Новости и прогнозы рынков CFD — 19-12-2011

Евро снизился по отношению к доллару США в ожидании решения европейских министров финансов по выработке деталей экономических решений саммита 9 декабря. Как ожидается, одной из тем дискуссии Еврогруппы станет предоставление 200 миллиардов евро Международному валютному фонду. С негативом рынки восприняли данные от Европейского Центробанка, согласно которым дефицит счета текущих операций платежного баланса 17 стран зоны евро за октябрь составил 7,5 миллиарда евро против профицита за сентябрь в 2,2 миллиарда евро. Кроме того, сохраняются опасения относительно понижения суверенных рейтингов Франции, Бельгии, Испании, Италии, Словении, Кипра и Ирландии международным рейтинговым агентством Fitch Ratings. В то же время, президент ЕЦБ Марио Драги заявил, что нестандартные меры ЕЦБ должны помочь ослабить давление на рынке кредитования. ЕЦБ поддерживает идеи укрепления и расширения EFSF/ESM, а кредитные рейтинги не должны являться заменой собственной оценки инвесторов.

Японская иена снизилась по отношению к доллару на фоне известий о смерти лидера КНДР Ким Чен Ира и проведенном в связи с этим испытательном пуске ракеты ближнего радиуса действия у восточного побережья страны. Ким Чен Ир, руководивший Северной Кореей более 17 лет, скончался 17 декабря на 70-м году жизни от сердечного приступа. После появления сообщений о смерти Ким Чен Ира войска и полиция в Южной Корее были приведены в состояние повышенной готовности. Позже военные КНДР произвели испытательный пуск ракеты, чтобы продемонстрировать боеготовность вооруженных сил КНДР после кончины главы страны.

• Все еще ожидается, что Великобритания сделает вклад в МВФ

По результатам торгов большинство европейских акций снизились, следуя двухнедельным потерям, в то время, как политики еврозоны обсуждали направления дополнительной финансовой поддержки через Международный валютный фонд. Сегодня министры финансов ЕС проведут телеконференцию, в ходе которой будет обсуждаться настрой стран-участниц Союза в отношении их личного вклада в МВФ с целью увеличения ресурсов Фонда, а также будет рассмотрен вопрос ускорения темпов внесения взносов в резервы создаваемого регионального механизма стабильности ESM.

Министр финансов Германии Вольфганг Шойбле заявил, что Германия вряд ли выплатит в 2012 г. весь объём средств в постоянный фонд поддержки еврозоны. Напомним, что лидеры европейских стран достигли на прошлой неделе договорённости по поводу ускорения запуска Европейского механизма стабилизации (European Stability Mechanism). Ориентировочное время начала работы фонда - середина 2012 г.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings подтвердило кредитный рейтинг Франции ААА, но понизило прогноз по кредитному рейтингу Франции, ссылаясь на то, что попытки найти "всестороннее решение" долгового кризиса провалились. Также агентство поставило на пересмотр в сторону понижения рейтинги Испании, Италии, Бельгии, Словении, Ирландии и Кипра, итоги которого, как ожидается, станут известны к концу января. С другой стороны по Европе сегодня удар нанесло агентство Moody’s Investors Service, понизив рейтинг Бельгии на 2 ступени до Аа3. Тем временем итальянские долговые бумаги, которые оказались в фокусе внимания рынков из-за кризиса, продолжают демонстрировать крайне негативную динамику.

Национальные фондовые индексы тестов снизились в 12 из 18 западноевропейских рынках. Индекс Франции CAC 40 добавил 0,1%, в Германии DAX упал на 0,5%, а британский индекс FTSE 100 опустился на 0,4%.

Акции немецкого производитель углеграфитовой продукции SGL Carbon обвалились на 9,5% после сообщения о том, что планируемое поглощение компании маловероятно.

Горнодобывающие компании сегодня были одними из аутсайдеров торгов. Котировки BP, второй по величине нефтедобывающей компании Европе упали на 1,8%, а бумаги Vedanta Resources, Antofagasta и Xstrata подешевели на 3,6%, 1,9% и 1,4% соответственно. Фьючерсы на медь упали в Лондоне и Нью-Йорке, поскольку инвесторы полагают, что спрос будет снижен в связи с падением цен на недвижимость в Китае, крупнейшем в мире потребителе промышленных металлов.

Акции Air Berlin выросли на 8,3% после сообщения о том, что гсоударственная авиакомпания из ОАЭ увеличит свою долю в немецкой авиакомпании на 72 900 тысяч евро.

Среди компаний, показавших рост по итогам сессии, стоит отметить крупнейшую в мире компанию по производству продуктов питания из Швейцарии Nestle, акции которой поднялись на 2%.

Фондовые индексы США в первой половине торгов ушли в минус после умеренного роста в начале сессии. Инвесторы сперва были оптимистично настроены в связи с сегодняшней дискуссии министров финансов еврозоны, на которой, как ожидается, обсуждаются вопросы предоставления дополнительного кредита Международному валютному фонду в размере $261 млрд, а также механизмы усиления финансовой интеграции между странами региона. Стоит отметить, что негативный настрой, который связан с проблемами мировой экономики, в особенности недавними заявлениями и действиями крупнейших рейтинговых агентств в отношении рейтингов стран Европы, всё же вернулся на рынок, усилив давление на котировки финансовых компаний.

Dow 11,812.12 -54.27 -0.46%, Nasdaq 2,544.16 -11.17 -0.44%, S&P 500 1,211.54 -8.12 -0.67%

Среди компонентов индекса Dow Jones Industrial Average в лидерах роста значатся бумаги производителя горнодобывающей техники Caterpillar (CAT), подросшие на 0,9%, а также котировки фармацевтических компаний Pfizer (PFE) и Merck & Co (MRK), добавившие 1,3% и 1% соответственно.

Среди лидеров снижения на рынке можно выделить фирму Eastman Kodak, котировки которой упали на 8,4%.

Что касается банковского сектора, то здесь преобладают пессимистичные настроения. Так, бумаги Bank of America (BAC) и Citigroup просели на 3,6% и 5,7% соответственно, а котировки JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo ушли в минус на 4,3% и 2,1% соответственно.

Бумаги компаний нефтегазового сектора сегодня торгуются с понижением. Так, акции Chevron снизились на 0,6%, а рыночная капитализация Exxon Mobil упала на 0,4%.

• Опасения относительно ликвидности банков могут стать опасениями по поводу платежеспособности

• Стоимость гособлигаций отражает условия напряженности

• Спрэды облигаций дают првительствам сигнал к действию

• Все страны сейчас находятся на верному пути, но продвигаются разными темпами

• Покупки облигаций - это один из самых мощных инструментов денежно-кредитной политики

• Политика ЕЦБ оказывает сильную поддержку реальному сектору экономики

• У нас нет целевых уровней для валют

Золото дешевеет на фоне усиления доллара США после известий о смерти лидера КНДР Ким Чен Ира и проведенном в связи с этим испытательном пуске ракеты ближнего радиуса действия у восточного побережья страны. Ким Чен Ир, руководивший Северной Кореей более 17 лет, скончался 17 декабря на 70-м году жизни от сердечного приступа. После появления сообщений о смерти Ким Чен Ира войска и полиция в Южной Корее были приведены в состояние повышенной готовности. Позже военные КНДР произвели испытательный пуск ракеты, чтобы продемонстрировать боеготовность вооруженных сил КНДР после кончины главы страны.

Инвесторы предпочитают американскую валюту европейской в ожидании из ЕС, где позже состоится телефонная конференция министров финансов еврозоны (Еврогруппы) по выработке деталей экономических решений саммита 9 декабря. Как ожидается, одной из тем дискуссии Еврогруппы станет предоставление 200 миллиардов евро Международному валютному фонду.

С негативом рынки восприняли данные от Европейского Центробанка, согласно которым дефицит счета текущих операций платежного баланса 17 стран зоны евро за октябрь составил 7,5 миллиарда евро против профицита за сентябрь в 2,2 миллиарда евро. Кроме того, сохраняются опасения относительно понижения суверенных рейтингов Франции, Бельгии, Испании, Италии, Словении, Кипра и Ирландии международным рейтинговым агентством Fitch Ratings.

Сегодня декабрьский фьючерс на золото в ходе торгов в Нью-Йорке на бирже Comex упал до 1590,50 доллара за тройскую унцию.

Согласно обнародованному прогнозу МЭА, в первом квартале 2012 гожа спрос на нефть сократится на 2.8% по сравнению с текущим кварталом. Американский институт нефти (API) накануне сообщил о росте уровня запасов нефти за прошедшую неделю на 462 тыс. баррелей. Позже Минэнерго США сообщило, что товарные запасы "черного золота" за неделю сократились на 1.9 млн баррелей, до значения 334.2 млн баррелей.

Накануне в Вене прошло заседание Организации стран-экспортеров нефти (ОПЕК), где было принято решение об увеличении квот на добычу нефти до 30 млн баррелей в сутки с 24.845 млн баррелей/сутки ранее. На прошлой неделе ОПЕК повысил прогноз спроса на "черное золото" до 30.1 млн баррелей/сутки.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) на торгах в Нью-Йорке упала до 92,54 доллара за баррель и в настоящий момент составляет 93,18 доллара за баррель.

• Ситуация остается сложной

• Перспективы экономики окружены высокой неопределенностью

• Экономический рост в еврозоне будет восстанавливаться лишь постепенно в 2012 г.

• Значительные понижательные риски сохраняются

• Инфляция потребительских цен будет оставаться выше 2% в ближайшие месяцы, а затем снизится

• Ценовое давление должно оставаться сдержанным

• ЕЦБ намерен обеспечить, чтобы инфляционные ожидания по-прежнему прочно сдерживались

• Новые меры должны ослабить напряженность в сфере кредитования компаний и домохозяйств

В 00:01 GMT выйдут британские  индикатор потребительской уверенности от GfK  (прогноз -30 в декабре против -31 в ноябре) и индекс доверия потребителей (прогноз 34 в ноябре против 36 в октябре).

В 00:30 GMT внимание участников рынка привлечет публикация протокола последнего заседания РБА (00:30  GMT).

Далее в 04:30 GMT последует выход индекса активности во всех отраслях экономики Японии за октябрь.

Блок европейских данных начнет статистика по торговому балансу Швейцарии (07:00 GMT). Ожидается рост профицита до 2.47 млрд франков в ноябре против 2.15 млрд в октябре.

В это же время выйдет индекс производственных цен в Германии. На этом немецкая статистика не завершиться, в 09:00 GMT выйдет индикатор условий деловой среды Германии от IFO. Прогнозируется ухудшение показателя в декабре до уровня 106.2 пункта с ноябрьского значения  106.6 пункта.

Продолжит день британская статистика, которая будет представлена данными балансом розничных продаж от  Конфедерации Британских Промышленников. Прогноз -15 в декабре против -19 в ноябре.

Позже внимание стоит обратить на данные по инфляции в Канаде (12:00 GMT). Ожидается рост индекса потребительских цен на 0.3% м/м в ноябре против  0.2% м/м в октябре.

Далее день продолжит статистика по рынку недвижимости США: объем выданных разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов. Оба показателя, которые представят данные за ноябрь, выйдут в 13:30 GMT.

День завершат данные по платежному балансу Новой Зеландии (21:45 GMT) и торговому балансу Японии (23:50 GMT).

Сопротивление 2:1233            (50.0% FIBO 1267-1200)

Сопротивление 1:1225            (максимум 14 и 16  декабря)

Сопротивление 1:1220            (сессионный максимум)

Текущая цена: 1214,25

Поддержка 1: 1213          (внутри дневной минимум)

Поддержка 2: 1200          (область сессионного минимума и минимума 15 декабря)

Поддержка 3: 1193          (61,8% FIBO 1147-1267)

GBP/USD $1.5500

Участники рынка взвешивают сообщения о смерти северокорейского лидера Ким Чен Ира. Участники рынка опасаются, что смена лидера Северной Кореи может повысить геополитические риски.

Участники рынка находятся в ожидании аукционов по гособлигациям Франции и Испанией, которые должны состоятся на текущей недели.

Франция планирует продать до 7 млрд. евро ($9,1 млрд) сегодня. Испания будет проводить аукцион государственных ценных бумаг, завтра со сроком погашения в три и шесть месяцев.  

На сегодня намечено совещание министров финансов стран ЕС, которые планируют обсудить возможность предоставления странами союза МВФ двусторонних кредитов на 200 млрд евро.

Некоторые источники сообщают, что навряд ли будет достигнута договоренность о предоставлении 200 млрд евро, скорее всего примут решение  предоставлении 150 млрд евро.

Также на рынке циркулируют слухи о том, то Великобритания пока не хочет участвовать в предоставлении МВФ данных кредитов.

Оглашение итогов совещания запланировано не ранее чем на 17:30 GMT.

Основные валютные пары в течении европейской сессии торговались в области достигнутых н утренних торгах уровней.

Участники рынка взвешивали сообщения о смерти северокорейского лидера Ким Чен Ира. На этом фоне доллара оставался поддержанным против основных валют не смотря на некоторый рост основных европейских фондовых площадок.

Участники рынка опасаются, что смена лидера Северной Кореи может повысить геополитические риски.

Участники рынка находятся в ожидании аукционов по гособлигациям Франции и Испанией, которые должны состоятся на текущей недели.

Франция планирует продать до 7 млрд. евро ($9,1 млрд) сегодня. Испания будет проводить аукцион государственных ценных бумаг, завтра со сроком погашения в три и шесть месяцев.  

На сегодня намечено совещание министров финансов стран ЕС, которые планируют обсудить возможность предоставления странами союза МВФ двусторонних кредитов на 200 млрд евро.

Некоторые источники сообщают, что навряд ли будет достигнута договоренность о предоставлении 200 млрд евро, скорее всего примут решение  предоставлении 150 млрд евро.

Также на рынке циркулируют слухи о том, то Великобритания пока не хочет участвовать в предоставлении МВФ данных кредитов.

Оглашение итогов совещания запланировано не ранее чем на 17:30 GMT.

GBP/USD: пара торговалась в рамках $1.5465-$1,5520.

USD/JPY: пара вернулась ниже отметки Y78.00.

Среди североамериканских данных первого дня недели стоит отметить вниманием статистику по изменению объема оптовой торговли в Канаде, которая выйдет в 13:30 GMT. Позже, в  15:00 GMT выйдет индекс  цен на жилье от NAHB в США за декабрь (прогноз 21 против 20 в ноябре). Далее внимание стоит обратить на запланированные выступления президента Европейского Центрального Банка Марио Драги (15:30 GMT) и представителя ФРС  Джеффри Лэкера (17:30 GMT). День завершиться выходом в 23:00 GMT австралийского индекса  ведущих экономических индикаторов от Conference Board.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3140/50, $1.3100/10, $1.3060/65

Ордера на покупку $1.2980, $1.2960/45, $1.2910/00, $1.2875/60

GBP/USD

Ордера на продажу $1.5590/605, $1.5555/65, $1.5550, $1.5520/25, $1.5510

Ордера на покупку $1.5435/30, $1.5410/00, $1.5395, $1.5350/40

Сопротивление 3: Y79.00 (максимум 1 ноября)

Сопротивление 2: Y78.30/45 (область максимумов 1-4 ноября)

Сопротивление 1: Y78.15 (максимум 14-15 декабря, сессионный максимум)

Текущая цена: Y77.87

Поддержка 1:Y77.60 (минимум 13 и 16  декабря)

Поддержка 2:Y77.50 (минимум 9 декабря)

Поддержка 3:Y77.10 (минимум 8 декабря)

Сопротивление 3: Chf0.9540/45 (область максимумов 14-15 декабря)

Сопротивление 2: Chf0.9400/15 (область сессионного максимума и максимума 16 декабря)

Сопротивление 1: Chf0.9380 (максимум европейской сессии)

Текущая цена: Chf0.9358

Поддержка 1: Chf0.9350 (область MA(200) для Н1, сессионного минимума и минимума 15 декабря)

Поддержка 2: Chf0.9320 (61,8% FIBO Chf0,9180-CHf0,9550)

Поддержка 3: Chf0.9300 (линия поддержки от 1 декабря)

Сопротивление 3: $1.5630 (61.8% FIBO $1.5765-$1.5405, максимум 13 декабря)

Сопротивление 2: $1.5560 (максимум 16 декабря)

Сопротивление 1: $1.5520 (максимум европейской сессии)

Текущая цена: $1.5490

Поддержка 1: $1.5465 (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.5435 (минимум 15 декабря)

Поддержка 3: $1.5400 (область минимума 14 декабря)

Сопротивление 2:$1.3080 (максимум 16 декабря)

Сопротивление 1:$1.3040 (сессионный максимум)

Текущая цена: $1.3012

Поддержка 1: $1.2980 (сессионный минимум, минимум американской сессии 15 декабря)

Поддержка 2: $1.2945 (минимум 14 декабря)

Поддержка 3: $1.2910 (минимум 11 января)

Неделя началась с известия о смерти диктатора Северной Кореи Ким Чен Ира. По мнению экспертов, может привести к повышению геополитических рисков.

Рейтинговое агентство Fitch Ratings понизило прогноз по кредитному рейтингу Франции, поместило суверенные кредитные рейтинги Италии, Бельгии, Испании, Словении, Ирландии и Кипра в список на пересмотр с возможным понижением. Основной причиной потенциального пересмотра рейтингов стало отсутствие четкой программы реформирования еврозоны, которая позволила бы преодолеть затянувшийся долговой кризис. Кроме того, в агентстве отмечают, что для спасения банковской системы государствам приходится прилагать все больше ресурсов, что в свою очередь ослабляет национальные потенциалы.

На текущий момент:

CAC                 2,981.39        +9.09             +0.31%

FTSE               5,406.14        +18.80           +0.35%

DAX               5,746.92        +45.14           +0.79%

GBP/USD $1.5500

Вероятен некоторый дальнейший небольшой рост пары EUR/USD, говорит аналитик Commerzbank Карен Джонс. На момент написания статьи пара торгуется по 1,3020. Джонс прогнозирует, что сопротивление для пары расположено на 1,3145, а далее – на 1,3264. Рост пары, по ее мнению, будет ограничен уровнем 1,3264.

Nikkei 225 8,296 -105.60 -1.26%

Hang Seng 18,070 -215.18 -1.18%

S&P/ASX 200 4,060 -98.85 -2.38%

Shanghai Composite 2,218 -6.60 -0.30%

Азиатские фондовые индексы в понедельник снижались, причем особенно заметное снижение наблюдается на площадках в Южной Корее. Региональные индексы достигли минимумов за несколько недель на фоне известий о кончине лидера Северной Кореи Ким Чен Ира. Это известие усилило нестабильность на рынке, участники которого и без того озабочены проблемами суверенного долгового кризиса в еврозоне и замедления мирового экономического роста. Многие соседние с Северной Кореей страны испытывают беспокойство в отношении фазы перехода власти в стране с одним из самых строгих политических режимов в мире.

• Сложность кризиса затрудняет антикризисные решения
• Восстановление доверия - это сложная и долгосрочная задача
• Важно, что бы ЕЦБ продолжал обеспечивать ценовую стабильность
• ЕЦБ в полной мере выполняет роль кредитора последней инстанции

Доллар США вырос против большинства основных валют поскольку сообщения о смерти северокорейского лидера Ким Чен Ира побудили трейдеров покупать доллар, имеющий статус валюты-убежища, и продавать рискованные валюты и акции. Доллар чаше всего покупают, когда нарастают геополитические риски. "Пока неясно, приведет ли смерть Ким Чен Ира к росту военной напряженности на Корейском полуострове, - сказал дилер одного японского банка. – Сейчас доллар вряд ли продолжит расти, что отчасти связано с продажами со стороны экспортеров".

Также иена снизилась против доллара впервые за три дня на фоне опасений дестабилизации на Корейском полуострове.

Евро упал против доллара в преддверии аукционов по продажи долговых бумаг Францией и Испанией. Франция планирует продать до 7 млрд. евро ($9,1 млрд) сегодня. Испания будет проводить аукцион государственных ценных бумаг, завтра со сроком погашения в три и шесть месяцев.  Слабости евро прибавили и сохраняющиеся опасения в отношении понижения рейтингов стран еврозоны. Так, в пятницу агентство Fitch Ratings поместило рейтинги шести из 17 стран еврозоны в список на пересмотр с возможностью понижения и перемотрело прогноз по рейтингу Франции ААА до негативного со стабильного. "Пока сохраняются опасения относительно понижения рейтингов, я не хочу покупать евро, - сказал Ёсио Ёсида, трейдер Mizuho Trust and Banking. Восстановление евро после падения на прошлой неделе выглядит неубедительно, учитывая, что спекулятивные инвесторы, вероятно, сохранят короткие позиции по евро и после завершения года". Министры финансов еврозоны позднее в понедельник проведут телеконференцию и обсудят подходы к долговой проблеме, такие как возможность кредитования европейскими странами Международного валютного фонда в размере 200 млрд евро.

В понедельник в  00:01 GMT выйдет индекс цен на жилье от Rightmove  в Британии за декабрь. Европейские данные продолжаться статистикой по платежному балансу ЕС за октябрь. Ожидается дефицит на уровне 1.9 млрд евро против профицита в предыдущем месяце на уровне 0.5 млрд евро. Среди североамериканских данных первого дня недели стоит отметить вниманием статистику по изменению объема оптовой торговли в Канаде, которая выйдет в 13:30 GMT. Позже, в  15:00 GMT выйдет индекс  цен на жилье от NAHB в США за декабрь (прогноз 21 против 20 в ноябре). Далее внимание стоит обратить на запланированные выступления президента Европейского Центрального Банка Марио Драги (15:30 GMT) и представителя ФРС  Джеффри Лэкера (17:30 GMT). День завершиться выходом в 23:00 GMT австралийского индекса  ведущих экономических индикаторов от Conference Board.

Основные фондовые индексы Азии, не смотря на уверенный рост в пятницу, очередную неделю завершили потерями.

По итогам недели:

Nikkei  8,402 -134.74 -1.58%

Hang Seng 18,285 -300 .84 -1.62%

S&P/ASX  4,159 -43.83 -1.04%

Shanghai Composite 2,225 -80.43 -3.91%

Азиатские фондовые индексы завершили неделю в минусе на фоне признаков замедления экономического роста в Китае и Японии и обеспокоенности тем, что ситуация с долговым кризисов в Европе ухудшается.

Участников рынка разочаровал опубликованный квартальный отчет банка Японии Tankan, согласно которому в четвертом квартале финансового года ожидается рост инвестиций в основной капитал на 1,4%, что оказалось ниже прогноза.

Позже был опубликован индекс деловой активности в промышленности Китая от HSBC, который, согласно предварительным данным, в декабре вырос до уровня 49 пунктов против 47,7 пункта в ноябре. Хотя индекс вырос по сравнению с прошлым месяцем, тем не менее, его значения ниже 50 пунктов свидетельствует о продолжающейся тенденции к ухудшению ситуации в промышленном секторе страны.

На этом фоне акции банка HSBC, более половины выручки которого приходится на азиатско-тихоокеанский регион, снизились на 2% в пятницу.

Также упали в цене акции другого кредитора, японского Mitsubishi UFJ Financial Group Inc потеряли 3,8%.

Под давлением оказались акции китайских экспортеров на фоне опасений относительно снижения поставок в связи с замедлением экономики. Акции Komatsu упали на 7,8%, акции Fanuc Corp снизились на 3,6%. Акции крупнейшей в мире горнодобывающей компании BHP Billiton Ltd, для которой Китай является крупнейшим рынков сбыта, потеряли 1,9%.

Основные фондовые индексы Европы завершили неделю существенными.

По итогам недели немецкий DAX потерял 4,76%, французский CAC снизился на 6,31%, потери британского FTSE составили 2,57%.

Продажи на европейских фондовых площадках в течении недели были усугублением долгового кризиса в Европе, а также снижением ожиданий относительно нового раунда количественного смягчения в США.

Неделя началась с продаж после того, как международное агентство Moody's сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне.

Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Разочаровали участников рынка также прошедшие аукционы по гособлигациям Италии, которая продала 7 млрд. евро ($ 9,3 млрд) со сроком один год, под 5.95% процента доходности, по сравнению со средней доходностью в 2.70% процента по итогам последних пяти лет.

Новую волну негатива на рынках спровоцировали сообщения в СМИ о том, что канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила, что она выступает против повышения максимального объема Европейского механизма стабильности (ESM).  В данный момент объем средств ESM составляет 500 млрд евро.

Не добавило оптимизма рынкам первому аукциону по облигациям Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Был зафиксирован высокий спрос на данные ценные бумаги со стороны инвесторов (объем спроса на облигации EFSF в три раза превышал объем предложения).

Более позитивной реакция участников рынка была на испанский аукцион. Испании продала 6,03 млрд евро при запланированных 3.5 млрд евро.

Более значительное снижение индексов ограничили опубликованные на прошедшей неделе макроэкономические данные, которые превзошли среднее прогнозы.  В частности, в прогнозы превзошли декабрьские индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах Франции, Германии и ЕС в целом.

Не успела оказать существенной поддержки фондовым индексам новость о том, что премьер-министру Италии Марио Монти удалось получить вотум доверия на проведение программы жесткой экономии на общую сумму $30 млрд евро. Об этом стало известно уже в конце европейской сессии в пятницу.

Среди компонентов европейских индексов, которые отличились существенной динамиков в течении недели, стоит отметить следующие.

По итогам недели существенно упали в цене акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. В частности акции BNP Paribas и Bayerische Motoren Werke AG упали в цене более чем на 7%.

23% за неделю в цене потеряли акции Logica Plc, которая предоставляет компьютерные услуги. Компания сократила прогноз по прибыли и продажам.

Акции испанской телекоммуникационной компании Telefonica SA потеряли 7,7% после того, как компания сократила дивиденды впервые за последние десять лет.

Ростом отличились акции британского страховщика Old Mutual Plc (+7,4%). Компания сообщила о планах продажи части бизнеса, что позволит ей сократить долги и очистить баланс.

По итогам недели в минусе также оказались основные фондовые индексы США.

По итогам недели:

S&P 1,220 -35,53 -2,83%

NASDAQ 2,555 -91,52 -3,46%

Dow Jones Industrial Average 11,866 -317,87 -2,61%

В течении недели динамика торгов на Wall Street по прежнему определялась по большей части новостями из ЕС.

Потери основные фондовые индексы США на прошлой неделе несли в течении первых трех сессий. Продажи в это время были обусловлены опасения относительно усугубления долгового кризиса в Европе. Причиной роста данных опасений стало заявление международного агентства агентства Moody's, которое  сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне. Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Не оказали поддержки фондовым индексам итоги заседания Комитета по открытым рынкам ФРС. Никаких изменений в денежно-кредитной политике, как и ожидалось, принято не было. Глава ФРС повторил свои предыдущие обещания удерживать ставки на низком уровне. Также прозвучали слова относительно того, что федрезерв продолжит внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации. Разочаровало инвесторов отсутствие сигналов относительно новых мер стимулирования американской экономики.

Во второй половине недели поддержку американских фондовым индексам оказали макроэкономические данные США.  Статистика зафиксировала снижение количества обращений за пособиями по безработице до минимального уровня с мая 2008 года и значительное повышение индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Позитивными также были данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии, который в декабре вырос до уровня 10,3 пункта при прогнозе 5,1 пункта.

Тем не менее, поддержка от макроэкономических данных в конце недели была ограниченной на фоне новой волны негатива.

Во второй половине сессии пятницы давление на рынки оказали сообщения о том, что международное рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинги Бельгии, Испании, Словении и Италии в список на пересмотр.

Не оставило без внимания агентство и Францию. Fitch подтвердило рейтинг Франции ну уровне AAA, при этом прогноз был пересмотрен со стабильного на негативный. В агентстве заявили, что “негативный прогноз по рейтингу Франции указывает на чуть большую чем 50% вероятность понижения рейтинга страны в ближайшие два года.”

По итогам недели существенные потери понесли акции компаний, прибыль которых сильно зависит от экономического роста. Так, акции Caterpillar Inc (CAT) и Alcoa Inc (AA) упали 9,1% и 8,6% за неделю соответственно.

Акции Intel (INTC) потеряли за неделю 7,1%. Компания снизила прогноз по выручке на 4-й квартал.

Акции Research In Motion Ltd упали на 18% за неделю после того, как компания сообщила о задержке выхода следующего поколения смартфонов BlackBerry.

Прошедшую неделю доллар пользовался повышенным спросов на рынке, что позволило американской валюте укрепится против основных конкурентов.

По итогам недели пара EUR/USD потеряла 2.5%, потери  GBP/USD составили 1.0%. Незначительный рост продемонстрировал USD/JPY (менее 0,1%).

Отдельно хотелось бы отметить USD/CHF, позиции которого за неделю практически не изменились, но пара отличилась повышенной волатильностью – в первой половине недели пара выросла более чем на 3%, после чего отступила, полностью перекрыв свой предыдущий рост.

Неделя началась с потерь евро и снижения склонности участников рынка к риску после того, как  Moody's сообщило о намерении пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, умерив таким образом энтузиазм, вызванный соглашением, заключенным на саммите ЕС накануне.

Moody's сообщило, что по-прежнему намеревается пересмотреть кредитные рейтинги европейских стран, так как соглашение, достигнутое на саммите ЕС в Брюсселе, предполагает всего лишь "немного новых мер".

Падение евро продолжилось на фоне снижения спроса на итальянские облигации. Италия продала 7 млрд. евро ($ 9,3 млрд) со сроком один год, под 5.95% процента доходности, по сравнению со средней доходностью в 2.70% процента по итогам последних пяти лет.

Новую волну негатива на рынках спровоцировали сообщения в СМИ о том, что канцлер Германии Ангела Меркель подтвердила, что она выступает против повышения максимального объема Европейского механизма стабильности (ESM).  В данный момент объем средств ESM составляет 500 млрд евро.

На фоне данных сообщений и в условиях тонкого рынка начались резкие продажи европейской валюты, которые усилились после поглощения стопов по длинным позициям по евро.

Не добавило оптимизма рынкам первому аукциону по облигациям Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF). Был зафиксирован высокий спрос на данные ценные бумаги со стороны инвесторов (объем спроса на облигации EFSF в три раза превышал объем предложения).

Во второй половине неделе некоторую поддержку единой валюте оказали позитивные итоги аукциона по гособлигациям Испании, которая продала 6,03 млрд евро при запланированных 3.5 млрд евро, и некоторые статистические данные, которые превзошли прогнозы.  В частности, в прогнозы превзошли декабрьские индекс деловой активности в производственном и сервисном секторах Франции, Германии и ЕС в целом.

Падение евро сдерживали технические факторы. Технический индикатор RSI(14), построенный по дневным ценам на этой неделе снизился ниже уровня 30 пунктов, что является сигналом перепроданности и многими участниками рынка воспринимается как признак завершения тренда или начала коррекции.

На этом фоне растет вероятность фиксации прибыли участниками рынка по коротким позициям.

Рост доллара против британского фунта был ограничен повышением спроса на стерлинг как относительно безопасный актив. В последнее время британский фунт все чаще стали рассматривать как валюту со статусом safe haven  в силу относительно лучшего состояния дел в экономике Великобритании по сравнению с США, Европой и Японией.

Напомним, что премьер-министр Великобритании Дэвид Кэмерон отказался поддержать 27-стран Европейского Союза на прошедшем саммите ЕС.

Франк вырос против доллара и евро, компенсировав тем самым свои потери в начале неделе, после того как Национальный банк Швейцарии оставил привязку национальной валюты к евро на неизменном уровне. Доходы в евро ограничивали спекуляции относительно того, что лидеры европейских стран не делают достаточно для решения долгового кризиса  в регионе.

В конце недели поддержку доллару оказала негативная динамика на американских фондовых площадках на фоне заявления решения рейтингового агентства Fitch, которое перекрыло некоторые позитивные новости из Европы, которые стали известны ранее.

В первой половине последнего дня недели доллар снизился на фоне некоторого роста склонности участников рынка к риску. Позитивно на настроениях участников рынка отразились слова главы Еврогруппы Жан-Клода Юнкера, который заявил, что страны Евросоюза должны организовать выделение средств МВФ до 19 декабря.

Позитивной также была новость о том, что премьер-министру Италии Марио Монти удалось получить вотум доверия на проведение программы жесткой экономии на общую сумму $30 млрд евро.

Ситуация на рынке изменилась после того, как международное рейтинговое агентство Fitch поместило рейтинги Бельгии, Испании, Словении и Италии в список на пересмотр.

Не оставило без внимания агентство и Францию. Fitch подтвердило рейтинг Франции ну уровне AAA, при этом прогноз был пересмотрен со стабильного на негативный. В агентстве заявили, что “негативный прогноз по рейтингу Франции указывает на чуть большую чем 50% вероятность понижения рейтинга страны в ближайшие два года.”

На прошедшей неделе внимание участников рынка также привлекло заседание Комитета по открытым рынкам ФРС. Никаких изменений в денежно-кредитной политике, как и ожидалось, принято не было. Глава ФРС повторил свои предыдущие обещания удерживать ставки на низком уровне. Также прозвучали слова относительно того, что федрезерв продолжит внимательно следить за дальнейшим развитием ситуации.

На прошедшей неделе инвесторов порадовали макроэкономические данные США. Статистика зафиксировала снижение количества обращений за пособиями по безработице до минимального уровня с мая 2008 года и значительное повышение индекс активности в производственном секторе от ФРБ Нью-Йорка. Позитивными также были данные по производственному индексу ФРБ Филадельфии, который в декабре вырос до уровня 10,3 пункта при прогнозе 5,1 пункта.

Сопротивление 3: Y79.00 (максимум 1 ноября)

Сопротивление 2: Y78.30/45 (область максимумов 1-4 ноября)

Сопротивление 1: Y78.15 (максимум 15 декабря, сессионный максимум)

Текущая цена: Y77.92

Поддержка 1:Y77.50/60 (область минимумов 9-16 декабря)

Поддержка 2:Y77.10 (минимум 8 декабря)

Поддержка 3:Y76.60 (минимум 18 ноября)

Сопротивление 3: Chf0.9540/45 (область максимумов 14-15 декабря)

Сопротивление 2: Chf0.9480 (максимум 13 декабря)

Сопротивление 1: Chf0.9430 (максимум американской сессии 15 декабря)

Текущая цена: Chf0.9374

Поддержка 1: Chf0.9340 (минимум 13 декабря, MA(233) H1)

Поддержка 2: Chf0.9290 (максимум 8 декабря)

Поддержка 3: Chf0.9250 (минимум 12 декабря)

Комментарии: пара снижается. В фокусе сопротивление Chf0.9430.

Сопротивление 3: $1.5655 (максимум 12 декабря)

Сопротивление 2: $1.5595 (50.0% FIBO $1.5405-$1.5765)

Сопротивление 1: $1.5555 (MA(233) H1, максимум 16 декабря)

Текущая цена: $1.5489

Поддержка 1: $1.5470 (минимум американской сессии 15 декабря)

Поддержка 2: $1.5435 (минимум 15 декабря)

Поддержка 3: $1.5405 (минимум 14 декабря)

Комментарии: пара торгуется в рамках общего нисходящего движения. В фокусе поддержка $1.5465.

Сопротивление 2:$1.3085 (максимум 16 декабря)

Сопротивление 1:$1.3045 (сессионный максимум)

Текущая цена: $1.3004

Поддержка 1: $1.2980 (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.2945 (минимум 14 декабря)

Поддержка 3: $1.2910 (минимум 11 января)

Комментарии: пара торгуется в рамках нисходящего движения. В фокусе поддержка $1.2980.

Новая неделя начнется новозеландскими данными по индикатору уверенности в деловой среде от NBNZ, который будет опубликован в понедельник в 00:00GMT.

Сразу после новозеландских данных в 00:01 GMT выйдет индекс цен на жилье от Rightmove  в Британии за декабрь.

Европейские данные продолжаться статистикой по платежному балансу ЕС за октябрь. Ожидается дефицит на уровне 1.9 млрд евро против профицита в предыдущем месяце на уровне 0.5 млрд евро.

Среди североамериканских данных первого дня недели стоит отметить вниманием статистику по изменению объема оптовой торговли в Канаде, которая выйдет в 13:30 GMT. Позже, в  15:00 GMT выйдет индекс  цен на жилье от NAHB в США за декабрь (прогноз 21 против 20 в ноябре).

Далее внимание стоит обратить на запланированные выступления президента Европейского Центрального Банка Марио Драги (15:30 GMT) и представителя ФРС  Джеффри Лэкера (17:30 GMT).

День завершиться выходом в 23:00 GMT австралийского индекса  ведущих экономических индикаторов от Conference Board.

Во вторник в 00:01 GMT выйдут британские  индикатор потребительской уверенности от GfK  (прогноз -30 в декабре против -31 в ноябре) и индекс доверия потребителей (прогноз 34 в ноябре против 36 в октябре).

В 00:30 GMT внимание участников рынка привлечет публикация протокола последнего заседания РБА (00:30  GMT).

Далее в 04:30 GMTпоследует выход индекса активности во всех отраслях экономики Японии за октябрь.

Блок европейских данных настет статистика по торговому балансу Швейцарии (07:00 GMT). Ожидается рост профицита до 2.47 млрд франков в ноябре против 2.15 млрд в октябре.

В это же время выйдет индекс производственных цен в Германии. На этом немецкая статистика не завершиться, в 09:00 GMT выйдет индикатор условий деловой среды Германии от IFO. Прогнозируется ухудшение показателя в декабре до уровня 106.2 пункта с ноябрьского значения  106.6 пункта.

Продолжит день британская статистика, которая будет представлена данными балансом розничных продаж от  Конфедерации Британских Промышленников. Прогноз -15 в декабре против -19 в ноябре.

Позже внимание стоит обратить на данные по инфляции в Канаде (12:00 GMT). Ожидается рост индекса потребительских цен на 0.3% м/м в ноябре против  0.2% м/м в октябре.

Далее день продолжит статистика по рынку недвижимости США: объем выданных разрешений на строительство и число закладок новых фундаментов. Оба показателя, которые представят данные за ноябрь, выйдут в 13:30 GMT.

День завершат данные по платежному балансу Новой Зеландии (21:45 GMT) и торговому балансу Японии (23:50 GMT).

Среда начнется с оглашения решения  по процентной ставке Банком Японии (04:00 GMT). Прогноз – без изменений, 0.00%-0.10%.

В 09:30 GMT Банк Англии опубликует протокола последнего заседания по денежно-кредитной политике.

В это же время выйдет статистика по объему заемных средств государственного сектора Великобритании. Ожидается рост объема до уровня 13.5 млрд фунтов в ноябре против  3.4 млрд в октябре.

День продолжат данные по розничным продажам в Канаде за октябрь (13:30 GMT, прогноз +0.4% и +0.4% без учета автомобилей)

Индекс настроений в деловых кругах Бельгии  выйдет в 14:00 GMT (прогноз -11.1 в декабре против -12.2 в ноябре).

Далее последует индикатор потребительской уверенности Еврозоны за декабрь (15:00 GMT).

Данные США этого дня будут представлены статистикой по продаж жилья на вторичном рынке (15:00 GMT, прогноз 5.04 млл в ноябре) и данные по запасам сырой нефти от министерства энергетики (15:30 GMT).

В 21:45 GMT в Новой Зеландии выйдут данные по ВВП за 3-й квартал.

Завершит среду выступление главы Банка Японии Масааки Сиракавы в 23:00 GMT.

Четверг начнется публикацией ежемесячного отчета Банка Японии в 05:00 GMT.

Продолжат день британские данные в 09:30 - сальдо расчетного счета платежного баланса за 3-й квартал и окончательные данные по изменению объема ВВП за аналогичный период.

Во второй половине дня нас ожидает плотный блок статистики из США. В 13:30 GMT выйдут традиционные данные по количеству первичных обращений за пособиями по безработице. В это же время выйдут окончательные данные по  ВВП за 3-й квартал, прогнозируется значение на уровне пересмотренных данных (+2.0%). В 14:55 GMT будет представлен индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за декабрь (прогнозируется пересмотр предварительных данных до 68.1 пункта с 67.7 пункта).

В пятницу в 06:30 GMT выйдут окончательные данные по приросту ВВП  Франции.

В этот день внимание стоит обратить на выход в 10:00 GMT ежеквартальный отчет по инфляции от Швейцарского Национального Банка.

Данные по ВВП Канады выйдут в 13:30 GMT. Прогнозируется  рост показателя на 0.1% м/м в ноябре после роста на 0.2% м/м  в октябре.

В это же время выйдут данные по изменению объема заказов на товары долгосрочного пользования в США. Ожидается существенный рост заказов за ноябрь - +2.2 % против -0.7% в октябре.

Также в 13:30 GMT в США выйдут данные по личным доходам/расходам.

День и неделю в целом завершат данные по объем продаж жилья на первичном рынке США за ноябрь, которые выйдут в 15:00 GMT.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия NBNZ Business Confidence Декабрь 18.3

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (м/м) Декабрь -3.1%

00:01 Великобритания Индекс цен на жильё от Rightmove (г/г) Декабрь +1.2%

09:00 Еврозона Сальдо платежного баланса, с учетом сезонных поправок, млрд Октябрь 0.5 -1.9

13:30 Канада Оптовые продажи, м/м Октябрь +0.3% +0.6%

15:00 США Индекс состояния рынка жилья от NAHB Декабрь 20 21

15:30 Еврозона Речь президента ЕЦБ М. Драги ---

17:30 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкера -

23:00 Австралия Индекс ведущих экономических индикаторов Октябрь 0.1%