Новости и прогнозы рынков CFD — 22-07-2019

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -2.04%). Лидер роста - Intel Corporation (INTC; +2.14%).

Все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.7%).

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Аналитики Standard Chartered отмечают, что их последний обзор китайской экономики отразил умеренное снижение настроений среди малых и средних предприятий (МСП).

"Чтение индекса SMEI, который основан на нашем ежемесячном опросе более 500 МСП по всей стране в Китае, снизилось до 53,8 в июле с 54,0 в июне, при этом показатель импульса роста (новые заказы за вычетом готовой продукции). инвентарь) продолжил ухудшаться. Субиндексы "текущих результатов" и "ожиданий" снизились, в то время как производительность МСП, ориентированных на экспорт, также ухудшилась в июле. Общий спрос оставался сдержанным, несмотря на неожиданный всплеск экспортных заказов. Это сказалось на производственной деятельности МСП. Рынок труда показал признаки слабости на фоне замедления производства. Учитывая слабые показатели и перспективы, мы ожидаем, что более антициклическая политика в ближайшем будущем и запаздывающий эффект как экспансионистской фискальной политики, так и аккомодационной кредитной политики помогут повернуть вспять импульс роста во втором полугодии".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

По мнению аналитиков ABN AMRO, ожидания снижения ставки ФРС оказались благоприятными для альтернативных инвестиций, таких как сырьевые товары, номинированные в долларах США.

"Поскольку мы считаем, что вероятность снижения ставки ФРС более чем на 25 б.п. ниже, чем предполагает рыночное ценообразование, существует риск разочарования на товарных рынках. Это может привести к некоторой фиксации прибыли по длинным позициям и, таким образом, добавить некоторое давление позже в этом месяце, если ФРС сократит ставки "всего" на 25 б.п.. Кроме того, затянувшийся торговый спор между США и Китаем продолжает ограничивать потенциал роста. В результате, индекс CRB продолжил торговаться в диапазоне 180-195 (в настоящее время он находится на уровне 187). Для большинства товаров мы ожидаем продолжения боковой торговли в ближайшие месяцы. Цены на нефть привязаны к диапазону (Brent $60-80/барр., WTI $50-70/барр.), в то время как базовые металлы и тропические товары также показывают смешанную картину. Для золота возникают риски падения, поскольку ралли, возможно, выдохлось. В целом, мы сохраняем нейтралитет по ценам на сырьевые товары в этом году, но видим потенциал роста в 2020 году".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доллар США и евро торговались стабильно в понедельник, поскольку трейдеры ожидали решений от Федеральной резервной системы США и Европейского центрального банка о том, насколько и как быстро они могут снизить процентные ставки.

Трейдеры видят примерно 46%-ную вероятность, что на заседании в четверг европейские политики снизят ключевую ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, до -0,50 базисных пунктов для борьбы с риском от мировой торговой напряженности и анемичной региональной инфляции.

"В нашем базовом сценарии для ЕЦБ может наблюдаться небольшой рост евро по отношению к доллару, если только Совет управляющих ЕЦБ не преподнесет явный сюрприз", - сказал Нед Румпелтин, глава европейской стратегии TD Securities. "Однако, в целом, мы считаем, что недавний торговый диапазон должен сохранятся".

Растущие шансы на то, что европейские процентные ставки опустятся глубже в отрицательную территорию, оказали давление на евро по отношению к доллару и подтолкнули швейцарский франк к двухлетнему пику против единой валюты.

Между тем, рост доллара сдерживался ожиданиями того, что ФРС впервые за десятилетие снизит процентные ставки в США, чтобы решить те же проблемы, что и присущи ЕЦБ. Данные, опубликованные поздно вечером в пятницу, показали, что спекулянты вернули свои чистые бычьи позиции в долларах против других валют G10 до самого низкого уровня за год.

Фунт отступил от сессионного минимума против доллара, но продолжает торговаться со снижением. Давление на фунт оказывали новости об отставке представителя британского МИД сэра Дункана, а также представителей Консервативной партии, включая министра финансов Хаммонда. В фокусе также находились заявления британского аналитического центра NIESR, который предупредил, что неопределенность в связи с Брекзитом может стать причиной рецессии в экономике Британии, а Брекзит без сделки обусловит стагнацию в следующем году. Кроме того, инвесторы ожидали итоги голосования за лидера Консервативной партии - оно должно завершиться позднее сегодня, а следующий премьер-министр Британии будет объявлен во вторник. Бывший мэр Лондона Борис Джонсон - широко известный как лидер в конкурсе - или министр иностранных дел Джереми Хант сменит Терезу Мэй на посту уже в среду.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

В ближайший четверг, 25 июля, состоится очередное заседание Европейского центрального банка (ЕЦБ). Экономисты, опрошенные агентством Reuters, считают, что Совет управляющих использует июльскую встречу, чтобы послать сигнал о снижение процентной ставки на сентябрьском заседании.

Основные центральные банки по обе стороны Атлантики находятся под давлением, чтобы смягчить денежно-кредитную политику с целью предотвращения падения инфляционных ожиданий на фоне замедления глобального роста, усиления торгового протекционизма и слабых экономических данных.

На вопрос, что ЕЦБ, вероятно, будет делать на свои июльском заседании, две трети опрошенных экономистов ответили, что Центробанк изменит свое будущее руководство в сторону смягчения.

Поскольку инфляция находится значительно ниже целевого показателя Центрального банка и в ближайшее время ее рост не прогнозируется, ЕЦБ в сентябре, скорее всего, снизит ставку по депозитам на 10 базисных пунктов, до рекордного низкого уровня -0,50%.

"Мы не думаем, что этого будет достаточно, чтобы инфляция вернулась на путь к достижению целевого уровня. Очевидно, что изменение процентных ставок на 10 базисных точек на самом деле не меняет ситуацию, - сказал Эндрю Кеннингем, главный экономист по Европе в Capital Economics. - Но Совет управляющих захочет послать сигнал, что они могут сделать больше. Это может иметь некоторое влияние на денежно-кредитные условия. Но нет, я не думаю, что этого будет достаточно".

Действительно, опрос, проведенный Reuters с 4 по 17 июля, в котором приняли участие более 100 экономистов, показал, что прогнозы по росту и инфляции в еврозоне - и для большинства основных экономик региона - в лучшем случае остались неизменными или снизились по сравнению с предыдущими опросами. На уровне 1,3%, инфляция в еврозоне сейчас ниже, чем она была в декабре, когда ЕЦБ прекратил свою программу покупки активов на сумму 2,6 трлн. евро. Хотя большинство экономистов не ожидают, что ЕЦБ возобновит покупки активов - известные как количественное смягчение или QE - в этом году, почти 40% респондентов считали, что это произойдет, по сравнению с примерно 15% в июне. "Снижение ставки не годится. Хотя мы и думаем, что ЕЦБ будет снижать ставки, мы в основном рассматриваем это как политический шаг, который будет предшествовать перезапуску QE", - сказал Даниэле Антонуччи, главный экономист еврозоны в Morgan Stanley.

Ранее в этом месяца Европейская комиссия пересмотрела на понижение свой прогноз роста и инфляции в еврозоне, сославшись на неопределенность в отношении торговой политики США. Квартальный экономический рост, как ожидается, замедлился до 0,2% в прошлом квартале, и консенсус указывает только на 0,3-0,4% темпы роста в каждом квартале до конца 2020 года.

Инфляция, которую ЕЦБ стремится удерживать чуть менее 2%, прогнозируется в среднем на уровне 1,3% в этом году, при этом не ожидается, что она достигнет целевого уровня ЕЦБ до 2021 года. Это, вероятно, даст ЕЦБ повод для продолжения стимулирования, о чем намекал глава ЕЦБ Драги в июне.

Между тем, в минувшую пятницу немецкий журнал Der Spiegel со ссылкой на источники в ЕЦБ сообщил, что Драги планирует возобновить покупки государственных облигаций к ноябрю, чтобы поддержать хрупкую экономику еврозоны В статье Der Spiegel также говорилось, что глава ЕЦБ надеется, что этот шаг побудит компании инвестировать больше, а потребителей тратить больше.

Срок полномочий Драги истекает 31 октября и глава Международного валютного фонда Лагард была назначена его преемником. Европейский парламент проведет необязательное голосование по ее назначению, которое, как ожидается, будет завершено лидерами ЕС на саммите 17-18 октября.

Член Совета управляющих ЕЦБ Игнацио Виско заявил ранее в этом месяце, что Центральному банку необходимо будет принять дополнительные экспансионистские меры, если рост экономики еврозоны не ускорится, и что он рассмотрит свои варианты "в ближайшие недели". Совет управляющих ЕЦБ на своем заседании 5-6 июня отложил повышение ставок как минимум на год, и Драги открыл двери для дополнительного стимулирования в последующие недели.

Кроме того, ЕЦБ рассматривает вопрос о повышения стоимости для банков хранения своих денежных средств в Центральном банке в попытке стимулировать банковское кредитование, сообщил журнал Der Spiegel со ссылкой на источники, заявившие, что такое решение было возможно в сентябре.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Аналитики Royal Bank of Canada (RBC) полагают, что внимание рынков на этой неделе будет приковано к американским данным, при этом наиболее важным окажется отчет по ВВП за 2-й квартал, который выйдет в пятницу.

"Обычно, первое сокращение ВВП США будет иметь важные политические последствия, особенно на неделе, предшествующей заседанию FOMC. Но с учетом того, что в настоящее время рынки полностью оценили сокращение ставки на 25 базисных пунктов 31 июля (и даже в некоторых случаях рассчитывают на снижение ставки на 50 базисных пунктов), трудно представить себе настолько сильный рост ВВП, который заставил бы ФРС оставить ставки на текущем уровне. Фактически, в этом отчете следует подчеркнуть, что снижение ставок связано не столько с состоянием последних экономических данных, сколько с обеспечением страхования от торговой напряженности и замедления глобального роста (лучше это отражено в данных настроений и показателях активности за рубежом). Потребительские расходы были выдающимся исполнителем во втором квартале. Данные на прошлой недели подтвердили, что основные розничные продажи в США выросли за квартал на 8% в годовом исчислении, что является лучшим показателем с 2005 года. Это будет способствовать росту расходов домохозяйств до 3,8%, что является одним из лучших показателей за последние годы и достаточным, чтобы развеять любые опасения по поводу здоровья потребителей в США после медленного начала года. В целом внутренний спрос, как ожидается, продемонстрирует прирост в 3,4% (самый сильный за год). Общий рост ВВП будет менее впечатляющим - мы ожидаем, что повышение на 2,2% годовых на фоне колебания запасов, которые стали "тормозом" для роста ВВП во втором квартале после того, как внесли свой вклад в рост в первом квартале. Чистый экспорт, который обеспечил хороший прирост в предыдущем квартале, также должен оказывать незначительное давление на рост ВВП. Конечный результат должен быть противоположен первому кварталу, когда общий рост был сильным, но внутренние расходы мягкими. Опять же, это не будет отчет, объясняющий, почему ФРС должна снизить процентные ставки на следующей неделе, хотя это может привести к переоценке шансов среди тех, кто ждет ставки снижение на 50 базисных пунктов".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые индексы завершили сегодняшние торги с повышением, так как инвесторы анализировали новую партию корпоративной отчетности.

Читать далее 

Аналитики TD Securities ожидают, что ЕЦБ начнет очередной цикл смягчения политики на заседании этой недели, пока на словах, но готовясь к действиям в сентябре.

"ЕЦБ продвигался в этом направлении в текущем году, расширив свое будущее руководство в марте и снова в июне. Мы полагаем, что на июльском заседании ЕЦБ придется полностью отказаться от руководства, основанного на календаре, поскольку основное внимание уделяется снижению ставок, а не повышению ставок. Мы знаем, что на июньской встрече ЕЦБ обсуждал свои варианты дальнейшего смягчения, учитывая усиливающиеся понижательные риски для роста. А позже в том же месяце на конференции в Синтре, Драги совершенно ясно сказал, что "в отсутствие улучшений, которые угрожают устойчивому возвращению инфляции к нашей цели, потребуются дополнительные стимулы. Без очевидного улучшения макроэкономического прогноза, мы знаем, что грядет дальнейшее стимулирование, это просто вопрос, какого рода и в каком объеме. Мы считаем, что ЕЦБ проведет лето, рассматривая этот вопрос, и дождется сентября и более актуальных макро-прогнозов, прежде чем принимать какие-либо важные решения. Таким образом, июльская встреча, возможно, не спровоцирует большой реакции рынка в конце, если все сложится так, как мы ожидаем, но потенциал для неожиданности намного выше, чем раньше, поскольку ЕЦБ снова рассматривает инструменты, который, как он думал, он "закрыл", когда закончил количественное смягчение в конце 2018 года".

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в понедельник, что Центральный банк будет уделять пристальное внимание влиянию усиления глобальной неопределенности и неустойчивых рыночных движений на экономику Японии в руководстве по денежно-кредитной политикой.

"Мы тщательно изучим различные факторы риска, в дополнение к изменениям в экономической активности и ценах, а также финансовых условиях, и взвесим выгоды и издержки от воздействия политики. Таким образом, Банк Японии будет продолжать проводить свою политику надлежащим образом", - сказал Курода в своем выступлении на семинаре, организованном Международным валютным фондом в Вашингтоне.

Курода также сказал, что Центральные банки не должны быть слишком пессимистичными в отношении их способности стимулировать экономику путем дополнительного смягчения денежно-кредитной политики, даже если они сталкиваются со значительным снижением естественной процентной ставки.

Руководители Банка Японии, в том числе Курода, заявили, что они готовы усилить стимулирование, если экономика потеряет импульс для достижения целевого показателя инфляции Центрального банка в 2%.

Некоторые аналитики говорят, что Банк Японии мог бы смягчить политику на заседании 29-30 июля, если глобальные неопределенности спровоцируют скачок иены, достаточно большой, чтобы сорвать восстановление экономики Японии, зависящей от экспорта.

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы ожидают большой блок значимой корпоративной отчетности на этой неделе. 

Около 30% компаний S&P 500 должны обнародовать свои квартальные результаты на этой неделе, в том числе Coca-Cola (KO), United Technologies (UTX) и Visa (V) во вторник; Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и Facebook (FB) в среду; Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) и Intel (INTC) в четверг; McDonald's (MCD) в пятницу.

Инвесторы будут анализировать результаты компаний, чтобы оценить влияние торговой войны на корпоративные результаты, чтобы выяснить, достаточно ли слабые результаты, чтобы убедить федрезерв предпринять решительные действия в этом году.

На сегодняшний день более 15% компаний, входящих в индекс S&P 500, уже опубликовали свои квартальные результаты. Согласно данным FactSet, из этих компаний 78.5% показали превысившую ожидания прибыль за последний отчетный период и 67% сообщили о превысившей оценки квартальной выручке. 

После хорошего старта сезона корпоративной отчетности аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, покажет увеличение примерно на 1% г/г, тогда как ранее они ожидали небольшого снижения показателя.

Инвесторы также продолжают следить за ходом торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем.  Как сегодня сообщило издание South China Morning Post, торговые представители США, вероятно, посетят Китай на следующей неделе, чтобы впервые встретиться с официальными лицами Китая после G20.

В фокусе участников рынка также оказалась новая порция Twitter-критики со стороны президент США Дональда Трампа в адрес ФРС из-за “слишком сильного и быстрого” повышения ставок и ужесточения политики, в которой он также посоветовал ФРС "снизить сильнее” процентные ставки на предстоящем заседании 30-31 июля.

Тем временем, ожидания более глубокого снижения ставок несколько ослабли. Согласно инструменту FedWatch CME Group, рыночные ожидания снижения ставки на 25 базисных пунктов в конце этого месяца составляют 75.5%. Между тем, вероятность более значительного снижения - на  50 базисных пунктов - оценивается только в 24.5% (против 29.2% неделю назад). 

Инвесторы также анализируют данные ФРБ Чикаго, которые указали, что индекс экономической активности банка снизился в июне. Согласно отчету, Национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился в июне на -0.02 против прогноза роста на 0.10. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до -0.03% по сравнению с -0.05%, о которых первоначально сообщалось. 36 показателей индекса  улучшились, а 49 остались на территории сокращения. 40 из 85 индивидуальных показателей внесли позитивный вклад, а 45-отрицательный. Индекс остается на отрицательной территории с декабря 2018 года, что указывает на снижение темпов роста в течение всего года, несмотря на рост ВВП в 1 и 2 кварталах. Так что, возможно, потребуется немного подправить расчеты, если он будет следовать за ростом или сокращением экономики США.

Большинство компонентов DOW в минусе (17 из 30). Аутсайдер - Verizon Communications Inc. (VZ; -1.93%). Лидер роста - Apple Inc. (AAPL; +1.74%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего выросли технологический сектор (+0.5%) и сектор конгломератов (+0.5%). Наибольшее снижение показывает сектор коммунальных услуг (-0.4%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 34.948 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,010% против 2,010% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,69 по сравнению с 3,22 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 28,05% от объёма размещения по сравнению с 55,07% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,13% от объёма размещения по сравнению с 2,10% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 70,82% от объёма размещения по сравнению с 42,83% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 34,746 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 2,040% против 2,115% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,96 по сравнению с 2,88 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 53,51% от объёма размещения по сравнению с 41,77% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 3,79% от объёма размещения по сравнению с 3,45% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 42,69% от объёма размещения по сравнению с 54.77% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли примерно на 1% в понедельник на фоне опасений, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках в Персидском заливе.

Читать далее 

Как сообщает MarketWatch, компания Tesla Inc. (TSLA) обнародует отчет о результатах за второй квартал после закрытия торговой сессии в среду. Это произойдет на фоне ралли в акциях компании, подпитываемого превысившими ожидания квартальными продажами.

Особое внимание инвесторы уделят прогнозу Tesla на год, и тот факт, продолжит ли компания заявлять, что продаст 360 000-400 000 автомобилей в этом году, как она ранее обещала.

"Дальнейшее повышение акций будет действительно зависеть от прогноза (продаж)", - заявил Гаррет Нельсон (Garrett Nelson), аналитик CFRA Research. “Мы все еще скептически относимся к тому, что они достигнут этой цели”.

Ранее в этом месяце Tesla сообщила о превысивших ожидания Уолл-стрит продажах во втором квартале, (и которые стали рекордными для компании). Это оказывало поддержку акциям компании на последних сессиях и дало основания инвесторам ожидать меньших квартальных убытков на следующей неделе.

По словам аналитика Argus Research Билла Селески (Bill Selesky), взгляд на второй квартал изменился благодаря продажам. Селески ожидает, что во втором квартале Tesla потеряет $0.18 (в расчёте на акцию), что меньше консенсуса Уолл-стрит.

"Мы продолжаем видеть, что тенденции спроса предвещают хорошие результаты для Tesla", - сказал он. Что еще предстоит выяснить, так это то, сможет ли Tesla обуздать свои издержки и расходы и улучшить свою маржу, отметил он.

Tesla, как сообщалось, приступила к "строгой" экономии: главный исполнительный директор Илон Маск и главный финансовый директор Зак Киркхорн (Zach Kirkhorn) заявили, что тщательно изучат расходы.

Ожидания рынка:

Прибыль: аналитики, опрошенные FactSet, ожидают, что Tesla сообщит о скорректированном квартальном убытке в $0.39 в расчёте на акцию против убытка в $3.06 на акцию в аналогичном периоде прошлого года.

Компания показывала прибыль в третьем и четвертом кварталах 2018 года, но вернулся к убыткам, как по GAAP, так и не-GAAP, в первом квартале. Уолл-стрит ожидает возвращения к прибыльности по не-GAAP к четвертому кварталу.

Выручка: аналитики, опрошенные FactSet, прогнозируют, что Tesla покажет выручку в размере $6.5 млрд. по итогам последнего квартала. Продажи компании составляли $4 млрд. во втором квартале предыдущего года и $4.5 млрд. в первом квартале.

Кроме того, инвесторов продолжают интересовать планы Tesla в отношении Китая, а также Model Y, следующего автомобиля Tesla, который был представлен в марте.

Движение акций: в июле акции TSLA немного сбавили темп роста: они повысились на 14% после скачка на 21% в июне. Однако в первые три месяца года падения были резкими, и в результате акции TSLA упали на 23% с начала 2019 года. Это контрастирует с результатами индексов P&S 500 Dow Jones Industrial Average, которые за это же время выросли на 19% и 17%, соответственно.

На текущий момент акции Tesla Inc. (TSLA) котируются по $256.75 (-0.55%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на золото стабилизировались в понедельник после обвала на 1% в ходе предыдущей сессии на фоне угасания ожиданий значительного снижения процентной ставки ФРС, но общий импульс по металлу по-прежнему поддерживался глобальной геополитической неопределенностью.

Читать далее 

Во вторник будет представлено небольшое количество данных. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации британских промышленников за июль. Ожидается, что баланс остался на уровне -15.

В 12:15 GMT в Британии с речью выступит член Комитета по денежно-кредитной политике Банка Англии Энди Халдейн.

В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за май. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,3% относительно апреля.

В 14:00 GMT США сообщат об изменении продаж жилья на вторичном рынке и представят производственный индекс ФРБ Ричмонда за июль. Первый показатель отражает количество проданных домов на вторичном рынке недвижимости США. Может давать представление об оптимизме потребителей (покупательской уверенности) и об их способности покупать дорогостоящие вещи. Эти данные, в силу особенностей рынка недвижимости, подвержены сезонным колебаниям. Этот индикатор публикуется в годовых темпах продаж с коррекцией на сезонность (скорректированный на сезонность объем продаж за месяц умножается на 12). Ожидается, что продажи жилья на вторичном рынке упали до 5,33 млн. с 5,34 млн. в мае, а производственный индекс ФРБ Ричмонда вырос до 5 пунктов с 3 пункта в июне.

Также в 14:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительской уверенности за июль. Согласно прогнозу, индекс остался на уровне -7,2 пункта.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса – это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для Индии упал на 0,3 процента, и составил 117,0 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение на 0,7 процента в мае и нулевое изменение в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2018 года по июнь 2019 года) показатель вырос на 0,9 процента после повышения на 1,6 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,5 процента в июне, и составил 110,4 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,4 процента в мае и увеличением на 1,0 процента в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс упал на 0,7 процента после аналогичного изменения за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2018 года по май 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия готова установить рабочие отношения с “любым новым премьер-министром Соединенного Королевства”, заявила пресс-секретарь ЕК Наташа Берто в понедельник, когда Борис Джонсон должен был вступить на пост премьер-министра Великобритании, заменив Терезу Мэй.

Комиссия подтвердила, что готова "взаимодействовать с государствами-членами, которые будут наиболее затронуты вероятным Brexit без сделки". Отметим, что Джонсон готов пойти на Brexit без сделки ради того чтобы Великобритания вышла из ЕС 31 октября.

Исполнительная власть ЕС в Брюсселе рассматривает, какие программы могут быть использованы для такой экстренной поддержки, сказала пресс-секретарь.

Блок заявил, что Ирландия может рассчитывать на щедрую помощь — от финансовой поддержки рыбной промышленности до помощи экспертов из ЕС по вопросам таможни и границ.

“Это планирование на случай непредвиденных обстоятельств охватывает сценарий, где Великобритания перестанет вносить свой вклад в бюджет ЕС, частью которого она является”, - сказала Берто на регулярном брифинге.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министерство финансов Германии предупредило, что слабость промышленного сектора и экспорта будет длиться дольше, чем ожидалось, в основном из-за глобальных рисков, таких как торговая напряженность.

"Опережающие индикаторы и падающие заказы указывают на устойчиво ослабленную промышленную экономику", - говорится в последнем ежемесячном отчете министерства.

Между тем, положительное развитие на рынке труда продолжилось, но в последнее время замедлилось, и в ближайшие месяцы ожидается создание новых рабочих мест, главным образом в обрабатывающей промышленности и торговле, добавило министерство.

Немецкий производственный сектор еще не полностью оправился от спада, наблюдавшегося в прошлом году, что было обусловлено главным образом слабостью автомобильного сектора.

В мае производственные заказы резко сократились, так как торговые споры отразились на внешнем спросе, а промышленное производство и экспорт восстановились. Тем не менее, экономисты заявили, что восстановление производства и заказов не означает прекращения спада в производственном секторе.

На прошлой неделе министерство экономики сообщило в своем ежемесячном отчете, что промышленная активность будет оставаться вялой на фоне сдерживания внешнего спроса, а рост сектора услуг, вероятно, замедлится, предполагая, что экономические тенденции в крупнейшей экономике еврозоны будут слабыми во втором квартале

В первом квартале экономика Германии росла на 0,4% ежеквартально, что было первым таким ростом за три квартала.

В своем ежемесячном отчете за июнь Бундесбанк заявил, что во втором квартале экономика несколько сократится, поскольку экспорт остается слабым, а спад в промышленности, вероятно, продолжится.

Банк снизил прогноз роста на 2019 год до 0,6% с 1,6%, а в следующем году - до 1,2% с 1,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

EUR/USD: 1.1265 (671 млн)

USD/JPY: 107.00 (676 млн), 107.10 (625 млн), 107.25 (590 млн), 107.35 (1.3 млрд), 107.40 (445 млн), 107.50 (510 млн), 107.70 (400 млн)

NZD/USD: 0.6700 (300 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.03% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $55.90 (+0.49%)

Золото $1,427.10 (+0.03%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,985.75 (+0.30%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.45% до уровня 7,878.25. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику в начале недели, насыщенной важными квартальными отчетами. Кроме того, инвесторы продолжают внимательно следить за ходом торговых переговоров между Соединенными Штатами и Китаем. 

На этой неделе свои квартальные результаты должны обнародовать: Coca-Cola (KO), United Technologies (UTX) и Visa (V) во вторник; Boeing (BA), Caterpillar (CAT) и Facebook (FB) в среду; Amazon (AMZN), Alphabet (GOOG) и Intel (INTC) в четверг; McDonald's (MCD) в пятницу.

Инвесторы будут анализировать результаты компаний, чтобы оценить влияние торговой войны на корпоративные результаты, чтобы выяснить, достаточно ли слабые результаты, чтобы убедить Федеральный резерв предпринять решительные действия в этом году.

После сильного старта сезона корпоративной отчетности на прошлой неделе аналитики, опрошенные Refinitiv, сейчас прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500, возрастает примерно на 1% г/г, тогда как ранее они ожидали небольшого снижения показателя.

Издание South China Morning Post сообщило, что торговые представители США, скорее всего, посетят Китай на следующей неделе, чтобы впервые встретиться с китайскими официальными лицами после встречи G20.

В фокусе участников рынка также оказались данные ФРБ Чикаго, которые указали, что индекс экономической активности банка снизился в июне. Согласно отчету, Национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился в июне на -0.02 против прогноза роста на 0.10. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до -0.03% по сравнению с -0.05%, о которых первоначально сообщалось. 36 показателей индекса  улучшились, а 49 остались на территории сокращения. 40 из 85 индивидуальных показателей внесли позитивный вклад, а 45-отрицательный. Индекс остается на отрицательной территории с декабря 2018 года, что указывает на снижение темпов роста в течение всего года, несмотря на рост ВВП в 1 и 2 кварталах. Так что, возможно, потребуется немного подправить расчеты, если он будет следовать за ростом или сокращением экономики США.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

Национальный индекс экономической активности от ФРБ Чикаго снизился в июне на -0,02 против прогноза роста на 0,10. Показатель за предыдущий месяц был пересмотрен с повышением до -0,03% по сравнению с -0,05%, о которых первоначально сообщалось.

36 показателей индекса  улучшились, а 49 остались на территории сокращения. 40 из 85 индивидуальных показателей внесли позитивный вклад, а 45-отрицательный

Индекс остается на отрицательной территории с декабря 2018 года, что указывает на снижение темпов роста в течение всего года, несмотря на рост ВВП в 1 и 2 кварталах. Так что, возможно, потребуется немного подправить расчеты, если он будет следовать за ростом или сокращением экономики США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Оптовые продажи в Канаде снизились на -1,8% в мае до $63,8 млрд после пяти последовательных ежемесячных увеличений. Снижение продаж наблюдалось в шести подсекторах, что составляет 86% от общего объема оптовых продаж. 

В натуральном выражении оптовые продажи снизились на -1,9% с апреля по май.

Продажи в подсекторе автомобилей и запчастей снизились на -4,3% до 11,2 млрд  в мае после роста на 2,7% в апреле. Спад в мае - самый большой месячный спад подотрасли с февраля 2018. Продажи упали в каждой отрасли, во главе с автомобильной промышленностью (-5,2%). Поскольку большая часть продаж в автомобильной промышленности приходится на автомобили, импортируемые из других стран, снижение оптовых продаж  за май совпадает с уменьшением импорта легковых и легких грузовых автомобилей на 3,9% за тот же период.

Продажи в разных подсекторах снизились на -4,2% до $ 8,0 млрд в мае, что на 6,4% меньше по сравнению с декабрем 2018 года. Снижение было зафиксировано в четырех из пяти отраслей, при этом наибольшее ежемесячное снижение было зафиксировано в секторе сельскохозяйственных поставок (-11,1%).

Подсектор продуктов питания, напитков и табака снизился на -1,2% до $11,9 млрд в мае. 

Оптовые продажи в подсекторе машин, оборудования и поставок снизились на -0,9% до $13,7 млрд, после двух последовательных ежемесячных повышений. 

Оптовые запасы увеличивались девятый месяц подряд, увеличившись на 1,1% в мае до  $91,6 млрд. Напротив, декабрь 2013 года ознаменовал начало 21-месячной полосы увеличения запасов.

В мае прирост был зафиксирован в шести из семи подсекторов, что составляет 83% от общих оптовых запасов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Wall Street. Акции на премаркете

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Morgan Stanley повысили целевую стоимость акций Apple (AAPL) до $247 с $231

Аналитики Goldman повысили рейтинг акций Micron Technology (MU) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость повышена до $56

Аналитики HSBC Securities присвоили акциям Uber (UBER) рейтинг Hold; целевая стоимость $49

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Advanced Micro (AMD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $28

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям Intel (INTC) рейтинг Underweight; целевая стоимость $38

Широкая денежная масса Швейцарии выросла в июне больше всего с января 2018 года, показали в понедельник данные Швейцарского Национального банка.

Широкая денежная масса M3 увеличилась на 3,7% в годовом исчислении в июне, быстрее, чем рост на 3,4% в мае. Это был самый быстрый рост с января 2018 года, когда M3 поднялся на 3,9%.

В то же время, узкая мера, M1 выросла в июне на 5,2% в годовом исчислении, после увеличения на 5,1% в мае. Аналогичным образом, рост М2 улучшилась до 3,8% с 3,7%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фунт стерлингов упал почти на полпроцента, и перспективы валюты стали мрачными, так как трейдеры увеличили свои ставки на Brexit без сделок перед завтрашними выборами руководства Великобритании 

Слабость фунта резко контрастировала с общим спокойствием в развитом рыночном валютном пространстве и сигнализировала о растущем беспокойстве среди инвесторов по поводу вероятности того, что экс-министр иностранных дел Евроскептик Борис Джонсон станет следующим премьер-министром.

Ожидается, что последние голосование по выбору нового лидера консервативной партии, будут вынесены в конце понедельника, после чего во вторник утром будет объявлено об этом. 

Сегодня стало известно, что Министр иностранных дел Великобритании по Европе и Америке Алан Дункан уходит в отставку, прежде чем предполагаемый новый премьер-министр страны Борис Джонсон вступит в должность и может начать политику, чтобы вывести Великобританию из Европейского союза без сделки.

Отставка Алана Дункана, который долгое время критиковал Джонсона, в очередной раз подчеркивает отношение в правящей Консервативной партии и парламенте к Brexit без сделки. Выход Великобритании из ЕС без сделки, по мнению многих компаний, будет катастрофическим для экономики.

Его действия последовали за отставкой на прошлой неделе Марго Джеймс, министра культуры, когда она описала обещание Джонсона покинуть ЕС к 31 октября с или без сделки как «совершенно неприемлемой» для бизнес-организаций.

В воскресенье министр финансов Филипп Хаммонд также заявил, что он уйдет в отставку, а не будет уволен Джонсоном, пообещав бороться с другими в парламенте, чтобы остановить Brexit без сделки.

На экономических новостях, данные опроса IHS Markit показали, что ожидания британских домохозяйств в отношении будущих финансов в июле оставались положительными.

Общий индекс домашних финансов вырос в июле второй месяц подряд до 44,3 с 43,9 в июне. Оценка показала самый слабый уровень пессимизма среди домохозяйств в отношении их финансов с января.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне $1.1210-25

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась с $1.2510 до $1.2460

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла к максимуму 18 июля и МА (200) Н1 Y108.05

В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за май, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

23 июля

До начала торгов:

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.62, выручка $9821.35 млн.

Travelers (TRV). Средний прогноз: EPS $2.30, выручка $7029.57 млн.

United Tech (UTX). Средний прогноз: EPS $2.05, выручка $19583.30 млн.

После окончания торгов:

Snap (SNAP). Средний прогноз: EPS -$0.10, выручка $358.05 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.32, выручка $5697.26 млн.

24 июля

До начала торгов:

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.89, выручка $44969.46 млн.

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS $1.90, выручка $19234.93 млн.

Caterpillar (CAT). Средний прогноз: EPS $3.11, выручка $14474.27 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS -$0.05, выручка $3538.24 млн.

United Micro (UMC). Средний прогноз: EPS $0.10, выручка $36057.38 млн.

После окончания торгов:

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $1.86, выручка $16495.11 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.31, выручка $35207.39 млн.

Tesla (TSLA). Средний прогноз: EPS -$0.40, выручка $6440.98 млн.

25 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.07, выручка $8104.90 млн.

Comcast (CMCSA). Средний прогноз: EPS $0.75, выручка $27124.57 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.01, выручка $5774.87 млн.

После окончания торгов:

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $11.37, выручка $38209.42 млн.

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $5.49, выручка $62551.58 млн.

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $0.90, выручка $15684.60 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.73, выручка $6661.76 млн.

26 июля

До начала торгов:

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $2.05, выручка $5332.36 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS $0.19, выручка $828.10 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB 25.83, выручка RUB 40378.55 млн.

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, поскольку надежды на агрессивное снижение ставок ФРС в июле исчезают, а инвесторы теперь ждут результатов завтрашних выборов в руководство Великобритании и заседания ЕЦБ.

Общеевропейский Stoxx 600 вырос на 0,1% после аналогичного роста  в пятницу.

Акции Philips Electronics NV подорожали на 4,5% в Амстердаме после того, как голландский гигант бытовой электроники сообщил о значительно более высокой прибыли во втором квартале, отражая более узкие потери от прекращенной деятельности и более высокие продажи.

Швейцарский частный банк Julius Baer увеличил капитализацию на 3%. Сообщив о снижении прибыли в первом полугодии, банк заявил, что активность клиентов и оценка активов существенно восстановились по сравнению со второй половиной 2018 года.

Акции Casino Group выросли на 0,5% после того, как французский ритейлер согласился продать свою дочернюю компанию Vindémia GBH за общую стоимость 219 миллионов евро.

Нефтяная компания Royal Dutch Shell выросла более чем на 1%, BP Plc - на 1,7%, а Tullow Oil - на 2,3 процента, поскольку цены на нефть выросли более чем на 2% на фоне опасений, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках.

На экономических новостях, данные опроса IHS Markit показали, что ожидания британских домохозяйств в отношении будущих финансов в июле оставались положительными.

Общий индекс домашних финансов вырос в июле второй месяц подряд до 44,3 с 43,9 в июне. Оценка показала самый слабый уровень пессимизма среди домохозяйств в отношении их финансов с января.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Ожидания британских домохозяйств в отношении будущих финансов остаются положительными в июле, показали данные опроса IHS Markit.

Общий индекс домашних финансов вырос в июле второй месяц подряд до 44,3 с 43,9 в июне. Оценка показала самый слабый уровень пессимизма среди домохозяйств в отношении их финансов с января.

Устойчивое состояние рынка труда было ключевой движущей силой финансового оптимизма.

Домохозяйства сообщили о значительном росте активности на рабочем месте в июле, но озабоченность по поводу обеспечения занятости осталась. Доходы от занятости росли сильными темпами в июле.

Кроме того, восприятие стоимости жизни возросло до самого высокого уровня за десять месяцев, а предполагаемый уровень инфляции соответствовал долгосрочному среднему показателю.

Домохозяйства считают, что следующим шагом со стороны Банка Англии станет повышение ставки. Однако были признаки того, что ожидания начали слегка сдвигаться в сторону ослабления денежно-кредитной политики.

«В июле произошли некоторые примечательные изменения в ожиданиях по процентной ставке, поскольку доля британских домохозяйств, прогнозирующих, что следующий шаг со стороны Банка Англии будет снижаться, достигнет самого высокого уровня за последние два с половиной года», - сказал экономист IHS Markit Джо Хейс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Министр иностранных дел Великобритании по Европе и Америке Алан Дункан уходит в отставку, прежде чем предполагаемый новый премьер-министр страны Борис Джонсон вступит в должность и может начать политику, чтобы вывести Великобританию из Европейского союза без сделки.

Отставка Алана Дункана, который долгое время критиковал Джонсона, в очередной раз подчеркивает отношение в правящей Консервативной партии и парламенте к Brexit без сделки. Выход Великобритании из ЕС без сделки, по мнению многих компаний, будет катастрофическим для экономики.

Его действия последовали за отставкой на прошлой неделе Марго Джеймс, министра культуры, когда она описала обещание Джонсона покинуть ЕС к 31 октября с или без сделки как «совершенно неприемлемой» для бизнес-организаций.

В воскресенье министр финансов Филипп Хаммонд также заявил, что он уйдет в отставку, а не будет уволен Джонсоном, пообещав бороться с другими в парламенте, чтобы остановить Brexit без сделки.

Представитель Министерства иностранных дел подтвердила, что Дункан подал в отставку.

Но оппозиция в парламенте по поводу ухода без сделки растет, а ЕС отказывается сдвинуться с места по соглашению о выходе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением, так как надежды на агрессивное снижение ставок со стороны центрального банка США исчезли, а напряженность в отношениях между Великобританией и Ираном в Персидском заливе усилилась.

Китайские акции закрылись в красной зоне, поскольку технологический совет Nasdaq на Шанхайской фондовой бирже отметил свой дебют.

Японские акции немного снизились, поскольку инвесторы снизили ожидания снижения ставки на 50 б.п. на заседании ФРС 30-31 июля. Правящий блок премьер-министра Синдзо Абэ выиграл солидное большинство на выборах в верхнюю палату Японии в воскресенье, что помогло в некоторой степени ограничить спад.

Акции Canon упали в цене на -1,2%, а Nidec - на -0,9%, опередив свои результаты по прибыли на этой неделе.

Рыночная стоимость Asahi Group Holdings упала на -8,9% после того, как пивовар заявил, что выпустит до Y200 млрд акций для финансирования запланированной покупки Anheuser Busch InBev в Австралии.

Австралийские рынки немного снизились, так как ожидания более слабого, чем ожидалось, снижения ставок в США снизили аппетит инвесторов к более рискованным активам.

Более высокие цены на железную руду помогли поднять акции горнорудных компаний: BHP и Rio Tinto подорожали на 0,7% и 0,8% соответственно. Меньший конкурент Fortescue Metals Group увеличил капитализацию на 2,3% в преддверии квартальных результатов, которые должны быть опубликованы  в четверг.

Акции Santos, Origin Energy and Oil Search подорожали на 0,7-1,7%, поскольку цены на нефть выросли на фоне опасений, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках в Западную Азию.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Есть 25% -ная вероятность того, что Великобритания уже переживает технический спад

• Шансы Brexit без сети составляют 40%, по нашему мнению,

• Видит возможность серьезного спада в случае беспорядочного и бездействующего Brexit

• Текущий прогноз предполагает, что Brexit не будет заключен.

• Предполагается, что рост ВВП в 2019 году составит 1,2%, а рост ВВП в 2020 году - 1,1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Times

ЕК поможет Ирландии в случае жесткого Brexit

Еврокомиссия (ЕК) планирует передать Ирландии несколько миллиардов фунтов стерлингов в случае выхода Британии из ЕС без сделки. Об этом сообщает Times со ссылкой на высокопоставленных чиновников внутри ЕС.

Как отмечается, пакет помощи должен помочь компенсировать экономические потери страны в случае проблем в сфере торговли.

При этом точная сумма помощи не называется.

Daily Mail

В США самолеты Boeing 737 MAX отправили на «кладбище»

В логистическом аэропорту Южной Калифорнии в Викторфилле нашли кладбище самолетов Boeing 737 MAХ, чьи полеты были запрещены из-за авиакатастрофы. Об этом пишет The Daily Mail.

По данным издания, речь идет о более чем 35 самолетах, принадлежащих компании Southwest Airline. Они останутся на стоянке аэропорта по меньшей мере до ноября этого года. Тогда запрет на полеты этой модели лайнеров может быть снят.

Telegraph

Ирану грозит заморозка активов за задержку танкера Британии

Правительство Британии планирует ввести санкционные ограничения в отношении Ирана из-за задержания в Ормузском проливе танкера Stena Impero. Об этом пишет The Telegraph.

По данным издания, глава британского МИДа Джереми Хант может заявить о введении в отношении Тегерана экономических и дипломатических мер, в числе которых замораживание активов страны.

Sunday Mirror

МИ-6 расследует причастность России к задержанию танкера Британии

Cлужба британской внешней разведки МИ-6 и британский центр правительственной связи (GCHQ) занимается расследованием версии о том, что российская сторона якобы имеет отношение к задержанию Ираном танкера Британии Stena Impero. Об этом пишет The Sunday Mirror.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть растут на опасениях, что захват Ираном британского танкера на прошлой неделе может привести к перебоям в поставках на Ближнем Востоке, а также после того, как Ливия сообщила о закрытии своего крупнейшего нефтяного месторождения.

Фьючерсы на нефть марки Brent подорожали на 1,4%, до $63,32 за баррель. Фьючерсы на нефть марки West Texas Intermediate (WTI) выросли на 0,8%, до $56,10 за баррель.

Иранская революционная гвардия заявила в пятницу, что захватила нефтяной танкер под британским флагом в Персидском заливе в ответ на захват Британией иранского танкера в начале этого месяца.

Этот шаг усилил опасения перед потенциальными перебоями в снабжении в Ормузском проливе в устье залива, через который переправляются около одной пятой мировых запасов нефти.

В воскресенье появилась видеозапись, показывающая, что иранские военные бросили вызов британскому военному кораблю, когда они поднялись на борт и захватил корабль.

Высокопоставленный представитель администрации США заявил в пятницу, что США уничтожат любые иранские беспилотники, которые летят слишком близко к его кораблям.

Днем ранее США заявили, что один из их военных кораблей «уничтожил» иранский беспилотник в Ормузском проливе после того, как самолет угрожал судну, но Иран заявил, что не располагает информацией о потере беспилотника.

Перебои с поставками сырой нефти и ограничения также помогли поднять цены на нефть.

Ливийская национальная нефтяная корпорация (ННК) в субботу объявила о форс-мажорных обстоятельствах на крупнейшем в стране месторождении Эль-Шарара, после того как оно было закрыто, что привело к потере добычи около 290 000 баррелей в сутки.

Между тем, данные, представленные в конце прошлой недели, показали, что поставки сырой нефти из Саудовской Аравии, крупнейшего в мире экспортера нефти, в мае упали до минимума за 1-1 / 2 года.

Американские энергетические компании сократили количество нефтяных вышек уже третью неделю подряд, так как бурильщики выполняют планы по сокращению расходов в условиях глобального избытка поставок. В настоящее время Соединенные Штаты являются крупнейшим в мире производителем нефти.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Экономисты в подавляющем большинстве ожидают, что центральный банк Австралии сохранит ставку наличности на рекордно низком уровне 1% в следующем месяце, но прогнозируют, по крайней мере, еще одно снижение в конце этого года, при этом общий рост экономики и инфляция будут оставаться благоприятными.

Резервный банк Австралии (РБА) дважды снижал свою базовую ставку с июня, ориентируясь на уровень безработицы, который постепенно растет. Сокращения привели банки к снижению ставок по ипотечным кредитам, что, в свою очередь, помогло возрождению слабого рынка жилья в стране.

Вновь вступившее в должность, премьер-министра Скотт Моррисон и его правительство, предложили налоговые льготы миллионам домохозяйств в попытке стимулировать потребительские расходы.

Тем не менее, экономисты ожидают, что потребуется больше денежных стимулов, хотя и не сразу.

Все, кроме одного из 40 экономистов, опрошенных на прошлой неделе, ожидают, что РБА сохранит нынешний курс политики на своем ежемесячном заседании 6 августа.

И незначительное большинство, или 25 из 40 опрошенных, видят ставку наличных на уровне 0,75% к концу года. Standard Chartered и Goldman Sachs - единственные два банка, которые прогнозируют ставки на уровне 0,50%, в то время как 13 ожидают, что центральный банк останется на уровне 1,00%.

Прогноз в основном не изменился по сравнению с предыдущим опросом в конце июня.

РБА ожидает, что экономика начнет создавать давление на заработную плату только тогда, когда безработица снизится до 4,5% или ниже с нынешнего уровня 5,2%.

В свете этих ожиданий экономисты считают, что РБА необходимо будет снова сократить ставку.

«Потребуются дополнительные стимулы, поскольку недавние снижения ставок обеспечивают лишь незначительное повышение доходов домашних хозяйств», - отмечают экономисты NAB в понедельник.

Исследования РБА показывают, что два параллельных снижения ставок с июня приведут к росту валового внутреннего продукта Австралии на 0,25-0,4 п.п.  за два года и увеличат инфляцию только на 0,1 п.п.

«Это отрадное повышение доходов, учитывая, что в последние годы рост был вялым, но все еще сравнительно скромным», - отметили в NAB.

«Это подтверждает наше мнение о том, что для поддержки экономики потребуются дополнительные стимулы в форме еще одного снижения ставок к ноябрю и налогово-бюджетного стимулирования помимо законодательного снижения подоходного налога с населения».

Информационно-аналитический отдел Teletrade со ссылкой на Reuters

Премьер-министр Японии Синдзо Абэ заявил, что готов принять все возможные меры, гибко и без колебаний, когда возникнут негативные риски для экономики, поскольку кипящая китайско-американская торговая война омрачает перспективы экономики, зависящей от экспорта.

Выступая в понедельник после того, как его правящая коалиция сохранила солидное большинство на выборах в верхнюю палату, Абэ пообещал и впредь делать экономику своим главным приоритетом, чтобы решительно положить конец примерно двум десятилетиям дефляции.

Замедление экономики Китая, его торговая война с Соединенными Штатами и распространение протекционизма привели к седьмому ежемесячному падению экспорта Японии и ослаблению промышленного производства, угрожая сорвать третью по величине экономику мира.

«Сохраняется неопределенность в отношении перспектив мировой экономики, таких как торговые трения и выход Великобритании из Европейского Союза», - сказал Абэ на пресс-конференции. - «Мы без колебаний ответим на риски, связанные с понижением, и предпримем гибкие и все возможные шаги. В случае необходимости, кабинет министров примет более агрессивные и смелые экономические меры, чем когда-либо».

Японские политики рассчитывают на устойчивый внутренний спрос, чтобы компенсировать внешние риски, но запланированный рост налога с продаж, до 10% с 8% сейчас, угрожает этому сценарию.

Абэ дважды задерживал запланированное повышение с тех пор, как предыдущее повышение налогов  до 8% нанесло серьезный удар по частному потреблению, на которое приходится около 60% экономики, и вызвало глубокий экономический спад.

Чтобы предотвратить повторение негативного эффекта от повышения налогов, правительство Абэ выделило Y2 трлн ($18,53 млрд) на меры стимулирования в бюджете этого финансового года, включая бесплатное образование, ваучеры на покупки, налоговые льготы на покупку автомобилей и жилья.

«Мы будем поддерживать внутреннее потребление, которое составляет основную часть экономики, путем принятия достаточных мер», - сказал Абэ.

Информационно-аналитический отдел Teletrade 

Конфедерация британской промышленности (CBI) заявила, что следующий премьер-министр Великобритании должен восстановить доверие и принять меры, чтобы вернуть экономику в нужное русло. 

Кэролин Фэрбэрн, генеральный директор CBI, призвала к четким и быстрым действиям, которое стимулируют инвестиции и поддержат бизнес, что станет  как основой для растущей, всеобъемлющей экономики.

В течение трех лет Brexit останавливал прогресс в экономике Великобритании. Лобби отметило, что сделка с Brexit остается главным приоритетом для бизнеса, но необходимо более широкое видение.

«Ранние сигналы имеют значение. Великобритания - фантастическое место для ведения бизнеса, но мы должны быть честными - репутация нашей страны в последнее время сильно пострадала», - сказала Фэрбэрн.

«У нашего нового премьер-министра есть реальный шанс ввести новую жизнь в экономику Великобритании и показать миру, что мы открыты для инвестиций».

Манифест также призвал к быстрым действиям, чтобы показать миру, что Великобритания остается надежным местом для ведения бизнеса, и создать убедительное экономическое видение будущего Великобритании.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар растет, поскольку инвесторы сдерживают свои ожидания более значительного снижения процентных ставок в США в этом месяце, а усиление напряженности на Ближнем Востоке оказывает поддержку активам-убежищам.

В то время как внимание на валютном рынке  сосредоточено на глобальных решениях центральных банков, запланированных на следующие две недели, трейдеры также следят за развитием торговых переговоров между США и Китаем и доходами на Уолл-стрит.

Рынки ожидают, что Европейского центрального банка (ЕЦБ) (на этой неделе в четверг), а затем на следующей неделе Банк Японии и ФРС, либо снизят ставки, либо сохранят параметры монетарной политики без изменений.

Фьючерсы на сокращение ставки ФРС на 50 базисных пунктов взлетели на прошлой неделе после голубиной речи президента ФРС Нью-Йорка Джона Уильямса. Эти ожидания позже уменьшились после того, как представитель ФРС уточнил, что замечания не относятся к “потенциальным политическим действиям”.

Прогнозы по снижению цен на 50 базисных пунктов упали с 71% на прошлой неделе до 18,5% в понедельник.

В ходе азиатских торгов основное внимание по-прежнему уделялось Китаю, поскольку Пекин и Вашингтон стремятся положить конец затяжной торговой войне. В докладе в минувшие выходные китайское агентство Синьхуа предположило, что некоторые местные фирмы стремятся купить сельскохозяйственную продукцию США, что является возможным признаком прогресса.

Что касается геополитических событий, доминирует противостояние на важнейшем водном пути торговли нефтью, где кадры видио съемки показывают, как иранские военные бросают вызов британскому военному кораблю, когда он захватил танкер в Ормузском проливе в пятницу.

Пара EUR/USD в пятницу торговалась со снижением, опустившись к $1.1200 и закрыла день, около $1.1220. Сегодня пара на ранних торгах снизилась до $1.1205, однако, на момент написания статьи, восстановила почти все утраченные позиции и торгуется, около $1.1215. EUR/USD опустилась ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и по-прежнему находится ниже МА (200) Н4, под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD в пятницу после небольшого роста до максимума четверга ($1.2555), вскоре стремительно снизилась к уровню $1.2475 и закрыла день, около $1.2505. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2500-15), около уровня закрытия пятничной сессии. GBP/USD поднялась немного выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, на четырехчасовом графике, по-прежнему находится ниже МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY в пятницу торговалась с ростом, достигнув уровня Y107.95 и закрыла день, около Y107.75. Сегодня пара на ранних торгах стремительно выросла до Y108.05, однако, на момент написания статьи немного снизилась и торгуется, около Y107.90. Не смотря на рост, USD/JPY находится ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, и ниже линии МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле, и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

В понедельник в 10:00 GMT в Германии выйдет ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема оптовой торговли за май, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0,1%

• CAC     0,0%

• DAX     0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном плоский старт торгов, что свидетельствует об отсутствие определенного направления, так как  инвесторы сосредоточены на теме центрального банка США на этой неделе.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 12:30 GMT Сингапур опубликует данные по индексу цен на недвижимость

В 13:00 GMT Франция проведет размещению 3-х, 6-х и 12-месячных векселей 

В 15:30 GMT США проведет размещение 3-х и 6-месячных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1346 (1102)

$1.1319 (730)

$1.1287 (241)

Цена на момент написания обзора: $1.1215

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1171 (2812)

$1.1134 (3208)

$1.1091 (3612)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 65022 контракта (согласно данным за 19 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1100 (3612);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2682 (1742)

$1.2618 (844)

$1.2576 (346)

Цена на момент написания обзора: $1.2501

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2438 (2244)

$1.2406 (2438)

$1.2370 (2024)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 9 августа составляет 16312 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3000 (2053);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 9 августа составляет 16762 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2450 (2438);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 19 июля составило 1,03 против 1,02 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade