Новости и прогнозы рынков CFD — 23-07-2018

Большинство компонентов DOW в минусе (18 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM, +2,26%). Аутсайдер - 3M Company (MMM, -1,51%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение демонстрирует сектор промышленных товаров (-1.0%). Больше всего вырос финансовый сектор (+0.7%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Китай примет более энергичную фискальную политику, чтобы помочь справиться с внешней неопределенностью, не прибегая к сильным политическим стимулам, заявило в понедельник государственное радио, ссылаясь на Кабинет министров.

Замедление экономического роста вызвало горячие споры между правительственными исследователями о том, должна ли фискальная политика играть более значительную роль в смягчении последствий торговой войны с Соединенными Штатами.

"Превентивная фискальная политика станет более активной", - цитирует государственное радио заявление, опубликованное после заседания Кабинета Министров под председательством премьер-министра Ли Кэцяна.

Фискальная политика будет сосредоточена на сокращении налогов для компаний, в то время как темпы выпуска специальных облигаций местными органами власти будут ускорены, сообщило государственное радио.

Правительство обеспечит снижение налогов на 65 млрд. юаней путем расширения преференциальной политики от малых технологических фирм до всех фирм, в дополнение к первоначальной цели сокращения налогов и сборов на 1,1 трлн. юаней в этом году, сказал Кабинет министров.

Китай будет поддерживать достаточную ликвидность и надлежащее общее социальное финансирование в рамках своей разумной денежно-кредитной политики, которая не будет ни слишком жесткой, ни слишком мягкой, заявил Кабинет министров.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Индексы деловой активности в производственном секторе и секторе услуг

Показатели будут опубликованы во вторник, 24 июля, в 08:00 GMT

Экономическая активность в Европе несколько охладилась в первой половине года относительно второго полугодия 2017 года. Тем не менее, июньские показания около 55 для сектора производства и сферы услуг соответствуют прочному расширению и экономическому росту, который немного выше потенциального роста. Пока рост держится на нынешних уровнях, этого должно быть достаточно, чтобы постепенно уменьшать оставшуюся слабость на рынке труда и медленно подталкивать вверх базовую инфляцию. Кроме того, в ближайший четверг, состоится заседание Европейского центрального банка. Любой масштабный политический шаг со стороны ЕЦБ маловероятен, но это будет первое заседание с июня, когда ЕЦБ наметил пути сужения программы покупки активов и повышения ставок. В результате ЕЦБ может воспользоваться возможностью, чтобы разъяснить все моменты, которые, по мнению политиков, интерпретируются финансовыми рынками как слишком ястребиные или голубиные.

Согласно средним прогнозам, в июле производственный индекс снизился до 54,7 с 54,9 в июне, а индекс PMI в сфере услуг упал до 55,0 с 55,2.

Евро значительно снизился против доллара США, растеряв более половины позиций, заработанных в пятницу. Катализатором падения пары EUR/USD было повсеместное укрепление американской валюты, поддерживаемое увеличением доходности 10-летних казначейских облигаций США.

Сейчас индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с повышением на 0,26%, на уровне 94,70. Между тем, доходность 10-летних облигаций США составляет 2,960%. С начала сессии доходность выросла на 6,7 базисных пункта или на 2,31%.

Определенную поддержку доллару также оказали комментарии министра финансов США Мнучина, который несколько преуменьшил значение недавних заявлений президента США Трампа о политике ФРС и валютах. Мнучин отметил в субботу, что он и президент все еще "полностью" поддерживают независимость ФРС. Он также сообщил, что власти США не пытаются влиять на валютные рынки.

Внимание инвесторов также привлекли данные по рынку жилья США. Национальная ассоциация риэлторов (NAR) сообщила, что продажи жилья на вторичном рынке в прошлом месяце снизились в течение третьего месяца подряд, так как снижение на Юге и Западе превысило рост продаж на Северо-Востоке и Среднем Западе. Общий объем продаж жилья на вторичном рынки, которые являются завершенными транзакциями, включающими дома для одной семьи, городские дома, кондоминиумы и кооперативы, снизился на 0,6 процента до скорректированного с учетом сезонных колебаний курса 5,38 млн. единиц в июне от пересмотренного уровня 5,41 млн. единиц в мае. С уменьшением в прошлом месяце продажи сейчас на 2,2 процента ниже, чем год назад.

Британский фунт умеренно подешевел против доллара США, ненадолго опустившись под отметку 1,3100. Давление на пару GBP/USD оказывало укрепление американской валюты по всему спектру рынка, а также голубиные комментарии заместителя управляющего Банка Англии Бродбента. В ходе своего выступления Броадбент заявил, что не уверен, будет ли он голосовать за повышение процентной ставки на ближайшем заседании Центробанка, которое состоится 2 августа

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новостроек

Показатель будет опубликован в среду, 17 июля, в 14:00 GMT

После падения на 3,7% в апреле, продажи новых домов в мае выросли на 6,7%, до 689 000 единиц. Рынок жилья по-прежнему сдерживается низкими запасами существующих домов на одну семью, что, вероятно, способствует более быстрым темпам продаж новых домов. Хотя запасы новых домов также низки, строители остаются относительно оптимистичными, даже когда они продолжают сталкиваться с ростом затрат на материалы на фоне недавно введенных тарифов. Юг оставался лидером по показателям в мае - продажи новых домов выросли на 17,9%, до нового максимума цикла, в то время как продажи упали на Западе и на Северо-востоке. Строительство на Юге остается прочным - в июне закладки нового жилья выросли более чем на 13%, и регион выглядит готовым к дальнейшему расширению. Средняя цена дома в мае упала на 2,6% по сравнению с прошлым годом, до $369 000, отчасти из-за увеличения продаж на Юге, где дома, как правило, относительно более доступны.

Согласно средним прогнозам, в июне продажи новостроек упали до 670 тыс. с 689 тыс. в мае.

Заказы на товары длительного пользования

Показатель будет опубликован в четверг, 26 июля, в 12:30 GMT

Заказы на товары длительного пользования упали в мае на 0,4%. Это падение было немного меньше, чем ожидалось, из-за 15,5-процентного всплеска оборонных заказов. Майские заказы на основные капитальные товары также были пересмотрены в сторону повышения, до +0,3%, что последовало за приростом на 2,0% в апреле. Поставки оставались прочными, увеличившись на 0,6% в месяц. Июньский отскок в промышленном производстве также предполагает, что заказы на товары длительного пользования будут готовы к восстановлению в июне. Незавершенные заказы продолжают расти на фоне более медленного роста запасов, так как компании продолжают сталкиваться с ограничениями цепочек поставок в удовлетворении растущего клиентского спроса. Недавние темпы роста капитальных затрат по-прежнему представляют собой замедление от рекордного повышения расходов, зарегистрированного во второй половине 2017 года. Однако, ожидается, что заказы на товары длительного пользования сильно выросли по итогам июня, сигнализируя о прочных темпах расходов на оборудование в оставшуюся часть года.

Согласно средним прогнозам, в июне заказы выросли на 2,8% после падения на 0,4% в мае.

Валовой внутренний продукт

Показатель будет опубликован в пятницу, 27 июля, в 12:30 GMT

После роста на умеренные 2% годовых в первом квартале, рост ВВП, как ожидается, сильно ускорился во втором квартале на фоне резкого сокращения торгового дефицита и повышения потребительских и деловых расходов. Прочные розничные продажи, рост заработной платы и увеличение числа рабочих мест подтверждают прогноз роста потребительских расходов до 3,3% в годовом исчислении. Деловые расходы также, вероятно, оставались прочными, хотя и росли более медленными темпами, чем в первом квартале. Увеличение заказов на товары длительного пользования и поставок сигнализирует о том, что расходы на оборудование, вероятно, выросли примерно на 5% годовых. Во втором квартале ВВП также, вероятно, получил импульс от более сильного экспорта, поскольку предприятия пытались опередить ответные тарифы, и эксперты ждут, что сужение торгового дефицита добавило 1,2 процентных пункта к общему росту ВВП. Тенденции, лежащие в основе возможного отскока во втором квартале, должны поддержать уверенный рост во втором полугодии, хотя торговая напряженность представляет собой возможный понижательный риск для прогнозов.

Согласно средним прогнозам, во 2-м квартале ВВП вырос на 4,1% после увеличения на 2% в 1-м квартале.

В четверг, 26 июля, руководство Европейского Центробанка проведет свое очередное заседание. Аналитики считают маловероятным любой масштабный политический шаг на этой встрече после того, как на заседании в июне ЕЦБ наметил пути сужения программы покупки активов и повышения ставок. Скорее всего, ЕЦБ попытается разъяснить все моменты, которые, по мнению политиков, интерпретируются рынками как слишком ястребиные или голубиные.

Последний опрос, проведенный агентством Reuters выявил, что экономисты ожидают повышения процентной ставки ЕЦБ во второй половине 2019 года, и при этом уверены, что это произойдет до следующего экономического спада.

Рост еврозоны впервые после финансового кризиса 2007-2008 годов опережал рост ее основных конкурентов в прошлом году. Но последний опрос более 100 экономистов, проведенный 10-18 июля, предполагает, что импульс роста уже достиг своего пика.

Эскалация торговой напряженности между США и ее торговыми партнерами остается реальным риском для еврозоны и побудила многих экономистов снизить свои прогнозы роста. Теперь ожидается, что рост ВВП составит в среднем 2,1% в этом году, 1,8% в 2019 году и 1,6% в 2020 году, что немного ниже прогнозов на уровне 2,2%, 1,9% и 1,7%, соответственно, озвученных в опросе в июне. Однако, более 70% экономистов - 51 из 69 - которые ответили на дополнительный вопрос, сказали, что они уверены в том, что ЕЦБ будет повышать процентные ставки до следующего экономического спада. 18 экономистов сказали, что они не уверенны в этом.

"Мы достаточно уверены в том, что ЕЦБ повысит ставки до следующего спада, но риск того, что этого не произойдет, явно возрос с эскалацией торговой войной, которая происходит на фоне признаков замедления темпов роста", - сказал Элвин де Гроот, глава макростратегии в Rabobank.

Торговый спор, возглавляемый США, также оказал давление на Европейскую комиссию и Международный валютный фонд, чтобы сократить свои прогнозы по росту еврозоны в этом году. Тем не менее, когда респондентов спросили о вероятности рецессии еврозоны в ближайшие 12 месяцев, средний ответ почти 60 экономистов составлял всего 10%. Но вероятность рецессии в ближайшие два года составила 25%, причем самый пессимистический прогноз составлял 80%.

"Значительные риски из-за взаимодействия эскалации напряженности в торговле с негативными последствиями для настроений, растущего риска рецессии в США и политических проблем в ЕС могут ослабить настроения, в то время как внутренняя активность теряет импульс", - сказал Мартин Вольбург, экономист Generali Investments.

Экономисты также понизили ожидания роста для ведущих экономик ​​еврозоны. Ожидается, что рост ВВП Германии составит в среднем 2,0% в этом году и 1,9% в 2019 году, что было ниже оценок на уровне 2,4% и 2,0%, соответственно, в апрельском опросе. Аналогичный пересмотр был произведен для Франции и Италии.

Тем не менее, ЕЦБ, по прогнозам, повысит ставку по депозитам на 15 базисных пунктов, до -0,25% в третьем квартале 2019 года, до истечения срока полномочий президента Марио Драги в октябре 2019 года. Ставка рефинансирования, как ожидается, вырастет до 0,25% в четвертом квартале 2019 года, несмотря на умеренные прогнозы по инфляции на этот и следующий года. Хотя последние данные указали, что инфляция в валютном блоке выросла до целевого показателя ЕЦБ, в основном это было обусловлено волатильными ценами на энергоносители. Согласно прогнозам, инфляция в еврозоне составит в среднем 1,6% в этом и следующем году, а затем ускорится до 1,7% в 2020 году. Последние оценки соответствовали июньским прогнозам.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Председатель и главный исполнительный директор J.P. Morgan Джейми Димон дал смешанный обзор экономической политики президента Дональда Трампа в интервью CNN Money, опубликованном в понедельник.

"Если вы добавите тарифов еще на 200 миллиардов долларов и в целях национальной безопасности одобрите новые тарифы в отношении автомобилей, я думаю, что вы окажетесь близки к тому, чтобы отменить некоторые из преимуществ, которые вы видели в экономике", - сказал Димон.

Трамп сказал CNBC на прошлой неделе, что он готов ввести тарифы на все $505,5 млрд. китайского импорта в США, указывая на готовность расширить возможные пределы настолько, насколько США нужно, чтобы получить китайские тарифные уступки. Димон также сослался на расследование Министерства торговли по импорту, как причиняющее вред автомобильной промышленности США.

Согласно данным FactSet, отчет по валовому внутреннему продукту США за 2-й квартал, который выйдет в пятницу, отразит рост на 3,8% годовых по сравнению с повышением на 2% в 1-м квартале.

До сих пор США установили тарифы только на $34 млрд. китайской продукции, которые Китай встретил ответными пошлинами. В Белом доме проходит двухмесячный обзорный процесс, и в августе пройдут слушания о втором раунде тарифов, на $ 200 млрд. в китайских товарах.

Димон сказал, что Трамп "поднял серьезные проблемы, которые довольно точны", когда дело доходит до борьбы с Китаем, но поставил под сомнение следующие шаги президента для США. "Я хотел бы напомнить людям, что команда президента уже сказала: "не будет никакого возмездия". Они уже ошибались", - сказал Димон в интервью. - Если бы я был президентом, я был бы немного раздражен некоторыми из моих советников, сказать вам правду."

Димон сказал, что расширение торговой войны за пределы Китая, с тарифами в отношении союзников США в Северной Америке и Европе, сделало урегулирование проблемы "сложной". "Это немного повышает неопределенность", - сказал Димон.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию на негативной территории, так как инвесторы оценивали новую партию корпоративной отчетности.

Читать далее

МОСКВА, 23 июля. /ТАСС/. Индексы Мосбиржи и РТС выросли к закрытию сессии в понедельник. Индекс Мосбиржи по итогам торгов поднялся на 0,6% - до 2261,25 пункта, РТС - на 1,38%, до 1129,92 пункта, следует из данных торгов.

Курс доллара к рублю на Московской бирже по состоянию на 19:05 мск снизился на 0,7%, до 63,06 рубля, курс евро - на 0,86%, до 73,81 рубля. Стоимость фьючерса на нефть марки Brent с поставкой в сентябре 2018 года на бирже ICE в Лондоне выросла на 0,64% - до $73,53 за баррель.

"Завтра индексы продолжат восстановление, мы ждем индекс Мосбиржи в районе 2275 пунктов, индекс РТС - в районе 1140 пунктов. Рублевые пары продолжат снижаться, пара доллар/рубль проведет торги в коридоре 62,5-63 руб., пара евро/рубль - в интервале 73,2-73,8 руб.", - прогнозирует замдиректора аналитического департамента "Альпари" Анна Кокорева.

Рынки могут оказаться в "паническом режиме" к концу следующего года, если сглаживание кривой доходности превратится в полную инверсию. Однако, такая ситуация не должна вызвать массовую распродажу, сказала CNBC руководитель отдела распределения активов UBS Asset Management.

Кривая доходности, которая показывает разрыв между процентной ставкой по 2-летним казначейским облигациям и ставкой по 10-летним облигациям США, интерпретируется несколькими инвесторами как показатель предстоящей рецессии. По мере сокращения разрыва между доходностью и сглаживания кривой доходности, рынок все больше полагает, что будут экономические потрясения.

Это становится более тревожным явлением, когда доходность по 2-летней ноте становится выше, чем доходность 10-летней бумаги - явление, описываемое как инверсия кривой доходности. Это связано с тем, что такая ситуация указывает на то, что рынки видят более высокий риск заимствования денег на короткий срок, чем на долгосрочной основе. В растущей и здоровой экономике кредитование в долгосрочной перспективе следует рассматривать как более рискованное, потому что сложнее предсказать, что произойдет.

Индикатор кривой доходности привлек внимание инвесторов за последние несколько недель, учитывая, что линия стала более плоской. Эрин Браун, глава отдела распределения активов в UBS Asset Management, сообщила, что индикатор будет продолжать сглаживаться и инвертироваться в конце 2019 года, вызывая серьезный стресс среди игроков рынка, которые будут задаваться вопросом, начнется ли рецессия.

"Я ожидаю, что кривая доходности США продолжит выравниваться и инвертироваться в конце 2019 года. Хотя я ожидаю, что волатильность вокруг события инверсии будет расти, я не думаю, что инвесторы должны воспринимать инверсию как признак надвигающейся рецессии", - сказала Браун.

"Абсолютный уровень ставок очень низок, и, таким образом, инверсия окажет меньшее влияние на финансовые условия, чем в прошлом", - пояснила Браун.

Процентные ставки упали до рекордно низкого уровня после кризиса суверенного долга, чтобы поддержать экономику. Только сейчас, примерно через семь лет, центральные банки начали оценивать и осуществлять некоторое повышение ставок. Тем не менее, ожидается, что ставки будут увеличиваться постепенно и, таким образом, останутся низкими в течение некоторого времени. По словам Брауна, поскольку ставки низкие, инверсия кривой доходности не окажет огромного влияния на рынки.

"Мы не ожидаем массовой распродажи от инверсии кривой доходности. Хотя вокруг события будет волатильность, практические последствия инверсии не должны вызывать значительную распродажу, учитывая низкий абсолютный уровень доходности по отношению к росту", - добавила она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США около нуля в понедельник, так как прибыль финансовых активов была компенсирована потерями Amazon и промышленных предприятий, на фоне ожидания инвесторами отчетов о доходах крупных компаний, чтобы оценить влияние обостряющегося торгового конфликта в США.

Во главе с улучшением показателей, связанных с производством, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) восстановился до +0,43 в июне с -0,45 в мае. Трехмесячная скользящая средняя индекса, CFNAI-MA3, в июне выросла до +0,16 от +0,10 в мае. Диффузионный индекс CFNAI, который также является трехмесячным скользящим средним, не изменился и остался на уровне +0,15 в июне. Сорок пять из 85 отдельных показателей внесли положительный вклад в CFNAI в июне, тогда как 40 сделали отрицательный вклад. Сорок пять показателей улучшились с мая по июнь, а 40 индикаторов ухудшились. Из улучшенных показателей 12 сделали отрицательный вклад.

Кроме того, согласно данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR), продажи жилья на вторичном рынке в прошлом месяце снизились в течение третьего месяца подряд, так как снижение на Юге и Западе превысило продажи на Северо-Востоке и Среднем Западе. Постоянный дисбаланс спроса и предложения помог медианной продажной цене в июне достичь нового рекордного максимума. Общий объем продаж жилья на вторичном рынки, которые являются завершенными транзакциями, включающими дома для одной семьи, городские дома, кондоминиумы и кооперативы, снизился на 0,6% до скорректированного с учетом сезонных колебаний курса 5,38 млн единиц в июне от пересмотренного уровня 5,41 млн единиц в мае. С уменьшением в прошлом месяце продажи сейчас на 2,2% ниже, чем год назад.

Цены на нефть незначительно снизились в понедельник несмотря на беспокойства по поводу предложения после эскалации напряженности между Ираном и США, в то время как некоторые рабочие начали 24-часовую забастовку на трех нефтегазовых платформах в британском секторе Северного моря.

Большинство компонентов DOW в минусе (19 из 30). Лидер роста - JPMorgan Chase & Co. (JPM, +2,13%). Аутсайдер - 3M Company (MMM, -1,38%).

Большинство секторов S&P в минусе. Больше всего вырос финансовый сектор (+0.6%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор промышленных товаров (-0.8%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 25026.00 -4.00 -0.02%

S&P 500 2804.75 +4.00 +0.14%

Nasdaq 100 7368.50 +8.50 +0.12%

Oil 67.81 -0.45 -0.66%

Gold 1224.80 -6.30 -0.51%

10-Year Treasury 2,95 +0,06

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

• Казначейство США разместило 6-месячные векселя на сумму 43.207 млрд. долларов

• Доходность 6-месячных казначейских векселей составила 2,140% против 2,140% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,90 по сравнению с 2,98 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 41,38% от объёма размещения по сравнению с 52,18% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 12,05% от объёма размещения по сравнению с 3,15% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 46,57% от объёма размещения по сравнению с 44,67% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 3-месячные векселя на сумму 49,092 млрд. долларов

• Доходность 3-месячных казначейских векселей составила 1,970% против 1,980% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,92 по сравнению с 2,76 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 45,59% от объёма размещения по сравнению с 46,73% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 11,84% от объёма размещения по сравнению с 10,46% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 42,57% от объёма размещения по сравнению с 42.81% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Alphabet Inc. (GOOG, GOOGL) сообщит о квартальных результатах в понедельник после закрытия регулярной сессии, и антимонопольный штраф в размере $5,07 млрд от Евросоюза испортит прибыль компании.

На прошлой неделе был объявлен штраф против Alphabet, но компания заявила, что планирует его обжаловать. Однако компания в заявлении SEC заявила, что будет учитывать штраф в своем отчете за второй квартал.

Штраф не облагается налогом и составляет примерно 75% ожидаемой чистой прибыли компании за второй квартал в размере $6,72 млрд, и это также приведет к резкому снижению прибыли на акцию. Поскольку оценки аналитиков в значительной степени не включают штраф на данный момент, доходы от Alphabet, скорее всего, окажутся хуже ожиданий по прибыли на значительную сумму.

Вопрос, который остается за пределами самого штрафа, заключается в том, как Google в долгосрочной перспективе отреагирует на решение, которое не позволит поисковому гиганту эффективно заставить производителей мобильных телефонов и телекоммуникационных компаний предварительно установить свою поисковую систему и браузер Chrome, среди других мобильных приложений Google, в обмен на использование ОС Android. Постановление вступит в силу через 90 дней, хотя апелляция отсрочит реализацию.

В среду главный исполнительный директор Google Сундар Пичай сказал, что в результате этого решения Google может начать взимать плату с производителей устройств за свою операционную систему и что компания также может ограничить распространение Android.

В последний раз, когда ЕС оштрафовал Google - сбор в размере $2,74 млрд, который также был результатом антимонопольного регулирования, компания, базирующаяся в Маунтин-Вью, Калифорния, сразу же записала всю сумму в своих финансовых отчетах, даже когда подала апелляцию. И, вполне вероятно, в этом году, штраф нанесет значительный удар по прибыли компании и чистой прибыли за второй квартал 2017 года.

В среднем аналитики Alphabet, опрошенные FactSet за второй квартал, ожидают прибыль в размере $9,66 на акцию, но эти оценки не отражают штраф антимонопольного контроля Android.

Вместе с тем, аналитики в среднем ожидают, что доходы Alphabet во втором квартале составят $25,58 млрд после учета затрат на приобретение трафика. Львиная доля продаж связана с рекламным бизнесом компании Google, и Google Other - продажи аппаратного обеспечения, облачные вычисления и продажи магазинов приложений, на которые приходится, по оценкам, $4,4 млрд. Ожидается, что в течение квартала другие доходы достигнут $176 млрд.

Акции Alphabet за последние три месяца выросли на 13%, в то время как индекс S&P 500 за тот же период прибавил 3,7%. Акции Alphabet выросли на 16% в этом году.

По данным FactSet, из 45 аналитиков, которые оценивают Alphabet, 40 имеют рейтинг "покупать". Пять аналитиков оценивают GOOG рейтингом "держать", и ни один из них не имеет рейтинга "продавать". Средняя целевая стоимость составляет $1276,68, что на 7,7% выше цены закрытия в пятницу.

На текущий момент акции Alphabet Inc. (GOOG)котируются по $1199,11 (+1,20%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Цены на нефть выросли в понедельник на фоне беспокойства по поводу предложения после эскалации напряженности между Ираном и США, в то время как некоторые рабочие начали 24-часовую забастовку на трех нефтегазовых платформах в британском секторе Северного моря.

Читать далее

Стоимость золота умеренно снизилась в понедельник, поскольку доллар США продолжил укрепляться против валют основных потребителей слитков - Китая и Индии.

Читать далее

Во вторник выйдет умеренное количество важных данных. В фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе за июль: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. Первый показатель отображает изменение настроений в сфере услуг. Вычисляется на основе опроса представителей руководящих должностей в Германии, Франции, Ирландии, Италии и Испании. В совокупности эти страны составляют порядка 80% всей активности в секторе обслуживания Еврозоны. Значение индикатора выше уровня 50 пунктов свидетельствует о росте в секторе Так как более 60% ВВП создается именно в сервисной сфере, данный показатель является важным и своевременным индикатором здоровья экономики. Ожидается, что в еврозоне индекс PMI в секторе услуг снизился до 55,0 с 55,2 в июне, а производственный индекс PMI ухудшился до 54,7 с 54,9.

В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности для сферы услуг от Markit и индекс деловой активности в производственном секторе за июль. Согласно прогнозу, индекс для сферы услуг остался на уровне 56,5, а производственный индекс стабилизировался на отметке 55,4.

В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо торгового баланса за июнь. Показатель отражает все торговые операций Новой Зеландии. Сальдо торгового баланса - это разницу между объемом произведенной и вывезенной из страны продукции (экспорт) и объемом продукции, ввезенной в страну (импорт). Позитивное сальдо называется профицитом, негативное дефицитом.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам мая ведущий экономический индекс (LEI) для Австралии повысился на 0,1 процента, и составил 105,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал прирост на 0,1 процента в апреле и увеличение на 0,2 процента в марте. В течение шести месяцев (с ноября 2017 года по май 2018 года) показатель вырос на 0,6 процента по сравнению с повышением на 0,9 процента за предыдущий шестимесячный период (с октября 2017 года по апрель 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,2 процента в мае, и составил 103,3 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в апреле и увеличением на 0,1 процента в марте. За шестимесячный период (по май) индекс вырос на 1,0 процента после увеличения на 1,2 процента за предыдущий шестимесячный период (с октября 2017 года по апрель 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно данным Национальной ассоциации риэлторов (NAR), продажи жилья на вторичном рынке в прошлом месяце снизились в течение третьего месяца подряд, так как снижение на Юге и Западе превысило продажи на Северо-Востоке и Среднем Западе. Постоянный дисбаланс спроса и предложения помог медианной продажной цене в июне достичь нового рекордного максимума.

Общий объем продаж жилья на вторичном рынки, которые являются завершенными транзакциями, включающими дома для одной семьи, городские дома, кондоминиумы и кооперативы, снизился на 0,6 процента до скорректированного с учетом сезонных колебаний курса 5,38 млн. единиц в июне от пересмотренного уровня 5,41 млн. единиц в мае. С уменьшением в прошлом месяце продажи сейчас на 2,2 процента ниже, чем год назад.

Лоуренс Юн, главный экономист NAR, говорит, что продажи сократились в июне и упали на ежегодной основе в течение четвертого месяца подряд. «С весны по-прежнему наблюдается несоответствие между растущим уровнем спроса на жилье в большинстве штатов по отношению к фактическим темпам продаж жилья, которые снижаются», - сказал он. «Коренной причиной является, без сомнения, серьезный дефицит жилья, который не позволят выйти из ступора рынка жилья на национальном уровне. То, что продается в большинстве районов, очень быстро становится подписанным контрактом, и во многих случаях имеет несколько предложений. Эта динамика повышает уровень роста цен на жилье, который отпугивает потенциальных покупателей и, в конечном счете, замедляет продажи».

Медианная цена дома на вторичном рынке для всех типов жилья в июне составляла 276 900 долл. США, превысив рекордный максимум последнего месяца, и подскочив на 5,2% с июня 2017 года (263 300 долл. США). Рост цены в июне отмечает 76-й месяц подряд роста по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Общий объем запасов жилья в конце июня вырос на 4,3% до 1,95 млн. существующих домов, имеющихся в наличии для продажи, и был на 0,5% больше, чем год назад (1,94 млн.) - первое годовое увеличение с июня 2015 года. Непроданные запасы имеют 4,3-месячный запас по текущим темпам продаж (4,2 месяца год назад).

Дома, как правило, оставались на рынке в течение 26 дней в июне, без изменений с последних трех месяцев и по сравнению с 28 днями год назад. Пятьдесят восемь процентов проданных в июне домов были на рынке менее месяца.

«Важно отметить, что, несмотря на скромный рост запасов в годовом исчислении, нынешний уровень далек от того, что необходимо для удовлетворения имеющегося спроса», - добавил Юн. «Кроме того, пока неясно, сохранится ли это скромное увеличение, учитывая тот факт, что надежная экономика привлекает на рынок больше заинтересованных покупателей, а строительство новостроек не в состоянии идти в ногу со спросом».

Согласно информации Freddie Mac, средняя ставка по обязательствам для 30-летней традиционной ипотеке с фиксированной ставкой снизилась до 4,57 процента в июне с 4,59 процента в мае. Средняя ставка по обязательствам на весь 2017 год составляла 3,99 процента.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Уверенность потребителей еврозоны в июле не изменилась с июля, что указывает на то, что экономический рост может стабилизироваться в третьем квартале, свидетельствуют данные Европейской комиссии, опубликованные в понедельник.

Европейская комиссия заявила, что предварительная оценка показала, что настроения потребителей еврозоны в июле не изменились и остались на уровне минус 0,6 пункта, а июньский показатель был пересмотрен до -0,6 с -0,5,сообщенных ранее.

В Европейском союзе в целом потребительские настроения выросли на 0,6 пункта до -0,7, добавила Европейская комиссия.

Несмотря на некоторую экономическую слабость во втором квартале, экономисты ожидают, что рост возобновится во второй половине года.

Европейский центральный банк ожидает, что экономика в 19 странах еврозоны вырастет на 2,1 процента в этом году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD: 1.1570 EUR 560m, 1.1600 642m, 1.1650 519m, 1.1700 2.1bn, 1.1750 1.1bn

USD/JPY: 109.75 USD 440m, 109.90 400m, 111.70 745m, 112.00 570m, 112.50 895m

GBP/USD: 1.3060 GBP 209m, 1.3115 252m, 1.3260 400m

AUD/USD: 0.7355 AUD amount 556m

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Немецкая экономика, вероятно, восстановила часть своего утраченного импульса во втором квартале, поддерживаемая частным потреблением, производством и восстановлением экспорта, говорится в ежемесячном экономическом отчете Бундесбанка.

В первые три месяца года экономический рост неожиданно сократился вдвое и составил 0,3 процента, а экономисты по-прежнему обсуждают, было ли замедление просто искажением или ознаменовало конец бума в крупнейшей экономике Европы.

Опасения, что усиление торговой напряженности также могут повлиять на рост, также сказываются на настроениях инвесторов, и Международный валютный фонд недавно предупредил, что в еврозоне возникли «особо серьезные» риски, которые могут привести к жесткой посадке экономики после пятилетнего бума.

«Экономика, по-видимому, показала более сильный импульс весной, чем в начале года», - сообщил Бундесбанк. «Хотя маловероятно, что сектор обрабатывающей промышленности снова достигнет высоких показателей прошлого года, он все равно остается главным драйвером экономики».

Фармацевтическая отрасль была особенно сильной, при этом производство автомобилей также резко возросло, однако выпуск промежуточных товаров остался слабым, заявил банк.

Бундесбанк добавил, что часть улучшения темпов роста объясняется прекращением влияния одноразовых факторов, которые сдерживали рост, в том числе исключительно разрушительный сезон гриппа.

Потребление домашних хозяйств оставалось краеугольным камнем роста, при этом государственное потребление, которое упало в начале года, также восстановилось.

«И последнее, но не менее важное: активность в быстро развивающемся строительном секторе, вероятно, значительно увеличилась, несмотря на загруженность мощностей», - добавил Бундесбанк.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.91% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $68.77 (+0.75%)

Золото $1,236.10 (-0.35%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,801.00 (+0.01%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.22% до уровня 7,343.50. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы оценивают влияние эскалации торгового конфликта между Соединенными Штатами и Китаем на будущие результаты компаний, ожидая большой блок отчетности за второй квартал на этой недели. В фокусе внимания участников рынка также находятся взаимные угрозы лидеров Ирана и США.

Напомним, в пятницу президент США Дональд Трамп пригрозил ввести тарифы на все импортируемые в страну товары из Китая общей стоимостью $505 млрд., а также обвинил Европейский союз (ЕС) и Китай в манипулировании курсами их националных валют.

На этой недели свои квартальные результаты должны представить 180 компаний из S&P 500, включая Alphabet (GOOG), Verizon (VZ), Boeing (BA), General Motors (GM), Facebook (FB), McDonald's (MCD), Amazon (AMZN), Intel (INTC), Chevron (CVX), Exxon Mobil (XOM) и т.д.

Как отмечает Reuters, начало сезона корпоративной отчетности оказалось достаточно сильным. Из 87 компаний-компонент индекса S&P 500, которые уже отчитались, около 84% сообщили о превзошедшей ожидания прибыли.

Сильные результаты привели к улучшению ожиданий аналитиков: по данным Thomson Reuters I/B/E/S, аналитики теперь прогнозируют, что прибыль компаний S&P 500 покажет 22% г/г рост по итогам второго квартала, против ранее прогнозируемого увеличения на 20.7% г/г.

В воскресенье президент Ирана Хасан Рухани заявил, что американскому лидеру Дональду Трампу не следует "играть с огнем". "Американцы должны хорошо понимать: мир с Ираном является ключом для общего мира, а война с Ираном станет ключом к войнам", - добавил Рухани. В свою очередь Дональд Трамп предупредил иранского лидера, чтобы он больше никогда не угрожал США. "Мы не та страна, которая остановится перед безумными словами о насилии и смерти. Будь осторожен!" - написал Трамп в Twitter. Это способствовало росту стоимости нефти.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что компания Tesla (TSLA) попросила некоторых поставщиков вернуть то, что она называет значимой суммой своих платежей, уплаченных по контрактам, заключенным начиная с 2016 года, чтобы она смогла выйти в прибыль. Об этом сообщило издание WSJ, ссылаясь на письмо, которое компания направила одному из своих поставщиков на прошлой неделе. Стоимость акций TSLA на премаркете упала на 4%.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам жилья на вторичном рынке за июнь, которые выйдут в 14:00 GMT.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Alphabet (GOOG). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $9.70 в расчете на акцию при выручке в $32.127 млрд.

Во главе с улучшением показателей, связанных с производством, индекс экономической активности от ФРБ Чикаго (CFNAI) восстановился до +0,43 в июне с -0,45 в мае. Трехмесячная скользящая средняя индекса, CFNAI-MA3, в июне выросла до +0,16 от +0,10 в мае.

Диффузионный индекс CFNAI, который также является трехмесячным скользящим средним, не изменился и остался на уровне +0,15 в июне. Сорок пять из 85 отдельных показателей внесли положительный вклад в CFNAI в июне, тогда как 40 сделали отрицательный вклад. Сорок пять показателей улучшились с мая по июнь, а 40 индикаторов ухудшились. Из улучшенных показателей 12 сделали отрицательный вклад.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Оптовые продажи выросли на 1,2% до рекордных $ 63,7 млрд в мае. Продажи выросли в четырех из семи подсекторов, что составляет примерно 50% от общего объема оптовых продаж.

Подсекторы "разное", строительные материалы и инструменты, а также подсектор сельскохозяйственной продукции внесли наибольший вклад в прирост в мае, в то время как наибольший спад был отмечен подразделением автомобилей и запчастей.

В натуральном выражении оптовые продажи увеличились на 1,3%.

В долларовом выражении наибольший рост в мае пришелся на долю подсектора "разное", где продажи выросли на 7,8% до $ 8,3 млрд. Продажи выросли в четырех из пяти отраслей, возглавляемых отраслью сельскохозяйственного снабжения (+ 25,6%) после снижения на 5,4% в апреле. В натуральном выражении отрасль сельского хозяйства увеличилась на 27,4%.

Продажи в подсекторе строительных материалов и инструментов выросли на 5,0% до $ 9,7 млрд., поскольку все отрасли промышленности в мае достигли прибыли. Значительная часть майского прироста объяснялась ростом продаж в секторе пиломатериалов, столярных изделий, оборудования и других строительных материалов, который вырос на 7,3% до $ 4,9 млрд. Это был третий последовательный рост в отрасли и самый высокий уровень продаж с июля 2017 года. В натуральном выражении отрасль увеличилась на 6,8%, что свидетельствует о том, что прирост в текущей серии был частично обусловлен ценой. В мае международная торговля товарами сообщила об увеличении импорта и экспорта строительных и упаковочных материалов.

После снижения на 17,5% в апреле подсектор сельскохозяйственной продукции восстановился в мае, увеличившись на 25,5% до $ 859 млн. Это стало третьим увеличением за четыре месяца и самым высоким уровнем с ноября 2017 года. Увеличение объема на 28,5% означает, что изменения цен не повлияли на рост, наблюдаемый в текущей серии в долларовом выражении. В мае увеличился экспорт сельскохозяйственной и рыболовной продукции.

Подсектор автомобилей и запчастей зафиксировал наибольшее снижение в долларовом выражении в мае - на 2,5% до $ 11,1 млрд. Это было вторым последовательным ежемесячным снижением и пятым сокращением за шесть месяцев, что привело к тому, что подсектор достиг самого низкого уровня с декабря 2016 года. Основным источником снижения стала автомобильная промышленность, где продажи сократились на 3,7% до $ 8,9 млрд. В мае сократились объемы импорта и экспорта легковых автомобилей и легких грузовиков, а также продажи автомобилей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Citigroup возобновили рейтинг акций Int'l Paper (IP) на уровне Buy; целевая стоимость $65

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Аналитики Argus снизили рейтинг акций General Electric (GE) до уровня Hold с Buy

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

10:00 Германия Ежемесячный отчет Бундесбанка

Сегодня на валютном рынке наблюдается относительное затишье после резкого обвала доллара США в пятницу, вызванного критикой президентом Трампом денежно-кредитной политики ФРС. Трамп раскритиковал действия ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики, и заявил, что он делает все, чтобы стимулировать национальную экономику, в то время как повышение федрезервом ставок «может поставить США в невыгодное положение».

Пара EUR/USD умеренно ослабла в понедельник, в то время как инвесторы ожидают 2 важных события недели - заседание ЕЦБ в четверг и выпуск предварительных данных по ВВП США за 2 квартал в пятницу.

По итогам июньского заседания ЕЦБ инвесторы получили ответы на большинство интересовавших их вопросов, касающихся покупки активов и перспектив изменения процентных ставок. Без ответа остался вопрос о реинвестировании средств, вырученных в рамках программы количественного смягчения, и рынки ждут ориентиров, говорят аналитики RBC Capital Markets перед запланированным на четверг заседанием центрального банка.

В RBC Capital Markets не ожидают, что ЕЦБ сообщит об этом достаточно подробно. "Мы подозреваем, что, даже если ЕЦБ даст некоторые ориентиры по своей политике реинвестирования, они будут носить такой же характер, как и опережающая индикация по процентным ставкам", - говорят в RBC Capital Markets. Это означает, что ЕЦБ лишь укажет сроки, в течение которых он планирует продолжать реинвестирование.

Что касается публикации в пятницу данных по ВВП США за второй квартал, то ожидается что во втором квартале американская экономика расширилась на 4,1% после роста на 2% в первом квартале.

Экономисты Barclays, например, ожидают, что рост ВВП США во втором квартале составил 5% и это самый значительный прогноз, учитывая «фискальный импульс от правительства в конце цикла».

В Morgan Stanley прогнозируют экономический рост на 4,7%, ссылаясь на «необычно большое количество единичных факторов ... многие из которых напрямую связаны с эскалацией торговых проблем»

В Citi прогнозируют рост ВВП на 4,6% во втором квартале

В Nomura также прогнозируют рост ВВП на 4,6%, главным образом за счет «твердых взносов от личного потребления, нежилых фиксированных инвестиций и государственного потребления».

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара упала до $1.1686

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.18

В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении оптовых продаж за май, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за июнь, а еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за июль.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Компания Tesla Inc. (TSLA) попросила некоторых поставщиков возместить часть того, что производитель электромобилей заплатил им ранее, чтобы поддержать ее работу в течение критического периода производства. Об этом сообщило издание The Wall Street Journal, ссылаясь на письмо, которое компания направила одному из своих поставщиков на прошлой неделе. Tesla попросила поставщика вернуть то, что она называет значимой суммой своих платежей, уплаченных по контрактам, заключенным начиная с 2016 года.

Как говорилось в письме автопроизводителя, отправленном глобальным менеджером по поставкам, запрос - это необходимое условие для продолжения операционной деятельности Tesla и является инвестицией в автомобильную компанию, чтобы продолжить долгосрочное сотрудничество между обоими игроками.

Хотя Tesla в своем письме заявила, что просит всех поставщиков помочь ей стать прибыльной, пока неизвестно, к скольким из них она обратилась за скидкой по контрактам. Некоторые поставщики сообщили, что им не известно о такой просьбе.

В Tesla отказались комментировать информацию о письме, но подтвердили, что стремятся добиться снижения цен у поставщиков для проектов, некоторые из которых датируются 2016 годом. Компания назвала такие запросы стандартной частью переговоров о закупках, целью которых является улучшение конкурентных преимуществ, тем более, в то время как она наращивает производство Model 3.

Комментируя в Twitter статью издания Electrek, которая сообщает об обращении компании к поставщикам с целью добиться снижения расходов и выйти в прибыль во втором полугодии, гендиректор Tesla Илон Маск отметил, что "будут учитываться только расходы, которые действительно относятся к третьему кварталу и будущим периодам. Было бы неверным применять сэкономленные затраты предыдущих лет в текущем квартале."

Акции TSLA на премаркете снизились до уровня $300.88 (-4.05%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские рынки начали первую сессию недели на негативной ноте, продолжая слабую торговлю на рынках за рубежом.

Общеевропейский индекс Stoxx 600 снизился на 0,35 процента, при этом все сектора торгуются в красном. Авто акции были худшими исполнителями, снизившись на 1,3 процента, поскольку торговые проблемы негативно отразились на настроениях. На этой неделе президент Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер направляется в Белый дом, чтобы попытаться убедить США не устанавливать тарифы на европейских автопроизводителей. Встреча произойдет после того, как финансовые лидеры из 20 крупнейших стран мира не смогли достичь значительного соглашения по торговле на своей встрече в минувшие выходные.

Кроме того, на авто акции также повлияли новости о том, что генеральный директор Fiat Chrysler Серхио Маркионне внезапно был заменен спустя почти десяти лет нахождения у руля, из-за опасений по поводу его здоровья. Акции Fiat Chrysler снизились на 4 процента в ранних сделках, а Ferrari, также возглавляемая Маркионне, упала примерно на 5 процентов на новостях.

Рассматривая европейский индекс, акции Ryanair упали на дно индекса из-за отчета о доходах. Авиакомпания сообщила в понедельник, что средние тарифы будут ниже, чем ожидалось этим летом, на фоне рыночной конкуренции и неопределенности, вызванной несколькими забастовками.

В начале торгов акции сектора путешествий и досуга находились под давлением не только из-за отчетов, но и в связи с понижением рейтинга. Air France-KLM снизился на 2 процента, после того как Barclays снизил целевую цену акций компании.

Julius Baer также снизился примерно на 4 процента после публикации его последних результатах. Швейцарский частный банк предупредил, что рыночные условия стали более сложными на фоне растущей напряженности в торговле.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В текущем счете Греции зафиксирован профицит в мае, в отличие от дефицита, наблюдавшегося за тот же период 2017 года, сообщил Банк Греции в понедельник.

Сальдо текущего счета в мае составило 191,5 млн. евро против дефицита в размере 658,1 млн. евро в мае 2017 года.

Дефицит баланса товаров снизился на 127 млн. евро до 1,4 млрд. евро, поскольку улучшился как нефтяной, так и не нефтяной баланс товаров.

В то же время, профицит баланса услуг увеличился на 356 млн. евро до 1,65 млрд. евро, что в значительной степени объясняется улучшением баланса движения.

Дефицит первичного дохода сократился до 73,9 млн. евро с 315,1 млн. евро годом ранее. Аналогичным образом, дефицит по вторичным доходам заметно снизился в мае до 0,6 млн. евро с 126,2 млн. евро.

Сальдо счета операций с капиталом резко возросло до 15,5 млрд. евро с 1,5 млрд. евро в предыдущем году.

В течение января-мая 2018 года текущий счет показал дефицит в размере 4,0 млрд. евро, почти не изменившийся по сравнению с прошлым годом, поскольку увеличение излишков баланса услуг и счетов первичного и вторичного дохода компенсировалось увеличением дефицита баланса товаров, сказал центральный банк.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков BNP Paribas, восстановление экономики еврозоны продолжается, хотя оно слабее, чем ожидалось в начале года.

«Торговля внутри ЕС строится с учетом внутреннего спроса, особенно корпоративных инвестиций».

«Инфляция восстановилась вслед за ростом цен на нефть, но основной тренд CPI остается подавленным. Наряду с возобновлением напряженности в отношении спредов по суверенным долговым обязательствам (Италии) это доказывает, что ЕЦБ будет продолжать покупать облигации до конца года, по крайней мере, и сохранит статус-кво по ключевым ставкам после этого (первое повышение ожидается в четвертом квартале 2019 года) ».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июне денежная масса в Швейцарии выросла более медленными темпами, сообщил в понедельник Швейцарский национальный банк.

Общий денежный агрегат, M3, вырос на 2,4 процента по сравнению с предыдущим годом в июне, что ниже, чем рост в мае на 2,8 процента.

Аналогично, узкая мера, M1, выросла на 5,2 процента, после годового роста на 5,7 процента в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в целом со снижением после того, как президент США Дональд Трамп пригрозил нанести штрафные санкции на весь китайский импорт, а министры финансов стран G20 предупредили об увеличении рисков для глобального экономического роста.

Замечания Трампа, критикующие Федеральную резервную систему за повышение процентных ставок и обвинений в том, что Европейский союз и Китай манипулируют своими валютами, чтобы получить преимущество в мировой торговле, также повлияли на рынки .

Индекс Shanghai Composite в Китае отменил первоначальные потери и закрылся в зеленой зоне с ростом до более чем на 1%. Индекс Hang Seng в Гонконге закрылся также в плюсе примерно на 0,1%.

Японские акции достигли десятидневного минимума, так как иена выросла против доллара на фоне спекуляций о том, что Банк Японии может объявить о изменениях в своей ультрамягкой денежно-кредитной политике.

Акции Fast Retailing упали в цене на -5,7% на фоне спекуляций о смене политики Банка Японии особенно что касается покупок ETF. Ведущие экспортеры Panasonic, Honda Motor, Toyota Motor и TDK Corp торговались со снижением на -1-2%. Финансовые показатели выросли, а кредитор Mitsubishi UFJ Financial Group увеличил капитализацию на 3,6%.

Австралийские акции упали, так как инвесторы отреагировали на более агрессивную протекционистскую политику Трампа.

Финансовые показатели оказались в числе худших. Крупные четыре банка - ANZ Banking, National Australia Bank, Commonwealth Bank и Westpac - торговались со снижением в диапазоне от -0,5% до -0,9%. Горный тяжеловес BHP Billiton снизил капитализацию на -1,4%. Компания сталкивается с групповыми исками в австралийском суде в отношении провала плотины Самарко в 2015 году в Бразилии.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Die Welt,

Немецкие политики намерены противостоять экс-советнику Трампа

Немецкие политики намерены противостоять планам экс-советника президента США Стивена Бэннона по поддержке правых популистов в Европе. Об этом государственный министр по вопросам европейской политики в МИД ФРГ Михаэль Рот заявил в интервью газете Die Welt, опубликованном в понедельник, 23 июля.

Европе нельзя "бояться националистических кампаний, с помощью которых господин Бэннон рассчитывает поставить Европу на колени", полагает Рот. По словам госминистра, европейские "ценности сильнее, чем ненависть и ложные высказывания" бывшего советника Дональда Трампа. "С любым недопустимым вмешательством в выборы" необходимо бороться, считает представитель Христианско-социального союза (ХСС) Флориан Хан .

DW

Глава Минфина США предложил "большой семерке" беспошлинную зону

Глава Минфина США Стивен Мнучин предложил создать зону свободной торговли среди стран-членов "большой семерки". С таким заявлением он выступил на встрече с коллегами из стран "большой двадцатки" в Буэнос-Айресе в воскресенье, 22 июля. "Если Европа верит в свободную торговлю, то мы готовы подписать соглашение о беспошлинных торговых отношениях", - подчеркнул Мнучин. Вместе с тем он отметил, что для этого должны быть выполнены три условия: отмена пошлин, торговых барьеров и дотаций.

Washington Post

Бутину спонсировал российский миллиардер, инвестировавший в американские компании

Мария Бутина получала финансовую поддержку от российского миллиардера Константина Николаева, инвестировавшего в американские энергетические и технологические компании, сообщает The Washington Post со ссылкой на источник, информированный о показаниях Бутиной в Сенате США.

"Согласно этому источнику, в апреле Бутина заявила комитету по разведке Сената, что Николаев предоставил финансирование для организации по защите права на ношение оружия, которую она представляла. Представитель Николаева подтвердил, что контактировал с Бутиной, когда та запускала в России организацию по защите права на оружие в период с 2012 по 2014 год. Он отказался подтвердить, предоставлял ли Николаев ей финансовую поддержку", - передает журналистка Розалинд Хельдерман.

Europa Press

Во Франции заявили о начале торговой войны между ЕС и США

Министр экономики и финансов Франции Брюно Ле Мэр заявил, что между Евросоюзом и США фактически началась торговая война. Об этом сообщает Europa Press. По его словам, Вашингтон должен вернуться к «здравому смыслу» и начать уважать своих союзников. Он также подчеркнул, что именно США должны первыми сделать шаг к диалогу с ЕС.

New York Times

Кто слышал, что Трамп сказал Путину?

Марина Гросс - единственная американка, переводчица, присутствовавшая при встрече Дональда Трампа и Владимира Путина. Некоторые конгрессмены уже потребовали ее записи, тревожась из-за того, какими именно заверениями обменялись российский лидер, известный своей склонностью все нагло отрицать, и американский президент, который нередко говорит заведомую ложь.

Aftonbladet, Швеция

Трамп и погода - угроза пострашнее, чем русские

В Швеции бушуют лесные пожары. В этой лесной стране нет противопожарных самолетов, зато все больше средств выделяется на военные цели и на борьбу с так называемой российской угрозой. На то, как тратятся деньги налогоплательщиков, влияет страх, навязанный пропагандой запугивания. Все боятся Россию, хотя, например, Трамп разрушает доверие в Европе сильнее, чем Кремль.

CNBC

Экономика - ахиллесова пята России

Путин продемонстрировал геополитическую расчетливость и военную мощь, но когда речь заходит об управлении российской экономикой, он терпит неудачу. Российский рынок остается чрезвычайно зависимым от цен на нефть, а отсутствие инноваций является главным недостатком экономики России. ВВП растет очень медленно, а уровень иностранных инвестиций остается низким.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть немного снизились с начала торгов понедельника из-за растущей обеспокоенности по поводу спроса на топливо после того, как министры финансов и руководители центральных банков стран G20 предупредили, что риски роста мировой экономики увеличились на фоне роста торговой и геополитической напряженности.

Нефть марки Brent упала всего на -0,1%, до $72,97 доллара за баррель к концу азиатских торгов. В тоже время фьючерсы на американскую нефть WTI снизились на -0,1%, до $68,18 за баррель.

Министры финансов и руководители центральных банков 20 крупнейших мировых экономик завершили встречу в Буэнос-Айресе в течение выходных, призывая к дальнейшему диалогу, чтобы предотвратить рост торговой и геополитической напряженности.

«Глобальный экономический рост остается устойчивым, а уровень безработицы низким уже десятилетие», - говорится в заявлении финансовых лидеров. «Тем не менее, в последнее время рост был менее синхронизирован, а риски снижения в краткосрочной и среднесрочной перспективе увеличились».

Трамп в интервью CNBC на прошлой неделе заявил о готовности ввести тарифы на весь китайский импорт в США. «Я готов дойти до $500 млрд», - сказал Трамп, ссылаясь на импортированные в 2017 году из Китая товары на $505,5 млрд.

В начале этого месяца США и Китай ввели встречные тарифы на товары стоимостью $34 млрд. Администрация Трампа также объявила о подготовке перечня пошлин на китайские товары стоимостью $200 млрд, но это только предварительное рассмотрение.

«Влияние торговой войны и признание того, что президент Трамп и его администрация серьезно относятся к решению этой проблемы, наконец начинают регистрироваться в сознании трейдеров и инвесторов на нефтяном и других финансовых рынках», - сказал Грег МакКенна, главный стратег рынка в AxiTrader.

Американские энергетические компании на прошлой неделе сократили количество нефтяных выработок больше всего с марта этого года, поскольку темпы роста замедлились за последний месяц или около того, на фоне недавнего снижением цен на нефть.

Бурильщики сократили 5 нефтяных вышек за неделю до 20 июля, доведя общее количество буровых установок до 858 единиц, говорится в опубликованном в пятницу отчете компании Electric Electric в Baker Hughes.

Американский институт нефти (API) опубликует свой еженедельный отчет о коммерческих запасах нефти в США во вторник. Релиз еженедельного отчета Управления энергетической информации США по запасам ожидается в среду.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

23 июля

После окончания торгов:

Alphabet (GOOG). Средний прогноз: EPS $9.70, выручка $32127.49 млн.

24 июля

До начала торгов:

3M (MMM). Средний прогноз: EPS $2.60, выручка $8356.59 млн.

United Tech (UTX). Средний прогноз: EPS $1.86, выручка $16255.22 млн.

Verizon (VZ). Средний прогноз: EPS $1.15, выручка $31753.77 млн.

После окончания торгов:

AT&T (T). Средний прогноз: EPS $0.89, выручка $38447.16 млн.

25 июля

До начала торгов:

Boeing (BA). Средний прогноз: EPS $3.29, выручка $23991.83 млн.

Coca-Cola (KO). Средний прогноз: EPS $0.60, выручка $8538.77 млн.

Freeport-McMoRan (FCX). Средний прогноз: EPS $0.52, выручка $4966.09 млн.

General Motors (GM). Средний прогноз: EPS $1.82, выручка $36583.70 млн.

После окончания торгов:

Barrick Gold (ABX). Средний прогноз: EPS $0.14, выручка $1747.61 млн.

Facebook (FB). Средний прогноз: EPS $1.70, выручка $13357.83 млн.

Ford Motor (F). Средний прогноз: EPS $0.31, выручка $35648.17 млн.

Visa (V). Средний прогноз: EPS $1.08, выручка $5090.56 млн.

26 июля

До начала торгов:

Altria (MO). Средний прогноз: EPS $1.00, выручка $5022.87 млн.

Int'l Paper (IP). Средний прогноз: EPS $1.10, выручка $5799.68 млн.

McDonald's (MCD). Средний прогноз: EPS $1.93, выручка $5329.84 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Средний прогноз: EPS RUB15.36, выручка RUB29050.56 млн.

После окончания торгов:

Amazon (AMZN). Средний прогноз: EPS $0.40, выручка $53370.94 млн.

Intel (INTC). Средний прогноз: EPS $0.97, выручка $16776.49 млн.

Starbucks (SBUX). Средний прогноз: EPS $0.60, выручка $6254.76 млн.

27 июля

До начала торгов:

Chevron (CVX). Средний прогноз: EPS $2.09, выручка $46621.54 млн.

Exxon Mobil (XOM). Средний прогноз: EPS $1.28, выручка $71758.95 млн.

Merck (MRK). Средний прогноз: EPS $1.03, выручка $10292.67 млн.

Twitter (TWTR). Средний прогноз: EPS $0.16, выручка $697.35 млн.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Финансовый прогноз британских домохозяйств впервые стал позитивным с марта 2016 года, в то время как их финансовое давление смягчилось в июле, свидетельствуют результаты опроса IHS Markit и поставщика финансовой информации Ipsos Mori.

Сезонно скорректированный индекс домашних хозяйств (HFI) вырос до 44,6 в июле с 43,6 в июне. Однако, несмотря на рост оценка остается ниже уровня 50, что предполагает пессимизм среди британских домохозяйств.

Индекс, измеряющий перспективы финансового благополучия в течение следующих двенадцати месяцев, поднялся до 51,3 в июле с 48,2 в предыдущем месяце.

Продолжалось устойчивое увеличение доходов от роста занятости и более мягкого инфляционного давления, что облегчило воспринимаемую нагрузку на текущие финансы.

Инфляционные ожидания снизились до 19-месячного минимума в июле, указывая на то, что британские домохозяйства в следующем году ожидают более мягкого инфляционного давления.

«Тем не менее, домохозяйства изменили свои ожидания по повышению процентной ставки в ближайшей перспективе, причем около половины респондентов предсказывают повышение ставки Банка Англии до конца года», - сказал экономист IHS Markit Сэм Тиг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Аналитики будут внимательно следить за рынками глобальных облигаций на этой неделе, следуя отчетам Банка Японии, которые могут рассматривать изменения в своих параметрах денежно-кредитной политики.
Источники сообщили агентству Reuters, что члены комитета Совета директоров Банка Японии обсуждают вопрос о том, необходимы ли изменения высокоэффективных мер стимулирования банка, чтобы сделать их более устойчивыми.
Эти сообщения вызвали резкий сдвиг в доходности 10-летних облигаций США в пятницу вечером, которая выросла на шесть базисных пунктов до 2,89% - самый большой шаг за два месяца.
Доходность по японским 10-летним государственным облигациям также выросла на шесть базисных пунктов сегодня утром до 0,09%. Банк Японии проводит денежно-кредитную политику, чтобы сохранить доходность 10-летних облигаций, привязанных к нулю, поэтому в этом контексте наблюдается существенное увеличение.
Старший стратег по ставкам ANZ Мартин Уттон сказал Business Insider, что оба хода могут быть «почти исключительно» приписаны к отчетам Банка Японии.
Кроме того, доходность государственных облигаций Австралии также направляется выше по кривой, при этом 10-летняя доходность повышается на четыре базисных пункта до 2,67%. Для рынка облигаций Австралии, «это также может быть следствием» изменения в политике Банка Японии, сказал Уттон.
В то время как ФРС США начала свой цикл ужесточения политики, а Европейский центральный банк в настоящее время рассматривает вопрос о снятии монетарных стимулов, Банк Японии постоянно указывает рынку, что он будет удерживать свою сверхмягкую политики без изменений в рамках усилий по повышению инфляции.
Поэтому в этом контексте перспектива изменений в политике Банка Японии станет заметным сдвигом в составе глобальных рынков облигаций.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

МОСКВА, 23 июля. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 15 копеек и составил 63,37 руб.

Курс евро опустился на 25 копеек и составил 74,20 руб., свидетельствуют данные Московской биржи.

МОСКВА, 23 июля. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов поднялся по сравнению с уровнем закрытия предыдущей сессии на 0,51%, до уровня в 2259,31 пункта.

Индекс РТС вырос на 0,75% и составил 1122,91 пункта, свидетельствуют данные Московской биржи.

Инфляция потребительских цен в Сингапуре ускорилась в июне, как ожидалось, показали в понедельник данные Министерства торговли и промышленности и валютного регулирования Сингапура.

Индекс потребительских цен вырос в июне в годовом исчислении на 0,6% после роста на 0,4% в мае, что соответствовало прогнозу экономистов.

Ускорение инфляции было в основном обусловлено более высокими ценами на продукты питания и услуги.

Индекс цен на продукты питания увеличился до 1,5% в июне с 1,3% в мае, а инфляция в секторе услуг выросла до 1,7% с 1,6%.

В июне потребительские цен на частный автотранспорт выросли до 0,4% с 0,1% в мае.

Инфляция MAS Core, которая исключает расходы на проживание и частный автомобильный транспорт, выросла до 1,7% в июне с 1,5% в предыдущем месяце.

На ежемесячной основе, потребительские цены выросли на 0,1% с мая, когда они выросли на 0,6%.

Ожидается, что базовая инфляция MAS будет постепенно расти в течение 2018 года и достигнет в среднем в верхней половине диапазона 1-2%, если экономические условия будут развиваться, как ожидалось.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В начале новой недели на рынках доминируют негативные настроения, что оказывает поддержку относительно безопасным активам (золото, иена), в то время как фондовые рынки находятся под давлением. Склонность к риску снизилась после обмена заявлениями лидеров Ирана и США. Вначале президент Ирана Хасан Рухани заявил, что американскому лидеру Дональду Трампу не следует «играть с огнем». «Американцы должны хорошо понимать: мир с Ираном является ключом для общего мира, а война с Ираном станет ключом к войнам», - добавил Рухани. В свою очередь Дональд Трамп предупредил иранского лидера, чтобы он больше никогда не угрожал США. «Мы не та страна, которая остановится перед безумными словами о насилии и смерти. Будь осторожен!» - написал Трамп в твиттере.

Американский доллар продолжает оставаться в области достигнутых минимумов. Причиной коррекции доллара также были комментарии Дональда Трампа, раскритиковавшего действия ФРС по ужесточению денежно-кредитной политики. По словам Трампа, он делает все, чтобы стимулировать национальную экономику, в то время как повышение федрезервом ставок «может поставить США в невыгодное положение». «Меня это (повышение ставок) не радует. Но в то же время я даю им возможность поступать так, как они считают нужным», - добавил Трамп. Видимо, глава государства забыл о наличии инфляции и необходимости ее сдерживания. Дальнейшее снижение доллара, скорее всего, будет ограниченным, так как маловероятно, что в ФРС начнут прислушиваться к рекомендациям Дональда Трампа касательно денежно-кредитной политики и процесс ее ужесточения продолжится, а может и более быстрыми темпами, чем ранее.

Пара EUR/USD сегодня утром выросла к $1.1750, продолжив пятничное ралли. В последний день прошлой торговой недели пара, оттолкнувшись от срединной линии нисходящего канала, резко выросла и смогла закрыть день сильным ростом. Более того, евро пробил и закрепился выше линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара за рамки общего нисходящего тренда от 9 июля, и сейчас пытается закрепиться выше его уровня сопротивления. В любом случае, пока пара находится выше данного сопротивления, лучше присматриваться к покупкам.

Пара GBP/USD сегодня утром выросла к $1.3155, продолжая пятничный подъем. В последний день прошлой торговой недели пара стремительно выросла и закрыла день на позитивной территории. На данный момент фунт все еще находится в данном восходящем импульсе и тестирует на прочность линию сопротивления скользящей средней MA 200 H1. Также стоит помнить, что общий тренд по паре медвежий и с 9 июля фунт находится в рамках общего нисходящего канала. По этой причине стоит дождаться окончания восходящего движения 2-х последних день, и если на тот момент пара все еще будет в общем нисходящем тренде, присматриваться к продажам.

Сегодня утром пара USD/JPY упала к Y110.75, продолжая пятничное снижение. В последний торговый день прошлой недели пара, преодолев срединную линию восходящего канала, упала и закрыла торговый день существенным снижением. Более того, USD/JPY пробила и закрепилась ниже линии скользящей средней MA 200 H1. На данный момент пара вышла за рамки общего восходящего тренда от 7 июня на четырехчасовом графике и продолжает падать. Пока пара торгуется ниже MA 200 H1 и линии сопротивления 2-х последних торговых дней, есть смысл искать точки входа на продажи.

Сессия понедельника не будет перегруженной макроэкономическими отчетами и событиями. Основными данными сегодняшнего дня будет американская статистика по продажам жилья на вторичном рынке (14:00 GMT).

• Eurostoxx -0,7%

• DAX -0,9%

• FTSE -0,7%

• CAC 40 -0,6%

Ожидается негативный старт торгов на основных фондовых площадках Европы вслед за снижением котировок на Уолл-стрит в пятницу, и в основном отрицательных сигналов фондовых площадок АТР.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков британского банка Barclays, пара USD/JPY в ближайшее время будет находится под давлением. Аналитики банка выделяют несколько причин. Одна из них - это растущий спрос на иену в условиях общей торговой войны. Помимо этого, на следующей неделе состоится заседание Банка Японии, что также оказывает давление на пару. В Barclays рекомендовали своим клиентам открывать короткую позицию с целью Y108.10 и защитным стопом на уровне Y113.40.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Опираясь на отчеты Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), аналитики Scotiabank отмечают, что за последнюю торговую неделю произошли небольшие изменения в позиции спекулянтов. "Однако, стоит заметить, что это не притормозило динамику роста объема лонговых позиций по американской валюте и она смогла достичь нового 16-ти месячного пика с показателем 19,3 млрд долл. Думаем, что основную долю в этом сыграло увеличение объема шортовых позиции по японской валюте на 2 млрд долл. Также стоит отметить продажи единой валюты и сокращение лонгового объема к новому годовому минимуму в 3.1 млрд долл" - добавили в Scotiabank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 08:00 GMT Греция опубликует данные по платежному балансу за май

В 12:00 GMT Польша опубликует данные по денежному агрегату M3 за июнь

В 13:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти летних гособлигаций

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти летних бондов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1851 (3489)

$1.1809 (2360)

$1.1787 (886)

Цена на момент написания обзора: $1.1733

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1665 (3206)

$1.1627 (3393)

$1.1586 (3721)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 13 августа составляет 87714 контракта (согласно данным за 20 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1850 (5340);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3265 (682)

$1.3220 (708)

$1.3194 (285)

Цена на момент написания обзора: $1.3142

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3074 (1745)

$1.3044 (2111)

$1.3009 (2191)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 августа составляет 23979 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3206);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 августа составляет 27153 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2325);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 20 июля составило 1,13 против 1,14 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона в основном снижаются после отрицательного результата на Уолл-Стрит в пятницу и по мере ослабления доллара США после критики американского президента Дональда Трампа, высказанной в отношении ФРС. Беспокойство о торговых войнах также негативно отразилось на настроениях инвесторов.

Японский фондовый рынок снижается вслед за падением котировок на Уолл-Стрит и на фоне роста курс иены. Прибыль банков не в силах противостоять слабости акций экспортеров.

Акции Panasonic дешевеют более чем на -1%, Sony - на -0,6%, Canon - на -0,5%, а Mitsubishi Electric - на -0,2%.

В автомобильном секторе, Honda и Toyota снизили капитализацию почти на -1% каждый. В банковском пространстве, бумаги Mitsubishi UFJ Financial дорожают более чем на 4%, а Sumitomo Mitsui Financial - более чем на 3%.

Австралийский фондовый рынок снижается в понедельник после слабых сигналов с Уолл-стрит в пятницу.

Акции BHP Billiton падают в цене на -1%, Rio Tinto - почти на -1%, а Fortescue Metals - на -0,6%.

Крупные четыре банка - ANZ Banking, National Australia Bank, Commonwealth Bank и Westpac - торгуются со снижением в диапазоне от -0,3% до -0,6%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар продолжает снижаться против иены и остается под давлением против других основных валют в понедельник после того, как президент США Дональд Трамп выразил обеспокоенность по поводу силы американской валюты, а лидеры мирового финансового сектора, после завершения встречи на этих выходных в Аргентине, единогласно призвали к диалогу по разрешению многочисленных споров по поводу тарифных действий США.

Министры финансов и главы центральных банков крупнейших мировых экономик заявили, что усиление торговой и геополитической напряженности рискует сорвать глобальный рост и призвали к расширению диалога, говориться в заключительном коммюнике встречи министров финансов стран "большой двадцатки", которая состоялась в Буэнос-Айресе на этих выходных

В коммюнике G20 отмечается, что глобальный экономический рост был устойчивым, а безработица десятилетие оставалать низкой. Тем не менее, министры предупредили, что рост стал менее синхронизированным среди основных экономик, а риски снижения в краткосрочной и среднесрочной перспективе возросли.

Доллар увеличил потери после того, как CNBC сообщила в пятницу, что Трамп обеспокоен тем, что Федеральная резервная система США повысит процентные ставки еще два раза в этом году. Трамп сказал, что политика ФРС ужесточается, а сильный доллар может повредить экономике США.

Против иены доллар снижается третий день после того, как агентство Reuters и другие СМИ сообщили, что Банк Японии активно обсуждает вопрос изменения в своей монетарной политики.

Планируется, что Банк Японии проведет свое очередное заседание по денежно-кредитной политике 30 и 31 июля.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Избранный президент Мексики Андрес Мануэль Лопес Обрадор призвал президента США Дональда Трампа продолжить переговоры о возобновлении североамериканских переговоров о свободной торговле (НАФТА) с окончательным соглашением, включая все три страны участницы соглашения.

В письме к Трампу от 13 июля, которое прочитал вслух министр иностранных дел Марсело Эбрарда на пресс-конференции в воскресенье, Лопес Обрадор сказал, что администрации США и Мексики должны работать вместе над ключевыми темами, включая торговлю. Другие области, упомянутые Лопес Обрадор, включали миграцию, общее развитие и безопасность.

«Продление неопределенности может замедлить инвестиции в среднесрочной и долгосрочной перспективе», - написал Лопес Обрадор в письме, которое было опубликовано на его веб-сайте. «Я предлагаю возобновить переговоры с участием представителей Мексики, Канады и Соединенных Штатов».

Трамп сказал 18 июля, что он может расставить приоритеты по отдельной сделке с Мексикой после «очень хороших дискуссий» с Лопесом Обралором.

Напомним, США, Мексика и Канада не смогли достичь окончательного соглашения по изменению НАФТА после почти года переговоров, при этом остаются разногласия по таким важным вопросам, как правила автосогласования.

Лопес Обрадор сказал, что его команда начнет работать с переговорщиками нынешнего правительства. Избранный президент вступит в должность с 1 декабря после решительного победы на президентских выборах в начале этого месяца.

В письме также содержится призыв к США сотрудничать с Мексикой и странами Центральной Америки в плане развития, направленном на устранение коренных причин миграции, таких как нищета и насилие, которые вынуждают людей мигрировать в первую очередь. Он предложил основать фонд, который будет способствовать развитию региона.

Лопес Обрадор сказал, что администрация Трампа получила письмо и вскоре ожидается ответ.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Bloomberg

На этой неделе в пятницу будут опубликованы данные по ВВП США за второй квартал. Ожидается что во втором квартале американская экономика расширилась на 4,1% после роста на 2% в первом квартале.

Экономисты Barclays, например, ожидают, что рост ВВП США во втором квартале составил 5% и это самый значительный прогноз, учитывая «фискальный импульс от правительства в конце цикла».

В Morgan Stanley прогнозируют экономический рост на 4,7%, ссылаясь на «необычно большое количество единичных факторов ... многие из которых напрямую связаны с эскалацией торговых проблем»

В Citi прогнозируют рост ВВП на 4,6% во втором квартале

В Nomura также прогнозируют рост ВВП на 4,6%, главным образом за счет «твердых взносов от личного потребления, нежилых фиксированных инвестиций и государственного потребления».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Пекин оставался необычайно спокойным в связи с последней угрозой президента США Дональда Трампа о введении тарифов, по сути, на весь китайский импорт.

В последние два дня - с тех пор, как Трамп сказал в интервью CNBC в пятницу, что он готов принять более агрессивный подход, установив тарифы на китайскую продукцию на $500 млрд - ни министерство торговли Китая, ни министерство иностранных дел не выпустили никаких заявления.

Китайские государственные СМИ из официального информационного агентства Xinhua, к примеру Global Times не освещали новую угрозу Трампа, а часть мнений, опубликованная People's Daily в субботу, не включала упоминаний о потенциальных тарифах в размере $500 млрд.

Тишина в Пекине необычна, но происходит после того, как китайским СМИ было сказано стараться не использовать термин "торговая война", чтобы не распространять панику.

Предыдущие угрозы вызвали более выраженный ответ, хотя последняя угроза Трампа была не официальной.

Когда Вашингтон объявил 15 июня, что начнет взимать тарифы на китайскую продукцию на сумму 50 млрд, министерство торговли Китая немедленно выступило с заявлением, объявив о своих ответных мерах с подробным перечнем продуктов США и с заявлением, что Пекин будет стремиться к дополнительным импортным пошлинам.

Когда Трамп позже объявил о тарифах на другие товары на сумму 200 млрд, Пекин быстро ответил, заявив, что примет «количественные и качественные» контрмеры.

Отправленные по факсу в эти выходные запросы журналистов министерству торговли и министерству иностранных дел остались без ответа.

Ирис Панг, главный китайский экономист ING Bank, заявила, что Китай не реагирует на риторику Трампа на этот раз, отчасти потому, что лидер США может просто блефовать.

Угроза, направленная против китайских товаров на сумму 500 млрд, не была новой и суровее, высказанной ранее, возможно, это была тактика, чтобы отвлечь внимание на широко распространенной критики его встречи, проведенной накануне с российским коллегой Владимиром Путиным.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Министры финансов и главы центральных банков крупнейших мировых экономик заявили, что усиление торговой и геополитической напряженности рискует сорвать глобальный рост и призвали к расширению диалога, говориться в заключительном коммюнике встречи министров финансов стран "большой двадцатки", которая состоялась в Буэнос-Айресе на этих выходных.

В коммюнике G20 отмечается, что глобальный экономический рост был устойчивым, а безработица десятилетие остается низкой. Тем не менее, министры предупредили, что рост стал менее синхронизированным среди основных экономик, а риски снижения в краткосрочной и среднесрочной перспективе возросли.

«К ним относятся рост финансовой уязвимости, усиление торговой и геополитической напряженности, глобальные дисбалансы, неравенство и структурно слабый рост, особенно в некоторых странах с развитой экономикой», - говорится в коммюнике.

Министры подтвердили выводы лидеров стран G20, сделанные на последнем саммите в Гамбурге в июле прошлого года, когда они подчеркнули, что торговля является двигателем глобального роста и что многосторонние торговые соглашения имеют важное значение.

«Мы признаем необходимость активизации диалога и действий по смягчению рисков и укреплению доверия», - говорится в коммюнике.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет минимальное количество данных. В 10:00 GMT Германия опубликует ежемесячный отчет Бундесбанка. В 12:30 GMT Канада сообщит об изменении оптовых продаж за май, а США выпустят индекс экономической активности от ФРБ Чикаго за июнь. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж жилья на вторичном рынке за июнь, а еврозона выпустит индикатор потребительской уверенности за июль.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 00:30 GMT Япония представит производственный индекс PMI за июль, а в 05:00 GMT - индекс совпадающих индикаторов и индекс ведущих индикаторов за май. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в секторе услуг и производственном секторе за июль: в 07:00 GMT отчитается Франция, в 07:30 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 10:00 GMT Британия опубликует баланс промышленных заказов по данным Конфедерации Британских Промышленников за июль. В 13:00 GMT США выпустят индекс цен на жилье за май. В 13:45 GMT США представят индекс деловой активности в производственном секторе и индекс PMI для сферы услуг за июль. В 14:00 GMT США опубликуют производственный индекс ФРБ Ричмонда за июль. В 22:45 GMT Новая Зеландия заявит об изменении сальдо баланса внешней торговли за июнь.

На среду запланирована публикация значительного количества данных. В 01:30 GMT Австралия выпустит индекс потребительских цен за 2-й квартал. В 08:00 GMT Швейцария представит индекс ожиданий инвесторов, по данным ZEW и Credit Suisse за июль. Также в 08:00 GMT Германия опубликует индикатор условий деловой среды от IFO, индикатор оценки текущей ситуации от IFO и индикатор экономических ожиданий от IFO за июль. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении агрегата М3 денежной массы и объема кредитования частного сектора за июнь. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за июнь. В 10:00 GMT Британия выпустит индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за июль. В 13:00 GMT Бельгия опубликует индекс настроений в деловых кругах за июль. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж новостроек за июнь, а в 14:30 GMT сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

В четверг выйдет умеренное число данных. В 01:30 GMT Австралия представит индекс цен на экспорт и индекс цен на импорт за 2-й квартал. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс уверенности потребителей от GfK за август. В 06:45 GMT Франция выпустит индикатор уверенности потребителей за июль. В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке. В 12:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция ЕЦБ. Также в 12:30 GMT США заявят об изменении объема заказов на товары долгосрочного пользования и баланса внешней торговли товарами за июнь, а также числа первичных обращений за пособием по безработице. В 23:30 GMT Япония выпустят индекс потребительских цен в регионе Токио за июль.

В пятницу будет представлено небольшое количество статданных. В 01:30 GMT Австралия опубликует индекс цен производителей за 2-й квартал. В 05:30 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 06:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за июль. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за июнь. В 12:30 GMT США отчитаются об изменении объема ВВП за 2-й квартал. В 14:00 GMT США представят индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за июль. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

В воскресенье в 23:50 GMT Япония заявит об изменении объема розничной торговли за июнь.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade