласно которому дефицит бюджета страны в этом финансовом году, который заканчивается в июне, будет больше, чем ожидалось раньше.

С мая РБА удерживает ключевую процентную ставку на рекордно низком уровне 2%, стремясь стимулировать отрасли помимо горнодобывающей промышленности, десятилетний бум в которой закончился. Цикл понижения ставок начался в конце 2011 года. Тем не менее, этот год стал особенно беспокойным: проблемы в руководстве правящей партии привели к неожиданной смене премьер-министра, а ключевые данные по занятости вызывали жаркие споры из-за сомнений в их достоверности.

Вместе с тем в 3-м квартале рост экономики ускорился, а состояние некоторых отраслей, помимо горнодобывающей промышленности, улучшилось. "В условиях таких улучшений разумно и, очевидно, целесообразно понаблюдать за процессом. У нас еще есть порох в пороховницах на всякий случай ", - сказал Стивенс, подразумевая низкую инфляцию, которая позволяет центральному банку при необходимости сократить процентные ставки.

Комментарии управляющего ЦБ приводит агентство Dow Jones Newswires

В ходе азиатской сессии курс доллара США мало изменился по отношению к евро и другим основным валютам, после вчерашнего роста. Поддержку американской валюте оказали инфляционные данные по США. Министерство труда заявило, что индекс потребительских цен, который измеряет то, что американцы платят за все, от сухих завтраков до обучения в колледже, был неизменным в ноябре с учетом сезонных колебаний после роста на 0,2% в октябре.

Причиной вчерашнего роста также является коррекция позиции в ожидании результатов декабрьского заседания ФРС, которые будут опубликованы сегодня в 19.00 GMT. Если исходить из динамики фьючерсов на ставку федеральных фондов, вероятность повышения процентной ставки в США составляет 81%. Кроме того, ФРС, вероятно, подчеркнет, что процесс дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики будет очень медленным и срок второго повышения ставки будет зависеть от состояния экономики США.

Иена продолжает падать так как инвесторы воздерживаться от крупных ставок перед заседанием ФРС. Сегодня, также были опубликованы данные по Индекс деловой активности производственного сектора Японии от Nikkei / Markit. Как стало известно PMI от Nikkei / Markit составил 52.6 пункта, что немного выше предыдущего значения 52.5. Индекс производственного сектора дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является позитивным фактором для японской валюты.

Операционные условия в производственной сфере Японии продолжают улучшаться в последний месяц 2015 года. Поддержка наблюдается на фоне повышение международного спроса и новых экспортных заказов. Положительные данные PMI, показанные в последние месяцы 2015 года говорит о возможном росте ВВП в заключительном квартале нынешнего года.

Австралийский доллар получил поддержку от после выступления главы Резервного банка Австралии.

Управляющий центрального банка Австралии Гленн Стивенс воздерживается от комментариев относительно недавнего укрепления австралийского доллара. Обычно перед Рождественскими праздниками Стивенс в интервью Australian Financial Review пытается осуществить вербальную интервенцию в отношении национальной валюты, но не в этом году.

"Курс австралийского доллара корректируется, а цены на сырьевые товары продолжают падать, так что можно ожидать дальнейшей коррекции", - сказал Стивенс. В прошлые годы он говорил о том, до какого уровня может упасть австралийский доллар.

Индекс деловой активности производственного сектора Японии от Nikkei / Markit составил 52.6 пункта, что немного выше предыдущего значения 52.5 PMI Nikkei в производственном секторе дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Индекс деловой активности в производственной сфере - важный индикатор деловых условий и общих экономических условий в Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является позитивным фактором для японской валюты.

Комментарии Nikkei / Markit :

• Операционные условия в производственной сфере Японии продолжают улучшаться в последний месяц 2015 года

• Несмотря на ослабление, скорость расширения производства была, в целом, надежной.

• Поддержка наблюдается на фоне повышение международного спроса и новых экспортных заказов.

• Положительные данные PMI, показанные в последние месяцы 2015 года говорит о возможном росте ВВП в заключительном квартале нынешнего года.

По мнению JP Morgan, пара USD/JPY может упасть после оглашения решения ФРС позднее сегодня из-за возможных "продаж на факте".

"Учитывая все еще большой объем длинных позиций по доллару, которые держат спекулятивные инвесторы, очень вероятно, что понижательное давление на доллар усилится, если итоги заседания ФРС совпадут с рыночным консенсус-прогнозом", - говорят в банке

Дефицит платежного баланса Новой Зеландии в третьем квартале увеличился до NZ$4,75 млрд по сравнению с пересмотренным дефицитом в размере NZ$1,17 млрд во втором квартале. Экономисты, прогнозировали, что дефицит составит NZ$4,80 млрд .

Баланс текущих операций - показатель, публикуемый Бюро статистики Новой Зеландии и отражающий баланс текущих экспортных и импортных операций с товарами и услугами, с добавлением чистого дохода от инвестиций и текущих трансфертов. Профицит счета текущих операций свидетельствует о том, что приток капитала в страну превышает его отток. Высокое значение показателя является позитивным фактором для новозеландской валюты, а низкое - негативным .

В годовом исчислении дефицит текущего счета платежного баланса составил NZ$8,10 млрд. Экономисты ожидали, что дефицит будет равен NZ$8,29 млрд новозеландских долларов.

Внешний долг Новой Зеландии в третьем квартале немного снизился, до NZ$36,89 млрд с NZ$137,77 млрд. В конце сентября долг составлял 56,1% от ВВП.

Доллар значительно подорожал против евро, обновив максимум 10 декабря и приблизившись до психологический отметки $1.0900. Поддержку валюте оказали инфляционные данные по США. Министерство труда заявило, что индекс потребительских цен, который измеряет то, что американцы платят за все, от сухих завтраков до обучения в колледже, был неизменным в ноябре с учетом сезонных колебаний после роста на 0,2% в октябре,. За исключением волатильных категорий продовольствия и энергоносителей, так называемые базовые цены, выросли на 0,2%, показав тот же темп роста, как в октябре и сентябре. Экономисты не ожидали никаких изменений в потребительских ценах в ноябре, и прогнозировали, что базовые цены вырастут на 0,2%. За год цены в целом выросли на 0,5%, показав самый большой 12-месячный рост с декабря 2014 года. Цены были в значительной степени под давлением снижения на 14,7% годовых цен на энергоносители. Основные цены выросли на 2% годовых, это крупнейшее 12-месячное увеличение с мая 2014 года, что обусловлено ростом расходов на жилье. Как и в предыдущие месяцы, снижение цен на нефть оказало давление на инфляцию в ноябре. Отчет во вторник показал, что индекс цен на энергоносители упал на 1,3% в ноябре, во главе с скорректированным с учетом сезонных колебаний падением на 2,4% расходов на бензин. За прошедший год цены на бензин упали на 24,1%. Стоимость набора продуктов питания упала на 0,1% в ноябре и выросла на 1,3% по сравнению с прошлым годом. Цены на проживание поднялись на 3,2% за год, а стоимость услуг без учета энергетических услуг выросла на 2,9%. Министерство труда сообщило, что с поправкой на инфляцию недельная заработная плата американцев упала на 0,2% в ноябре, а почасовая заработная плата выросла, но количество отработанных часов снизилось.

Причиной вчерашней динамики также является коррекция позиции в ожидании сегодняшнего решения ФРС. Если исходить из динамики фьючерсов на ставку федеральных фондов, вероятность повышения процентной ставки в США составляет 81%. Кроме того, ФРС, вероятно, подчеркнет, что процесс дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики будет очень медленным и срок второго повышения ставки будет зависеть от состояния экономики США.

Фунт резко снизился против доллара, преодолев отметку $1.5100, что связано с ожиданиями итогов заседания ФРС. Также инвесторы продолжают анализировать ранее представленные данные по Британии, которые показали, что инфляция стала положительной в ноябре, что в основном было обусловлено увеличением транспортных расходов, показали официальные данные во вторник. Между тем, отпускные цены продолжили тенденцию к снижению. Потребительские цены повысились на 0,1 процента в годовом исчислении в ноябре, сменив 0,1 процентов падения в октябре. Темпы роста соответствуют ожиданиям. В месячном измерении потребительские цены остались на прежнем уровне после роста на 0,1 процента в месяц назад. Ожидалось, что цены снизятся на 0,1 процента. Базовая инфляция, которая исключает энергию, продукты питания, алкогольные напитки и табак, немного выросла до 1,2 процента в ноябре с 1,1 процента в октябре. Еще один доклад УНС показал, что отпускные цены упали на 1,5 процента в годовом исчислении по сравнению со снижением на 1,4 процента в октябре. Это было также больше, чем 1,3 процента падения по прогнозу экономистов. На ежемесячной основе отпускные цены упали на 0,2 процента, быстрее, чем 0,1 процента падения в октябре. В то же время, закупочные цены снизились на 13,1 процента, что больше, чем снижение на 12,3 процента в октябре и 12,5 процентов ожидаемого падения.

Канадский доллар резко подорожал против доллара США, отыграв часть ранее утраченных сегодня позиции. Поддержку валюте оказывает восстановление цен на нефть с 11-летнего минимума. С начала сессии котировки нефти поднялись почти на 3 процента. Также на ход торгов повлияли заявления главы ЦБ Канады Полоза. Он отметил, что экономические данные в целом соответствуют осенним прогнозам. Кроме того, Полоз добавил, что если ФРС повысит ставки, доходность долгосрочных облигаций Канады может вырасти. "Оценивая перспективы, следует принимать во внимание более высокую доходность облигаций", - заявил он.

Небольшое давление оказали данные по Канаде. Статистическое управление сообщило, что поставки в производственной сфере снизились третий месяц подряд в октябре на фоне широкомасштабной слабости. С учетом сезонных колебаний поставки в производственной сфере Канады упали на 1,1% в октябре до 50,40 млрд канадских долларов ($ 36,69 млрд). Это самый низкий уровень за последние пять месяцев. Ожидания рынка были на уровне -0,5%. Падение в октябре было во главе с сокращением продаж нефтяных и угольных продуктов на 5,7%. Продажи в этой отрасли борются с быстрым падением цен, и достигли самого низкого уровня с апреля 2009 года. На основе объема, продажи в октябре снизились на 1%. Также отчет показал, что товарно-материальные запасы в производственной сфере в октябре выросли на 0,5% по сравнению с сентябрем, а невыполненные заказы снизились на 1,3%. Новые заказы упали на 1,4%.

ВАШИНГТОН, 16 декабря. /Корр. ТАСС Антон Чудаков/. Россия уменьшила объем вложений своих средств в ценные бумаги правительства США с 89,1 млрд долларов в сентябре до 82 млрд долларов в октябре текущего года. Такие данные содержатся в обнародованном во вторник ежемесячном докладе министерства финансов США (за октябрь) о вложении другими странами денежных средств в американские государственные облигации.

По свидетельству минфина США, в апреле вложения России в такие ценные бумаги были равны 66,5 млрд долларов, в мае - 70,6 млрд, в июне - 72 млрд долларов, в июле - 82,1 млрд, в августе - 89,9 млрд. Между тем, в сентябре и октябре прошлого года эти показатели составляли 117,7 млрд и 108,9 млрд долларов соответственно.

Главным же держателем американских государственных ценных бумаг остается Китай. В октябре его вложения достигали 1,254 трлн долларов. На втором месте после КНР находится Япония - 1,149 трлн долларов.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 36.74 -1.63%

Gold 1,060.40 -0.11%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,565.9 -317.52 -1.68 %

Hang Seng 21,274.37 -35.48 -0.17 %

Shanghai Composite 3,510.9 -9.76 -0.28 %

FTSE 100 6,017.79 +143.73 +2.45 %

CAC 40 4,614.4 +141.33 +3.16 %

Xetra DAX 10,450.38 +311.04 +3.07 %

S&P 500 2,043.41 +21.47 +1.06 %

NASDAQ Composite 4,995.36 +43.13 +0.87 %

Dow Jones 17,524.91 +156.41 +0.90 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,0929 -0,57%

GBP/USD $1,5040 -0,66%

USD/CHF Chf0,9913 +0,67%

USD/JPY Y121,67 +0,53%

EUR/JPY Y132,99 -0,02%

GBP/JPY Y182,94 -0,16%

AUD/USD $0,7199 -0,60%

NZD/USD $0,6765 +0,13%

USD/CAD C$1,3731 -0,01%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

01:35 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.6

08:00 Франция Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 50.6 50.5

08:00 Франция Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 51 50.8 08:30 Германия Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.9 52.9

08:30 Германия Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 55.6 55.5

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.8 52.8

09:00 Еврозона Индекс деловой активности в секторе услуг (предварительные данные) Декабрь 54.2 54.1

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка (за исключением бонусов), 3 м/г Октябрь 2.5% 2.3%

09:30 Великобритания Изменение среднего заработка, 3 м/г Октябрь 3% 2.5%

09:30 Великобритания Количество заявлений на получение пособий по безработице, тыс. Ноябрь 3.3 2

09:30 Великобритания Уровень безработицы по ILO Октябрь 5.3% 5.3%

10:00 Еврозона Сальдо торгового баланса, без сезонных поправок Октябрь 20.5 21.5

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, м/м Ноябрь 0.1% -0.2%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, базовое значение, г/г (окончательные данные) Ноябрь 1.1% 0.9%

10:00 Еврозона Индекс потребительских цен, г/г (окончательные данные) Ноябрь 0.1% 0.1%

10:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Декабрь 0.0

12:00 США Индекс ипотечного кредитования от МВА Декабрь 1.2%

13:30 Канада Объем операций с иностранными ценными бумагами Октябрь 3.35

13:30 США Закладки новых домов, тыс. Ноябрь 1060 1140

13:30 США Разрешения на строительство, тыс. Ноябрь 1161 1150

14:15 США Использование мощностей Ноябрь 77.5% 77.5%

14:15 США Промышленное производство, м/м Ноябрь -0.2% -0.1%

14:15 США Промышленное производство, г/г Ноябрь 0.3%

14:45 США Индекс деловой активности в производственном секторе (предварительные данные) Декабрь 52.8 52.7

15:30 США Изменение запасов нефти по данным министерства энергетики, млн баррелей Декабрь -3.568

19:00 США Решение ФРС по ставкам 0.25% 0.5%

19:00 США Экономические прогнозы Комитета по открытым рынкам ФРС

19:00 США Сопроводительное заявление Комитета по открытым рынкам ФРС

19:30 США Пресс-конференция Федеральной резервной системы

21:45 Новая Зеландия ВВП, кв/кв III кв 0.4% 0.8%

21:45 Новая Зеландия ВВП, г/г III кв 2.4% 2.3%

23:50 Япония Общее сальдо торгового баланса, млрд. Ноябрь 111.5 -446.2

Основные фондовые индексы США продемонстрировали умеренный рост во вторник, чему способствовало восстановление нефти и ожидания итогов заседания ФРС.

Читать далее