Новости и прогнозы рынков CFD — 27-06-2022

Опубликованные в понедельник данные показали, что заказы на товары длительного пользования в мае выросли больше, чем ожидалось. Аналитики Wells Fargo отмечают, что отчет показал рост, несмотря на снижение спроса на товары и признаки замедления активности в региональных опросах ФРС по производству. По их мнению, широкий рост поставок основных капитальных товаров должен повысить оценки расходов на оборудование во втором квартале.

Ключевые тезисы

"Если вы ищете признаки замедления в производственном секторе, вы не найдете их в майском отчете по товарам длительного пользования. Значительный месячный рост на 0,7% превзошел консенсус-прогнозы, ожидавшие скудный рост на 0,1%. Рост был широким, большинство категорий оказались в плюсе за месяц.

Поставки необоронных капитальных товаров (включая самолеты), которые являются хорошим показателем расходов на оборудование в подсчетах ВВП, выросли на 1,6% в мае. Это стало седьмым подряд приростом основных поставок и сигнализирует о том, что расходы на оборудование должны сохраниться в течение квартала.

Поскольку в каждой категории товаров длительного пользования, кроме компьютеров и сопутствующего оборудования, в прошлом месяце наблюдался рост поставок, этот отчет свидетельствует об улучшении ситуации в целом по отраслям".

Министр иностранных дел Великобритании Лиз Трасс заявила в понедельник, что они не исключают возможности использования статьи 16 в дальнейшем, как сообщает Reuters.

"Задействование статьи 16 не решит фундаментальных вопросов в североирландском протоколе", - добавила Трусс.

Что касается предстоящего голосования по предложенному законодательству, которое отменит части соглашения после Brexit, "мы ожидаем, что принятие этого законопроекта приведет к созданию институтов", заявила Трасс в парламенте ранее в тот же день.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не повредили фунту. На момент написания статьи пара GBP/USD выросла на 0,4% от цены открытия и составила 1,2308.

• Акции на Уолл-стрит возвращаются к положительной динамике.
• Индекс доллара США снижается до недельных минимумов во время американской сессии.
• Пара USD/CHF готовится к самому низкому дневному закрытию за два месяца.

Пара USD/CHF упала до 0,9541 в американские часы, достигнув нового дневного минимума. Ранее пара достигла пика на отметке 0,9620, после чего развернулась вниз на фоне ослабления доллара США.

Доллар США не смог удержаться на достигнутом уровне, так как Уолл-стрит вернулась на положительную территорию. Улучшение настроений на рынке оказало влияние на доллар. Индекс доллара США упал на 0,37% и торгуется на уровне 103,75, самом низком за неделю. Доходность 10-летних облигаций США составляет 3,19%, а 30-летних - 3,31%.

В понедельник экономические данные из США вышли выше ожиданий. Объем заказов на товары длительного пользования в мае вырос на 0,7%. Это выше ожиданий в 0,1%. Ожидаемые продажи домов неожиданно выросли на 0,7%. Эти данные не помогли доллару. Ключевыми данными недели станут данные базовому PCE в четверг. В Португалии в понедельник начинается ежегодный форум Европейского центрального банка; в среду в дискуссионной панели будут участвовать главы ЦБ: Лагард (ЕЦБ), Пауэлл (ФРС) и Бейли (Банк Англии).

Медвежий уклон

Пара USD/CHF продолжает двигаться с медвежьим уклоном. Неспособность удержаться выше 0,9600 подтверждает этот импульс. На момент написания статьи пара тестирует уровни ниже 0,9550. Если она закрепится ниже, то вероятны новые потери. Следующая цель может быть расположена на 100-дневной простой скользящей средней на уровне 0,9505.

Восстановление выше 0,9620 должно встретить сопротивление на уровне 0,9680, а затем 0,9715 (20-дневная SMA).

Технические уровни

• Пара AUD/USD показала минимальный прирост в 0,03% в понедельник.
• Рост доходности мировых облигаций привел к смешанным настроениям на Уолл-стрит, что является препятствием для австралийского доллара.
• Прогноз цены AUD/USD: Диапазон ограничен, но есть перекос в сторону снижения.

Пара AUD/USD отскочила от дневного максимума 0,6958, достигнутого в ходе азиатской сессии, и опустилась к дневному минимуму 0,6910 в узком торговом диапазоне, в котором австралийский доллар теряет позиции против доллара США. На североамериканской сессии пара AUD/USD торгуется выше середины вышеупомянутой области 0,6910-0,6960 на уровне 0,6944.

Курс AUD/USD снизился из-за падения цен на железную руду с $131,45 до $129,71. Кроме того, доходность мировых облигаций, которая снизилась на новостях о том, что опасения по поводу глобальной рецессии ослабли, после открытия Уолл-стрит устремилась вверх, что изменило настроение на смешанное, а американские акции колеблются между ростом и потерями.

Тем временем, индекс доллара США - показатель стоимости доллара против корзины его конкурентов - в понедельник немного сдал позиции, снизившись на 0,32%, вернувшись под отметку 104.000. Напротив, доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на четыре базисных пункта и составляет 3,162%.

Аналитики из Westpac ожидают, что пара AUD/USD может остаться на плаву на уровне 0,6830.

"Австралиец и киви - самые слабые в Б10 за последнюю неделю. Неустойчивые рисковые настроения и поразительное падение цен на сырьевые товары оказываю давление. Относительно спокойный мировой календарь говорит о том, что настроения на фондовых рынках могут сыграть решающую роль в определении того, сможет ли AUD/USD удержаться от майских минимумов в районе 0,6830", - пишут аналитики.

На предстоящей неделе австралийский экономический календарь будет включать данные по розничным продажам за май в предварительном чтении, ожидается 0,4%, что меньше предыдущего показателя. На американском фронте, во вторник, ЦБ ожидает потребительское доверие за июнь на уровне 100,4, что ниже майского показателя 106,4.

Ценовой прогноз AUD/USD: Технический прогноз

На дневном графике австралийский доллар по-прежнему движется вниз по мере того, как начинается неделя. Если покупатели AUD/USD хотят восстановить контроль, им необходимо вернуть 0,7000, чтобы ослабить давление продаж на пару. Если это будет достигнуто, следующей целью покупателей AUD станет 20-EMA на 0.7047, за которой сразу же последует 50-EMA на 0.7078.

На противоположной стороне, по пути наименьшего сопротивления, первой поддержкой для AUD/USD станет уровень 0.6900. Прорыв ниже этой отметки приведет к минимуму 23 июня на 0,6869, а затем к минимуму 14 июня на 0,6850.

Согласно модели Федерального резервного банка Атланты, во втором квартале ожидается рост экономики США на 0,3% по сравнению с прогнозом 0% от 16 июня.

"После недавних публикаций от ФРС, Национальной ассоциации риэлторов и Бюро переписи населения США прогноз роста реальных валовых частных внутренних инвестиций во втором квартале был повышен с -9,0% до -8,1%", - говорится в публикации ФРБ Атланты.

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает снижаться после выхода этого отчета и на момент написания потерял 0,4%, достигнув отметки 103,70.

Ссылаясь на внутренний отчет, подготовленный к предстоящему заседанию Совместного технического комитета, агентство Reuters сообщило в понедельник, что ОПЕК+ снизила прогноз по профициту  нефти на рынке в 2022 году до 1 миллиона баррелей в день (б/с) с 1,4 миллиона б/с ранее.

Реакция рынка

Цены на сырую нефть выросли после этого сообщения. На момент написания статьи баррель West Texas Intermediate (WTI) торговался на уровне $109,47, где он вырос на 1,75%  от цены открытия. Баррель нефти марки Brent вырос на 2% и составил $114,65.

• Пара USD/JPY получила некоторую положительную динамику в понедельник, хотя и не смогла развить  импульс.
• Тяга к риску подорвала безопасную японскую йену и расширило поддержку пары на фоне роста доходности американских облигаций.
• Хорошие данные по заказам на товары длительного пользования в США не впечатлили быков по доллару и не придали импульса паре.

В первый день новой недели пара USD/JPY привлекла некоторые покупки на снижении и выросла более чем на 100 пунктов от дневного минимума, около 134.50. Цены взлетели до двухдневного максимума в начале североамериканской сессии, но, похоже, не смогли извлечь выгоду из этого движения на фоне скромного ослабления доллара США.

Доллар все же привлек покупателей после выхода оптимистичных данных по заказам на товары длительного пользования в США, которые неожиданно выросли на 0,7% в мае. Кроме того, заказы без учета транспортных расходов также превзошли прогнозы и зафиксировали рост на 0,7% в отчетном месяце. Тем не менее, снижение шансов на более агрессивное повышение ставки ФРС заставило быков по доллару США обороняться и послужило препятствием для пары USD/JPY, по крайней мере, на данный момент.

Фундаментальный фон, однако, поддерживает перспективы возобновления недавнего сильного роста до 24-летнего пика. Недавнее резкое снижение цен на сырьевые товары ослабило опасения относительно дальнейшего роста инфляционного давления и укрепило уверенность инвесторов. Об этом свидетельствует общий позитивный тон на фондовых рынках, который может продолжать подрывать безопасную японскую иену и действовать как попутный ветер для пары USD/JPY.

Тяга к риску подтолкнула доходность казначейских облигаций США и привела к увеличению разницы в доходности между США и Японией. Кроме того, значительное расхождение в позициях Банка Японии (голубиная) и Федеральной резервной системы (ястребиная) благоприятствует бычьим трейдерам. Следовательно, любой значительный откат может рассматриваться как возможность для покупки, и, скорее всего, он останется ограниченным перед выступлением председателя ФРС Джерома Пауэлла в четверг.

Технические уровни для наблюдения

• Индекс деловой активности в производственном секторе ФРБ Далласа резко снизился в июне.
• Индекс доллара США продолжает колебаться вблизи отметки 104,00 после выхода данных.

Основной индекс общей деловой активности в производственном секторе Техаса от Федерального резервного банка Далласа упал до -17,7 в июне с -7,3 в мае. Этот показатель значительно превзошел ожидания рынка в -3,1.

Субиндекс новых заказов упал до 3,3 с 19,8, компонент "Цены на сырье" упал до 57,5 с 61,8, а субиндекс занятости снизился до 15,2 с 20,9.

Реакция рынка

Немедленной реакции рынка на этот отчет не последовало, и индекс доллара США на момент написания демонстрировал небольшие дневные потери на уровне 103,98.

• Золото снова отступило от 200-DMA и теперь заполнило недельный "бычий"гэп.
• Тяга к риску и рост доходности облигаций США послужили встречным ветром для актива.
• Появление покупок доллара США на снижении еще больше усилило внутридневную тенденцию к продажам.

Золото продолжало бороться за преодоление важной 200-дневной SMA и в понедельник привлекло продавцов вблизи области $1 840. Внутридневной спад привел спотовую цену к нижней границе дневного торгового диапазона в районе $1 828 в начале североамериканской сессии и был вызван сочетанием факторов.

Инвесторы настроены оптимистично на фоне надежд на то, что инфляция близка к своему пику, чему способствовало недавнее резкое снижение цен на сырьевые товары. Об этом свидетельствовал общий позитивный тон на фондовых рынках, что послужило встречным ветром для безопасного золота. Потом тяга к риску подтолкнула доходность казначейских облигаций США, что способствовало дальнейшему сдерживанию роста желтого металла.

Рост доходности облигаций США позволило доллару США отыграть свои скромные внутридневные потери до более чем недельного минимума. Дополнительную поддержку доллару оказали хорошие данные по заказам на товары длительного пользования в США, которые неожиданно выросли на 0,7% в мае. Заказы без учета транспортных расходов также превзошли прогнозы и выросли на 0,7%. Укрепление доллара США оказало дополнительное давление на золото, номинированное в долларах.

Однако, по крайней мере, на данный момент, снижение курса кажется смягченным на фоне растущих опасений рецессии и ожиданий того, что некоторые страны Большой семерки планируют запретить импорт слитков из России. Это может привести к сокращению поставок и продолжит оказывать поддержку ценам на золото. Поэтому разумно дождаться сильных последующих продаж, прежде чем открывать короткие позиции в ближайшей перспективе.

Тем не менее, золото уже заполнило недельный "бычий" разрыв, а повторные отступления вблизи технически значимой скользящей средней указывают на возможный пробой вниз. Следовательно, любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность для продажи и рискует быстро закончиться в районе $1,848-$1,850, который должен стать поворотной точкой для цен на золото.

Технические уровни для наблюдения

Пара AUD/NZD следует регулярному бычьему тренду с конца прошлого года. Экономисты Société Générale ожидают, что пара достигнет новых максимумов выше вершины 1,12, отмеченной в 2018 году.

AUD/NZD выиграет от изменения дифференциала ставок

"Поскольку РБНЗ начал повышать ставки раньше, чем РБА, последний сейчас проявляет себя более агрессивно в догоняющем режиме, так что дифференциал ставок, вероятно, скоро изменится в пользу оззи.

AUD/NZD может пробить вершину 1,12, отмеченную в 2018 году, и достичь новых максимумов".

• Незавершенные  сделки по продажам   жилья в США в мае незначительно выросли.
• Индекс доллара США остается на отрицательной территории ниже 104,00.

Ежемесячные данные, опубликованные Национальной ассоциацией риэлторов, показали в понедельник, что ожидаемые продажи жилья в мае выросли на 0,7% в месячном исчислении после снижения на 4% в апреле. Эти данные оказались лучше ожиданий рынка по снижению на 3,7%.

Несмотря на этот  месячный рост, в годовом исчислении ожидаемые продажи жилья снизились на 13,6%.

Реакция рынка

Эти данные, похоже, не оказали заметного влияния на динамику доллара по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США снизился на 0,2% за день и составил 103,90. Между тем, промышленный индекс Доу-Джонса и индекс S&P 500 не изменились за день.

Члены Большой семерки собираются запретить импорт российского золота, чтобы ужесточить санкционное давление на Москву. Тем не менее, по прогнозам экономистов TD Securities, желтый металл не будет обращать внимания на эти новости.

Поворот ФРС меньше связан с шансами на рецессию, чем ранее

"Запрет Б-7 на новый импорт российского золота, как ожидается, не повлияет на торговлю золотом, учитывая, что запрет Лондонской ассоциации участников рынка драгоценных металлов уже перекрыл доступ нового российского золота на основные рынки стран Б-7. В свою очередь, ценовое движение разворачивается, отражая незначительное влияние на золото. Однако цены на золото также тянутся вверх, поскольку растущие риски рецессии стимулируют приток средств в желтый металл.

"Золотые жуки", предчувствующие потенциальный стагфляционный исход, связанный с более низким ростом, но затянувшейся инфляцией, должны также учитывать, что центральные банки, столкнувшись с кризисом доверия, могут продолжать повышать ставки дольше, чем это было бы возможно. При таком сценарии закладывание в цены поворота ФРС будет в меньшей степени связано с вероятностью рецессии, чем это было ранее в подобных ситуациях.

В ближайшей перспективе ожидается консолидация металла по мере усиления макроэкономического давления».

Пара USD/JPY закрепилась выше майского пика 131,30. Экономисты Société Générale ожидают, что пара достигнет следующих уровней проекции на 138 и 141.

Следите за поддержкой на уровне 131,30

"Месячный MACD прочно закрепился на положительной территории, что говорит о сохранении восходящего импульса.

USD/JPY стремительно движется к верхней границе многомесячного канала на 138 и проекции на 141. Если эти цели будут достигнуты, это может привести к консолидации, хотя сигналов разворота пока не видно.

Следующее значительное сопротивление может быть на уровнях проекции 148/150, которые также являются максимумом, сформированным в 1998 году.

Только прорыв ниже майского пика 131,30 будет означать фазу отката".

Пара GBP/USD постепенно приближается к потенциальному уровню поддержки 1.1840/1.1740. Прорыв ниже этой области расчистит путь к минимуму, установленному в 2020 году в районе 1.1410, сообщают стратеги Société Générale.

Недавний разворотный максимум 1.2670 должен быть преодолен, чтобы подтвердить продолжительный отскок

"Пара постепенно дрейфует к потенциальной поддержке 1.1840/1.1740, представляющей собой минимумы 2016 года и прогнозов. Защита этой зоны может привести к краткосрочному отскоку.

Недавний разворотный максимум 1.2670 является важным сопротивлением. Он должен быть преодолен, чтобы подтвердить продолжительный отскок к 1.2810, 38,2% коррекции от июньского 2021 года и декабрьского минимума 1.3100/1.3160.

В случае, если продолжающееся снижение сохранится ниже 1.1740, пара может вернуться к минимуму, установленному в 2020 году вблизи 1.1410".

Пара EUR/USD продолжила снижение после прорыва ниже линии тренда, проводимой с 2000 года. Это привело пару к минимумам 2016/2017 годов в районе 1,0340. Аналитики Société Générale сообщают, что прорыв ниже этой отметки откроет путь к 1.0070/1.0000.

Прорыв выше 1,0790/1,0810 необходим для подтверждения фазы отскока

"Линия шеи на уровне 1.0790/1.0810, которая также является минимумом марта, является важным сопротивлением. До тех пор, пока не произойдет пересечение этой линии, ожидается охранение нисходящего тренда.

Неспособность защитить уровень 1.0340 подтвердит продолжение снижения. Следующие потенциальные цели могут находиться на уровне 1.0070/1.0000, 76,4% коррекции всего восходящего тренда в течение 2000 и 2008 годов".

CAD немного поднялся до области 1.2865/70, но затем уступил свои позиции и вернулся почти к нулю. По мнению аналитиков Scotiabank, это движение указывает на отсутствие положительного импульса у луни.

Прорыв 1,2865 приведет к возврату в область 1,27

"Мягкое закрытие пары на неделе до прошлой пятницы обусловило формирование вершины после того, как пара отступила от уровней возле 1,31 на предыдущей неделе. Но тот факт, что поддержка в районе 1.2865 продолжает ограничивать падение, говорит об очень ограниченном положительном импульсе CAD на данный момент.

Прорыв ниже 1.2865 должен привести к возврату в область 1.27.

Внутри дня мы видим сопротивление на уровне 1.2935/45».

Смотрите - USD/CAD: Прорыв ниже 1.2864/58 приведет к дальнейшему ослаблению - Credit Suisse

 Индекс доллара США остается относительно спокойным вблизи 104,00. По мнению экономистов Société Générale, устойчивый восходящий тренд сохраняется, поэтому DXY может подняться до 111.

Только прорыв ниже 101 будет означать риск углубления нисходящего тренда.

"Мы ожидаем, что индекс будет постепенно расти к следующим уровням проекции на 109 и верхней полосе многолетнего канала в районе 111/112.

В краткосрочной перспективе мы не исключаем фазу консолидации примерно в пределах 101,30/101 и 106. В конечном итоге, движение выше 106 приведет к следующему витку восходящего тренда.

Только если будет пробит недавний разворотный минимум вблизи 101, возникнет риск углубления нисходящего тренда. Если этот прорыв произойдет, то следующие потенциальные уровни поддержки будут находиться на 99,40 и 200-DMA около 97,50".

EUR/USD укрепляется до максимумов 1,05. Прорыв выше уровня 1,06 откроет путь к следующей большой цифре, сообщают экономисты Scotiabank.

"Евро направляется к тестированию 50-дневной МА на уровне 1,06, поскольку с середины месяца он находится в небольшом восходящем тренде.

Евро сейчас нацелен на тестирование большой фигуры, которая быстро вызвала падение в начале этого месяца и является ключевой зоной, которую необходимо преодолеть, чтобы сохранить рост евро.

За пределами этой фигуры зона 1.0640/50 является сопротивлением, за которой следует следующая большая фигура.

 Поддержкой является дневной минимум 1,0550, за которым следует 1,0520 и зона фигуры 1,05".

Пара EUR/USD застряла в диапазоне 1,04-1,08 с апреля. Экономисты Société Générale ожидают, что пара останется ниже отметки 1,10 до конца года.

Фундаментальные факторы указывают на рост EUR/USD

"В течение последних четырех лет пара EUR/USD отслеживала распространение экономических сюрпризов между Европой и США. Недавно эта корреляция прервалась, но раньше пара была около 1,15, когда спред был плоским, как сейчас. Таким образом, фундаментальные факторы предполагают рост EUR/USD, который, однако, застрял в диапазоне 1,04-1,08 с апреля.

Конфликт в Украине остается серьезным риском, который будет продолжать ограничивать рост евро во втором полугодии, вероятно, откладывая взлет выше 1,10 до следующего года".

Пара NZD/USD восстановилась в пятницу. Тем не менее, аналитики Credit Suisse сохраняют медвежий настрой и ожидают прорыва ниже 0,6230/6194.

NZD/USD ограничивается отметкой 0,6329

"Мы остаемся тактически медвежьими на фоне продолжающегося падения 55-дневной и 200-дневной скользящих средних и ждем движения ниже 0,6194. Прорыв этой отметки поддержит дальнейшую среднесрочную слабость и откроет возможность движения к следующей значительной поддержке на уровне 0,5919/5841.

Закрытие выше 0,6329 окажет краткосрочное восходящее давление и откроет потенциал для достижения заметного краткосрочного сопротивления на недавнем ценовом максимуме и незначительной точке пробоя на 0,6395/6435.

Закрытие выше уровня 0.6435, вероятно, вызовет более сильное движение к максимумам мая/июня на уровне 0.6568/76, хотя мы ждем здесь формирования вершины, что сохранит основной нисходящий тренд."

• В понедельник пара EUR/USD достигла трехдневного максимума, хотя и не смогла преодолеть отметку 1.0600.
• Неоднократные неудачи вблизи 50-дневной SMA заставляют проявлять осторожность перед открытием длинных позиций.
• Прорыв ниже восходящей линии тренда двухнедельной давности изменит настрой в пользу медвежьих трейдеров.

В понедельник пара EUR/USD второй день подряд набирала обороты и достигла трехдневного пика, однако ей не удалось извлечь выгоду из этого движения.

Хорошее повышение доходности казначейских облигаций США помогло доллару США развернуть внутридневное падение до более чем недельного минимума. Кроме того, положительные данные по заказам на товары длительного пользования в США оказали дополнительную поддержку доллару и ограничили рост пары EUR/USD перед отметкой 1,0600.

С технической точки зрения, вышеупомянутая отметка теперь совпадает с 50-дневной SMA и должна стать поворотной точкой. Устойчивое укрепление выше этой отметки будет рассматриваться как новый толчок для бычьих трейдеров и откроет путь для продолжения почти двухнедельной восходящей траектории.

Пара EUR/USD может затем ускорить рост к горизонтальной точке прорыва поддержки 1,0650, которая теперь превратилась в сопротивление, прежде чем стремиться вернуть отметку 1,0700. Следующее значимое препятствие находится в районе 1,0745-1,0750, а майский максимум - в районе 1,0780-1,0785.

Между тем, недавний отскок 1.0350, или минимума с начала года, произошел вдоль восходящей наклонной линии тренда. Указанная поддержка в районе 1,0535-1,0530 должна продолжать защищать ограничивать падение, а  ее пробой может привести к техническим распродажам.

Последующее падение может привести к снижению спотовых цен к психологической отметке 1,0500, за которой следует поддержка в районе 1,0480. Некоторая последующая распродажа сменит тенденцию в пользу медвежьих трейдеров и сделает пару EUR/USD уязвимой.

EUR/USD 4-часовой график

Ключевые уровни для наблюдения

• Заказы на товары длительного пользования в США неожиданно выросли в мае.
• Индекс доллара США держится выше 104,00 после выхода данных.

Заказы на товары длительного пользования в США в мае выросли на 0,7%, или на $1,9 млрд, в месячном исчислении до $267,2 млрд, показали ежемесячные данные Бюро переписи населения США, опубликованные в понедельник. Инвесторы ожидали, что данные останутся без изменений.

"Без учета транспорта новые заказы увеличились на 0,7%. Без учета оборонной промышленности новые заказы увеличились на 0,6%", - говорится далее в публикации. -"Транспортное оборудование, увеличившееся два месяца подряд, возглавило рост, увеличившись на $0,7 млрд или 0,8% до $87,6 млрд".

Реакция рынка

Индекс доллара США немного вырос после выхода данных и на момент написания торговался в небольшом минусе на 104,08.

По мнению стратегов Credit Suisse, S&P 500 ожидает более глубокое восстановление до 3974, и потенциально до вершины ценового гэпа начала июня и 38,2% коррекции падения с марта на 4017/19.

Первоначальная поддержка наблюдается на уровне 3872

"Восстановление будет продолжаться и дальше, так как следующим уровнем сопротивления будет 3943, а затем ценовой гэп начала июня, начинающийся на отметке 3974 и простирающийся до 4017/19, что также является 38,2% коррекцией падения марта/июня. Поскольку вершина трендового канала от апреля находится немного выше на уровне 4039, мы будем ждать здесь для формирования вершины для возможного возобновления более широкого нисходящего тренда.

Поддержка первоначально наблюдается на уровне 3872, затем 3848/38, при этом ценовой гэп с пятницы в идеале должен сохранять немедленный риск роста, начиная с 3822 и до 3796".

USD/CAD резко упала в пятницу, а в понедельник протестировала значимую краткосрочную поддержку на уровне 1,2864/58. Аналитики Credit Suisse считают, что прорыв ниже этой отметки будет означать снижение в рамках канала.

Ближайшее сопротивление перемещается к 1.2933/34

"Устойчивое закрытие ниже недавнего ценового минимума 1.2864/58 будет означать неудачу быков при прорыве выше 1.3077/3100 и послужит поводом для новой просадки в рамках умеренно-пологого восходящего реверсивного канала; следующая поддержка ожидается на уровне 1.2680/71".

"Если слабость распространится непосредственно ниже 1.2680/71, это будет способствовать дальнейшему снижению к основной зоне поддержки в нижней части канала на уровне 1.2515/2400, которая, как мы уверены, выстоит".

"Непосредственное сопротивление находится на уровне 1.2933/34 и далее - в районе недавнего ценового максимума и сопротивления коррекции в области 1.3017/38. Движение выше этой отметки откроет дверь к вершине канала на 1.3077/3104, которая должна устоять, чтобы сохранить режим возврата к средним значениям и предотвратить крупный среднесрочный бычий прорыв. Еслиже  это произойдет, мы будем ожидать быстрого роста к следующему уровню сопротивления на 1.3334".

 По мнению экономистов Credit Suisse, консолидация EUR/USD остается временной в преддверии возможного устойчивого прорыва минимумов 2017 и текущего года на уровне 1.0350/41.

Дальнейшая консолидация выглядит вероятной

"Пара EUR/USD продолжает консолидацию, но остается ниже своего недавнего максимума 1.0601. С более важным ценовым сопротивлением и нисходящей 55-дневной МА, которая находится ненамного выше на уровне 1.0621/27, мы по-прежнему склоняемся к тому, что здесь будет зафиксирован максимум, а также к новому повороту вниз и возможному возобновлению более широкого нисходящего тренда.

Поддержка первоначально передвинута к 1.0512, затем к 1.0469, ниже которой медвежий риск усиливается и ожидается повторное тестирование ключевой ценовой поддержки от минимумов текущего года и 2017 года на уровне 1.0350/41. Мы продолжаем ожидать возможного прорыва этой отметки, что должно стать катализатором для возобновления основного нисходящего тренда, при этом поддержка ожидается на уровне 1.0217/09 и, в конечном итоге, на уровне паритета/0.99".

Данные по заказам на товары длительного пользования в США

В понедельник в 15.30 мск. в США выйдут данные по заказам на товары длительного пользования за май. Как ожидается, отчет покажет, что основной объем заказов в отчетном месяце не изменился по сравнению с ростом на 0,5% в апреле. Ожидается, что заказы без учета транспортного сектора в мае выросли на 0,3%, что несколько ниже, чем 0,4% в предыдущем месяце.

Как это может повлиять на EUR/USD?

Более слабый, чем ожидалось, отчет еще больше подогреет опасения, что импульс экономического роста в США начинает охлаждаться, и заставит инвесторов снизить ожидания более агрессивного повышения ставки ФРС. Этого будет достаточно, чтобы оказать некоторое понижательное давление на доллар США и позволить паре EUR/USD преодолеть сопротивление 50-дневной SMA.

С другой стороны, более благоприятные данные, скорее всего, будут нивелированы приличным восстановлением глобальных настроений в отношении риска, что должно продолжать подрывать позиции безопасного доллара США. Фундаментальный фон предполагает, что путь наименьшего сопротивления для доллара США - это путь на юг, а для пары EUR/USD, которая в течение последних двух недель или около того имела тенденцию к росту, - на север.

Эрен Сенгезер, аналитик FXStreet, выделил важные технические уровни для торговли парой EUR/USD:

"200-SMA на четырехчасовом графике в настоящее время находится на 1.0580. В случае если пара начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, 1.0600 (Фибо 61.8% коррекции последнего нисходящего тренда, психологический уровень) является промежуточным сопротивлением перед 1.0640 (статический уровень) и 1.0660 (статический уровень, бывшая поддержка).

С другой стороны, ключевая поддержка, по-видимому, сформировалась на 1.0560 (Фибо 50% коррекции, 100-SMA). Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может привлечь медведей и заставить пару отступить к 1.0520 (Фибо 38.2% коррекции, 50-SMA) и 1.0500 (психологический уровень).

Индекс относительной силы (RSI) держится выше 50, подтверждая бычий сдвиг в краткосрочной перспективе".

О заказах на товары длительного пользования в США

Индикатор публикуется Бюро переписи населения и отражает стоимость заказов, полученных производителями товаров длительного пользования. Под ними понимаются те, чей срок службы превышает 3 года, к примеру, автомобили. Поскольку производство таких товаров предусматривает крупные инвестиции, высокий результат укрепляет USD.

Россия не признает факт дефолта по внешнему долгу, говорится в заявлении Кремля в понедельник.

Дополнительные тезисы

В начале понедельника агентство Bloomberg сообщило, что Россия "столкнулась с дефолтом по суверенному долгу в иностранной валюте впервые с 1918 года".

Реакция рынка

Пара USD/RUB на момент написания торговалась на уровне 53,26, снизившись на 0,25% за день.

Золото поднялось до $1 840, а планируемый странами G7 запрет на импорт золота из России будет иметь ограниченное влияние на рынок, по мнению стратегов Commerzbank.

Инфляционное давление останется высоким в краткосрочной перспективе

"Семь ведущих промышленно развитых стран планируют на саммите запретить импорт золота из России. Это действительно может объяснить немедленную реакцию рынка. Однако фактическое воздействие этой меры на рынок золота, скорее всего, будет слишком незначительным, чтобы оказать длительное влияние на динамику цен."

"Развитие инфляции и динамика процентных ставок будут продолжать оказывать большее влияние на цену золота. Инфляционное давление, вероятно, останется высоким в краткосрочной перспективе. Это позитивно для золота как инструмента хеджирования инфляции. Однако это также усиливает давление на центральные банки с целью более резкого повышения процентных ставок, что негативно для золота в качестве беспроцентной инвестиции. Поэтому многое указывает на продолжение неустойчивого бокового тренда в зависимости от того, какой из двух этих значимых факторов возьмет верх".

Пара GBP/USD начала расти в начале понедельника и достигла самого высокого уровня за 10 дней выше 1.2300. Краткосрочный технический прогноз предполагает, что пара может вырасти, но инвесторы могут воздержаться от дальнейшего роста фунта на фоне политических волнений, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Члены парламента Великобритании проголосуют за закон, который позволит министрам переписать некоторые части соглашения по Брекзиту и отменить проверки товаров, ввозимых в Северную Ирландию из остальной части Великобритании. Когда был предложен закон, ЕС выразил свое несогласие и заявил, что он нарушит международное право. Как сообщает BBC, премьер-министр Великобритании Борис Джонсон заявил в понедельник, что надеется превратить этот законопроект, если он будет принят, в закон к концу года.
• Тем не менее, тяга к риску по-прежнему контролирует рынки: британский индекс FTSE 100 вырос на 0.7%. Кроме того, фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0.4–0.75%. Однако новости о Брекзите могут испортить настроение и оказать давление на GBP/USD.
• Позже майские заказы на товары длительного пользования будут включены в календарь экономических показателей США. Участники рынка также обратят пристальное внимание на данные о незавершенных продажах жилья, которые, как ожидается, продемонстрируют снижение на 4% в мае. Более значительное, чем ожидалось, снижение может заставить инвесторов отказаться от чувствительных к риску активов и помочь доллару укрепиться.
• WTI растёт в районе $106.50, достигнув дневного максимума на $107.24 ранее.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара набрала обороты в начале понедельника и коснулась самого высокого за 10 дней уровня выше 1.2300. Технический прогноз указывает на стремление пары к росту в ближайшей перспективе.

«Следующее сопротивление по GBP/USD располагается на уровне 1.2360, где проходит уровень Фибоначчи 61,8% коррекции последнего нисходящего тренда. Если паре удастся преодолеть это препятствие, она сможет нацелиться на 1.2400 (200-периодная SMA на четырехчасовом графике) и 1.2460 (статический уровень, бывшая поддержка).

С другой стороны, уровень Фибоначчи 1.2280 (50% коррекции) выступает в качестве первой поддержки перед 1.2250 (50-периодная SMA) и 1.2200 (38,2% коррекции Фибоначчи).

Тем временем, индикатор относительной силы (RSI) уверенно держится выше отметки 50, что говорит о том, что продавцы пока воздерживаются от активных действий».

Накануне саммита G7 официальный представитель США заявил, что страны G7 близки к установлению верхнего предела мировых цен на российскую нефть.

Дополнительные тезисы

• Завтра будут объявлены скоординированные шаги для усиления давления на Россию.
• Ориентация на услуги по транспортировке российской нефти является многообещающим направлением.
• США введут более высокие тарифы на российские товары на сумму около $2.3 млрд.
• Между тем, Хавьер Блас, обозреватель Bloomberg по энергетике и сырьевым товарам, написал в Твиттере: «Судя по тому, что я слышал от официальных лиц на местах, страны G7 не собираются соглашаться на ограничение цен на нефть на этой встрече, но они согласится с тем, что «это то направление, в котором они хотят двигаться». Они будет стремиться к дальнейшим переговорам со странами, не входящими в G7, чтобы увидеть, можно ли это реализовать на практике».

Реакция рынка

WTI торгуется у $106.50, достигнув дневного максимума на $107.24 ранее.

Повышение ставки Швейцарским национальным банком (SNB) должно ослабить импульс доллара США. Соответственно, экономисты UBS понизили свои прогнозы по курсу USD/CHF.

Неожиданное повышение ставки ШНБ приведет к укреплению франка против доллара

" ШНБ удивил рынки повышением ставки на 50 б.п. и объявил о намерении предпринять дальнейшие действия в этом направлении для сдерживания инфляционных ожиданий. Хотя ШНБ все еще сильно отстает от США, мы ожидаем, что это неожиданное повышение приведет к укреплению франка по отношению к доллару".

"Недавно мы понизили наши прогнозы по курсу USD/CHF до 0,94 на конец сентября, 0,93 на конец декабря, 0,91 на конец марта 2023 года и 0,88 на конец июня 2023 года (от предыдущих оценок 0,98, 0,96, 0,94 и 0,92 соответственно)".

Пара EUR/USD восстановила бычий импульс сегодня рано утром и поднялась выше к 1.0600. Улучшение рыночных настроений, похоже, помогает общей валюте найти спрос в начале недели, и краткосрочные технические перспективы указывают на бычий наклон, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• Тяга к риску доминирует на финансовых рынках в начале понедельника. Инвесторы переоценивают ужесточение перспектив крупных ЦБ на фоне растущих признаков замедления. Европейский индекс Stoxx 600 вырос более чем на 1% утром в Европе, а фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 0.5-0.8%, что подтверждает благоприятную для риска атмосферу.
• Однако стоит отметить, что члены Евросоюза, как сообщается, обсуждают запрет на импорт российского золота. В случае эскалации геополитической напряженности, если Россия попытается отреагировать на такие действия, инвесторы могут начать бежать от риска, чем затруднят сохранение роста евро.
• Во второй половине дня данные по заказам на товары длительного пользования за май и незавершенным продажам жилья будут представлены в экономическом календаре США. В пятницу данные из США показали, что продажи новых домов неожиданно выросли на 10.7% в мае, а основные индексы Уолл-стрит зафиксировали впечатляющий дневной прирост. Незавершенные продажи жилья, как ожидается, снизятся на 4% в мае. Позитивный сюрприз может помочь американским акциям подняться выше и заставить доллар оставаться в тени в часы американских торгов.
• Позже глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит со вступительной речью на Форуме ЕЦБ по центральным банкам.

Пара EUR/USD начала новую неделю уверенно. Краткосрочный технический прогноз предполагает, что покупатели остаются активными. Пара может сохранить бычий импульс, если тяга к риску продолжит доминировать на рынках, пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер.

Ключевые тезисы

• На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась немного выше 200-SMA на четырехчасовом графике, которая в настоящее время находится на 1.0580. В случае, если пара начнет использовать этот уровень в качестве поддержки, 1.0600 (Фибо 61.8% коррекции последнего нисходящего тренда, психологический уровень) является промежуточным сопротивлением перед 1.0640 (статический уровень) и 1.0660 (статический уровень, бывшая поддержка).
• С другой стороны, ключевая поддержка, по-видимому, сформировалась на 1.0560 (Фибо 50% коррекции, 100-SMA). Четырехчасовое закрытие ниже этого уровня может привлечь медведей и заставить пару отступить к 1.0520 (Фибо 38.2% коррекции, 50-SMA) и 1.0500 (психологический уровень).
• Индекс относительной силы (RSI) держится выше 50, подтверждая бычий сдвиг в краткосрочной перспективе.

Несмотря на недавнее снижение рупии, Банк Индонезии (BI) решил сохранить учетную ставку на 3.50%. По мнению экономистов ANZ Bank, до тех пор, пока не появятся явные признаки ястребиного сдвига, рупия, вероятно, будет относительно более чувствительной к изменениям глобальных настроений.

Ключевые тезисы

• Хотя были некоторые признаки того, что ЦБ проявляет большую бдительность в отношении инфляционных рисков, общая политика оставалась голубиной.
• Мы придерживаемся мнения, что в Индонезии больше нет необходимости в стимулировании эпохи пандемии и что возможности для БИ противостоять глобальной волне повышения ставок сужаются. Но до тех пор, пока не появятся явные признаки ястребиного сдвига со стороны ЦБ, рупия, вероятно, будет более уязвимой к колебаниям глобальной тяги к риску.

По мнению экономистов Rabobank, вероятность того, что в краткосрочной перспективе пара USD/JPY достигнет отметки 140, сильно зависит от доходности в США. Поэтому рынки будут внимательно следить за ростом доходности казначейских облигаций США.

Политика Банка Японии в сфере YCC вряд ли изменится в ближайшей перспективе

"Если предположить, что политика Банка Японии в сфере контроля за кривой доходности (YCC) не будет изменена в ближайшем будущем, перспективы USD/JPY, вероятно, будут зависеть от перспектив доходности в США. Если доходность в США будет расти, USD/JPY может достичь 140".

"К концу года Банк Японии, вероятно, будет надеяться на то, что признаки внутренней инфляции заработной платы позволят ему более гибко рассматривать возможность изменения политики без давления со стороны спекулянтов. При таком сценарии USD/JPY, вероятно, опустится немного ниже".

Золото торгуется в верхней части консолидационного канала выше $1 830. Тем не менее, экономисты Commerzbank ожидают, что желтому металлу будет трудно добиться дальнейшего роста в ближайшей перспективе.

Оптимистичные перспективы золота в средне- и долгосрочной перспективе

"В своем выступлении перед финансовым комитетом Палаты представителей Конгресса США председатель ФРС Пауэлл подчеркнул "безусловную" готовность ФРС сдерживать инфляцию. Это, вероятно, приведет к существенному повышению ставок в ближайшие месяцы".

"Наши экономисты ожидают, что ФРС повысит процентные ставки до 4% к концу года. Однако повышение ставок задушит экономику - мы считаем, что экономика США скатится в рецессию в следующем году - поэтому ФРС, вероятно, не будет повышать процентные ставки дальше этого срока, и, по нашему мнению, даже, скорее всего, снова понизит их ближе к середине следующего года. Поэтому мы по-прежнему оптимистично оцениваем перспективы золота в средне- и долгосрочной перспективе".

"У золота, вероятно, будут проблемы с восстановлением позиций в краткосрочной перспективе".

Что будет делать EUR/USD в случае рецессии в США? Экономисты Commerzbank по-прежнему полагают, что пара достигнет уровня 1,16, но это займет гораздо больше времени, чем ожидалось.

Доллар США значительно ослабнет в 2023 году

"Сохраняющиеся риски рецессии, вероятно, будут оказывать давление на евро дольше, чем предполагалось ранее в новом центральном сценарии. В результате мы отложили восстановление евро".

"Если ФРС снова понизит ключевую ставку в 2023 году, а ЕЦБ - нет, преимущество доллара США по реальной процентной ставке исчезнет, а значит, исчезнет и основная причина его укрепления, которое мы наблюдаем уже более года. Поэтому мы ожидаем (теперь на 2023 год, а не на 2022 год) значительного ослабления доллара США ".

"Мы по-прежнему оставили нашу цель по EUR/USD на уровне 1,16, но ожидаем, что пройдет гораздо больше времени, пока EUR/USD достигнет этой цели."

Пара NZD/USD нашла поддержку на уровне 0,62. Экономисты из Westpac ожидают, что в многонедельной перспективе пара будет колебаться между этим уровнем и отметкой 0,66.

Киви достигнет 0,69 к концу года

"За последний месяц пара NZD/USD сформировала сильную поддержку в районе 0,62, и в ближайшие несколько недель ожидается период диапазонных торгов между этой отметкой и уровнем 0,66".

"К концу года мы ожидаем увидеть рост NZD/USD выше 0,69".

Пара USD/JPY в начале новой недели движется в боковом диапазоне вблизи отметки 135. Экономисты из Westpac ожидают, что пара достигнет уровня 137 в ближайшей перспективе.

Падение курса японской йены продолжится

"Последние спотовые максимумы (максимальные начения с 1998 года) не подкреплены спредом 10-летнего казначейских облигаций США и японских гособлигаций. Однако мы не можем прогнозировать вершину текущего цикла в ближайшей перспективе".

"Мы продолжаем ожидать возможного забега цены к 137".

Власти Турции нашли новый способ повысить курс лиры, ограничив кредитование компаний. Эти меры вызвали рост лиры на 5%. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что USD/TRY вряд ли удержится ниже области 16.00/30.

Ключевые тезисы

• В пятницу регулирующие органы объявили, что фирмам с избыточными активами в иностранной валюте будет ограничен доступ к коммерческим кредитам в лирах. Похоже, что эти меры касаются одной из областей утечки лиры, когда рост кредита находил отражение в иностранной валюте.
• Большинство ожидает, что лира будет бороться против 70-процентной инфляции без обращения к более традиционной денежно-кредитной политике, поэтому неясно, как долго лира сможет поддерживать этот рост вблизи 16.00/16.30.

Мировые фондовые рынки демонстрируют небольшой рост. Ребалансировка на конец квартала и полугодия может помочь акциям и смягчить доллар на этой неделе, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• На этой неделе большое внимание уделяется тому, что ребалансировка на конец квартала и полугодия со стороны менеджеров фондов покупателей поднимет акции в четверг.
• За исключением новых шоков и на фоне слабого потока данных США, кажется разумным полагать, что акции могут показать дальнейший незначительный рост на этой неделе.
• Хорошая неделя для акций может привести к тому, что канадский доллар и норвежская крона будут играть в догонялки с ястребиными местными центральными банками. Кажется, среда для доллара будет негативной. Тем не менее, мы сомневаемся, что доллар упадет.
• Центральным банкам еще слишком рано сигнализировать о том, что с инфляцией все ясно. А признаки того, что во второй половине лета центральные банки по-прежнему будут ужесточать меры, даже несмотря на замедление роста, могут спровоцировать новую волну продаж акций.

Что нужно знать 27 июня:

Индекс доллара США остается сегодня относительно спокойным около 104.00 после того, как закрыл предыдущую неделю небольшим снижением. Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений – внимание смещено на данные по заказам на товары длительного пользования за май. Незавершенные продажи жилья и данные производственного опроса ФРБ Далласа за июнь также будут включены в экономический календарь США. Форум ЕЦБ по центральным банкам начнется позже. Глава ЕЦБ Кристин Лагард выступит со вступительным словом в 21:30 по Москве.

Глава ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли заявила, что готова поддержать еще одно повышение ставки на 75 б.п. в июле. В преддверии выходных глава ФРБ Сент-Луиса Джеймс Буллард повторил, что им необходимо продолжать повышать процентные ставки, чтобы взять инфляцию под контроль. При поддержке недавних ястребиных комментариев доходность 10-летних трежерис выросла почти на 1% до 3.15%.

Между тем, в МВФ заявили, что ожидания экономического роста США были пересмотрены в сторону понижения до 2.9% на 2022 год с 3.7% в апрельском прогнозе. «Исходя из медианного прогноза ключевой ставки, опубликованного на июньском заседании FOMC, мы ожидаем, что экономика США замедлится в 2022–2023 годах, но рецессии вряд ли удастся избежать», – отметил МВФ в публикации.

EUR/USD цепляется за небольшой дневной рост и колеблется выше 1.0550 в начале понедельника. На прошлой неделе пара набрала почти 100 пунктов.

GBP/USD продолжает колебаться в узком канале ниже 1.2300 четвертый торговый день подряд. Позже члены парламента проголосуют за предложенный закон, дающий министрам право отменить некоторые части соглашения по Брекзиту. ЕС предупредил, что односторонние действия Великобритании будут нарушением международного права.

USD/JPY движется в боковике около 135.00 в начале новой недели. На июньском заседании Банка Японии (BOJ) «Сводка мнений» было показано, что Банк сохранит мягкую политику, внимательно следя за рынками.

Золото торгуется в верхней половине канала консолидации выше $1830. На выходных четыре члена G7 решили запретить импорт российского золота, чтобы ужесточить санкции против Москвы.

Биткоин торгуется выше $21 000 утром в Европе. Эфириум растет почти на 2% около $1200.

Золото демонстрирует потери вторую неделю подряд. Медвежий уклон остается неизменным, пока XAU/USD не может восстановить 200-DMA, сообщает Эрен Сенгезер из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Уровень Фибо 23.6% коррекции последнего нисходящего тренда и 200-SMA образуют сильное сопротивление на $1850. Если XAU/USD не закроется выше этого уровня, продавцы смогут сохранить контроль. Уровни $1850, $1860 (50-SMA) и $1870 (Фибо 38.2% коррекция) выстраиваются в качестве следующих препятствий.
• $1810 (конечная точка нисходящего тренда) можно рассматривать как следующую медвежью цель. Если эта поддержка не сработает, можно будет наблюдать дальнейшие потери до $1800 (психологический уровень) и $1787 (минимум 16 мая).

Стерлинг продолжает игнорировать некоторые из наиболее медвежьих прогнозов. Экономисты ING ожидают, что пара GBP/USD вырастет до 1.24 на фоне передышки на рынке акций.

Ключевые тезисы

• Сегодня днем заголовки могут быть захвачены новостями о том, что консерваторы в нижней палате поддержали законопроект, приостанавливающий действие некоторых частей североирландского протокола. Это означает возможную торговую войну с ЕС. Мы подозреваем, что новости уже учтены, даже если они не очень позитивны для фунта.
• Помощь фунту должна заключаться в улучшении настроений на фондовом рынке. Фунт недавно приобрел характеристики растущей валюты с достойной корреляцией с акциями.
• На спокойных рынках GBP/USD может подняться до недавних максимумов на 1.2400, а EUR/GBP может вернуться к области 0.8550.
•  

Министр финансов Франции Бруно Ле Мэр сейчас дал интервью Reuters относительно прогноза инфляции, которая является ключевой областью беспокойства политиков еврозоны.

Ключевые тезисы

• Инфляция в 2022 году должна составить около 5%.
• Сейчас мы находимся на пике инфляции.
• Инфляция продолжит расти в ближайшие недели.
• Инфляция снизится в течение 2023 года.
• Я подтверждаю рост социальных выплат на 3.5% в связи с инфляцией.
• Я приветствую совместный призыв EDF, Engie и TotalEnergies к снижению потребления энергии в текущих условиях.
• Мы уже обсуждаем возможные отключения электроэнергии для бизнеса, но пока не дошли до этого.

Реакция рынка

Эти комментарии не смущают евро. Пара EUR/USD сохраняет умеренный рост около 1.0560 на фоне слабости доллара США.

Стратеги Goldman Sachs Group Inc представили прогноз по высокодоходным валютам развивающихся стран Азии. В банке считают, что они, вероятно, останутся под давлением из-за ухудшения внешних финансовых условий и неблагоприятных настроений на рынке, вызванных ужесточением политики ФРС.

Основные тезисы

• Наряду с более широким валютным комплексом развивающихся рынков высокодоходные валюты, такие как филиппинский песо, индийская рупия и индонезийская рупия, в июне оказались под давлением.
• В ближайшие недели мы ожидаем, что это давление продолжится по отношению к доллару, что в некоторых случаях может создать риски для наших прогнозов по долларовым парам.
• Пара доллар-рупия может продолжать испытывать повышательное давление, пока Банк Индонезии не последует за ФРС в повышении процентных ставок.
• Рупия, которая в последние недели испытала ряд рекордных минимумов, может продолжать оставаться под давлением по отношению к доллару на фоне ожиданий дефицита платежного баланса в размере $40 млрд. в этом году по сравнению с профицитом в $55 млрд. в 2021 году.

• Критическая поддержка 54.35 превратилась в потенциальное сопротивление для быков по доллару США.
• Краткосрочные EMA снижаются, что способствует дальнейшему снижению.
• Смещение RSI (14) в медвежий диапазон (20.00-40.00) усиливает негативные прогнозы.

Пара USD/RUB колебалась в узком диапазоне 53.07-54.13 на азиатской сессии. Актив оставался во власти медведей в течение длительного периода и увеличил свои потери после прорыва минимума 29 октября 2021 года на 69.22.

На недельном графике быки по рублю утащили актив ниже критической поддержки минимума 30 марта 2018 года на 54.35. Эта критическая поддержка превратилась в потенциальное сопротивление для быков по доллару.

10-EMA и 20-EMA на 63.16 и 70.00 соответственно снижаются, что усиливает негативные прогнозы.

Между тем, Индекс относительной силы (RSI) (14) комфортно сместился в медвежий диапазон 20.00-40.00, что сигнализирует о продолжении нисходящего движения. Стоит отметить, что актив пока не показывает признаков истощения.

Откат вблизи критической поддержки, ставшей потенциальным сопротивлением на 54.35, активизирует быков по рублю. Это подтолкнет актив к минимуму 6 мая 2015 года на 52.36, а затем к минимуму 10 апреля 2015 года на 50.28.

С другой стороны, быки по доллару могут восстановить силы для роста к психологическому сопротивлению на 60.00 и 10-ЕМА на 63.16 после прорыва минимума 27 мая на 55.91.

Цена на золото восстанавливается и может протестировать $1842. Как отмечает Двани Мета из FXStreet, XAUUSD сталкивается со стеной сопротивления на пути к восстановлению.

Ключевые тезисы

• Теперь рынки с нетерпением ждут данных по заказам на товары длительного пользования в США. Негативные данные, вероятно, поддержит коррекционное снижение доллара, что может отправить золото вверх.
• Для подтверждения восстановления потребуется прорыв выше краткосрочного сопротивления на 21-DMA на $1842 и горизонтальной 200-DMA, которая сейчас находится на $1845. Далее быки будут стремиться пробиться выше $1850. Далее находится мощное препятствие на $1858 (слияние максимумов 16 и 17 мая и медвежьей DMA-50).
• Если продавцы восстановят контроль над рынком, дневной минимум на $1827 может предложить начальную поддержку, ниже которой будет протестирован минимум пятницы на $1817. Следующая цель снижения намечена на минимуме 15 июня ($1808), за которым следует $1800.

Министр финансов Австралии Кэти Галлахер выразила обеспокоенность по поводу экономических проблем, с которыми столкнулась её страна после того, как Банк международных расчетов (БМР) сообщил о рисках сценария глобальной стагфляции.

Ключевые тезисы

• Случай стагфляции является наихудшим из возможных сценариев, но, несомненно, австралийская экономика столкнулась с проблемами.
• У нас зашкаливает цена продуктовой корзины, у нас растут процентные ставки, у нас заработная плата всё ещё остается на прежнем уровне, и это создает для людей реальные проблемы.
• Правительство должно посмотреть, как мы можем заставить нашу политику и разумные инвестиции стимулировать производственный потенциал экономики.
• Это поможет экономике в долгосрочной перспективе, не увеличивая инфляцию в краткосрочной перспективе.

Реакция рынка

На фоне возрастающих рисков рецессии пара AUD/USD остается под давлением уровня 0.6900. Хотя отскок фьючерсов на S&P 500 помогает австралийцу удерживаться на отскоке от минимума 0.6907. Пара торгуется на 0.6933 с дневным понижением на 0.24%.

Министр энергетики Эквадора Ксавьер Вера-Грюнауэр предупредил в воскресенье, что добыча нефти достигла критического уровня и может быть полностью остановлена ​​в течение 48 часов, если протесты и помехи логистике не будут устранены.

Ключевые тезисы

Добыча нефти находится на критическом уровне.

Если эта ситуация сохранится, добыча нефти в стране будет остановлена ​​менее чем через 48 часов. Вандализм, конфискация нефтяных скважин и перекрытие дорог препятствуют транспортировке оборудования и дизельного топлива, необходимых для продолжения операций.

Сегодня цифры показывают снижение производства более чем на 50 процентов. До протестов оно составляло примерно 520 000 баррелей в сутки.

Между тем, как сообщается, президент Эквадора заявил, что цены на топливо будут снижены, сообщает AFP News.

Реакция рынка

Цена WTI вернулась в зеленую зону после вышеупомянутых новостей, компенсировав ранние потери, вызванные дискуссией G7 по экспорту российской нефти и ядерной сделке с Ираном. Американская нефть сейчас торгуется на уровне $106.32 с дневным повышением 0.19%.

.

Ожидается, что экономика Китая вырастет на 4.7% в этом году, заявил в понедельник советник комитета по монетарной политике НБК Ван Имин.

Ван сказал, что экономика Китая может восстановиться во втором полугодии, но трудности с достижением цели в 5.5% остаются.

В субботу советник центрального банка заявил, что страна может рассмотреть возможность стимулирования экономики путем выпуска специальных государственных облигаций, которые не считаются финансовым дефицитом.

Реакция рынка

Пара USD/CNY на момент публикации торговалась с понижением на 0.04% в области 0.6860. Пара остается равнодушной к вышеупомянутым комментариям.

Канцлер Германии Олаф Шольц заявил в понедельник, что возможный запрет на импорт золота из России необходимо обсудить со странами Европейского союза (ЕС).

Валютные опционы, истекающие 27 июня в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:   

• 1.0445-55, 983 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:                    

• 134.50, 375 млн.
• 135.00, 363 млн.
• 137.00, 450 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах: 

• 0.7050, 284 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:    

• 1.2820, 200 млн.
• 1.2870-75, 200 млн.

В июне экономика Китая продемонстрировала новые признаки жизни. Страна постепенно вышла из карантина, вызванного COVID-19, но восстановление остается приглушенным, как показал сегодня совокупный индекс восьми ранних индикаторов Bloomberg Economics.

Ключевые тезисы

Общий показатель вернулся к нейтральному уровню после двух месяцев ухудшения подряд.

Экономическая активность возросла в июне после того, как Шанхай снял карантин, что позволило возобновить работу предприятий, а большинству жителей покинуть дома.

Это можно увидеть в восстановлении уверенности в малом бизнесе, которая снова начала расти после двухмесячного сокращения.

Ключевые тезисы

Рынки сохраняют осторожность на фоне резкого спада промышленной прибыли Китая и сохраняющихся опасений рецессии. Тем не менее, USD/CNY в этот понедельник остается под медвежьим давлением около 6.6880.

В настоящее время ожидается, что валовой внутренний продукт (ВВП) США вырастет на 2.9% в 2022 году, что ниже предыдущего прогноза в 3.7% в апреле, заявила в выходные глава МВФ Кристалина Георгиева в ежегодной оценке экономической политики США.

Дополнительные тезисы

• Экономика США вырастет на 1.7% в 2023 году и на 0.8% в 2024 году. После сокращения на -3.4% в 2020 году экономика США выросла на 5.7% в 2021 году.
• Исходя из медианного прогноза ключевой ставки, опубликованного на июньском заседании FOMC (Федерального комитета по открытым рынкам), мы ожидаем, что экономика США замедлится в 2022–2023 годах, но рецессии удастся избежать.
• Ожидаемое замедление спроса в США в сочетании с необходимым ужесточением глобальных финансовых условий имеет значительный потенциал для негативного воздействия как на отдельных лиц, так и на фирмы и страны, которые используют заемные средства в долларах США и/или которые сталкиваются со значительными краткосрочными потребностями в финансировании.
• Чтобы окончательно вернуть инфляцию к целевому уровню Федрезерва в 2% к концу 2023 — началу 2024 года, потребуется поднять учетную ставку выше нейтральной в прогнозируемом реальном выражении и удерживать её на этом уровне в течение некоторого времени. Учитывая масштабы текущей инфляции.

Инфляционные ожидания в США, согласно безубыточному уровню инфляции за 10 лет по данным ФРБ Сент-Луиса (FRED), восстановились с четырехмесячного минимума к концу североамериканской сессии в пятницу.

Тем не менее, последнее чтение индикатора инфляции составляет 2.56% после предыдущего трехдневного нисходящего тренда, который достиг самого низкого уровня с февраля на уровне около 2.50%.

Корректирующий откат инфляционных ожиданий прощупывает настроения участников рынка, которые ранее демонстрировали осторожный оптимизм на фоне опасений повышения процентных ставок. Опасения по поводу агрессии центральных банков также основывались на новостях Reuters, предполагающих, что Банк международных расчетов (BIS) призывает к быстрому и решительному повышению процентных ставок, чтобы не допустить, чтобы всплеск инфляции превратился в нечто еще более проблематичное.

То же самое сочетается с геополитической напряженностью вокруг Китая и России, что снижает склонность к риску, даже если безопасный доллар США не сможет извлечь выгоду из спрос на безопасные активы.

Газовое агентство Bloomberg сообщило, что Россия «впервые за столетие объявила дефолт по суверенному долгу в иностранной валюте, что стало кульминацией жёстких санкций Запада, которые перекрыли пути платежей зарубежным кредиторам».

В течение нескольких месяцев страна «находила пути обхода санкций, введенных после начала операции на Украине». Но в конце дня в воскресенье истек льготный период по выплате процентов в размере около $100 млн., подлежащих выплате к 27 мая, и в случае его платежа срок считается неисполненным.

Страны, не выполняющие обязательства, обычно не могут больше занимать деньги, но Россия уже фактически лишена возможности занимать деньги на западных рынках из-за санкций.

Инвесторы ожидали дефолта в России в течение нескольких месяцев, так что это неудивительно и до сих пор не вызвало реакции на рынках.

Народный банк Китая (НБК) установил юань (CNY) на уровне 6.6850 против последнего закрытия на 6.6898.