Новости и прогнозы рынков CFD — 17-12-2011

Основные фондовые индексы Азии, не смотря на уверенный рост в пятницу, очередную неделю завершили потерями.

По итогам недели:

Nikkei  8,402 -134.74 -1.58%

Hang Seng 18,285 -300 .84 -1.62%

S&P/ASX  4,159 -43.83 -1.04%

Shanghai Composite 2,225 -80.43 -3.91%

Азиатские фондовые индексы завершили неделю в минусе на фоне признаков замедления экономического роста в Китае и Японии и обеспокоенности тем, что ситуация с долговым кризисов в Европе ухудшается.

Участников рынка разочаровал опубликованный квартальный отчет банка Японии Tankan, согласно которому в четвертом квартале финансового года ожидается рост инвестиций в основной капитал на 1,4%, что оказалось ниже прогноза.

Позже был опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая от HSBC, который, согласно предварительным данным, в декабре вырос до уровня 49 пунктов против 47,7 пункта в ноябре. Хотя индекс вырос по сравнению с прошлым месяцем, тем не менее, его значения ниже 50 пунктов свидетельствует о продолжающейся тенденции к ухудшению ситуации в промышленном секторе страны.

На этом фоне акции банка HSBC, более половины выручки которого приходится на азиатско-тихоокеанский регион, снизились на 2% в пятницу.

Также упали в цене акции другого кредитора, японского Mitsubishi UFJ Financial Group Inc потеряли 3,8%.

Под давлением оказались акции китайских экспортеров на фоне опасений относительно снижения поставок в связи с замедлением экономики. Акции Komatsu упали на 7,8%, акции Fanuc Corp снизились на 3,6%. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd, для которой Китай является крупнейшим рынков сбыта, потеряли 1,9%.

Основные фондовые индексы Европы завершили неделю существенными.

По итогам недели немецкий DAX потерял 4,76%, французский CAC снизился на 6,31%, потери британского FTSE составили 2,57%.

Продажи на европейских фондовых площадках в течении недели были усугублением долгового кризиса в Европе, а также снижением ожиданий относительно нового раунда количественного смягчения в США.

Неделя началась с продаж после того, как международное агентство Moody's сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне.

Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Разочаровали участников рынка также прошедшие аукционы по гособлигациям Италии, которая продала 7 млрд. евро ($ 9,3 млрд) со сроком один год, под 5.95% процента доходности, по сравнению со средней доходностью в 2.70% процента по итогам последних пяти лет.

Новую волну негатива на рынках спровоцировали сообщения в СМИ о том, что канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила, что она выступает против повышения максимального объема Европейского механизма стабильности (ESM).  В данный момент объем средств ESM составляет 500 млрд евро.

Не добавило оптимизма рынкам первому аукциону по облигациям Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Был зафиксирован высокий спрос на данные ценные бумаги со стороны инвесторов (объем спроса на облигации EFSF в три раза превышал объем предложения).

Более позитивной реакция участников рынка была на испанский аукцион. Испании продала 6,03 млрд евро при запланированных 3.5 млрд евро.

Более значительное снижение индексов ограничили опубликованные на прошедшей неделе макроэкономические данные, которые превзошли среднее прогнозы.  В частности, в прогнозы превзошли декабрьские индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах Франции, Германии и ЕС в целом.

Не успела оказать существенной поддержки фондовым индексам новость о том, что премьер-министру Италии Марио Монти удалось получить вотум доверия на проведение программы жесткой экономии на общую сумму $30 млрд евро. Об этом стало известно уже в конце европейской сессии в пятницу.

Среди компонентов европейских индексов, которые отличились существенной динамиков в течении недели, стоит отметить следующие.

По итогам недели существенно упали в цене акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. В частности акции BNP Paribas и Bayerische Motoren Werke AG упали в цене более чем на 7%.

23% за неделю в цене потеряли акции Logica Plc, которая предоставляет компьютерные услуги. Компания сократила прогноз по прибыли и продажам.

Акции испанской телекоммуникационной компании Telefonica SA потеряли 7,7% после того, как компания сократила дивиденды впервые за последние десять лет.

Ростом отличились акции британского страховщика Old Mutual Plc (+7,4%). Компания сообщила о планах продажи части бизнеса, что позволит ей сократить долги и очистить баланс.

По итогам недели в минусе также оказались основные фондовые индексы США.

По итогам недели:

S&P 1,220 -35,53 -2,83%

NASDAQ 2,555 -91,52 -3,46%

Dow Jones Industrial Average 11,866 -317,87 -2,61%

В течении недели динамика торгов на Wall Street по прежнему определялась по большей части новостями из ЕС.

Потери основные фондовые индексы США на прошлой неделе несли в течении первых трех сессий. Продажи в это время были обусловлены опасения относительно усугубления долгового кризиса в Европе. Причиной роста данных опасений стало заявление международного агентства агентства Moody's, которое  сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне. Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Не оказали поддержки фондовым индексам итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Никаких изменений в денежно-кредитной политике, как и ожидалось, принято не было. Глава ФРС повторил свои предыдущие обещания удерживать ставки на низком уровне. Также прозвучали слова относительно того, что федрезерв продолжит внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации. Разочаровало инвесторов отсутствие сигналов относительно новых мер стимулирования американской экономики.

Во второй половине недели поддержку американских фондовым индексам оказали макроэкономические данные США.  Статистика зафиксировала снижение количества обращений за пособиями по безработице до минимального уровня с мая 2008 года и значительное повышение индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Позитивными также были данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии, который в декабре вырос до уровня 10,3 пункта при прогнозе 5,1 пункта.

Тем не менее, поддержка от макроэкономических данных в конце недели была ограниченной на фоне новой волны негатива.

Во второй половине сессии пятницы давление на рынки оказали сообщения о том, что международное рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинги Бельгии, Испании, Словении и Италии в список на пересмотр.

Не оставило без внимания агентство и Францию. Fitch подтвердило рейтинг Франции ну уровне AAA, при этом прогноз был пересмотрен со стабильного на негативный. В агентстве заявили, что “негативный прогноз по рейтингу Франции указывает на чуть большую чем 50% вероятность понижения рейтинга страны в ближайшие два года.”

По итогам недели существенные потери понесли акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. Так, акции Caterpillar Inc (CAT) и Alcoa Inc (AA) упали 9,1% и 8,6% за неделю соответственно.

Акции Intel (INTC) потеряли за неделю 7,1%. Компания снизила прогноз по выручке на 4-й квартал.

Акции Research In Motion Ltd упали на 18% за неделю после того, как компания сообщила о задержке выхода следующего поколения смартфонов BlackBerry.