Новости и прогнозы рынков CFD — 28-06-2022

• США: индекс потребдоверия CB упал до 16-месячного минимума.
• Акции снизились, основные индексы падают в среднем на 1%.
• Пара AUD/USD падает с шестидневных максимумов в направлении 0,6900.

Американские акции во вторник развернулись в сторону снижения, что привело к росту доллара США. Пара AUD/USD упала до 0,6909, достигнув свежего дневного минимума. Он остается ниже 0,6930 с медвежьим внутридневным уклоном. Ранее он поднялся до шестидневного максимума 0,6964.

С прошлой пятницы пара AUD/USD движется в боковом направлении между 0,6910 и 0,6960 с небольшим бычьим уклоном. Он все еще не может значительно отойти от двухлетнего минимума 0,6823, достигнутого в мае.

Бегство от рисков оказывает давление на австралийский доллар

Во вторник пара AUD/USD нашла поддержку выше области 0,6905/10. Прорыв ниже может привести к новым потерям; следующая сильная поддержка находится на уровне 0,6870, около минимума прошлой недели. Непосредственным сопротивлением может стать 20-часовая простая скользящая средняя на уровне 0,6930.

Акции сдали завоеванные позиции. S&P 500 падает на 1,07%. Снижение индекса потребительских настроений оказало негативное влияние на настроения. Индекс Conference Board в июне упал до самого низкого уровня за 16 месяцев на фоне растущей инфляции и негативного прогноза роста.

В среду в Австралии в 04:30 мск выйдут данные по розничным продажам (консенсус рынка: 0,4%). Аналитики TD Securities прогнозируют рост на 0,5%. "Сильные показатели розничных продаж укрепят аргументы в пользу еще одного агрессивного шага РБА (Резервного банка Австралии) в июле после повышения ставки на 50 б.п. в этом месяце".

Технические уровни

Фунт может не получить длительной поддержки от Банка Англии, даже если он ускорит повышение ставок, поскольку у инвесторов преобладают опасения по поводу инвестиций и роста экономики Великобритании, объясняют аналитики Rabobank.

Ключевые тезисы:

"В этом цикле Банк Англии быстрее, чем многие другие центральные банки стран Б10, приступил к ужесточению политики. Однако уже пять повышений процентных ставок, объявленных Банком Англии, не помешали фунту стать одной из самых слабых валют Б10 в этом году. Увеличение темпов повышения ставок Банком Англии может не оказать фунту длительной поддержки, учитывая опасения инвесторов по поводу инвестиций и роста в Великобритании. Мы считаем, что EUR/GBP может закончить год в районе 0,88.

Дефицит текущего счета в стране, где фундаментальные показатели воспринимаются как плохие, скорее всего, вызовет понижательную коррекцию валюты. Повышение процентных ставок может дать краткосрочный толчок, но в конечном итоге может лишь ослабить условия для инвестиций и роста в среднесрочной перспективе, что может сгустить тучи над перспективами фунта.

К концу года, возможно, окно возможностей для повышения ставок для Банка Англии полностью закроется, поскольку кризис стоимости жизни усиливается. Это может поставить фунт в еще более невыгодное положение».

• Доллар США набирает обороты во время американской сессии.
• Евро устанавливает новые минимумы против доллара США, швейцарского франка и британского фунта.
• Акции на Уолл-стрит теряют свои позиции, доходность в США отходит от максимумов.

Пара EUR/USD снизилась еще больше и достигла дна на отметке 1,0501, самого низкого уровня с четверга. Затем она сократил потери, поднявшись до 1,0530. Снижение происходило на фоне повсеместного укрепления доллара США.

Доллар укрепился на фоне негативной динамики индексов Уолл-стрит. Dow Jones падает на 0,51%, а Nasdaq - на 1,74%. Доходность в США выросла: доходность 10-летних трежерис составляет 3,20%, а 30-летних - 3,31%.

Экономические данные США вышли ниже ожиданий. Индекс потребительского доверия Conference Board упал до 98,7 в июне, что является самым низким показателем за последние 16 месяцев. Производственный индекс ФРС Ричмонда упал до -19 в июне с -9, против консенсус-прогноза рынка -11. Индекс цен S&P/Case Shiller вырос на 1,6% в апреле. Цифры не повлияли на курс доллара.

Евро оказался в числе аутсайдеров американской сессии. EUR/CHF упал до минимумов прошлой недели в районе 1,0050, а EUR/GBP откатился до 0,8620. Единая валюта не выиграла от ястребиных комментариев чиновников Европейского центрального банка.

В среду пройдет последний день ежегодного форума ЕЦБ в Португалии. В дискуссионной панели будут участвовать Лагард (ЕЦБ), Пауэлл (ФРС) и Бэйли (Банк Англии).

Краткосрочный прогноз

Пара EUR/USD отошла от минимумов и вернулась выше уровня 1,0530. Пара, вероятно, продолжит боковое движение между 1,0500 и 1,0600. Ранее во вторник евро торговался выше 1.0600, но снова был отброшен от этих уровней; ему необходимо закрепиться выше этих уровней, чтобы продолжить рост.

Непосредственное сопротивление наблюдается на уровне 1.0550 (20-SMA на четырехчасовом графике); ниже EUR/USD может снова протестировать 1.0500. Следующим уровнем для наблюдения является минимум прошлой недели 1.0467.

Технические уровни

Соединенные Штаты запретят импорт российского золота в рамках последнего раунда санкций, объявило Министерство финансов на своем сайте во вторник, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

США ввели санкции против десятков юридических и физических лиц.

Последние санкции направлены против российского государственного оборонного конгломерата "Ростех" и связанных с ним организаций.

Последние санкции направлены против нескольких банков, включая Банк Москвы.

США ввели санкции против United Aircraft Corp..

Реакция рынка

Этот заголовок, похоже, не оказывает существенного влияния на золото. На момент написания статьи пара XAU/USD снизилась на 0,15% от цены открытия и составила $1,820.

GBP/USD ожидает выступления главы Банка Англии Эндрю Бейли на форуме ЕЦБ в Синтре, Португалия, в среду. Экономисты Scotiabank считают, что для роста фунта необходимы "ястребиные" высказывания.

Рынки установили высокую планку для Банка Англии, ожидая 165 б.п. к концу года

"До завтрашнего выступления главы Банка Англии Бейли, где мы будем ожидать подтверждения того, что банк ужесточит ставку на 50 б.п. в августе, внутренних факторов для ценового движения фунта нет. В условиях слабого роста в Великобритании и опасений глобальной рецессии, фунт будет нуждаться в поддержке "ястребиного" центрального банка.

Рынки установили высокую планку для Банка Англии, ожидая повышения ставки на 165 б.п. до конца года, поэтому дальнейшее снижение кроссов с фунтом выглядит более вероятным".

• Потребительское доверие в США продолжило ослабевать в июне.
• Индекс доллара США удерживает позиции вблизи середины 104,50.

Данные, опубликованные Conference Board, показали во вторник, что индекс потребительского доверия снизился до 98,7 в июне с 103,2 в мае. Этот показатель оказался слабее прогноза агентства Reuters на уровне 100,00.

Дальнейшие подробности пресс-релиза показали, что индекс текущей ситуации упал до 147,1 с 147,4, а индекс ожиданий упал до самого низкого уровня с марта 2013 года - 66,4 - с 73,7.

Реакция рынка

После выхода этого отчета доллар США продолжает опережать своих основных конкурентов, и индекс доллара США на момент написания вырос на 0,5% и составил 104,45.

• EUR/USD снижается после позитивного начала сессии вторника.
• Дальнейший рост первоначально ограничен 55-дневной SMA вблизи 1.0615.

EUR/USD теряет часть позиций, завоеванных в ходе недавнего двухдневного роста, и быстро отступает к минимумам 1.0500 во вторник.

В самом ближайшем будущем быкам необходимо преодолеть 55-дневную SMA вблизи 1.0615, которая также совпадает с недельными максимумами. Если она будет преодолена, то следующим важным препятствием станет 4-месячная линия вблизи 1,0660. Ожидается, что при закрытии выше этой линии давление на пару ослабнет, а следующей целью станет июньская вершина на 1,0773 и майский пик на 1,0786.

В долгосрочной перспективе медвежий взгляд на пару будет преобладать до тех пор, пока она торгуется ниже 200-дневной SMA на уровне 1,1125.

Дневной график EUR/USD

Премьер-министр Японии Фумио Кисида заявил во вторник, что они предоставят Украине дополнительно $100 млн. гуманитарной помощи, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Б7 согласилась, что Россия виновата в росте мировых цен.

Япония окажет поддержку в расширении мощностей по хранению зерна в Украине по мере приближения сезона сбора урожая.

Будет сделано все возможное для обеспечения достаточного энергоснабжения в Японии.

Приложит все усилия, чтобы добиться дальнейшего повышения заработной платы.

Б7 согласилась, что односторонние попытки изменить статус-кво силой неприемлемы.

Реакция рынка

Пара USD/JPY сохраняет бычий импульс после этих комментариев и на момент написания выросла на 0,57%, достигнув отметки 136,20.

• DXY оставляет позади два дневных отката подряд.
• Далее идет недельный пик в районе 105,00.

DXY восстанавливается во вторник и сумел организовать довольно умеренный отскок к области значительно выше отметки 104.00.

В идеале индекс должен превысить недельный максимум в районе 105,00 (22 июня) в ближайшей перспективе, чтобы восстановление набрало обороты, и пара попыталась посетить почти 20-летний пик в зоне 105,80 (15 июня). С другой стороны, прорыв нижней границы диапазона может заставить индекс бросить вызов недельному минимуму на уровне 103,42 (16 июня).

До тех пор, пока 4-месячная линия вблизи 102,20 сдерживает снижение, ближайшие перспективы индекса должны оставаться конструктивными.

Если рассматривать более долгосрочную перспективу, то перспективы доллара выглядят бычьими, пока он находится выше 200-дневной SMA на уровне 97,95.

Дневной график DXY

На рынках золота царит безделье. Стратеги из TD Securities ожидают, что этот режим сохранится до поры до времени.

Ястребиный режим ФРС вступает в конфликт с опасениями рецессии

"Желтый металл" тянут в двух направлениях, поскольку "ястребиный" режим ФРС сталкивается с опасениями рецессии. В конце концов, цикл повышения ставки ФРС, как правило, ассоциируется с ростом риска рецессии.

Этот цикл повышения ставок отличается от недавних исторических аналогов, поскольку возможности ФРС по контролю инфляции ограничены, учитывая, что нарушена система предложения. В свою очередь, «золотые жуки», учуявшие потенциальный стагфляционный исход, связанный с более низким ростом, но затяжной инфляцией, должны учитывать, что центральные банки, столкнувшись с кризисом доверия, также могут продолжать повышать ставки дольше, чем это было бы возможно.

Торговля золотом, скорее всего, останется в состоянии "дремоты", пока "медведи" ждут катализатора, который встряхнет лонги по золоту".

USD/CAD наконец-то преодолела поддержку коррекции на уровне 1.2865 и вернулась к минимумам 1.28. Экономисты из Scotiabank ожидают, что пара продолжит снижение к отметке 1,2730.

USD/CAD может продвинуться к 1.27

"Краткосрочные тенденции указывают на усиление медвежьего импульса, стоящее за снижением доллара, а ценовые модели указывают на то, что потери доллара продлятся до зоны 1.2730/35 после того, как пара снова отвергла область 1.3075 ранее в этом месяце.

Мы отмечаем промежуточную поддержку на 1.2795/00 перед 1.2730 (61.8% коррекция июньского ралли доллара).

Ожидается, что незначительный рост доллара США ослабнет перед 1,29".

• Цены на жилье в США в апреле выросли на 1,6% в месячном исчислении.
• Индекс доллара США торгуется в плюсе вблизи отметки 104,30.

Ежемесячные данные, опубликованные Федеральным агентством жилищного финансирования США, показали во вторник, что индекс цен на жилье в США в апреле вырос на 1,6% в месячном исчислении. Этот показатель совпал с мартовскими данными и оказался немного выше ожиданий рынка в отношении роста на 1,5%.

В годовом исчислении цены на жилье в США выросли на 18,8%.

Кроме того, индекс цен на жилье S&P/Case-Shiller в апреле вырос до 21,2% в годовом исчислении с 21,1%.

Реакция рынка

Непосредственной реакции рынка на эти данные не последовало, и индекс доллара США  вырос на 0,37% от цены открытия и составил 104,33.

Президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс заявил во вторник на CNBC, что рецессия не является его базовым сценарием, как сообщает Reuters.

Дополнительные тезисы

Экономика сильна, финансовые условия ужесточились

Ожидается, что ВВП вырастет на 1% 1,5% за год

У нас есть пути для снижения инфляции

Некоторые понижательные риски исходят из-за рубежа

Наблюдаем за последствиями ужесточения финансовых условий

Наблюдаем замедление в секторах, чувствительных к процентным ставкам"

Уровень безработицы будет расти в ближайшие несколько лет

Уровень безработицы вырастет до чуть более 4% в ближайшие пару лет

Долгосрочная нейтральная ставка не изменилась, она все еще довольно низкая

Номинальная нейтральная ставка выше, это одна из причин, по которой нам нужно довольно сильно поднять ставки в этом и следующем году

Нам нужно поднять реальные ставки выше нуля

В следующем году нам нужно перейти на территорию некоторого ограничения

Данные могут сказать нам что-то другое

Разумно дойти до 3,5% - 4% ставки по федеральным фондам

Изменение ставки на 75 б.п. было правильным

На следующем заседании будет обсуждаться вопрос о 50 или 75 б.п.

"Не вижу признаков паники на финансовых рынков, рынки функционируют хорошо

Реакция рынка

После этих комментариев доллар удерживает свои позиции: индекс доллара США вырос на 0,35% за день и составил 104,30.

• Дефицит международной торговли США умеренно сократился в мае.
• Индекс доллара США держится на положительной территории выше 104,00.

Данные, опубликованные Бюро переписи населения США, показали во вторник, что дефицит торгового баланса Соединенных Штатов сократился на $2,4 млрд до $104,3 млрд в мае с $106,7 млрд в апреле.

"Экспорт товаров за май составил $176,6 млрд, что на $2,0 млрд больше апрельского экспорта", - говорится далее в публикации. - "Импорт товаров за май составил $280,9 млрд, что на $0,4 млрд меньше апрельского импорта".

Реакция рынка

Индекс доллара США продолжает расти после выхода этого отчета, и на момент написания он поднимался на 0,3% от цены открытия до отметки 104,25.

Иена оказалась под значительным давлением. Тем не менее, по мнению экономистов Commerzbank, если станет  вероятным, что Федеральная резервная система снова понизит ключевую ставку в 2023 году, у японской валюты есть потенциал для восстановления.

Когда закончится обесценивание иены?

"Мы ожидаем, что прогнозы по процентным ставкам других центральных банков Б10 останутся повышенными в ближайшей перспективе, что удержит иену под давлением.

Однако довольно быстро тенденция USD/JPY, скорее всего, снова сменится. По мере того, как вероятность рецессии в США возрастает, осознание того, что ФРС в обозримом будущем придется снова снижать ключевую ставку, должно усиливаться.

Мы ожидаем, что курс USD/JPY стабилизируется даже без вмешательства Министерства финансов, а иена будет умеренно восстанавливаться, как только рецессия и снижение процентных ставок в США станут более широко ожидаемыми."

• Во вторник EUR/JPY достигла нового пика 2022 года в районе 144,30.
• Далее ожидается вершина 2015 года вблизи 145,30.

EUR/JPY демонстрирует рост третью сессию подряд и фиксирует новые максимумы цикла вблизи 144.30 во вторник.

Бычий уклон в кроссе сохраняется, и продолжение восстановления теперь нацелено на круглый уровень 145.00 перед максимумом 2015 года 145.32 (2 января). Далее находится вершина 2014 года на 149,78 (8 декабря).

Тем временем, пока кросс находится выше 3-месячной линии поддержки в районе 138,40, краткосрочные перспективы должны оставаться бычьими. Эта область усиливается близостью 55-дневной SMA.

Дневной график EUR/JPY

Пара GBP/USD продолжила консолидацию третий день подряд и остается в пределах недельного торгового диапазона, ниже отметки 1,2300. Как пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани, недавнее резкое снижение цен на сырьевые товары ослабило опасения по поводу дальнейшего роста инфляционного давления и заставило инвесторов пересмотреть перспективы агрессивного повышения ставок ФРС.

«Это, наряду с общим позитивным тоном в отношении рисков, подорвало безопасный доллар США и оказало некоторую поддержку единой валюте. Тем не менее, рост не был столь убедительным на фоне тупика, в который зашли Великобритания и ЕС в вопросе североирландского протокола соглашения по Brexit.

В ходе последних событий Палата общин Великобритании в понедельник проголосовала 295 голосами против 221 за законопроект, который в одностороннем порядке отменит часть соглашения о выходе Великобритании из ЕС, согласованного в 2020 году. Это произошло, несмотря на предупреждения о том, что законопроект нарушает международное право, и повышает риск новой напряженности в отношениях с ЕС, который предпринял юридические действия. Кроме того, ожидания того, что Банк Англии выберет более постепенный подход к повышению процентных ставок на фоне растущих опасений рецессии, способствуют ограничению роста пары GBP/USD. Это, в свою очередь, заставляет агрессивных быков проявлять осторожность.

В отсутствие каких-либо важных для рынка экономических релизов из Великобритании, поступающие заголовки, связанные с Brexit, будут влиять на настроения вокруг британского фунта. В то же время, экономическая повестка дня в США включает в себя публикацию индекса потребительского доверия Conference Board и производственного индекса Ричмонда позднее в начале североамериканской сессии. Трейдеры будут ориентироваться на более широкие рыночные рисковые настроения, которые будут стимулировать спрос на доллар США и придадут некоторый импульс паре GBP/USD. Однако в центре внимания останутся выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла и главы Банка Англии Эндрю Бейли на форуме ЕЦБ в Синтре, Португалия, в среду».

Аналитик FXStreet Хареш Менгани прокомментировал технические перспективы пары:

«С технической точки зрения, недавнее движение цены в диапазоне представляет собой формирование прямоугольника и указывает на нерешительность трейдеров. Это делает разумным ожидание убедительного прорыва в любом направлении, прежде чем трейдеры начнут открывать новые позиции. Устойчивое укрепление выше пикового максимума овернайт в районе 1,2330, будет рассматриваться как новый толчок для быков и заложит основу для дальнейшего роста. Пара GBP/USD может преодолеть промежуточный барьер 1.2360 и направиться к круглой отметке 1.2400. Этот импульс может получить дальнейшее развитие и поднять цены к следующему соответствующему барьеру вблизи зоны 1.2480 на пути к отметке 1.2500.

С другой стороны, область 1.2240-1.2235 теперь, похоже, является ближайшей поддержкой перед круглой цифрой 1.2200 и минимумом прошлой недели в районе 1.2170-1.2160. При некотором развитии событий пара GBP/USD может ослабнуть ниже отметки 1.2100 и протестировать зону поддержки 1.2050, а затем опуститься до психологической отметки 1.2000. Затем медведи могут попытаться оспорить минимум с начала года в районе 1.1935, достигнутый в начале месяца».

Поскольку конечная ставка ФРС превысила ставку Банка Канады, экономисты CIBC Capital Markets понизили  свой прогноз для луни на 2023 год. Они ожидают, что пара USD/CAD достигнет отметки 1,33 в начале 2023 года.

"Вероятное повышение ставки Банком Канады на 75 б.п. в июле и возможность еще одного такого повышения в сентябре, если к тому времени мы не увидим достаточного замедления инфляции, должны быть достаточно агрессивными, чтобы позволить паре USD/CAD оставаться около текущих уровней в течение следующих трех месяцев.

Рынки, похоже, переоценивают ужесточение как Банка Канады, так и ФРС в этом году, но сравнительно больше для Банка Канады, и эта перекалибровка приведет к тому, что CAD закончит год слабее, а USD/CAD, как ожидается, достигнет 1,31 к тому времени.

В 2023 году луни может еще больше ослабнуть на фоне глобального замедления роста, поскольку повышение процентных ставок скажется на активности, что приведет к снижению цен на сырьевые товары и номинального экспорта канадских производителей природных ресурсов. Ожидайте, что пара USD/CAD достигнет отметки 1,33 в начале 2023 года, а затем отыграет часть этой позиции в течение года, поскольку доллар США теряет свою популярность во всем мире."

USD/IDR может продолжать консолидацию в краткосрочной перспективе, полагают аналитики UOB Group.

Ключевые тезисы

"В прошлый понедельник (20 июня, цена спот на 14,830) мы отметили, что USD/IDR "вероятно, будет укрепляться дальше, но основное сопротивление на 14,950, вероятно, останется вне досягаемости". Мы добавили, что "еще одно сопротивление отмечено на уровне 14 900".

"USD/IDR выросла в среду до максимума 14,872, а затем отступила. Краткосрочное повышательное давление ослабло, и USD/IDR, вероятно, будет торговаться на этой неделе в боковике, как ожидается - в диапазоне 14,720/14,870".

Лидеры «Большой семерки» (G7) достигли договоренности об установлении потолка цен на российскую нефть, сообщает Reuters.

«Лидеры G7 договорились изучить вопрос об установлении мировых ценовых ограничений на импорт российских энергоресурсов, чтобы ограничить возможности Москвы финансировать СВО на Украине и выделить до 5 миллиардов долларов на решение проблемы глобальной продовольственной безопасности», — сообщает Reuters.

USD/MYR остается под давлением и в настоящее время торгуется в диапазоне 4.3900-4.4100, пишет Квек Сер Леанг из UOB Group Global Economics & Markets Research.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (20 июня, спот на 4.4000) мы отметили, что импульс ослабевает, а прорыв уровня 4.3870 может привести к более глубокому откату к 4.3800. Наши ожидания не оправдались, так как USD/MYR всю неделю торговалась в боковике между 4.3950 и 4.4055.
• Краткосрочные индикаторы импульса нейтральны, и USD/MYR может продолжить торговаться в боковике на этой неделе, вероятно, между 4.3900 и 4.4100.

Белый дом сообщил в пресс-релизе во вторник, что на саммите НАТО в Мадриде лидеры альянса обсудят последствия вторжения России в Украину.

На саммите НАТО "альянс примет исторические решения по укреплению коллективной обороны и безопасности альянса", сказал Белый дом.

Квек Сер Леанг из отдела глобальных экономических и маркетинговых исследований UOB Group предполагает, что в ближайшем будущем паре USD/THB предстоит консолидация.

Ключевые тезисы

• В прошлый понедельник (20 июня, спот на 35.25) мы подчеркнули, что USD/THB может подняться выше 35.40, но следующее сопротивление на 35.70 вряд ли окажется под угрозой. Наше мнение не было ошибочным, поскольку в пятницу доллар США вырос до максимума на 35.58.
• Краткосрочный восходящий импульс несколько ослаб, и это в сочетании с условиями перекупленности предполагает, что USD/THB вряд ли будет расти дальше. На этой неделе USD/THB, скорее всего, будет торговаться между 35.27 и 35.60.

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Пьер Вунш заявил во вторник, что новый "антифрагментарный инструмент центрального банка не должен иметь ограничений, если движения рынка необоснованны".

Дополнительные цитаты

Лидеры Большой семерки (G7) опубликовали во вторник совместное заявление, в котором призвали всех партнеров избегать неоправданных ограничительных торговых мер, которые ставят под угрозу продовольственную безопасность.

Дополнительные тезисы

• Поддерживается обязательство держать продовольственные и сельскохозяйственные рынки открытыми.
• Мы призываем тех партнеров, у которых есть большие запасы продовольствия, сделать их доступными, чтоб не вызывать давление на рынки.
• Мы также обязуемся расширять основные услуги в области питания в странах с самым высоким бременем неполноценного питания.

Пара EUR/USD продолжила тестировать 1.0600 и колебалась сегодня в начале европейской сессии в диапазоне. Пара торговалась ниже двухнедельного максимума, достигнутого накануне, хотя комбинация факторов может способствовать удержанию пары на плаву. Евро получил поддержку от ЕЦБ, который должен начать цикл повышения процентных ставок в июле. Кроме того, сдержанное ценовое движение доллара США стало попутным ветром для евро, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• Недавнее снижение цен на сырьевые товары, по-видимому, ослабило опасения по поводу дальнейшего роста инфляционного давления. Кроме того, растущие опасения по поводу рецессии заставили трейдеров ослабить ожидания более агрессивного ужесточения политики ФРС. Это заставило быков по доллару начать распродажу. Между тем, снижение инфляционных ожиданий повысило уверенность инвесторов, о чем свидетельствует в целом позитивный настрой на фондовых рынках. Тяга к риску рассматривался как еще один фактор, подорвавший спрос на безопасный доллар.
• Несмотря на благоприятный фундаментальный фон, трейдеры, похоже, неохотно ставят на повышение по EUR/USD перед выходом данных по потребительской инфляции в Европе на этой неделе. Индекс потребительских цен в Германии и еврозоне будет представлен в среду и пятницу соответственно может оказать значительное влияние на дальнейшие прогнозы ЕЦБ по монетарной политике. Глава ЕЦБ Кристин Лагард и глава ФРС Джером Пауэлл также должны выступить на форуме ЕЦБ в Синтре, Португалия, в среду. Это поможет инвесторам определить следующий этап направленного движения пары.
• Сегодня трейдеры будут ориентироваться на данные по экономике США, в том числе на индекс потребительского доверия от Conference Board и производственный индекс ФРБ Ричмонда. Эти данные и тяга к риску могут повлиять на доллар США и создать возможности для краткосрочной торговли по EUR/USD.

С технической точки зрения, рост последних двух недель или около того, вблизи минимума с начала года, происходил вдоль восходящей линии тренда, пишет аналитик FXStreet Хареш Менгани.

Ключевые тезисы

• Картина, наряду с горизонтальным сопротивлением 1.0600-1.0610, представляет собой восходящий треугольник на краткосрочных графиках, что благоприятствует бычьим трейдерам. Упомянутый барьер совпадает с 50-SMA. Если она будет пробита, это подготовит почву для дальнейшего роста
• Затем пара EUR/USD может ускорить движение к горизонтальной точке пробоя поддержки на 1.0650, которая теперь превратилась в сопротивление. Затем пара нацелится на 1.0700. Следующее значимое препятствие находится в районе 1.0745-1.0750 перед майским максимумом около 1.0780-1.0785.
• С другой стороны, поддержка восходящей линии тренда, которая в настоящее время находится около 1.0550, может и дальше защищать пару от падения. Убедительный прорыв ниже может спровоцировать технические продажи и подтолкнуть пару к 1.0500. Последующие продажи ниже зоны поддержки 1.0480 развернёт пару вниз и сделает её уязвимой.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов:

- EUR/USD: суммы в EUR

• 1.0200 539 млн
• 1.0300 519 млн
• 1.0450 498 млн
• 1.0595 735 млн
• 1.0750 390 млн

- GBP/USD: суммы в фунтах

• 1.2000 664 млн

- USD/JPY: суммы в долларах США

• 135.00 350 млн

- USD/CHF: суммы в долларах США

• 0.9425 480 млн
• 0.9550 471 млн

- AUD/USD: суммы в AUD

• 0.7000 252 млн
• 0.7040 324 млн

Пара GBP/USD торгуется ниже 1.23. Банк Англии (BoE), отдающий предпочтение росту, а не сдерживанию инфляции, предполагает снижение фунта, усугубляемое политическими рисками, включая потенциальную торговую ссору с ЕС, сообщают экономисты CIBC Capital Markets.

Ключевые тезисы

• Снижение потребительских настроений и расходов по мере снижения реальных доходов поможет уменьшить инфляционное давление со стороны спроса. Нарастание встречных макроэкономических факторов предполагает, что Банк Англии не будет столь агрессивным, как рыночные дисконты. Мы ожидаем продолжительной паузы в политике после того, как ставки достигнут 1.75% в сентябре.
• Поскольку компромисс между ростом и инфляцией остается сложным, мы ожидаем, что банк отдаст приоритет росту. Это способствует снижению фунта, особенно в связи с тем, что сохраняющиеся политические риски, включая потенциальную торговую ссору с ЕС, остаются реальными.

Новозеландский доллар находится под понижательным давлением. Экономисты из CIBC Capital Markets ожидают, что пара NZD/USD опустится ниже уровня 0,62.

Потеря позиций на фоне ухудшения экономических перспектив

"Мы прогнозируем, что в ближайшие недели давление на пару продолжит нарастать, и ожидаем повторного тестирования недавних минимумов по NZD/USD ниже 0,62".

"Ключевая область сопротивления по NZD/USD находится между 0,6530 (январский минимум) и 0,6576 (июньский максимум). Пока пара удерживается ниже этого диапазона, существует риск еще одной попытки снижения."

"Повышение ставок является негативным фактором, который будет усугубляться слабой экономической активностью в Китае - крупнейшем торговом партнере Новой Зеландии, а также  ростом ставок и ухудшением экономических прогнозов по всему миру. В этих условиях повышение ставок в Новой Зеландии не будет поддерживать валюту выше нынешних уровней."

Банк Японии (BoJ) снова сохранил стабильность политики. Экономисты CIBC Capital Markets ожидают, что USD/JPY продолжит расти.

Ключевые тезисы

• Банк продолжает подчеркивать, что он ожидает краткосрочные и долгосрочные учетные ставки на нынешнем или более низком уровне. Это ожидание примечательно в сочетании с заявлением управляющего Банка Японии Куроды о том, что он не ожидает очевидных изменений в стратегии ограничения доходности 10-летних JGB в режиме YCC у 0.25%.
• Хотя монетарные власти обращают внимание на JPY, они не обязательно сигнализируют об отсутствии терпимости к слабости JPY, скорее они стремятся избежать беспорядочных движений.
• Банк Японии дал понять, что доходность 10-летних JGB по-прежнему будет ограничена. Спреды UST-JGB указывают на то, что USD/JPY остается под повышательным давлением.
•  

Опасения по поводу инфляции и отсутствие запланированных встреч в будущем указывают на повышение ставки на 50 б.п. Риксбанком. Однако, по мнению экономистов ING, какие-либо выгоды для SEK могут проявиться только на более позднем этапе из-за текущей нестабильности на фондовом рынке.

Ключевые тезисы

• Более слабая крона, показатели инфляции выше ожиданий и отсутствие запланированных заседаний в конце этого года означают, что повышение ставки Риксбанком на 50 б.п. в этот четверг выглядит весьма вероятным.
• Глобальный фондовый рынок, вероятно, останется под давлением из-за сочетания опасений глобального замедления и ужесточения монетарных условий, а относительно неликвидная (по сравнению с другими валютами G10) крона и её высокая бета, по нашему мнению, должны бороться за устойчивый отскок в ближайшее время.
• Нужно дождаться значительной стабилизации глобальной тяги  к риску (что может произойти только в 4 квартале). Только тогда мы увидим, как EUR/SEK снова следует за дифференциалом курсов, что безошибочно свидетельствует об ослаблении обменного курса.
• Мы по-прежнему не исключаем возврата к 10.10-10.20 к концу этого года, поскольку политика Риксбанка является основным фактором восстановления SEK.
•  

AUD/USD торгуется выше уровня 0,69. Тем не менее, экономисты из CIBC Capital Markets ожидают, что пара протестирует майский минимум на 0,6830.

Резервный банк Австралии вряд ли окажет поддержку оззи

"Ввиду влияния на экономическую активность со стороны ужесточения политики РБА, мы не считаем, что уже проведенное повышение ставки или последующие шаги, заложенные рынком в цены, окажут поддержку австралийскому доллару".

"Что касается роста австралийской экономики, понижение прогнозов приведет к тому, что текущие положительные дифференциалы и соответствующая поддержка австралийского доллара с этой стороны будут сведены на нет".

"Мы ожидаем движения курса AUD/USD в направлении майского минимума 0,6830, с риском более глубоких потерь на признаках ослабления экономической активности".

Фунт по-прежнему не реагирует на новости, связанные с Брекзитом. Глава Банка Англии Эндрю Бейли выступит в среду, и ястребиное сообщение может привести к тому, что EUR/GBP опустится ниже 0.86, сообщают экономисты ING.

Ключевые тезисы

• Правительство Великобритании вчера предложило законопроект об одностороннем отказе от части североирландского протокола, за который теперь должна проголосовать Палата представителей. Наверняка есть много признаков того, что фунт в значительной степени уже вписан в этот сценарий. Рынки по-прежнему в основном сосредоточены на других факторах экономической отсталости Великобритании, а также на предположении, что Брекзит не является важным вкладом в процесс принятия решений по политике Банком Англии в данный момент.
• Завтрашнее выступление главы Банка Англии Эндрю Бейли в Синтре станет главным событием недели. Ястребиный посыл в целом может помочь фунту стабилизироваться и, возможно, опустить EUR/GBP ниже 0.86.

Постоянное отставание венгерского форинта окажет дополнительное давление на Национальный банк Венгрии (НБВ). Банк проводит сегодня заседание по монетарной политике. Экономисты Commerzbank ожидают, что HUF ослабнет, если НЮВ поднимет ставку всего на 50 базисных пунктов (б.п.).

Ключевые тезисы

• Слабость HUF недавно вызвала пересмотр ожиданий рынка. Вместо этого значительное меньшинство переключилось на ожидание повышения на 100 базисных пунктов. Это означает, что, если НБВ просто проигнорирует такие ожидания и поднимется на 50 базисных пунктов, это может немедленно оказать дополнительное давление на HUF.
• Интересно, видит ли НБВ актуальность ситуации, учитывая, что еще нет естественного пика инфляции. Ближайшая траектория HUF будет во многом зависеть от ответа.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает со вступительной речью на Форуме ЕЦБ по центральным банкам в Синтре, Португалия. 

Читайте также: Лагард: нам нужно действовать решительно и последовательно

Дополнительные комментарии

Июньское заседание ЕЦБ подчеркнуло отказ от нетрадиционной политики. Но постепенность политики ЕЦБ предполагает, что быкам по евро придется ждать повышения курса до 2023 года, сообщают экономисты CIBC Capital Markets.

Ключевые тезисы

• Банк явно придерживается политики постепенности, поскольку он рассчитывает впервые с 2014 года повысить депозитную ставку на 25 базисных пунктов.
• При отсутствии существенной коррекции инфляции и инфляционных ожиданий в сентябре следует ожидать повышения в 50 б.п. Такой шаг приведет к положительной депозитной ставке впервые за восемь лет. Это будет способствовать долгосрочной тяге к диверсификации валютных курсов и остаточной поддержке евро. Однако, поскольку ЕЦБ стремится ужесточить политику, риск фрагментации (резкое падение доходности на периферийных рынках, что ставит под угрозу устойчивость долга) остается проблемой.
• Избежание очередного раунда долговых проблем в сочетании с предотвращением рисков фрагментации поможет ограничить краткосрочное снижение евро по отношению к доллару США, который в настоящее время поддерживается риском и ставкой.
• В среднесрочной перспективе ожидайте, что интерес к диверсификации поддержит оценки евро.

Президент Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард выступает со вступительной речью на Форуме ЕЦБ по центральным банкам в Синтре, Португалия. 

Читайте также: Лагард: нам нужно действовать решительно и последовательно

Дополнительные цитаты

Реакция рынка

Пара EUR/USD на момент написания торговалась на уровне 1,0581, почти не изменившись внутри дня.

Глава ЕЦБ Кристин Лагард произносит вступительную речь во второй день Форума ЕЦБ по центральным банкам в Синтре, Португалия.

Ключевые тезисы

• Инфляция в еврозоне нежелательно высока.
• Значит, необходимо двигаться постепенно, если есть неопределенность в отношении перспектив, но при этом действовать решительно.
• Новый инструмент должен быть эффективным, пропорциональным и содержать достаточные гарантии для сохранения стремления государств-членов к разумной фискальной политике.
• Меры по сохранению передачи можно было бы использовать при любом уровне процентных ставок, если они были разработаны таким образом, чтобы не мешать курсу фискальной политики.

Реакция рынка

Евро не может извлечь выгоду из комментариев Лагард о новых мерах по борьбе с фрагментацией, которые, вероятно, будут представлены ЕЦБ на июльском заседании.

Пара EUR/USD отошла от сессионных максимумов на 1.0606 и торгуется на 1.0575 (-0.07%).

Ужесточение денежно-кредитной политики США еще будет продолжаться, а замедление темпов роста экономики США, вероятно, отразится на остальном мире. Экономисты HSBC ожидают дальнейшего роста доллара США.

Пик еще не пройден

"По мере того, как ужесточение политики США медленно разворачивается, оно может представлять собой дополнительный понижательный риск для динамики мирового экономического роста. По нашему мнению, чем выше понижательные риски для глобального роста, тем сильнее повышательные риски для доллара США в целом. Обратное также должно быть справедливо".

"Наша концепция доллара США основывается на том, что две силы, объединившись, способствуют его укреплению, а именно: "ястребиная" позиция ФРС и замедление роста мировой экономики. Эти факторы поддерживали и будут продолжать поддерживать наш оптимистичный взгляд на доллар США в ближайшие месяцы".

На прошлой неделе индекс S&P 500 вырос на 6,5%, включая рост на 3,1% в пятницу. Экономисты UBS ожидают, что к концу года индекс будет торговаться в районе 3 900 при сценарии мягкой посадки экономики.

S&P 500 будет торговаться около 3 300, если прогнозы по прибылям будут пересмотрены в сторону понижения

"При сценарии мягкой посадки экономики, в рамках которого ожидания роста прибыли в 2023 году будут близки к нулю в годовом исчислении, мы ожидаем, что индекс S&P 500 закончит год вблизи текущих уровней на отметке 3 900".

"Если ухудшение экономических данных приведет к пересмотру прогнозов по прибылям в сторону понижения примерно до -15%, что соответствует среднему снижению во время рецессий, мы ожидаем, что S&P 500 будет торговаться около 3 300".

Представитель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Мартинс Казакс заявил во вторник в интервью Bloomberg TV, что он ожидает повышения ставки на 25 б.п. в июле, а повышение на 50 б.п. является базовым сценарием в сентябре.

Дополнительные тезисы

Сегодня на форуме Европейского центрального банка в Синтре будет произнесена вступительная речь и состоится пресс-конференция Кристин Лагард. Поскольку рынки уже закладывают в цены ужесточение политики ЕЦБ на 150 б.п. к концу года, пара EUR/USD вряд ли запустит новый рост, считают экономисты ING.

Высокая планка для "ястребиных" сюрпризов в Синтре

"Ожидается, что Лагард предоставит какую-то информацию о том, насколько серьезно ЕЦБ рассматривает возможность повышения ставки на 50 б.п. в сентябре в свете текущих данных по экономической активности, указывающих на быстро ухудшающуюся картину в еврозоне. Также, вероятно, будут затронуты детальные подробности инструментов борьбы с фрагментацией, обсуждавшихся ранее в этом месяце."

"Взгляд на ожидания по ставке на рынке свопов - 150 б.п. ужесточения к концу года - предполагает, что планка для "ястребиного" сюрприза, вероятно, установлена довольно высоко, и мы сомневаемся, что Синтра станет катализатором для значительного бычьего прорыва в паре EUR/USD".

"Олсабление доллара может способствовать стабилизации цены в диапазоне 1.0600-1.0650 на этой неделе, хотя мы считаем более вероятным возвращение пары к 1.0500 в оставшейся части 3-го квартала".

По мнению экономистов CIBC Capital Markets, укрепление доллара США продолжилось, поскольку Федеральная резервная система продолжает ужесточать политику, но в 2023 году эта тенденция будет ослабевать, поскольку другие крупные центральные банки тоже активно продолжают нормализацию политики.

Краткосрочные риски по USD являются повышательными

"Хотя глава ФРС Пауэлл был менее категоричен в отношении возможности еще одного повышения ставки на 75 б.п. в июле, мы по-прежнему считаем, что риски склоняются в этом направлении".

"В конечном счете, мы ожидаем, что замедление роста экономики и изменение динамики инфляции убедят ФРС сойти с курса, за который сейчас выступают ее наиболее "ястребиные" члены, тем самым прокладывая путь к более слабому доллару в 2023 году. Но это не станет очевидным в ближайшие несколько месяцев, поэтому в ближайшей перспективе мы склоняемся к тому, что доллар США сохранит или даже укрепит свои позиции".

Ожидается, что в ближайшие несколько недель пара USD/CNH будет торговаться между 6,6600 и 6,7400, комментируют валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: "Вчера мы придерживались мнения, что "риски для USD являются понижательными в направлении 6.6700". Наш прогноз не оправдался, так как доллар США торговался в боковом диапазоне между 6,773 и 6,6940. Индикаторы моментума в основном нейтральны, и доллар может продолжить боковую торговлю. Ожидаемый диапазон на сегодня - 6.6780/6.7050".

Следующие 1-3 недели: "Мы с прошлого понедельника (20 июня, цена спот на 6.7080) ожидали, что доллар будет торговаться в боковом диапазоне между 6.6600 и 6.7400. Хотя краткосрочный нисходящий импульс несколько усилился, на данный момент наша точка зрения не изменилась".

USD/CAD поднялась до недавнего максимума 1,3079, после чего откатилась. Двойная вершина на 1.3077-1.3079 пока сдерживает доллар США, пишет Бенджамин Вонг, стратег DBS Bank.

Поддержка находится в зоне 1,2767-1,2732

"У нас есть двойная вершина на 1.3077-1.3079, которая обусловила быстрый откат доллара США. Также наблюдается повторение медвежьей модели "голова и плечи" - хотя и в гораздо меньшей дозе, и это должно ограничить падение USD".

"Снижение под 50-дневную скользящую среднюю на 1.2812 необходимо для продвижения цены к области поддержки 1.2767-1.2732".

Пара USD/CNY продолжает удерживаться около отметки 6,70. Экономисты Commerzbank ожидают, что пара стабилизируется в этой области.

Народный банк Китая обещает дальнейшую поддержку

"ЦБ Китая обеспечит достаточное кредитование ключевых отраслей промышленности". В целом, тонкий посыл этого тезисв заключается в продолжении реализации целенаправленного и взвешенного подхода и постоянной политической поддержки посредством кредитов, а не снижения процентных ставок".

"Что касается валютного рынка, то в очередной раз прозвучало заявление о "гибком и определяемом рынком обменном курсе". Мы считаем стабильность ключевой целью на ближайшую перспективу".

В благоприятных условиях евро смог продолжить укрепление против доллара США. Однако, по мнению экономистов Commerzbank, риски по EUR/USD остаются понижательным.

Восстановление EUR/USD остается хрупким

"Евро может начать становиться все труднее укрепляться, поскольку опасения по поводу возможного ослабления мировой экономики, вероятно, будут оказывать давление на рыночные настроения".

"Риск энергетического кризиса в связи с ситуацией в Украине сохраняется, так что сомнительно, что инвесторы будут готовы делать ставки на дальнейшее укрепление евро."

"Сомнительно, что выступление главы ЕЦБ Кристин Лагард на форуме ЕЦБ в Синтре даст сегодня какой-либо новый импульс для евро."

Вот что вам вам нужно знать во вторник, 28 июня:

Индекс доллара США консолидирует отскок овернайт в районе 104,00 на ранних европейских торгах во вторник, в то время как азиатские акции не могут определиться с направлением на фоне смешанного настроения на рынке. Американские фондовые фьючерсы также отражают осторожный настрой, колеблясь между ростом и потерями. Ожидания повышения ставок ФРС ослабли на фоне растущих опасений по поводу резкого замедления экономического роста. Однако более сильные, чем ожидалось, данные по товарам длительного пользования и продажам домов в США намекнули на здоровое состояние американской экономики, которая может выдержать значительное повышение ставки ФРС.

Между тем, рынки учли намерение Китая продолжать поддержку экономики, тогда как Пекин и Шанхай сообщили о нулевом показателе новых случаев коронавирусной инфекции впервые за четыре месяца. Последние распродажи технологических акций, вызванные негативными новостями для Tencent Holdings, держали инвесторов в напряжении. На фоне мрачных настроений вернулся спрос на американские облигации, что привело к снижению доходности казначейских облигаций США. Доходность 10-летних трежерис снизилась на 0,50% внутри дня до 3,18%, достигнув ранее в понедельник дневного максимума на 3,22%.

Трейдеры также сохраняют осторожность в преддверии выступлений политиков ЕЦБ и релиза данных по потребительской уверенности в США, которые должны быть опубликованы позднее во вторник. Однако главным риском на этой неделе остается ежегодный форум ЕЦБ в Синтре, Португалия, в котором завтра примут участие главы ФРС, Банка Англиии и ЕЦБ.

Пара EUR/USD застряла в узком диапазоне ниже отметки 1,0600, не получив никакого импульса со стороны недавнего сообщения Reuters о том, что на своем июльском заседании ЕЦБ может представить новую схему покупки облигаций для ограничения роста доходности/спредов. Глава ЕЦБ Кристин Лагард должна выступить на Форуме ЕЦБ в 11.00 мск.

GBP/USD колеблется в диапазоне шириной 25 пунктов ниже отметки 1,2300, так как трейдеры по GBP сохраняют осторожность на фоне маячащих рисков Брекзита. Министр иностранных дел Великобритании Лиз Трасс заявила в понедельник, что власти не исключают возможности использования статьи 16 в дальнейшем. Между тем, "как и ожидалось, законопроект о протоколе по Северной Ирландии прошел свое первое препятствие: члены парламента проголосовали за него 295 голосами против 221, несмотря на резкую критику со стороны некоторых консерваторов, включая бывшего премьер-министра Терезу Мэй, которая заявила, что этот шаг является незаконным и ненужным", сообщает The Guardian.

Пара USD/JPY продолжает волатильную торговлю, находясь в жестком диапазоне выше отметки 135,00 и ориентируясь на настроения в отношении доходности и доллара.

Золото демонстрирует уверенное возвращение выше отметки $1,825 в преддверии ожидаемого решения Большой семерки запретить импорт российского золота, чтобы ужесточить санкционное давление на Москву.

Биткоин защищает барьер $20 000, а Ethereum вырос на 0,50% внутри дня, борясь за $1 200.

По мнению валютных стратегов UOB Group, USD/JPY, похоже, перешла к фазе консолидации в диапазоне 134.00-136.50 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Наш вчерашний прогноз об ослаблении доллара США оказался неверным, так как тот отскочил до максимума 135,54. Отскок может продолжиться, но любое укрепление вряд ли преодолеет сильное сопротивление на 136,00. Между тем, прорыв уровня 134,90 (незначительная поддержка находится также на 135,20) будет свидетельствовать об ослаблении текущего повышательного давления".

Следующие 1-3 недели: "Наш последний прогноз от прошлой пятницы (24 июня, цена спот на 134.85) предполагал, что откат доллара США может дойти до 133.50. Доллар не смог сильно продвинуться вниз, и понижательное давление более или менее ослабло. Другими словами, не ожидается, что доллар достигнет уровня 133,50. В целом, USD, скорее всего, будет торговаться в диапазоне 134,00/136,50".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ продолжил просадку и снизился примерно на 13,5 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы оставались нестабильными и на сей раз увеличились порядка на 43,5 тыс. контрактов.

Природный газ получает поддержку в районе $6,00

В понедельник цены на природный газ показали приличный рост. Такая динамика на фоне устойчивого понижения показателя открытого интереса указывает на очень ограниченный потенциал дальнейшего устойчивого укрепления цены в самой ближайшей перспективе. Между тем нефть получает сильную поддержку в районе отметки $6,00.

Золото растеряло набранные ранее очки и упало почти на $20 с самой высокой точки дня, завершив понедельник в красном цвете на отметке $1,823. Смогут ли быки по XAUUSD отстоять критическую поддержку $1,820? 

Путь наименьшего сопротивления по-прежнему идет на юг

Как пишет Двани Мехта из FXStreet, "золотые быки тестируют критический уровень поддержки в виде линии восходящего  тренда на $1,820. Если она будет пробита на внутридневной основе, это подтвердит медвежий прорыв из двухнедельной формации "вымпел". Начнется новый нисходящий тренд, при этом продавцы будут нацелены на отметку $1 800. На пути к нему пятничный минимум $1,1817 и минимум от 15 июня $1,808 могут помочь ограничить снижение".

"Быкам нужно устойчивое укрепление выше зоны офферов на $1 840, которая является пересечением краткосрочной критической 21-дневной скользящей средней (DMA) и сопротивления линии нисходящего тренда (треугольника). Следующее препятствие для покупателей находится на уровне $1,845 (умеренно бычья 200-дневная МА".

Как сообщается, Европейский центральный банк (ЕЦБ) на своем июльском заседании по вопросам монетарной политики в качестве новой схемы вернет в борьбу с фрагментацией "стерилизацию". Об этом сообщает Reuters со ссылкой на два осведомленных источника.

Основные тезисы

ЕЦБ, вероятно, будет выкачивать наличные из банковской системы, чтобы компенсировать любые покупки облигаций для ограничения роста стоимости заимствований для стран еврозоны с долгами.

ЕЦБ может проводить аукционы, чтобы банки могли разместить наличные в центральном банке по более выгодной процентной ставке, которая может вырасти до ставки рефинансирования.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не была впечатлена вышеупомянутым сообщением, и в настоящее время торгуется на уровне 1,0574, снизившись на 0,09% внутри дня.

По прогнозам, в ближайшие недели NZD/USD будет оставаться в диапазоне 0,6240-0,6360, считают валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: "Вчера мы подчеркнули, что "ценовые движения все еще кажутся частью консолидации", и мы ожидали, что NZD будет "торговаться между 0,6270 и 0,6330". Наше мнение о консолидации не было ошибочным, несмотря на то, что NZD торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (0.6283/0.6326). NZD может продолжить консолидацию, вероятно, между 0,6270 и 0,6325".

Следующие 1-3 недели: "Наше вчерашнее обновление (27 июня, цена спот на 0.6310) остается в силе. Как было подчеркнуто, похоже, что NZD все еще находится в фазе консолидации и, вероятно, пока будет торговаться между 0,6240 и 0,6360".

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть частично нивелировал просадку предыдущего дня и  вырос порядка на 2,4 тыс. контрактов. В то же время торговые объемы сократились третью сессию подряд, на сей раз - примерно на 172 тыс. контрактов.

WTI сталкивается с незначительным сопротивлением вблизи $119,00

В понедельник цены на WTI немного укрепили свои позиции. Такая динамика на фоне повышения показателя открытого интереса указывает на потенциал дальнейшего восстановления цены в самой ближайшей перспективе. Ближайшее препятствие для роста находится на уровне $118,94 (максимум от 17 июня).

Согласно предварительным данным CME Group, в понедельник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото оставался нестабильным и вырос примерно на 1,1 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем подхватили эту динамику и увеличились порядка на 6,3 тыс. контрактов.

Золото под давлением ниже 200-дневной SMA

Цены на золото начали новую неделю под давлением. Такая динамика, вкупе с повышением показателей открытого интереса и объемов, указывает на потенциал дополнительных потерь в самой ближайшей перспективе. Ожидается, что угроза ослабления будет сохраняться, пока желтый металл остается ниже ключевой 200-дневной SMA, которая сегодня находится на уровне $1,844.

В преддверии встречи лидеров стран НАТО премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе в интервью газете Australian Financial Review (AFR) предостерег китайское правительство.

Ключевые цитаты

• Вторжение в Украину сплотило демократические страны, "будь то члены НАТО или государства. не входящие в альянс, такие как Австралия".
• "Война "показала, что попытки силой навязать изменения суверенной стране встречают сопротивление".
• "Китайское правительство должно извлечь уроки из "стратегического провала" России в Украине".

По мнениювалютных стратегов UOB Group, GBP/USD в краткосрочной перспективе все еще будет находиться в диапазоне 1,2165-1,2380.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Мы отметили, что GBP "может продолжить диапазонную торговлю, а слегка укрепившийся базовый настрой в паре предполагает более высокий диапазон 1.2245/1.2335". Фунт впоследствии торговался между 1,2239 и 1,2331, после чего закрылся практически без изменений на уровне 1,2265 (-0,07%). Дальнейшая торговля в диапазоне не удивит нас, вероятно, она будет проходить в пределах диапазона 1.2235/1.2330".

Следующие 1-3 недели: "Мы все еще придерживаемся прогноза от начала прошлой недели, согласно которому перспективы GBP неоднозначны, и мы ожидаем, что GBP будет торговаться в диапазоне. На данный момент наша точка зрения не изменилась, хотя диапазон 1.2165/1.2380 (вместо 1.2130/1.2380 ранее), вероятно, будет достаточным для сдерживания ценовых действий в GBP, по крайней мере, в течение ближайших нескольких дней".

Валютные стратеги UOB Group отметили, что EUR/USD все еще продолжает консолидацию, но может прорваться выше уровня 1,0630 в ближайшие несколько недель.

Ключевые тезисы

24-часовой прогноз: "Вчера мы отметили, что "риски для евро склоняются в сторону повышательных, но любое продвижение на север, как ожидается, встретит сильное сопротивление на уровненесмотря на пробитие 1.0605". Как и ожидалось, евро укрепился, и даже прорвал уровень 1.0605, поднявшись до 1.0614, но после этого быстро отступил. Восходящий импульс не сильно улучшился, и евро вряд ли сможет продвинуться дальше. На сегодня пара, скорее всего, будет торговаться между 1,0540 и 1,0615".

Следующие 1-3 недели: "Мы уже больше недели ожидаем, что евро будет консолидироваться. Хотя краткосрочный восходящий импульс начинает усиливаться, на данный момент наше мнение не изменилось. Тем не менее, риск прорыва EUR выше 1,0630 увеличился. Пока же пара может консолидироваться в диапазоне 1,0460/1,0630 (более узком, чем предполагаемый ранее 1,0430/1,0630)".

В эксклюзивном интервью для China Global Television Network в понедельник, глава Народного банка Китая (PBOC) И Ган заявил, что в рамках поддержки экономики посредством денежно-кредитной политики центрального банка приоритет отдается стимулированию кредитования, а не снижению процентных ставок, сообщает Bloomberg.

Ключевые цитаты

"Мы продолжим придерживаться аккомодационной политики, чтобы поддержать восстановление экономики в совокупности".

Реальная процентная ставка в Китае "довольно низкая" после учета инфляции, что говорит о том, что возможности для масштабного снижения ставок ограничены.

Главными приоритетами" центрального банка являются поддержание стабильных цен и максимальная занятость.

В своей последней экономической оценке стран Азиатско-Тихоокеанского региона S&P Global предлагает неутешительный прогноз. Глобальное рейтинговое агентство снизило прогноз по ВВП Австралии на 2022 год, пересмотрев при этом ожидания в отношении политики РБА.

Ключевые цитаты

"Рост в регионе ослабевает на фоне снижения экспортного спроса в соответствии с ожидаемым замедлением ключевых мировых экономик".

"Однако восстановление внутреннего спроса после COVID в значительной степени сохраняется, поэтому общий рост ослаб незначительно".

"Это особенно характерно для Австралии, Индии, Японии, Индонезии и Филиппин, где рост в большей степени ориентирован на внутренний спрос."

"Инфляция выросла во всем регионе, в основном за счет роста цен на энергоносители и сырьевые товары, но не так сильно, как в США и Европе."

"S&P снизило прогноз роста Австралии на 2022 год до 3,6% (с 4% ранее), прогноз на 2023 год составляет 2,8% (против 2,7% ранее)."

"Ожидается, что инфляция в Австралии составит в среднем 5% в этом году, вернется к 3% в 2023 году и 2,5% в 2024 году."

Ожидается дальнейшее повышение ставки РБА "до 1,75% в этом году, 2,5% в 2023 году, 2,75% в 2024 году и снижение до 2,5% в 2025 году".

Министр финансов Японии Шуничи Судзуки заявил во вторник, что в настоящее время "немного сложно" подтвердить точное влияние дефолта по долгу России на экономику страны.

Ключевые цитаты

"Доля инвестиций в Россию в общем объеме инвестиций Японии в иностранные облигации является ограниченной".

"Движения по российским государственным облигациям, вероятно, приведут к ограниченным прямым потерям для японских инвесторов, включая финансовые учреждения."

Кроме того, главный секретарь кабинета министров Японии Мацуно объявил, что с августа в стране начнется программа стимулирования и поощрения энергосберегающих домохозяйств.

"Перед Китаем стоят новые задачи по стабилизации рабочих мест и цен из-за ковида и рисков от кризиса в Украине", - заявил во вторник заместитель главы Национальной комиссии по развитию и реформам (NDRC) страны.

Дополнительные тезисы

Стратеги из Goldman Sachs считают, что единая валюта, скорее всего, сохранит поддержку в ближайшие недели на фоне ястребиных ожиданий в отношении ЕЦБ.

Ключевые цитаты

"Наши экономисты считают, что прогноз экономического роста на вторую половину года ниже консенсус-прогноза, и мы полагаем, что все еще существуют значительные понижательные риски из-за дальнейших перебоев с газом, что способствует увеличению шансов на рецессию в ближайшем будущем примерно до 40%".

"Но в то же время нам трудно быть откровенно медвежьими по отношению к евро, когда ЕЦБ стоит на пороге такого важного изменения политики: первого после восьми лет выхода из зоны отрицательных ставок. Мероприятие в Синтре на этой неделе, вероятно, поможет укрепить ожидания скорого выхода из области отрицательных ставок и создания широкого антифрагментарного "заслона".

Вопреки расхожему мнению, JP Morgan отвергает опасения рецессии и ожидает экономического подъема во второй половине 2022 года.

При этом аналитики банка уточняют, что это не означает, будто они считают "что мир и экономика находятся в отличной форме".

Американский банк не только ожидает роста экономики на 3,1% во втором полугодии 2022 года, но и прогнозирует снижение инфляции до 4,2%.

Это "позволит центральным банкам притормозить, нащупав точку опоры, и избежать провоцирования экономического спада", - говорится в отчете JP Morgan.

Аналитики также пишут, что средний инвестор ожидает экономической катастрофы, поэтому, если она не произойдет, классы рисковых активов могут восстановить большую часть своих потерь, понесенных за первое полугодие.

"Предлагаемое законодательство, позволяющее Великобритании в одностороннем порядке разорвать договоренности по Брекзиту для Северной Ирландии под угрозой торговой войны с ЕС, прошло стадию второго чтения в Палате общин в понедельник вечером", - сообщает The Guardian.