Новости и прогнозы рынков CFD — 21-10-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM +2.43%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.98%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.3%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Розничные продажи

Показатель будет опубликован во вторник, 22 октября, в 12:30 GMT

Рост розничных продаж в Канаде резко замедлился в сравнении с пиком в конце 2017 года, и в августе они выросли всего на 1,2% в годовом исчислении. Это сочетается с ростом потребительских расходов в Канаде, который также остается относительно медленным - всего 1,4% годовых во втором квартале, но не соответствует данным по рынку труда. Рост занятости составил солидные 2,4% в годовом исчислении, и это не только занятость на неполный рабочий день - занятость на полный рабочий день в Канаде выросла на 2,2% за последний год. Кроме того, в сентябре рост среднечасовой заработной платы в Канаде составил 4,3% годовых, что более чем на один процентный пункт выше, чем в Соединенных Штатах. Почему сильный канадский рынок труда не привел к более быстрому росту потребления? Возможно, ответ кроется в уровне задолженности канадских домохозяйств, который намного выше, чем в США. Если домохозяйства направляют больше доходов на обслуживание своего долга, это может компенсировать выгоды от роста занятости и доходов.

Согласно прогнозам, в августе розничные продажи выросли на 0,4% после аналогичного повышения в июле.

В ближайший четверг, 24 октября, состоится очередное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ), которое станет предпоследним в этом году. Со времени последнего заседания ЕЦБ в сентябре экономические данные ухудшились. Индексы менеджеров по закупкам за сентябрь были крайне разочаровывающими, при этом индекс PMI для сферы услуг упал на 1,9 пункта по сравнению с августом. Между тем, производственный PMI также снизился и сейчас тестирует минимумы, достигнутые во время худшего европейского кризиса суверенного долга 2011-2012 годов. Эксперты не ожидают от ЕЦБ дальнейшего смягчения политики на октябрьском заседании, но не исключают еще одного снижения ставки на 10 б,п в декабре. После этого, эксперты скептически относятся к тому, что ЕЦБ будет делать гораздо больше, поскольку его потенциал - с типичными инструментами денежно-кредитной политики, такими как снижение ставок и программа QE - явно истощается. В настоящее время еврозона имеет дефицит консолидированного бюджета около 1%, а некоторые страны, такие как Германия, имеют профицит. Все более вероятно, что любой значимый позитивный политический шок должен будет исходить из фискальной стороны уравнения.

Между тем, экономисты, опрошенные агентством Reuters, считают, что последний пакет мер стимулирования ЕЦБ не поможет существенно вернуть инфляцию к целевому уровню. Экономисты также заявили, что риск рецессии в еврозоне в ближайшие два года увеличился.

На своем сентябрьском заседании ЕЦБ сократил ставку по депозитам вглубь отрицательной территории и заявил, что возобновит свою программу покупки облигаций на неопределенный срок, чтобы сократить расходы по займам и стимулировать инвестиции и рост в еврозоне. Но против решения о возобновлении программы покупки активов, которая была завершена в конце прошлого года, выступили более трети членов Управляющего совета ЕЦБ, которые поставили под сомнение ее эффективность

Подавляющее большинство - 95% экономистов, ответивших на дополнительный вопрос в опросе Reuters, - согласились, заявив, что пакет мер стимулирования ЕЦБ не будет существенно способствовать возвращению инфляции к целевому уровню в 2%

Экономисты, опрошенные с 8 по 16 октября, также выразили обеспокоенность по поводу состояния экономики и понизили прогноз роста и ценового давления. Инфляция в прошлом месяце была самой слабой с ноября 2016 года, и, как ожидается, не поднимется в ближайшее время. Согласно прогнозу, в этом году инфляция составит в среднем 1,2%, что является понижением по сравнению с сентябрьским опросом и самым низким значением с начала опроса по этому показателю в январе 2017 года. Прогноз по инфляции на следующий год на уровне 1,2% стал самым низким с начала опроса за этот период в апреле 2018 года. Ежеквартальные прогнозы по инфляции были понижены для каждого квартала с настоящего момента до конца 2020 года. Стоит отметить, что прогнозы для каждого из этих кварталов были снижены впервые с апреля. Это произошло несмотря на то, что ЕЦБ пообещал покупать 20 млрд. евро облигаций ежемесячно с ноября, наряду с депозитной ставкой на уровне с -0,5% и нулевой процентной ставкой рефинансирования. Экономисты, опрошенные Reuters, ожидают, что ЕЦБ снизит ставку по депозитам в начале следующего года до -0,6%, но затем оставит ее неизменной, по крайней мере, до 2022 года. Почти две трети экономистов, ответивших на другой вопрос, заявили, что ЕЦБ завершит свою программу покупки облигаций в ближайшие два-пять лет. 19 респондентов сказали, что данная программа будет завершена в течение двух лет, а 3 респондента заявили, что через 5-10 лет.

Как и большинство других крупных центральных банков, ЕЦБ по-прежнему обеспокоен слабым внутренним спросом, американо-китайской торговой войной и замедлением глобального роста. Вероятность рецессии в течение следующих 12 месяцев выросла до 30% с 25% в прошлом месяце, что является самым высоким показателем, по крайней мере, с июля 2018 года. Между тем, вероятность рецессии через два года выросла до 35%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США незначительно подешевел против основных валют, и находится на пути к своему худшему месяцу с января 2018 года, поскольку прерывистые волны оптимизма в отношении Брекзита подтолкнули фунт к 5,5-месячному максимуму.

Хотя оппоненты премьер-министра Бориса Джонсона вынудили его направить письмо в Брюссель с просьбой отсрочить выход Британии из ЕС - поскольку британские законодатели отложили голосование по переработанной сделке по Брекзиту - валютный рынок отразил предварительные надежды на то, что она в конечном итоге будет принята. Ранее сегодня пара GBP/USD поднялась выше уровня 1,3 впервые за 5,5 месяца.

"Брекзит проделал большую и тяжелую работу с точки зрения перемещения вещей", - сказал Даниэль Кациве, глава отдела валютных стратегий Северной Америки в BNP Paribas.

"В то время как влияние Брекзита на фунт очевидно, реакция EUR/USD на снижение опасений Brexit, вероятно, была больше, чем мы ожидали. Это говорит о том, что большая часть слабости в евро за предыдущие несколько месяцев была вызвана опасениями Брекзита, и поскольку они уменьшаются, мы видим, что евро становится ближе к тому, где как мы думаем, он должен быть на основе различий в ставках", - добавил Кациве.

Доллар США упал на 2,1% в этом месяце по отношению к корзине из шести конкурирующих валют, что, если ситуация не изменится, станет худшим месяцем с января 2018 года.

Доллар также падает на фоне более слабых данных по США, включая разочаровывающие розничные продажи, которые упали впервые за семь месяцев в сентябре, когда домохозяйства сократили расходы на транспортные средства, строительные материалы, хобби и покупки в интернете. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

"Рынок валютных опционов в настоящее время присваивает только 10%-ную вероятность того, что пара GBP/USD достигнет уровня $1.40 до конца года. Мы можем понять, почему это так", - отмечают аналитики ING.

"Пересмотренное соглашение по Брекзиту в настоящее время предусматривает переходный период, заканчивающийся чуть более чем через год в декабре 2020 года. Несмотря на то, что он, вероятно, будет продлен, текущее состояние игры означает, что по-прежнему существует риск резкого выхода Великобритании из единого рынка и Таможенного союза. Это будет держать бизнес в неведении и, в свою очередь, будет сдерживать инвестиции. Несмотря на то, что политики Банка Англии пытались возобновить переговоры о возможном ужесточении политики в последние дни, мы считаем, что это вряд ли произойдет в краткосрочной перспективе. Мы считаем, что движение фунта к $1.40 будет слишком большим "растяжением" в этом году, и если бы это произошло, это, вероятно, вовлекло бы нас и рынок в массовую недооценку размера сжатия коротких британских позиций. Но на данный момент вышеперечисленные факторы являются преимущественно историями на следующий год, причем краткосрочное ценовое действие фунта развивается вокруг: (а) потенциального положительного прохождения сделки и (б) возможных поправок, которые впоследствии могут изменить динамику голосования".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

MUFG Research обсуждает траекторию политики ФРС и ожидает снижения ставки на заседании FOMC в конце этого месяца перед паузой на декабрьском заседании.

"Рынок ставок США почти полностью оценивает снижение ставки на 25 базисных пунктов в конце этого месяца. Более важным для динамики доллара США до конца года будет то, обеспечит ли ФРС еще одно снижение ставки в декабре или будет придерживаться планов приостановки сокращения ставок. WSJ опубликовала статью на эту тему, в которой они предлагают, что одна из проблем, стоящих перед ФРС, заключается в том, как в своем заявлении после заседания в этом месяце сигнализировать, что порог для дополнительных сокращений ставок потребует более веских доказательств ухудшения ситуации. В статье отмечается, что один из способов, которым ФРС делала это в прошлом, - это подчеркнуть накопление недавних стимулов. С учетом того, что индекс доллара ненадежно расположенный на ключевой поддержке в виде 200-дневной скользящей средней, менее голубиное заявление ФРС принесет некоторое желанное облегчение для доллара США от недавнего давления продаж", - заявили в MUFG.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики TD Securities ожидают, что Банк Канады снизит ставки на 50 б.п. в течение 2020 года, а именно на 25 б.п. в январе и апреле.

"Несмотря на то, что канадская экономика до сих пор была устойчивой к глобальным встречным ветрам, мы не считаем, что недавние действия, предпринятые США и Китаем, были достаточными, что осмысленно разрешить повышенный уровень торговой неопределенности. Это должно побудить Банк Канады предоставить больше стимулов, чтобы компенсировать влияние глобальных встречных ветров, хотя недавние сообщения свидетельствуют о том, что есть очень высокая планка, чтобы сделать это к концу 2019 года. Подчеркивание (относительно) конструктивного прогноза Банка Канады является здоровой отправной точкой; рост ВВП во 2-м квартале был сильнее, чем ожидалось, на уровне 3,7%, и даже с нежелательным составом (внутренний спрос сократился на 0,7%) разрыв в объеме производства почти закрыт. Базовый ИПЦ остается на уровне 2,0% в среднем, и сила рынка труда не продемонстрировала никаких признаков ослабления, что подтверждает рассказ о том, что мягкое потребление во 2-м квартале было разовым явлением",

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы выросли в понедельник, несмотря на новую неопределенность, поскольку лидеру Великобритании Борису Джонсону было отказано в парламентском голосовании по его сделке по Брекзиту.

Читать далее 

Продажи жилья на вторичном рынке

Показатель будет опубликован во вторник, 22 октября, в 14:00 GMT

Последствия снижения ставок по ипотечным кредитам становятся все более заметными на рынке жилья. Продажи домов на вторичном рынке превзошли ожидания в августе и выросли на 1,3%. Хотя прирост был несколько скромным по историческим меркам, перепродажи жилья зафиксировали второе последовательное повышение впервые с 2017 года. Более того, в августе продажи выросли во всех регионах, кроме Запада.

Последние данные по рынку жилью были обнадеживающими, но эксперты ожидают, что перепродажи домов немного снизились в сентябре. Индекс незавершенных продаж жилья упал на 2,5% в июле и зафиксировал лишь частичное восстановление на 1,6% в августе. Тем не менее, ставки по ипотечным кредитам продолжают снижаться и в среднем за сентябрь составили 3,6%. Благодаря ежемесячной волатильности, улучшающиеся условия покупки должны продолжать привлекать покупателей обратно на рынок, и аналитики считают, что продажи на вторичном рынке жилья будут расти в ближайшие месяцы.

Согласно прогнозам, в сентябре продажи жилья снизились до 5,45 млн. с 5,49 млн. в августе.

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в четверг, 24 октября, в 14:00 GMT

Более низкие ставки по ипотечным кредитам также были благом для продаж новых домов. В течение августа продажи новых домов выросли до 713 000 единиц, что представляет собой повышение на 7,1% за месяц. Более того, продажи выросли на 6,4% в годовом исчислении, что отражает четкую тенденцию к росту в течение года. Улучшение темпов роста, чему помогли строители, предлагающие существенные скидки, позволило распродать часть запасов. Месячное предложение, показатель того, как быстро будут иссякать запасы при нынешних темпах продаж, составило 5,5 месяцев по сравнению с 7,4 месяцами в декабре. В целом, ожидается, что недавний рост продаж новых домов продолжится, поскольку продажи нового жилья выиграют от многих из тех же попутных ветров, которые в настоящее время поднимают рынок существующих домов. Кроме того, многие застройщики успешно переключились на строительство большего количества домов по более низким ценам, что позволит удовлетворить быстро растущий спрос на дома начального уровня и еще больше увеличить продажи в этом году.

Согласно прогнозам, в сентябре продажи новостроек сократились до 0,7 млн. с 0,713 млн. в августе.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 24 октября, в 12:30 GMT

Капитальные расходы остаются в упадке, и неожиданный прирост заказов на товары длительного пользования на 0,2% в августе был главным образом результатом значительного увеличения заказов на оборону - на 15,4%. Без учета оборонного сектора, заказы упали на 0,6%, что в большей степени соответствует ухудшению производственных показателей PMI и накалу торговых переговоров в августе. Новые заказы на необоронные капитальные товары, за исключением самолетов, также снизились в течение месяца, что отражает дальнейшее сокращение частных капитальных расходов. В ближайшие месяцы на заказы на товары длительного пользования и капитальные расходы в более широком плане будет влиять ряд факторов. Помимо проблем с Boeing 737 MAX, которые до сих пор остаются нерешенными, и забастовки сотрудников GM, торговая неопределенность и замедление глобального экономического роста привели к снижению планов производителей и малого бизнеса по капитальным расходам, что означает, что заказы на товары длительного пользования должны продолжать демонстрировать слабость.

Согласно прогнозам, в сентябре заказы упали на 0,7% после увеличения на 0,2% в августе.

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 41.037 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 1,600% против 1,620% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,73 по сравнению с 3,15 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 47,91% от объёма размещения по сравнению с 53,08% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,76% от объёма размещения по сравнению с 7,35% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 49,33% от объёма размещения по сравнению с 39,57% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 43,974 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,630% против 1,640% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,01 по сравнению с 2,58 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 65,01% от объёма размещения по сравнению с 35,85% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,42% от объёма размещения по сравнению с 5,32% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 31,56% от объёма размещения по сравнению с 58.83% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США повышаются на фоне усилившихся надежд на прогресс в разрешении торговой войны между США и Китаем. Тем временем, падение акций Boeing (BA) сдерживает рост индекса Dow. 

Вице-премьер Китая Лю Хэ заявил на выходных, что Пекин будет работать с США над решением основных торговых проблем. Он отметил, что обе стороны добились “существенного прогресса” в вопросе торговли. Главный переговорщик Китая также заявил, что прекращение торговой войны будет полезно как для обеих стран, так и для мировой экономики.

Это усилило оптимизм инвесторов, вызванный заявлениями президента США Дональда Трампа в пятницу о том, что он ожидает, что торговая сделка с Китаем будет подписана к середине ноября.

В дополнение, главный экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в интервью Fox Business, что если первая фаза торговых переговоров пройдет хорошо, то запланированные на декабрь тарифы, вероятно, могут быть отложены, но он пока не может гарантировать это. По его словам, Вашингтон и Пекин "очень близки" к открытию финансовых рынков.

Тем временем акции Boeing (BA) продолжают находиться под давлением (-3.8% в моменте), так как много аналитиков понизили их рейтинг после того, как в пятницу в СМИ просочилась информация о внутренней переписки сотрудников компании от 2016 года, в которой ставится под сомнение безопасность системы управления полетом самолетов 737 Max. Пилот-испытатель Boeing Марк Форкнер (Mark Forkner) сообщил своему коллеге в электронном письме, что он непреднамеренно ввел в заблуждение FAA относительно системы управления полетом MCAS, которую, по его словам, было трудно контролировать при моделировании полета 737 Max во время симуляции. Эти электронные письма теперь переданы Конгрессу США и федеральным регуляторам. 

Участники рынка также продолжают отслеживать квартальные результаты американских компаний. Более 120 компаний S&P 500 должны предоставить свои отчеты на этой неделе, в том числе McDonald's (MCD), Ford Motor (F), Boeing (BA), Caterpillar (CAT), Microsoft (MSFT), Tesla (TSLA), Amazon (AMZN) и многие другие.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM +2.14%). Аутсайдер - The Boeing Co. (BA; -3.76%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Исключение -  здравоохранительный сектор (0.0%) и коммунальных услуг (0.0%). Больше всего вырос сектор конгломератов (+1.2%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти упали более чем на 1% в понедельник после того, как комментарии американского чиновника ослабили надежды на скорейшее заключение торговой сделки между США и Китаем, что вызвало новую обеспокоенность тем, что замедление мировой экономики приведет к снижению спроса на нефть.

Читать далее 

Цены на золото немного снизились в понедельник, чему способствовало укрепление доллара США и рост акций. Инвесторы также ожидали дальнейших сигналов от ФРС по поводу снижения процентных ставок в этом году.

Читать далее 

Как отмечают аналитики BARRON’S, акции McDonald's (MCD) продемонстрировали хороший результат в этом году, хотя их рост был менее значительным, чем у более широкого рынка или некоторых из конкурентов компании в сегменте ресторанного бизнеса. Инвесторы надеются, что финансовый отчет компании за третий квартал, который должен быть обнародован во вторник перед началом торговой сессии, окажет поддержку акциям McDonald's (MCD), как это бывало и раньше.

Стоимость акций McDonald's (MCD) с начала года увеличилась примерно на 17%, тогда как индекс S&P 500 вырос на 19%.

Ожидания Уолл-стрит и предыдущие результаты компании:

• Акции McDonald's (MCD) получили импульс после того, как компания представила свою последнюю квартальную отчетность в конце июля, которая получила множество одобрительных отзывов от отраслевых аналитиков, которые признали их лучшими среди акций ресторанного сегмента. Хотя McDonald's пока не ввязывается в "войны курятины", но она фокусируется на других методах продвижения, а также тестирует альтернативы мясу с Beyond Meat (BYND) (хотя, возможно, это не та компания, которая в конечном итоге выигрывает от более масштабного выхода на рынок вегетарианской пищи).
• Как и другие компании быстрого питания, McDonald's стремится, чтобы обеспечить возможность доставки своей продукции, чтобы стимулировать новые продажи, и объявленное этим летом партнерство с Door Dash стало ударом для Uber Technologies Uber Eats.
• Аналитики высоко оценили использование технологии McDonald's в целом, от ее программы реконструкции ресторанов "Experience of the Future" ("Опыт будущего") до инвестиций в искусственный интеллект. Другие просто довольны тем, что они видят, как солидные фундаментальные основы для акций.
• По данным FactSet, аналитики ожидают, что по итогам третьего квартала McDonald's сообщит, что заработала $2.21 в расчете на одну акцию при выручке $5.48 млрд. В предыдущем квартале компания получила прибыль на уровне $2.05 в расчете на акцию и выручку в $5.34 млрд.
• Прибыль McDonald's оказалась ниже ожиданий аналитиков, когда компания отчитывалась в апреле, но это скорее исключение: до этого, только в начале 2015 года она показывала прибыль, которая не соответствовала или была выше оценки аналитиков.
• Около 75% аналитиков ранжируют акции McDonald's на уровне "Buy" ("Покупать") или эквивалентном ему, а оставшиеся 25% - на уровне " Hold" ("Держать"). Средняя целевая цена акции составляет $233.85.

На текущий момент акции MCD котируются по $210.02 (+0.73%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Во вторник будет представлено умеренное количество важных данных. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении чистого объема заемных средств государственного сектора за сентябрь. Показатель отражает суммарный объем займов, которые необходимо осуществить центральному и местным правительствам и правительственным организациям, чтобы сбалансировать свои расходы. Займы, которые осуществляемые правительством, представляют собой государственный долг. Позитивные числа показателя отражают наличие бюджетного дефицита, негативные – профицита. Ожидается, что профицит вырос до 6,6 млрд. фунтов с 5,77 млрд. фунтов в августе.

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении розничных продаж за август. Показатель отражает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Характеризует уровень потребительских расходов и спроса. Кроме основного значения также рассчитывается значение без учета продаж автомобилей, поскольку их величина является очень изменчивой. Показатель без учета автомобилей предоставляет более объективную информацию. Согласно прогнозу, продажи выросли на 0,4% относительно июля.

В 14:00 GMT США объявят об изменении продаж жилья на вторичном рынке за сентябрь. Показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья снизились до 5,45 млн. с 5,49 млн. в августе.

В 14:30 GMT в Канаде выйдет обзор экономических условий и перспектив развития бизнеса от Банка Канады за 3-й квартал. Индикатор базируется на ежеквартальной консультации с предприятий по всей Канаде, которые банк региональных отделений Канады проводят с осени 1997 года. Этот индикатор строится на основании опросов, которые охватывает темы, имеющие самое важное значение для центробанка, в частности деловую активность, давления на производственные мощности, цены и инфляция, а также и условия кредитования. Ответы на эти вопросы вместе с объяснениями, которые их сопровождают, позволяют Банку Канады произвести оценку состояния экономики на макро-уровне.

В 17:00 GMT с речью выступит член Комитета по открытым рынкам ФРС Р. Каплан.

В 21:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за сентябрь. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. Согласно прогнозу, дефицит снизился до NZD1112 млн. с NZD1565 млн. в августе.

В 22:00 GMT с речью выступит помощник главы РБА Кристофера Кент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам сентября ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны упал на 0,4 процента, и составил 112,6 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал снижение на 0,5 процента в августе и падение на 0,3 процента в июле. В течение шести месяцев (с марта 2019 по сентябрь 2019 года) показатель снизился на 1,8 процента после падения на 1,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) не изменился в сентябре, и составил 104,4 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в августе и падением на 0,1 процента в июле. За шестимесячный период (по сентябрь) индекс вырос на 0,2 процента после аналогичного повышения за предыдущий шестимесячный период (с февраля 2019 года по август 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия направила итальянским властям письмо с просьбой дать разъяснения по проекту бюджета на 2020 год, и Рим ответит к среде, сообщил агентству Reuters источник в итальянском правительстве.

Согласно правилам ЕС, исполнительная Европейская комиссия должна каждый год проверять, не нарушают ли проекты бюджетов стран еврозоны правила ЕС по дефициту и долгу, которые устанавливают ограничения на заимствования для поддержки евро.

Проект бюджета Италии на 2020 год предполагает рост структурного дефицита, - мера, исключающая колебания делового цикла и разовые расходы и доходы, составляющие 0,1% ВВП, в то время как по правилам ЕС этот дефицит должен составлять 0,6% ВВП.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Так называемая торговая сделка первого этапа между США и Китаем не должна быть завершена в следующем месяце, заявил министр торговли США в понедельник, добавив, что договор должен быть «правильным».

«Это должна быть правильная сделка, и она не должна быть подписана в ноябре», - сказал Росс в интервью Fox Business Network. 

«Более важно, чтобы это было правильное соглашение именно тогда, когда это произойдет».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1070 (587 млн), 1.1095 (1.1 млрд) 1.1185 (551 млн) 1.1200 (704 млн), 1.1300 (818 млн)

USD/JPY: 108.30 (570 млн), 108.40 (370 млн), 108.45 (365 млн)

GBP/USD: 1.2900 (310 млн), 1.3000 (402 млн)

AUD/USD: 0.6800 (516 млн), 0.6950 (505 млн)

NZD/USD: 0.6310  (274 млн), 0.6315 (510 млн), 0.6385 (291 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.78% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $52.91 (-1.62%)

Золото $1,497.80 (+0.25%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,001.25 (+0.44%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.53% до уровня 7,921.75. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику фоне надежд на прогресс в разрешении торговой войны между США и Китаем. Однако, дальнейший рост сдерживает продолжающееся падение акций Boeing (BA).

Вице-премьер Китая Лю Хэ заявил на выходных, что Пекин будет работать с США над решением основных торговых проблем. Он отметил, что обе стороны добились “существенного прогресса” в вопросе торговли. Главный переговорщик Китая также заявил, что прекращение торговой войны будет полезно как для обеих стран, так и для мировой экономики.

Это усилило оптимизм инвесторов, вызванный заявлениями президента США Дональда Трампа в пятницу о том, что он ожидает, что торговая сделка с Китаем будет подписана к середине ноября.

Кроме того, главный экономический советник Белого дома Ларри Кудлоу заявил в интервью Fox Business, что если первая фаза торговых переговоров пройдет хорошо, то запланированные на декабрь тарифы, вероятно, могут быть отложены, но пока не может гарантировать это. По его словам, Вашингтон и Пекин "очень близки" к открытию финансовых рынков.

Акции Boeing (BA) продолжают находится под давлением (-3.1% в моменте) после пятничных сообщений о выявлении внутренней переписки сотрудников компании от 2016 года, в которой ставится под сомнение безопасность системы управления полетом самолетов 737 Max. Пилот-испытатель Boeing Марк Форкнер (Mark Forkner) сообщил своему коллеге в электронном письме, что он непреднамеренно ввел в заблуждение FAA относительно системы управления полетом MCAS, которую, по его словам, было трудно контролировать при моделировании полета 737 Max во время симуляции. Эти электронные письма теперь переданы Конгрессу США и федеральным регуляторам. 

Важная макростатистика перед открытием торговой сессии не публиковалась; не будет таковой и после начала торгов.

В фокусе также продолжают находится квартальные результаты компаний.  Более 120 компаний S&P 500 должны предоставить свои отчеты на этой неделе, в том числе McDonald's, Ford Motor, Boeing, Caterpillar входят и многие другие.

Германия, возможно, вступила в техническую рецессию в третьем квартале, говорится в ежемесячном отчете Бундесбанка в понедельник. Однако глубокого спада не ожидается.

Центральный банк заявил, что рецессия в смысле значительного, более широкого и устойчивого снижения объемов производства с недоиспользуемыми мощностями в настоящее время не предвидится.

Крупнейшая экономика еврозоны сократилась на -0,1% во втором квартале. Еще одно снижение ВВП будет означать, что экономика вступила в технический спад.

Бундесбанк отметил, что хотя внутренний спрос остается высоким, экспортно-ориентированная обрабатывающая промышленность продолжила снижаться. Центральный банк видит риски того, что ослабление в производственном секторе перекинется на внутренний спрос

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Денежная масса Швейцарии росла в сентябре медленными темпами почти за год, показали данные Национального банка Швейцарии в понедельник.

Широкая денежная масса М3 росла на 2,6% в годовом исчислении, - медленнее, чем рост на 2,7% в августе. Это был самый слабый рост с октября прошлого года, когда M3 поднялся на 2,5%.

Узкий показатель M1 увеличился на 3,7% в годовом исчислении после увеличения на 4,1% в августе. Аналогичным образом рост М2 замедлился до 2,7% с 3% месяцем ранее.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Raymond James повісили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $280 с $225

Аналитики UBS снизили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $375

Аналитики Credit Suisse снизили рейтинг акций Boeing (BA) до уровня Neutral с Outperform; целевая стоимость снижена до $323

Аналитики UBS снизили рейтинг акций IBM (IBM) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $140

Восприятие финансового благополучия британскими домохозяйствами остается негативным в октябре, но оценка улучшилась с сентября,  показали данные IHS Markit в понедельник.

Индекс финансирования домашних хозяйств вырос до 44,4 с 43,1 в предыдущем месяце. Это был самый высокий показатель с января.

Заглядывая в будущее, мы увидели мрачный прогноз финансового состояния на ближайшие 12 месяцев, говориться в отчете IHS Markit.

Британские домохозяйства указали на сильный рост активности на рабочих местах в октябре. Тем не менее, восприятие гарантий занятости оставалось негативным, а аппетит к крупным покупкам также снижался.

Восприятие стоимости жизни оставалось твердо в пределах инфляционной территории, но они ожидают, что стоимость жизни увеличится в течение следующего года.

Каждая четвертая британская семья ожидает, что Банк Англии снизит процентные ставки.

«Результаты последних опросов британских домохозяйств по-прежнему показывают, как экономическая и политическая неопределенность сдерживает то, что могло бы стать более устойчивым периодом роста для экономики Великобритании », - сказал Джо Хейс, экономист IHS Markit.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Boeing (BA) остается под пристальным вниманием после пятничных сообщений о выявлении внутренней переписки сотрудников компании в 2016 году, в которой ставится под сомнение безопасность системы управления полетом самолетов 737 Max (пилот-испытатель Boeing Марк Форкнер (Mark Forkner) сообщил своему коллеге, что непреднамеренно ввел в заблуждение FAA относительно системы управления полетом MCAS, которую, по его словам, было трудно контролировать при моделировании полета 737 Max во время симуляции). 

Эти электронные письма теперь переданы Конгрессу США и федеральным регуляторам. 

В Boeing выразили сожаление по поводу этих сообщений и продолжают расследование.

Акции BA на премаркете снизились до уровня $334.44 (-2.78%).

Доллар остается под давлением, так как периодические волны оптимизма по отношению к Brexit подтолкнули фунт к максимуму 5-1 / 2 месяца и поддерживает евро.

Несмотря на то, что в субботу британские законодатели отложили голосование по переработанной сделке по Brexit, казалось, что есть предварительные надежды на то, что она в конечном итоге будет принята.

Депутат от Северной Ирландской демократической юнионистской партии (DUP), чьи голоса могут иметь жизненно важное значение для заключения сделки, заявил, что не поддержит возможную поправку оппозиционной партии о введении Великобритании в таможенный союз с ЕС.

Политическое маневрирование вновь ставит вопрос о сроках всего процесса, хотя рынки, похоже, уверены, что это значительно сокращает Brexit «без сделок», который многие считают худшим сценарием для экономики Великобритании.

Goldman Sachs заявил, что  вероятность Brexit без сделки снизилась до 10%.

Доллар упал на 2,5% в этом месяце по отношению к корзине основных валют, и если он останется на этом уровне, то это будет худшим месяцем  для американской валюты с января прошлого года. 

Иена тоже была слабой и торгуется около минимума за 2-1 / 2 месяца, достигнутого на прошлой неделе.

Банк Японии собирается на следующей неделе, и его управляющий Харухико Курода заявил Reuters на заседаниях МВФ, что он может «наверняка» снова снизить ставки, если это необходимо.

На этой неделе также будет много действий от центральных банков. Четверг состоится заседание Европейского центрального банка и это последнее заседание под управление Марио Драги, которое будет проходит на фоне разногласий по поводу его недавнего решения о возобновлении покупки облигаций.

Китайский юань укрепился в понедельник после того, как его центральный банк установил дневную среднюю точку на самом высоком уровне за пять недель, а комментарий главы центрального банка о том, что обменный курс был на «соответствующем уровне», усилил настроения на рынке.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется около максимума 26 августа и максимума пятницы в узком диапазоне $1.1150-80

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снова достигла пятимесячного максимума $1.2990 после снижения с начала торгов к $1.2875

USD/JPY: в течение европейской сессии пара торгуется с ростом, вернув почти все утраченные в пятницу позиции. Пара выросла с Y108.30 до  Y108.60, но остается немного ниже максимума 29-30 июля Y108.95, достигнутого на прошлой неделе

Информационно-аналитический отдел Teletrade

22 октября

До начала торгов:

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $2.21, выручка $5472.43 млн.

Procter & Gamble (PG). Средний прогноз: EPS $1.24, выручка $17432.67 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS $2.35, выручка $7168.86 млн.

United Tech (UTX). Средний прогноз: EPS $2.03, выручка $19305.23 млн.

После окончания торгов:

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.05, выручка $435.71 млн.

23 октября

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS $2.18, выручка $20162.86 млн.

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $2.90, выручка $13490.05 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS $0.01, выручка $3511.58 млн.

После окончания торгов:

eBay (EBAY). Средний прогноз: EPS $0.64, выручка $2647.12 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.26, выручка $33875.57 млн.

Microsoft (MSFT). Средний прогноз: EPS $1.24, выручка $32240.71 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.28, выручка $6483.02 млн.

24 октября

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.50, выручка $8196.64 млн.

Comcast (CMCSA). Средний прогноз: EPS $0.74, выручка $26793.60 млн.

Dow (DOW). Средний прогноз: EPS $0.73, выручка $10848.16 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS $0.20, выручка $875.29 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $4.50, выручка $68707.18 млн.

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $1.24, выручка $18065.51 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.43, выручка $6099.56 млн.

25 октября

До начала торгов:

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.23, выручка $32738.81 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB23.12, выручка RUB44304.96 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, поскольку трейдеры ждут, чтобы узнать, не будет ли еще раз отложен выход Великобритании из Европейского Союза .

Общеевропейский индекс Stoxx 600 поднялся на 0,2% с начала торгов.

В субботу премьер-министр Великобритании Борис Джонсон неохотно был вынужден просить о продлении нынешнего срока Brexit 31 октября после того, как многопартийная группа законодателей приняла поправку, заставляющую отложить «значимое» голосование по его недавно заключенной разводной сделке.

Еще неизвестно, примет ли ЕС запрос, содержащийся в неподписанном письме Джонсона, который перенесет крайний срок Brexit на 31 января и откроет дверь для новых всеобщих выборов в Великобритании. Некоторые европейские лидеры выразили нежелание дать Британии больше времени, хотя упорядоченный выход широко признан как наименее разрушительный сценарий как для Великобритании, так и для ЕС.

Приговор от ЕС может быть вынесен уже в понедельник, в то время как Джонсон будет стремиться принять свое соглашение в британском парламенте в начале этой недели.

 В воскресенье британское правительство настаивало на том, что страна покинет ЕС 31 октября, несмотря на письмо Джонсона, хотя британская газета Sunday Times сообщила, что ЕС отложит Brexit до февраля 2020 года, если Джонсон не сможет заключить соглашение с местными законодателями на этой неделе.

Норвежская компания по переработке вторсырья Tomra Systems увеличила капитализацию на 13% в начале торгов на фоне сильных результатов по прибыли за третий квартал, в то время как немецкая компания Wirecard получила 4,5% стоимости бумаг после запуска независимого аудита.

Акции Prudential в Лондоне упали на -11,2% до дна Stoxx 600 после завершения выделения инвестиционного менеджера M & G. 

Британская софтверная компания Micro Focus упала на -7% до 18-месячного минимума, подтвердив, что не рассматривает потенциальную заявку на покупку.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Китай требует $ 2,4 млрд в качестве ответных санкций против Соединенных Штатов за несоблюдение решения ВТО по делу о тарифах, относящемся к эпохе президента Обамы, говорится в документе, опубликованном в понедельник.

В июле апелляционные судьи ВТО заявили, что Соединенные Штаты не полностью соблюдают постановление ВТО и могут столкнуться с китайскими санкциями, если они не снизят тарифы на солнечные батареи, ветряные башни, стальные баллоны и алюминиевые профили.

Китай в запросе, опубликованном ВТО перед органом по урегулированию споров 28 октября, заявил: "в ответ на продолжающееся несоблюдение Соединенными Штатами рекомендаций и постановлений Органа по разрешению споров (DSB) Китай запрашивает разрешение от DSB приостановить концессии и связанные с ними обязательства на сумму $2,4 млрд в год.”

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Статистическое агентство Европейского Союза пересмотрело профицит бюджета Германии на 2018 год, следуя тенденции, которая может сигнализировать о том, что план Берлина потратить больше в следующем году может оказаться меньше, чем ожидалось.

Данные могут не предвещать ничего хорошего для перспектив экономического роста еврозоны, так как блок сталкивается с рисками затяжного замедления, которое, по мнению многих экономистов, может быть решено только при значительном увеличении расходов правительств - особенно в Германии - крупнейшей экономике еврозоны.

Евростат заявил, что доходы Германии в прошлом году превысили расходы более, чем предполагалось ранее, и это позволило Берлину зафиксировать профицит бюджета в размере 1,9% от его производства, что превышает 1,7%, которые Евростат рассчитал в апреле.

В целом по еврозоне был зафиксирован дефицит в -0,5%, который не изменился по сравнению с предыдущей оценкой Евростата, поскольку профицит в  Германии компенсировал более высокие, чем ожидалось, расходы в других странах, таких как Италия, с дефицитом в -2,2%, что выше прогнозируемого уровня в -2,1%.

Долг валютного блока из 19 стран был пересмотрен до 85,9% валового внутреннего продукта по сравнению с 85,1%, оцененными ранее.

Пересмотр бюджетного профицита Германии в сторону повышения подтверждает тенденцию к неожиданным превышениям в данных из Берлина. В 2017 году профицит страны был увеличен до 1,2% ВВП с первоначально оцененных 1,0%.

В 2016 году окончательный профицит был зафиксирован на уровне 1,2% от объема производства по сравнению с предварительно оцененными 0,9%.

Если эта тенденция сохранится в следующем году, то планы Германии потратить больше не будут реализованы, согласно прогнозам, что нанесет удар по тем, кто призывает к увеличению расходов для решения проблемы экономического спада в еврозоне.

Согласно проекту бюджетных планов, подготовленному правительствами ЕС в этом месяце, общее смягчение для еврозоны составит 0,3% или 0,4% ВВП в 2020 году, что положительно скажется на росте до 0,2 процентных пункта, подсчитал Грег Фузези, экономист J. P. Morgan.

По словам Фузеси, половина запланированного смягчения будет приходиться на Германию, утверждая, что оно может быть ниже, чем ожидалось в настоящее время.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в основном с незначительным ростом после того, как британский парламент отложил голосование по сделке премьер-министра Бориса Джонсона по Brexit, согласованной с ЕС,  что вынудило его искать очередную отсрочку ухода Британии из Европейского Союза.

Надежды на торговлю между США и Китаем оказали некоторую поддержку после того, как президент США Дональд Трамп заявил, что, по его мнению, торговая сделка между Вашингтоном и Пекином будет подписана к тому времени, когда встречи по Азиатско-Тихоокеанскому экономическому сотрудничеству состоятся в Чили 16 и 17 ноября.

Отдельно вице-премьер Китая Лю Он сказал, что Китай будет работать с Соединенными Штатами, чтобы решать основные проблемы друг друга на основе равенства и взаимного уважения.

Китайские акции выросли в надежде, что Пекин продолжит оказывать политическую поддержку экономике.

Японские акции достигли 10,2-месячных максимумов, несмотря на сохраняющуюся экономическую неопределенность и данные, которые свидетельствовали о том, что японский экспорт упал в сентябре в годовом исчислении на -5,2%, что ниже прогноза снижения на -3,6% после падения на -8,2% в предыдущем месяце.

Брокерские компании пошли в гору: Daiwa Securities увеличила капитализацию на 2,5%, а Matsui Securities прибавила 2,1%. 

Австралийские рынки провели большую часть дня в минусе, прежде чем завершить сессию на фиксированной ноте. 

Акции Stockland выросли на 6,5% после того, как улучшенный рынок жилой недвижимости окупился застройщиком в первом квартале 20-го финансового года.

Рыночная стоимость Wisetech Global упала на -12,3% после того, как американский шорт-продавец J Capital выступил с дополнительными обвинениями против компании-разработчика программного обеспечения, заявив, что несколько приобретений компании в прошлом году были плохо интегрированы. Компания отвергла обвинения. 

Акции Treasury Wine Estates упали на -11,8% на новостях о том, что ее исполнительный директор Майкл Кларк уйдет в отставку в следующем году и будет заменен главным операционным директором Тимом Фордом.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

ВВС

Что будет с рублем к Новому году? Три сценария

Рубль в ближайшие месяцы будет постепенно дешеветь, считают экономисты, опрошенные ВВС.  К концу года доллар может стоить 66-67 рублей, полагают они. Экономисты не исключают и шоковый сценарий: 70 рублей за доллар к концу года.

Guardian

Миру предрекли «финансовый армагеддон»

Бывший управляющий Банка Англии Мервин Кинг заявил, что миру грозит новый экономический и финансовый кризис, который будет иметь разрушительные последствия для демократической рыночной системы. Об этом сообщает The Guardian.

По его словам, хаос в мировой экономике, происходивший в 2008-2009 годах, может повториться.

Кинг считает, что очередной экономический и финансовый кризис способен разрушить легитимность демократической рыночной системы.

 Daily Mail

Российский миллиардер может лишиться активов в Британии

У российского миллиардера Фархада Ахмедова могут заморозить часть активов в Великобритании. Об этом сообщает издание The Daily Mail.

Как стало известно, заморозка активов может произойти из-за отказа миллиардера выплачивать установленную британским судом сумму его бывшей жене Татьяне Ахмедовой, которая имеет британское подданство.

Die Welt

Охота на беглых олигархов открыта

Атаки на предпринимателей в России заставили многих из них уехать на Запад. Теперь Москва по очереди объявляет их в международный розыск, пишет немецкое издание Die Welt.

France24

Скоро в ЕС перестанут говорить по-английски

Французский — один из трех официальных рабочих языков в европейских институтах наряду с английским и немецким языками. Однако сейчас в ЕС редко говорят на национальных языках, предпочитая «глобиш». Но скоро Великобритания покинет ЕС, а с ней уйдет и английский язык. Вернет ли французский былые позиции?

Neue Zürcher Zeitung, Швейцария

Удавка на шее российских интернет-компаний затягивается

Москва стремится усложнить иностранным инвесторам доступ к интернет-компаниям. Если этого не удастся предотвратить, стране может быть нанесен экономический ущерб, а российские компании потеряют не только инвесторов и «умные головы», но и клиентов, утверждается в статье.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть в основном остаются стабильными, возмещая некоторые ранние потери, поскольку инвесторы оценивают глобальное экономическое давление, которое может повлиять на спрос на нефть.

Мировой эталон фьючерсов на нефть марки Brent снизился на 1 цент до $59,41 за баррель/ Американские фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate подешевели на 2 цента до $53,76  за баррель.

Признаки все еще достаточных мировых поставок нефти в сочетании с опасениями по поводу экономического роста в Китае, крупнейшем в мире импортере нефти, оказали давление на снижение цен  вторую сессию ранее в понедельник.

Россия, второй по величине производитель нефти в мире, заявила в воскресенье, что не выполнила свое обязательство по сокращению поставок в сентябре из-за увеличения добычи конденсата природного газа, так как страна готовится к зиме.

Организация стран-экспортеров нефти (ОПЕК), Россия и другие производители нефти (ОПЕК +) договорились в декабре сократить поставки на 1,2 миллиона баррелей в сутки  с начала этого года.

Кроме того, переговоры между членами ОПЕК Кувейтом и Саудовской Аравией о возобновлении добычи нефти с совместных месторождений в нейтральной зоне между двумя странами с пропускной способностью 500 000 баррелей в день могут означать увеличение поставок на рынок.

Заместитель министра иностранных дел Кувейта в субботу сказал, что переговоры были «очень позитивными» после того, как кувейтские СМИ, ссылаясь на неизвестные источники, заявили, что два производителя нефти в Персидском заливе согласились возобновить добычу нефти с месторождений.

Но любое увеличение добычи в нейтральной зоне будет компенсировано сокращением поставок с других месторождений Саудовской Аравии и Кувейта, поскольку обе страны привержены своим целям в рамках соглашения ОПЕК + о сокращении добычи.

Хотя участники рынка считают, что ОПЕК + может принять решение о продолжении сокращения добычи на предстоящем декабрьском совещании, экономические препятствия сдерживают оптимистичные настроения и разжигают опасения относительно спроса на нефть.

Экономический рост Китая замедлился до 6% в годовом исчислении в третьем квартале, что является самым слабым за 27-1 / 2 года и не оправдывает ожиданий из-за мягкого промышленного производства и сохраняющейся торговой напряженности.

Тем не менее, увеличение объемов переработки нефти в Китае в сентябре на 9,4% показало, что спрос на нефть остается высоким.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на жилье в Великобритании в октябре демонстрируют самый слабый рост  с 2008 года на фоне возросшей неопределенности с Brexit, сообщается в понедельник на сайте Rigthmove.

Цены на жилье выросли в октябре на 0,6% в месячном исчислении. Это был самый медленный рост со времен финансового кризиса. Цены на жилье выросли на 1,6% в среднем за аналогичный период прошлого года.

Ежегодно запрашиваемые цены упали на -0,2% в октябре против роста на 0,2% в сентябре.

“Рост ценовой политики в настоящее время остается довольно плоским, и некоторые продавцы, которые мотивированы максимизацией своих денег, похоже, сдерживаются”, - сказал директор Rightmove Майлс Шипсайд.

“Они могут ожидать большей уверенности как в достижении своих ценовых стремлений, так и в отношении результатов Brexit”, - добавил Шипсайд.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

По прогнозам Международного валютного фонда, в 2020 году темпы экономического роста Китая могут еще более снизиться.

Фонд в своем отчете «Перспективы развития мировой экономики» заявил, что экономика Китая может вырасти на 5,8% в следующем году - медленнее, чем прогноз на 6,1% на 2019 год. По данным МВФ, в прошлом году экономика Китая выросла на 6,6%.

“Китайская экономика замедляется, и продолжает раннюю тенденцию замедления, которая началась несколько лет назад”, - сказал в интервью CNBC Тао Чжан, заместитель управляющего директора МВФ.

“В последние годы то, что происходит в мире - торговая напряженность и другие геополитические неопределенности …- все это добавляет дополнительное давление на китайскую экономику", - добавил он.

Тем не менее, Чжан сказал, что такие темпы роста являются «разумными», учитывая, что Китай реструктурирует свою экономику, чтобы обеспечить более устойчивый рост. Это означает, что нужно меньше полагаться на долг для роста топлива, уделяя больше внимания внутреннему потреблению.

По словам Чжана, такой переход приведет к более медленному, но более качественному росту в Китае.

В пятницу Китай заявил, что его экономика выросла на 6% в третьем квартале, что является самым медленным ростом с первого квартала 1992 года.

Прогнозируемое замедление роста экономики Китая в следующем году контрастирует с прогнозом МВФ о восстановлении мировой экономики.

Фонд заявил, что мировой экономический рост, по прогнозам, восстановится до 3,4% в 2020 году после ожидаемого замедления до 3% в этом году с 3,6% в прошлом году, и это отчасти связано с неопределенностью, вызванной торговой войной между США и Китаем.

Но фонд заявил, что перспективы остаются «ненадежными».

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно данным Destatis, опубликованным в понедельник, цены производителей в Германии снизились в сентябре впервые за почти три года.

Цены производителей упали в сентябре на -0,1% в годовом исчислении после роста в августе на 0,3%. Экономисты ожидали, что цена снизится на -0,2%.

Это было первое снижение с октября 2016 года, когда цены упали на -0,5%.

Без учета энергии цены производителей выросли в сентябре на 0,5% по сравнению в прошлым годом и на 0,1% по сравнению с августом. Цены на энергоносители снизились на -1,9% в годовом исчислении, но выросли на 0,4% с августа.

Цены на промежуточные товары упали в сентябре на -1,0% в годовом исчислении, тогда как цены на капитальные товары и потребительские товары выросли на 1,5% и -1,4% соответственно.

В месячном исчислении цены производителей выросли на 0,1% в сентябре после снижения на 0,5% в предыдущем месяце. Экономисты ожидали падения на -0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на новое жилье в Китае росли устойчивыми темпами в сентябре, и все меньше городов сообщали о росте цен, что облегчает работу политиков, которые по-прежнему опасаются высокого уровня долга и риска  возникновения пузырей в секторе по мере охлаждения экономики.

Сектор недвижимости стал одним из немногих ярких пятен во второй по величине экономике мира, где другие компании продолжают борются за привлечение новых заказов из-за рубежа на фоне бурной торговой войны Пекина с США.

Средние цены на новые дома в 70 крупных городах Китая выросли на 0,5% в сентябре с августа, когда они также росли такими же темпами и это самый медленный рост с февраля, показали данные Национального бюро статистики (NBS) в понедельник.

Цены на жилье в сентябре выросли на 8,4% по сравнению с годом ранее, после роста на 8,8% в августе и самого медленного с сентября прошлого года.

«Появляется широкая тенденция замедления роста цен на недвижимость», - сказал Чжан Давэй, аналитик агентства недвижимости Centaline.

Китайские регуляторы пообещали воздержаться от стимулирования сектора недвижимости, поскольку быстро растущий долг домохозяйств и растущие цены на жилье усилили опасения по поводу внезапной коррекции рынка и обеспокоенность по поводу доступности жилья.

Цены на недвижимость выросли 53-й месяц подряд. Большинство из 70 городов, опрошенных NBS, по-прежнему сообщали о ежемесячном росте цен на новые дома в сентябре, хотя их число сократилось до 53 с 55 в августе.

Более медленный рост цен частично объясняется тем, что застройщики снизили цены в сентябре, чтобы привлечь покупателей  как раз перед недельным национальным праздником, пиковым сезоном распродаж, сказал Ян Юэцзинь, директор Шанхайского института исследований и разработок E-house в Китае.

В понедельник центральный банк удивил рынки, оставив новую базовую кредитную ставку без изменений, предполагая, что Пекин стремится избежать чрезмерного ослабления денежно-кредитной политики из-за опасений, что это может привести к росту и без того высоких уровней долга в экономике.

Правительство ограничивает спекулятивные инвестиции на рынке жилья с 2016 года, чтобы предотвратить резкую коррекцию в связи с ростом цен. Но Пекин был осторожен, проводя свою политическую линию, чтобы разрядить риск, не вызывая обвала рынка.

Поскольку местным органам власти предоставляется больше автономии в разработке политики, ценовые тенденции носят смешанный характер: некоторые города демонстрируют признаки быстрого охлаждения, в то время как другие по-прежнему подвержены перегреву.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фунт упал более чем на 0,5% по отношению к доллару, уступив от пятимесячных максимумов после того, как британский парламент отложил решающее голосование по соглашению о выходе из ЕС.

Этот шаг сорвал план премьер-министра Бориса Джонсона по принятию решения по Brexit, но фунт сохранил большую часть своего недавнего ралли на фоне уверенности в том, что беспорядочного выхода из Европейского Союза удастся избежать.

Законодатели в субботу проголосовали за то, чтобы воздержаться от решения по новой сделке Джонсона с ЕС, что заставило его добиваться от Ервосоюза третьей отсрочки выхода Великобритании из блока. Выход Великобритании был запланирован на 31 октябрь. 

Но Джонсон добавил еще одну ноту, заявив, что он против продления, и министр правительства Великобритании Майкл Гоув сказал в воскресенье, что Brexit произойдет 31 октября, так как правительство стремится получить законопроект о Brexit через парламент.

Аналитики говорят, что акцент на рынке переключится на голосование по сделке Джонсона на этой неделе.

Министр иностранных дел Доминик Рааб в одночасье віразил уверенность на ВВС, что законодатели поддержат соглашение на этой неделе.

Европейский союз будет играть на время, а не спешить принять решение о нежелательной просьбе Лондона снова отложить Brexit, заявили дипломаты в воскресенье.

Уставшие от процесса Brexit, лидеры ЕС стремятся избежать беспорядочного выхода и вряд ли отклонят эту просьбу. Они надеются, что сделка может быть в конечном итоге одобрена в Лондоне.

Движение других валют было ограничено, так как инвесторы обдумывали меняющиеся сценарии по Brexit.

Доллар практически не изменился против иены -убежища и продолжат торговаться недалеко от  2-1 / 2-месячного максимума, достигнутого в четверг.

Большая неделя для центральных банков начинается в четверг с заседания Европейского центрального банка, последнего для президента Марио Драги, в то время как основное внимание уделяется политическому заседанию ФРС США 29-30 октября.

Китайский юань укрепился до 7,0680 за доллар после того, как Пекин неожиданно оставил без изменений свою новую базовую ставку кредитования в понедельник, впервые с момента его дебюта в августе, и  говорит о том, что страна стремится избежать чрезмерного ослабления монетарной политики.

Пара EUR/USD в пятницу после небольшого снижения к уровню $1.1115, вскоре стремительно выросла, достигнув двухмесячного максимума ($1.1170). Сегодня EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.1150-65), немного ниже максимума пятницы. Пара находится выше линии скользящей средней MA (200) H1 ($1.1045), и выше линии МА (200) Н4 ($1.1015), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит и далее придерживаться северного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

Пара GBP/USD в пятницу после небольшого снижения к уровню $1.2830, вскоре восстановила все утраченные позиции, достигнув максимума 17 октября ($1.2990) и закрыла день, около $1.2970. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2870-1.2920), немного ниже уровня закрытия пятничной сессии. GBP/USD находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1 ($1.2600), и выше МА (200) Н4 ($1.2425), под полным контролем быков. В этой ситуации стоит продолжать придерживаться северного направления в торговле, и искать точки входа на покупку.

Пара USD/JPY в пятницу после небольшого роста до уровня Y108.70, вскоре стремительно опустившись к Y108.35, утратив все завоеванные позиции. Сегодня пара на ранних торгах снизилась к Y108.25, однако, на момент написания статьи, восстановилась и торгуется с ростом, достигнув Y108.50. USD/JPY находится выше уровня скользящей средней МА (200) Н1 (Y108.20), и выше МА (200) H4 (Y107.70), под полным контролем быков. В этой ситуации, стоит и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В понедельник объем статистики будет минимальным. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс цен производителей за сентябрь. В 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE    0,0%

CAC    +0,1%

DAX     0,0%

Европейские фондовые индексы, похоже, откроются сегодня с небольшим ростом, так как трейдеры ждут новостей о том, не будет ли еще раз отложен выход Великобритании из Европейского Союза .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 13:00 GMT Франция проведет размещение 3-х, 6-х и 12-месячных векселей 

В 15:00 GMT Выступит представитель Комитета по монетарной политике Банка Англии Энди Халдейн

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1246 (2945)

$1.1230 (3657)

$1.1213 (2236)

Цена на момент написания обзора: $1.1159

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1108 (1735)

$1.1074 (2396)

$1.1034 (2571)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 72416 контракта (согласно данным за 18 октября), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (4369);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3088 (1603)

$1.3046 (1804)

$1.3024 (1111)

Цена на момент написания обзора: $1.2902

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2730 (210)

$1.2698 (178)

$1.2665 (162)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 33485 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3200 (3670);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 8 ноября составляет 26873 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2100 (3176);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 18 октября составило 0,80 против 0,74 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел Teletrade