Новости и прогнозы рынков CFD — 17-05-2022

Несмотря на восстановление, наблюдаемое во вторник в паре GBP/USD, фунт остался под давлением. Они считают, что  тяга к риску выглядит уязвимой, и предупреждают, что пара может упасть до 1,20 в трехмесячной перспективе. 

Ключевые тезисы: 

«Фунт является наиболее эффективной валютой Ь10 сегодня, поскольку более сильные, чем ожидалось, данные по трудовым ресурсам Великобритании повысили вероятность того, что Банку Англии, возможно, придется пойти дальше с ужесточением политики, чтобы обуздать инфляционное давление.  Хотя сильный рынок труда является хорошим отражением экономического здоровья, это не является хорошей новостью для всех, поскольку более высокие процентные ставки усугубят влияние кризиса стоимости жизни для многих домохозяйств с низким доходом.

Пара GBP/USD поднялась до своих лучших уровней с 5 мая сегодня, при этом ее рост был подкреплен широким откатом доллара США. Более мягкий тон в долларе отражает  тягу к риску сегодня. Тем не менее, мы по-прежнему рассматриваем среднесрочные перспективы тяги к риску как уязвимые и не думаем, что проблемы GBP/USD  закончились.

В дополнение к завтрашнему выпуску индекса потребительских цен в Великобритании, предстоящая неделя еще принесет апрельские показатели розничных продаж.  Опросы уже показали, что балансы домашних хозяйств сжимаются из-за более высоких цен.  Рыночный консенсус для апрельского релиза составляет -0,3% м/м.  Число, соответствующее этому, вероятно, будет достаточным, чтобы надавить на GBP.

Под давлением силы доллара США мы видим риск того, что GBP/USD может упасть до 1,20 в ближайшие 3 месяца.  Мы видим потенциал для EUR/GBP для движения к 0,86 в ближайшие 3 месяца».

Несмотря на рост процентных ставок, высокую инфляцию и нехватку продуктов, розничные продажи выросли выше ожиданий в апреле, а пересмотр в сторону повышения к предыдущему месяцу свидетельствует о лучшем первом квартале для потребительских расходов, чем сообщалось вначале, пояснили аналитики Wells Fargo. 

Ключевые тезисы: 

«Розничные продажи выросли на 0,9% в апреле после пересмотренного в сторону повышения роста на 1,4% в марте.

Главный вывод заключается в том, что, несмотря на все очевидные причины ожидать иного, розничные расходы продолжают расти.

Хотите верьте, хотите нет, но были некоторые признаки небольшой отсрочки инфляции потребительских товаров в апреле. Цены сделали то, чего они не делали за семнадцать месяцев — они увеличили реальные розничные продажи. На прошлой неделе мы узнали, что потребительские цены выросли на 0,3% в апреле, но цены на товары снизились на 0,3%. Поскольку отчет о розничных продажах в основном охватывает расходы на товары, снижение цен предполагает, что реальные розничные продажи выросли на 1,2% в течение месяца.

На данный момент рост общих реальных продаж на 1,2% является хорошим предзнаменованием для потребления во втором квартале и предполагает, что потребители продолжают тратить в условиях более высокой инфляции. В течение некоторого времени мы подчеркивали, что потребители могут полагаться на свои балансы в ближайшей перспективе для покрытия расходов. Независимо от того, полагаются ли они на кредит, сокращают избыточные сбережения или просто экономят меньше своего ежемесячного дохода для финансирования покупок, апрельские данные показывают мало признаков надвигающегося замедления».

• Мексиканский песо продолжает расти по отношению к доллару США по мере восстановления рынков.
• DXY продлевает медвежью коррекцию и терпит наиболее сильные ежедневные потери за последние месяцы.
• Сползание ниже отметки 20.00 еще больше ослабляет пару USD/MXN.

Пара USD/MXN падает во вторник шестой день подряд. Она достигла дна на 19,92, самом низком уровня с 19 апреля, а затем отскочила к 20,00.

Мексиканский песо продолжает ралли по отношению к доллару США шестой день подряд. Он достиг самого высокого уровня почти за месяц. MXN был одним из лидеров в течение последних пяти дней, после нового повышения ставки от Банка Мексики.

Улучшение тяги к риску на финансовых рынках, наблюдаемое в течение последних нескольких дней, подтолкнуло USD/MXN еще больше вниз. Также пара ослаблена более высокими ценами на сырую нефть и сырьевые товары. Индекс доллара США падает третий день подряд, продемонстрировав во вторник худшее снижение за последние месяцы. Доллар сократил потери после выхода экономических данных США, которые оказались выше ожиданий.

Апрельские минимумы снова на радаре

Консолидация ниже 20.00 может открыть двери для сползания к следующей области поддержки на уровне 19.85 в USD/MXN. Падение ниже обнажит апрельский минимум в 19,72. Недельное закрытие ниже 19,70 укрепит среднесрочный прогноз по мексиканскому песо.

Если доллар восстановится выше 20,00, это ослабит медвежье давление. Выше сопротивление находится на 20.07, за ним следует 20.22. Критическим сопротивлением остается 20,45: консолидация выше будет нацелена на зону 20,70.

Дневной график USD/MXN

• Stoxx 600 +1.2%
• DAX +1.6%
• CAC +1.2%
• IBEX +1.5%
• MIB +0.9%

После слабого начала в понедельник быки овладели ситуацией во вторник. Европейские акции держались выше минимумов марта, хотя это было при поддержке снижения евро. Индекс DAX  готовится завершить серию понижающихся максимумов.

• Доллар США восстанавливается в ходе американской сессии, DXY по-прежнему резко снижается.
• Канадский доллар среди самых слабых валют во вторник, несмотря на более высокие цены на сырую нефть.
• Пара USD/CAD находит поддержку выше отметки 1.2800.

Пара USD/CAD отскочила и восстановила позиции во вторник после того, как доллар набрал обороты в ходе американской сессии. Пара отметила новый дневной максимум на уровне 1,2854, и она колеблется в районе 1,2845. Ранее во вторник она достигла дна у 1,2805, самого низкого уровня с 5 мая.

Доллар США резко снижался по всем направлениям на фоне тяги к риску. В течение последних часов доллар восстановил позиции после того, как доходность в США развернулась в сторону роста, а американские акции сократили рост. Доходность 10-летних облигаций США выросла с 2,90% до 2,97%, а 30-летних - с 3,11% до 3,16%. Индекс Dow Jones вырос на 0,55% или 165 пунктов, снизившись на 200 пунктов от максимума.

Экономические данные из США превзошли ожидания. Розничные продажи выросли на 0,9% в апреле против 0,7% рыночного консенсуса (мартовские показатели были пересмотрены в сторону повышения). Промышленное производство выросло на 1,1%, превысив ожидаемые аналитиками 0,5%. Цифры помогли доллару.

Луни также падает по отношению к австралийскому и новозеландскому доллару, несмотря на более высокие цены на сырую нефть. Широкая коррекция на рынках обусловила рост NZD/CAD и AUD/CAD.

Отскок от 20-дневной SMA

Падение USD/CAD с самого высокого уровня более чем за год нашло поддержку выше области 1.2800. Отскок подтолкнул цену обратно выше 20-дневной простой скользящей средней на уровне 1,2835. Дневное закрытие ниже линии может открыть путь для очередного тестирования 1.2800. Следующая поддержка находится на 1.2770 и 1.2720.

Если USD/CAD удержится выше 20-дневной SMA, внимание переключится на следующее сопротивление 1.2855, за которым последуют 1.2870 и 1.2905.

• WTI продолжила расти во вторник, достигнув $115, поднявшись примерно на $17 от минимумов прошлой недели ниже $100.
• Ослабление опасений по поводу локдауна в Китае в сочетании с продолжающимися проблемами добычи России / ОПЕК+ и тягой к риску поддерживает цены во вторник.
• Быки присматриваются к тесту максимумов конца марта у $116.

Цены на нефть продолжили рост во вторник, когда фьючерсы на WTI в первый месяц выросли до $115 за баррель и присматриваются к тестированию максимумов конца марта в $116. Конструктивные новости относительно ситуации с Covid-19 в Китае, когда Шанхай уже третий день не сообщает о новых заражениях, укрепили надежды на неизбежное ослабление локдауна. Это, в сочетании с тягой к риску и более слабым долларом США на фоне надежд на то, что китайские технологические репрессии также ослабнут, придало последний импульс WTI.

WTI сейчас торгуется примерно на $17 выше по сравнению с минимумами прошлой недели ниже $100. В то время как ослабление опасений по поводу локдауна в Китае стало последним бычьим катализатором, аналитики продолжают ссылаться на множество других факторов, поддерживающих цены. Во-первых, трейдеры продолжают делать ставку на то, что ЕС скоро договорится о каком-то эмбарго на импорт российской нефти (хотя Венгрия продолжает протестовать), а некоторые отмечают саммит ЕС 30-31 мая в качестве потенциальной даты, когда соглашение может быть достигнуто.

Эмбарго станет сокрушительным ударом по и без того сокращающейся добыче нефти в России. С тех пор, как Запад ввел жесткие санкции против страны за вторжение в Украину, российская добыча сокращается, поскольку экспортеры изо всех сил пытаются привлечь покупателей. Добыча ОПЕК+ не достигла цели группы на 2,6 млн баррелей в день (BPD) в апреле, показал опрос Reuters, опубликованный во вторник. Половина этого промаха была связана с падением добычи в России, и ожидается, что в этом месяце ситуация ухудшится. Но в последнем докладе также подчеркиваются проблемы, которые многие небольшие страны ОПЕК+ продолжают испытывать в подъеме добычи в соответствии с их целью ОПЕК +, несмотря на заоблачные цены на нефть.

Продолжающиеся проблемы с добычей России и ОПЕК+ в сочетании с ослаблением опасений по поводу локдауна в Китае оказались бычьей комбинацией для нефтяных рынков в последние дни. Если тяга к риску на широких рынках (например, в акциях) продолжит улучшаться, WTI вполне может вернуться выше своих максимумов конца марта в $116 в ближайшем будущем. Это откроет дверь для повышения к годовым максимумам около 130 долларов. Если быки устанут, поддержка ожидается на ранних месячных максимумах у $111.

Пара EUR/GBP снижается, несмотря на негативные новости о Brexit, но экономисты BBH не считают, что превосходство фунта стерлингов может быть сохранено.

Перспективы для экономики Великобритании намного хуже, чем для еврозоны

«Мы по-прежнему считаем, что если между ними разразится торговая война, Великобритания потеряет гораздо больше, чем ЕС. Великобритания уже сталкивается с рисками рецессии из-за других встречных ветров, но торговая война, вероятно, превратит мягкую рецессию в глубокую. Кроме того, так называемая эквивалентность для британских финансовых фирм будет обречена. 

Если Великобритания выполнит свои угрозы, мы ожидаем, что евро значительно превзойдет фунт стерлингов. Даже если Великобритания отступит от края пропасти, перспективы для экономики Великобритании намного хуже, чем для еврозоны. Таким образом, мы считаем, что снижение EUR/GBP ослабнет, поскольку пара приближается к минимуму 2 мая около 0,8376».

Дальнейший рост USD/IDR может распространиться на область в14 700 в краткосрочной перспективе, согласно аналитику UOB Group Global Economics и Markets Research.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (09 мая, цена спот на 14 545) мы подчеркнули, что «быстрое увеличение восходящего импульса, вероятно, приведет к прорыву максимума июля 2021 года в 14 565». Мы добавили: «Следующее сопротивление находится на уровне 14 620».

Наше мнение не было ошибочным, поскольку USD/IDR выросла до максимума 14 625 в пятницу (13 мая), прежде чем продолжить свое продвижение сегодня. Восходящий импульс остается сильным, и USD/IDR может продвинуться дальше до 14 680, возможно, 14 700. Поддержка находится на уровне 14 600, за ней следует 14 550».

• Пара EUR/USD продолжает двигаться вверх и растет выше 1.0500.
• Выше находится недельный максимум 1,0641.

Пара EUR/USD набирает обороты и преодолевает ключевой барьер на уровне 1,0500 во вторник.

Учитывая продолжающееся ценовое движение пары, продолжение отскока кажется вероятным, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. На этом фоне следующее препятствие возникает на недельном максимуме 1,0641 (5 мая) перед временной 55-дневной SMA, сегодня на уровне 1,0819.

Ниже 3-месячной линии в районе 1,0880 пара, как ожидается, останется под давлением и будет уязвима для дополнительных потерь.

Дневной график EUR/USD

Золото торгуется на линии бычьего тренда около $1,830. Желтый металл может получить временное облегчение при росте выше этого уровня, как сообщают экономисты TD Securities.

 «Убедительный прорыв уровня $1,830 может свести на нет медвежий настрой. Тем не менее, с укреплением нисходящего импульса и широкими макроликвидациями, также оказывающими давление на золото, мы думаем, что любой рост  будет мимолетным.

Неспособность подтвердить утренний рост приведет к тому, что продажи CTA возобновятся».

• DXY теряет почву и опускается ниже 104,00.
• Продолжение коррекционного снижения может вернуть индекс к отметке 102.30.

DXY пробивает поддержку 104.00 и опускается до новых 2-недельных минимумов в области 103.20 во вторник.

На фоне этого дальнейшие коррекции остаются возможными, и теперь индекс может нацелиться на следующую поддержку на уровне 102,35 (минимум 5 мая), где, как ожидается, падение может затормозить.

Текущая бычья позиция в индексе по-прежнему поддерживается 3-месячной линией около 100,00, в то время как долгосрочный прогноз для доллара является конструктивным выше 200-дневной SMA на уровне 96,39.

Дневной график DXY

По мнению аналитиков UOB Group Global Economics & Markets Research, дальнейший рост может побудить USD/MYR посетить 4,4000.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (09 мая, цена спот на уровне 4,3800) мы придерживались мнения, что «сильный импульс предполагает, что USD/MYR может пробить 4,4000». Наши ожидания не оправдались, так как пара USD/MYR выросла до максимума 4,3965 в пятницу (13 мая).

Хотя у USD/MYR все еще есть шанс подняться выше 4,4000, быстро ослабевающий восходящий импульс (обратите внимание, что дневной MACD становится отрицательным) предполагает, что устойчивый рост выше этого основного сопротивления крайне маловероятен. С другой стороны, прорыв 4,3670 может привести к откату, но 4,3330, вероятно, пока недосягаем».

Комиссар ЕС по межведомственным отношениям Марош Шефчович заявил во вторник, что у ЕС есть серьезные опасения по поводу заявления, сделанного правительством Великобритании в отношении нового законодательства, касающегося Протокола Северной Ирландии. Односторонние действия неприемлемы, добавил он, отметив, что потенциал гибких возможностей, предложенных Комиссией ЕС, еще предстоит полностью изучить, и они могут обеспечить реальные различия на местах. 

Шефчович отметил, что если Великобритания решит продвинуться вперед с законопроектом, отклоняющим конституционные элементы протокола, ЕС должен будет ответить всеми мерами, имеющимися в его распоряжении. В последние дни чиновники ЕС пригрозили отказаться от торговой сделки с Великобританией после Brexit, если она предпримет односторонние действия по протоколу.

Отдельно премьер-министр Великобритании Борис Джонсон недавно заявил, что не считает, что торговая война с ЕС вероятна. 

Президент ФРБ Сент-Луиса и убежденный ястреб FOMC Джеймс Буллард во вторник заявил, что повышение ставок на 50 б.п. на предстоящих заседаниях ФРС является хорошим базовым сценарием на данный момент, как сообщает Reuters. Ужесточение финансового рынка уже должно снижать инфляцию, но также означает широкую переоценку активов и большую волатильность. 

ФРС хочет действовать прозрачным образом, который вызывает «наименьшее количество сбоев, которые мы можем получить», продолжил Буллард, отметив, что у ФРС есть «хороший план», чтобы снизить инфляцию. У Китая, похоже, нет стратегии выхода из пандемии и локдаунов, также отметил он. 

Розничные продажи в США выросли на 0,9% в месячном исчислении в апреле, в соответствии с ожидаемыми темпами в 0,9%, но медленнее по сравнению с темпами роста в 1,4% в предыдущем месяце (которые были пересмотрены в сторону повышения с 0,7%), как показали данные, опубликованные Бюро переписи населения США во вторник.

Президент России Владимир Путин заявил во вторник, что Россия видит проблемы, создаваемые для нефтяных инвестиций, и обвинил Запад в введении новых нефтегазовых санкций по политическим причинам, как сообщает Reuters. 

Некоторые страны ЕС не смогут полностью отказаться от российской нефти, продолжил он, добавив, что западные санкции и возможность эмбарго привели к росту цен на нефть. Российские нефтегазовые доходы растут, отметил Путин, добавив, что российское государство поможет облегчить расчеты в национальных валютах, а также доступ к кредитам и страхованию. 

Путин предупредил, что энергетическая инфляция ударит по транспорту, промышленности и европейским потребителям, и сказал, что Европа будет иметь самые дорогие энергоресурсы в случае российского нефтяного эмбарго. Это приведет к снижению экономической активности в Европе, отметил Путин, добавив, что Россия должна обсудить дополнительные меры по защите национальных интересов. 

Наиболее насущной проблемой для ФРС является инфляция, заявил во вторник президент ФРБ Сент-Луиса и член FOMC Джеймс Буллард. Буллард сказал, что продолжающаяся сильная тенденция роста экономики США является базовым прогнозом на следующие 18 месяцев, по крайней мере, и что нехватка рабочей силы на рынке труда сохранится. Между тем, ожидается, что потребление домашних хозяйств будет хорошо расти в этом году, добавил он. 

Многие люди хотят «оставить пандемию позади», добавил Буллард, отметив, что то, что происходит с европейской и китайской экономиками, является самым большим риском для перспектив США. С макроэкономической точки зрения последствия конфликта на Украине до сих пор были ограниченными продолжил Буллард, добавив, что он не видит, что Европа входит в рецессию. 

Буллард в прошлом призывал ФРС поднять процентные ставки до 3,5% к концу года (выше того, что поддерживают большинство остальных FOMC) и ранее намекал, что следует рассмотреть вопрос о повышении ставок на 75 б.п. 

Золото протестировало $1,800 в понедельник, но сумело изменить свое направление. Экономисты Credit Suisse ожидают, что желтый металл понесет дополнительные потери в направлении зоны $1,691/77.

«Золото пробило поддержку восходящего тренда с августа прошлого года и 200-дневную МА на уровне $1,838/28, что обуславливает повторное тестирование ключевой долгосрочной поддержки из нижней части двухлетнего диапазона на уровне $1,691/77. Только ее пробой, однако, может обусловить формирование важной вершины.

«Соотношение золота/серебра сформировало основание, что предполагает, что золото растет сильнее чем серебро, хотя золото также может ослабнуть, скорее в пределах более широкого диапазона».

Министр иностранных дел Великобритании Лиз Трасс объявила во вторник, что Великобритания представит в ближайшие недели законодательство, которое внесет изменения в Протокол Северной Ирландии (NIP), сообщает Reuters. Великобритания остается открытой для дальнейших переговоров с ЕС по этому вопросу, добавила она, отметив, что пригласила комиссара ЕС по межведомственным отношениям Мароша Шефчовича принять участие в переговорах в Лондоне как можно скорее. 

Обзор ежемесячных розничных продаж в США

Экономический календарь США во вторник включает публикацию ежемесячных данных по розничным продажам за апрель, запланированных к публикации в 15.30 мск.. Общие продажи, по оценкам, выросли с учетом сезонных колебаний на 0,7% в течение отчетного месяца по сравнению с ростом на 0,5%, зарегистрированным в марте. За исключением автомобилей, основные розничные продажи, вероятно, выросли на 0,3% в апреле, резко снизившись с 1,1% роста, о котором сообщалось в предыдущем месяце.

Аналитики Commerzbank предложили краткий предварительный прогноз и пояснили: «Розничные продажи, вероятно, выросли на 0,8% в апреле по сравнению с мартом, даже несмотря на то, что снижение цен на бензин снизило продажи на половину процентного пункта. Напротив, мы ожидаем сильного увеличения покупок новых автомобилей на основе данных от автопроизводителей. В целом, такой рост розничных продаж был бы обнадеживающим, так как времена, когда потребители в основном покупали товары и потребляли меньше услуг (из которых в розничные продажи включены только ресторанные продажи) из-за пандемии, сейчас прошли. Вместо этого профиль потребления медленно возвращается к норме, например, потому что потребители снова путешествуют чаще».

Как это может повлиять на EUR/USD?

В преддверии ключевого релиза импульс риска обусловил падение доллара дальше от двухдесятилетнего максимума и подтолкнул пару EUR/USD обратно выше психологической отметки 1,0500 во вторник. Слабый показатель продаж будет подпитывать опасения по поводу смягчения экономического роста в США и оказывать дополнительное понижательное давление.

И наоборот, более сильные показания могут мало что сделать, чтобы произвести впечатление на быков доллара, поскольку рынки, похоже, уже полностью заложили в цены, по крайней мере, повышение ставки ФРС на 50 б.п. в течение следующих двух заседаний. Это, в свою очередь, говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для пары EUR/USD является ростом, хотя немедленная реакция рынка, вероятно, будет кратковременной в преддверии появления председателя ФРС Джерома Пауэлла.

По словам Эрена Сенгезера, редактора FXStreet: «Индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике остается ниже 70, удерживаясь выше 50, предполагая, что у пары больше возможностей для роста, прежде чем она достигнет области перекупленности».

Эрен также обозначил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD: «1,0480 (50 SMA, 50% коррекция последнего снижения) является начальным сопротивлением. В случае, если этот уровень превратится в поддержку, 1,0500 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61,8%) и 1,0530 (100 SMA) могут рассматриваться в качестве следующих целей восстановления».

«Поддержки расположены на уровне 1,0450 (38,2% коррекции), 1,0420 (23,6% коррекции) и 1,0400 (психологический уровень)», — добавил Эрен.

Вице-премьер Китая Л. Хэ заявил во время заседания Всекитайского комитета народного политического консультативного совета КНР, что Китай будет поддерживать здоровое развитие платформенной экономики, сообщили государственные СМИ со ссылкой на Reuters. Лю Хэ добавил, что Китаю необходимо правильно управлять отношениями между правительством и рынком, и что он поддерживает цифровые фирмы в проведении листинга на фондовом рынке как дома, так и за рубежом. Битва за «ключевые основные технологии» должна вестись правильно, добавил Лю Хэ. 

Его замечания прозвучали после того, как Государственный планировщик Китая заявил во вторник , что экономика Китая сталкивается с растущим понижательным давлением. 

Член Управляющего совета ЕЦБ Марио Сентено заявил во вторник, что нормализация денежно-кредитной политики желательна и должна произойти, сообщает Reuters.

Его замечания прозвучали после того, как член Управляющего совета ЕЦБ Клаас Кнот заявил голландскому телевидению ранее в тот же день, что повышение ставки на 50 б.п. не следует исключать, если данные в ближайшие несколько месяцев будут свидетельствовать о том, что инфляция расширяется и накапливается. «ЕЦБ необходимо нормализовать политику», — добавил Кнот, согласно Reuters, и повторил, что повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле было бы реалистичным.

• EUR/JPY продвигается дальше и растет к 136.00 и выше.
• Дополнительный рост может привести к достижению зоны 138,30 в краткосрочной перспективе.

Пара EUR/JPY демонстрирует рост третью сессию подряд и во вторник ей удается вернуть себе область выше 136,00.

Если восстановление наберет дополнительный темп, то кросс может ослабить медвежий настрой и вырасти выше майского пика на уровне 138,31 (9 мая). Пробой последнего должен сделать возможным потенциальное посещение максимума 2022 года в 140,00 (21 апреля).

В то же время, выше 200-дневной SMA на уровне 131,08, прогноз по кроссу, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Стратеги UOB Group Global Economics & Markets Research предположили, что риски в паре USD/THB, похоже, смещаются в сторону снижения.

Ключевые тезисы

«В прошлый понедельник (09 мая, цена спот на уровне 34,59) мы отметили потенциал продолжения роста USD/THB в зоне перекупленности. Мы указали, что круглый уровень 35.00 вряд ли вступит в игру. Пара USD/THB выросла до 34,85 в прошлую пятницу на фоне ослабления восходящего импульса.

Обратите внимание, что дневной MACD находится на границе красной зоны и что на графике отмечается «тройная медвежья дивергенция». Технические показания свидетельствуют о повышенном риске формирования краткосрочной вершин по USD/THB.

Другими словами, риск смещается в сторону понижения в направлении восходящей поддержки трендовой линии (в настоящее время на уровне 34,32). Прорыв этой трендовой линии потенциально может вызвать более глубокий откат, хотя основная поддержка на 34,00 вряд ли окажется под угрозой на этой неделе».

Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот заявил голландскому телевидению во вторник, что повышение ставки на 50 базисных пунктов не следует исключать из повестки дня, если поступающие данные в ближайшие несколько месяцев будут свидетельствовать о том, что инфляция расширяется и аккумулируется.

«ЕЦБ необходимо нормализовать политику», — добавил Кнот, согласно Reuters, и повторил, что повышение ставки на 25 базисных пунктов в июле было бы реалистичным.

Читайте также: ЕЦБ повысит ставку по депозитам на 25 б.п. в июле, отменив отрицательные ставки к концу сентября - опрос Reuters

Реакция рынка

Пара EUR/USD подскочила выше 1,0500 в качестве первоначальной реакции на эти комментарии и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,8% в районе 1,0515.

Экономист UOB Group Энрико Танувиджайя анализирует последние данные о валютных резервах Индонезии.

Ключевые тезисы

• Валютные резервы Индонезии сократились до $135.7 млрд. в апреле 2022 года на $3.4 млрд. с предыдущего месяца. С момента своего пика в сентябре прошлого года было зафиксировано кумулятивное снижение в размере $10 млрд.
• Тем не менее, текущий уровень резервов остается значительно выше международного стандарта адекватности (суммы 3-месячного импорта). Последний уровень резервов был эквивалентен финансированию 6.9 месяцев импорта или 6.7 месяца импорта и обслуживанию внешнего долга правительства.
• Банк Индонезии считает, что уровень официальных резервных активов останется адекватным. Также сохранится аккомодационная политика для поддержки долгосрочного восстановления экономики.

Доллар продолжает развивать коррекцию в преддверии релиза ключевых экономических данных США и выступления Пауэлла. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что доллар сохранит основную часть своего роста.

Апрельские розничные продажи должны поддержать доллар

«Мы по-прежнему ожидаем некоторого дальнейшего усиления медвежьей крутизны наклона кривой доходности США и роста 10-летней реальной доходности США до +100 б.п. в ближайшие месяцы (от +20 б.п. сегодня). Это будет по-прежнему представлять проблему для фондовых и кредитных рынков, и мы будем рассматривать восстановление на этой неделе как паузу в медвежьем тренде, а не как значимый разворот».

«Ожидается, что розничные продажи и промышленное производство в США за апрель продемонстрируют сильные результаты. Мы также услышим выступления ястреба Федеральной резервной системы Джеймса Булларда и главы ЦБ Джерома Пауэлла. Кажется, что ФРС еще находится на слишком ранних этапах цикла ужесточения, чтобы успешно бороться с рыночными ожиданиями ужесточения, и доллар может немного укрепиться завтра после сегодняшних комментариев Пауэлла. Но на сегодняшней сессии мы больше выступаем за консолидацию и небольшое восстановление».  

«DXY может скорректироваться сегодня немного ниже, но область 103,40 может оказаться слишком далеко от рынка».

Падение пары AUD/CAD продолжается до минимума начала 2022 года на 0.8910. Прорыв ниже этой отметки приведет к дополнительным потерям в сторону минимума на 0.88, сообщают экономисты Scotiabank.

Ключевые тезисы

• Минимум января на 0.8910 явно оказывает поддержку AUD/CAD, но активные продажи в марте и апреле предполагают, что риски снижения остаются значительными, тем более, что сигналы тренда выровнены по медвежьему сценарию в краткосрочной, среднесрочной и долгосрочной перспективе.
• Прорыв ниже 0.8910 может привести к падению пары AUD/CAD ещё на один цент до минимума 0.88 (61.8% коррекции отскока 2020/21 на 0.8820).
• Мы думаем, что австралийский доллар выглядит перепроданным, но при отсутствии каких-либо признаков отскока, развивающегося в сторону и выше минимума на 0.89, вероятно дальнейшее снижение.
•  

Пара GBP/USD в понедельник совершила решительный отскок и прорвалась выше отметки 1,23. Экономисты ING ожидают, что фунт может подпрыгнуть к области 1,2500/2550 в случае прорыва выше 1,2400/2410.

Стерлинг, похоже, пока игнорирует тему Северной Ирландии

«Было интересно наблюдать, какую высокую корреляцию фунт стерлингов демонстрирует по отношению к юаню. Текущее краткосрочное восстановление последнего может привести к небольшому восстановлению GBP/USD, где прорыв 1.2400/2410 может обусловить кратковременный скачок в область 1.2500/2550. Это могут оказаться лучшие уровни по фунту на какое-то время».

«Стерлинг, похоже, игнорирует тему Северной Ирландии на данный момент — возможно, потому, что консерваторы в парламенте, а также американские политики пытаются убедить правительство Великобритании, чтобы оно не продолжало односторонние действия в отношении протокола по Северной Ирландии». 

«EUR/GBP останется под небольшим давлением, но область 0,8430/0,8400 вполне может стать лучшим уровнем для фунта на ближайшее время».

Восходящий тренд USD/CNH, похоже, выдыхается, считают Ли Сью Энн и Квек Сер Лианг, валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Вчера доллар США торговался в боковике между 6.7848 и 6.8206, прежде чем закрыться на 6.7965 (-0.06%). Движение, похоже, является частью консолидации, и дальнейшая боковая торговля неудивительна. Ожидаемый диапазон на сегодня – 6.7750/6.8150».
• Прогноз на 1-3 недели: «В нашем последнем прогнозе от прошлого четверга (12 мая, спот на 6.8160) мы подчеркнули, что усиление импульса, вероятно, приведёт к дальнейшему укреплению доллара до 6.8500. Доллар США вырос до 6.8391 в пятницу, прежде чем отступить. Восходящий импульс начинает ослабевать, и это в сочетании с условиями перекупленности увеличило риск краткосрочного максимума. Однако только прорыв уровня 6.7650 (без изменения уровня «сильной поддержки») будет означать, что месячное ралли доллара наконец подошло к концу».

• Экономика еврозоны выросла на 5,1% (г/г) в первом квартале.
• Пара EUR/USD продолжает продвигаться вверх к отметке 1,0500 после выхода данных.

Данные, опубликованные во вторник Евростатом, показали, что сезонно скорректированный валовой внутренний продукт еврозоны вырос в годовом исчислении на 5,1% в первом квартале по сравнению с прогнозом рынка 5%.

Дальнейшие детали публикации показали, что в квартальном исчислении ВВП увеличился на 0,3%. И, наконец, изменение уровня занятости составило +0,5% в первом квартале, как и ожидалось.

Реакция рынка

Единая валюта сохраняет боевой настрой после выхода этих данных. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0480, с внутридневным повышением на 0,5%. 

Пара GBP/USD набрала бычий импульс и поднялась до самого высокого более чем за десять дней уровня выше 1,2450. Пара будет тянуться вверх до тех пор, пока держится поддержка 1,2430, считает Эрен Сенгезер из FXStreet.

В случае прорыва 1.2430, 1.24 сформирует следующую ключевую поддержку

«Глава FOMC Джером Пауэлл выступит сегодня на мероприятии, организованном Wall Street Journal. В случае если Пауэлл напомнит инвесторам об ухудшении инфляционных прогнозов, интерес к риску может утратить импульс и ограничить потенциал роста GBP/USD».

«В случае если паре удастся удерживаться выше 1,2430, продавцы, скорее всего, останутся в стороне и позволят ей продолжать продвигаться выше».

"1.25 (психологический уровень) является промежуточным сопротивлением перед 1.2540 (уровень Фибоначчи 38.2% коррекции нисходящего тренда, начавшегося 21 апреля). Дневное закрытие выше этой отметки может расчистить путь  для дополнительного роста к 1,26 (психологический уровень)».

«В случае прорыва поддержки 1,2430 следующую ключевую поддержку сформирует 1,24 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 23,6%)."

Пара EUR/USD сохранила бычий импульс в начале вторника. Улучшение рыночных настроений помогает евро доминировать над долларом. Внимание на данные роста в ЕС, выступление главы ЕЦБ Лагард и председателя FOMC Пауэлла, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Положительный сдвиг тяги к риску, похоже, дал толчок евро в начале европейской сессии. Индекс Euro Stoxx 600 вырос более чем на 1%, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0.7–1.15%, отражая оптимистичный настрой рынка.
• Тот факт, что Шанхай объявил во вторник об отсутствии новых случаев заражения во всех районах, возродил оптимизм в отношении того, что локдауны в Китае будут сняты к концу месяца, что позволит спросу на рисковые активы вернуться на рынки.
• Тем временем инвесторы, возможно, начали обращать внимание на перспективы ужесточения политики ЕЦБ. Согласно недавно проведенному Reuters опросу, эксперты ожидают, что ЕЦБ повысит учетную ставку на 25 базисных пунктов и откажется от отрицательных ставок к концу сентября. «Из 48 экономистов 46 ожидают роста депозитной ставки в третьем квартале. В свою очередь, среди них 26 ожидают роста ставок на 50 базисных пунктов к концу периода, что подразумевает изменение ставки на четверть пункта на июльской и сентябрьской встречах», — пишет Reuters.
• Позже в ходе сессии Евростат опубликует данные о валовом внутреннем продукте (ВВП) за первый квартал. Принимая во внимание то, что участники рынка в основном игнорировали пересмотр прогнозов роста Еврокомиссией в сторону понижения, было бы справедливо ожидать, что евро удержит свои позиции до тех пор, пока настроения будут оставаться позитивными.
• Во второй половине дня будут опубликованы данные по розничным продажам и промышленному производству из США. Также выступят председатель FOMC Джером Пауэлл и глава ЕЦБ Кристин Лагард. Тем не менее, тяга к риску должна оставаться основным драйвером рынка.

Пара EUR/USD сумела в начале вторника закрепить рост понедельника и поднялась до нового пятидневного максимума выше 1.0480. Краткосрочный технический прогноз предполагает, что у пары ещё есть возможности для роста, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Индикатор Relative Strength Index (RSI) на четырехчасовом графике остается между 70 и 50. Это предполагает, что у пары есть ещё возможности для роста, прежде чем она станет технически перекупленной.
• Ближайшее сопротивление находится на 1.0480 (50-SMA, Фибо 50% коррекции последнего снижения). В случае, если этот уровень превратится в поддержку, следующее сопротивление находится на 1.0500 (психологический уровень, Фибо 61.8% коррекции) и 1.0530 (100-SMA).
• Поддержки расположены на 1.0450 (Фибо 38.2% коррекции), 1.0420 (Фибо 23.6% коррекции) и 1.0400 (психологический уровень).

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: Суммы в EUR

1.0450 392 млн

- GBP/USD: суммы в GBP

1.2100 272 млн
1.2200 282 млн
1.2250 294 млн
1.2500 341 млн

- AUD/USD: Суммы в AUD 

0.6650 346 млн
0.6900 226 млн
0.7050 572 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

1.3000 360 млн

Индекс доллара США (DXY) находится на 20-летних максимумах. Тем не менее, экономисты Bank of America Global Research сохраняют бычий настрой, ожидая в ближайшие недели дальнейшего роста по трем причинам.

Три фактора поддержки DXY

«Тема дивергенции монетарной политики США, возможно, находится на заключительном этапе, о чем свидетельствует приглушенная реакция ставок США на сюрприз со стороны данных CPI. Но ЕЦБ и Банк Японии будут «догонять» только постепенно и позднее в этом году — вряд ли этого достаточно для разворота в DXY».

«Высокие цены на энергоносители, которые поддерживали доллар США в хорошем состоянии по сравнению с крупными импортерами в Европе и Японии, вероятно, сохранятся по крайней мере до 4-го квартала - это неразрывно связано с украинским кризисом и возможностью введения санкций ЕС на импорт энергоносителей из России, что будет оказывать существенное давление на евро».

«Сочетание политики нулевой терпимости к Covid в Китае и более слабого CNY привело к тому, что импортный импульс Китая для остального мира упал до нуля в годовом исчислении и, вероятно, станет отрицательным в ближайшие месяцы».

Рост EUR/CAD завершился в районе 1,3750. Прорыв этой области необходим для начала ралли, пишут экономисты Scotiabank.

EUR/CAD остается под техническим давлением

«Трендовые сигналы осцилляторов являются проблемой для EUR; внутридневные, дневные и недельные сигналы указывают на глубоко укоренившийся медвежий импульс, который ограничит способность евро к восстановлению, что подтверждает барьер на уровне 1,3755». 

«Евро получает поддержку в области 1,3395/00, но понижательные риски снижения остаются и сулят кроссу просадку в направлении 1,31/1,32».

«Единственный фактор, который мы можем отметить и который предполагает ослабление медвежьего давления на евро, - это сужающийся нисходящий диапазон, который развивался с марта. Тем не менее, евро должен прорваться выше 1,3715/20, чтобы придать этому некоторую обоснованность, и определенно должен пробиться выше 1,3755, чтобы начать ралли».

По словам валютных стратегов UOB Group, шансы на прорыв уровня 127,50 в паре USD/JPY, похоже, пока падают.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера доллар США торговался в боковом диапазоне между 128,68 и 129,63, после чего закрылся во флэте (129,16, -0,02%). Ценовая динамика, вероятно, является частью консолидации, и доллар США может продолжать торговаться в боковике. Ожидаемый на сегодня диапазон: 128,70/129,65».

Следующие 1-3 недели: «Наш последний прогноз от прошлого четверга (12 мая, цена спот на уровне 128,80) предполагал, что доллар США, вероятно, будет пару дней торговаться выше 127,50, после чего начнет более глубокий откат. Последнюю пару дней доллар США торговался в основном в боковом диапазоне. Понижательное давление ослабевает, и шансы пары на просадку ниже 127.50 уменьшились. Тем не менее, только прорыв уровня 129,90 будет указывать на отмену понижательных рисков».

Серебро (XAG/USD) сформировало большую и значимую вершину. Стратеги Credit Suisse ожидают, что теперь драгоценный металл упадет в направлении $18,95/40.

Серебро сигналит о важном развороте тренда 

«Серебро устранило долгосрочную ценовую поддержку на уровне $21,68/42, как и ожидалось, и это привело к завершению формирования большого и значительного максимума, что ознаменовало собой развлрот и важную смену тренда на нисходящий».

«Ближайшая поддержка ожидается на уровне $19,65, затем - на $18,95/40, которая сначала должна удержаться, обусловив фазу консолидации».

Пара EUR/CHF по-прежнему сдерживается уровнем 1,0492/0515. Этот барьер должен выстоять, чтобы сохранить нисходящий тренд нетронутым, пишут экономисты Credit Suisse.

EUR/CHF остается на важном распутье

«Хотя растущий среднесрочный моментум MACD сигнализирует о потенциальном росте, мы сохраняем медвежий настрой, пока пара остается ниже 200-дневной скользящей средней и недавнего максимума на 1,0492/0515, и ожидаем скольжения обратно к минимуму прошлой недели на уровне 1,0360. "

«Прорыв минимума прошлой недели на 1,0360 необходим для ослабления сильного восходящего давления, однако только поглощение минимумов конца апреля на уровне 1,0188/87 убедительно восстановит нисходящий тренд и вернет рынок в середину недавнего диапазона».

Норвежская крона переживает эпизодические резкие просадки во времена рыночного стресса, но обычно отыгрывает эти потери, когда условия успокаиваются. Экономисты ING ожидают, что EUR/NOK и USD/NOK скорректируются в направлении 10,00 и 9,60 соответственно.

К восстановлению готовы

«Мы прогнозируем временную передышку для рисковых активов, во время которой инвесторы могут сосредоточиться на одном из долгосрочных последствий конфликта в Украине – повышении цен на энергоносители. 

«За последний месяц EUR/NOK выросла на 8%, и мы не удивимся, если она начнет нисходящую коррекцию, которая может дойти до 10,00».

«Пара USD/NOK может скорректироваться немного дальше, в область 9,60». 

Пара NZD/USD в ближайшие недели будет торговаться в диапазоне 0,6230-0,6380, предположили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Вчера NZD упал до 0,6229, прежде чем энергично отскочить до максимума на 0,6320. Несмотря на имеющиеся возможности для отскока, устойчивый рост выше 0,6350 маловероятен. Поддержка находится на уровне 0,6295, за которым следует 0,6270».

Следующие 1-3 недели: «После того, как NZD упал до минимума 0,6219, мы подчеркнули в прошлую пятницу (13 мая, цена спот на 0,6250), что нисходящий импульс не сильно улучшился, но NZD может ослабнуть дальше, хотя мы ожидаем сильной поддержки на уровне 0,6200. Мы не совсем ожидали вчера сильного отскока, который отправил NZD к максимуму 0,6320. Недавняя фаза слабости NZD исчерпала себя, и NZD, вероятно, будлет консолидироваться на текущих уровнях и торговаться между 0,6230 и 0,6380».

Вот что вам нужно знать во вторник, 17 мая:

Доллар умеренно ослаб против своих конкурентов в понедельник, а индекс доллара США закрыл второй торговый день подряд на отрицательной территории. Доллар остается под давлением и утром во вторник на фоне улучшения настроений рынка. Позже сегодня будут опубликованы данные по валовому внутреннему продукту еврозоны за первый квартал, а также апрельские показатели розничных продаж и промышленного производства США. Во время американской торговой сессии председатель FOMC Джером Пауэлл выступит на мероприятии, организованном Wall Street Journal.

Город Шанхай сообщил во вторник, что достиг нулевого уровня заражения коронавирусом во всех районах. Тем не менее, чиновники планируют начать постепенное ослабление ограничений лишь с 21 мая с целью полного снятия локдауна к 1 июня. Индекс Shanghai Composite готовится к закрытию на положительной территории, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0,35% -0,75%, что отражает оптимистичные настроения на рынке.

Пара EUR/USD воспользовалась слабостью доллара и в понедельник продемонстрировала скромный дневной прирост. Пара продолжает расти этим утром, и на момент написания она торговалась в районе 1,0450. Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Франсуа Виллерой де Галау заявил в понедельник, что слишком слабый евро будет идти вразрез с целью ценовой стабильности ЕЦБ.

Пара GBP/USD в понедельник совершила решительный отскок и прорвалась выше отметки 1.2300. Ранее сегодня данные, опубликованные Управлением национальной статистики Великобритании, показали, что уровень безработицы МОТ за три месяца до марта снизился до 3,7% с 3,8%. Кроме того, инфляция заработной платы, измеряемая средним заработком, включая бонусы, подскочила до 7% в годовом исчислении, с большим отрывом превзойдя ожидания рынка в 5,4%.

Между тем, глава Банка Англии Эндрю Бейли заявил в понедельник, что он совсем недоволен перспективами инфляции, объяснив, что более 80% от превышения инфляцией в Великобритании целевого уровня было связано с энергетикой и торгуемыми товарами.

Пара AUD/USD набрала бычий импульс на азиатской сессии во вторник и пробилась выше отметки 0.7000. Протокол заседания Резервного банка Австралии (РБА) по денежно-кредитной политике показал сегодня, что политики рассмотрели три варианта повышение денежной ставки - на 15 базисных пунктов, 25 базисных пунктов или 40 базисных пунктов.  

Пара USD/JPY испытывает трудности с решительным продвижением в любом из направлений и колеблется в относительно узком диапазоне над отметкой 129,00. Заместитель управляющего Банка Японии Масаёси Амамия подтвердил во вторник, что для ЦБ важно продолжать текущее мощное смягчение денежно-кредитной политики для поддержки экономической активности.

Золото протестировало отметку $1,800 на фоне роста доходности казначейских облигаций США в понедельник, но изменило  направление на фоне общей слабости доллара. На момент написания XAU/USD демонстрировала скромный внутридневной прирост, торгуясь вблизи $1,830.

Биткоин потерял почти 5% в понедельник, но остается относительно устойчивым в начале вторника, торгуясь вблизи $30 000. Ethereum во вторник отыграл уровень $2000 после того, как в первый торговый день недели просел на 5,7%.

• Пара USD/RUB удерживается вблизи двухлетнего минимума, на который в последнее время оказывается давление.
• На графике можно увидеть нисходящий бычий клин и свечу Доджи "Стрекоза".
• Быкам нужен чистый прорыв 200-DMA, чтобы вернуть себе контроль над ситуацией.

Пара USD/RUB остается под давлением второй день подряд, отскочив от двухлетнего минимума. Пара с участием российского рубля (RUB) колеблется в районе 64,31 к моменту написания.

Хотя пара воздерживается от обновления многомесячного минимума, устойчивая торговля ниже 200-DMA и линии месячного нисходящего тренда, формирующего часть нисходящего бычьего клина, бросают вызов попыткам восстановления.

Тем не менее, условия перепроданности RSI намекают на вероятное промежуточное восстановление USD/RUB, что делает вышеупомянутую линию сопротивления клина, в районе 66,15, ближайшим ключевым препятствием перед 200-DMA на 78,50.

В случае если пара USD/RUB поднимется выше 78,50, в центре внимания окажутся барьер на 80,00 и апрельский максимум 84,75. Любое дальнейшее продвижение выше 84,75 может помочь быкам приблизиться к теоретической цели клина в области 92,00.

Между тем, нисходящий прорыв недавнего минимума вблизи 62,80 нейтрализует бычьи сигналы свечи Доджи "Стрекоза".

После этого нельзя исключать просадку цены в направлении линии поддержки клина на отметке 58,70.

USD/RUB: Дневной график

Тренд: Ожидается ограниченное снижение

Пара EUR/USD получила краткосрочную передышку. Экономисты ING считают, что самая популярная в мире валютная пара может достичь отметки 1,0550 во вторник.

Ожидания повышения ставки ЕЦБ все еще крепнут

«Сегодняшний день выглядит таким же подхядящим, как и любой другой, для отскока EUR/USD из зоны перепроданности, что может поднять пару до 1,0550. 

Интересно, что ожидания в отношении повышения ставки Европейского центрального банка по-прежнему растут. ЕЦБ, управляющий ожиданиями рынка в отношении повышения ставки на 100 б.п. в этом году, может оказаться именно тем, что нужно, чтобы обеспечить некоторую временную стабильность EUR/USD , хотя мы остаемся в мощном нисходящем тренде".

Пара USD/CNY приближается к отметке 6,8475. Прорыв этого уровня введет в игру область 6.9957/7.0000, пишут экономисты Credit Suisse.

Прорыв ниже 6,6870 поставит под сомнение потенциал роста

«Мы по-прежнему ожидаем хода цены к нашей основной цели на уровне 6,8475/94 (Фибо 61,8% коррекции нисходящего тренда 2019/2022 и линия шеи к вершине 2020 года). Хотя этот уровень может оказаться сильным барьером, учитывая и без того агрессивный рост цены, среднесрочный импульс остается сильным, и поэтому мы считаем, что такой устойчивый прорыв вполне вероятен, что впоследствии обусловит рост к уровню Фибо 78,6% коррекции на 6,9957 / 7,0000».

«Падение ниже минимума прошлой недели 6,6870 поставит под сомнение дальнейшее укрепление пары и откроет возможности для более длительной паузы».

Рынки ждут, чтобы убедиться, будет ли Европейский центральный банк (ЕЦБ) действовать в соответствии с ястребиными заявлениями. Экономисты Commerzbank считают, что EUR/USD может просесть еще ниже в преддверии июльского заседания ЕЦБ.

Недостатка в ястребиных комментариях ЕЦБ не будет

«Если мы действительно увидим повышение ставки, евро может выиграть. До тех пор, вероятно, имеет значение то, в какой степени ЕЦБ сможет убедить рынки в своих намерениях».

«Недостатка в ястребиных комментариях не будет. Чем ближе июльское заседание, тем больше евро может извлекать из этого выгоду. Однако это не означает, что до тех пор мы не можем увидим еще более низких уровней по EUR/USD. В конце концов, до июля еще далеко».

• Уровень безработицы МОТ в Великобритании снизился до 3,7% с 3,8%.
• Пара GBP/USD после выхода данных нацелилась немного выше, к отметке 1,2370.  

Уровень безработицы МОТ в Великобритании за три месяца до марта снизился до 3,7% с 3,8%, сообщило во вторник Управление национальной статистики Великобритании. Это значение оказалось немного ниже ожиданий рынка в 3,8%.

Дальнейшие детали публикации показали, что изменение числа обращений за пособием по безработице в апреле составило -56,9 тыс. по сравнению с оценкой аналитиков -38,8 тыс. Наконец, показатель средних заработков, с учетом и без учета бонусов, вырос в годовом исчислении на 7% и 4,2%, соответственно.

Реакция рынка

Пара GBP/USD оживилась в качестве первоначальной реакции на релиз и на момент написания торговалась с внутридневным повышением на 0,37% в районе 1,2363.

Золото совершило внутридневной разворот от нового многомесячного минимума, достигнутого в понедельник. Впрочем, как отмечает Хареш Менгани из FXStreet, 200-дневная скользящая средняя (DMA) около $1,836, вероятно, ограничит рост XAUUSD.

Инвесторы ждут розничных продаж в США и выступления Пауэлла

«Теперь фокус вимания рынков смещается на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла в конце вторника. Кроме того, данные по розничным продажам в США также могут повлиять на динамику доллара США и создать определенные торговые возможности для трейдеров».

«Попытка восстановления застопорилась на подступах к уровню $1,830. За ним располагается очень важная 200-дневная SMA (в области $1,836), которая должна выступить в качестве ключевой разворотной точки для краткосрочных трейдеров. Устойчивый рост выше нее может спровоцировать новое короткое сжатие и поднять цены к зоне офферов $1,859-$1,860».

«Область $1,811-$1,808 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой перед отметкой в $1,800 и пиковым минимумом овернайт в области $1,786. Убедительный прорыв указанных уровней поддержки сделает золото уязвимым для дальнейшего ослабления ниже минимума 2022 года (в районе $1 780). Нисходящая траектория может получить развитие в направлении следующей значимой поддержки вблизи $1,760 и в  области $1,753-$1,752».

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил демонстрировать положительную динамику и вырос примерно на 4,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы развернулись после 4-х дней просадки и увеличились порядка на 19,7 тыс. контрактов.

Природный газ: на пути к $9,00?

Цены на природный газ начали неделю на позитивной ноте. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал продолжения роста цены в самой ближайшей перспективе. Теперь рынок может нацелиться на пиковый максимум 2022 года в районе $9.00

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил динамику пяти предыдущих дней и повысился порядка на 14,6 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы прервали 3-дневную полосу снижения и увеличились примерно на 114,4 тыс. контрактов.

WTI: Далее сопротивление отмечено на $116.60

Цены на WTI продолжили развивать рост в понедельник. Такая динамика на фоне повышения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшего развития роста в самой ближайшей перспективе. Быки продолжают целиться на максимум от 24 марта на уровне $116,61. 

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снизился 3-ю сессию подряд, на сей раз - примерно на 7,4 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили просадку предыдущей сессии и сократились порядка на 15,3 тыс. контрактов.

Золото получает поддерку уровня $1780

В понедельник цены на золото продемонстрировали оптимизм. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на крайне ограниченный потенциал дальнейшего развития восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Сильная поддержка отмечена на уровне $1780 (минимум 2022 года).

По мнению валютных стратегов UOB Group, дальнейший восходящий импульс GBP/USD должен встретить сильное сопротивление врайоне 1,2400 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "GBP вырос вчера до максимума 1,2329, прежде чем закрыться с повышением на уровне 1,2321, +0,51%. Восходящее давление начинает нарастать, и GBP может продолжить развивать рост от текущих уровней. Тем не менее, основное сопротивление на 1.2400 не должно вступить в игру (1.2370 - уже достаточно сильный уровень сопротивления). Поддержка находится на 1.2300, за ней следует 1.2270."

Следующие 1-3 недели: «GBP упал до 1,2156 в прошлую пятницу, прежде чем энергично восстановиться. Недавняя фаза ослабления подошла к концу, и пара сохраняет потенциал продолжения текущег отскока. Тем не менее, любое укрепление, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 1,2400. С другой стороны, прорыв 1,2220 будет указывать на то, что наращивание восходящего давления ослабло».

Валютные стратеги UOB Group, отметили понижающуюся вероятность того, что EUR/USD пробьется ниже 1,0340.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: «Евро торговался между 1,0387 и 1,0442, прежде чем закрыться на уровне 1,0431 (+0,19%). Восходящее давление, похоже, усиливается, и пара, вероятно, будет расти от текущих уровней. Тем не менее, любое укрепление вряд ли сломает сильное сопротивление на уровне 1,0490 (незначительное сопротивление находится на 1,0465). С другой стороны, прорыв 1,0390 (незначительная поддержка также находится на уровне 1,0415) будет указывать на то, что восходящее давление ослабло».

Следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу (13 мая, цена спот 1,0385) мы подчеркнули, что прорыв минимума 2017 года в районе 1,0340 может спровоцировать дальнейшее резкое снижение. Впоследствии евро опустился до 1,0348, прежде чем отскочить. Нисходящий импульс начинает ослабевать, но только пробой 1.0490 (нашего уровня "сильного сопротивления") будет указывать на то, что EUR вряд ли сможет взять барьер на 1.0340. В целом, шансы пары на прорыв 1,0340 уменьшились, если только она не сможет закрепиться ниже 1,0390 в течение ближайших 1-2 дней».

«Орган государственного планирования Китая в апреле одобрил восемь инвестиционных проектов на сумму 18,8 млрд юаней ($2,78 млрд), как заявила пресс-секретарь Мэн Вэй на пресс-конференции во вторник», — сообщает Reuters.

«Пекин усилит поддержку производственных компаний, компаний в сфере услуг, малых компаний и домашних предприятий», - добавила Вэй.

Reuters также упомянул, что экономика Китая резко замедлилась в апреле, поскольку данные, опубликованные в понедельник показали, что промышленное производство и розничные продажи в стране упали самыми быстрыми темпами более чем за два года, не оправдав ожиданий.

«Долгосрочные процентные ставки были стабильными с момента внедрения операций с фиксированной ставкой», - заявил заместитель управляющего Банка Японии Масаёси Амамия.

Дополнительные комментарии

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки не видит противоречия между денежно-кредитной политикой Банка Японии (BOJ) и усилиями правительства по борьбе с растущими ценами на топливо, сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Между тем USD/JPY обновила сегодня утром внутридневной максимум в районе 129,45.

Протокол майского заседания Резервного банка Австралии по денежно-кредитной политике показал, что члены рассматривали три варианта повышения ставки - на 15 базисных пунктов, 25 базисных пунктов или 40 базисных пунктов.

Основные тезисы

• Австралийская экономика поддерживается балансами домашних хозяйств и компаний.
• Устойчивость австралийской экономики была особенно очевидна в сегменте рынка труда.
• Резервный банк Австралии, протокол: на заседании члены ЦБ рассмотрели три варианта повышения ставки – на 15 базисных пунктов, 25 базисных пунктов или 40 базисных пунктов.
• Последние данные, полученные из деловых кругов, свидетельствуют о том, что расходы на рабочую силу растут в условиях высокого спроса на рабочую силу, и в предстоящий период вероятен их дальнейший рост.
• Повышение ставки на 15 базисных пунктов не является предпочтительным вариантом с учетом того, что политика носит весьма стимулирующий характер, и весьма вероятно, что потребуется дальнейшее повышение ставок.
• Ужесточение на 15 базисных пунктов также противоречило бы исторической практике изменения денежной ставки с шагом не менее 25 базисных пунктов.
• Хотя рост инфляции в значительной степени отражает глобальные факторы, члены ЦБ отметили, что сильный внутренний спрос и ограниченность производственного потенциала также играют определенную роль.
• Аргументом в пользу ужесточения на 40 базисных пунктов может являться наличие повышательных рисков для инфляции и текущий очень низкий уровень процентных ставок.
• Члены согласились с тем, что предпочтительным вариантом является повышение на 25 базисных пунктов.
• Члены отметили, что было бы труднее вернуть инфляцию к целевому показателю, если бы инфляционная психология в Австралии изменилась на устойчивой основе.
• После повышения на такую величину ЦБ будет иметь возможность пересмотреть уровень процентных ставок еще раз в течение относительно короткого периода времени.
• Члены согласились с тем, что дальнейшее повышение процентных ставок, вероятно, потребуется для возвращения инфляции в Австралии к целевому показателю.

AUD/USD на момент написания закрепилась над отметкой 0.70.

«Европейский центральный банк (ЕЦБ), как ожидается, повысит ставку по депозитам впервые за более чем десятилетие в июле и выведет ее с отрицательной территории на своем следующем заседании в сентябре, несмотря на 30-процентную вероятность рецессии в течение года», — говорится в последнем исследовани Reuters, проведенном среди экономистов.

Ключевые тезисы

46 из 48 экономистов ожидают, что ставка по депозитам вырастет в третьем квартале, 26 заявили, что ставки вырастут на 50 базисных пунктов, подразумевая повышение на четверть пункта как на июльском, так и на сентябрьском заседаниях.

Еще 18 респондентов заявили, что ставка по депозитам вырастет только на 25 базисных пунктов в 3-м квартале, а двое считают, что к концу квартала она вырастет только на 10 базисных пунктов до -0,40%.

Еще более уверенное большинство ожидает, что ставки перестанут быть отрицательными к концу года. Около 90% экономистов, или 43 из 48, заявили, что к тому времени ставка по депозитам составит 0% или выше. 44% респондентов, или 21 из 48, полагают, что к тому времени она будет находиться на уровне 0,25%, а 8%, или 4 из 48, назвали уровень 0,50%.

Эти результаты опроса по-прежнему отстают от фьючерсов на ставки, которые закладывают в цены совокупное повышение ставок на 90 базисных пунктов за оставшуюся часть года, или 3-4 повышения по 25 базисных пунктов.

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), просели до самого низкого уровня за 11 недель

К концу североамериканской торговой сессии в понедельник показатель составлял 2,68%.

На фоне устойчивого снижения доходности казначейских облигаций США доллар США также не смог развить свой забег на север и к концу торгов в понедельник индекс доллара США (DXY) снизился второй день подряд, отступив от 20-летнего максимума, отмеченного в четверг.

Сегодняшние на краткосрочную торговую динамику рынка могут повлиять розничные продажи в США за апрель (прогноз: 0,7% против пред. 0,5%).