Новости и прогнозы рынков CFD — 19-03-2021

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал евро (-0,35%). Меньшее падение зафиксировали британский фунт (-0,34%), канадский доллар (-0,24%), австралийский доллар (-0,08%), новозеландский доллар (-0,07%) и швейцарский франк (-0,02%). Выросла только японская иена (+0,13%).

В понедельник доллар подорожал, так как трейдеры снизили свои медвежьи ставки по доллару до четырехмесячного минимума на фоне недавнего роста доходности казначейских облигаций США и проявляли осторожность в преддверии заседаний ключевых глобальных центральных банков. Однако доходность казначейских облигаций США в понедельник была ниже, чем в Европе, в преддверии встреч центральных банков. Рост доллара был более заметным по сравнению с "низкодоходными" валютами, такими как евро и британский фунт, в то время как высокодоходные валюты, такие как австралийский доллар, показали себя относительно лучше. Рост доходности в США поднял доллар на 2% в этом году благодаря увеличению разницы процентных ставок по отношению к другим основным рынкам облигаций. Доллар снизился более чем на 4% в последнем квартале 2020 года. Американская валюта также была поддержана снижением медвежьих ставок - спекулянты сократили чистые короткие позиции до самого низкого уровня с середины ноября на неделе, закончившейся 9 марта.

Во вторник курс доллара США практически не изменился, поскольку валюты консолидировались в ожидании инвесторами результатов заседания Федеральной резервной системы, которые могут содержать подсказки относительно того, куда движутся процентные ставки в США. Данные во вторник показали, что в феврале розничные продажи в США упали на 3,0% с учетом сезонных колебаний, отчасти из-за суровых погодных условий в феврале. Без учета автомобилей, бензина, строительных материалов и продуктов питания, розничные продажи снизились на 3,5% после роста на пересмотренные в сторону повышения 8,7% в январе. Курс евро упал против доллара США, пострадав от ожиданий более медленного экономического восстановления в Европе по сравнению с Великобританией и Соединенными Штатами из-за проблем с развертыванием вакцин против коронавируса. Германия, Франция и Италия заявили в понедельник, что приостановят прием препаратов AstraZeneca от COVID-19 после того, как несколько стран сообщили о возможных серьезных побочных эффектах, но Всемирная организация здравоохранения заявила, что доказанной связи нет и люди не должны паниковать.

В среду доллар США заметно подешевел, причиной чему были итоги заседания Федеральной резервной системы. По итогам мартовского заседания ФРС, как и ожидалось, сохранила в силе мягкую денежно-кредитную политику, пообещав поддерживать ее до тех пор, пока экономика США еще больше не восстановится от воздействия пандемии. В то же время было отмечено улучшение перспектив экономического роста.  Согласно обновленным прогнозам, большинство из 18 участников заседания по-прежнему ожидают сохранения краткосрочной процентной ставки вблизи нуля до конца 2023 года. При этом 7 участников (против 5 в декабре) теперь полагают, что повышение ставок начнется в 2022 или 2023 году. Между тем, руководители ФРС повысили по сравнению с декабрем прогнозы экономического роста и инфляции и понизили прогнозы по безработице. Между тем, Пауэлл заявил, что помощь правительства помогла “предотвратить один из наихудших сценариев для экономики”, и она восстанавливалась быстрее, чем ожидалось. Он также сказал, что ФРС продолжит делать все необходимое для поддержания процесса восстановления в будущем. Пауэлл отметил, что "продолжающаяся вакцинация американцев дает надежду на возвращение к более нормальным условиям в конце нынешнего года".

В четверг доллар США подорожал, поскольку более высокая доходность казначейских облигаций помогла ему компенсировать почти все потери, понесенные на предыдущей сессии после того, как Федеральная резервная система развеяла спекуляции по поводу повышения процентных ставок. После заявления ФРС доходность 10-летних облигаций снизилась с 13-месячного максимума в 1,69%, достигнутого в начале среды. Но в четверг доходность 10-летних облигаций возобновила недавнее ралли, в какой-то момент превысив отметку 1,75% и достигнув 14-месячного максимума. Доллар США немного прибавил после того, как данные в четверг показали, что число американцев, подавших новые заявки на пособие по безработице, неожиданно выросло на прошлой неделе. Фунт снизился по отношению к доллару, поскольку Банк Англии предупредил, что перспективы восстановления Британии остаются неясными, что ослабило некоторые предположения о том, что Банк будет сигнализировать о более уверенном прогнозе.

В пятницу доллар США немного подорожал, достигнув более чем недельного максимума, поскольку инвесторы анализировали шаг ФРС по повышению ключевого коэффициента кредитного плеча для банков. ФРС объявила в пятницу, что действие послабления, в течение которого банки были освобождены от соблюдения нормативных требований SLR (дополнительного коэффициента левериджа) истекает 31 марта. ФРС ввела это правило, чтобы стимулировать банковское кредитование, поскольку американские домохозяйства и предприятия пострадали от блокировок из-за коронавируса. Доходность 10-летних облигаций США выросла в пятницу после решения ФРС о правиле кредитного плеча и сейчас находится на отметке 1,726%. Вчера она достигла более чем годового пика в 1,754%. Евро упал против доллара на фоне опасений по поводу дальнейших блокировок из-за коронавируса в Европе, после того как Франция ввела новую четырехнедельную блокировку с пятницы в 16 регионах, сильно пострадавших от кризиса в области здравоохранения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 09:00 GMT еврозона заявит об изменении сальдо платежного баланса ЕЦБ за январь. В 11:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 13:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Паэулл. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке за февраль.

Во вторник объем статистики будет умеренным. В 07:00 GMT Британия объявит об изменении числа заявлений на получение пособий по безработице за февраль, а также уровня безработицы и среднего заработка за январь. В 11:00 GMT в Британии выйдет баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении сальдо платежного баланса за 4-й квартал. В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на первичном рынке за февраль и выпустят производственный индекс ФРС-Ричмонда за март. В 16:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Паэулл. В 21:45 GMT Новая Зеландия объявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за февраль. В 23:50 GMT в Японии выйдет протокол совещания Банка Японии по вопросам кредитно-денежной политике.

Среда окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония опубликует производственный индекс PMI  и индекс деловой активности в секторе услуг за март. В 00:30 GMT Австралия заявит об изменении баланса внешней торговли товарами за февраль. В 07:00 GMT Британия выпустит индекс потребительских цен, индекс закупочных цен производителей и индекс отпускных цен производителей за февраль. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг за март: в 08:15 GMT отчитается Франция, в 08:30 GMT - Германия, в 09:00 GMT - еврозона, а в 09:30 GMT - Британия. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования за февраль. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе за март. В 14:00 GMT в США с речью выступит глава ФРС Паэулл. В 14:30 GMT США объявят об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 15:00 GMT еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за март. В 15:40 GMT в еврозоне с речью выступит глава ЕЦБ Лагард.

В четверг состоится публикация умеренного количества данных. В 07:00 GMT Германия представит индекс потребительского климата от Gfk за апрель. В 08:30 GMT в Швейцарии будут оглашено решение ШНБ по процентной ставке. В 09:00 GMT в еврозоне выйдет экономический бюллетень от ЕЦБ. Также в 09:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за февраль. В 11:00 GMT Британия опубликует индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за март. В 12:30 GMT США сообщат об изменении объема ВВП за 4-й квартал и числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT в Бельгии выйдет индекс настроений в деловых кругах за март. В 23:30 GMT Япония представит индекс потребительских цен Токио за март.

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 07:00 GMT Британия заявит об изменении объёма розничной торговли  за февраль. В 09:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за март. В 12:30 GMT США выпустят основной индекс расходов на личное потребление за февраль, а также сообщат об изменении уровня расходов и доходов населения за февраль и балансе внешней торговли товарами за февраль. В 14:00 GMT США опубликуют индекс настроения потребителей от Университета Мичигана за март. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По мнению аналитиков Danske Bank, фунт продолжит извлекать выгоду от более быстрой вакцинации, и пара EUR/GBP, вероятно, достигнет области 0,83 в течение шести-двенадцати месяцев. Они предупреждают, что удар по глобальным рисковым настроениям может негативно отразится на фунте, как это произошло несколько недель назад.

«Великобритания постепенно открывает экономику, поддерживаемая быстрыми вакцинациями, что в сочетании с тем, что бизнес привыкает к новым торговым отношениям между ЕС и Великобританией, означает, что перспективы британской экономики выглядят гораздо более радужными. Мы ожидаем, что экономика Великобритании превзойдет экономику еврозоны в этом году».

«Мы думаем, что тема Брекзита отошла на второй план, хотя ЕС и Великобритания все еще борются из-за протокола Северной Ирландии и ведут переговоры о сотрудничестве в области финансовых услуг. Первое - это политический риск, на который следует обратить внимание в ближайшие месяцы».

«Мы ожидаем, что фунт может еще больше укрепиться в этом году, но мы также признаем, что он прошел долгий путь, и в его стоимости уже заложено большое количество позитивных новостей. Позиционирование несколько растянуто, и поэтому мы не удивимся, если фунт возьмет передышку в краткосрочной перспективе, колеблясь в диапазоне 0.850-0.865. Поскольку EUR/GBP двигалась ниже быстрее, чем мы прогнозировали в прошлом месяце, мы снизили наш прогноз на 1-3 месяца до 0,85. Мы ожидаем, что пара EUR/GBP приблизится к отметке 0.83 через 6-12 месяцев».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доллар США немного подорожал в пятницу, достигнув более чем недельного максимума, поскольку инвесторы анализировали шаг ФРС по повышению ключевого коэффициента кредитного плеча для банков.

Американская валюта в последние недели повышалась вместе с ростом доходности казначейских облигаций. С начала января индекс доллара, измеряющий его стоимость по отношению к шести основным валютам, вырос примерно на 3,1%, в то время как доходность 10-летних казначейских облигаций поднялась примерно на 80 базисных пунктов.

ФРС объявила в пятницу, что действие послабления, в течение которого банки были освобождены от соблюдения нормативных требований SLR (дополнительного коэффициента левериджа) истекает 31 марта. ФРС ввела это правило, чтобы стимулировать банковское кредитование, поскольку американские домохозяйства и предприятия пострадали от блокировок из-за коронавируса.

"Я вижу, что доллар сегодня немного укрепился, но не выходит за пределы своих недавних диапазонов", - сказал Марк Чандлер, главный рыночный стратег Bannockburn Global Forex.

"В основе макроэкономической силы по-прежнему лежит дивергенция, никто не может угнаться за агрессивностью денежно-кредитной и фискальной политики США".

Доходность 10-летних облигаций США выросла в пятницу после решения ФРС о правиле кредитного плеча и сейчас находится на отметке 1,720. Вчера она достигла более чем годового пика в 1,754%.

На этой неделе ФРС пообещала продолжить агрессивное денежно-кредитное стимулирование, заявив, что краткосрочный всплеск инфляции окажется временным на фоне прогнозов самого сильного экономического роста в США почти за 40 лет.

Евро упал против доллара на фоне опасений по поводу дальнейших блокировок из-за коронавируса в Европе, после того как Франция ввела новую четырехнедельную блокировку с пятницы в 16 регионах, сильно пострадавших от кризиса в области здравоохранения.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки снизились в пятницу после того, как резкий рост доходности облигаций вновь вызвал опасения по поводу стоимости акций, в то время как решение ФРС США не продлевать действие правила эпохи пандемии, которое позволило банкам снизить уровень капитала, еще больше ударило по рисковым активам.

Читать далее 

Результаты опроса, представленные Reuters / Ipsos, показали, что число американцев, одобряющих действия президента Джо Байдена, неуклонно растет с тех пор, как он вступил в должность, что обусловлено конкретными шагами, предпринятыми его администрацией для решения проблемы общественного здравоохранения и экономического кризиса, вызванного пандемией коронавируса.

Национальный опрос общественного мнения, проведенный 17-18 марта показал, что 59% взрослых в США одобряют общую работу Байдена, в то время как 35% не одобряют, а 6% заявили, что не уверены.

Число взрослых, одобряющих работу Байдена, увеличилось примерно на 4 процентных пункта по сравнению с опросом, проведенным в конце января, и этот рост во многом связан с увеличением популярности Байдена среди политически независимых респондентов.

Около 6 из 10 политически независимых респондентов заявили в последнем опросе, что одобряют действия Байдена, по сравнению с примерно 5 из 10, которые чувствовали то же самое в январе.

Опрос показал, что американцы, похоже, больше всего удовлетворены тем, как Байден реагирует на коронавирус в стране, и более половины страны одобряют его влияние на экономику США. 65% американцев заявили, что одобряют то, как Байден справился с пандемией, а 52% взрослых заявили, что им нравится его руководство экономикой и рабочими местами.

Однако опрос показал, что общественность более критически относится к успехам Байдена в области иммиграции, поскольку администрация сталкивается с наплывом мигрантов на южной границе с Мексикой.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 13 по 19 марта количество активных буровых установок по добыче нефти в США выросло на 9 единиц, и составило 318 штук. Напомним, годом ранее количество установок составляло 664 штуки. Количество установок по добыче газа не изменилось, и составило 92 единицы. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) увеличилось на 9 штук, и составило 411 штук (по сравнению с 772 единицы годом ранее).

Напомним, по итогам недели, завершившейся 12 марта, общее число буровых установок в стране снизилось на 1 штуку, и составило 402 штуки. Количество нефтяных установок упало на 1 штуку, до 309 единиц. Между тем, число газодобывающих установок не изменилось, и составило 92 штуки.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $61.50 (+2.50%) по сравнению с $61.44 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли более чем на 1% в пятницу после масштабной распродажи накануне, поскольку новая волна коронавирусных инфекций в Европе вызвала новые блокировки и ослабила ожидания любого неминуемого восстановления спроса на топливо.

Читать далее 

Цены на золото умеренно выросли, чему способствовал откат доходности казначейских облигаций США от 14-месячный максимумов и коррекция доллара США.

Читать далее 

Эксперты TD Research обсуждают перспективы доллара и настроены на его продажи во втором квартале.

"Как мы продолжаем отмечать, более высокие ставки, которые подтверждают усиление ожиданий глобального роста, не повлекут за собой режим исключительности для доллара США. Результатом является что-то новое, вероятно, то, чего большинство не видели раньше, особенно учитывая длительное воздействие, которое пандемия может оказать на потребителей, бизнес и политику", - отмечает TD.

"Для доллара США результатом является большее внутреннее разнообразие, благоприятствующее валютам с ростом, стоимостью, переносом и положительными условиями торговли. Мы обсуждаем эти факторы наряду с недавними изменениями в центральном банке. Примечательно, что наши тесты на исторических данных указывают на то, что экстремальные значения не проявляются, предлагая продажи доллара на ралли во втором квартале", - добавили в TD.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Торговая сделка между пятнадцатью странами Азиатско-Тихоокеанского региона повысит экономику Японии на 2,7%, когда ее выгоды в полной мере проявятся, показала правительственная оценка.

В ноябре прошлого года пятнадцать стран Азиатско-Тихоокеанского региона подписали соглашение о всеобъемлющем региональном экономическом партнерстве (ВРЭП), охватывающее почти треть мирового населения и около 30% мирового валового внутреннего продукта.

Торговая сделка увеличит валовой внутренний продукт (ВВП) Японии на 2,7%, что составит около 15 трлн иен ($137,82 млрд), исходя из экономики страны в 2019 финансовом году. По оценкам, это будет иметь ценность для создания дополнительных 570 000 рабочих мест.

В 2017 году правительство подсчитало, что соглашение о свободной торговле с Европейским союзом увеличит ВВП Японии на 1%, а Транстихоокеанское партнерство с 11 странами поднимет его примерно на 1,5%.

ВРЭП включает Китай, Японию, Южную Корею, Австралию, Новую Зеландию и 10 членов Ассоциации государств Юго-Восточной Азии (АСЕАН).

Торговый пакт в значительной степени сосредоточен на снижении тарифов и расширении доступа к рынкам, но считается менее всеобъемлющим, чем Транстихоокеанское партнерство с 11 странами.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам января ведущий экономический индекс (LEI) для Мексики вырос на 0,8 процента, и составил 106,4 пункта (2016=100).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) увеличился на 0,1 процента в январе, и составил 101,6 пункта (2016=100).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Германия работает над дополнительным бюджетом, финансируемым за счет заемных средств, в размере более 60 млрд евро, что приведет к увеличению чистых новых заимствований до рекордного уровня более 240 млрд евро в этом году из-за пандемии COVID-19, сообщили Reuters два человека, знакомых с этим вопросом

Массовый финансовый толчок необходим из-за более длительного, чем ожидалось, карантина, что увеличивает расходы на помощь нуждающимся компаниям, а также работникам, участвующим в схемах защиты рабочих мест.

Представитель министерства финансов от комментариев отказался.

Ожидается, что министр финансов Олаф Шольц представит дополнительный бюджет на этот год и бюджетную основу на 2022 год в следующую среду.

В прошлом году федеральное правительство взяло чистый новый долг в размере 130 млрд евро, что до сих пор было самым высоким ежегодным новым заимствованием в истории крупнейшей экономики Европы.

По словам источников, дополнительный бюджет в размере более 60 млрд евро прибавляется к первоначально запланированным чистым новым займам в размере около 180 млрд евро.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Европа, изо всех сил пытаясь запустить свою кампанию вакцинации и план восстановления экономики, может только с завистью наблюдать за траекторией роста, прогнозируемой для экономики США, подпитываемой стимулами.

Но официальные лица и экономисты предостерегают от прямых сравнений между экономками США и еврозоны, отмечая, что большая часть расхождений маскирует встроенную поддержку, которую европейские рабочие и предприятия получают от более обширных государств всеобщего благосостояния в регионе, во многих случаях дополняемую щедрыми схемами отпусков.

Новый пакет стимулов Вашингтона на $1,9 трлн пролил еще более суровый свет на беды ЕС: на этой неделе Федеральная резервная система прогнозировала темпы роста в США на 6,5% в 2021 году по сравнению с прогнозом всего 3,7% для европейской экономики.

Международный валютный фонд считает, что к концу года Соединенные Штаты вернутся к докризисному уровню производства, на шесть месяцев раньше, чем в ЕС, и даже это предполагает, что Европа сможет справиться с пандемией и вернуться к определенной степени нормальной жизни.

Критики спрашивают, почему Европа до сих пор не приняла ничего такого масштабного, как пакет Байдена. Но официальные лица ЕС говорят, что это все равно, что сравнивать яблоки с апельсинами.

“ЕС не является федеративным государством, поэтому необходимо учитывать меры поддержки как на национальном, так и на европейском уровне”, - сказал Reuters комиссар по экономике ЕС Паоло Джентилони.

“А через наши социальные системы во время спада автоматически срабатывает гораздо более высокий уровень поддержки, чем в США”, - добавил он.

Джентилони сказал, что когда существующая социальная поддержка и другие государственные меры были объединены с разовой экстренной помощью, общая поддержка в отдельных странах ЕС составила 8% экономики, а правительства предоставили еще 19% ВВП в виде поддержки ликвидности на 3,5 трлн евро. ($4,17 трлн) в общей сложности.

Для сравнения: в 2020 году Соединенные Штаты предоставили 11% своего ВВП в виде автоматических и дискреционных мер и 5% в виде поддержки ликвидности, или около $3,35 трлн, по оценке официальных лиц ЕС.

Соединенные Штаты сейчас явно продвинулись вперед со своим планом на $1,9 трлн.

ЕС экономически пострадал в 2020 году больше, чем Соединенные Штаты, потому что пандемия поразила Европу до того, как она перешла через Атлантику, вызвав блокировку месяцем ранее.

Но в то время как экономика ЕС сократилась еще больше, поддержка рабочей силы в Европе практически не изменила уровень безработицы во время самой большой рецессии в истории блока: уровень безработицы вырос с 6,5% до пикового значения 7,8%, а затем снова снизился до 7,3% в январе.

Безработица в США, напротив, выросла до 14,8% рабочей силы в апреле 2020 года с 4,4% в марте, а затем постепенно снизилась до 6,3% в январе этого года.

“Вот почему ЕС решил сосредоточить свои действия на защите занятости посредством развертывания крупных схем сохранения рабочих мест, а не полагаться на прямые трансфертные платежи”, - сказал Reuters председатель министров финансов еврозоны Паскаль Донохо.

Немаловажным является и тот факт, что, хотя строгие блокировки ЕС ударили по экономике больше, чем в Соединенных Штатах, они, скорее всего, спасли жизни: в ЕС было зарегистрировано 5365 случаев заболевания COVID-19 и 127 смертей на 100 000 граждан против 8910 инфекций и 162 смертей на 100 000 американцев.

Самой неотложной задачей для Европы сейчас является возобновление кампании вакцины после того, как Франция, Германия и другие страны возобновили использование вакцины AstraZeneca после заверений регулирующих органов в области безопасности.

После этого возникает вопрос, сможет ли Европа достичь своей долгосрочной цели по преобразованию своей экономики, чтобы сделать ее нейтральной с точки зрения выбросов углерода к 2050 году, готовой к цифровому миру и лучше подготовленной к будущим чрезвычайным ситуациям в области здравоохранения.

Для этого ЕС совместно займёт, потратит и выплатит 750 млрд евро, большая часть из которых будет распределена между правительствами ЕС в виде займов и грантов для инвестиций и реформ. Это должно добавить два процентных пункта к росту ЕС к 2026 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Федеральная резервная система в пятницу отказалась продлить действие правила эпохи пандемии, ослаблявшего объем капитала, который банки должны были поддерживать против казначейских и других холдингов, что могло бы расстроить Уолл-стрит и рынок облигаций.

В кратком сообщении ФРС заявила, что разрешит изменение коэффициента дополнительного кредитного плеча до истечения 31 марта. Первоначальный шаг, объявленный 1 апреля 2020 года, позволил банкам исключить казначейские обязательства и депозиты в банках ФРС из расчета коэффициента кредитного плеча. .

Решение о смягчении требований к капиталу широко рассматривается как ключ к успокоению неспокойных казначейских рынков в первые дни пандемии Covid-19 . Потребность в наличных деньгах вызвала массовую распродажу на рынке облигаций, которую ФРС помогла покрыть с помощью своих программ ликвидности.

Центральный банк заявил, что запросит публичные комментарии о том, как скорректировать SLR в будущем, но решил, что срок действия исключения истекает сейчас, как и планировалось.

“Правление предпримет соответствующие действия, чтобы гарантировать, что любые изменения в SLR не подорвут общую силу требований к банковскому капиталу”, - говорится в заявлении ФРС.

Акции банков резко упали после объявления, что повлияло на рынок в целом, но доходность государственных облигаций была смешанной.

Представители ФРС заявили, что будут искать информацию о том, как лучше всего скорректировать соотношение в то время, когда резервы достигают исторически высоких уровней.

Принимая решение не продлевать перерыв в SLR, ФРС рискует дальнейшим повышением процентных ставок, поскольку банки могут решить продать часть своих активов Казначейства, чтобы им не приходилось поддерживать резервные требования. Представители ФРС говорят, что рынок казначейских облигаций стабилизировался, и сегодняшнее решение не должно изменить этого.

Тем не менее, представители ФРС говорят, что банки по-прежнему хорошо капитализированы даже без исключения, и они не верят, что банкам нужно будет продавать свои казначейские обязательства для выполнения резервных требований. По словам представителей ФРС, крупнейшие банки имеют капитал около $1 трлн, и отмена льготы SLR лишь незначительно изменит эти уровни.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи в Канаде снизились в январе второй месяц подряд на -1,1% до $52,5 млрд. Продажи снизились в 6 из 11 подсекторов, что составляет 39,4% розничных продаж.

В натуральном выражении розничные продажи в январе упали на 1,6%.

С возрождением COVID -1 9 случаев в Канаде, провинциальные правительства стали вновь ввести меры физического дистанцирования, которые непосредственно повлияли на сектор розничной торговли. По отзывам респондентов, примерно 14% розничных торговцев были закрыты в определенный момент в январе в среднем на три рабочих дня. Несмотря на эти трудные времена, большинство респондентов сообщили о своих продажах, и Статистическое управление Канады благодарит их за постоянное сотрудничество.

Учитывая быстро развивающуюся экономическую ситуацию, Статистическое управление Канады дает предварительную оценку розничных продаж, которая предполагает, что в феврале продажи выросли на 4,0%. В связи с тем, что эта цифра носит предварительный характер, она будет пересмотрена.

Эта неофициальная оценка была рассчитана на основе ответов, полученных от 58% опрошенных компаний. Средний показатель окончательного ответа на опрос за предыдущие 12 месяцев составил 86,5%.

На нескорректированной основе продажи розничной электронной торговли выросли на 110,7% в годовом исчислении до $3,5 млрд в январе, что составляет 7,8% от общего объема розничной торговли. Продолжающийся рост продаж электронной коммерции совпал с увеличением числа закрытых магазинов в январе.

С учетом сезонных колебаний объем розничной электронной торговли в январе вырос на 15,0%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

• EUR/USD: 1.1888 (€571 млн), 1.1900 (€455 млн), 1.1925-35 (€855 млн), 1.1950 (€902 млн), 1.2000 (€1.3 млрд)

• USD/JPY: 108.50 ($611 млн), 109.00 ($840 млн), 109.50 ($480 млн)

• GBP/USD: 1.3900 (£450 млн)

• USD/CAD: 1.2450 ($547 млн), 1.2500 ($500 млн), 1.2550 ($645 млн)

• AUD/USD: 0.7750 (A$719m)

• EUR/GBP: 0.8600-10 (€925 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар сохранил свои позиции по отношению к другим основным валютам, поскольку на этой неделе инвесторы восприняли обещание Федеральной резервной системы США не допустить инфляции и удерживать процентные ставки на низком уровне.

Слабая позиция ФРС в среду спровоцировала распродажу доллара и подняла доходность 10-летних казначейских облигаций до 14-месячных максимумов.

Но с тех пор потери доллара изменились: индекс доллара в последний раз вырос на 0,1% в течение дня и на пути к росту примерно на четверть процента за неделю.

Базовая доходность 10-летних облигаций США снизилась в пятницу до 1,6838% после достижения пика более чем за один год 1,754% на предыдущей сессии.

На этой неделе ФРС пообещала продолжить агрессивное денежно-кредитное стимулирование, заявив, что краткосрочный всплеск инфляции окажется временным на фоне прогнозов самого сильного экономического роста в США почти за 40 лет.

Евро упал на -0,1%, потеряв ранний рост по отношению к доллару на фоне опасений по поводу дальнейших блокировок коронавируса в Европе после того, как Франция ввела новую четырехнедельную блокировку с пятницы в 16 регионах, сильно пострадавших от кризиса в области здравоохранения.

Иена в целом оставалась неизменной после того, как Банк Японии расширил целевой диапазон доходности ориентира, приняв решение, которое соответствовало ожиданиям рынка.

На рынке криптовалют биткойн торговался на уровне около $59 000 после того, как накануне ненадолго снова превысил $60 000.

ЕUR/USD: пара торгуется в диапазоне $1.1890-$1.1935 и тестирует линию скользящей средней MA (200) H1 ($1.1925).

GBP/USD: пара торгуется в диапазоне $1.3890-1.3960 и тестирует линию скользящей средней MA (200) H1 ($1.3910).

USD/JPY: пара торгуется в основном со снижением в диапазоне Y108.60-109.10 и тестирует линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.85).

В 12:30 GMT Канада заявила об изменении объема розничных продаж за январь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, поскольку резкий рост доходности казначейских облигаций и резкое падение цен на нефть повлияли на аппетит инвесторов к риску.

Доходность казначейских облигаций США стабилизировалась после того, как из-за резкого скачка эталонная доходность 10-летних облигаций впервые с января 2020 года достигла 1,75% в ответ на решение ФРС позволить инфляции ускориться более чем обычно.

Телекоммуникационная компания Telecom Italia потеряла -5% на фоне неопределенности по поводу проекта создания единой широкополосной сети в Италии.

Акции Oxford Biomedica упали на -1,6%. Группа генной и клеточной терапии объявила, что французский производитель лекарств Sanofi уведомил о прекращении сотрудничества и лицензирования на разработку процессов и производство лентивирусных векторов для лечения гемофилии.

Сеть пабов JD Wetherspoon подешевела на -1,5% после рекордного полугодового убытка.

Акции Investec упали на -7%. Компания по инвестиционному консультированию заявила, что ее прибыль за год до 31 марта, вероятно, упадет до 29 процентов.

Бумаги кредитора Barclays упали на -1,3% после запуска плана обратного выкупа акций.

Цены производителей в Германии выросли в феврале третий месяц подряд, показали данные статистического управления Destatis.

Индекс цен производителей вырос в феврале на 1,9% в годовом исчислении после роста на 0,9% в январе.

По данным Управление национальной статистики, дефицит бюджета Великобритании в феврале достиг самого высокого уровня с момента начала исследования в 1993 году.

В прошлом месяце правительство заняло 19,1 млрд фунтов, что является рекордом для февраля, но меньше, чем прогноз в 21,0 млрд фунтов.

По данным Управления национальной статистики, дефицит за январь был снижен на 5,6 млрд фунтов, в основном из-за сокращения государственных расходов на закупки.

Бюджетный дефицит за первые 11 месяцев финансового года вырос почти до 279 млрд фунтов, что является самым высоким показателем по сравнению с размером экономики со времен Второй мировой войны.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Forbes

«Уровень тревожности пробил крышу»: новички Goldman Sachs пожаловались на 95-часовую рабочую неделю

Новенькие аналитики Goldman Sachs, устроившиеся в банк после начала пандемии, пожаловались на «бесчеловечные» условия работы. По их словам, им приходится трудиться в среднем по 95 часов в неделю и спать всего по пять часов в день, а уровень их тревожности уже «пробивает крышу»

Состояние топ-10 богатейших бизнесменов мира сократилось на $23 млрд за день

Суммарное состояние первой десятки мирового списка Forbes сократилось за день больше чем на $23 млрд. «Антилидером» оказался Илон Маск, капитал которого снизился сразу на $10 млрд после распродажи акций Tesla инвесторами

Суммарное состояние 10 богатейших бизнесменов мира по версии Forbes сократилось за день больше чем на $23 млрд, следует из данных рейтинга Forbes Real-Time, который обновляется в реальном времени.

Science

Как вакцина AstraZeneca расколола Европу

Решение о прекращении использования вакцины AstraZeneca раскололо европейское общество. Европейское агентство лекарственных средств выступает за продолжение вакцинации, хладнокровно заявляя, что польза перевешивает любые риски. Между тем другие эксперты заявляют о случаях, когда у пациентов после вакцинации «тромбы были с ног до головы».

Жэньминь жибао, Китай

Китай ни за что не уступит США

США и Китай проведут переговоры на Аляске. Для администрации Байдена это первое участие в подобных встречах на высоком уровне. Китайская сторона относится с осторожностью. Действительно ли США готовы к многостороннему сотрудничеству? Поднебесная советует Штатам отказаться от иллюзий превосходства, ни на какие компромиссы она не пойдет.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Центральный банк России повысил ключевую процентную ставку, не оправдывая ожиданий того, что ставка останется неизменной, сославшись на более высокую, чем прогнозировалось, инфляцию и более быстрое, чем ожидалось, восстановление внутреннего спроса.

Совет директоров принял решение о повышении ключевой ставки на 25 базисных пунктов до 4,50%, говорится в сообщении Банка России. Экономисты ожидали, что ставка останется на уровне 4,25%.

Центральный банк заявил, что инфляционные ожидания населения и бизнеса остаются повышенными, а баланс рисков сместился в сторону проинфляционных.

В банке также заявили, что не закрывают перспективу дальнейшего повышения ключевой ставки на своих ближайших заседаниях.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Соединенные Штаты обжаловали решение комиссии Всемирной торговой организации, которая в январе рекомендовала Вашингтону пересмотреть ряд пошлин, наложенных в эпоху Обамы на Южную Корею, заявил в пятницу торговый представитель из Женевы.

Поскольку в ВТО нет действующего апелляционного органа для рассмотрения апелляции, к делу присоединятся по меньшей мере восемь других, включая несколько дел США, которые в настоящее время находятся в подвешенном состоянии.

Пошлины были введены администрацией президента США Барака Обамы на четыре марки стали в 2016 году и на большие силовые трансформаторы в 2012 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы упали из-за резкого скачка доходности казначейских облигаций и резкого падения цен на нефть на фоне опасений по поводу спроса и роста доллара, оказавшего давление на аппетит инвесторов к риску.

Японские акции резко упали после того, как Банк Японии заявил, что будет покупать только биржевые фонды Topix.

Акции компаний-тяжеловесов Nikkei Fast Retailing и SoftBank Group упали на -6,1% и -2,5% соответственно.

Акции Tokyo Electron упали на -2,6%, а Advantest - на -1,2%, в то время как судоходные компании Mitsui OSK Lines, Kawasaki Kisen и Nippon Yusen подорожали на 3-4%.

Банки Mizuho Financial, Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial выросли на 1-2% на ожиданиях, что они выиграют от повышения процентных ставок.

Что касается экономических новостей, то общие потребительские цены в Японии в феврале снизились на -0,4% в годовом исчислении, согласно официальным данным. Это соответствовало ожиданиям и выросло по сравнению со снижением на -0,6% в январе.

Акции австралийских компаний закрылись со снижением из-за падения акций горнорудных и энергетических компаний. 

Oil Search, Santos и Woodside Petroleum потеряли -2–3%, поскольку цены на нефть упали из-за опасений по поводу спроса из-за роста числа случаев Covid-19. Снижение цен на медь оказало давление на горнодобывающий сектор: BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto упали более чем на 1%.

Акции здравоохранения закрылись в целом со снижением, в то время как акции технологических компаний закрылись неоднозначно. Золотодобывающие компании также закрылись разнонаправленно: акции Newcrest упали на -3,4%, а акции Northern Star Resources выросли на 4,2%.

Что касается экономических новостей, то правительственный отчет показал, что общая стоимость розничных продаж в Австралии в феврале упала на -1,1% по сравнению с предыдущим месяцем с учетом сезонных колебаний.

Акции Сеула упали после резкого повышения доходности долгосрочных казначейских облигаций США накануне. 

Акции крупной компании Samsung Electronics упали на -1,2%, производитель микросхем №2 SK Hynix - на -2,8%, а ведущая химическая компания LG Chem - на -3,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министр здравоохранения Германии Йенс Спан в пятницу развеял надежды на снятие дополнительных ограничений на коронавирус, заявив, что рост числа инфекций может означать, что ограничения для замедления распространения вируса, возможно, придется повторно наложить.

“Рост числа зараженных может означать, что мы не сможем предпринять дальнейшие шаги по ослаблению ограничений в ближайшие недели. Напротив, нам, возможно, даже придется сделать шаги назад”, - заявил Спан на еженедельной пресс-конференции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены на нефть стабилизировались в пятницу, но снизились на 8% за неделю после ночной распродажи, поскольку новая волна коронавирусных инфекций в Европе вызвала новые блокировки и ослабила ожидания любого неминуемого восстановления спроса на топливо.

Американская нефть WTI подешевела на -0,55%, до $59,67 за баррель. Нефть марки Brent подорожала на 0,36%, до $63,51 за баррель.

Рынок все больше нервничает по поводу перспектив спроса на топливо, поскольку вводятся новые меры изоляции и прекращается внедрение вакцинации.

В четверг цены на нефть упали на 7% пятый день подряд, поскольку несколько крупных европейских экономик вновь ввели ограничения, а программы вакцинации замедлились из-за проблем с распространением и опасений по поводу возможных побочных эффектов.

Несколько французских регионов, в том числе регион Иль-де-Франс вокруг Парижа, с пятницы начнут четырехнедельную изоляцию.

Хотя Германия, Франция и другие страны объявили о возобновлении вакцинации после того, как регулирующие органы объявили вакцину AstraZeneca безопасной, остановка программы усложнила преодоление устойчивости к вакцинам среди части населения.

В следующем месяце Великобритании придется замедлить выпуск вакцины против COVID-19 из-за задержки поставок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Президент Европейской комиссии Урсула фон дер Ляйен призвала к большей открытости и взаимности в вопросах экспорта вакцин, говоря в газетном интервью о продолжающемся споре с Великобританией и Соединенными Штатами из-за поставок вакцин.

“Я прошу большей открытости, поскольку Европа входит в число регионов мира, которые экспортируют больше всего, но необходима взаимность”, - сказала она итальянской газете la Repubblica.

Она добавила, что Европейский союз поддерживает контакты с Великобританией по поводу экспорта вакцин, но отказалась сообщить подробности ее переговоров с премьер-министром Великобритании Борисом Джонсоном.

Фон дер Ляйен сказал, что вопрос о взаимности и необходимом механизме будет обсуждаться с другими европейскими странами на встрече в следующий четверг.

Президент ЕС также заявила, что она «чрезвычайно уверена» в том, что цель Европы по вакцинации 70% взрослого населения к концу лета будет достигнута, несмотря на недавние приостановки и задержки вакцины AstraZeneca после сообщений о тромбах у людей, получил выстрел.

Она добавила, что российская вакцина Sputnik все еще находится на рассмотрении и что пока нет доказательств наличия производственных мощностей для этой вакцины, что требуется для утверждения европейским регулятором по лекарственным средствам EMA.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Цены производителей в Германии выросли в феврале третий месяц подряд, показали данные статистического управления Destatis.

Индекс цен производителей вырос в феврале на 1,9% в годовом исчислении после роста на 0,9% в январе.

Без учета энергии, цены производителей выросли в феврале на 1,4% в год. Цены на энергоносители выросли на 3,7%.

Среди прочего, цены на промежуточные товары в феврале выросли на 3,8% в годовом исчислении. Цены на потребительские товары и капитальные товары выросли на 1,4% и 0,8% соответственно.

Между тем цены на потребительские товары упали на -2,0%.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,7% в феврале после роста на 1,4% в предыдущем месяце.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

По данным Управление национальной статистики, дефицит бюджета Великобритании в феврале достиг самого высокого уровня с момента начала исследования в 1993 году.

В прошлом месяце правительство заняло 19,1 млрд фунтов, что является рекордом для февраля, но меньше, чем прогноз в 21,0 млрд фунтов.

По данным Управления национальной статистики, дефицит за январь был снижен на 5,6 млрд фунтов, в основном из-за сокращения государственных расходов на закупки.

Бюджетный дефицит за первые 11 месяцев финансового года вырос почти до 279 млрд фунтов, что является самым высоким показателем по сравнению с размером экономики со времен Второй мировой войны.

Но если в марте не произойдет значительного всплеска заимствований, дефицит, вероятно, будет ниже оценки, установленной Управлением по бюджетной ответственности.

В этом месяце OBR заявил, что дефицит, вероятно, превысит 350 млрд фунтов в финансовом году, который заканчивается 31 марта.

3 марта министр финансов Риши Сунак объявил о бюджетном плане, который включает 65 миллиардов фунтов стерлингов в качестве дополнительных стимулов, чтобы помочь экономике посредством постепенного снятия ограничений COVID к концу июня.

Отвечая на пятничные данные, Сунак сказал, что его общие дополнительные расходы в размере 352 млрд фунтов стерлингов и снижение налогов до сих пор были ответственным делом.

“Но я всегда говорил, что мы должны стремиться вернуть государственные финансы на более устойчивый путь, как только экономика восстановится, и в бюджете я изложил, как именно мы начнем это делать”, - говорится в заявлении Сунака.

Бюджет Сунака представляет собой то, что Банк Англии назвал «существенным ослаблением налогово-бюджетной политики в ближайшем будущем», но в дальнейшем ожидается повышение налогов и сокращение расходов.

Институт финансовых исследований, аналитический центр, заявил, что большинство сокращений расходов, подразумеваемых бюджетом, были «просто нереалистичными, а займы или налоги будут выше запланированного».

По оценкам OBR, заимствования в 2021/22 финансовом году, который начнется в апреле, упадут до 234 млрд фунтов, что все еще более чем в четыре раза превышает дефицит в 2019/20, который включает только один месяц коронавирусного кризиса.

Государственный долг в феврале составлял 2,131 триллиона фунтов или 97,5% годового объема производства, оставаясь на уровне, невиданном с начала 1960-х годов, сообщило УНС.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Общая стоимость розничных продаж в Австралии снизилась в феврале на -1,1% с учетом сезонных колебаний по сравнению с предыдущим месяцем, как сообщило Австралийское статистическое бюро, и составила A$30,192 млрд. Это не оправдало ожиданий роста на 0,4% после увеличения на 0,3% в январе.

По отраслям, розничная торговля продуктами питания снизилась на -3%. Во всех штатах и ​​территориях наблюдался спад розничной торговли продуктами питания, хотя отрасль по-прежнему на 6,5% выше уровня февраля 2020 года.

В годовом исчислении розничные продажи выросли на 8,7 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В целом потребительские цены в Японии в феврале снизились на -0,4% в годовом исчислении, как сообщило в пятницу Министерство внутренних дел и коммуникаций, что соответствует ожиданиям и выросло с -0,6% в январе.

Базовый индекс потребительских цен, исключающий изменчивые цены на продукты питания, также снизился на -0,4% в год. Это также соответствовало ожиданиям и выросло с -0,6% в предыдущем месяце.

По отдельности цены были выше на жилье, мебель и одежду. Им потребовалось топливо, медицинское обслуживание, связь, образование и отдых. Цены на продукты были примерно одинаковыми.

С учетом сезонных колебаний ежемесячно как общая, так и базовая инфляция выросли на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

В пятницу доллар США немного укрепился благодаря росту доходности казначейских гособлигаций и падению на фондовых рынках. Участники рынков оценивали недавние заявления Федеральной резервной системы против раннего повышения процентных ставок.

Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) пообещал на этой неделе продолжить агрессивное денежно-кредитное стимулирование, заявив, что краткосрочный всплеск инфляции окажется временным на фоне их прогнозов о самом сильном экономическом росте в США за последние 40 лет.

Индекс доллара немного вырос после вчерашнего подъема на 0,5%, который был максимальным за последние две недели.

Базовая доходность 10-летних облигаций США за ночь поднялась до годового максимума 1,754%, после чего упала до 1,706%. В то же время акции на азиатских площадках последовали за снижением на Уолл-стрит.

Иена ненадолго упала после того, как Банк Японии заявил, что доходность 10-летних государственных облигаций Японии может колебаться в более широком диапазоне вокруг нулевого целевого значения. Он сказал, что позволит доходности 10-летних JGB двигаться в диапазоне от минус 0,25% до плюс 0,25%, тогда как ранее говорилось о диапазоне от минус 0,2% до плюс 0,2%.

Евро немного снизился, продолжив падение четверга на 0,5%. В то время как вакцинация AstraZeneca скоро возобновится в Германии, Франции и других европейских странах, перспективы роста в регионе испортились, поскольку в Париже снова был введен месячный карантин.

Британский фунт упал на 0,1% после снижения на 0,3% днем ​​ранее, когда Банк Англии предупредил, что перспективы восстановления Великобритании остаются неясными. Это ослабило некоторые предположения, что центробанк в ближайшем будущем будет давать оптимистические экономические прогнозы.

На рынке криптовалют биткойн торговался около $57800 после того, как ранее ночью снова ненадолго превысил $60000. Напомним, в субботу он вырос до нового рекордного максимума $61781.

Вчера пара EUR/USD торговалась с понижением и закрыла день в красной зоне около цены $1.1915. Сегодня пара торговалась без существенных изменений в узком диапазоне $1.1900-15, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике EUR/USD снова торгуется ниже линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.1920). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться южного направления в торговле и пока пара окончательно не закрепится выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на продажу на формирование коррекции. 

Вчера пара GBP/USD торговалась с понижением и закрыла день на отрицательной территории около цены $1.3930. Сегодня пара торговалась в диапазоне $1.3895-25, оставаясь вблизи вчерашней цены закрытия. На часовом графике GBP/USD тестирует на прочность линию скользящей средней МА (200) Н1 ($1.3910). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

Вчера пара USD/JPY торговалась разнонаправлено в диапазоне Y108.60-Y109.30, закрыв день без существенных изменений. Сегодня пара также торговалась в диапазоне Y108.85-Y109.10, оставаясь около вчерашней цены закрытия. На часовом графике USD/JPY продолжает тестировать на прочность поддержку линию скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.90). На четырехчасовом графике ситуация аналогичная. Исходя из вышесказанного, вероятно, стоит придерживаться северного направления в торговле и пока пара остается выше MA 200 H1, необходимо искать точки входа на покупку на окончание коррекции. 

В пятницу состоится публикация умеренного количества данных. В 07:00 GMT Британия заявила об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за февраль. Также в 07:00 GMT Германия выпустила индекс цен производителей за февраль. Также в 07:00 GMT Швейцария сообщила об изменении сальдо торгового баланса за февраль. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема розничных продаж за январь. В 18:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 10:30 GMT Банк России опубликует решение по учетной ставке

В 10:45 GMT представитель ЕЦБ Панетта выступит с речью

В 12:00 GMT Банк России проведет пресс-конференцию

В 16:00 GMT Россия опубликует данные по безработице и розничным продажам за февраль

В 18:00 GMT Россия опубликует данные по ВВП за февраль

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2043 (539)

$1.2014 (573)

$1.1991 (1134)

Цена на момент написания обзора: $1.1923

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1872 (2248)

$1.1845 (4920)

$1.1813 (3140)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 63115 контракта (согласно данным за 18 марта), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1900 (4920);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.4139 (1277)

$1.4072 (605)

$1.4022 (871)

Цена на момент написания обзора: $1.3947

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3861 (290)

$1.3838 (524)

$1.3781 (1826)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 9327 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,4100 (1277);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 апреля составляет 19894 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (5598);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 марта составило 2,13 против 2,28 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

DAX -0.7%

FTSE -0.8%

IBEX -0.8%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу небольшим снижением на фоне роста доходности облигаций, медленных темпов вакцинации и новой волны коронавирусных инфекций и локдаунов по всей Европе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По итогам своего сегодняшнего заседания Банк Японии, как и ожидалось, сохранил целевой показатель по ставке на уровне -0,1% для краткосрочных ставок и 0% для доходности 10-летних облигаций в рамках своей политики по контролю за кривой доходности.

В то же время регулятор принял решение снизить годовой целевой показатель по покупкам акций, что является определенным сдвигом в политике центрального банка после многих лет создания портфеля акций на сумму в сотни миллиардов долларов.

Напомним, с 2016 года Банк Японии заявил о намерение стремиться ежегодно покупать активов на сумму около 6 триллионов йен, что эквивалентно 55 миллиардам долларов, в виде фондов биржевых акций. В марте 2020 года, когда развивалась пандемия коронавируса, Бен Японии добавил, что может ежегодно покупать вдвое больше, когда рынок быстро падал.

Сегодня регулятор снизил планку в 6 трлн иен, но подтвердил, что готов вмешаться и при необходимости совершить более крупные покупки. ЦБ заявил, что более высокий лимит закупок, ранее описанный как временная реакция на пандемию, будет сохраняться даже после того, как пандемия утихнет.

Этот шаг был предпринят после быстрого роста цен на акции в прошлом году, в результате чего индекс Nikkei Stock Average приблизился к 30-летнему максимуму. По данным исследовательского института NLI, на 1 марта портфель Банка Японии оценивался более чем в $450 млрд, что делает его крупнейшим держателем акций на токийском рынке.

Некоторые критики, включая бывших должностных лиц Банка Японии, заявили, что чрезмерное присутствие центрального банка препятствует независимости на фондовом рынке, и призвали Банк Японии отступить от подобной практики.

Также сегодня Банк Японии заявил, что доходность 10-летних государственных облигаций Японии может колебаться в более широком диапазоне вокруг нулевого целевого значения. Он сказал, что позволит доходности 10-летних JGB двигаться в диапазоне от минус 0,25% до плюс 0,25%, тогда как ранее говорилось о диапазоне от минус 0,2% до плюс 0,2%.

Пандемия привела к падению цен и сделала маловероятным тот факт, что цель Банка Японии по инфляции в 2% будет достигнута в ближайшее время. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade