Новости и прогнозы рынков CFD — 23-06-2022

Аналитики CIBC считают, что пара USD/CAD будет торговаться около 1,29 в третьем квартале и поднимется до 1,31 к концу года. По их мнению, рынки переоценивают ужесточение в этом году со стороны Банка Канады и Федеральной резервной системы.

Ключевые тезисы:

"Вероятное повышение ставки Банком Канады на 75 б.п. в июле и возможность еще одного такого же повышения в сентябре, если к тому времени мы не увидим достаточного замедления инфляции, должны быть достаточно агрессивными, чтобы позволить USDCAD оставаться около текущих уровней в течение следующих трех месяцев.

Вопреки ожиданиям рынка, Банк Канады вряд ли отправит ставку овернайт Канады за пределы целевого уровня ФРС в 3,25%. Обремененные долгами домохозяйства Канады и возобновление ипотечных кредитов приведут к тому, что повышение ставки будет оказывать большее давление на дискреционные потребительские расходы в Канаде. Это указывает на несколько более низкую конечную ставку для ставки овернайт Банка Канады, хотя мы склоняемся к пику в 3%, а не к 2,75% после майских данных по инфляции.

Рынки, похоже, переоценивают ужесточение ставок как Банком Канады, так и ФРС в этом году, но сравнительно больше для Банка Канады, и эта перекалибровка приведет к тому, что CAD закончит год слабее, а USDCAD, как ожидается, достигнет 1,31 к тому времени.

В целом, ожидайте, что USDCAD достигнет 1,33 в начале 2023 года, а затем отыграет часть этой позиции в течение года, поскольку доллар США теряет свою популярность во всем мире."

Новозеландский доллар теряет позиции на фоне смягчения экономических перспектив, предупреждают аналитики CIBC. По их прогнозам, курс NZD/USD составит 0,62 в третьем квартале и 0,61 к концу года.

Ключевые тезисы:

"NZD сталкивается с медвежьим давлением, вызванным рядом факторов, в том числе широкими негативными глобальными настроениями в отношении риска. Мы считаем, что в ближайшие недели давление будет усиливаться, и ожидаем повторного тестирования недавних минимумов NZD/USD ниже 0,6200.

Уже есть свидетельства замедления роста потребительских и деловых настроений, а также снижения цен на жилье. Проблемы для внутренней активности, связанные с резким повышением ставок, являются негативным фактором, который будет усугубляться слабой активностью в Китае - крупнейшем торговом партнере Новой Зеландии, а также опережающими темпами роста ставок и более мягкими прогнозами во всем мире. В этих условиях повышение ставок в Новой Зеландии не будет поддерживать рост валюты выше нынешних уровней.

Ключевая область сопротивления в NZD/USD находится между 0,6530 (январский минимум) и 0,6576 (июньский максимум). Пока спот удерживается ниже этого диапазона, существует риск еще одного снижения."

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей по теме "Денежно-кредитная политика и состояние экономики".

Основные тезисы

Наши инструменты влияют на инфляцию, но не обязательно на инфляцию заработной платы.

Некоторые из этих повышений зарплат значительно больше, чем соответствует 2% инфляции.

ФРС не ищет новых инструментов.

Большая часть инфляции не будет затронута нашими инструментами, но большая ее часть будет.

Наши инструменты - правильные инструменты для борьбы со спросом".

Это большая часть, чем цены на энергоносители и продукты питания.

Мы не стремимся к более глубокому вовлечению в экономику.

Мы не ищем новых инструментов, хотя это дело Конгресса, если он захочет изменить мандат ФРС.

Реакция рынка

После этих комментариев индекс доллара США вырос на 0,2% по итогам дня и составил 104,38.

• USD/JPY просела почти на двести пунктов в четверг.
• Индекс PMI США S&P упал до месячных минимумов
• Доходность в США падает на фоне роста опасений рецессии.

Пара USD/JPY еще больше упала после выхода экономических данных США и достигла дна на отметке 134,21, самого низкого уровня за шесть дней. Облигации растут по всему миру, поддерживая японскую иену.

Затем пара незначительно восстановилась, и сейчас она консолидируется в районе 134,60/70, снизившись более чем на 200 пунктов по сравнению с многолетним максимумом среды. Ниже 134,40 следующая поддержка находится на уровне 133,80.

Иена растет на фоне ухудшения прогноза роста экономики

Ранее в четверг индексы PMI еврозоны оказались ниже ожиданий, что вызвало ралли в европейских облигациях и помогло иене. Недавно индекс PMI США S&P Global также показал значительное снижение активности. Индексы деловой активности в производственном секторе и сфере услуг упали до самого низкого уровня за последние месяцы - 52,4 (консенсус: 56) и 51,6 (53,5) соответственно. Несмотря на тревожные данные, Уолл-стрит растет: Nasdaq поднялся на 1,25%, а S&P 500 - на 0,63%.

Отчет усугубил опасения по поводу экономики и сказался на ожиданиях в отношении денежно-кредитной политики. Доходность 10-летних трежерис упала до 3,00%, самого низкого уровня за две недели; еще в пятницу она торговалась вблизи 3,50%, а 30-летних - упала до 3,15%.

После выхода отчета доллар США потерял импульс по всем направлениям. Индекс доллара DXY откатился до 104,20/30. Потери доллара против иены компенсируются снижением пары EUR/USD, так как немецкие облигации переживают лучший день за последние годы.

Глава  ФРС Пауэлл снова выступает в Конгрессе. Касаясь опасений по поводу экономических перспектив, он отметил, что можно иметь сильный рынок труда при сдерживании инфляции. Представитель ФРС Боуман сказала, что еще одно повышение ставки на 75 б.п. будет уместным в июле.

Технические уровни

В четверг глава Федеральной резервной системы Мишель Боуман заявила, что повышение ставки на 75 базисных пунктов (б.п.) в июле и как минимум 50 б.п. на следующих нескольких заседаниях было бы целесообразным, как сообщает Reuters.

Дополнительные ntpbcs

После этого может потребоваться дальнейшее повышение ставок, в зависимости от того, как будет развиваться экономика.

Я привержена политике, которая вернет реальную ставку по федеральным фондам на положительную территорию.

В условиях неприемлемо высокой инфляции не имеет смысла держать номинальную ставку по федеральным фондам ниже ближайших инфляционных ожиданий.

Наша обязанность номер один - снизить инфляцию.

Рынок труда останется сильным при повышении ставок, хотя действия не лишены риска.

Имеет смысл в конечном итоге продать MBS ФРС.

Моя долгосрочная цель - избавить ФРС от косвенного вмешательства в рынок недвижимости.

Я решительно поддержала июньское повышение ставки ФРС"

Инфляция демонстрирует мало признаков замедления.

Нехватка рабочей силы на рынке труда способствует росту инфляции.

Дефицит рабочей силы, вероятно, сохранится во многих секторах.

Инфляция на таких уровнях угрожает устойчивому росту занятости и общему здоровью экономики.

Мало перспектив того, что инфляционные последствия вторжения в Украину скоро ослабнут.

Глобальные проблемы с цепочками поставок продолжаются, поскольку блокировка китайского COVID замедляет производство и доставку.

Мы должны использовать инструменты для борьбы с инфляцией, пока ожидания не укоренились.

Реакция рынка

Индекс доллара США не продемонстрировал немедленной реакции на эти комментарии и на момент  написания демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 104,25.

Председатель FOMC Джером Пауэлл выступает в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей по теме "Денежно-кредитная политика и состояние экономики".

Основные тезисы

Нам необходимо вернуть спрос и предложение в более сбалансированное состояние.

Финансовые рынки функционируют хорошо, банковская система очень сильна, хорошо капитализирован".

Ликвидность на рынке казначейских обязательств снизилась по сравнению с тем, что было; мы ищем пути решения этой проблемы.

США находятся на неустойчивом финансовом пути.

Существует проблема с долгосрочным предложением жилья"

Рынок жилья сейчас в некоторой степени замедляется из-за повышения ипотечных ставок.

Рост в этом году все еще должен быть достаточно сильным.

Мы пытаемся умерить спрос, чтобы снизить инфляцию.

Мы не можем потерпеть неудачу в снижении инфляции.

Мы бы не хотели снижать ставки.

Реакция рынка

После этих комментариев доллар остается относительно спокойным. Индекс доллара США на момент написания демонстрировал небольшой дневной прирост на уровне 104,23.

Глава FOMC Джером Пауэлл выступает в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей по теме "Денежно-кредитная политика и состояние экономики".

Основные тезисы

Возможно иметь сильный рынок труда при сдерживании инфляции.

Проблема сейчас в том, что мы ужесточаем политику, что должно привести к снижению роста.

У нас нет точных инструментов.

Есть риск, что безработица пойдет вверх.

Но помните, что это с исторически низкого уровня.

Рынок труда перегрет.

Наше намерение - добиться мягкой посадки, но путь к этому становится все более сложным.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает расти после этих комментариев и на момент написания поднялся на 0,22% до 104,40.

"Риск того, что инфляционные ожидания перестанут быть ограниченными, возрос за последние месяцы", - заявил в четверг член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) и глава центрального банка Германии Йоахим Нагель, как сообщает Reuters.

"Если денежно-кредитная политика будет отставать, то для того, чтобы взять инфляцию под контроль, может потребоваться еще более сильное повышение процентных ставок", - добавил Нагель, - "Это приведет к гораздо более высоким экономическим издержкам".

Реакция рынка

Единая валюта остается под даавлениемпосле этих комментариев, и пара EUR/USD на момент написания просела на 0,45% к 1,0518.

Глава FOMC Джером Пауэлл выступает в Комитете по финансовым услугам Палаты представителей по теме "Денежно-кредитная политика и состояние экономики".

Основные тезисы

По мере возвращения экономики в нормальное русло мы ожидаем, что нормализуется и норма прибыли.

Мы безоговорочно привержены борьбе с инфляцией.

Рынок труда слишком горячий.

Нам нужен устойчивый период максимальной занятости, и для этого необходимо снизить инфляцию.

Значительно сложнее снизить инфляцию без воздействия на рынок труда.

Эффект от сокращения баланса будет незначительным по сравнению с влиянием роста процентных ставок"

Реакция рынка

После этих комментариев доллар США остается относительно устойчивым по отношению к своим конкурентам, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,13% и составил 104,32.

• Индекс PMI в сфере услуг в США от S&P Global резко упал в июне.
• Основные фондовые индексы США торгуются с небольшим повышением.

Деловая активность в секторе услуг США в начале июня росла очень слабыми темпами: индекс PMI в сфере услуг США от S&P Global упал до 51.6 с 53.4 в мае. Этот отчёт не оправдал ожидания рынка в 53.5.

Отчет показал, что сокращение объемов производства и новых заказов сильно сказалось на общем показателе.

«После небольшого бума со стороны потребителей, вернувшихся после ослабления ковидных ограничений многие сервисные компании наблюдают, как домохозяйства испытывают трудности с удорожанием продуктовой корзины, а производители товаров второстепенной важности наблюдают аналогичное падение заказов», – отметил Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист S&P Global Market Intelligence. – В результате в июне произошло заметное падение спроса на товары и услуги по сравнению с предыдущими месяцами».

Реакция рынка

Несмотря на разочаровывающие данные, основные индексы Уолл-стрит демонстрируют скромный рост в начале американской сессии. На момент написания статьи индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 выросли на 0.35% и 0.3% соответственно.

• EUR/USD остается под давлением ниже 1.0600.
• На горизонте виднеется падение до июньского минимума на 1.0358.

Пара EUR/USD развернула три последовательных дневных восстановления и открыла дверь для дальнейшего снижения в краткосрочной перспективе.

Пока 4-месячная линия в районе 1.0690/1.0700 ограничивает потенциал роста, возможны дополнительные откаты пары. На фоне этого следующая заметная поддержка приходится на июньский минимум на 1.0358 (15 июня) перед минимумом 2022 года на 1.0348 (13 мая).

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий настрой будет преобладать, пока пара торгуется ниже 200-SMA на 1.1142.

EUR/USD: дневной график

• Производственный сектор США потерял импульс роста в начале июня.
• Индекс доллара США цепляется за скромный дневной рост после выхода данных.

Индекс деловой активности S&P Global PMI в производстве упал до 52,4 (предв.) в июне с 57 в мае, против прогноза в 56. Этот отчет показал, что деловая активность в производственном секторе в начале июня росла гораздо более слабыми темпами, чем в мае.

Дальнейшие подробности публикации показали, что  составной PMI снизился до 51,2 с 53,6 по сравнению с оценкой аналитиков в 53,7.

Комментируя данные, «темпы экономического роста в США резко замедлились в июне, а ухудшение прогнозных показателей подготовило почву для экономического спада в третьем квартале», отметил Крис Уильямсон, главный экономист S& P Global Market.

Реакция рынка

Индекс доллара США немного снизился после этого отчета и на  момент  написания торговался в небольшом  плюсе на уровне 104,30.

• DXY торгуется в диапазоне выше 104.00.
• Далее следует пик 2022 года около 105.80.

DXY восстанавливает самообладание выше 104.00, одновременно преодолев три последовательных дневных отката.

В идеале, в ближайшее время индекс должен пробиться выше недельных максимумов в области 105.00, чтобы он смог посетить почти 20-летний пик в области 105.80 (15 июня).

Пока 4-месячная линия около 102.00 удерживает индекс от падения, краткосрочный прогноз должен оставаться конструктивным.

В более долгосрочной перспективе доллар будет расти, пока торгуется выше 200-SMA на 97.79.

DXY: дневной график

• EUR/JPY продолжает вчерашнее снижение и опускается под 142.00.
• Дальнейший рост вероятен выше области 138.00.

EUR/JPY заигрывает с новыми 3-дневными минимумами в районе ниже 142.00 в четверг.

Несмотря на коррективное движение, кросс сохраняет восходящий импульс, и далее он должен повторно протестировать максимум 2022 года на уровне 144,25 (8 июня) в ближайшей перспективе.

После его пробоя следующая цель должна достичь максимума 2015 года в 145,32 (2 января) до максимума 2014 года в 149,78 (8 декабря).

Между тем, выше 3-месячной линии поддержки в районе 138,00 краткосрочный прогноз по кроссу должен оставаться бычьим. Эта область, по-видимому, усиливается близостью 55-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

• Пара GBP/USD нашла достойную поддержку перед недельным минимумом после публикации индекса деловой активности в Великобритании.
• Рост, вызванный спадом падением EUR/GBP, поддержал фунт.
• Ястребиные прогнозы действий ФРС продолжают поддерживать доллар США.

Пара GBP/USD привлекла покупателей на падении у 1.2170 и восстановилась примерно на 80-85 пунктов от недельного минимума, достигнутого накануне. Пара торговалась чуть выше 1.2250 в начале североамериканской сессии.

Поддержку фунту оказали более высокие, чем ожидалось, данные PMI Великобритании за июнь, а также рост, вызванный разворотом EUR/GBP на фоне мрачных данных PMI Еврозоны. Это стало ключевым фактором, оказавшим поддержку GBP/USD, хотя комбинация факторов может удерживать быков от агрессивных ставок.

Доллар США вновь пользуется спросом на фоне укрепляющихся ожиданий того, что ФРС повысит процентные ставки более быстрыми темпами для борьбы с упорно высокой инфляцией. Фактически, рынки закладывают в цены еще одно повышение ставки на 75 б.п. на предстоящем заседании FOMC в июле. Кроме того, ухудшение перспектив мировой экономики оказало дополнительную поддержку доллару-убежищу.

Что касается экономических данных, то министерство труда США зарегистрировало 229 тыс. первоначальных заявок на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 18 июня, против ожидаемых 227 тыс. Показатель предыдущего месяца также был пересмотрен выше до 231 тыс. с 229 тыс, о котором сообщалось ранее. Это, однако, мало повлияло на внутридневной бычий тон USD, который действовал как препятствие для пары GBP/USD.

Кроме того, спекуляции о том, что Банк Англии выберет более постепенный подход к повышению процентных ставок, еще больше способствовали ограничению роста пары GBP/USD. Это, наряду с тупиком между Великобританией и ЕС по поводу протокола по Северной Ирландии к соглашению о Brexit, поддерживает перспективы некоторого значимого снижения  пары.

• Пара USD/JPY продолжила ночной откат от 24-летнего максимума, снижается второй день подряд.
• Предположения об интервенции властей и страх перед рецессией поддержали спрос на иену.
• Умеренный рост доллара США, расхождения в политике ФРС и Банка Японии поддерживают перспективы появления покупателей на понижении.

Пара USD/JPY падает второй день подряд и после отката от 24-летнего максимума около области 136.70, достигнутого накануне. Пара снижалась в середине европейской сессии и на момент публикации торговалась чуть ниже 135.50 (-0.60%).

Трейдеры заняли осторожную позицию, понизив оптимистичные ставки по паре USD/JPY на фоне спекуляций о том, что любое дальнейшее снижение курса японской иены может привести к интервенции. Помимо этого, ухудшающиеся глобальные экономические перспективы породили спрос на безопасную JPY и оказали понижательное давление на доллар.

Инвесторы скептически относятся к тому, что крупные ЦБ могут повысить процентные ставки, чтобы сдержать стремительный рост инфляции, не влияя при этом на экономический рост. Вдобавок к этому разочаровывающая публикация июньских отчетов PMI еврозоны еще больше усилила опасения по поводу возможной рецессии и повысила спрос на традиционные активы-убежища.

Медведи также обратили внимание на снижение доходности трежерис, хотя появление новых покупок доллара США помогло ограничить дальнейшее снижение USD/JPY. Доллар США получил поддержку от укрепившихся ожиданий того, что ФРС будет придерживаться агрессивной политики для борьбы с высокой инфляцией.

Фактически, рынки заложили в цены еще одно повышение ставки на 75 б.п. на предстоящем заседании FOMC в июле. Ставки были подтверждены выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в среду, заявившего, что продолжающееся повышение ставок будет уместным. Напротив, Банк Японии по-прежнему привержен сохранению процентных ставок на очень низком уровне.

Стоит напомнить, что Банк Японии на прошлой неделе решил сохранить масштабную программу стимулирования и пообещал защитить ограничение в 0,25% для 10-летней доходности JGB, чтобы поддержать все еще хрупкую экономику. Это, наряду с разворотом отношения к риску, помогло паре USD/JPY найти поддержку перед психологической отметкой 135,00.

Фундаментальный фон поддерживает перспективы появления покупок на снижении пары USD/JPY. Следовательно, негативное движение, наблюдаемое в течение последних двух торговых сессий, все еще может быть классифицировано как коррективный откат и, скорее всего, привлечет покупателей, что оправдывает некоторую осторожность для агрессивных медвежьих трейдеров.

Далее трейдеры также обратят внимание на выступление главы ФРС Джерома Пауэлла. Кроме того, доходность облигаций США, динамика цен в долларах США и тяга к риску могут дать некоторый импульс паре USD/JPY.

Текущий счет США за первый квартал за 1 квартал 2022 г. составил:

• -$291.4 млрд. против ожидаемых -$273.5 млрд.
• Предыдущий дефицит составил 217.9 млрд. долларов.

Это рекорд, и он продолжает стремительно падать. Несмотря на это, в этом году доллар США является самой прибыльной валютой в мире.

• Первоначальные заявки на пособие по безработице сократились на 2000 за неделю, закончившуюся 18 июня.
• Индекс доллара США держится на положительной территории вблизи 104,50.

За неделю, закончившуюся 18 июня, было зарегистрировано 229 000 первоначальных заявок на пособие по безработице, показали еженедельные данные, опубликованные Министерством труда США (DOL). Этот показатель последует за публикацией на предыдущей неделе в 231 000 (пересмотренная с 229 000) и немного превысила ожидания рынка в 227 000.

Дальнейшие подробности публикации показали, что опережающий сезонно скорректированный уровень застрахованной безработицы составил 0,9%, а 4-недельная скользящая средняя составила 223 500, увеличившись на 4 500 по сравнению с пересмотренным средним значением предыдущей недели.

«Пересмотренные показатели по сезонно скорректированной застрахованной безработице в течение недели, закончившейся 11 июня, составили 1 315 000, увеличившись на 5 000 по сравнению с пересмотренным уровнем предыдущей недели», — говорится в публикации DOL.

Реакция рынка

Не было никакой немедленной реакции рынка на эти цифры, и индекс доллара США на момент написсания рос на 0,25% в день к 104,45.

Правительство Германии запускает вторую фазу аварийного плана газоснабжения, в рамках которого теоретически более высокие цены могут быть переданы клиентам, чтобы снизить спрос и предотвратить долгосрочный дефицит. Это, вероятно, поможет подготовиться к зимним месяцам, что только усугубит нехватку предложения.

Uniper говорит, что второй этап не решит проблему, если ситуация останется без изменений или еще больше ухудшится. В любом случае, объявление второго этапа также отчасти необходимо. Это является предпосылкой для того, чтобы правительство снова начало запускать угольные электростанции.

На данный момент нормирование газа не обсуждается, но от него нас отделяет всего лишь один шаг.

В любом случае, если взвесить эту ситуацию вместе с уже замедляющейся экономикой и жестким удушающим инфляционным давлением, это не дает хороших перспектив для экономики Германии в третьем и четвертом кварталах этого года.

• EUR/NOK колеблется около 10.50.
• Банк Норвегии повысил учетную ставку на 50 базисных пунктов.
• Более высокие цены на нефть Brent не могут оказать поддержку норвежской кроне.

Пара EUR/NOK торгуется сегодня в середине дневного диапазона около 10.50 после повышения процентной ставки Банком Норвегии.

Кросс EUR/NOK предпринял попытку подняться выше в начале сессии, хотя бычий настрой, похоже, иссяк в районе 10.52, несмотря на то, что Банк Норвегии повысил ключевую ставку до 1.25% на сегодняшнем заседании.

В ЦБ подчеркнули, что внутренние фундаментальные показатели выглядят устойчивыми, а безработица продолжает снижаться. Тем не менее, по прогнозам, инфляция в течение некоторого времени будет оставаться выше целевого показателя банка на фоне роста заработной платы и цен на импортные товары.

ЦБ также объявил, что учетная ставка, скорее всего, будет повышена до 1.5% в августе.

С другой стороны, норвежская крона, похоже, безразлична к нынешнему восстановлению цен на баррель европейской эталонной нефти марки Brent, которая восстановилась до $111.00 после того, как в среду достигла дна около $107.00.

На момент написания кросс вырос на 0.09% до 10.4767 и столкнулся с сопротивлением на 10.5393 (максимум 2022 года от 16 июня), за которым следует 10.6323 (месячный максимум от 20 августа 2021 года), а затем 10.7035 (максимум 2021 года от 20 июля). С другой стороны, прорыв 10.3158 (недельный минимум от 21 июня) откроет дверь к 10.0230 (месячный минимум от 1 июня) и, наконец, к 9.9693 (200-SMA).

Центральный банк Турецкой Республики (ЦБРТ) оставил сегодня базовую процентную ставку, недельную ставку репо, без изменений на уровне 14.00%.

В заявлении по политике ЦБРТ подтвердил, что он будет продолжать решительно использовать все доступные инструменты в рамках стратегии лираизации до тех пор, пока сильные индикаторы не укажут на постоянное снижение инфляции.

Дополнительные тезисы

Уровень загрузки производственных мощностей и другие опережающие индикаторы показывают, что устойчивый рост начала года продолжается и во втором квартале.

Устойчивые компоненты экономического роста увеличиваются с улучшениями, связанными с туризмом.

Риски на балансе текущих операций из-за цен на энергоносители сохраняются.

Устойчивый баланс текущих операций важен для стабильности цен.

Рост кредита и направление средств на цели реальной экономической деятельности тщательно отслеживаются.

Готовы принять дополнительные меры макропруденциальной политики, когда это необходимо».

Реакция рынка

Пара USD/TRY не сразу отреагировала на это объявление, на момент публикации торгуясь без изменений на 17.35.

Последнее исследование розничной торговли, проведенное Конфедерацией британской промышленности (CBI) в четверг, показало, что баланс розничных продаж Великобритании упал до -5 в июне по сравнению с -1 в мае.

Дополнительные тезисы

• Розничные продажи за июнь, среднее значение за 3 месяца -14 по сравнению с маем -9 – это самый низкий показатель более чем за год.
• Баланс розничных продаж за год -19 в июне против 0 в мае.

Реакция рынка

GBP/USD торгуется около 1.2200, укрепляя восстановление, вызванное оптимистичным индексом деловой активности в секторе услуг Великобритании. Быки сохраняют осторожность на фоне всеобщего бегства от  риска и укрепления доллара США.

По сообщению Reuters, новозеландская Fonterra заявила в четверг, что будет платить фермерам более высокую цену за поставки молока в следующем финансовом году из-за скачка спроса на молочные продукты и повышения курса доллара США.

«Крупнейший в мире экспортер молочных продуктов рассчитывает платить от 8.75 до 10.25 новозеландских долларов (от 5.49 до 6.43 долларов США) за килограмм сухого молока в 2022–2023 финансовом году по сравнению с предыдущим прогнозом от 8.25 новозеландских долларов до 9.75 новозеландских долларов за кг», – пишет Рейтер.

Главный исполнительный директор Fonterra Майлз Харрелл сказал: «Цены на сырьевые товары резко выросли в ответ на высокий спрос на молочные продукты, что способствовало более высокому прогнозу цен».

«Глобальные процентные ставки и инфляция значительно превысили более ранние предположения компании», — добавил он.

Реакция рынка

Пара NZD/USD торгуется с дневным понижением на 0.30% на 0.6252 на момент написания. Обнадеживающие новости не впечатляют новозеландских быков.

Пара GBP/USD столкнулась сегодня с новым медвежьим давлением. Если 1.2200 подтвердится как сопротивление, падение пары может продолжиться. Доллар удерживает позиции, пока инвесторы ищут убежища, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Данные PMI, опубликованные S&P Global в четверг, показали, что деловая активность в британском производственном секторе и секторе услуг в начале росла относительно здоровыми темпами. Хотя британский фунт отыграл часть дневных потерь после этих данных, ему будет трудно набрать бычий импульс.
• «Экономика выглядит так, будто она «едет на пустом баке», – сказал Крис Уильямсон, главный экономист S&P Global Market Intelligence. – Текущий рост бизнеса поддерживается заказами, размещенными в предыдущие месяцы, при этом компании сообщают о почти полном падении спроса».
• Позже в экономическом календаре США будут опубликованы данные PMI США. Председатель FOMC Джером Пауэлл заявил в среду, что рецессия маловероятна, но отметил, что она, безусловно, возможна, так как ФРС продолжает повышать учетную ставку. Если данные PMI укажут на значительную потерю темпов роста частного сектора, доллар может сначала ослабнуть. Однако при таком сценарии на рынках, скорее всего, будут доминировать негативные настроения, которые помогут доллару удержать позиции.
• Пауэлл предстанет перед комитетом Палаты представителей по финансовым услугам сегодня, но вряд ли он скажет что-нибудь важное по поводу перспектив политики.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара смогла немного восстановиться после кратковременного падения ниже 1.2200, однако снижение может возобновиться, если уровень 1.2200 подтвердится в качестве сопротивления.

«Если пара не сможет закрыть свечу на четырехчасовом графике выше отметки 1.2200, продавцы могут увидеть в этом новую возможность и спровоцировать более активное снижение в направлении 1.2120 (уровень Фибоначчи 23,6% коррекции последнего нисходящего тренда) и 1.2100 (психологический уровень).

С другой стороны, 1.2250 (20-периодная SMA на четырехчасовом графике) станет динамическим сопротивлением, если GBP/USD удастся стабилизироваться выше 1.2200. 1.2280 (50% коррекция Фибоначчи, линия восходящего тренда) и 1.2300 (психологический уровень) формируют следующие уровни сопротивления».

Пара EUR/USD развернулась на юг после разочаровывающих данных PMI. Денежные рынки урезали ставки ЕЦБ на повышение ставки в начале четверга. Акцент смещается на данные PMI США и показания председателя FOMC Пауэлла, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Ежемесячные данные, опубликованные сегодня S&P Global, показали, что деловая активность в частном секторе росла медленнее, чем ожидалось в начале июня. Сводный индекс PMI для еврозоны и Германии упал до 51.9 и 51.3 соответственно с 54.8 и 53.7. Рынки ожидают повышения ставок ЕЦБ в общей сложности на 160 б.п. против 170 б.п., который ожидались ещё вчера.
• Во второй половине дня S&P Global также опубликует данные PMI в производственном секторе и сфере услуг в США. В случае, если они покажут относительное здоровье эти экономики США против европейской экономики, участники рынка могут и дальше следить за расхождением в политике между ЕЦБ и ФРС. В этом случае EUR/USD, вероятно, продолжит снижаться. С другой стороны, доллар может потерять спрос, если данные PMI США окажутся слабее, чем ожидалось.
• Давая показания перед Банковским комитетом Сената, председатель FOMC Джером Пауэлл признал, что повышение ставок может вызвать рецессию в США. Пауэлл отметил, что он не будет снимать с поветски какую-то конкретную сумму повышения. Позже Пауэлл даст показания перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, но его комментарии вряд ли вызовут значительную реакцию рынка.
• Короче говоря, тяга к риску должна продолжать влиять на поведение пары в четверг. Если не произойдет явного положительного сдвига в настроениях рынка, EUR/USD останется под медвежьим давлением.

Пара EUR/USD резко снизилась в начале европейской сессии четверга и протестировала уровень 1.0500. Пара может продолжить падение, если во второй половине дня на рынках будет доминировать бегство от рисков, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• В краткосрочной перспективе ожидается медвежий наклон: индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике опускается ниже 50. Кроме того, последняя четырехчасовая свеча закрылась ниже 20-SMA.
• С другой стороны, 1.0470 (уровень Фибо 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве ближайшей поддержки. Если этот уровень превратится в сопротивление, возможны дополнительные потери в направлении 1.0400 (психологический уровень) и 1.0380 (конечная точка последнего нисходящего тренда).
• Уровень 1.0520 (Фибо 38.2% коррекции) формирует ближайшее сопротивление на 1.0560 (Фибо 50% коррекции) и 1.0580 (100-SMA, 200-SMA).

В экономическом бюллетене, опубликованном в четверг, Европейский центральный банк (ЕЦБ) подчеркнул проблемы для экономики, связанные с ростом инфляции.

Дополнительные тезисы

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжает снижение, тогда как доллар США набирает обороты на фоне бегства от рисков, вызванного опасениями рецессии. Пара просела на 0,76% внутри дня и в настоящее время торгуется на уровне 1,0481.

• Индекс PMI для производственной сферы Великобритании упал до 53,4 в июне, не оправдав ожиданий.
• Индекс PMI в сфере услуг в Великобритании в июне составил 53,4, что стало приятным сюрпризом.
• GBP/USD ненадолго подросла до 1.2200 на смешанных предварительных индексах PMI Великобритании.

Сезонно скорректированный индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Великобритании от S&P Global/CIPS снизился до 53,4 в июне против ожидаемых 53,7 и 54,6 в мае.

Между тем, предварительный индекс деловой активности в сфере услуг Великобритании за июнь составил 53,4 против 53,4 в мае и прогноза 53,0.

Комментарии S&P Global:

"Экономика начинает выглядеть так, как будто она бежит на месте. Текущий рост деловой активности поддерживается заказами, размещенными в предыдущие месяцы, поскольку компании сообщают о почти полной остановке спроса. Промышленники, в частности, борются с падением заказов, особенно на экспорт, а в секторе услуг уже наблюдаются признаки того, что недавний скачок роста, вызванный отложенным пандемическим спросом, сходит на нет на фоне роста стоимости жизни".

"Деловая уверенность сейчас упала до уровня, который в прошлом обычно сигнализировал о надвигающейся рецессии. Слабость потока экономических данных во втором квартале указывает на падение ВВП, которое, согласно прогнозам индекса PMI, наберёт обороты в третьем квартале".

Последствия для валют

Приятный сюрприз индекса PMI в сфере услуг позволил паре GBP/USD совершить кратковременный отскок до 1.2200 в результате первоначальной реакции.

На момент написания фунт торговался на уровне 1,2183, снизившись на 0,69% внутри дня.

Валютные стратеги UOB Group считают, что USD/CNH может расширить диапазон 6,6600-6,7400 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "базовый настрой в паре несколько укрепился, и доллар может вырасти, но уровень 6.7200 вряд ли вступит в игру". Хотя наше мнение об укреплении доллара не было ошибочным, мы не ожидали резкого роста пары до 6,7340. Однако рост был недолгим, так как доллар быстро отступил от максимума. Откат на фоне перекупленности говорит о том, что пара вряд ли будет расти дальше. Сегодня доллар США, скорее всего, будет торговаться между 6,6900 и 6,7300".

Следующие 1-3 недели: "В понедельник (20 июня, цена спот на 6.7080) мы отметили, что доллар США, скорее всего, будет торговаться между 6.6600 и 6.7400. На данный момент наша точка зрения не изменилась. Тем не менее, краткосрочный восходящий импульс несколько усилился, и это может привести к тестированию уровня 6.7400. В перспективе, чистый прорыв 6.7400 может привести к движению к 6.7600".

Министр экономики Германии Роберт Хабек заявил в четверг, что отныне газ в стране находится в дефиците.

Дальнейшие комментарии

Читайте также: Министерство экономики: Германия вступает во вторую фазу чрезвычайного газового плана

Реакция рынка

Пара EUR/USD консолидирует последнее падение до 1,0499 на вышеуказанных комментариях. В настоящее время пара торгуется на уровне 1,0514, потеряв 0,45% внутри дня.

Министерство экономики Германии объявило в четверг о второй фазе чрезвычайного газового плана в связи с сокращением поставок из России и высокими ценами.

Дополнительные тезисы

Вот что вам нужно знать в четверг, 23 июня:

В четверг рынки по-прежнему уклоняются от рисков, поскольку инвесторы все больше опасаются глобальной рецессии. Фьючерсы на фондовые индексы США и основные индексы в Европе снижаются в первой половине дня в Европе, а доллар продолжает пользоваться спросом в качестве "тихой гавани". Позже сегодня председатель FOMC Джером Пауэлл выступит перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей. Также в экономическом календаре США будут представлены индексы PMI для производственной сферы и сферы услуг от S&P Global наряду с еженедельными данными Министерства труда США по первичным заявкам на пособие по безработице.

Ранее сегодня данные из Германии и Франции показали, что деловая активность в частном секторе в начале июня росла более низкими темпами, чем ожидалось. Аналогичным образом, индекс PMI в еврозоне снизился до 51,9 с 54,8 в мае, не оправдав ожиданий рынка в 54.

Выступая в банковском комитете Сената в среду, Пауэлл признал, что повышение ставок ФРС может вызвать рецессию. Отвечая на вопрос о возможности рассмотрения Федрезервом вопроса о повышении ставки на 100 базисных пунктов в ближайшем будущем, Пауэлл сказал, что они не исключают возможности повышения ставки в любом размере. После этих комментариев доходность 10-летних казначейских облигаций США потеряла почти 4% в среду и продолжила снижаться в начале четверга, подчеркивая осторожный настрой рынка.

Проведя азиатскую сессию в относительно узком диапазоне ниже отметки 1,0600, пара EUR/USD в четверг утратила боковую динамику и снизилась к отметке 1,0500. Разочаровывающие данные по индексу PMI в еврозоне, похоже, оказывают сильное влияние на единую валюту.

GBP/USD понесла большие потери в начале четверга и торгуется ниже отметки 1.2200. Британский фунт не может привлечь покупателей, поскольку инвесторы продолжают уходить из активов, чувствительных к риску. Британский индекс FTSE 100 на момент написания потерял почти 1% внутри дня.

Несмотря на общее укрепление доллара, пара USD/JPY снижается и на момент написания торговалась глубоко на отрицательной территории ниже 135,50. Похоже, что сегодня японская иена успешно пользуется своим статусом "безопасного убежища".

Золото пытается найти направление и колеблется в узком диапазоне в районе $1 840. Несмотря на снижение доходности американских казначейских облигаций, возобновившееся укрепление доллара США не позволяет XAU/USD набрать обороты.

AUD/USD остается под сильным медвежьим давлением и торгуется ниже 0,6900. Хотя данные по индексу PMI Австралии оказались лучше ожиданий, интерес к AUD продолжает спадать, поскольку участники рынка ищут безопасные убежища.

Биткоин совершает отскок и в начале четверга торгуется вблизи отметки $20 500 после кратковременного падения ниже $20 000 в среду. Аналогичным образом, Ethereum вырос более чем на 4% внутри дня в район 1100 долларов США после падения на 6,75% в среду.

• Индекс PMI для производственной сферы Еврозоны в июне составил 52,0 против ожидаемых 53,9.
• Индекс PMI в сфере услуг упал до 52,8 в июне против прогноза 55,5.
• EUR/USD держится вблизи отметки 1.0500 на фоне неблагоприятных индексов PMI Еврозоны.

Темпы роста производственного сектора еврозоны вновь разочаровали в июне, как показал в четверг опубликованный обзор производственной активности от S&P Global research.

Индекс менеджеров по закупкам (PMI) в производственном секторе Еврозоны составил 52,0 в июне против ожиданий 53,9 и 54,6 в прошлом месяце. Индекс достиг двухлетнего минимума.

Индекс PMI в сфере услуг резко упал до 52,8 в июне против ожидаемых 55,5 и предыдущего результата 56,1. Индикатор достиг пятимесячного минимума.

Составной индекс PMI Еврозоны от S&P Global упал до 51,9 в июне против прогноза 54,0 и предыдущего значения 54,8. Показатель достиг самого низкого уровня за последние 16 месяцев.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в евро

• 1.0350 660 млн
• 1.0400 815 млн
• 1.0450 1.2 млрд
• 1.0465 589 млн
• 1.0500 1.4 млрд
• 1.0600 992 млн
• 1.0685 328 млн
• 1.0700 534 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2300 429 млн
• 1.2380 358 млн
• 1.2400 726 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 132.00 1.2 млрд
• 132.81 520 млн
• 133.00 400 млн
• 133.50 250 млн
• 134.00 641 млн
• 135.00 999 млн
• 137.00 470 млн
• 138.00 452 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9300 264 млн
• 0.9350 284 млн
• 0.9500 260 млн
• 0.9550 260 млн
• 0.9580 288 млн
• 0.9630 427 млн
• 0.9645 332 млн
• 0.9700 600 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.7000 322 млн
• 0.7025 313 млн
• 0.7050 301 млн
• 0.7100 628 млн
• 0.7125 559 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2500 820 млн
• 1.2625 332 млн
• 1.2650 325 млн
• 1.2800 1.4 млрд
• 1.2915 1.8 млрд
• 1.3050 441 млн

- EUR/GBP: суммы в евро

• 0.8815 1.2 млрд

• Индекс деловой активности PMI в производственном секторе Германии в июне составил 52,0 против ожидаемых 54,0.
• Индекс PMI в сфере услуг в Германии снизился до 52,4 в июне против прогноза 54,5.
• EUR/USD остается под давлением, упав в направлении 1.0500 на смешанных индексах PMI Германии.

Производственный сектор и сектор услуг Германии замедлили темпы роста в июне на фоне падения экспорта и сильной инфляции, показал предварительный отчет по производственной активности от S&P Global/BME, опубликованный в этот четверг.

Индекс PMI для производственного сектора в экономическом локомотиве еврозоны составил 52,0 в этом месяце против прогноза 54,0 и 54,8 месяцем ранее. Индекс упал до 23-месячного минимума.

Между тем, индекс PMI в сфере услуг упал в июне с 55,0, зафиксированных месяцем ранее, до 52,4 против прогноза 54,5. Индекс PMI зарегистрировал самый низкий уровень за последние пять месяцев.

Предварительный составной индекс деловой активности в Германии от S&P Global/BME в июне составил 51,3 против прогноза 53,1 и майского результата 53,7. Показатель достиг шестимесячного минимума.

Комментарии S&P Global:

"Июньские данные PMI показывают, что экономика Германии потеряла практически весь импульс, полученный в результате ослабления карантинных ограничений, при этом рост в секторе услуг резко снизился второй месяц подряд".

"Но, пожалуй, самой большой причиной для беспокойства является широкомасштабное снижение спроса, при этом углубляющееся падение новых заказов в обрабатывающей промышленности совпало с первым за шесть месяцев падением новых заказов в секторе услуг, так как рост цен и повышенный уровень неопределенности сказываются на экономической активности".

Последствия для FX

Пара EUR/USD резко просела к отметке 1,05, поймав свежую волну продаж, так как мрачные индексы PMI Франции и Германии стали тревожным напоминанием о рецессии.

По мнениювалютных стратегов UOB Group, ралли USD/JPY может дойти до области 137,50 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что "перекупленное ралли доллара США продолжится", не оправдались, так как он торговался между 135,67 и 136,71. Это движение рассматривается как часть консолидации, и мы ожидаем, что сегодня доллар будет торговаться в боковом диапазоне 135,50/136,60".

Следующие 1-3 недели: "Наша точка зрения не изменилась со вчерашнего дня (22 июня, цена спот на 136,30). Как было отмечено, USD может вырасти до 137,00 и даже до 137,50. При этом краткосрочные условия перекупленности сначала могут привести к консолидации в течение нескольких дней. В целом, только прорыв ниже 135.00 (нашего уровня "сильной поддержки") будет свидетельствовать о том, что повышательные риски, появившиеся в начале этой недели, угасли."

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку предыдущего дня и снизился примерно на 9,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильным и на сей раз сократились порядка на 134 тыс. контрактов.

Природный газ получает поддержку в районе $6,50

Цены на природный газ в среду провели еще одну нерешительную сессию. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на потенциал дальнейшей торговли в диапазоне в самой ближайшей перспективе. Поддержка располагается в районе отметки $6,50.

Дальнейшее снижение NZD/USD может пробить уровень 0,6200 в ближайшие недели, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Хотя мы ожидали вчера ослабления NZD, мы придерживались мнения, что "любая просадка вряд ли сможет пробить основную поддержку на 0.6265". Мы не ожидали резкого падения, в результате которого NZD упал до минимума на 0,6244. Несмотря на отскок от минимума, понижательный риск все еще сохраняется. С текущих уровней NZD может опуститься ниже 0,6240, но ввиду перепроданности вряд ли сможет закрепиться ниже этого уровня (следующая поддержка на 0,6200 не должна вступить в игру). Сопротивление находится на уровне 0,6300, за которым следует 0,6320".

Следующие 1-3 недели: "Три дня назад (20 июня, цена спот 0.6320) мы отметили, что перспективы NZD неоднозначны, и мы ожидаем, что NZD будет торговаться в боковом диапазоне 0.6200/0.6410. Хотя NZD все еще торгуется в этом диапазоне, краткосрочный нисходящий импульс усилился, и перспектива прорыва 0,6200 возросла. Риск того, что NZD пробьет 0,6200, будет сохраняться до тех пор, пока NZD не поднимется выше 0,6350 (наш "сильный уровень сопротивления") в течение пары ближайших дней".

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть продолжил просадку, наблюдающуюся с 7 июня, и снизился порядка на 6,7 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы частично отыграли предыдущий откат и увеличились примерно на 113,2 тыс. контрактов.

WTI: отметка $100 должна сдержать нисходящий тренд

В среду цены на нефть WTI резко снизились и вернулись к области $101,00. Такая динамика на фоне понижения показателя открытого интереса указывает на весьма ограниченный потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Углубление просадки должно встретить сильную поддержку в районе $100.00.

По мнению FX-стратегов UOB Group, GBP/USD должна оставаться в диапазоне 1.2040-1.2400 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания, что GBP будет "торговаться между 1.2225 и 1.2325" вчера не оправдались, так как он ненадолго упал до 1.2163, взлетел до 1.2314, а затем быстро развернулся и закончил день с небольшим понижением на 1.2265 (-0.11%). Резкие колебания привели к неоднозначному прогнозу, и не исключены дальнейшие резкие ценовые движения, вероятно, в диапазоне 1.2200/1.2310".

Следующие 1-3 недели: "В понедельник (20 июня, цена спот 1.2225) мы отметили, что перспективы пары неоднозначны, и GBP может продолжить торговаться беспорядочно и неустойчиво, вероятно, между 1.2040 и 1.2400. Наша точка зрения не изменилась, и мы по-прежнему ожидаем, что GBP будет торговаться между 1.2040 и 1.2400".

Германия, как сообщается, намерена в четверг приступить к реализации второго этапа своего трехэтапного чрезвычайного газового плана, сообщает Reuters со ссылкой на источник, близкий к этому вопросу.

Министерство экономики проведет пресс-конференцию в 11.00 мск.

Реакция рынка

Пара EUR/USD уверенно держится выше отметки 1,0550 в преддверии выхода отчетов по индексам PMI еврозоны.

Согласно предварительным данным CME Group, в среду показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал рост 3-х предыдущих дней и снизился на 852 контракта. Торговые объемы тем временем возобновили просадку и сократились порядка на 28,1 тыс. контрактов.

Золото: Рост цен ограничивается уровнем $1,880

Цены на золото держались в устоявшемся диапазоне и в среду продемонстрировали приличный рост в районе $1,840. Такая динамика, вкупе с понижением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал некоторой коррекции в самой ближайшей перспективе на фоне продолжающейся консолидации. 

Валютныестратеги UOB Group ожидают, что EUR/USD продолжит боковую торговлю в диапазоне 1.0390-1.0650 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "уклон евро склоняется в сторону снижения, но любая просадка вряд ли бросит вызов уровню 1.0470". Мы не ожидали всплеска волатильности, в результате которого евро ненадолго упал до 1,0467, затем снова поднялся до 1,0605, после чего ослаб. Восходящий импульс начинает усиливаться, и у евро есть возможность повторно протестировать уровень 1.0605. На сегодня не ожидается, что основное сопротивление на уровне 1.0650 окажется под угрозой. С другой стороны, прорыв уровня 1.0515 (второстепенная поддержка находится на уровне 1.0540) будет свидетельствовать о том, что нарастание восходящего импульса сошло на нет".

Следующие 1-3 недели: "К нашему вчерашнему прогнозу (22 июня, цена спот на 1.0530) нечего добавить. Как было отмечено, евро все еще консолидируется и, вероятно, пока будет торговаться в диапазоне 1.0390/1.0650".

• AUD/USD остается под давлением в районе внутридневного минимума, продлевая откат предыдущей недели к месячному минимуму.
• Недельная линия тренда может предложить промежуточную поддержку, но уровень 0.6855 является ключевым для медведей.
• Схождение 50-SMA и двухнедельной линии сопротивления бросает вызов покупателям.

Пара AUD/USD удерживается ниже уровня 0,6890 перед началом европейской сессии четверга. При этом австралийская пара развивает потери предыдущего дня в направлении недельной линии поддержки на фоне медвежьих сигналов MACD.

Стоит отметить, однако, что линия восходящего тренда от 12 мая вблизи 0,6855 кажется крепким орешком для продавцов AUD/USD.

Если котировка упадет ниже 0,6855, в игру быстро вступит годовой минимум, отмеченный в мае в районе 0,6830.

После этого вызов медведям по AUD/USD бросит уровень Фибоначчи 61,8% расширения хода 03-16 июня вблизи круглой отметки 0,6800 .

Между тем, 50-SMA и двухнедельная линия сопротивления совместно ограничивают краткосрочное восстановление пары в районе 0,6950-55.

В случае если AUD/USD поднимется выше 0,6955, нельзя исключать вероятность восходящего движения к пику середины месяца в районе 0,7070. Во время этого роста барьер на 0,7000 может стать промежуточной остановкой для быков.

В целом, медведи по AUD/USD атакуют краткосрочные ключевые поддержки, но недостаток пространства для снижения может поставить под вопрос дальнейшее падение пары.

AUD/USD: Четырехчасовой график

Тенденция: Ожидается дальнейшее снижение

В своей программной речи на виртуальном бизнес-форуме БРИКС в среду председатель КНР Си Цзиньпин пообещал достичь экономических целей, поставленных на этот год, несмотря на то, что страна борется со вспышками ковида и слабым рынком жилья.

Ключевые цитаты

Китай будет "усиливать корректировку макрополитики и принимать более эффективные меры, чтобы стремиться к достижению целей социально-экономического развития, поставленных на 2022 год, и минимизировать последствия Covid-19".

"Подход Китая к борьбе с Covid не только защитил жизни и здоровье людей, но и максимально стабилизировал основы экономического и социального развития."

Согласно данным ФРБ Сент-Луиса, инфляционные ожидания в США, измеряемые на основании показателя breakeven rate (средней ожидаемой инфляции на горизонте обращения 10-летних трежерис), снизились уже 3-й день подряд и обновили 4-месячный максимум.

К концу североамериканской торговой сессии в среду показатель снизился до 2,54%, что стало минимальным результатом с 25 февраля.

Доллар США, похоже, несет на себе бремя последнего снижения инфляционных ожиданий, поскольку он также остается под давлением после трехдневного нисходящего тренда. При этом долларовый индикатор также готовится к первым внутринедельным потерям за последние четыре недели.

Стоит отметить, что председатель ФРС Джером Пауэлл также продемонстрировал готовность к повышению ставок, но подчеркнул зависимость ЦБ от поступающих данных в вопросе нестандартного повышения ключевых ставок. Это, по-видимому, оказало понижательное давление на доходность казначейских облигаций США и позволило акциям консолидировать потери.

Далее сегодня для определения направления движения рынка важно будет следить за индексами PMI США S&P Global за июнь и еженедельными данными по заявкам на пособие по безработице, которые будут предшествовать второму раунду выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Европейский центральный банк (ЕЦБ) в сентябре впервые за десятилетие повысит ставку по депозитам выше нуля, считает большинство экономистов, опрошенных агентством Reuters. Опрос также отражает ожидания повышения ставки до конца года как минимум на 50 базисных пунктов выше, чем ожидалось ранее.

Основные выводы