Новости и прогнозы рынков CFD — 23-05-2019

Почти все компоненты DOW в минусе (26 из 30). Аутсайдер - United Technologies Corp. (UTX; -3.98%). Лидер роста - The Home Depot (HD; +1.35%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (+0.1%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.8%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Саша Тиханьи, заместитель главы стратегии по развивающимся рынкам в TD Securities, объясняет, что риторика китайских политиков подчеркнула краткосрочную важность уровня 7,00 в паре USDCNY, в то время как повторное введение антициклического фактора в ежедневном фиксинге курса является попыткой стабилизировать CNY и "приручить" темпы обесценения Китайской валютной торговой системы (CFETS).

"Мы считаем, что после любого краткосрочного рассмотрения беспорядочной корректировки CNY уровень 7,00 будет в конечном итоге преодолен, если это будет сочтено крайне необходимым. Соображения относительно необходимости корректировки с учетом влияния тарифов, а также сохранения валютных резервов против гораздо более высоких уровней внешнего долга должны доминировать в приоритетах Китая. Мы по-прежнему медвежье настроены в отношении CNY, видим необходимость дальнейшей макроэкономической корректировки и риск того, что дополнительные действия США "ударят" по экономике Китая во время затяжной торговой войны. Таким образом, мы по-прежнему ожидаем достижения уровня 7.20 в ближайшие месяцы (хотя краткосрочная защита 7.00 может задержать это), а также потенциального роста оффшорного курса юаня и затрат на финансирование CNH-Hibor".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Американские тарифы, введенные на китайские товары, наносят удар по непреднамеренной цели, показало исследование Международного валютного фонда (МВФ).

В исследовании, опубликованном в четверг, говорится, что тарифные доходы, полученные от сборов с китайских товаров, "почти полностью" покрываются импортерами США.

Китай и США ведут торговую войну уже более года. За это время они нацелились на товары стоимостью в миллиарды долларов с высокими импортными тарифами. Тем не менее, "почти не произошло изменений (за исключением тарифов) пограничных цен на импорт из Китая, и произошел резкий скачок послетарифных импортных цен, соответствующих величине тарифа", - говорится в исследовании.

Президент Дональд Трамп заявил 8 мая, что более высокие сборы с китайских товаров "заполняют казну США" на сумму 100 миллиардов долларов в год. Однако МВФ заявил, что двусторонний торговый дефицит между Китаем и США остается "в целом неизменным" даже с учетом тарифов.

Трамп также указал на возможность повышения тарифов на дополнительные 300 миллиардов долларов китайских товаров. Это, по мнению МВФ, может повредить потребителям, поскольку компании, скорее всего, передадут им дополнительные расходы.

"Потребители в США и Китае однозначно проигрывают от торговой напряженности", - говорится в отчете МВФ, добавив, что более высокие тарифы могут также повредить экономическому росту. "Хотя влияние на глобальный рост в настоящее время относительно скромное, последняя эскалация может существенно подорвать настроения бизнеса и финансового рынка, нарушить глобальные цепочки поставок и поставить под угрозу прогнозируемое восстановление глобального роста в 2019 году"..

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко подешевел против евро, достигнув минимума 21 мая. Негативное влияние на настроения участников рынка продолжали оказывать сообщения о том, что Соединенные Штаты могут ввести ограничения в отношении китайской технологической компании Hikvision. Эта новость нивелировала влияние решения США временно ослабить ограничения против Huawei Technology.

Доллар также ощутил на себе давление со стороны разочаровывающих статданных по США. IHS Markit сообщила, что рост производственной активности в США замедлился в мае и достиг около 10-летнего минимума, а новые заказы упали впервые с августа 2009 года, когда усилилась торговая война между США и Китаем. Индекс PMI в производственном секторе снизился до 50,6 с окончательного значения 52,6 в апреле, отметив самый низкий уровень с сентября 2009 года. Экономисты прогнозировали незначительное снижение показателя - до 52,5.

Кроме того, отчет от Министерства торговли показал, что в апреле продажи новых домов сократились на 6,9 процента, до годового уровня 673 000, после роста на 8,1 процента в марте, до пересмотренного в сторону повышения показателя в 723 000. Экономисты ожидали, что продажи новых домов упадут примерно на 2,5 процента до 675 000 с 692 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Иена значительно выросла против доллара США, поскольку постоянные опасения в отношении торговли между США и Китаем и беспокойство по поводу Brexit усилили бегство инвесторов от рисков, что способствовало увеличению спроса на активы-убежища, такие как иена и золото.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам генерального директора Всемирной торговой организации (ВТО), усиливающаяся торговая война между США и Китаем негативно сказывается на всех странах мира, при этом работники, получающие более низкую заработную плату, скорее всего, пострадают больше всего.

С начала 2018 года две крупнейшие страны мира ввели тарифы на товары друг друга на миллиарды долларов, что негативно сказывается на финансовых рынках, а также ухудшает настроения бизнеса и потребителей.

В начале этого месяца напряженность в отношениях между Вашингтоном и Пекином обострилась еще больше, когда обе стороны вновь увеличили тарифы на свои товары. США также добавили китайского телекоммуникационного гиганта Huawei в свой так называемый "черный список" - фактически запретив компании приобретать технологии у американских фирм без одобрения правительства.

Эта торговая война "сдерживает" инвесторов и потребителей, и это вредит росту мировой экономики, сказал генеральный директор ВТО Роберто Азеведо.

"Мы не можем закрывать на это глаза ... Каждая страна проиграет, если мы не найдем решение этой проблемы. Обычный гражданин не застрахован от этого, и, на самом деле, чем ниже уровень дохода гражданина, тем больше он будет затронут", - сказал Азеведо.

Впрочем, Уиллем Бюйтер, специальный экономический советник Citi, сказал, что он пессимистично оценивает шансы решения торговой проблемы в ближайшие месяцы. "Этот торговый конфликт является частью гораздо более широкого экономического конфликта… и этот более широкий экономический конфликт, в свою очередь, является частью геополитического конфликта. Этот конфликт, даже если этот конкретный торговый вопрос будет урегулирован, вернется к нам, потому что это новая холодная война”, - добавил он.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Societe Generale Research обсуждает перспективы пары EUR/USD и отмечает, что, поскольку корреляции EUR/USD с относительными ставками / доходностями нарушилась, сейчас речь идет об относительном росте.

"Когда пара EUR/USD впервые начала торговаться, она практически ни с чем не коррелировала, падая, несмотря на благоприятный рост и различия в ставках, которые двигались в ее пользу. Структурные и оценочные проблемы преобладали, но со временем они успокоились и хорошо коррелировали с относительными ставками в течение десятилетия, прежде чем отрицательные ставки и "взрыв" баланса центрального банка сделали долгосрочные различия в доходности лучшими показателями того, куда EUR/USD двигалась в 2015-2016 годах. С тех пор, что действительно имело значение, так это то, как изменились ожидания роста. В 2017 году, несмотря на то, что разница в ставках только ненадолго сместилась в ее поддержку, евро вырос на фоне ожиданий сокращения стимулирования ЕЦБ и продолжения сильного роста. Отчасти потому, что эти ожидания роста были нереалистичными, 2018 год оказался разочаровывающим, и в то же время ожидания роста в США неоднократно пересматривались с повышением. Эта тенденция в ожиданиях относительного роста продолжалась практически бесконтрольно в течение почти 18 месяцев, в течение которых пара EUR/USD снижалась".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 10-летние TIPS (облигации с защитой от инфляции) на сумму 10,992 млрд. долларов

• Доходность 10-летних TIPS составила 0,567% против 0,578% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 3,07 по сравнению с 2,43 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 57,03% от объёма размещения по сравнению с 76,95% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 29,09% от объёма размещения по сравнению с 5,63% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 13,87% от объёма размещения по сравнению с 17.42% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко снизились в четверг, отреагировав на усиление опасений по поводу торговых отношений между США и Китаем.

Читать далее 

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам апреля ведущий экономический индекс (LEI) для Китая вырос на 0,8 процента, и составил 147,2 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал повышение по 1,1 процента в марте и феврале. В течение шести месяцев (с октября 2018 года по апрель 2019 года) показатель вырос на 6,9 процента после увеличения на 7,1 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) упал на 1,3 процента в апреле, и составил 118,2 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 2,5 процента в марте и снижением на 0,8 процента в феврале. За шестимесячный период (по апрель) индекс вырос на 2,2 процента после повышения на 4,5 процента за предыдущий шестимесячный период (с сентября 2018 года по март 2019 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют существенное снижение (больше, чем на 1.5% каждый), так как инвесторы распродают акции технологических, промышленных и энергетических компаний, опасаясь, что усиливающаяся торговая война между США и Китаем окажет негативное влияние на мировую экономику.

Пекин заявил, что Вашингтону необходимо исправить свои “неправильные действия”, чтобы торговые переговоры продолжались после того, как Соединенные Штаты внесли в черный список Huawei Technology Co Ltd на прошлой неделе.

Хотя администрация Трампа решила временно ослабить ограничения, наложенные на китайского производителя телекоммуникационного оборудования, напряженность вновь возросла после сообщений в среду о том, что Соединенные Штаты рассматривают возможность введения санкций в отношении китайского разработчика и производителя систем видеонаблюдения Hikvision.

Инвесторы беспокоятся, что введенные в отношении друг друга пошлины и другие ограничения двух крупнейших экономик мира будут тормозить глобальный рост, особенно в быстроразвивающемся технологическом секторе.

Кроме того, торговая война затронула американскую экономику, что спровоцировало инвесторов скупать казначейские обязательства (базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США упала до самого низкого уровня с 7 декабря 2017 года). 

В фокусе также находилась статистика по США. Согласно предварительным данным IHS Markit, рост производственной активности в США замедлился в мае и достиг около 10-летнего минимума, а новые заказы упали впервые с августа 2009 года. Индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в мае до 50.6 с 52.6 в апреле, отметив самый низкий уровень с сентября 2009 года. Экономисты прогнозировали незначительное снижение показателя до 52.5. Несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения. Слабость производства была в значительной степени отражена в секторе услуг, где индекс деловой активности в сфере услуг Markit упал до 50.9 в этом месяце с 53.0 в апреле, самого низкого уровня с февраля 2016 года. Экономисты прогнозировали рост показателя до 53.2. Совокупная слабость двух индексов привела к тому, что общий индекс композитного выпуска продукции Markit в США составил 50.9 - самый низкий показатель с марта 2016 года, с 53.0, зафиксированных прошлом месяце.

Стоит также отметить, что данные по продажам нового жилья в США показали больше снижение, чем ожидалось в апреле. Согласно отчету Министерства торговли, продажи новых домов сократились на 6.9%, до годового уровня 673 000, после роста на 8.1% в марте, до пересмотренного в сторону повышения показателя в 723 000. Экономисты ожидали, что продажи новых домов упадут примерно на 2.5% до 675 000 с 692 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключения - The Home Depot (HD; +1.08%) и The Coca-Cola Co. (KO; +0.43%). Аутсайдер - United Technologies Corp. (UTX; -3.68%).

Почти все сектора S&P в минусе. Исключение - сектор коммунальных услуг (0.0%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-2.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 8-недельные векселя на сумму 34.718 млрд. долларов

• Доходность 8-недельных казначейских векселей составила 2,330% против 2,355% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,53 по сравнению с 3,10 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 17,31% от объёма размещения по сравнению с 42,10% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 2,38% от объёма размещения по сравнению с 0,86% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 80,31% от объёма размещения по сравнению с 57,03% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 4-недельные векселя на сумму 43.512 млрд. долларов

• Доходность 4-недельных казначейских векселей составила 2,335% против 2,365% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,53 по сравнению с 2,85 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 33,57% от объёма размещения по сравнению с 43,19% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 1,72% от объёма размещения по сравнению с 0,83% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 64,70% от объёма размещения по сравнению с 55,97% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Tesla (TSLA) демонстрируют повышение впервые за семь дней даже несмотря на то, что все больше аналитиков Уолл-стрит высказывают беспокойство по поводу финансового состояния компании.

Последний пересмотр оценки Tesla был сделан соучредителем Loup Ventures Джином Манстером (Gene Munster), который написал, что в этом году Tesla, скорее всего, не оправдает ожиданий относительно поставок, поскольку торговая война между США и Китаем обостряется. Манстер снизил свои оценки поставок на 2019 год примерно на 10% до 310 000 автомобилей против прогноза компании в 360 000-400 000.

"Во-первых, мы сейчас учитываем, что на поставки Tesla будут влиять тарифы, вводимые в Китай", - написал Манстер. "Во-вторых, не связанные с тарифами факторы, которые будут влиять на спрос в Китае, включают китайских потребителей, которые бойкотируют Tesla, а также китайских чиновников, которые усложняют процесс поставок".

Манстер добавил, что его сниженная оценка учитывает сокращение ожидаемых поставок авто в Китай до 40 000 с 70 000. Новый объем подразумевает, что на Китай будет приходиться 13% поставок в 2019 году по сравнению с предыдущим прогнозом в 25%.

Но несмотря на мрачные перспективы, акции Tesla выросли почти на 2% в четверг, 23 мая. В период с 14 по 22 мая стоимость акций производителя электромобилей снизилась на 17%, что привело к снижению его рыночной стоимости на $6.88 млрд., что примерно равно размеру Macy’s (M) или TripAdvisor (TRIP). Цена акций снизилась более чем на 50% с 52-недельного максимума к закрытию среды.

Манстер не единственный, кто пересмотрел свою оценку перспектив Tesla. В частном телефонном разговоре с клиентами Morgan Stanley в среду аналитик компании и давний "бык" в акциях Tesla Адам Джонас (Adam Jonas) выразил скептицизм по поводу производителя электромобилей и сказал, что не стоит рассчитывать, что его спасет более крупная технологическая компания.

"Tesla на самом деле не рассматривается как история роста (growth story)", - сказал Джонас. Сегодня "она больше походит на историю проблемного кредитования и реструктуризации".

Далее Джонас отметил, что ни Amazon (AMZN), ни Apple (AAPL), которые, по слухам, однажды сделали попытки купить автопроизводителя из Пало-Альто, не захотят приобрести компанию.

Эти крупные технологические гиганты "могут не захотеть подвергать себя полной ответственности за участие во владении бизнесом, где иногда автомобиль загорается, сносит здание или случайно убивает пешехода или пассажира", - сказал Джонас. "Дороги очень опасны. В автомобиле много накопленной энергии. А нормативно-правовая среда [вокруг самоуправляемых автомобилей] еще не успела созреть".

Резкое падение стоимости акций компании началось на прошлой неделе после того, как всплыло электронное письмо, в котором генеральный директор Tesla Илон Маск приказал сотрудникам сократить затраты и пообещал лично пересмотреть расходы.

На текущий момент акции Tesla (TSLA) котируются по $196.29 (+1.85%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти сильно упали в четверг, продолжив тенденцию предыдущей сессии, поскольку торговая напряженность ослабила прогноз спроса.

Читать далее 

Цены на золото значительно выросли в четверг, чему способствовал обвал на фондовых рынках на фоне новой торговой напряженности, а также ослабление доллара в ответ на разочаровывающие данные по США.

Читать далее 

В пятницу объем статистики будет минимальным. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении розничных продаж за апрель. Индикатор показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. Ожидается, что продажи упали на 0,3% относительно марта и выросли на 4,6% в годовом выражении.

В 12:30 GMT США заявят об изменении объема заказов на товары длительного пользования за апрель. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. При расчете показателя отдельно отображается изменение заказов без учета транспортных средств и заказов в оборонной промышленности, что делает его менее волатильным. Согласно прогнозу, общие заказы упали на 2% относительно марта.

В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

После сообщения о неожиданном скачке продаж новых домов в США в прошлом месяце, Министерство торговли опубликовало отчет в четверг, показывающий, что продажи новых домов упали больше, чем ожидалось в апреле.

Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов сократились на 6,9 процента, до годового уровня 673 000, после роста на 8,1 процента в марте, до пересмотренного в сторону повышения показателя в 723 000. Экономисты ожидали, что продажи новых домов упадут примерно на 2,5 процента до 675 000 с 692 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

С пересмотром в сторону увеличения годовой показатель продаж новых домов в марте был самым высоким с момента достижения 727 000 в октябре 2007 года.

Большее, чем ожидалось, падение продаж новых домов произошло из-за заметного снижения продаж на Юге, Среднем Западе и Западе, которое более чем компенсировало скачок продаж на Северо-востоке.

Между тем, в отчете говорится, что средняя цена продажи новых домов, проданных в апреле, составила 342 200 долларов США, что на 11,9 процента больше по сравнению с 305 800 долларов США в марте и на 8,8 процента выше по сравнению с 314 400 долларов США в том же месяце прошлого года.

Запасы новых домов на продажу на конец апреля составили 332 000, что соответствует 5,9 месяцам предложения при текущем уровне продаж.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост производственной активности в США замедлился в мае и достиг около 10-летнего минимума, а новые заказы упали впервые с августа 2009 года, когда усилилась торговая война между США и Китаем, показали данные IHS Markit.

IHS Markit сообщает, что индекс деловой активности в производственном секторе США снизился в мае до 50,6 с окончательного значения 52,6 в апреле, отметив самый низкий уровень с сентября 2009 года. Экономисты прогнозировали незначительное снижение показателя до 52,5.

Несмотря на снижение, индекс остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения.

Слабость производства была в значительной степени отражена в секторе услуг, где индекс деловой активности в сфере услуг Markit упал до 50,9 в этом месяце с 53,0 в апреле, самого низкого уровня с февраля 2016 года. Экономисты прогнозировали рост показателя до 53,2.

Совокупная мягкость двух индексов привела к тому, что общий индекс композитного выпуска продукции Markit в США составил 50,9 - самый низкий показатель с марта 2016 года, с 53,0, зафиксированных прошлом месяце.

«Рост деловой активности в мае резко замедлился, так как торговая война и возросшая неопределенность нанесли еще один удар по росту заказов и доверию к бизнесу», - заявил главный экономист IHS Markit Крис Уильямсон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые продажи в Канаде выросли в марте четвертый месяц подряд, увеличившись на 1,4% до $64,1 млрд. Более высокие продажи были зафиксированы в шести подсекторах, что составляет 82% от общего объема оптовых продаж. Подсектор автомобилей и запасных частей и принадлежностей для автомобилей был единственным подсектором для снижения. Без учета этого подсектора оптовые продажи в марте выросли на 2,2%.

В квартальном исчислении оптовые продажи увеличились на 0,7% в первом квартале благодаря росту продаж в автомобильном секторе, а также в секторе автомобильных запчастей и аксессуаров.

В натуральном выражении оптовые продажи увеличились на 1,0% с февраля по март.

После снижения на 5,0% в феврале, подсектор строительных материалов  в марте вырос на 4,5% до $9,0 млрд благодаря росту продаж пиломатериалов, столярных изделий и других строительных материалов.

В долларовом выражении подсектор машин, оборудования и расходных материалов сообщил о втором по величине увеличении в марте (+ 2,9% до $13,5 млрд), более чем компенсируя снижение на -1,8% в феврале.

Продажи в подсекторе автомобилей и запасных частей и принадлежностей для автомобилей снизились на 2,0% до $11,3 млрд, поскольку в марте все три отрасли сократились. Снижение продаж в автомобильной промышленности и производстве запчастей ( -2,0% до $9,0 млрд ) внесло наибольший вклад в уменьшение.

Оптовые запасы выросли в марте седьмой месяц подряд, на 0,4% до $90,0 млрд. Прибыль была зафиксирована в четырех из семи подсекторов, которые вместе составляли 73% от общих оптовых запасов.

Товарно-материальные запасы в подсекторе машин, оборудования и расходных материалов увеличивались второй месяц подряд, (на +1,2%, до $26,3 млрд), в основном за счет строительной, лесной, горнодобывающей и промышленной техники, оборудования и расходных материалов (+ 2,0%).

В подсекторе предметов личного потребления и бытовых товаров товарно-материальные запасы росли четвертый месяц подряд, увеличившись на 2,1% до $15,4 млрд). Более высокие запасы были зарегистрированы в трех из шести отраслей.

После двух последовательных ежемесячных увеличений запасы в подсекторе автомобилей и запасных частей и принадлежностей для автомобилей сократились в марте на 2,5% до $12,6 млрд.

Отношение запасов к продажам снизилось с 1,42 в феврале до 1,40 в марте.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.36% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $59.60 (-2.96%)

Золото $1,279.30 (+0.40%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,834.00 (-0.82%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.08% до уровня 7,349.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, поскольку инвесторы опасаются, что торговый спор США и Китая может перерасти в технологическую холодную войну между двумя странами.

Пекин заявил, что Вашингтону необходимо исправить свои “неправильные действия”, чтобы торговые переговоры продолжались после того, как Соединенные Штаты внесли в черный список Huawei Technology Co Ltd на прошлой неделе.

Хотя администрация Трампа решила временно ослабить  ограничения, наложенные на китайского производителя телекоммуникационного оборудования, напряженность вновь возросла после сообщений в среду о том, что Соединенные Штаты рассматривают возможность введения санкций в отношении китайского разработчика и производителя систем видеонаблюдения Hikvision.

Инвесторы беспокоятся, что введенные в отношении друг друга пошлины и другие ограничения двух крупнейших экономик мира будут тормозить глобальный рост, особенно в быстроразвивающемся технологическом секторе.

На этом фоне акции Apple Inc. (AAPL) на премаркете упали на 1.5%, в то время как акции производителей микросхем Intel Corp. (INTC), Micron Technology Inc. (MU) и Qualcomm Inc. (QCOM) снизились на 1.2–2.8%

Участники рынка также получили еженедельные данные по обращениям за пособием по безработице и несколько отчетов корпоративного сегмента.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 1000 до 211 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 мая. Данные за предыдущую неделю остались без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 215 000.

Best Buy (BBY) сообщила о получении квартальной прибыли на уровне $1.22 в расчете на одну акцию, что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.87. Квартальная выручка ритейлера электроники также незначительно превысила оценку рынка. Сопоставимые продажи компании выросли на 1.1% г/г, превысив прогнозируемые аналитиками +0.9% г/г. Акции BBY на премаркете повысились на 0.9%.

В Medtronic (MDT) сообщили, что заработали $1.54 в расчете на одну акцию в последнем квартале, что оказалось на $0.07 выше среднего прогноза аналитиков. Выручка производителя медицинского оборудования в общем совпала с оценкой Уолл-стрит. Medtronic также обнародовала прогноз прибыли на следующий финансовый год, который оказался выше прогноза рынка. Акции MDT на премаркете выросли на 3.1%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по индексам PMI для производственного сектора и сферы услуг от Markit (13:45 GMT), а также статистика по продажам новостроек (14:00 GMT) и выступления представителей ФРС Р. Каплана, Т. Баркина, Р. Бостика и М. Дэйли (17:00 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности HP (HPQ). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $0.51 в расчете на акцию при выручке в $13.966 млрд.

EUR/USD: 1.1100 (975 млн), 1.1150 (1.3 млрд), 1.1200 (508 млн)

USD/JPY: 110.50 (460 млн)

GBP/USD: 1.2500 (359 млн), 1.2700 (361 млн)

EUR/GBP: 0.8750 (695 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Число первичных обращений за пособием по безработице неожиданно сократилось на прошлой неделе, что указывает на устойчивую силу рынка труда, даже несмотря на замедление экономики.

Как сообщили в министерстве труда в четверг, число заявок на получение пособий по безработице сократилось на 1000 до 211 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 мая. Данные за предыдущую неделю были без изменений. Экономисты прогнозировали, что на последней неделе количество заявок возрастет до 215 000.

Четырехнедельное скользящее среднее значение первоначальных обращений за пособиями, считающееся лучшим показателем тенденций на рынке труда, поскольку оно нивелирует недельную волатильность, упало на 4750 до 220 250 на прошлой неделе.

Сохраняется рост в условиях рынка труда, который поддерживает рост на фоне признаков того, что экономическая активность замедляется после временного увеличения волатильности экспорта и накопления запасов в первом квартале.

Розничные продажи и производство на фабриках сократились в апреле, в то время как рынок жилья в основном остался слабым. Экономика, которая выросла на 3,2% в годовом исчислении в первом квартале, теряет импульс, так как в прошлом году массивные стимулы от снижения налогов и повышения расходов администрации Трампа исчезают.

Среднее число заявок за четыре недели увеличилось на 18 750 за период с апреля по май, что свидетельствует о некотором замедлении роста занятости после того, как число рабочих мест выросло на 263 000 рабочих мест в прошлом месяце. Уровень безработицы близок к 50-летнему минимуму в 3,6%.

Отчет министерства труда также показал, что число повторных обращений за пособиями по безработице  выросло на 12 000 до 1,68 млн за неделю, закончившуюся 11 мая.

Четырехнедельное скользящее среднее так называемых продолжающихся обращений увеличилось на 5500 до 1,67 миллиона.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай должен терпеть отскок в общем уровне задолженности на фоне торговых потрясений и спада экономики и сосредоточиться вместо этого на сдерживании рисков от более насущных проблем, таких как быстрое наращивание долга домашних хозяйств, сказал старший советник по вопросам политики Чэнь Чаншен

Чэнь Чаншен, генеральный директор Департамента макроэкономических исследований Центра исследований развития (DRC) Государственного совета Китая, сказал, что коэффициент макроэкономического левереджа восстановился в этом году и будет расти.

«Я хочу сказать вам, что коэффициент макроэкономического левереджа в этом году определенно будет расти», - сказал Чен на форуме по недвижимости в Пекине.

По словам Чаншен, в 2017 году коэффициент макроэкономического использования Китая достиг 250,3%, но неуклонно снижался со второго квартала прошлого года, что было воспринято правительством как крупный успех политики на фоне стремления к снижению долговой нагрузки экономики.

В марте 2018 года долг упал на 1,5 процентного пункта, заявил в марте Чэнь Юлу, вице-управляющий Народного банка Китая (НБК).

Но длительная торговая война с Соединенными Штатами нанесла в этом году гораздо больший удар по экономике, и политики должны подходить к макроэкономической политике на основе того, что это будет длительная битва, полная неопределенностей, сказал Чэнь Чаншен.

Вместо того, чтобы быть слишком захваченным абсолютным уровнем коэффициента макро-рычагов, Чэнь сказал, что он посоветовал властям принять целевой подход, сосредоточив внимание на сдерживании самых больших долговых рисков, особенно в секторе домашних хозяйств.

Правительство должно устранить риски возврата замаскированных кредитов, поступающих в сектор недвижимости.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Доллар торгуется около месячного максимума, так как экономическая и политическая неопределенность охватила Европу и Азию, обуздав большинство основных валют, таких как евро и фунт.

Беспокойство по поводу немецкого производства, последствия торговой войны для азиатских экономик и углубление опасений по поводу Brexit и предстоящих европейских парламентских выборов - все это неудобное время для многих стран Европы и Азии.

Как показали опубликованные сегодня данные, ВВП Германии последовательно вырос на 0,4% в первом квартале, после того как в четвертом квартале он остался на прежнем уровне и в третьем квартале 2018 года сократился на -0,2%

Индекс делового климата в Германии снизился до 97,9 в мае с 99,2 в прошлом месяце, показали результаты исследования, проведенного институтом IFO

Частный сектор еврозоны в мае расширился, но темпы роста оставались слабыми, показали данные исследования IHS Markit.

Композитный индекс незначительно вырос в мае до 51,6 с 51,5, зафиксированных в апреле. Экономисты прогнозировали, что оценка возрастет до 51,7.

Обеспокоенность по поводу мировой экономики усугубляется обеспокоенностью по поводу политической неопределенности, особенно в Европе.

Фунт остаётся под давление, поскольку на премьер-министра Терезу Мэй оказывалось давление с целью назвать дату ее выхода в отставку после негативной реакции в связи с ее последними планами выхода Британии из Европейского союза.

Последняя попытка Мэй заручиться поддержкой коллег в вопросе ее договора с Брюсселем о выходе Великобритании из ЕС вызвала восстание некоторых из ее министров, поддерживающих Brexit, что усилило политическую неопределенность в Британии и вызвало очередной раунд продажи фунта.

Лидер Палаты общин Андреа Лидсом подал в отставку, и ВВС сказала, что еще больше министров может последовать этому примеру.

Глава парламентского “Комитета 1922 года” Грэм Брэди заявил, что он объявит новый вотум недоверия премьер-министру Терезе Мэй , если она не объявит завтра дату своей отставки.  Брэди также считает, что существует огромное давление, чтобы изменить правила и провести в мае опрос о доверии правительству.

Спустя почти три года после того, как Соединенное Королевство проголосовало за 52% против 48%, чтобы покинуть ЕС, остается неясным, как, когда или даже покинет ли блок, в который Великобритания вступила в 1973 году. Текущий крайний срок выхода из ЕС - 31 октября.

Когда Мэй уйдет, ее Консервативная партия изберет лидера, который, вероятно, захочет пересмотреть соглашение, которое премьер-министр согласовала с ЕС в ноябре, что повысит шансы на конфронтацию с блоком. Фаворитом букмекерских контор за май является Борис Джонсон, который сказал, что хочет более решительного раскола с ЕС.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.1140

GBP/USD: в течение европейской сессии пара снизилась до $1.2605

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y110.00

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменение объема оптовой торговли за март, а США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за май. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен за апрель.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Medtronic (MDT) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года достигла $1.54 в расчете на одну акцию (против $1.42 в четвертом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.47.

Квартальная выручка компании составила $8.146 млрд. (0.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.121 млрд.

Компания также сообщала, что в 2020 ФГ рассчитывает заработать прибыль на уровне $5.44-5.50 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков на уровне $5.43) и ожидает, что ее выручка покажет рост на примерно 4.0% г/г на органической основе.

Акции MDT на премаркете выросли до уровня $90.90 (+2.41%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Best Buy (BBY) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.22 в расчете на одну акцию (против $0.82 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.87.

Квартальная выручка компании составила $9.142 млрд. (+0.4% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $9.138 млрд.

В компании подтвердили прогноз основных показателей на весь 2019 ФГ: показатель прибыль на акцию ожидается на уровне $5.45-5.65 (против среднего прогноза аналитиков $5.67) при выручке в $42.9-43.9 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $43.54 млрд.).

Акции BBY на премаркете выросли до уровня $70.44 (+0.84%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в красной зоне, поскольку торговые проблемы продолжаются, а начавшиеся выборы в Европейский парламент могут поставить под сомнение брюссельский консенсус.

Британский разработчик чипов ARM присоединился к растущему списку мировых компаний, которые отказались от Huawei, что вызвало опасения, что затяжная торговая война может сорвать глобальный экономический рост.

Британский фунт торгуется около четырехмесячных минимумов после того, как ключевой союзник премьер-министра Терезу Мэй подал  в отставку в среду вечером, что усилило давление на премьер-министра, чтобы она ушла в отставку. В сообщении The Times говорится, что Мэй, вероятно, объявит о своем уходе  в пятницу.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на -1,4% после того, как закрылся на фиксированной ноте в предыдущий день.

Шахтеры BHP, Glencore и Antofagasta снизили капитализацию на -2-3% на фоне усиливающейся холодной войны между США и Китаем.

Немецкий автопроизводитель Daimler утратил -7,6% стоимости бумаг, а кредитор Commerzbank снизил капитализацию на -1,6% в связи с выходом экс-дивидендов.

Акции Deutsche Bank упали в цене на -3% после заявления об обнаружении сбоев в компьютерных системах.

На экономических новостях:

ВВП Германии последовательно вырос на 0,4% в первом квартале, после того как в четвертом квартале он остался на прежнем уровне и в третьем квартале 2018 года сократился на -0,2%

Индекс делового климата в Германии снизился до 97,9 в мае с 99,2 в прошлом месяце, показали результаты исследования, проведенного институтом IFO

Частный сектор еврозоны в мае расширился, но темпы роста оставались слабыми, показали данные исследования IHS Markit.

Композитный индекс незначительно вырос в мае до 51,6 с 51,5, зафиксированных в апреле. Экономисты прогнозировали, что оценка возрастет до 51,7.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Глава парламентского “Комитета 1922 года” Грэм Брэди заявил, что может объявить новый вотум недоверия, если Тереза МЭй завтра не объявит дату отставки, сообщает Guardian.

В докладе говорится, что Грэм Брэди заявил, что он объявит новый вотум недоверия премьер-министру Терезе Мэй , если она не объявит дату отставки завтра.  Брэди также считает, что существует огромное давление, чтобы изменить правила и провести в мае опрос о доверии правительству.

Мэй сопротивляется призывам к собственному увольнению и уже потеряла одного из своих министров, А. Лидсом, которая отказалась поддержать новую сделку по Брекзиту.

Следовательно, текущее предложение состоит в том, что, если Мэй не объявит дату выхода в отставку к завтрашнему дню, комитет возьмет все в свои руки и зачитает результаты тайного голосования, что, вероятно, позволит изменить правила.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне, так как опасения, что торговый конфликт между США и Китаем перерастает в технологическую холодную войну, разбили надежды на торговую сделку между двумя крупнейшими мировыми экономиками.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -1,36%, а гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,58% на фоне противостояния двух крупнейших экономик мира.

Японские акции закрылись со значительным снижением, поскольку акции технологических компаний сильно распродались на фоне сообщений о том, что Соединенные Штаты рассматривают санкции в отношении фирмы по видеонаблюдению Hikvision.

Акции SoftBank Group упали в цене на -5,3% после объявления о том, что он отложит запуск новых смартфонов, произведенных Huawei Technologies Co. Технические акции, такие как Advantest, TDK Corp и Tokyo Electron, потеряли -2-7% своей стоимости.

Производственный сектор Японии в мае упал, как показал последний опрос Nikkei в своем предварительном отчете, согласно которому индекс PMI в производственном секторе составил 49,6, тогда как в апреле показатель составлял 50,2.

Австралийские рынки снизились на фоне опасений затянувшейся торговой войны между США и Китаем.

Акции BHP подешевели на -2%, а Rio Tinto - на -0,7%, несмотря на рекордно высокие цены на железную руду.

Рыночная стоимость Fortescue Metals Group выросла на 1% после резкого падения в предыдущий день из-за выхода экс-дивидендов.

Акции Сеула закрылись со снижением на фоне усиливающегося торгового спора между США и Китаем. Рыночная стоимость SK Hynix и Posco снизилась более чем на -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В мае моральное состояние бизнеса Германии ухудшилось больше, чем ожидалось, в основном из-за падения доверия в сфере услуг, показал опрос  института IFO, согласно которому крупнейшая экономика Европы теряет обороты после уверенного роста в начале года.

Институт IFO заявил в четверг, что его внимательно наблюдаемый индекс делового климата упал до 97,9 с подтвержденного значения 99,2 в предыдущем месяце.

Индекс текущей оценки резко снизился до 100,6 с пересмотренного в апреле значения 103,4. Экономисты прогнозировали чтение 103,5.

Мера ожиданий исследования была стабильной на уровне 95,3 в мае, после того, как апрельский показатель был пересмотрен с 95,2. Экономисты прогнозировали падение до 95.

«Экономике Германии все еще не хватает импульса», - сказал президент IFO Клеменс Фуест, добавив, что основной причиной общего спада стало снижение оценки менеджеров текущих условий бизнеса.

«Бизнес-климат в секторе услуг нанес существенный удар», - сказал Фуест, в то время как субиндикатор Ifo о текущих настроениях в сфере услуг показал самое большое месячное падение с апреля 2013 года.

В строительстве бизнес-климат улучшается в третий раз подряд, так как и без того оптимистичные оценки текущей бизнес-ситуации улучшаются. «Строительный бум продолжается», - сказал Фуэст.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Частный сектор еврозоны  расширился в мае, хотя и более слабом темпе, чем ожидалось, показали данные опроса IHS Markit .

Композитный индекс незначительно вырос в мае до 51,6 с 51,5, зафиксированных в апреле. Экономисты прогнозировали, что оценка возрастет до 51,7.

Отметим, что оценка выше 50 указывает на расширение. Тем не менее, более слабые показатели ставят рост во втором квартале на тот же уровень, что и слабый прирост в первом квартале, который был одним из самых слабых с середины 2013 года.

На текущих уровнях PMI пока указывает на рост ВВП только на 0,2% во втором квартале, сказал Крис Уильямсон, главный бизнес-экономист IHS Markit

Данные показали, что после повышения до скромного пятимесячного максимума в апреле рост нового бизнеса снова замедлился. Рост рабочих мест упал до самого низкого уровня с 2016 года, поскольку компании сократили планы расширения в свете слабых продаж.

Тем временем оптимизм в отношении будущего упал до минимального значения за четыре с половиной лет, а инфляционное давление ослабло, поскольку конкуренция ограничила ценовую власть продавцов.

Индекс менеджеров по снабжению в производственном секторе снизился до 47,7 с 47,9 в апреле. Экономисты прогнозировали, что оценка возрастет до 48,1.

Аналогичным образом, индекс PMI в сфере услуг в мае составил 52,5 против 52,8 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали рост до 53,0 балла.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В мае частный сектор Германии расширился умеренными темпами, показали данные опроса IHS Markit.

Композитный индекс неожиданно вырос до 3-месячного максимума 52,4 в мае с 52,2 в апреле. Экономисты прогнозировали, что в мае показатель составит 52,0.

Отметим, что показатель выше значения 50 указывает на расширение в секторе.

Данные показали, что другие показатели ослабли, новые заказы падают в четвертый раз за пять месяцев, а рост занятости замедляется до самого низкого уровня за последние три года.

Что касается цен, то последние данные свидетельствуют о замедлении темпов роста как затрат, так и инфляции.

Индекс деловой активности производственного сектора неожиданно упал в мае до 44,3 с 44,4 в апреле. Ожидаемый результат - 44,8.

В то же время PMI в сфере услуг снизился в мае до 4-месячного минимума 55,0 с 55,7 в предыдущем месяце. Экономисты прогнозировали умеренное падение до 55,4.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

ВВС

Panasonic приостанавливает сотрудничество с Huawei

Вслед за Google другие компании заявляют о приостановлении бизнеса с Huawei. Санкции США в отношении компании, по мнению экспертов, изменят мировой технологический рынок, и могут замедлить развитие систем связи 5G.

На ходу подметки рвут. Торговая война США и Китая на примере рынка обуви

В коллективном письме, подписанном 173 компаниями, производители просят президента США прекратить противостояние, из-за которого многим предприятиям придется закрыться, а американцам - тратить на обувь больше денег.

Reuters

Boeing так и не начал обновлять ПО простаивающих лайнеров 737 MAX

И.о. главы Федерального управления гражданской авиации США Дэниел Элвелл заявил, что Boeing все еще не предложил обновлений для программного обеспечения лайнеров 737 MAX, из-за которого два таких самолета потерпели крушение. Об этом сообщает Reuters.

В связи с этим, подчеркнул Элвелл, в настоящий момент в ведомстве не строят планов о сроках снятия запрета на полет данных лайнеров.

Ранее сообщалось, что в Китае потребовали компенсировать убытки за простой лайнеров 737 MAX.

Forbes

Forbes назвал самых богатых наследников российских миллиардеров

Forbes опубликовал ежегодный рейтинг самых богатых наследников российских миллиардеров.

В рейтинг наследников самых богатых предпринимателей России вошли 20 семей, где на каждого ребенка приходится не менее $2,3 млрд.

В список попали 48 детей миллиардеров. В общей сложности они унаследуют $238 млрд.

Самым богатым наследником четвертый год подряд стал единственный сын президента «Лукойла» Вагита Алекперова Юсуф.

Stratfor

«Северный поток — 2» для США как кость в горле

Издание «Стратфор» пишет, что строительство «Северного потока — 2» под угрозой. Вашингтон серьезно настроен на введение санкций против этого трубопровода. Самое опасное, что санкции собираются ввести против судов-трубоукладчиков. А так как с заявлением о санкциях выступил целый министр энергетики США, становится понятно, что этот проект для Америки как кость в горле.

Le Figaro

Стив Бэннон: «Хотите торговать с Китаем, отдайте ему свои технологии!»

Стиву Бэннону выдвинули обвинения во вмешательстве в европейские выборы 26 мая. Он дал интервью газете «Фигаро», в котором он ответил на эти обвинения, рассказал о своей жизни и о политике, о начале сотрудничества с Трампом, о своем видении мира, гегемонии Китая и «популистском проекте» в Европе… Он отметил, в частности, что сегодняшнего Трампа будет трудно победить в 2020 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются, продолжив падение с предыдущей сессии на фоне роста запасов нефти в США и слабого спроса со стороны нефтеперерабатывающих заводов.

Запасы сырой нефти в США выросли на прошлой неделе, достигнув самого высокого уровня с июля 2017 года из-за слабого спроса на нефтеперерабатывающие заводы, сообщило в среду Управление энергетической информации.

Коммерческие запасы нефти в США выросли на 4,7 млн. баррелей за неделю, закончившуюся 17 мая, до 476,8 млн. баррелей, что является самым высоким показателем с июля 2017 года, показали данные EIA.

Помимо слабого спроса на нефтеперерабатывающих заводах на сырьевую сырую нефть, увеличение коммерческих запасов также произошло на фоне запланированных продаж стратегических нефтяных запасов США (SPR) на коммерческий рынок.

Добыча сырой нефти в США выросла на 100 000 баррелей в сутки до 12,2 млн. баррелей в сутки, что приблизило добычу к рекордным показателям в 12,3 млн. Баррелей в сутки, достигнутым в конце прошлого месяца.

Противодействием к этим медвежьим ценовым факторам стали эскалация политической напряженности между Соединенными Штатами и Ираном , а также продолжающееся сокращение поставок во главе с Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК), которое началось в январе в попытке поддержать рынок.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США торгуется со снижением на -0,60% до $61,05 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на -0,70%, до $70,49 за баррель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономические показатели Германии расширились в первом квартале, как первоначально предполагалось, благодаря росту инвестиций и расходам домашних хозяйств, показали подробные окончательные данные статистического управления Destatis.

Валовой внутренний продукт вырос на 0,4% последовательно в первом квартале, после того, как остался без изменений в четвертом квартале и сократился на -0,2% в третьем квартале 2018 года. Оценка соответствовала данным, опубликованным 15 мая.

Распределение расходов показало, что личное потребление выросло на 1,2%, а государственные расходы сократились на -0,3%.

Рост валового накопления основного капитала улучшился до 0,8% с 1,1%. Экспорт и импорт выросли на 1% и 0,7% соответственно.

В годовом исчислении ВВП вырос в первом квартале с учетом сезонных колебаний на 0,7%, что было немного быстрее, чем рост на 0,6% в четвертом квартале.

На нескорректированной основе экономический рост замедлился до 0,6% с 0,9% в предыдущем квартале. Оба годовых показателя ВВП соответствовали предварительной оценке Destatis.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В четверг иена значительно выросла, так как постоянные опасения по поводу торговых отношений между США и Китаем, а также неопределенность Brexit усилили неприятие риска, подняв безопасную японскую валюту.

Иена укрепилась на 0,1% до Y110 200 за доллар, откатившись от двухнедельного минимума Y110,675, пробитого во вторник.

Японская валюта также выросла на 0,15% по отношению к евро, прибавила 0,2% по отношению к фунту и выросла на 0,3% по отношению к австралийскому доллару.

Сообщения о том, что Соединенные Штаты могут наложить ограничения на китайскую технологическую компанию Hikvision, возобновили торговую напряженность после небольшого облегчения, когда Вашингтон облегчил санкции против китайской компании Huawei Technology Co Ltd.

Углубление кризиса Brexit также подорвало настроения инвесторов в отношении рисков. Давление на премьер-министра Великобритании Терезу Мэй, чтобы уйти в отставку, увеличилось после того, как ее новый гамбит Brexit провалился и ее ключевой союзник ушел из ее кабинета.

Фунт упал на 0,07% до $1,2652 доллара после падения до $1,2625 за ночь, самого низкого уровня с 4 января.

Индекс доллара против основных валют практически не изменился и остается на уровне 98,105, его рост ранее на этой неделе достиг месячного максимума 98,134, который замедлился, поскольку доходность казначейских облигаций США снизилась на фоне неприятия риска.

Опубликованные вчере протоколф майского заседания ФРС США подтвердили, что  превентивного понижения ставки не будет.

В протоколе говориться, что в течение какого-то времени будет целесообразен осторожный и терпеливый подход к монетарной политике, даже если конъюнктура в мире улучшится.

Пара EUR/USD вчера торговалась в диапазоне: после снижения к $1.1145, вскоре резко выросла до $1.1180 и закрыла день снова опустившись, около $1.1150. Сегодня пара торгуется со снижением, на момент написания статьи, около $1.1145. EUR/USD находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации стоит и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера после снижения к четырехмесячному минимуму ($1.2620), вскоре выросла до $1.2690, восстановив часть утраченных позиций. Однако, к концу торгов пара вновь снизилась и закрыла день, около $1.2660. Сегодня GBP/USD торгуется со снижением, на момент написания статьи, около $1.2645. Пара GBP/USD находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1, и ниже МА (200) Н4, под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера торговалась со снижением, опустившись к Y110.20 и закрыла день, около Y110.30. Сегодня пара торгуется в диапазоне (Y110.10-30), немного ниже уровня закрытия вчерашней сессии. USD/JPY находится выше линии скользящей средней МА (200) Н1, однако, по-прежнему торгуется гораздо ниже линии МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Четверг окажется весьма информативным днем недели. В 06:00 GMT Германия сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг за май: в 07:15 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. Также в 08:00 GMT Германия представит индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за май. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменение объема оптовой торговли за март, а США заявит об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за май. В 14:00 GMT США сообщат об изменении объема продаж новостроек за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за апрель. В 23:30 GMT Япония выпустит индекс потребительских цен за апрель.

, аналитик Teletrade

• FTSE  -0.6%

• CAC    -0.6%

• DAX    -0.7%

На фондовых площадках Европы ожидается отрицательный старт торгов, что в основном отражает снижение  фьючерсов на акции США, которые на данный момент снизились на -0,5%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 09:00 GMT Испания проведет размещение 3-х, 5-х и 10-летних гособлигаций

В 08:40 GMT Выступит вице-президент ЕЦБ де Гиндос

В 14:30 GMT США опубликует данные по изменению запасов газа от EIA за неделю до 17 мая

В 15:00 GMT США опубликует данные по уровню промышленной активности Федерального Резервного Банка Канзаса

В 15:30 GMT США проведет размещение 4-недельных векселей

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1312 (4295)

$1.1272 (2984)

$1.1240 (1570)

Цена на момент написания обзора: $1.1147

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1117 (4508)

$1.1081 (3956)

$1.1039 (2883)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 117369 контракта (согласно данным за 22 мая), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (9035);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.2916 (677)

$1.2835 (358)

$1.2772 (600)

Цена на момент написания обзора: $1.2639

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2613 (4067)

$1.2585 (1720)

$1.2553 (2398)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 июня составляет 40119 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3450 (3277);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 июня составляет 40031 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2700 (4067);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 22 мая составило 1,00 против 0,98 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade