Новости и прогнозы рынков CFD — 24-06-2022

• Доллар США сегодня падает из-за роста акций.
• Цены на сырьевые товары также восстанавливаются, доходность в США остается низкой.
• Пара AUD/USD немного выросла за неделю, держится выше недавних минимумов.

Пара AUD/USD пробила сегодня уровень 0.6920 и подскочила до 0.6957, достигнув максимального уровня за два дня. Акции на Уолл-стрит растут, помогая оззи.

Несмотря на опасения по поводу рецессии, инвесторы скупают акции. Фондовые индексы США выросли более чем на 2%, продолжив недельный рост. Негативные экономические данные не повлияли на настроения и удерживали доходность в США далеко от недавнего пика, что ослабило доллар США.

Пара AUD/USD восстановилась после недельных минимумов ниже 0.6900, компенсировав недельные потери. Краткосрочные перспективы австралийского доллара улучшились. Выше 0.6950 следующее сопротивление находится на 0.6990, последняя защита – на 0.7000. Падение ниже 0.6925 обнажит недельный минимум около 0.6870.

В США внимание, вероятно, по-прежнему будет приковано к тому, как ФРС оценивает текущие перспективы между высокой инфляцией и опасениями рецессии. Что касается данных, отчет PCE в четверг будет самым важным. За ним последует отчет ISM Manufacturing в пятницу.

В экономическом календаре Австралии указаны данные по розничным продажам за май, которые должны быть опубликованы в среду. «В то время как потребительские настроения упали из-за роста инфляции и снижения уверенности в экономических перспективах, балансы домохозяйств пока что в хорошей форме. Кроме того, сильный рынок труда должен поддерживать рост расходов домохозяйств. Сильный розничный рост усилит аргументы в пользу ещё одного агрессивного шага со стороны РБА в июле после чрезмерного повышения ставки на 50 базисных пунктов», — говорят аналитики TD Securities.

Нарастает напряженность вокруг Брекзита, что может оказать давление на британский фунт в ближайшие месяцы, предупреждают аналитики Danske Bank. Они также отмечают, что относительные процентные ставки оказывали давление на EUR/GBP в течение некоторого времени, но это давление спало.

Ключевые тезисы

• Стоит следить за переговорами между ЕС и Великобританией по реализации североирландского протокола. Напряженность нарастает, что может отразиться на фунте в ближайшие месяцы.
• EUR/GBP в последнее время растёт. С одной стороны, позитивная для доллара США среда обычно приносит пользу фунту против евро. С другой стороны, относительные ставки сейчас кажутся благоприятными для евро против фунта. В целом, мы сохраняем нашу 12-месячную цель по EUR/GBP без изменений на уровне 0.84, несмотря на то, что мы, вероятно, увидим некоторую поддержку кросса в краткосрочной перспективе.
• Удар по глобальной тяге к риску обычно ослабляет фунт, но если конфликт обострится и/или Запад введёт более жесткие санкции в отношении России, мы, вероятно, увидим, что EUR/GBP снова понизится. EUR/GBP будет двигаться с повышением, если ЕЦБ займёт более жёсткую позицию. Напряженность между ЕС и Великобританией остается риском.

Пара EUR/USD колеблется в конце недели в районе 1,0550 с небольшим ростом. Аналитики Rabobank по-прежнему видят риск падения к годовому минимуму в районе 1.0350 в перспективе от одного до трех месяцев. Они понизили свой 12-месячный прогноз до 1.08 с 1.10.

Ключевые тезисы

• Снижение доходности казначейских облигаций США на этой неделе говорит о том, что внимание рынка находится в процессе смещения внимания от инфляции в сторону рисков роста. Это может занять некоторое время, и перетягивание каната между двумя драйверами может характеризовать развитие рынка в ближайшие месяцы.
• Поскольку рецессия в крупнейшей экономике мира вряд ли является подтверждением тяги к риску, мы ожидаем, что доллар США будет относительно хорошо держаться в следующем году. Принимая во внимание характеристики доллара США как безопасного актива, а также значительные риски, связанные с энергетикой, с которыми может столкнуться еврозона этой зимой, мы пересмотрели наш 12-месячный прогноз по паре EUR/USD в сторону понижения, несмотря на рост риторики в отношении опасений рецессии в США.

• Канадский доллар растёт благодаря росту цен на сырую нефть и ралли акций.
• USD/CAD отходит от области 1.3000.
• Консолидация ниже 1.2900 подтверждает медвежий настрой.

Пара USD/CAD упала во время американской сессии на фоне роста американских акций и цен на сырую нефть. Пара упала до 1.2899, достигнув минимального уровня за неделю.

Снижение настроений потребителей в США до самого низкого уровня за всю историю наблюдений не ослабило ралли Уолл-Стрит. Dow Jones вырос на 2.12%, а Nasdaq — на 2.14%. Улучшение рыночных настроений также способствует росту цен на сырую нефть. Баррель WTI на многодневке вырос почти на 4%.

Сочетание тяги к риску, более высоких цен на сырую нефть и более слабого доллара подталкивает USD/CAD в пятницу к снижению. В более широкой перспективе аналитики MUFG Bank предупреждают, что канадский доллар может пострадать больше, чем другие валюты, из-за усиления опасений глобального роста и негативных побочных рисков от более высоких ставок.

В четверг пара USD/CAD протестировала критическое сопротивление в районе 1.3000. Пара не смогоа пробиться выше и откатилась назад. В настоящее время пара торгуется под 1.2900. Консолидация ниже должна открыть двери для продолжения движения вниз в сторону 1.2860.

Смещение указывает на снижение в краткосрочной перспективе, и оно будет усилено прорывом ниже 1.2580. Доллар должен пробиться выше 1.3000, чтобы пара укрепилась.

• Индекс потребительских настроений UOM упал до рекордно низкого уровня в июне.
• Индекс доллара США остается в минусе после этих данных.

Индекс потребительских настроений Мичиганского университета снизился до 50 в июньских окончательных чтениях с 50.2. Это самый низкий показатель за всю историю наблюдений.

Подробности опроса показали, что индекс текущих условий упал до 53.8 в июне с 63.3 в мае, а индекс потребительских ожиданий упал до 47.5 с 55.2.

Реакция рынка

Доллар США остается под давлением после выхода данных, а индекс доллара США на момент публикации упал на 0.3% до 104.08.

• Продажи новых домов в США резко выросли в мае.
• Основные индексы Уолл-стрит продолжают расти после выхода данных.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США в пятницу, показали, что продажи нового жилья в США выросли на 10.7% в мае до 696 000 после апрельского сокращения на 12% (пересмотрено с -16.6%).

«Медиана цены продажи новых домов, проданных в мае 2022 года, составила $449 000, – говорится в пресс-релизе. – Средняя цена продажи составила $511 400».

Реакция рынка

Тяга к риску продолжают доминировать на рынках после этого отчета. На момент написания индексы Dow Jones Industrial Average и S&P 500 выросли на 1.9% и 2.2% соответственно.

• В пятницу серебро упало до шестинедельного минимума, подтвердив медвежий прорыв ниже $21.00.
• Любая попытка восстановления может рассматриваться как возможность продажи и оставаться ограниченной.
• Пара XAG/USD кажется уязвимой для дальнейшего ослабления ниже в $20.00.

Серебро развернуло падение до шестинедельного минимума, и на момент публикации торговалось в области $20.90-$20.85 в начале североамериканской сессии. Тем не менее, значимое восстановление по-прежнему кажется маловероятным. Любая попытка восстановления рискует довольно быстро сойти на нет.

Устойчивый прорыв ниже $21,00 доллара можно рассматривать как триггер для медведей. Более того, технические индикаторы на дневном/четырехчасовом графиках держатся глубоко в отрицательной области и далеки от зоны перепроданности. Это, в свою очередь, поддерживает перспективы дальнейших потерь.

Таким образом, последующее снижение к минимуму с начала года, около $20.45, установленному в мае, выглядит вполне вероятным. Последующие продажи должны проложить путь для продолжения падения в сторону $20.00 на пути к поддержке в области $19.35-19.30.

С другой стороны, прорыв выше $21.00, вероятно, встретит сопротивление вблизи дневного максимума в районе $21.15. Любое восстановление может по-прежнему рассматриваться как возможность продажи в зоне предложения $21.50-$21.55. Это, в свою очередь, должно ограничить XAG/USD вблизи $21.70 или 200-SMA на 4-часовом графике.

Серебро: 4-часовой график

«Повышенный уровень инфляции в Великобритании в основном связан с воздействием внешних шоков, а не с избыточным ростом денежной массы», – заявил сегодня главный экономист Банка Англии Хью Пилл, сообщает Reuters.

«Существует угроза того, что более высокая общая инфляция приведет к вторичным эффектам в ценах, заработной плате и затратах, – добавил Пилл. – Текущая задача монетарной политики Великобритании состоит в том, чтобы сдержать эти побочные эффекты и вернуть инфляцию к целевому уровню».

Реакция рынка

Эти комментарии, похоже, не оказывают существенного влияния на пару GBP/USD, которая на момент публикации выросла на 0.13% до 1.2276.

• Пара USD/TRY торгуется вблизи максимумов 2022 г. около 17.40.
• Загрузка производственных мощностей в Турции упала до 77.6%.
• Уверенность в производственном секторе Турции ухудшилась в июне.

Турецкая валюта продлевает падение еще на одну сессию и удерживает USD/TRY вблизи области пиков с начала года выше 17.30.

USD/TRY растёт третью сессию подряд и торгуется на уровнях чуть ниже пика 2022 года, достигнутого в четверг.

Лира продолжает терять импульс, несмотря на то, что тяга к более рискованным активам доминирует в конце недели, а доллар торгуется с понижением.

Тем не менее, неослабевающие геополитические опасения, связанные с конфликтом на Украине и безудержной инфляцией, продолжают ухудшать перспективы валюты в преддверии публикации данных по инфляции за июнь 4 июля.

USD/TRY растёт и торгуется выше 17.00, впервые с декабря 2021 года.

На данный момент ожидается, что движение турецкой валюты будет зависеть от динамики цен на энергоносители, тяги к риску, курса ставок ФРС и конфликта на Украине.

Дополнительные риски, с которыми сталкивается TRY, также исходят из внутренней ситуации. Инфляция не подает признаков снижения, реальные процентные ставки остаются отрицательными, а политическое давление, направленное на сохранение склонности ЦБРТ к низким процентным ставкам, остается неизменным.

Ключевые события в Турции на этой неделе: уверенность потребителей (среда); решение ЦБРТ по процентной ставке (четверг); загрузка производственных мощностей и уверенность в производстве (пятница).

Выдающиеся проблемы на заднем плане: интервенция ЦБРТ на валютном рынке; прогресс (или его отсутствие) новой схемы правительства, направленной на поддержку лиры через защищенные срочные депозиты; постоянное давление правительства на ЦБРТ против доверия/независимости банка; приступы геополитических опасений; структурные реформы; предстоящие президентские/парламентские выборы.

• Пара GBP/USD получила некоторую положительную динамику в пятницу на фоне умеренного ослабления доллара США.
• Голубиные ожидания Банка Англии, проблемы с Brexit послужили встречным ветром для британского фунта.
• Агрессивные ставки на повышение ФРС должны помочь ограничить потери доллара и рост пары.

Пара GBP/USD развила отскок предыдущего дня от окрестностей недельного минимума в районе 1.2170-1.2160 и получила некоторую положительную динамику в пятницу. Пара продолжала пользоваться спросом в течение ранней североамериканской сессии, но, похоже, не смогла продолжить рост или закрепиться выше круглой отметки 1.2300.

Откат EUR/GBP с недельного максимума, достигнутого в четверг, послужил попутным ветром для британского фунта. С другой стороны, тяга к риску подорвала спрос на безопасный доллар США, что в большей степени помогло компенсировать неутешительные данные по Великобритании и оказало некоторую поддержку паре GBP/USD.

Управление национальной статистики Великобритании сообщило в эту пятницу, что основные розничные продажи сократились на 0,5% м/м в мае по сравнению с ростом на 1,4% в предыдущем месяце. Основные розничные продажи, за вычетом автомобильного топлива, также резко замедлились и упали на 0,7% м/м по сравнению с 1,4% в апреле, что вызывает опасения по поводу экономического роста Великобритании.

Более слабые экономические данные из Великобритании подогрели опасения по поводу рецессии и подтвердили рыночные ставки на то, что Банк Англии выберет более постепенный подход к повышению процентных ставок. Напротив, ожидается, что ФРС будет придерживаться агрессивного ужесточения политики и на следующем заседании в июле повысит ставку еще на 75 базисных пунктов.

Глава ФРС Джером Пауэлл во время второго дня выступлений в Конгрессе в четверг усилил ставки и подчеркнул безоговорочную приверженность сдерживанию инфляции даже на фоне рисков для роста. Это может ограничить потери доллара США, которые, наряду с тупиком в отношениях между Великобританией и ЕС в связи с североирландским протоколом к соглашению по Брекзиту, должны ограничить рост пары GBP/USD.

Следовательно, будет благоразумным дождаться последующих покупок выше недельного максимума на 1.2325, прежде чем ставить на рост. Участники рынка с нетерпением ждут данных из США (пересмотренный индекс потребительских настроений Мичиганского университета и данные о продажах нового жилья).

Технические уровни для наблюдения

• Пара USD/CHF снижается пятый день подряд в сторону месячного минимума.
• Неожиданный ястребиный сдвиг в политике ШНБ поддержал CHF и оказал давление на пару.
• Снижение спроса на гринбэк расценен как еще один фактор, усиливший склонность к продажам.

Пара USD/CHF сегодня не смогла извлечь выгоду из скромного внутридневного роста и столкнулась с продажами вблизи области 0.9630-0.9635. Негативный тон, знаменующий пятый день снижения, заставил спот вернуться во время европейской сессии в область 0.9565-0.9560, ближе к месячному минимуму.

Швейцарский национальный банк (SNB) на прошлой неделе удивил рынки повышением ставки на 50 базисных пунктов в конце июньского заседания и оставил открытой дверь для дальнейшего повышения ставки для борьбы с инфляцией. Это оказало поддержку швейцарскому франку, который оказал понижательное давление на пару USD/CHF.

Ухудшение перспектив мировой экономики вынудило участников рынка скорректировать ожидания вероятных сроков снижения ставок для противодействия возможной рецессии. Стоит напомнить, что ФРС прогнозировала снижение ставки до 3,4% в 2024 году и 2,5% в долгосрочной перспективе с 3,8% в 2023 году. Переоценка на рынке рассматривалась как ключевой фактор, подорвавший доллар США.

Однако инвесторы, похоже, убеждены, что ФРС будет придерживаться своего агрессивного курса ужесточения политики в ближайшей перспективе, чтобы сдержать растущую инфляцию. Это, наряду с ростом доходности американских облигаций, должно послужить попутным ветром для доллара США. Кроме того, тяга к риску может подорвать безопасный швейцарский франк и еще больше ограничить снижение пары USD/CHF.

Следовательно, будет разумно дождаться убедительного прорыва ниже горизонтальной поддержки 0,9550, прежде чем трейдеры начнут ставить на продолжение недавнего резкого отката с пика 2022 года. Далее на повестке дня – американские отчеты - пересмотренный индекс потребительских настроений в Мичигане и данные по продажам на первичном рынке жилья.

Это, наряду с доходностью американских облигаций, повлияет на динамику доллара США и придаст некоторый импульс паре USD/CHF. Трейдеры будут ориентироваться на более широкие рисковые настроения, чтобы воспользоваться краткосрочными возможностями в последний день недели.

• Золото не смогло извлечь выгоду из попытки внутридневного отскока от более чем недельного минимума.
• Тяга к риску, рост доходности американских облигаций, "ястребиные" ожидания ФРС сыграли роль встречного ветра.
• Умеренная слабость доллара может оказать поддержку металлу и помочь ограничить дальнейшие потери.

Золото продемонстрировало скромное восстановление от области $1,821, или более чем недельного минимума, достигнутого в пятницу, хотя и не смогло извлечь выгоду из этого движения. Пара XAUUSD потеряла большую часть своих внутридневных достижений и в начале североамериканской сессии находилась вблизи нижней границы дневного диапазона.

Значительное снижение цен на сырьевые товары на этой неделе, по-видимому, ослабило опасения по поводу постоянного роста инфляционного давления и повысило настроение инвесторов. Это, в свою очередь, вызвало сильное ралли на фондовых рынках, которое рассматривалось как ключевой фактор, ограничивший рост безопасного золота.

Тяга к риску позволил доходности казначейских облигаций США отскочить от почти двухнедельного минимума, достигнутого в четверг. Это, наряду с ожиданиями того, что ФРС продолжит ужесточать политику для сдерживания стремительного роста инфляции, способствует сдерживанию роста золота.

Даже с технической точки зрения постоянные неудачи вблизи 200-SMA благоприятствуют медвежьему тренду XAUUSD и поддерживают перспективы дальнейших потерь. Тем не менее, умеренная слабость доллара США может оказать поддержку сырьевому товару и удержать трейдеров от медвежьих ставок.

Участники рынка с нетерпением ждут экономических данных из США (пересмотренный индекс потребительских настроений Мичиганского университета и данные о продажах нового жилья). Это, наряду с доходностью облигаций США, динамикой доллара и тягой к риску, может придать новый торговый импульс ценам на золото.

Технические уровни для наблюдения

• Пара EUR/USD сохраняет неустойчивую активность на этой неделе.
• Диапазон 1/0670/80 пока продолжает сдерживать потенциал роста.

EUR/USD возобновляет восходящий тренд выше 1.0500 после приличного отката в четверг.

Пока 4-месячная линия в диапазоне 1.0670/80 ограничивает потенциал роста, дополнительные откаты пока возможны в ближайшем будущем. Преодоление этой области, однако, может спровоцировать рост к июньской вершине на 1.0773 и майскому пику на 1.0786.

В долгосрочной перспективе ожидается, что медвежий настрой пары будет преобладать, пока она торгуется ниже 200-SMA на уровне 1.1136.

EUR/USD: дневной график

"Нам необходимо ускорить повышение ставок, чтобы в кратчайшие сроки взять инфляцию под контроль", - заявил в пятницу глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард, как сообщает Reuters.

Буллард также заявил, что рынок полностью  заложил в  цену  идею, что ФРС доведет ставки до 3,5% к концу года, и добавил, что им трудно интерпретировать инфляционные ожидания.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не повлияли на динамику доллара США по отношению к своим конкурентам. На момент написания статьи индекс доллара США остался  почти во флэте на 104,35.

Вице-президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Луис де Гиндос заявил в пятницу, что в 2023 году в еврозоне возможен отрицательный рост, как сообщает Reuters.

Что касается прогноза инфляции, де Гиндос отметил, что инфляция может продолжить расти в ближайшие месяцы, прежде чем начнет снижаться в четвертом квартале года.

Реакция рынка

Пара EUR/USD снизилась после этих комментариев и на момент  написания торговалась на уровне 1,0515, где она снизилась на 0,08% от цены открытия.

Глава Федерального резервного банка Сент-Луиса Джеймс Буллард заявил в пятницу, что он ожидает, что повышение ставок ФРС замедлит рост экономики до трендовых темпов, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Текущие модели, вероятно, не являются хорошим индикатором риска рецессии.

Домохозяйства находятся в отличном положении, чтобы тратить дальше.

Нет признаков того, что домохозяйства находятся на стадии, когда они начнут значительно сокращать расходы.

Некоторые компоненты ВВП ведут себя странно.

Корректировка товарно-материальных запасов была очень необычной.

Я настроен оптимистично в отношении инвестиций в бизнес.

Если только мы не получим сильный шок, необычно возвращаться в рецессию на данном этапе.

Слишком рано обсуждать вероятность рецессии.

Ставки все еще далеки от нейтрального уровня.

В данной ситуации отсрочка повышения ставок - хорошая идея.

Это означает, что мы сможем пресечь инфляцию в зародыше, прежде чем она укоренится.

Я хочу поднять ставки до 3,5% в этом году.

Реакция рынка

Индекс доллара США не показал немедленной реакции на эти комментарии и на момент написания торговался во флэте на 104,38.

Глава Резервного банка Австралии Филип Лоу заявил в пятницу, что он не ожидает рецессии в Австралии, но признал, что путь возвращения к низкой инфляции узок, как сообщает Reuters.

Ранее в начале недели Лоу отметил, что на следующем политическом заседании будет обсуждаться вопрос о повышении учетной ставки на 25 или 50 базисных пунктов.

Реакция рынка

Пара AUD/USD не показала немедленной реакции на комментарий Лоуи и на момент написания торговалась на уровне 0,6905, где она выросла на 0,25% от цены открытия.

• Сочетание факторов помогло USD/JPY привлечь покупателей вблизи области 134.35 в пятницу.
• Тяга к риску, увеличение разницы в доходности между США и Японией оказали влияние на безопасную японскую йену.
• Дивергенция в политике ФРС и Банка Японии  предполагает, что откат от 24-летнего максимума уже завершился.

Пара USD/JPY привлекла покупателей в районе 134,35 в пятницу и восстановилась более чем на 85 пунктов от дневного минимума. В середине европейской сессии цена вновь поднялась выше психологической отметки 135,00, но ралли не получило развития.

Значительное снижение цен на сырьевые товары на этой неделе, по-видимому, ослабило опасения по поводу постоянного роста инфляционного давления и повысило настроение инвесторов. Это, в свою очередь, вызвало ралли в пользу риска, что было видно по сильному ралли на мировых фондовых рынках, и снизило спрос на традиционные безопасные активы, включая японскую иену.

Восстановление тяги к риску позволило доходности казначейских облигаций США отскочить от почти двухнедельного минимума, достигнутого в четверг. Это привело к увеличению разрыва между доходностью облигаций США и Японии, что, наряду с большим расхождением в позициях денежно-кредитной политики Банка Японии и ФРС, еще больше подорвало курс японской йены.

Стоит напомнить, что Банк Японии на прошлой неделе решил сохранить масштабную программу стимулирования и поклялся защищать лимит в 0,25% по доходности 10-летних JGB для поддержки все еще хрупкой экономики. В отличие от него ФРС продолжает придерживаться курса на ужесточение политики и, как ожидается, в июле вновь повысит процентные ставки на 75 б.п. для сдерживания растущей инфляции.

Председатель ФРС Джером Пауэлл во время своего второго дня выступлений в Конгрессе в четверг подтвердил рыночные ставки и подчеркнул безоговорочную приверженность сдерживанию инфляции даже на фоне рисков для роста. Это, в свою очередь, благоприятствует быкам по доллару США, хотя предположения о том, что дальнейшее снижение курса японской йены может привести к интервенции в той или иной форме, могут ограничить пару USD/JPY.

Теперь участники рынка с нетерпением ждут запланированного выступления главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда. Трейдеры также будут ориентироваться на экономические данные США - пересмотренный индекс настроений потребителей Мичигана и продажи на первичном рынке жилья. Эти данные, а также доходность американских облигаций, динамика цен на доллар США и более широкие рисковые настроения должны придать определенный импульс паре USD/JPY.

Технические уровни для наблюдения

• DXY продлевает консолидационную фазу выше отметки 104,00.
• Пробой этой отметки обнажает 103,40.

DXY завершает вчерашний рост и торгуется со скромными потерями в конце недели, всегда оставаясь в рамках широкого бокового канала выше 104,00.

В идеале индекс должен превысить недельный максимум в районе 105,00 (22 июня) в ближайшей перспективе, чтобы позволить восстановлению набрать обороты и попытаться посетить почти 20-летний пик в зоне 105,80 (15 июня). С другой стороны, прорыв нижней границы диапазона может заставить индекс бросить вызов недельному минимуму на уровне 103,42 (16 июня).

До тех пор, пока 4-месячная линия выше 102,00 удерживает доллар от падения, ближайшие перспективы индекса должны оставаться конструктивными.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то перспективы доллара выглядят бычьими, пока он находится выше 200-дневной SMA на уровне 97,85.

Дневной график DXY

• EUR/JPY восстанавливается после двух последовательных дневных коррекций.
• Следующим на пути к повышению будет пик 2022 года на отметке 144.00.

EUR/JPY в пятницу возвращается к отметке 142.00 и выше и в то же время оставляет позади две сессии снижения подряд.

Бычий уклон в кроссе сохраняется, и продолжение восстановления может вернуть его к максимуму 2022 года на отметке 144,25 (8 июня) скорее раньше, чем позже.

Преодоление последнего может открыть путь к максимуму 2015 года на отметке 145,32 (2 января), а затем к максимуму 2014 года на отметке 149,78 (8 декабря).

Тем временем, пока кросс находится выше 3-месячной линии поддержки в районе 138,15, краткосрочные перспективы кросса должны оставаться бычьими. Эта область усиливается близостью 55-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

• В пятницу пара AUD/USD восстановила положительную динамику и вновь поднялась выше отметки 0,6900.
• Тяга к риску вызвала некоторую продажу доллара США и благоприятствовала чувствительной к риску австралийской валюте.
• Ставки на повышение ставки ФРС, растущие опасения рецессии могут ограничить потери доллара и рост пары.

Пара AUD/USD привлекла покупателей в последний день недели и продвинулась дальше от недельного минимума, достигнутого в четверг. Пара сохраняла тенденцию к росту до середины европейской сессии и на момент написания была замечена вблизи верхней границы своего дневного диапазона, в районе 0,6915.

Значительное снижение цен на сырьевые товары на этой неделе, похоже, ослабило опасения по поводу постоянного роста инфляционного давления и повысило настроение инвесторов. Это было видно по тяге к риску на мировых фондовых рынках, что, в свою очередь, вызвало некоторые продажи безопасного доллара США и благоприятно сказалось на оззи, чувствительному к риску.

Тем не менее, ухудшение глобальных экономических перспектив может сдержать любые оптимистичные движения на рынках. Инвесторы по-прежнему скептически относятся к тому, что основные центральные банки смогут повысить процентные ставки для сдерживания растущей инфляции без ущерба для роста. Опасения еще больше усилились после того, как в четверг были опубликованы разочаровывающие данные по индексу PMI Еврозоны за июнь.

Кроме того, ожидания того, что ФРС сохранит курс на ужесточение политики и в июле повысит ставку еще на 75 б.п., должны послужить попутным ветром для доллара. Председатель ФРС Джером Пауэлл во второй день выступлений в Конгрессе в четверг подтвердил рыночные ставки и подчеркнул безоговорочную приверженность сдерживанию инфляции даже на фоне рисков для роста.

Фундаментальный фон делает разумным подождать последующих покупок, прежде чем подтверждать, что пара AUD/USD сформировала краткосрочное дно и открывать длинные позиции. Сейчас участники рынка с нетерпением ждут запланированного выступления главы ФРБ Сент-Луиса Джеймса Булларда, которое наряду с макроэкономическими данными США второго уровня может повлиять на курс доллара.

В пятницу в США будут опубликованы пересмотренный индекс потребительских настроений Мичигана и данные по продажам первичного  жилья. Трейдеры будут ориентироваться на более широкие рисковые настроения на рынке, чтобы использовать краткосрочные возможности по паре AUD/USD.

Технические уровни для наблюдения

Член Управляющего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Марио Сентено заявил в пятницу, что новый инструмент ЕЦБ продемонстрирует их решимость бороться с фрагментацией, как сообщает Reuters.

Сентено далее пояснил, что у них нет цели относительно конкретных значений спреда доходности в инструменте против фрагментации.

Реакция рынка

Похоже, что эти комментарии не оказали существенного влияния на динамику единой валюты по отношению к своим основным конкурентам. На момент написания статьи пара EUR/USD торговалась на уровне 1,0544, где она выросла на 0,2% от цены открытия.

• EUR/USD продолжает восстановление до области 1.0550.
• Индекс деловой активности в Германии в июне немного снизился.
• Следующими на повестке дня будут Фернандес-Болло и де Гиндос от ЕЦБ.

Единая валюта восстанавливается и поднимает EUR/USD к области дневных максимумов вблизи 1.0550 в пятницу.

EUR/USD растет на слабости доллара и тяге к риску

EUR/USD быстро забыла об откате в четверг и возобновила рост в конце недели на фоне возобновления продаж  доллара и слабой попытки восстановления доходности на американском и немецком денежных рынках.

Между тем, инвесторы, похоже, оставили позади выступление Пауэлла и продолжают внимательно следить за новостями о начале цикла повышения ставок ЕЦБ, а также за любыми подробностями относительно планов банка по борьбе с фрагментацией.

Что касается внутреннего календаря, то в пятницу единственным релизом в еврозоне стал индекс делового климата Германии, отслеживаемый институтом IFO, который не оправдал ожиданий и немного ухудшился до 92,3 в июне (с 93,0). Позже на сессии также должны выступить члены Управляющего совета ЕЦБ П. Фернандес-Болло и Л. де Гиндос.

В США все внимание привлекут окончательные данные по потребительским настроениям за текущий месяц, а также майские данные по продажам на первичном рынке жилья.

На что обратить внимание по евро

EUR/USD восстанавливает самообладание и продвигается дальше к северу от отметки 1,0500 на фоне умеренного улучшения тенденции склонности к риску на неделе, отмеченной широкомасштабной нестабильной торговлей.

Тем временем, единая валюта продолжает внимательно следить за развитием событий вокруг ЕЦБ и его планов по разработке инструмента дефрагментации в свете предстоящего начала цикла повышения ставок.

Однако EUR/USD все еще далека от возвращения к бычьему тренду, и ожидается, что она останется во власти динамики доллара, геополитических опасений и дивергенции между ФРС и ЕЦБ, в то время как рост доходности в Германии, сохраняющаяся повышенная инфляция в еврозоне и приличные темпы экономического восстановления в регионе также способствуют улучшению настроений вокруг евро.

Ключевые события в еврозоне на этой неделе: Германия индекс делового климата IFO (пятница).

Насущные вопросы на заднем плане: Риски фрагментации. Начало цикла повышения ставки ЕЦБ в июле? Асимметричное восстановление экономики после пандемии в евро блоке. Влияние конфликта в Украине на перспективы роста в регионе.

Уровни по EUR/USD

На данный момент пара прибавляет 0,25% на уровне 1,0543, и прорыв 1,0605 (недельный максимум 22 июня) приведет к цели 1,0623 (55-дневная SMA) на пути к 1,0786 (месячный максимум 30 мая). С другой стороны, следующая поддержка появится на уровне 1,0358 (месячный минимум 15 июня), затем 1,0348 (минимум 2022 года 13 мая) и, наконец, 1,0300 (психологический уровень).

• Быки по GBP/USD борются с медвежьим настроем, вновь пытаясь подняться вверх.
• Политическая нестабильность в Великобритании, смешанные данные по розничным продажам могут оставаться фактором, оказывающим влияние на фунт.
• Быки по фунту пытаются прорваться выше ключевого барьера 1.2275.

GBP/USD двигалась туда-сюда в узком диапазоне в 40 пунктов до настоящего момента в эту пятницу, а теперь пытается еще раз отскочить к 1.2300.

Возобновление восходящего движения пары подкрепляется ослаблением доллара США по сравнению с его конкурентами, так как тяга к  риску получила новый импульс. Снижение ожиданий повышения ставок со стороны ЕЦБ и Банка Англии на фоне растущих рисков рецессии помогает успокоить нервы рынка.

Быкам, однако, может быть нелегко продолжить рост, поскольку политическая напряженность в Великобритании сохраняется. Один из высокопоставленных членов партии тори подал в отставку после того, как правящая Консервативная партия потеряла два важнейших места на дополнительных парламентских выборах в пятницу. Последние новости поставили под угрозу лидерство премьер-министра Джонсона, что может подорвать рост фунта.

Кроме того, данные по розничным продажам в Великобритании за май оказались неоднозначными, причем предыдущие цифры были пересмотрены в сторону понижения. Неутешительные фундаментальные показатели указывают на дилемму, стоящую перед Банком Англии: бороться с инфляцией и одновременно балансировать экономический рост. Розничные продажи в Великобритании упали на 0,5% м/м в мае против -0,7% ожиданий

Теперь внимание переключается на данные из США для получения нового импульса для торговли, а рисковые настроения, вероятно, будут определять ход торгов до закрытия недели.

Если взглянуть на четырехчасовой график фунта, то последний рост цены привел ее к сопротивлению падающей линии тренда на уровне 1.2275. Если быкам удастся удержаться выше этой линии на 4-часовом графике на закрытии, то тест медвежьей 100 SMA на уровне 1,2336 будет неизбежен.

До этого круглый уровень 1.2300 будет оказывать сильное сопротивление покупателям фунта. Индекс относительной силы (RSI) направлен выше над средней линией, что дает возможность для дальнейшего роста.

GBP/USD: Четырехчасовой график

С другой стороны, непосредственная поддержка сейчас находится на 21-дневной скользящей средней на уровне 1.2256, ниже которой возможно резкое падение в направлении умеренно бычьей 50-дневной скользящей средней на уровне 1.2214.

Следующая остановка для продавцов будет наблюдаться в области спроса 1.2200 при усилении медвежьего давления.

GBP/USD: Дополнительные технические уровни

Пара GBP/USD потеряла динамику после продвижения к 1,2300 и отступления к области 1,2250. Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сензегер, последние движения пары говорят о том, что инвесторы пытаются найти катализатор, который мог бы определить следующее краткосрочное направление.

«Ранее сегодня Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что розничные продажи в мае снизились на 0,5% в месячном исчислении. Этот показатель оказался немного лучше ожиданий рынка, предполагающих снижение на 0,7%, но не помог британскому фунту привлечь покупателей. Без учета покупок топлива розничные продажи снизились на 0,7%.

Между тем, Консервативная партия премьер-министра Великобритании Бориса Джонсона потеряла два парламентских места после дополнительных выборов в пятницу. Ранее в этом месяце Джонсон пережил вотум недоверия, но несколько законодателей-консерваторов уже выразили свое несогласие с руководством партии после разочаровывающих результатов.

Позже в течение дня данные по продажам первичного жилья в США за май будут рассматриваться в качестве нового стимула. Во время своего выступления перед банковским комитетом Сената ранее на этой неделе председатель FOMC Джером Пауэлл признал, что на рынке жилья наблюдается замедление. "Мы можем обнаружить, что не хватает жилья по правильной цене", - добавил Пауэлл. Если данные укажут на еще одно значительное сокращение продаж после апрельского снижения на 16,6%, инвесторы могут  вернуться к убежищам   перед выходными. При таком сценарии доллар должен остаться устойчивым по отношению к своим конкурентам, чувствительным к риску, таким как британский фунт.

Наконец, Мичиганский университет опубликует окончательные данные по индексу потребительских настроений за июнь».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, пара утратила бычью динамику после отката из области 1,2300 к 1,2250. Судя по движениям цены, ей не хватает сильного катализатор, способного задать ей направление движения.

«Индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике в пятницу продолжает двигаться в боковом направлении вблизи отметки 50 третий день подряд, подтверждая отсутствие направленного импульса. Уровень Фибоначчи 1.2280 (50% коррекции последнего нисходящего тренда) выступает в качестве начального сопротивления перед 1.2300 (психологический уровень) и 1.2340 (100-периодная SMA).

В южном направлении отметка 1.2250 (20-периодная SMA) формирует динамическую поддержку перед 1.2200 (38,2% коррекции Фибоначчи, 50-периодная SMA) и 1.2130 (23,6% коррекции Фибоначчи)».

Валютные стратеги UOB Group по-прежнему прогнозируют продолжение консолидации USD/CNH в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "откат на фоне перекупленности указывает на то, что доллар США вряд ли будет расти дальше", и мы ожидали, что доллар США будет "торговаться между 6.6900 и 6.7300". Впоследствии доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6,6949/6,7134). Базовый настрой в паре ослаб, и сегодня риски склоняются в сторону понижательных. Тем не менее, любая просадка цены, вероятно, ограничится тестированием уровня 6,6800. Не ожидается, что основная поддержка на 6.6600 окажется под угрозой. Сопротивление находится на уровне 6.7090, за которым следует 6.7190".

Следующие 1-3 недели: "В понедельник (20 июня, цена спот на 6.7080) мы подчеркнули, что доллар США, скорее всего, будет торговаться между 6.6600 и 6.7400. На данный момент наша точка зрения не изменилась".

Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации выше уровня 1,0500 после того, как в четверг прервалась трехдневная победная серия. Как пишет аналитик  FXStreet Эрен Сензегер, единой валюте трудно привлечь покупателей, поскольку инвесторы переоценивают перспективы политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).

«Неутешительные данные по индексам PMI в еврозоне и Германии возродили опасения по поводу рецессии в Европе. Последнее позиционирование показывает, что рынки теперь оценивают повышение ставки ЕЦБ до конца года менее чем в 150 б.п. по сравнению с 170 б.п. ранее на этой неделе.

В четверг член Управляющего совета ЕЦБ Йоахим Нагель заявил, что ЕЦБ придется пойти на значительное повышение ставок, если его политика будет отставать от других ЦБ, и добавил, что экономические издержки при таком сценарии будут гораздо выше. Тем не менее, эти комментарии не поддержали единую валюту.

Между тем, индекс делового климата в Германии от IFO снизился до 92,3 в июне с 93 в мае. Комментируя данные, экономист IFO Клаус Вольрабе сказал, что "тревога в немецкой экономике становится все больше".

С другой стороны, доллар пытается набрать бычий импульс на фоне тревожных признаков замедления экономического роста в США. Хотя глава FOMC Джером Пауэлл ожидает, что рост в 2022 году будет "довольно сильным", участники рынка воздерживаются от ставок на дальнейшее укрепление доллара, по крайней мере, пока. В преддверии выходных в экономическую повестку дня США будут включены данные по продажам первичного жилья за май. В апреле продажи новых домов снизились на 16,6%, и столь же значительное снижение в мае может спровоцировать бегство в убежища и помочь доллару завершить неделю в плюсе».

Аналитик  FXStreet Эрен Сензегер прокомментировал технические перспективы  пары EUR/USD:

«Пара EUR/USD перешла в фазу консолидации выше уровня 1,0500 после того, как в четверг прервалась трехдневная победная серия. Единой валюте трудно привлечь покупателей, поскольку инвесторы переоценивают перспективы политики Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Ближайшая техническая перспектива подчеркивает нерешительность EUR/USD: индикатор относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике продолжает двигаться в боковом канале вблизи отметки 50.

1.0500 (50-периодная SMA) выступает в качестве динамической поддержки перед 1.0470 (23,6% коррекция Фибоначчи последнего нисходящего тренда) и 1.0400 (психологический уровень).

Сопротивления расположены на 1.0560 (50% коррекции Фибоначчи), 1.0580 (100-периодная SMA, 200-периодная SMA) и 1.0600 (61,8% коррекция Фибоначчи, психологический уровень)».

После релиза исследования деловой активности в Германии от IFO экономист института Клаус Вольрабе заявил, что "тревожные сигналы в немецкой экономике становятся все сильнее".

Дополнительные цитаты

• Индекс делового климата Германии IFO составил 92,3 в июне.
• Текущая экономическая оценка IFO снизилась до 99,3 в этом месяце.
• Июньский индекс ожиданий IFO в Германии составил 85,8

Общий индекс делового климата IFO Германии резко снизился до 92,3 в июне по сравнению с 93,0 в прошлом месяце и консенсус-прогнозом 92,9.

Между тем, текущая оценка экономической ситуации снизилась до 99,3 пункта в отчетном месяце по сравнению с майским значением 99,5 и прогнозом 99,1.

Индекс ожиданий IFO, отражающий прогнозы компаний на следующие шесть месяцев, неожиданно снизился до 85,8 в июне против 86,9 в предыдущем месяце и прогноза рынка 87,4.

Вот что вам вам нужно знать в пятницу, 24 июня:

Основные валютные пары колебались в относительно узких диапазонах на протяжении всей недели, поскольку инвесторы пытались понять, как центральные банки будут продолжать борьбу с инфляцией в условиях повышенного риска рецессии. В пятницу Европа опубликует данные по настроениям в деловой среде от немецкого института IFO. Во второй половине дня Мичиганский университет опубликует окончательный показатель июньского индекса потребительских настроений, а Бюро переписи населения США опубликует данные по продажам новых домов за май. В преддверии выходных инвесторы будут внимательно следить за комментариями представителей центральных банков.

Индекс доллара США торгуется в боковом диапазоне выше отметки 104,00, а доходность 10-летних казначейских облигаций США держится над 3% после снижения в предыдущие два дня. Фьючерсы на фондовые индексы США выросли сегодня на 0,4%-0,7%, указывая на слегка оптимистичный настрой рынка.

Выступая вчера перед Комитетом по финансовым услугам Палаты представителей, председатель FOMC Джером Пауэлл подтвердил, что в ЦБ присутствует "безоговорочная приверженность" борьбе с инфляцией. "Мы пытаемся умерить спрос, чтобы инфляция могла снизиться", - добавил Пауэлл, но далее отметил, что он по-прежнему ожидает, что экономический рост в этом году будет довольно сильным. Между тем, представитель Федеральной резервной системы Мишель Боуман заявила в четверг, что еще одно повышение ставки на 75 базисных пунктов (б.п.) в июле и как минимум 50 б.п. повышений на следующих нескольких заседаниях было бы целесообразным.

Пара EUR/USD в четверг потеряла набранные в среду очки, но ей не составило труда удержаться выше отметки 1.0500. "Если денежно-кредитная политика будет запаздывать, то для того, чтобы взять инфляцию под контроль, может потребоваться еще более агрессивное повышение процентных ставок", - заявил в среду член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Йоахим Нагель.

Пара GBP/USD в четверг закрыла второй день подряд практически без изменений и продолжила боковое движение ниже отметки 1,2300 в начале пятницы. Правящая Консервативная партия Великобритании проиграла дополнительные выборы, потеряв два места после голосования в Уэйкфилде, Тивертоне и Хонитоне. Тем временем, Управление национальной статистики Великобритании сообщило, что розничные продажи в мае снизились на 0,5% в месячном исчислении, по сравнению с ожидаемым рынком снижением на 0,7%.

Пара USD/JPY продолжила снижаться после закрытия ниже 135,00 в четверг. Данные из Японии показали, что национальный индекс потребительских цен в мае остался без изменений на уровне 2,5% в годовом исчислении, не дотянув до прогноза аналитиков в 2,9%. Комментируя данные, заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Сейджи Кихара сказал:  "Мы должны уделить достаточно внимания возможному влиянию инфляции на потребительские настроения и корпоративную активность" .

В четверг золото закрылось глубоко на отрицательной территории и, похоже, перешло в фазу консолидации выше отметки $1,820 утром в Европе.

Биткоин сумел восстановиться в четверг, но не смог набрать дальнейший бычий импульс. На момент написания BTC/USD торговалась с внутридневной просадкой на 1+% на уровне $20 780. Ethereum в начале пятницы торгуется в узком диапазоне вблизи $1 100.

Банк Японии (BOJ) будет придерживаться смягченной денежно-кредитной политики для поддержки экономики, заявил в пятницу заместитель управляющего центрального банка Масаёси Амамия.

Дополнительные комментарии

Реакция рынка

USD/JPY оторвалась от минимумов и в настоящее время торгуется на уровне 134,67, снизившись на 0,17% внутри дня.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0400 670 млн
• 1.0420-30 674 млн
• 1.0450 574 млн
• 1.0495-00 1.15 млрд
• 1.0520-30 365 млн
• 1.0575 275 млн
• 1.0600 483 млн
• 10660 560 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9600 240 млн
• 0.9700 540 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.6900 923 млн
• 0.6980 229 млн
• 0.7000 290 млн

- USD/CAD: суммы в долларах США

• 1.2850 390 млн
• 1.2900 230 млн
• 1.2950 400 млн

Дальнейшее коррекционное снижение может привести USD/JPY к области 133,50 в краткосрочной перспективе, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Резкая распродажа, в результате которой доллар упал до минимума 134,25, стала для нас неожиданностью (мы ожидали боковую торговлю). Хотя стремительное падение, похоже, является перепроданным, риск снижения все еще сохраняется. При этом любая просадка вряд ли приведет к прорыву уровня 134,00. С другой стороны, прорыв 135,65 (незначительное сопротивление находится также на 135,30) будет свидетельствовать о том, что текущее понижательное давление ослабло".

Следующие 1-3 недели: "Укрепление доллара, начавшееся ранее на этой неделе, быстро закончилось, так как резкий откат вчера выбил наш "сильный уровень поддержки" на 135,00 (минимум был отмечен на 134,25). Стремительный откат имеет возможность дойти до 133,50. В целом, только прорыв нашего уровня "сильного сопротивления", который в настоящее время находится на отметке 136,00, будет свидетельствовать о том, что пара не готов к развитию снижения".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку предыдущего дня и снизился примерно на 11,3 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильным и на сей раз увеличились порядка на 145,3 тыс. контрактов.

Природный газ, похоже, готов к отскоку

В четверг цены на природный газ еще больше снизились и упали до двухмесячных минимумов в районе $6,20. Актив готовится завершить вторую неделю подряд с потерями. Такая динамика на фоне понижения показателей открытого интереса и объемов указывает на очень ограниченный потенциал дальнейшей просадки в самой ближайшей перспективе. В подтверждение этого природный газ в настоящее время находится на грани вхождения в зону перепроданности, согласно дневному RSI.

• Розничные продажи в Великобритании в мае составили -0,5% м/м, превысив прогнозы
• Базовые розничные продажи в Великобритании снизились на 0,7% м/м в мае.

Розничные продажи в Великобритании в мае снизились на -0,5% за месяц против ожидаемых  -0,7% и предыдущего результата 1,4% . Базовые розничные продажи, без учета продаж автомобильного топлива, составили -0,7% за месяц против ожидаемых -1,0% и 1,4% в предыдущем месяце.

В годовом исчислении розничные продажи в Великобритании упали на 4,7% в мае против прогноза -4,5% и предыдущего результата -5,7%, а базовые розничные продажи упали в отчетном месяце на 5,7% г/г против ожидаемых -5,1% и -6,9% месяцем ранее.

Основные тезисы (ONS)

Падение объемов продаж за месяц произошло за счет продовольственных магазинов (-1,6%); сокращение расходов в продовольственных магазинах, по-видимому, связано с влиянием роста цен на продукты питания и стоимости жизни.

Объемы продаж автомобильного топлива в мае 2022 года выросли на 1,1%, что отчасти может быть связано со снижением числа британцев, работающих исключительно из дома.

Объем продаж непродовольственных магазинов за месяц не изменился (0,0%); рост продаж одежды (2,2%) был компенсирован падением продаж товаров для дома (отрицательное значение 2,3%), таких как мебельные магазины, и универмаги (отрицательное значение 1,1%).

Последствия для FX

Пара GBP/USD снижается на несколько пунктов до отметки 1,2260 на неоднозначных данных по розничным продажам в Великобритании. На момент написания торги проходили на уровне 1,2270, +0,09% внутри дня.

Дальнейшее снижение AUD/USD в ближайшей перспективе встретит сильную поддержку в районе 0,6850, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы придерживались мнения, что "понижательный риск все еще сохраняется, но AUD вряд ли сможет закрепиться ниже 0.6880". Наше мнение не было ошибочным, так как AUD упал до 0,6870, а затем отскочил. Отскок на фоне ослабления нисходящего импульса говорит о том, что AUD вряд ли будет снижаться дальше. Сегодня AUD, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 0,6875 и 0,6935".

Следующие 1-3 недели: "Нам нечего добавить к  нашему вчерашнему прогнозу (23 июня, цена спот на 0.6905). Как было отмечено, AUD может дрейфовать на юг, но любая просадка, как ожидается, встретит сильную поддержку на уровне 0.6850. В целом, только прорыв уровня 0.6965 (наш вчерашний уровень сопротивления находился на отметке 0.6980) будет свидетельствовать о том, что текущее умеренное понижательное давление ослабло".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть прервал просадку, наблюдающуюся с 7 июня, и вырос порядка на 5,1 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы полностью отыграли предыдущий прирост и сократились примерно на 164,5 тыс. контрактов.

WTI: ближайшая поддержка - $100,00

В четверг распродажа нефти WTI не прекращалась. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего снижения цены в самой ближайшей перспективе. Углубление просадки должно встретить сильную ключевую поддержку в районе психологической отметки $100.00.

По мнению валютных стратегов UOB Group, перспективы GBP/USD пока остаются смешанными.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы отметили, что "резкие ценовые колебания привели к неоднозначному прогнозу, и не исключены дальнейшие резкие движения", и мы ожидали, что GBP будет "торговаться в диапазоне 1.2200/1.2310". Наш прогноз о нестабильной торговле не был ошибочным, так как фунт упал до 1.2171, затем поднялся до 1.2294 и снова упал, завершив день с незначительными изменениями на отметке 1.2262 (-0.03%). Перспективы остаются смешанными, и британский фунт может продолжить торговаться нестабильно. Ожидаемый диапазон на сегодня - 1.2190/1.2305".

Следующие 1-3 недели: "Мы придерживаемся своего прогноза от понедельника (20 июня, цена спот 1.2225), согласно которому перспективы пары остаются смешанными, и британский фунт может продолжить торговаться в неустойчивой манере, вероятно, между 1.2040 и 1.2400. Наше мнение не было ошибочным, так как последние несколько дней британский фунт торговался нестабильно. Ценовая динамика не дает новых подсказок, и перспективы пары остаются смешанными. Только выход из ожидаемого диапазона 1.2130/1.2380 (суженного от уровней 1.2040/1.2400) будет означать вероятность направленного движения".

Согласно предварительным данным CME Group, в четверг показатель открытого интереса по фьючерсам на золото прервал откат предыдущего дня и вырос примерно на 2,5 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем продолжили колебания и увеличились порядка на 16,4 тыс. контрактов.

Золото теперь стремится к $1 800

В четверг цены на золото продемонстрировали приличный откат. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дополнительных потерь в самой ближайшей перспективе. На фоне этого драгоценный металл может предпринять попытку продвижения к ключевой отметке $1 800.

"Некоторые отрасли промышленности придется закрыть, если не будет хватать газа, и это в значительной степени является прелюдией к потенциальному нормированию газа в стране, до которого теперь остался один шаг", - заявил в пятницу министр экономики Германии Роберт Хабек.

Читайте также: Хабек, Германия: газ в стране с этого момента находится в дефиците

Последствия для валют

Новость не смогла оказать влияния на EUR/USD, и главная валютная пара укрепляется в районе 1,0540 в начале европейской сессии. Однако разговоры о глобальной рецессии набирают обороты благодаря комментариям немецких политиков, что в свою очередь должно повлиять на настроения на рынке и поддержать спрос на безопасное убежище в виде доллара США.

По мнению валютных стратегов UOB Group, в ближайшие недели пару EUR/USD ожидает дальнейшая консолидация, на этот раз между 1,0430 и 1,0630.

Ключевые тезисы 

Прогноз на 24 часа: "Наши ожидания того, что вчера евро "протестирует уровень 1.0605", оказались неверными, поскольку он резко упал до 1.0481, а затем отскочил. Мы рассматриваем это движение как часть фазы консолидации и ожидаем, что сегодня евро будет торговаться между 1,0470 и 1,0560".

Следующие 1-3 недели: "Мы ожидали консолидации евро с конца прошлой недели. Последние несколько дней евро торговался относительно нестабильно, но оставался в пределах диапазона. На данный момент все еще сохраняется четкое направление, и мы по-прежнему ожидаем, что евро будет консолидироваться, хотя и в более узком диапазоне 1.0430/1.0630 (против 1.0390/1.0650 ранее). В целом, евро должен выйти из ожидаемого диапазона, чтобы определиться с устойчивым дальнейшим направлением движения".

Заместитель главного секретаря кабинета министров Японии Сэйдзи Кихара в своем заявлении сказал: "Мы должны уделять достаточное внимание возможному влиянию инфляции на настроения потребителей и корпоративную активность".

Кихара также приветствовал начало процесса вступления Украины в ЕС в качестве члена Союза.

Читайте также: Потребительская инфляция в Японии в мае превысила целевой показатель ЦБ второй месяц подряд

Аналитики Goldman Sachs полагают, что ФРС может быть вынуждена агрессивно ужесточить политику в связи с повышением рисков для инфляционных ожиданий. 

Ключевые цитаты

"Потенциальный дальнейший рост цен на продукты питания и газ является основным повышательным риском для потребительских инфляционных ожиданий".

"Но еще одним основным повышательным риском является предстоящий шквал политической рекламы, указывающей на высокую инфляцию, в преддверии промежуточных выборов в ближайшие несколько месяцев".

"Инфляционные ожидания исторически были довольно чувствительны к политическим результатам, и избиратели демонстрируют, что инфляция будет одним из главных вопросов этой осенью."

"Имеются ограниченные данные о связи между политической рекламой и инфляционными ожиданиями потребителей, поскольку в последние десятилетия инфляция была умеренной и, соотвественно, не являлась важным вопросом избирательной кампании. Однако последние научные исследования показывают, что значительная часть разброса в инфляционных ожиданиях объясняется различиями в доступной информации, и что инфляционные ожидания меняются, когда появляется новая информация."

"Должностные лица ФРС могут почувствовать себя вынужденными решительно реагировать даже на умеренное дальнейшее повышение долгосрочных инфляционных ожиданий. В результате, мы считаем, что предстоящий натиск политической рекламы, ориентированной на инфляцию, увеличивает риск того, что ФРС может продолжить агрессивное ужесточение, даже если экономическая активность резко замедлится."

Агентство Reuters сообщило, что годовая базовая потребительская инфляция в Японии в мае превысила целевой показатель центрального банка второй месяц подряд, как показали данные в пятницу, подчеркивая усиливающееся давление на хрупкую экономику страны из-за растущих мировых цен на сырье.

• Основной CPI 2,5% г/г, ожидалось 2,9%, предыдущее значение 2,5% (остается на уровне целевого показателя Банка Японии 2% второй месяц подряд, после роста на 2,1% в апреле).
• CPI без учета свежих продуктов питания 2,1% г/г, ожидалось 2,1%, ранее было 2,1%.
• CPI без учета продуктов питания, энергоносителей 0,8% г/г, прогноз 0,4%, ранее было 0,8%.

Ключевые замечания

''Данные опровергают мнение Банка Японии о том, что недавний рост цен является временным и не требует отмены монетарного стимулирования.''

''Рост цен на топливо и продукты питания, вызванный вторжением России в Украину и слабой иеной, которая увеличивает стоимость импорта, как ожидается, будет поддерживать базовую потребительскую инфляцию в Японии выше целевого показателя Банка Японии в 2% в течение большей части этого года, считают аналитики''.

Но это мало радует ЦБ, который рассматривает такую инфляцию как временную и представляющую риск для потребления, поскольку домохозяйства сталкиваются с ростом стоимости жизни и медленным ростом заработной платы.

Глава Банка Японии Харухико Курода неоднократно заявлял, что центральный банк будет сохранять ультрамягкую монетарную политику до тех пор, пока устойчивый внутренний спрос и высокий рост заработной платы не станут ключевыми факторами инфляции.