Палладий в настоящее время торгуется значительно ниже отметки 2000 долларов США. Стратеги из Commerzbank ожидают, что к концу 2022 года драгоценный металл взлетит до 2100 долларов.
Потенциал восстановления палладия в ближайшие месяцы
“Замедление спроса на палладий со стороны автомобильной промышленности должно предотвратить увеличение дефицита предложения на рынке палладия при условии отсутствия перебоев в поставках палладия из России.
Поскольку проблемы в автомобильном производстве должны постепенно ослабевать в течение года, мы видим потенциал восстановления палладия в ближайшие месяцы, так что к концу года цена должна вырасти до 2100 долларов.”
Президент США Джо Байден заявил в понедельник, что они могут принять решение о приостановке федерального налога на бензин к концу недели, как сообщает Reuters.
"Я надеюсь, что к концу недели у меня будет решение, основанное на данных, которые я ищу", сказал Байден журналистам и добавил, что считает весьма вероятным вступление Украины в Европейский Союз.
Заметной реакции рынка на эти комментарии не последовало, поскольку рынки акций и облигаций США в понедельник закрыты в связи с праздником Дня отмены рабства. Между тем, индекс доллара США за день снизился на 0,3% и составил 104,35,
.
В середине июня платина опустилась в нижний диапазон коридора $900-$1 050 и, таким образом, также немного ниже уровня начала года. Экономисты Commerzbank ожидают, что к концу 2022 года драгоценный металл будет торговаться на уровне $1 050.
В этом году на рынке платины сохранится избыток предложения
“В ближайшие месяцы цена платины, вероятно, будет оставаться под сильным влиянием цены золота. Это предполагает умеренный потенциал роста, поскольку мы ожидаем, что к концу года цена золота вырастет до 1900 долларов за тройскую унцию.
Возобновление избытка предложения, ожидаемое в этом году, говорит против того, что платина сможет отыграть позиции у золота. Поэтому мы понижаем наш прогноз на конец года до 1050 долларов за тройскую унцию (ранее 1100 долларов).
В связи с более низким начальным уровнем мы снижаем наш прогноз на конец 2023 года до $1 200 (ранее $1 250).
Перспектива прекращения избытка предложения говорит в пользу несколько лучшего развития цен на платину по сравнению с золотом в следующем году, так что разница в ценах должна сократиться до $750.”
Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила в понедельник в Европейском парламенте, что риски для финансовой стабильности заметно возросли с начала этого года, как сообщает агентство Reuters.
Лагард также добавила, что они видят возросший риск коррекции цен на недвижимость. Комментируя ситуацию на рынке труда, Лагард отметила, что вероятно ускорение роста заработной платы.
Реакция рынка
Похоже, эти комментарии не оказали заметного влияния на динамику евро по отношению к основным конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0,25% за день и достигла 1,0525.
В понедельник представитель Банка Англии (BOE) Кэтрин Манн заявила, что ее мнение о перспективах ставки ЦБ не связано с защитой британского фунта, как сообщает Reuters.
"В Комитете по монетарной политике (MPC) существует важное расхождение во мнениях относительно устойчивости потребления в Великобритании," добавил Манн. - "После майского заседания MPC я стала более обеспокоена укорененностью инфляции и ценовых ожиданий в Великобритании."
Реакция рынка
Банк GBP/USD продолжает колебаться в дневном диапазоне и на момент написания демонстрировал скромный рост на уровне 1,2245.
В ходе выступления перед Европейским парламентом президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард признала, что они должны быть внимательны к рискам рецессии, но отметила, что рецессия не является их базовым сценарием для еврозоны, сообщает Reuters.
В ходе своего выступления Лагард сказала, что не будет раскрывать никаких особенностей нового инструмента покупки облигаций, и добавила, что они рассмотрят вопрос о размере баланса на более позднем этапе.
После этих комментариев пара EUR/USD немного выросла и на момент написания 0,35%, достигнув отметки 1,0535.
Предложение в протоколе заседания Банка Англии' о необходимости дальнейшего повышения ставки оказалось устаревшим, заявила в понедельник представитель Банка Англии Кэтрин Манн, согласно Reuters.
"Мы посчитали целесообразным пересмотреть ожидания рынка," добавила Манн. - "Мы дали важные указания относительно размера, сроков и темпов любого будущего повышения ставок."
Британский фунт пытается привлечь покупателей после этих комментариев, и пара GBP/USD на момент написания торговалась на уровне 1,2230, поднявшись на 0,05% за день.
Во время выступления перед Европейским парламентом президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ должен быть гибким, чтобы обеспечить надлежащую передачу политики.
"Борьба с фрагментацией является предпосылкой успеха монетарной политики," добавила Лагард и отметила, что они должны упреждать фрагментацию.
Евро/доллар продолжает колебаться в нижней половине своего дневного диапазона после этих комментариев. На момент публикации пара торговалась на уровне 1,0520, где она выросла на 0,2% за день.
USD/MYR может ускорить снижение при прорыве уровня 4,3870, по мнению Квек Сер Леанга из UOB Group’Global Economics & Markets Research.
Ключевые тезисы
“В прошлый понедельник (13 июня, цена спот на 4.4140) мы отметили, что ‘риск для USD/MYR является бычьим, несмотря на то, что максимум 2020 года на 4.4410 вряд ли будет достигнут’. В то время как USD/MYR продвинулась вперед, как и ожидалось, она резко отступила после достижения максимума 4.4240.
Восходящий импульс ослабевает, и прорыв 4.3870 может привести к более глубокому откату к 4.3800, возможно, 4.3670. На этой неделе не ожидается, что 55-дневная экспоненциальная скользящая средняя на уровне 4.3515 окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 4.4150, за которым следует 4.4240.”
.
В понедельник представитель Банка Англии Кэтрин Манн заявила, что повышение ставки на 50 базисных пунктов снизит риск того, что внутренняя инфляция будет подстегнута ослаблением фунта, как сообщает агентство Reuters.
Я предполагаю возможность разворота ставки в среднесрочной перспективе, когда внутренняя поддержка спроса ослабнет, а слабость внешних источников спроса усугубится
Важно своевременно отреагировать на шок монетарной политики США, который вызовет скачок уровня цен в Великобритании.
Если инфляция в ближайшей перспективе является доминирующим фактором беспокойства, то активистский путь решает эту проблему
.Реакция рынка
GBP/USD, который ранее в течение дня достиг дневного максимума 1,2280, на момент написания торговался без изменений на уровне 1,2227.
EUR/USD отвоевывает часть позиций, утраченных в пятницу.
Если быки будут давить сильнее, то пара может попытаться продвинуться к незначительному препятствию на максимуме 16 июня на уровне 1.0601. За этим уровнем находится 55-дневная SMA на 1,0648, а затем 4-месячная линия на 1,0715. Пара должна преодолеть последнюю, чтобы открыть путь для продолжения восстановления в краткосрочной перспективе.
В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий настрой будет преобладать до тех пор, пока пара торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1.1161.
EUR/USD
Во время выступления перед Комитетом по экономическим и монетарным вопросам Европейского парламента президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила о намерении повысить ключевые ставки на 25 базисных пунктов на июльском политическом заседании.
Активность в еврозоне снижается из-за высоких цен на энергоносители, усиления перебоев с поставками и большей неопределенности.
Рост цен становится более распространенным в различных секторах, а показатели базовой инфляции продолжают расти.
Мы ожидаем, что ключевые процентные ставки ЕЦБ будут вновь повышены в сентябре.
Евро/доллар, похоже, потерял свой бычий импульс, но продолжает торговаться на положительной территории чуть выше 1.0500.
GBP/USD торгуется праткически во флэте в районе 1,2250. Этот показатель стоит на пути пары к отметке 1,23, восстановление над которой улучшит перспективы фунта, считают экономисты из Scotiabank.
"Закрытие по итогам дневных торгов выше уровня 1,23, который является ключевым сопротивлением после области 1.2250, укрепит амбиции фунта, в то время как круглая отметка 1,22 выступает в качестве поддержки, за которой следует ~1,2175 (минимум пятницы).
Фунт должен следовать за общими настроениями рынка в отношении доллара до публикации инфляции в среду, при этом слабый макроэкономический фон Великобритании и вероятные завышенные ожидания в отношении ставок Банка Англии (~190 б.п. к концу года) будут сдерживать рост пары".
"Поступающие данные свидетельствуют о все более жестком компромиссе между растущей и устойчивой инфляцией и ухудшающимся реальным доходом," - заявила в понедельник представитель Банка Англии Кэтрин Манн, как сообщает Reuters.
Поступающие данные по инфляции показывают все большую внутреннюю укорененность, устойчивость и импульс.
Противодействующие факторы все более вероятно, будут поддерживать потребительские расходы в ближайшей перспективе.
Внутренняя конъюнктура характеризуется очень высокой инфляцией.
Если ФРС будет ужесточать политику в ожидаемых в настоящее время темпах, а ЕЦБ в ближайшее время предпримет повышение ставки, описанные выше сценарии предполагают дополнительное понижательное давление на фунт.
После этих комментариев курс GBP/USD снизился с сессионных максимумов и на момент написания демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 1,2245.
Евро/доллар восстановилась над отметкой 1,05. Экономисты из Scotiabank ожидают, что самая популярная валютная пара мира вновь протестирует уровень 1,06.
“Повышающиеся минимумы и общий позитивный тренд поддерживают продолжение роста в ближайшие дни с целью повторного тестирования отметки 1.06.”
“Область 1.0550 выступает в качестве сопротивления, за которым не наблюдается значимых уровней вплоть до появления круглой отметки 1.06.”
“Поддержка располагается в области 1.05, ~1.0475, и в районе 1.0450.”.
Ожидается, что в четверг, 23 июня, ЦБ Норвегии повысит ставки на 25 базисных пунктов (б.п.). EUR/NOK может немного вырасти после этого объявления по монетарной политике, однако экономисты EUR/NOK ожидают, что пара сдаст позиции к концу 2022 года.
“Хотя повышение ставки на 25 б.п. от ЦБ Норвегии на этой неделе может привести к росту EUR/NOK в ближайшие недели, мы отмечаем потенциал снижения EUR/NOK до конца года.”
“Мы прогнозируем курс EUR/NOK на уровне 10,30 в трехмесячной перспективе.”
Евро/доллар находится под угрозой более длительной фазы консолидации. Несмотря на это, экономисты Credit Suisse ожидают возможного устойчивого прорыва ниже минимумов 2017 года и с начала 2022 года на уровне 1.0350/41.
Евро/доллару грозит прорыв ниже 1,0350/41 и падение к паритету
“Мы видим растущий риск для более длительной фазы консолидации. Закрытие выше 13-дневной экспоненциальной средней на уровне 1,0555 может добавить веса этому мнению и обусловить восстановление к тому, что мы продолжаем рассматривать как более важное сопротивление, начинающееся на уровне 1,0627 и простирающееся до 55-дневной средней на уровне 1,0652, которая должна ограничить движение на закрытии.
Только рост выше 1,0774/88 ознаменует собой ‘двойное дно’ и более значительное движение выше.
Поддержка первоначально ожидается на уровне 1.0470, затем 1.0445, ниже которого должен быть открыт путь для повторного тестирования 1.0358/41. Прорыв ниже этой отметки должен стать катализатором возобновления основного нисходящего тренда с поддержкой на уровне 1.0217/09 и, в конечном итоге, паритета/0.99».
.
EUR/JPY получила поддержку в виде 55-дневной скользящей средней на 137,58. Аналитики Credit Suisse ожидают возврата к максимумам 144,15/26, а затем и выше.
“Сопротивление наблюдается на уровне Фибо 78,6% коррекции недавнего снижения в районе 142,81/89, прорыв выше которого должен открыть быкам путь для повторного тестирования максимума на 144,15/26 и проекции Фибоначчи. В случае прорыва выше этого уровня сопротивление вступит в игру на 144,96/145,00 и, в конечном итоге, на 149,78 (максимум 2015 года).”
“Поддержка первоначально наблюдается на уровне 141,45, затем 141,02. Ее прорыв может привести к откату цены к 13-дневной экспоненциальной средней и разворотному уровню на 140,68/58, но в идеале этот район должен оказаться надежным дном.”
Мировой спрос на нефть в апреле упал в месячном исчислении ниже докризисного уровня (97% от уровней 2019 года), поскольку потребление ослабло в нескольких азиатских странах, сообщило агентство Reuters в понедельник со ссылкой на данные Объединенной инициативы по нефтяным данным (JODI).
Апрельский экспорт сырой нефти из Саудовской Аравии вырос до 7,38 млн баррелей в сутки с 7,235 млн баррелей в сутки в марте, добавило агентство Reuters и отметило, что добыча сырой нефти в стране в апреле увеличилась до 10,44 млн баррелей в сутки.
Цены на сырую нефть не показали немедленной реакции на этот заголовок, и баррель West Texas Intermediate (WTI) на момент написания торговался без изменений во внутридневном флэте в районе $110,00.
Индекс DXY возобновляет снижение после пятничной бычьей попытки роста.
Учитывая текущую ценовую динамику, не следует исключать дальнейшей коррекции в краткосрочной перспективе. Вероятно еще одно посещение минимума, зарегистрированного после FOMC в районе 103,40 (16 июня), хотя такое - и потенциальное более глубокое - снижение может рассматриваться как удобная возможности для покупки.
До тех пор, пока 4-месячная линия около 101,20 оказывает цене поддержку, краткосрочные перспективы индекса должны оставаться конструктивными.
В более долгосрочной перспективе прогноз для доллара рассматривается как бычий, пока он находится выше 200-дневной SMA на уровне 97,61.
Аналитики из UOB Group Global Economics & Markets Research предположили, что дальнейший рост USD/THB может привести к новому тестированию области 35,40 и затем - 35,70.
«В прошлый понедельник (13 мая, 34,85) мы подчеркнули, что USD/THB «вероятно, пробьет 35,00, но любое дальнейшее продвижение на север, как ожидается, столкнется с сильным сопротивлением на уровне 35,40». В то время как USD/THB впоследствии взяла барьер на 35,00, она не бросила вызов сопротивлению на уровне 35,40 (в прошлую пятницу максимум был установлен на 35,31)».
«Краткосрочные условия сигналят о перекупленности, но до тех пор, пока уровень 34,85 не будет пробит, USD/THB все еще может подняться выше 35,40. Следующее сопротивление на отметке 35,70 вряд ли окажется под угрозой».
В начале недели EUR/JPY продолжает развивать пятничный отскок дальше к северу от отметки 142.00.
Кросс совершил отскок от минимумов прошлой недели в области ниже 138,00, и продолжение этого движения должно рано или поздно вернуть в игру максимум этого года выше отметки 144,00.
Поглощение пика 2022 года на уровне 144,25 (от 8 июня) должно привести к вероятному тестированию максимума 2015 года на уровне 145,32 (от 2 января) и далее - максимума 2014 года на уровне 149,78 (от 8 декабря).
Пока пара находится выше 3-месячной линии поддержки вблизи 137,15, краткосрочный прогноз по ней должен оставаться бычьим.
Евро/Иена
Пара USD/CNH в ближайшие недели может торговаться между 6,6600 и 6,7400, считают валютные стратеги UOB Group.
24-часовой прогноз: «Мы ожидали, что доллар США будет торговаться между 6,6650 и 6,7250» в прошлую пятницу. Впоследствии доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6,6827/6,7256). Ценовые движения, по-видимому, являются частью консолидации, и мы ожидаем, что сегодня доллар США будет торговаться между 6,6920 и 6,7250».
Следующие 1-3 недели: «В прошлый четверг (16 июня, цена спот на уровне 6,6885) мы подчеркнули, что недавний рост доллара США подошел к концу, и мы считали, что краткосрочная просадка цены может дойти до 6,6300. С тех пор доллар США не смог добиться какого-либо прогресса в южном направлении. Понижательное давление ослабло, и на данный момент USD, вероятно, будет торговаться между 6,6600 и 6,7450».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по GBP/USD, пара перешла в фазу консолидации после закрытия в красном цвете на прошлой неделе. Оптимистичное настроение рынка помогает сегодня фунту удерживать позиции против своих конкурентов.
«Пара GBP/USD сильно колебалась во второй половине предыдущей недели, пока инвесторы переваривали решения Федеральной резервной системы США и Банка Англии (BOE). ФРС повысила свою учетную ставку на 75 базисных пунктов (б.п.), а Банк Англии - на 25 базисных пунктов. Оба центральных банка заявили о своей приверженности оставаться на пути ужесточения до тех пор, пока не увидят убедительные признаки ослабления ценового давления.
Ранее сегодня младший министр финансов Великобритании Саймон Кларк заявил, что власти не ожидают, что экономика Великобритании скатится в рецессию, и утверждал, что долгосрочный прогноз по-прежнему остается «действительно позитивным». Хотя GBP/USD не отреагировал на эти комментарии, общий позитивный сдвиг, наблюдаемый в рыночных настроениях, похоже, поддерживает пару.
Отражая оптимистичный настрой, британский индекс FTSE 100 вырос на 0,5% в начале европейской сессии. Стоит отметить, что рынки акций и облигаций США будут закрыты будут закрыты в связи с празднованием Дня отмены рабства, в связи с июньскими праздниками в понедельник, поэтому рыночная активность может остаться низкой во второй половине дня.
В этот понедельник с комментариями выступят представители Банка Англии Джонатон Хаскел и Кэтрин Манн. В случае если они намекнут, что повышение ставки на 50 б.п. будет обсуждаться на следующем заседании ЦБ, пара может продолжить рост».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара немного выросла в начале понедельника после закрытия третьей недели подряд на отрицательной территории. Впрочем, краткосрочный технический прогноз пока не указывает на наращивание бычьего импульса.
«Линия восходящего тренда от 15 мая остается непробитой, а индекс относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике держится немного выше 50, предполагая, что продавцы пока воздерживаются от действий.
С другой стороны, 50-периодная SMA формирует первое сопротивление на уровне 1,2270 перед 1,2300 (психологический уровень, уровень Фибоначчи 50% коррекции последнего нисходящего тренда). Закрытие на четырехчасовом графике выше этого последнего уровня можно рассматривать как значительное бычье событие, способное вызвать еще одby бычий ход цены в направлении 1,2370 (коррекция Фибоначчи 61,8%).
Уровень 1.2220 (коррекция Фибоначчи 38.2%, восходящая трендовая линия, 20-периодная SMA) формирует начальную поддержку перед 1.2130 (коррекция Фибоначчи 23.6%) и 1.2100 (психологический уровень)».
Золото, наконец, смогло удержать свои позиции и немного выросло до $1,845. Экономисты Commerzbank ожидают, что желтый металл будет комфортно торговаться выше уровня $1 800.
«Золото не смогло противостоять нисходящему притяжению циклических сырьевых товаров в пятницу и также упало. Однако более низкий уровень цен вызвал покупательский интерес: золотые ETF, отслеживаемые Bloomberg, зарегистрировали в пятницу самый большой внутридневный приток с середины апреля (свыше 10 тонн).
«Возобновление покупательского интереса, которое неоднократно наблюдается при ценах от 1 800 до 1 850 долларов, вероятно, предотвратит устойчивое или заметное падение золота ниже отметки 1 800 долларов».
«Согласно данным CFTC, за неделю до 14 июня чистые длинные позиции были сокращены на 36% до 37 000 контрактов. Другими словами, спекулятивные финансовые инвесторы, вероятно, сыграли важную роль в снижении цен на золото в течение рассматриваемого периода».
По словам валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сер Леанга, бычий уклон USD/JPY сохраняется. Пара может продолжить рост после преодоления уровня 136.00.
Ключевые тезисы
Европейский центральный банк (ЕЦБ) не нацелен на конкретные уровни спреда для стран-должников, пишет сегодня Reuters, цитируя политика центрального банка Мартинса Казакса.
«Сложно увидеть рост спредов, обусловленный изменениями в фундаментальных показателях».
«Инвесторы не должны увлекаться ожиданиями в отношении повышения ставок».
«Поддержит повышение на 25 б.п. в июле, повышение на 50 б.п. в сентябре».
«Инфляция должна будет будет преподнести понижательные сюрпризы, чтобы ЦБ не повышал ставку на 50 б.п. в сентябре».
«Но инвесторы не должны думать, что повышение ставок на 50 б.п. является полностью решеным вопросом».
«Рыночные ожидания в отношении уровня терминальной ставки взлетели довольно резко на прошлой неделе».
«Нужно быть осторожным со скоростью ужесточения и не увлекаться».
AUD/USD может упасть до 0.6850 в случае, если уровень 0.6900 будет пробит в ближайшие недели, считают валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг.
Ключевые тезисы
Член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Сентено заявил в понедельник о высокой решимости ЦБ бороться с риском фрагментации.
Ранее политик ЕЦБ Яннис Стурнарас заявил, что монетарные власти должны быть по-прежнему сосредоточены на среднесрочных целях по инфляции.
Пара EUR/USD торгуется с умеренным повышением над отметкой 1,0500, ожидая комментариев главы ЕЦБ Кристин Лагард в качестве нового торгового импульса. Приведенные выше комментарии практически не повлияли на единую валюту.
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, пара начала новую неделю с относительно спокойным настроем. Она выросла в начале новой недели, но не смогла набрать бычий импульс.
«Пара держится выше 1,0500 в начале европейской сессии и продолжает колебаться между ключевыми техническими уровнями.
Хотя последние комментарии политиков ФРС напомнили инвесторам, что центральный банк США, вероятно, продолжит ужесточать свою политику агрессивным образом, доллару трудно привлечь спрос в понедельник. Рынки акций и облигаций в США будут закрыты в связи с празднованием Дня отмены рабства, и рыночная активность может остаться низкой во второй половине дня.
Представитель Федеральной резервной системы Кристофер Уоллер и президент ФРБ Миннеаполиса Нил Кашкари заявили, что поддержат еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле. Индекс доллара США, который зарегистрировал скромный прирост на прошлой неделе, на момент написания торговался с понижением на 0,2% внутри дня в районе отметки 104,40.
Позднее сегодня глава Европейского центрального банка Кристин Лагард выступит перед Комитетом по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента. Лагард ответит на вопросы, касающиеся нового антикризисного инструмента ЕЦБ, который будет использоваться для борьбы с рисками фрагментации.
Несколько других членов Совета управляющих ЕЦБ, в том числе вице-президент Луис де Гиндос и президент Бундесбанка Йоахим Нагель, также выступят в понедельник. В условиях пустого макроэкономического календаря участники рынка будут пристально следить за комментариями чиновников центробанка».
Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, «пара никак не может сделать решительный шаг в любом из направлений, а индикатор индекса относительной силы (RSI) движется в боковом диапазоне в районе 50.
С другой стороны, 1,0470 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда, 20-периодная SMA), обозначилась в качестве начальной поддержки. Закрытие ниже этого уровня на четырехчасовом графике можно рассматривать как значительное медвежье развитие событий, которое откроет дверь для дополнительных потерь в направлении 1,0400 (психологический уровень) и 1,0380 (статический уровень).
Пара EUR/USD торгуется вблизи отметки 1,0520 (коррекция Фибоначчи 38,2%). В случае подтверждения этого уровня в качестве поддержки, следующими бычьими целями станут 1.0560 (коррекция Фибоначчи 50%), 1.0580 (200-периодная SMA) и 1.0600 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61.8%)».
Более агрессивная политика центральных банков создает препятствия для экономического роста и фондового рынка. Экономисты UBS понизили прогноз по S&P 500 до 3900 к декабрю.
Ключевые тезисы
Рынки переваривают более высокую переоценку ожиданий по ставке ФРС, а глобальные рисковые активы пока не могут продемонстрировать устойчивого отскока. Все это должно поддерживать спрос на доллар, считают экономисты ING.
Ключевые тезисы
GBP/USD колеблется сегодня в узком диапазоне выше 1.22. Экономисты ING ожидают, что кабель будет торговаться выше 1.20.
Ключевые тезисы
Член Управляющего совета ЕЦБ Яннис Стурнарас в понедельник подтвердил, что Банк должен сосредоточиться на среднесрочных целях по инфляции.
Стурнарас также добавил, что монетарная политика может быть постепенной.
Реакция рынков
Евро удерживает позиции в начале понедельника. На момент написания статьи пара EUR/USD выросла на 0.23% до 1.0522. Между тем, индекс Euro Stoxx 600 открылся практически без изменений на 403.50. Позже на сессии глава ЕЦБ Кристин Лагард даст показания перед комитетом по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента.
USD/JPY продемонстрировала впечатляющий рост в пятницу, прежде чем войти в фазу консолидации ниже 135.00 рано утром в понедельник. Экономисты ING ожидают, что пара расти к области 136-138.
Ключевые тезисы
Пара EUR/USD завершила предыдущую неделю практически без изменений. Пара может найти дно в районе 1.0400-1.0450, но риски дальнейшего снижения сохраняются, сообщают экономисты ING.
Ключевые тезисы
Несмотря на то, что карантин в Китае сдерживает внутренний спрос на нефть, цена на черное золото остается выше $100. Экономисты Deutsche Bank ожидают, что цены на нефть останутся на высоком уровне.
Ключевые тезисы
Турецкая лира снова показала наихудшую динамику по отношению к доллару в 2022 году. Экономисты TD Securities ожидают, что пара USD/TRY поднимется к 19.00 в ближайшие недели.
Ключевые тезисы
В июньском отчете об экономической оценке японское правительство сохранило свое общее мнение об экономике, но снизило прогноз по объему производства.
Ключевые тезисы
Канадский доллар завершил неделю в обороне. Пара может подняться до 1.33 после прорыва майского максимума на 1.3077, сообщают экономисты Scotiabank.
Ключевые тезисы
Пока в этом году к 14 июня лира уже упала на 23% после окончания 2021 года с понижением на 44% по отношению к доллару США. Экономисты Commerzbank не исключают, что к концу 2022 года пара USD/TRY будет торговаться выше ожидаемой цифры 18.
Ключевые тезисы
Что нужно знать сегодня:
Рынки начали новую неделю настороженно. Инвесторы ждут выступлений глав ЦБ. Индекс доллара США (DXY), которому удалось показать скромный рост на прошлой неделе, снижается сегодня в начале европейской сессии. Глава ЕЦБ Кристин Лагард даст показания перед комитетом по экономическим и валютным вопросам Европейского парламента в 16:00 по Москве. Хотя рынки акций и облигаций США будут закрыты в связи с празднованием 10 июня, глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард выступит позже.
DXY упал почти на 0.3% утром в Европе и торгуется на 104.40. На выходных Кристофер Уоллер из ФРС заявил, что поддержит повышение ставки на 75 базисных пунктов в июле, если данные по инфляции будут соответствовать его ожиданиям. Между тем, глава ФРБ Кливленда Лоретта Местер заявила, что потребуется два года, чтобы инфляция снизилась до целевого уровня ФРС в 2%.
В первые часы азиатской сессии в понедельник НБК объявил, что оставляет базовую ставку по 5-летним кредитам без изменений на 4.45%. Кроме того, США, как сообщается, пересматривают тарифы на импорт из Китая, а также оценивают возможность приостановки действия федерального налога на газ для снижения цен.
После пятничного снижения пара EUR/USD завершила предыдущую неделю практически без изменений. В начале европейской сессии пара немного выросла к 1.0530. Члены Управляющего совета ЕЦБ Иоахим Нагель и Фабио Панетта выступят позже. Тем временем данные из Германии показали, что годовой индекс цен производителей в мае составил 33.6% по сравнению с ожиданием рынка в 33.5%.
GBP/USD колеблется сегодня в узком диапазоне выше 1.2200. Младший министр финансов Великобритании Саймон Кларк заявил сегодня, что не ожидает рецессии в Великобритании, и добавил, что долгосрочные перспективы экономики действительно позитивны. Эти комментарии, однако, не помогли фунту.
Подстегиваемая бездействием Банка Японии (BOJ), пара USD/JPY в пятницу выросла, прежде чем перейти к фазе консолидации ниже 135.00 сегодня рано утром. Банк Японии сегодня объявил, что предлагает закупить неограниченное количество 5- и 10-летних государственных облигаций Японии (JGB).
Золото потеряло привлекательность в пятницу на фоне роста доходности казначейских облигаций США и свело на нет часть своего недельного роста. XAU/USD колеблется в узком диапазоне выше $1840.
Биткоин за выходные рухнул ниже $20 000 впервые с декабря 2020 года. BTC/USD в конечном итоге потерял более 20% на недельной основе, и на момент публикации торговался недалеко от $20 000. Эфириум немного восстановился после того, как в субботу упал ниже $1000, но не смог набрать дальнейший импульс. На момент публикации курс ETH/USD торговался с дневным понижением 4% около $1080.
Сегодня, после завершения встречи с премьер-министром Кисидой глава Банка Японии (BOJ) Харухико Курода заявил, что разговор касался глобальной экономики и финансовых рынков.
Дополнительные тезисы
Реакция рынка
Пара USD/JPY на момент публикации торговалась с понижением на 0.09% до 134.81. Пара остается во власти динамики доллара США.
Цена на золото, похоже, вошла в фазу консолидации около $1850. Экономисты Deutsche Bank ожидают, что желтый металл сохранит привлекательность в качестве безопасного актива, и прогнозируют XAUUSD на уровне $2100 в июне 2023 года.
Ключевые тезисы
GBP/USD недавно достиг минимума на 1.2050. Экономисты Deutsche Bank прогнозируют пару на 1.20 через год.
Ключевые тезисы
Младший министр финансов Великобритании Саймон Кларк в понедельник предупредил, что, если правительство даст прибавку выше уровня инфляции, они окажутся в затруднительном положении с точки зрения снижения инфляции.
Ключевые тезисы
Реакция рынков
Пара GBP/USD торгуется около 1.2230 (+0.08%).
После ралли к уровню 7.00 пара USD/CNY взяла передышку. Экономисты Deutsche Bank ожидают, что в июне 2023 года пара будет торговаться около 6.75.
Ключевые тезисы
Согласно данным CME Group по рынкам фьючерсов на природный газ, открытые позиции в пятницу развернули многосессионный нисходящий тренд и выросли примерно на 1.8 тыс. контрактов. С другой стороны, объемы снизились примерно на 59.5 тыс. контрактов.
Цены на природный газ завершили пятничную сессию на многонедельных минимумах после пиков нового цикла выше $9.50 в начале месяца. Это движение сопровождалось увеличением открытых позиций, что поддерживает продолжение продолжающегося нисходящего тренда до первоначального майского минимума в $6.43 за MMBtu (10 мая).
По мнению экономистов Deutsche Bank, в ближайшие месяцы доллар США может начать ослабевать. Они прогнозируют EUR/USD на 1.10 к концу июня 2023 года.
Ключевые тезисы
Цена на золото пытается восстановиться выше критической поддержки 200-DMA, которая теперь превратилась в сопротивление на $1843. По мнению Двани Меты из FXStreet, XAUUSD собирается и дальше торговаться в этом регионе.
Ключевые тезисы
Экономисты Nomura Holdings заявили, что ожидают рецессии в экономике США к концу 2022 года. Финансовые условия еще больше ужесточатся из-за агрессивного ужесточения прогнозов политики ФРС.
Ключевые тезисы
Ожидается, что экономика Китая вырастет примерно на 3% во втором квартале, и она должна стремиться к достижению годовой цели роста на 5.5%, сообщает The Paper со ссылкой на бывшего главного экономиста и представителя Национального бюро статистики Яо Цзинюаня.
Ключевые тезисы
Вопрос не в том, чего политике ещё не хватает, а в реализации 33 мер, направленных на рост, обнародованных ранее Государственным советом.
Местные органы власти могут еще больше снизить коэффициент первоначального взноса и снизить ставку по ипотечным кредитам, чтобы повысить спрос на жилье, а также необходимо оказывать большую поддержку частному и малому бизнесу для повышения занятости.
Президент Франции Эммануэль Макрон потерпел серьезную неудачу, потеряв контроль над Национальным собранием на выборах в законодательные органы в воскресенье. Его поражение угрожает политической стабильности страны.
Группа Макрона получила 245 мест из 577, потеряв абсолютное большинство, но сумев сохранить крупнейший блок.
Первоначальные прогнозы социологов Ifop, OpinionWay, Elabe и Ipsos показали, что альянс Macron's Ensemble получит 230–250 мест, левый альянс Nupes — 141–175, а Les Republicains — 60–75.
Министр финансов Бруно Ле Мэр назвал результат «демократическим шоком» и добавил, что, если другие блоки не будут сотрудничать, это заблокирует способность правительство проводить реформы и защищать французов.
Между тем премьер-министр Элизабет Борн заявила, что результат представляет собой риск для страны с учетом проблем, с которыми приходится сталкиваться. Она добавила, что с понедельника лагерь Макрона будет работать над поиском союзов.
Реакция рынка
На фоне надвигающихся опасений по поводу рецессии разочарование от выборов во Франции также давит на евро. На момент написания EUR/USD торгуется около 1.0500.
Народный банк Китая (НБК) сохранил ключевые ставки монетарной политики, а именно базовую процентную ставку по кредитам (LPRs), во время объявления в понедельник.
Центральный банк Китая соответствует ожиданиям рынков, сохранив годовую и 5-летнюю LPR без изменений на уровне 4.45% и 3.7% соответственно.
Реакция рынков
Поскольку рынки не ожидали никаких изменений в монетарной политике НБК, это событие не вызвало какой-либо серьезной реакции. Тем не менее, на момент публикации AUD/USD растёт в районе 0.6950.
Сохранив настройки монетарной политики в пятницу без изменений, несмотря на растущие призывы к повышению предела доходности, Банк Японии (BOJ) в понедельник предложил купить неограниченное количество 5- и 10-летних государственных облигаций Японии (JGB).
Банк продолжает ограничивать 10-летние ставки на 0.25%.
Реакция рынка
Пара USD/JPY пробилась ниже 135.00 на фоне бегства риска и операций Банка Японии. Пара снизилась на 0.09% до 134.82 на момент написания текста.
Экспресс-данные CME Group по фьючерсным рынкам сырой нефти показали, что трейдеры добавили около 3.6 тыс. контрактов к открытым позициям в конце прошлой недели, в то же время развернув нисходящий тренд с 7 июня. Объемы росли второй раз день подряд (примерно на 126.7 тыс. контрактов).
Цены на баррель WTI в пятницу продолжили падение на фоне роста открытых позиций и объемов. Это означает возможный краткосрочный откат с ближайшей поддержкой на майском минимуме на $98.23 (11 мая).
По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанга, в ближайшие недели пара GBP/USD будет двигаться в диапазоне 1.2040-1.2400.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу мы ожидали дальнейшего укрепления фунта стерлингов. Тем не менее, фунт стерлингов упал до минимума на 1.2174, прежде чем восстановиться. Текущая ценовая динамика, по-видимому, является частью фазы консолидации, и сегодня фунт, вероятно, будет торговаться в боковике между 1.2150 и 1.2300».
Прогноз на следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу (17 июня, спот на 1.2355) мы подчеркнули, что недавняя слабость фунта закончилась. Мы считали, что сильный краткосрочный восходящий импульс может привести к росту до 1.2460. Мы не ожидали последующего резкого отката к минимуму на 1.2174. Резкие, но кратковременные колебания привели к неоднозначным прогнозам. GBP может продолжать торговаться изменчиво, вероятно, между 1.2040 и 1.2400».
Согласно данным CME Group, открытые позиции на фьючерсных рынках золота в пятницу росли две сессии подряд (примерно на 5.3 тыс. контрактов). Объемы сокращались второй день подряд и составили примерно 41.2 тыс. контрактов.
Цены на золото в пятницу развернули два дневных роста подряд и колебались вокруг 200-SMA около №1840. Падение происходило в тандеме с увеличением открытых позиций, что поддерживает дальнейшую слабость в ближайшей перспективе. С другой стороны, цены на драгоценный металл ограничены июньским максимумом около $1880.
Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Квек Сер Леанг отмечают, что в ближайшие недели пара EUR/USD будет торговаться между 1.0350 и 1.0650.
Ключевые тезисы
Прогноз на 24 часа: «Наши ожидания продления быстрого роста евро не оправдались. Он упал до минимума на 1.0443. Несмотря на снижение, нисходящий импульс улучшился не сильно. На сегодняшний день евро, вероятно, консолидируется и будет торговаться между 1.0445 и 1.0550».
Прогноз на следующие 1-3 недели: «В прошлую пятницу (17 июня, спот на 1.0545) мы отметили, что недавнее снижение евро исчерпало себя, и евро, вероятно, перешел в фазу консолидации. Мы ожидали, что евро будет торговаться между 1.0435 и 1.0700. Мы не ожидали резкого отката к 1.0443. Мы по-прежнему ожидаем консолидации евро, хотя, вероятно, в более низком и широком диапазоне 1.0350/1.0650».
Валютные опционы, истекающие 20 июня в 18:00 по московскому времени по данным DTCC.
EUR/USD – суммы в евро:
GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:
Министр финансов Южной Кореи Чу Кён Хо еще раз заявил сегодня, что Минфин предпримет необходимые шаги для стабилизации валютного рынка в случае чрезмерной волатильности.
Чу, однако, сказал, что неуместно комментировать конкретный уровень обменного курса USD/KRW.
Реакция рынка
USD/KRW на момент публикации на 1290.12 с понижением на 0.11%. Южнокорейская вона (KRW) поймала новую волну спроса, снова отскочив от ключевой поддержки в районе 1296.
Сырье | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
Brent | 114.18 | -4.55 |
Серебро | 21.674 | -1.02 |
Золото | 1840.26 | -0.7 |
Палладий | 1813.37 | -3.4 |
Индекс | Изменение, пункты | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|---|
NIKKEI 225 | -468.2 | 25963 | -1.77 |
Hang Seng | 229.57 | 21075 | 1.1 |
KOSPI | -10.48 | 2440.93 | -0.43 |
ASX 200 | -116.3 | 6474.8 | -1.76 |
FTSE 100 | -28.7 | 7016.3 | -0.41 |
DAX | 87.77 | 13126.26 | 0.67 |
CAC 40 | -3.59 | 5882.65 | -0.06 |
Dow Jones | -38.29 | 29888.78 | -0.13 |
S&P 500 | 8.07 | 3674.84 | 0.22 |
NASDAQ Composite | 152.25 | 10798.35 | 1.43 |
Валютная пара | Цена закрытия | Изменение, % |
---|---|---|
AUDUSD | 0.6937 | -1.57 |
EURJPY | 141.652 | 1.41 |
EURUSD | 1.04967 | -0.55 |
GBPJPY | 164.882 | 0.84 |
GBPUSD | 1.22188 | -1.1 |
NZDUSD | 0.63132 | -0.73 |
USDCAD | 1.30262 | 0.65 |
USDCHF | 0.9696 | 0.38 |
USDJPY | 134.949 | 1.97 |
© 2000-2024. Все права защищены.
Сайт находится под управлением TeleTrade D.J. LLC 2351 LLC 2022 (Euro House, Richmond Hill Road, Kingstown, VC0100, St. Vincent and the Grenadines).
Информация, представленная на сайте, не является основанием для принятия инвестиционных решений и дана исключительно в ознакомительных целях.
Компания не обслуживает и не предоставляет сервис клиентам, которые являются резидентами US, Канады, Ирана, Йемена и стран внесенных в черный список FATF.
Проведение торговых операций на финансовых рынках с маржинальными финансовыми инструментами открывает широкие возможности и позволяет инвесторам, готовым пойти на риск, получать высокую прибыль. Но при этом несет в себе потенциально высокий уровень риска получения убытков. Поэтому перед началом торговли следует ответственно подойти к решению вопроса о выборе соответствующей инвестиционной стратегии с учетом имеющихся ресурсов.
Использование информации: при полном или частичном использовании материалов сайта ссылка на TeleTrade как источник информации обязательна. Использование материалов в интернете должно сопровождаться гиперссылкой на сайт teletrade.org. Автоматический импорт материалов и информации с сайта запрещен.
По всем вопросам обращайтесь по адресу pr@teletrade.global.