Новости и прогнозы рынков CFD — 25-07-2018

• ЕС согласился снизить пошлины на промышленные товары

На фоне данной новости евро ускорил рост против доллара США, и обновил вчерашний максимум. Сейчас пара EUR/USD торгуется на $1.1730, с повышением на 0,35%

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT, +2,14%). Аутсайдер The Boeing Company (BA, -1,81%).

Почти все сектора S&P в плюсе. Больше всего вырос сектор услуг (+0.8%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор промышленных товаров (-0.2%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Государственный планировщик Китая в среду пообещал предотвратить крупномасштабные потери рабочих мест в экономике страны и сохранить уровень безработицы ниже существующих пороговых значений, поскольку торговые трения с США создали неопределенность на рынке труда.

На очередном брифинге Национальная комиссия по развитию и реформам (НКРР) заявила, что будет поддерживать уровень безработицы ниже официальных целевых показателей и активизирует мониторинг безработицы, а также будет продолжать стимулировать трудящихся-мигрантов в городах возвращаться в сельские районы для повышения инвестиций в местный бизнес.

"Эскалация торговых трений между Китаем и США привела к неопределенности для экономического развития нашей страны и особенно к стабильности занятости", - заявила журналистам в Пекине Ха Цзэнъю, высокопоставленный сотрудник департамента занятости НКРР.

Китай стремится поддерживать уровень безработицы в городах ниже 5,5% в 2018 году, при сохранении зарегистрированного уровня безработицы, еще один официальный показатель, ниже 4,5%.

Ха Цзэнъю сказал, что самое важное в надлежащем разрешении влияния трений в торговле - это защита нижней границы занятости Китая. "Как страна с населением 1,4 миллиарда человек, мы абсолютно не можем допустить рисков безработицы."

Согласно официальным данным, уровень безработицы в Китае в июне не изменился с мая, и составил 4,8 процента. Многие аналитики, однако, говорят, что правительственная цифра является ненадежным показателем национальных условий занятости, поскольку она измеряет только занятость в городских районах и не учитывает миллионы трудящихся-мигрантов.

Государственный планировщик сказал, что он активизирует усилия по привлечению трудящихся-мигрантов в городах обратно в сельские районы, чтобы начать свой собственный бизнес. Это потребует от банков государственной политики решения "проблем с финансированием", говорится в заявлении НКРР. Китайские коммерческие банки, как правило, неохотно предоставляют кредиты малым предприятиям, которые, по их мнению, являются недостаточно кредитоспособными.

Кроме того, Ха Цзэнъю отметил, что в то время как доходы домашних хозяйств Китая в некоторых регионах и отраслях могут пострадать в краткосрочной перспективе на фоне структурных изменений в экономике, правительство будет проводить политику по отражению таких рисков.

Китай поставил перед собой амбициозную цель удвоить доходы домашних хозяйств к 2020 году с 2010 года, и НКРР заявила, что ежегодный рост доходов домашних хозяйств необходимо будет поддерживать, по крайней мере, на уровне 4,7 процента для достижения этой цели.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Экономическая экспансия Китая будет сохранять свой ожидаемый курс в этом году, даже в условиях обостряющейся торговой войны с США, по мнению экономистов, опрошенных Bloomberg.

Вторая по величине экономика в мире вырастет на 6,6 процента в этом году, согласно медиане из 62 оценок в опросе, проведенном 16-24 июля. Такая оценка представляет собой небольшое улучшение по сравнению с прогнозом предыдущего месяца, который предполагал рост на 6,5 процента. Этот уровень также является официальной целью правительства Китая.

Поскольку США и Китай начали устанавливать тарифы на некоторые товары друг друга, официальные лица в Пекине приняли меры для защиты экономической экспансии, от смягчения денежно-кредитной политики до пакета фискальной политики, объявленного 23 июля. Эти меры варьируются от налоговых льгот до специальных облигаций для инвестиций в инфраструктуру.

Согласно опросу, коэффициент депозитов, которые банки должны "заблокировать" в Народном банке Китая, будет снижен до 15 процентов к концу этого квартала, до 14,5 процента к концу 2018 года, и будет уменьшаться до 2020 года. В настоящее время соотношение составляет 15,5 процента для крупных банков, после трех сокращений в этом году.

По-прежнему ожидается, что экономический рост будет более медленным, чем в 2017 году, когда экономика продемонстрировала 6,9-процентный рост. После активного начала этого года это означает замедление темпов до 6,5 процента как в третьем, так и в четвертом кварталах, согласно опросу.

Меры, объявленные на этой неделе, могут помочь стабилизировать рост инвестиций в основной капитал, который зарегистрировал самые медленные темпы в первой половине года. Согласно данным опроса, этот показатель составит 6,5 процента в третьем квартале и 6,8 процента в четвертом квартале.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США резко вырос против евро после публикации отчета Washington Post, приблизившись до вчерашнего максимума, но вскоре растерял все заработанные позиции и достиг максимума сессии, что было обусловлено заявлениями президента США Трампа в рамках предварительной встречи с главой Еврокомиссии Юнкером.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из шести основных валют, торгуется с понижением на 0,25%, на уровне 94,37.

В отчете Washington Post сообщалось, что некоторые из ключевых советников Трампа считают, что он будет продвигаться вперед с внедрением 25-процентных тарифа на иностранные автомобили в этом году, несмотря на предупреждения от лидеров Республиканской партии. Однако, позднее появились сообщения о том, что Сенат США внесет двухпартийный законопроект об отсрочке тарифов на автомобили. Таким образом, Конгресс может не позволить Трампу внедрить эти тарифы.

Что касается заявления Трампа в рамках предварительной встречи с Юнкером, он сообщил, что мы надеемся что-то решить по справедливой торговой сделке. Трамп также похвалил Юнкера как умного и очень жесткого человека. "Мы стремимся к тому, чтобы иметь хорошую торговую сделку. Юнкер говорит, что мы союзники, а не враги. Мы ожидаем чего-то очень позитивного в торговле с Европой. Мы хотим, чтобы взаимная торговля была как минимум с союзниками", - сказал Трамп.

Фунт немного вырос против доллара США, обновив недельный максимум. Основным катализатором повышения пары GBP/USD было повсеместное ослабление американской валюты, отчасти из-за снижения доходности гособлигаций США и публикации слабых данных по рынку жилья США.

Министерство торговли сообщило, что продажи новых домов в США упали на 5,3% в июне, несмотря на жесткий рынок жилья, где покупатели намного превосходят продавцов. Согласно отчету, продажи новостроек составили 631 000, что меньше, чем майский пересмотренный показатель в 666 000. Продажи новых домов в этом году выросли на 6,9%. На региональном уровне продажи новостроек на Северо-востоке выросли на 36,8%, в то время как на Юге, Среднем Западе и на Западе наблюдалось снижение. На Среднем Западе зафиксировано самое большое падение, при этом продажи новых домов упали на 13% в прошлом месяце. Средняя цена продажи упала на 4,2% по сравнению с прошлым годом и составила 302 100 долларов США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Даже если не будет полномасштабной торговой войны, неопределенность, связанная с тарифами, может повредить экономике США, сказала экономист Дайан Свонк в интервью CNBC..

Тарифы, наряду с укреплением доллара США и растущими процентными ставками, подрывают конкурентоспособность производителей и других экспортеров, сказала она.

"У американской экономики есть небольшая "подушка", и мы можем выдержать некоторый шторм. Но шторм все еще назревает, и подводные течения явно формируются", - сказала Свонк, главный экономист в Grant Thornton.

Торговая напряженность растет между США и остальным миром. Китай был частой целью президента Дональда Трампа. На прошлой неделе президент заявил, что он "готов" ввести тарифы на все $505 млрд. китайских товаров, импортируемых в США. Вашингтон уже утвердил тарифы на $34 млрд. долларов китайской продукции. Пекин принял ответные тарифы на тот же объем товаров из США.

Администрация Трампа также установила тарифы на импорт стали и алюминия из нескольких стран, включая ключевых союзников, таких как Канада, Мексика и Европейский Союз.

Свонк сказала, что, хотя тарифы, реализованные до сих пор, не так велики, угроза тарифов подрывает доверие. "Если бы завтра у нас была полномасштабная торговая война, чего я не ожидаю, тогда вы могли бы увидеть рецессию в 2019 году, и это было бы довольно существенным. Если эта неопределенность будет сохраняться, то со временем у вас будет "разрушительный" эффект, который будет накапливаться в 2019 году и станет причиной снижения объема инвестиций", - добавила она.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Трамп похвалил Юнкера как умного и очень жесткого человека

• Мы стремимся к тому, чтобы иметь хорошую торговую сделку

• Юнкер говорит, что мы союзники, а не враги

• Мы ожидаем чего-то очень позитивного в торговле с Европой

• Мы хотим, чтобы взаимная торговля была как минимум с союзниками

Данные комментарии Трамп сделал в рамках предварительной встречи с главой Еврокомиссии Юнкером

После заявлений Трампа пара EUR/USD резко выросла, и сейчас торгуется на $1.1690

Экономика США находится на подъеме, но один из крупнейших "быков" Уолл-стрит говорит, что в ближайшее время рынок может увидеть откат.

"История показывает, что после сильного роста индекса S&P 500, который наблюдался в последнее время, последует откат от 2 до 5 процентов в контексте бычьего рынка (восходящий тренд начался в апреле)", - сказал Тони Двайер , главный стратег рынка в Canaccord Genuity.

Накануне индекс S&P 500 прибавил около 0,5%, и закрылся на отметке 2820,40 пункта.

Тем не менее, Двайер предсказал откат и сказал, что это может выглядеть как 5-10-процентное нисходящее движение. "Это скорее пауза, - сказал он.

Несмотря на все позитивные переменные в экономике прямо сейчас - в том числе огромный рост доходов в этом году и высокую потребительскую уверенностью и расходы - Двайер сказал, что инвесторы должны быть осторожны при входе на рынок в этот момент.

"Мы видим перекупленность на рынке, где только 52 процента акций S&P 500 находятся выше их 10-дневной скользящей средней, в очень волатильном году, что было нашим планом на весь год", - сказал Двайер, и добавил, что рыночные наблюдатели должны ожидать отката для новых покупок.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 5-летние ноты на сумму 35,966 млрд. долларов

• Доходность 5-летних нот составила 2,815% против 2,719% на предыдущем аукционе

• Отношение спроса и предложения составило 2,61 по сравнению с 2,55 за последнее размещение

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 67,21% от объема размещения по сравнению с 62,03% на предыдущем аукционе

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 8,69% от объема размещения по сравнению с 9,49% на предыдущем аукционе

• Первичные дилеры выкупили 24,10% от объема размещения по сравнению с 28,48% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США двигаются разнонаправленно: Dow Jones незначительно ниже нуля, в то время как Nasdaq и S&P 500 умеренно прибавили. Слабые квартальные отчеты от Boeing, General Motors и AT&T оказали давление на главные индексы Уолл-Стрит в среду, хотя небольшой всплеск в секторе здравоохранения и технологий помог S&P 500 достичь месячных максимумов.

Кроме того, как стало сегодня известно, продажи новых домов в США упали на 5,3% в июне, несмотря на жесткий рынок жилья, где покупатели намного превосходят продавцов. Министерство торговли сообщило, что недавно построенные дома продаются по сезонно скорректированной годовой ставке 631 000 в прошлом месяце, что меньше, чем майский пересмотренный показатель в 666 000. Продажи новых домов в этом году выросли на 6,9%.

Котировки нефти выросли в среду после того, как данные показали, что запасы сырой нефти в США упали значительно больше, чем ожидалось, ослабив опасения по поводу избыточного предложения. Минэнерго США сообщило, что по итогам прошлой недели было зафиксировано снижение запасов нефти, бензина и дистиллятов. Согласно отчету, на неделе 14-20 июля запасы нефти упали на 6,147 млн баррелей, до 404,937 млн баррелей. Аналитики предполагали снижение запасов на 2,331 млн баррелей.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Лидер роста - Microsoft Corporation (MSFT, +1,61%). Аутсайдер - The Boeing Company (BA, -2,15%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос технологический сектор (+0.7%), а наибольшее снижение демонстрирует сектор промышленных товаров (-0.4%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Dow 25180.00 -34.00 -0.13%

S&P 500 2829.75 +8.75 +0.31%

Nasdaq 100 7470.50 +54.25 +0.73%

Oil 69.51 +0.99 +1.44%

Gold 1229.10 +3.60 +0.29%

10-Year Treasury 2,94 -0,01

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Тарифная война отчасти была причиной снижения годового прогноза General Motors Co (GM) и Fiat Chrysler Automobiles NV (FCAU), отправив акции обоих автопроизводителей в красную зону в среду, так как инвесторы опасались, что эскалация торговых споров приведет к нанесению ущерба рентабельности и объемам продаж.

GM сообщил о более высоких затратах на сталь и алюминий, что повлияло на снижении прибыли в 2018 году в результате тарифов, введенных администрацией президента США Дональда Трампа.

Финансовый директор Чак Стивенс сказал, что GM показал "солидную производительность" во втором квартале "несмотря на некоторые довольно значительные встречные ветры, которые происходили в течение года".

Стивенс сказал аналитикам, что GM частично компенсирует товарный удар путем переговоров о снижении цен с поставщиками, повышения цен на более популярные модели и сокращение расходов.

В случае с FCA, спрос на китайские товары упал в четвертом квартале после сокращения импортных пошлин, что привело к более высоким расходам на стимулирование и увеличению непроданных запасов транспортных средств, сказал на телефонной конференции главный исполнительный директор Майк Мэнли.

FCA заявил, что имеет контракт с фиксированной ценой по большинству видов стали до 2018 года, но цены вырастут в 2019 году.

Предупреждения обоих автопроизводителей происходят на фоне растущих опасений по поводу торговой войны. Экономисты, опрошенные Reuters, заявили, что устойчивая экономика США скоро потеряет импульс роста из-за процентных ставок и эскалации торговых споров.

GM сообщил, что цены на сырьевые товары и неблагоприятная валюта в Бразилии и Аргентине будут иметь чистое влияние на результаты в 2018 году около $1 млрд. Ранее GM ожидал, что эти расходы составят около $500 млн.

Большая часть издержек затрагивает Северную Америку, основной источник прибыли GM. Скорректированная маржа GM 2018 с поправкой на досрочное погашение теперь должна составлять от 9% до 10%, по сравнению с предыдущим прогнозом в 10%.

GM покупает большую часть своей стали у производителей США, которые повысили цены в ответ на тарифы на импортную сталь, введенную администрацией Дональда Трампа.

Продажи GM в США продемонстрировали хорошие результаты во втором квартале, и автопроизводитель сказал, что его полноразмерные пикапы все еще производятся на более чем 100-процентных производственных мощностях, чтобы не отставать от спроса. GM в следующем месяце начнет продавать свои новые полноразмерные пикапы.

Как GM, так и FCA делают ставки на обновленные пикапы, чтобы поднять продажи в США. Около 80% прибыли FCA во втором квартале было из США, и автопроизводитель сказал, что его новые грузовики должны помочь поднять свою североамериканскую скорректированную маржу до 10% во второй половине 2018 года.

Несмотря на тарифы, финансовый директор GM Стивенс сказал, что недавний пересмотр налогов в США и низкий уровень безработицы должны помочь сохранить рост продаж новых автомобилей в масштабах всей страны на прочном уровне, либо немного ниже или наравне с продажами в 2017 году.

GM также сказал, что более высокие затраты приведут к сокращению скорректированного свободного денежного потока автомобилей на сумму от $1 млрд до $4 млрд.

FCA сообщил, что чистый денежный поток в 2018 году упадет до 3 млрд евро ($3,50 млрд), что ниже предыдущего прогноза в 4 млрд евро.

GM сказал, что теперь он рассчитывает заработать около $6 на акцию, по сравнению с предыдущим прогнозом от $6,30 до $6,60.

FCA заявил, что ожидает, что доход в 2018 году составит от 115 до 118 млрд евро, по сравнению с предыдущим прогнозом в размере около $125 млрд, в то время как скорректированный показатель прибыли до вычета налогов ожидается на уровне 7,5-8,0 млрд евро.

На текущий момент акции General Motors Co (GM) котируются по $36,73 (-6,98%), а Fiat Chrysler Automobiles NV (FCAU) - по $16,37 (-15,12%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Европейские фондовые рынки завершили торговую сессию в минусе, так как инвесторы ожидали ключевой встречи между главой Еврокомиссии и президентом США, а также оценивали свежую корпоративную отчетность.

Читать далее

Блок развивающихся экономик, известный как БРИКС, уже давно пытается установить единый голос на международной арене, но президент США Дональд Трамп может помешать этим попыткам.

Поскольку лидеры Бразилии, России, Индии, Китая и Южной Африки собираются в Йоханнесбурге в среду для участия в их ежегодном собрании, вопрос торгового протекционизма будет доминировать в переговорах на фоне предлагаемых Трампом тарифов в отношении Европейского союза и Пекина. Если группа из пяти человек правильно разыграет свои карты, она может использовать этот вопрос для продвижения собственных торговых программ стран.

"Члены БРИКС заинтересованы в развитии мира с несколькими странами, занимающими лидирующие роли, поэтому они будут стремиться "воспользоваться" напряженностью, чтобы "создать профиль БРИКС", - сказал Дункан Иннес-Кер, региональный директор по Азии в The Economist Intelligence Unit.

БРИКС стремился отвергнуть западное господство международных институтов, но отсутствие единства не позволяет странам-членам прийти к альтернативному решению. Теперь, когда пошлины Трампа на импортную сталь и алюминий причиняют вред каждому члену БРИКС - Пекин, Нью-Дели и Москва уже ответили ответными пошлинами - у блока есть новая цель сплотиться вместе.

Это позитивно для Пекина, который теперь пытается рекламировать себя как чемпиона свободной торговли и утверждает, что он был "вынужден" сопротивляться мерам Трампа с помощью взаимных тарифов.

"Учитывая неспособность встречи министров финансов G-20, состоявшейся ранее на этой неделе, нейтрализовать угрозу для мировой торговли от растущего протекционизма, саммит БРИКС, вероятно, станет ключевым глобальным форумом для активизации глобальной поддержки либерализации многосторонней торговли",-сказал Раджив Бисвас, главный экономист Азиатско-Тихоокеанского региона в IHS Markit.

Администрация Трампа заявила, что она не выступает за протекционизм, а скорее ищет игровое поле, которое было испорчено недобросовестной торговой практикой. Однако, те, кто был наказан тарифами Трампа, попытались представить США в качестве страны, которая больше не заинтересованы в свободной торговле, и вынудить США освободить свою традиционную роль на мировой арене.

Страны БРИКС могут попытаться войти в этот "разрыв", ведя переговоры о заключении широкомасштабных торговых соглашений со многими странами, добавил Бисвас.

Нестабильный глобальный торговый фон может также принести более ощутимую пользу развивающимся рынкам. "Китай может обратиться к Индии, Бразилии, России ... как к источникам продуктов, которые он первоначально покупал у США, например, соевые бобы, пшеницу и мясо, - сказал Алекс Капри, старший научный сотрудник в Национальном университете Сингапура. - Это создает новые возможности для БРИКС, хотя бы временно."

Американские фирмы также могут также попытаться перенести некоторые виды деятельности на развивающиеся рынки, которые находятся в рамках существующих торговых блоков, чтобы избежать повышения тарифов, отметил Капри.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Казначейство США разместило 2-летные FRN (облигации с плавающей ставкой) на сумму 17,968 млрд. долларов

• Доходность 2-летних облигаций FRN составила 0,043% против 0,042% на предыдущем аукционе.

• Отношение спроса и предложения составило 2,79 по сравнению с 2,79 за последнее размещение.

• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 51,40% от объёма размещения по сравнению с 37,50% на предыдущем аукционе.

• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 6.26% от объёма размещения по сравнению с 7.19% на предыдущем аукционе.

• Первичные дилеры выкупили 42,34% от объёма размещения по сравнению с 55.30% на предыдущем аукционе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти выросли в среду после того, как данные показали, что запасы сырой нефти в США упали значительно больше, чем ожидалось, ослабив опасения по поводу избыточного предложения.

Читать далее

Цены на золото умеренно выросли в среду, чему способствовала слабость доллара США, в то время как отсутствие ясности в отношении того, куда движется торговый спор между США и Европой, удерживало большинство рынков в пределах диапазона.

Читать далее

В четверг выйдет умеренное число важных данных. В 06:00 GMT Германия опубликует индекс уверенности потребителей за август. Показатель рассчитывается немецким экономическим институтом Gfk. Является показателем потребительских настроений. Для расчета показателя опрашивается около 2000 потребителей, которые оценивают относительный уровень прошлых и будущих экономических условий, включая финансовое положение, ситуацию для крупных покупок, а также общую экономическую ситуацию. Ожидается, что индекс остался на уровне 10,7 пункта.

В 11:45 GMT в еврозоне будет оглашено решение ЕЦБ по процентной ставке. Согласно прогнозу, ставка будет сохранена на уровне 0,0%. В целом, аналитики считают маловероятным любой масштабный политический шаг на этой встрече после того, как на заседании в июне ЕЦБ наметил пути сужения программы покупки активов и повышения ставок. Скорее всего, ЕЦБ попытается разъяснить все моменты, которые, по мнению политиков, интерпретируются рынками как слишком ястребиные или голубиные.

В 12:30 GMT в еврозоне состоится пресс-конференция главы ЕЦБ. После пресс-конференции глава ЕЦБ отвечает на вопросы журналистов. Данные ответы могут содержать сигналы относительно будущих изменений в денежно-кредитной политике Центробанка. Участники рынка внимательно следят за выступлением главы ЕЦБ, особенно тщательно отслеживается формулировка и тон выступления.

Также в 12:30 GMT США заявят об изменении заказов на товары долгосрочного пользования за июнь и числа первичных обращений за пособием по безработице. Первый показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Ожидается, что заказы выросли на 3%, а число первичных обращений за пособием составило 215 тыс.

В 23:30 GMT Япония выпустят индекс потребительских цен в регионе Токио за июль. Индекс является опережающим индикатором инфляции в Японии, поскольку его значение выходит на месяц раньше по сравнению с общенациональными данными. Индикатор отслеживает изменение розничных цен на товары и услуги, входящие в потребительскую корзину. В расчет индекса включены цены на продукты питания, одежду, расходы на образование, здравоохранение, транспорт, коммунальные платежи, досуг. Индекс потребительских цен рассчитывается ежемесячно и является основным показателем уровня инфляции в любой стране, в том числе, и в Японии. Согласно прогнозу, индекс вырос на 0,5% годовых после увеличения на 0,6% в июне.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Результаты исследований, опубликованные Conference Board, показали: по итогам июня ведущий экономический индекс (LEI) для еврозоны повысился на 0,3 процента, и составил 114,5 пункта (2016=100). Напомним, индекс зафиксировал прирост на 0,7 процента в мае и увеличение на 0,5 процента в апреле. В течение шести месяцев (с декабря 2017 года по июнь 2018 года) показатель вырос на 3,2 процента по сравнению с повышением на 4,0 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2017 года по май 2018 года).

Напомним, ведущий экономический индекс является средневзвешенным показателем, который рассчитывается на основании ряда макроэкономических показателей. Показатель характеризует развитие экономики в течение последующих 6-ти месяцев. Существует также эмпирическое правило, что выход значения индикатора в отрицательной области в течение трех месяцев подряд является индикатором замедления развития экономики страны.

Между тем, совпадающий экономический индикатор (CEI) вырос на 0,1 процента в июне, и составил 102,9 пункта (2016 = 100), что последовало за повышением на 0,2 процента в мае и нулевым изменением в апреле. За шестимесячный период (по июнь) индекс вырос на 0,5 процента после увеличения на 0,4 процента за предыдущий шестимесячный период (с ноября 2017 года по май 2018 года).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Продажи новых домов в США упали на 5,3% в июне, несмотря на жесткий рынок жилья, где покупатели намного превосходят продавцов.

Министерство торговли сообщило, что недавно построенные дома продаются по сезонно скорректированной годовой ставке 631 000 в прошлом месяце, что меньше, чем майский пересмотренный показатель в 666 000. Продажи новых домов в этом году выросли на 6,9%.

На региональном уровне продажи новостроек на Северо-востоке выросли на 36,8%, в то время как на Юге, Среднем Западе и на Западе наблюдалось снижение. На Среднем Западе зафиксировано самое большое падение, при этом продажи новых домов упали на 13% в прошлом месяце.

Средняя цена продажи упала на 4,2% по сравнению с прошлым годом и составила 302 100 долларов США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

EUR/USD 1.1700 EUR 927 млн 1.1750 1.0 млрд

USD/JPY 109.85 $ 400 млн 111.84 400 млн 111.90 402 млн

AUD/USD 0.7400 AUD 680 млн

USD/CAD 1.3300 USD 1.0 млрд

NZD/USD 0.6775 NZD 546 млн

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.94% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $68.75(+0.34%)

Золото $1,242.70 (+0.66%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,817.00 (-0.14%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.03% до уровня 7,414.00. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют негативную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение, так как инвесторы проявляют осторожность перед встречей президента США Дональда Трампа с главой Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером, а также анализируют квартальные результаты/прогнозы ряда крупнейших американских компаний.

Встреча Трампа и Юнкера состоится сегодня в Вашингтоне в 17:30 GMT. Ожидается, что основным вопросом, который будет обсуждаться в ее ходе, являются пошлины против автомобильной промышленности ЕС. Юнкер попытается уговорить Трампа отказаться от этой идеи. Но поскольку Вашингтон не проявил особой заинтересованности в переговорах с Брюсселем по вопросу торгового соглашения, шансы достигнуть своей цели у главы Еврокомиссии небольшие. Накануне встречи Дональд Трамп в шутливой форме предложил Евросоюзу отказаться от всех пошлин и торговых барьеров. "Европейский Союз приезжает завтра в Вашингтон, чтобы договориться о сделке по торговле. У меня есть для них идея. И США, и ЕС отказываются от всех пошлин, барьеров и субсидий! Это, наконец, можно будет назвать свободным рынком и честной торговлей! Надеюсь, что они это сделают, мы готовы, но они − нет!" - написал Трамп в Twitter.

Давление на настроения инвесторов также оказала отчетность компаний Boeing (BA) и General Motors (GM). Хотя обе компании показали превысившую ожидания квартальную прибыль при выручке на уровне прогнозов аналитиков, инвесторы остались разочарованы их ожиданиями на весь 2018 год. На премаркете, акции BA упали на 2.7%, тогда как акции GM обвалились на 5.1%.

Продавцы также преобладают в акциях компании AT&T (T; -1.4%), несмотря на то, что и прибыль, и выручка компании оказались выше прогнозов аналитиков.

В то же время участники рынка положительно отреагировали на превысившие оценки квартальные результаты Coca-Cola (KO; +1.5%) и Freeport-McMoRan (FCX; +1.2%).

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек за июнь (14:00 GMT) и еженедельная статистика по запасам нефти в США (14:30 GMT).

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Barrick Gold (ABX), Facebook (FB), Ford Motor (F), Visa (V).

Индекс настроений в деловых кругах Бельгии снова упал в июле, при этом потеря доверия поразила все рассмотренные отрасли деятельности.

В обрабатывающей промышленности коэффициент использования производственных мощностей сократился, что отражает замедление, наблюдаемое в этой отрасли деятельности.

Ухудшение делового климата в обрабатывающей промышленности, которое уничтожило восстановление в прошлом месяце, в основном было связано с нисходящим пересмотром прогнозов спроса и занятости.

В секторе услуг, связанных с бизнесом, все компоненты, составляющие этот показатель, снизились. Так, предприниматели дали явно более отрицательную оценку своего текущего уровня активности и даже ожидают небольшое сокращение деловой активности в течение следующих трех месяцев. В более общем плане они считают, что рыночный спрос может быть также умеренным.

Второй последовательный спад, наблюдаемый в строительной отрасли, является результатом сокращения портфеля заказов, более слабого использования оборудования и менее благоприятных перспектив спроса.

В секторе торговли, где тренд явно указывает вниз, менеджеры компаний также показали признаки пессимизма относительно вероятных изменений спроса и также планируют сократить свои заказы у поставщиков.

Сглаженная общая синтетическая кривая, отражающая основную экономическую тенденцию, немного снизилась.

Наконец, результаты ежеквартального исследования производственных мощностей в обрабатывающей промышленности указывают на сокращение коэффициента использования производственных мощностей, что отражает замедление, наблюдаемое в этой отрасли деятельности. Сезонно скорректированная ставка в июле составила 79,4% по сравнению с 80,7% в апреле, отметив ее самый низкий уровень за два года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейская комиссия составляет список товаров из США на 20 млрд долл. США, чтобы ввести пошлины, если Вашингтон наложит тарифы на импортные автомобили, заявила комиссар ЕС по торговле Сесилия Мальмстром накануне встречи своего руководителя с президентом США Дональдом Трампом.

Мальмстром находится в Вашингтоне для участия в переговорах по торговле, а в среду президент Европейской комиссии Жан-Клод Юнкер встретится с Трампом, чтобы остановить распространение импортных тарифов США на сталь и алюминий ЕС на автомобили и автозапчасти.

«Мы надеемся, что это не произойдет, и мы сможем найти решение. Если нет, то Комиссия ЕС готовит довольно длинный список из многих американских товаров, это будет около 20 млрд. долл. США», - сказала Мальмстром в интервью шведской газете Dagens Nyheter в среду.

В ответ на тарифы США на металлы, ЕС уже ввел свои собственные импортные пошлины на товары из США на сумму 2,8 млрд. евро (3,3 млрд. долл. США), в том числе такие продукты, как бурбон и мотоциклы, которые производятся в некоторых избирательных округах, которые поддерживали Трампа.

Мальмстром заявила, что следующий потенциальный раунд тарифов ЕС не будет нацелен на конкретные штаты США.

«Нет, теперь это будут более общие товары, такие как сельскохозяйственные продукты, машины, высокотехнологичная продукция и другие вещи», - сказала она.

Комиссия проинформировала страны ЕС на прошлой неделе о возможном ответе блока, заявив, что теоретически это может поразить товары США на 9 млрд евро, согласно источникам ЕС.

Однако некоторые дипломаты ЕС заявили, что Комиссия также рассматривает возможность удвоения этой суммы - до уровня, который предлагает Мальмстром, - при половине ставки пошлины.

Формальное предложение поступит только после того, как министерство торговли США завершит свое расследование относительно того, угрожает ли импорт автомобилей национальной безопасности. Крайний срок подачи отчета - февраль 2019 года, но он ожидается в конце августа/начале сентября.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Gordon Haskett снизили рейтинг акций Wal-Mart (WMT) до уровня Hold

-------------------------------------------------------------

Воспользоваться сервисом "Рейтинги акций" TeleTrade можно, заполнив форму на одноименной странице нашего сайта или в Личном кабинете трейдера в разделе "Аналитика" (для подключения услуги необходимо связаться со своим менеджером).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

08:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Июнь 2.9% 3% 2.9%

08:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Июнь 4% 4% 4.4%

08:00 Германия Индекс текущих условий IFO Июль 105.2 Пересмотрено с 105.1 104.8 105.3

08:00 Германия Индекс ожиданий IFO Июль 98.5 Пересмотрено с 98.6 98.1 98.2

08:00 Германия Индекс делового климата IFO Июль 101.8 101.5 101.7

08:00 Швейцария Индекс ожиданий инвесторов по данным ZEW и Credit Suisse Июль 8 -4

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Июнь 39.528 Пересмотрено с 39.244 39 40.541

10:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Июль 32 15

Евро консолидируется против доллара на фоне смешанной статистики по еврозоне и Германии, в то время как все внимание инвесторов приковано к завтрашнему заседанию ЕЦБ и пресс-конференции Марио Драги.

Объем денежной массы в еврозоне в июне вырос более быстрыми темпами, в то время как ежегодный рост кредитования частного сектора замедлился с мая, сообщил в среду Европейский центральный банк.

Широкий денежный агрегат M3 вырос на 4,4 процента по сравнению с предыдущим годом в июне, после увеличения на 4 процента в мае. Ожидалось, что ставка останется неизменной на уровне 4 процентов.

Между тем, узкая мера M1 выросла на 7,4 процента, немного слабее, чем 7,5-процентный рост, опубликованный месяц назад.

Данные показали, что кредитование частного сектора выросло более медленными темпами в 2,8 процента после роста на 3,1 процента в мае. Тем не менее, годовая ставка скорректированных кредитов частному сектору улучшилась до 3,5 процента с 3,3 процента.

Ежегодный рост скорректированных кредитов домохозяйствам в июне составил 2,9 процента. В то же время, кредиты нефинансовым корпорациям выросли на 4,1 процента после роста на 3,7 процента в мае.

Немецкие бизнес-настроения снова ослабли в июле, хотя и незначительно, поскольку компании сократили свои ожидания в условиях растущей торговой напряженности между США и ЕС, согласно опросу Института Ifo в среду.

Индекс делового климата Ifo упал до 101,7 с 101,8 в июне. Это самый низкий показатель с марта 2017 года, когда индекс составил 101,4. Экономисты прогнозировали более сильное снижение до 101,5.

«Немецкая экономика продолжает расширяться, но медленнее", - сказал Клеменс Фюст, президент Института Ifo.

В прошлом месяце экономический аналитический центр сократил свои прогнозы по крупнейшей экономике Европы, прогнозируя рост на 1,8% в 2018 году и такой же в 2019 году.

В обрабатывающей промышленности настроения ухудшились шестой месяц подряд в июле, когда компании сообщили о «гораздо более худшей» ситуации в бизнесе, по данным Института Ifo, который ежемесячно опрашивает около 9000 компаний в сфере производства, услуг, торговли и строительства.

Исследование Ifo контрастирует с лучшими, чем ожидалось, индексами менеджеров по снабжению во вторник, которые показали заметный рост деловой активности в Германии. Компания IHS Markit, проводящая опрос, сообщила, что ее составные индексы менеджеров по снабжению достигли пятимесячного максимума в 55,2 в июле, во главе с подъемом в производственном секторе. Показание выше 50,0 сигнализирует о расширении.

Главным событием недели станет запланированное на четверг заседание ЕЦБ по монетарной политике, после которого состоится пресс-конференция главы регулятора Марио Драги. Ожидается, что Европейский центральный банк просигнализирует о своем намерении сохранять ключевую ставку ниже нулевой отметки еще как минимум на протяжении одного года.

После предыдущего заседания инвесторов беспокоит вопрос о возможном продлении программы количественного смягчения после декабря. Многие опасаются, что смена приоритетов, с инфляции на торговую войну, станет поводом для дальнейшего продления действия программы количественного смягчения. Протоколы июньского заседания ЕЦБ показали, что, несмотря на завершение QE, руководители центрального банка обеспокоены признаками замедления экономики еврозоны, напряженностью во внешней торговле и колебаниями финансовых рынков.

Данный тренд на ухудшение экономической ситуации подтверждается опубликованным во вторник июньским индексом менеджеров по снабжению (PMI) еврозоны, который снизился по сравнению с предыдущим месяцем. Руководство ЕЦБ, согласно ожиданиям участников рынка, в рамках заседания в четверг выразит свои опасения из-за сложившейся обстановки. Президенту центрального банка Марио Драги, вероятно, придется отвечать на вопросы об угрозах торговой и валютной войны.

Британский фунт умеренно вырос против доллара, получив поддержку от данных по одобренным заявкам на ипотечные кредиты и балансу розничных продаж.

Одобренные заявки на ипотечные кредиты в Великобритании выросли до 9-месячного максимума в июне, свидетельствуют данные UK Finance в среду.

Количество ипотечных кредитов, одобренных для покупки жилья, выросло до 40 541 в июне с 39 528 в мае. Это было самым высоким уровнем с сентября 2017 года.

Валовое ипотечное кредитование выросло на 2,1 процента в годовом исчислении до 23,5 млрд. фунтов стерлингов в июне. Расходы по кредитным картам были на 4,7 процента выше, чем годом ранее. Между тем, овердрафтные займы снизились на 5,8 процента.

«Расходы по картам выросли довольно высокими темпами в годовом исчислении, а розничные продажи поддерживались теплой погодой и недавними спортивными событиями», - сказал Эрик Лендерс, управляющий директор по персональным финансам в UK Finance.

«Между тем, рост ипотечного кредитования по-прежнему обусловлены повторными залогами, поскольку заемщики заключают выгодные сделки перед ожидаемым повышением ставки Банком Англии», - добавил Лендерс.

Британские покупатели провели сильный второй месяц в июле, поскольку теплая погода продолжала поддерживать розничные продажи, хотя некоторые признаки охлаждения спроса уже появились, заявила Конфедерация британской промышленности в среду.

Баланс розничных продаж от CBI упал до +20 в июле с девятимесячного максимума +32, отметив немного меньшее падение, чем ожидали представители розничной торговли или экономисты, опрошенные Reuters.

Глядя на три месяца до июля в целом, рост баланса продаж до +21 был самым высоким с декабря 2016 года, но в августе розничные торговцы ожидают замедления роста продаж.

«В то время как теплая погода увеличила розничные продажи в последние месяцы, мы можем наблюдать некоторые ранние признаки охлаждения, причем заказы сократились за год до июля, и розничные торговцы не ожидают роста продаж в следующем месяце», - сказал экономист CBI Альпеш Палеха.

Британские розничные продажи и экономика в целом были слабыми в первом квартале 2018 года, но последующие признаки подъема укрепили ожидания экономистов, что Банк Англии повысит процентные ставки на следующей неделе.

«Долгосрочные проблемы, стоящие перед розничным сектором, значительны. Постоянно снижаемый рост реальной заработной платы означает, что домохозяйства все еще ощущают сжатие, а розничные торговцы по-прежнему сталкиваются с более глубокими структурными проблемами », - сказал Палеха.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в диапазоне

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.3173

USD/JPY: в течение европейской сессии пара упала до Y110.97

В 13:00 GMT Бельгия опубликует индекс настроений в деловых кругах за июль. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема продаж новостроек за июнь, а в 14:30 GMT сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Freeport-McMoRan (FCX) по итогам второго квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.59 в расчете на одну акцию (против $0.17 во втором квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.51.

Квартальная выручка компании составила $5.168 млрд. (+39.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $4.966 млрд.

Акции FCX на премаркете выросли до уровня $16.47 (+2.49%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Boeing (BA) по итогам второго квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $3.33 в расчете на одну акцию (против $2.55 во втором квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $3.25.

Квартальная выручка компании составила $24.258 млрд. (+5.2% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $24.022 млрд.

Компания также подтвердила прогноз прибыли на 2018 ФГ на уровне $14.30-14.50 (против среднего прогноза аналитиков $14.53) и повысила прогноз выручки до $97-99 млрд. с $96-98 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $97.78 млрд.).

Акции BA на премаркете снизились до уровня $347.00 (-3.15%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании General Motors (GM) по итогам второго квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $1.81 в расчете на одну акцию (против $1.89 во втором квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.80.

Квартальная выручка компании составила $36.800 млрд. (-0.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $36.618 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2018 ФГ ожидать получить прибыль на уровне ~$6 на акцию против среднего прогноза аналитиков $6.41.

Акции GM на премаркете снизились до уровня $37.76 (-4.36%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Coca-Cola (KO) по итогам второго квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.61 в расчете на одну акцию (против $0.59 во втором квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.60.

Квартальная выручка компании составила $8.900 млрд. (-8.3% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $8.539 млрд.

Компания подтвердила прогноз прибыли на 2018 ФГ на уровне $2.06-2.10 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков $2.08.

Акции KO на премаркете снизились до уровня $45.20 (-0.13%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В среду европейские рынки открылись во флэте, так как инвесторы ждали ключевой встречи между Европейской комиссией и президентом Дональдом Трампом и переваривали свежие отчеты о доходах.

Сводный европейский индекс Stoxx 600 был около нуля с различными секторами, указывающими в противоположных направлениях. Основные ресурсы и автопроизводители были худшими исполнителями, учитывая их связь с торговлей. С другой стороны, финансовые услуги и товары для дома привели к росту, чему способствовали высокие доходы. Фонд прямых инвестиций 3i вырос на 1,4 процента после сильного отчета о прибылях и убытках, тогда как LVMH вырос на 1,8 процента, приблизившись к рекордным максимумам, после публикации надежных результатов за первое полугодие.

В составе европейского индекса, швейцарский производитель лекарств Lonza поднял свой прогноз на год, вызвав рост акций почти на 6 процентов. Также Telefonica Deutschland вырос примерно на 8 процентов после подтверждения того, что он находится на пути к достижению своей цели на год.

Акции Deutsche Bank снизились на 1,2 процента после того, как кредитор сообщил о чистой прибыли в размере 401 млн евро ($ 468 млн) в течение второго квартала. Кроме того, акции Indivior упали на целых 18 процентов после сообщения о 24-процентном снижении прибыли до вычета налогов за второй квартал.

Инвесторы настроены осторожно перед встречей президента Европейской комиссии Жан-Клода Юнкера и президента США Дональда Трампа в Белом доме в Вашингтоне. Ожидается, что в ходе встречи два лидера обсудят ряд тем, включая торговые отношения.

В июне президент США угрожал 20-процентным тарифам на импортные автомобили из Европейского Союза. На прошлой неделе комиссар ЕС по торговле Сесилия Мальмстром заявила в Брюсселе, что если бы США ввели эти сборы, это было бы «очень неудачно». Кроме того, комиссар объявила, что ЕС готовит свой собственный список контрмер.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании AT&T (T) по итогам второго квартала 2018 финансового года (ФГ) достигла $0.91 в расчете на одну акцию (против $0.79 во втором квартале 2017 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.89.

Квартальная выручка компании составила $38.986 млрд. (-2.1% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $38.447 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2018 ФГ рассчитывают получить прибыль порядка $3.50 в расчете на акцию против среднего прогноза аналитиков на уровне $3.38.

Акции T на премаркете снизились до уровня $31.47 (-0.66%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британские покупатели провели сильный второй месяц в июле, поскольку теплая погода продолжала поддерживать розничные продажи, хотя некоторые признаки охлаждения спроса уже появились, заявила Конфедерация британской промышленности в среду.

Баланс розничных продаж от CBI упал до +20 в июле с девятимесячного максимума +32, отметив немного меньшее падение, чем ожидали представители розничной торговли или экономисты, опрошенные Reuters.

Глядя на три месяца до июля в целом, рост баланса продаж до +21 был самым высоким с декабря 2016 года, но в августе розничные торговцы ожидают замедления роста продаж.

«В то время как теплая погода увеличила розничные продажи в последние месяцы, мы можем наблюдать некоторые ранние признаки охлаждения, причем заказы сократились за год до июля, и розничные торговцы не ожидают роста продаж в следующем месяце», - сказал экономист CBI Альпеш Палеха.

Британские розничные продажи и экономика в целом были слабыми в первом квартале 2018 года, но последующие признаки подъема укрепили ожидания экономистов, что Банк Англии повысит процентные ставки на следующей неделе.

«Долгосрочные проблемы, стоящие перед розничным сектором, значительны. Постоянно снижаемый рост реальной заработной платы означает, что домохозяйства все еще ощущают сжатие, а розничные торговцы по-прежнему сталкиваются с более глубокими структурными проблемами », - сказал Палеха.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Немецкие бизнес-настроения снова ослабли в июле, хотя и незначительно, поскольку компании сократили свои ожидания в условиях растущей торговой напряженности между США и ЕС, согласно опросу Института Ifo в среду.

Индекс делового климата Ifo упал до 101,7 с 101,8 в июне. Это самый низкий показатель с марта 2017 года, когда индекс составил 101,4. Экономисты прогнозировали более сильное снижение до 101,5.

«Немецкая экономика продолжает расширяться, но медленнее", - сказал Клеменс Фюст, президент Института Ifo.

В прошлом месяце экономический аналитический центр сократил свои прогнозы по крупнейшей экономике Европы, прогнозируя рост на 1,8% в 2018 году и такой же в 2019 году.

В обрабатывающей промышленности настроения ухудшились шестой месяц подряд в июле, когда компании сообщили о «гораздо более худшей» ситуации в бизнесе, по данным Института Ifo, который ежемесячно опрашивает около 9000 компаний в сфере производства, услуг, торговли и строительства.

Исследование Ifo контрастирует с лучшими, чем ожидалось, индексами менеджеров по снабжению во вторник, которые показали заметный рост деловой активности в Германии. Компания IHS Markit, проводящая опрос, сообщила, что ее составные индексы менеджеров по снабжению достигли пятимесячного максимума в 55,2 в июле, во главе с подъемом в производственном секторе. Показание выше 50,0 сигнализирует о расширении.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Одобренные заявки на ипотечные кредиты в Великобритании выросли до 9-месячного максимума в июне, свидетельствуют данные UK Finance в среду.

Количество ипотечных кредитов, одобренных для покупки жилья, выросло до 40 541 в июне с 39 528 в мае. Это было самым высоким уровнем с сентября 2017 года.

Валовое ипотечное кредитование выросло на 2,1 процента в годовом исчислении до 23,5 млрд. фунтов стерлингов в июне. Расходы по кредитным картам были на 4,7 процента выше, чем годом ранее. Между тем, овердрафтные займы снизились на 5,8 процента.

«Расходы по картам выросли довольно высокими темпами в годовом исчислении, а розничные продажи поддерживались теплой погодой и недавними спортивными событиями», - сказал Эрик Лендерс, управляющий директор по персональным финансам в UK Finance.

«Между тем, рост ипотечного кредитования по-прежнему обусловлены повторными залогами, поскольку заемщики заключают выгодные сделки перед ожидаемым повышением ставки Банком Англии», - добавил Лендерс.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем денежной массы в еврозоне в июне вырос более быстрыми темпами, в то время как ежегодный рост кредитования частного сектора замедлился с мая, сообщил в среду Европейский центральный банк.

Широкий денежный агрегат M3 вырос на 4,4 процента по сравнению с предыдущим годом в июне, после увеличения на 4 процента в мае. Ожидалось, что ставка останется неизменной на уровне 4 процентов.

Между тем, узкая мера M1 выросла на 7,4 процента, немного слабее, чем 7,5-процентный рост, опубликованный месяц назад.

Данные показали, что кредитование частного сектора выросло более медленными темпами в 2,8 процента после роста на 3,1 процента в мае. Тем не менее, годовая ставка скорректированных кредитов частному сектору улучшилась до 3,5 процента с 3,3 процента.

Ежегодный рост скорректированных кредитов домохозяйствам в июне составил 2,9 процента. В то же время, кредиты нефинансовым корпорациям выросли на 4,1 процента после роста на 3,7 процента в мае.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно в среду, так как оптимизм в отношении планов стимулирования в Китае был компенсирован опасениями, что Банк Японии будет откладывать стимулы на следующей неделе.

Инвесторы также рассчитывали на ключевую встречу президента США Дональда Трампа и президента Еврокомиссии Жана-Клода Юнкера, чтобы понять дальнейшее направление развития торговой политики между двумя державами.

Акции материкового Китая упали незначительно после трехдневного роста. Базовый индекс Shanghai Composite колебался до закрытия и закрылся с незначительным снижением на -0,04%. В то время как индекс Гонконга Hang Seng вырос на -0,90% к концу торгов.

Японские акции увеличили прибыль второй день подряд, следуя позитивным сигналам с Уолл-Стрит на фоне оптимизма в отношении отчетов о корпоративных доходах и на фоне немного более слабой иены.

Акции Panasonic подорожали на 0,4%, Canon - на 0,6%, Sony - более чем на 1%, а Mitsubishi Electric - на 2,8%. Рыночная стоимость Steelmaker JFE Holdings подскочила на 3%, а Sumitomo Metal Mining - на 3,8%.

Акции Mitsubishi Motors упали в цене на -3,9% после достижения девятимесячного максимума за предыдущий день. Yamato Holdings снизила капитализацию на -1,7% после того, как компания заявила, что за 24 месяца до июня она перегружала корпоративное использование своего мобильного сервиса на 1,7 млрд иен.

Австралийский фондовый рынок закрылся со снижением после публикации данных по инфляции в Австралии за второй квартал, которые оказались слабее прогнозов.

По данным Австралийского бюро статистики (АБС), индекс потребительских цен (CPI) во втором квартале вырос на 0,4%, как и в первом квартале, в результате чего рост в годовом исчислении составил 2,1%. Экономисты ожидали ежеквартального повышения CPI на 0,5% и в годовом исчислении - на 2,2%.

Рост цен на сырьевые товары помог поднять акции горнодобывающих компаний, при этом BHP Billiton, Rio Tinto и Alumina закрылись с ростом в диапазоне 1,5% - 2,2%.

Крупные четыре банка - ANZ Banking, National Australia Bank, Commonwealth Bank и Westpac - торговались со снижением в диапазоне от -0,3% до -1,0% после того, как показатели инфляции за второй квартал оказались ниже ожиданий, подавляя любые ожидания повышения ставок РБА в обозримом будущем.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены производителей во Франции незначительно выросли в июне, сообщило в среду статистическое управление Insee.

Индекс цен производителей, оценивающий среднее изменение цен на товары, произведенные во Франции, вырос в июне на 0,1%, что намного ниже роста на 0,7%, зафиксированного в мае

В июне рост цен на продукцию горнорудных компаний, энергию и воду был почти компенсирован снижением цен на продукцию промышленных предприятий.

Цены на нефтепродукты упали впервые за четыре месяца - на -1,5%, а цены на продукты питания и напитки выросли на 0,2%.

В годовом исчислении цены производителей в июне выросли на 3,4%.

Гармонизированный индекс цен производителей в июне вырос на 0,3% в месяц, после того, как в мае он вырос на 0,6%. В годовом исчислении данный индекс вырос в июне до 3,2% с 2,5% в мае.

Данные также показали, что импортные цены выросли в июне на 0,4% в месяц и на 4,6% в годовом исчислении.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Politico

Трамп выразил готовность заключить "настоящую сделку" с Ираном

Соединенные Штаты готовы заключить "настоящую сделку" с Ираном, заявил президент США Дональд Трамп во вторник, 24 июля, сообщает Politico.

"Иран больше не та страна, которой он был раньше", - сказал Трамп, выступая в Канзас-Сити перед ветеранами американских военных операций за рубежом. "И мы посмотрим, что произойдет, но мы готовы заключить настоящую сделку, не такую, которую заключила предыдущая администрация Барака Обамы и которая была катастрофой".

DW

Иванка Трамп закрывает свой бренд одежды

Дочь президента США Иванка Трамп закрывает свой бренд одежды Ivanka Trump. "Я не знаю, вернусь ли я когда-нибудь в бизнес, но знаю, что в обозримом будущем я сосредоточусь на работе, которую делаю здесь, в Вашингтоне, поэтому это решение является единственно справедливым для моей команды и партнеров", - заявила Иванка Трамп во вторник, 24 июля, сообщает Bloomberg. В Белом доме она занимает должность советника.

Продукцию под своим брендом Иванка Трамп выпускала с 2007 года - она производила одежду, обувь, сумки и украшения. С 2017 года многие ритейлеры стали отказываться работать с ней, Дональд Трамп тогда написал в своем Twitter, что их действия в отношении его дочери несправедливы.

Сенаторы США анонсировали новые санкции в отношении РФ

Влиятельные сенаторы - республиканец Линдси Грэм и демократ Роб Менендес разрабатывают "всеобъемлющий" законопроект об ужесточении санкций в отношении России. Об этом они объявили во вторник, 24 июля, пообещав в скором времени представить документ.

Новые меры будут нацелены на финансовый и энергетический сектора, а также направлены против олигархов и компаний с государственным участием, говорится на сайте Грэма. Предполагается, что меры затронут и сферу госдолга РФ.

Business Insider

Россия и КНР нашли «ахиллесову пяту» США

России и Китаю удалось найти «ахиллесову пяту» США, которой являются государственные облигации. Об этом сообщает Business Insider. Отмечается, что Россия будучи держателем государственных ценных бумаг США на $96 млрд, за апрель и май 2018 года избавилась от большей их части, оставив облигации на сумму менее $15 млрд.

Издание подчеркивает, что у российской стороны было много причин избавиться от ценных бумаг, в том числе санкции.

Washington Post

США выделят $12 млрд фермерам из-за торговой войны

Правительство США планирует выделить $12 млрд в качестве помощи фермерам, которые пострадали из-за торговой войны с КНР и ЕС. Об этом сообщает The Washington Post со ссылкой на источник.

По данным издания, ответные пошлины Китая и других стран на торговую политику США могут стоить американским фермерам миллиарды долларов.

Как отмечается, власти США пытаются найти решение этого кризиса, в частности, планируют оказать материальную поддержку фермерам через министерство сельского хозяйства страны.

Каждый пятый республиканец думает, что у Путина есть компрометирующая информация на Трампа

По целому ряду вопросов большинство республиканцев - в отличие от большинства американцев в целом и большинства демократов - почти единодушно встают на сторону Трампа, пишет журналист The Washington Post Филип Бамп, комментируя обнародованный во вторник соцопрос, который был проведен американским частным Квиннипэкским университетом (штат Коннектикут).

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Цены на нефть выросли с начала торгов среды после того, как данные показали, что запасы сырой нефти в США упали на прошлой неделе больше, чем ожидалось, ослабляя опасения по поводу избытка предложения, которое тревожило рынок в последнее время.

Запасы сырой нефти и топлива в США упали больше, чем ожидалось на прошлой неделе, сообщила во вторник промышленная группа American Petroleum Institute (API). Сообщения о том, что Китай увеличит расходы на инфраструктуру, также помогли уменьшить опасения, что торговые трения между США и Китаем повлияет на спрос на нефть в Поднебесной.

Запасы сырой нефти в США упали на 3,2 млн баррелей за прошлую неделю до 407,6 млн баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков относительно снижения на 2,3 млн баррелей.

По словам API, запасы сырой нефти в центре Cushing, Оклахома, упали на 808 000 баррелей. Нефтепереработка НПЗ сократилась на 60 000 баррелей в день.

Запасы бензина упали на 4,9 млн баррелей, по сравнению с ожиданиями аналитиков по поводу падения на 713 000 баррелей. Запасы дистиллятов, в том числе дизельного топлива и мазута, упали на 1,3 млн баррелей, по сравнению с ожиданиями в отношении увеличения на 207 000 баррелей, свидетельствуют данные API.

Импорт сырой нефти в США на прошлой неделе снизился на 249 000 баррелей до 8,3 млн баррелей в сутки.

Официальные данные Управления энергетической информации Министерства энергетики США должны выйти сегодня в 14:30 GMT.

Нефть марки Brent подорожала на +0,69%, до $73,95 за баррель. В тоже время фьючерсы на американскую нефть WTI выросли в цене на +0,18%, до $68,64 за баррель.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Экономисты, опрошенные Reuters перед отчетностью по ВВП США в пятницу, заявили, что экономика США потеряет часть своей силы в ближайшие кварталы.

«Предстоящий отчет по ВВП за второй квартал, вероятно, будет впечатляющим, но мы не ожидаем подобных результатов в ближайшие кварталы. Некоторые из двигателей, которые стимулировали активность в торговом секторе, скорее всего, будут временными», - сказал Майкл Моран, главный экономист на Daiwa Capital Markets. «Мы подозреваем, что ретроспективный взгляд покажет, что Q2 будет пиком роста, а не началом более прочной траектории».

Экономисты отметили риски, которые могут повлиять на дальнейший рост американской экономики:

• импортные тарифы

• растущая обеспокоенность в связи с возможным возмездием со стороны Китая и других торговых партнеров

• рост процентных ставок ФРС

Что касается политики ФРС, экономисты прогнозируют :

• ставки ФРС остануться без изменений на заседании 31 июля-1 августа

• ставки будут повышены на 25 базисных пунктов в сентябре и еще раз до конца этого года

• еще два повышения в следующем году

Опрос был проведен 18-23 июля среди более 100 экономистов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters.

МОСКВА, 25 июля. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на открытии торгов Московской биржи снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 11 копеек и составил 63,22 руб.

Курс евро поднялся на 4 копейки и составил 74,02 руб., свидетельствуют данные Московской биржи.

МОСКВА, 25 июля. /ТАСС/. Индекс Мосбиржи (ранее - индекс ММВБ) на открытии торгов уменьшился по сравнению с уровнем закрытия предыдущей сессии на 0,76%, до уровня в 2261,00 пункта.

Индекс РТС опустился на 1,64 % и составил 1125,05 пункта, свидетельствуют данные Московской биржи.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Были опубликованы следующие данные:

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), кв/кв II кв 0.5% 0.5% 0.5%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, г/г II кв 1.9% 2.2% 2.1%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен, кв/кв II кв 0.4% 0.5% 0.4%

01:30 Австралия Индекс потребительских цен (метод усечённого среднего), г/г II кв 1.9% 1.9% 1.9%

Среда началась с публикации квартальных данных по инфляции в Австралии. Согласно обнародованным данным, во втором квартале темпы роста индекса потребительских оказались несколько ниже ожидаемых, в то время как темпы прироста его базового значения, как и ожидалось, остались неизменными. В целом, большой новостью для рынков эти данные не стали, но австралийский доллар все же оказался под умеренным давлением, которое навряд ли сохранится длительное время.

Под давлением также находился и новозеландский доллар, негативное влияние на который оказывали крайне слабые данные по торговому балансу Новой Зеландии.

В центре внимания участников рынков находится запланированная на сегодня встреча президента США Дональда Трампа с главой Еврокомиссии Жан-Клодом Юнкером, который сегодня с официальным визитом посетит Вашингтон. Ожидается, что основным вопросом, который будет обсуждаться на сегодняшней встрече, являются пошлины против автомобильной промышленности ЕС. Юнкер попытается уговорить Трампа отказаться от этой идеи. Но поскольку Вашингтон не проявил особой заинтересованности в переговорах с Брюсселем по вопросу торгового соглашения, шансы достигнуть своей цели у главы Еврокомиссии небольшие. Накануне встречи Дональд Трамп в шутливой форме предложил Евросоюзу отказаться от всех пошлин и торговых барьеров. «Европейский Союз приезжает завтра в Вашингтон, чтобы договориться о сделке по торговле. У меня есть для них идея. И США, и ЕС отказываются от всех пошлин, барьеров и субсидий! Это, наконец, можно будет назвать свободным рынком и честной торговлей! Надеюсь, что они это сделают, мы готовы, но они − нет!" - написал Трамп в своем твиттере.

Пара EUR/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.1675-95. Во вторник пара торговалась без существенных изменений и закрыла день вблизи цены открытия. Евро уже второй день корректируется после резкого подъема на прошлой неделе. На данный момент пара тестирует на прочность линию поддержки скользящей средней MA 200 H1. Пока единая валюта удерживается выше данного мувинга, сохраняет бычий настрой.

Пара GBP/USD сегодня утром торговалась в диапазоне $1.3140-55, находясь около вчерашних максимумов. Во вторник пара, оттолкнувшись от линии поддержки последних 3-х торговых дней, выросла и закрыла день с повышением. На данный момент фунт все еще сохраняет бычий импульс, пока удерживается выше линии поддержки от 19 июля. Также стоит помнить, что общий тренд по паре медвежий и с 9 июля фунт находится в рамках общего нисходящего канала. Если пара пробьет 3-х дневную поддержку, то необходимо будет снова присматриваться к продажам пары.

Сегодня утром пара USD/JPY торговалась в диапазоне Y111.15-35. Во вторник пара торговалась без существенных изменений и закрыла день вблизи цены открытия. Пара уже второй день корректируется после резкого снижения на прошлой неделе. Пока USD/JPY торгуется ниже MA 200 H1, есть смысл искать точки входа на продажи и придерживаться общей нисходящей тенденции.

Основными макроэкономическими отчетами среды будут данные по настроениям в деловых кругах Германии от Ifo (08:00 GMT), а также американская статистика по запасам сырой нефти (14:30 GMT).

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1797 (4062)

$1.1774 (2493)

$1.1746 (802)

Цена на момент написания обзора: $1.1693

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1656 (3150)

$1.1623 (3351)

$1.1584 (3512)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 13 августа составляет 87232 контракта (согласно данным за 24 июля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1850 (5336);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3258 (723)

$1.3233 (500)

$1.3201 (304)

Цена на момент написания обзора: $1.3163

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.3112 (1973)

$1.3087 (1742)

$1.3056 (2046)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 13 августа составляет 23879 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3600 (3206);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 13 августа составляет 27301 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2950 (2265);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 24 июля составило 1,14 против 1,13 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Сегодня известное мировое издание Nikkei Asian Review опубликовало статью, базирующуюся на результатах опроса пяти ведущих экономистов данного информагентства. Согласно мнению данных экспертов, есть невысокая вероятность того, что Банк Японии решиться изменить монетарную политику, как минимум до середины осени. "Регулятор вряд ли станет менять параметры своей кредитно-денежной политики до октября. Все разговоры о растущих опасениях негативного влияния побочных эффектов длительного смягчения, которые в последнее время появились, не окажут давления на голосующих участников Банка Японии на следующей неделе" - добавили в Nikkei.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Eurostoxx +0,1%

• DAX +0,0%

• FTSE +0,1%

• CAC 40 0,0%

Ожидается слабо позитивный старт торгов на основных фондовых площадках Европы, так как котировок на Уолл-стрит в понедельник закрылись в основном в плюсе, а фондовые индексы АТР торгуются разнонаправленно.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно мнению аналитиков банка Scotiabank, пара USD/CAD остается под влиянием медведей в перспективе ближайшего времени. Эксперты отмечают, что пара встретила сильный уровень сопротивления в области цен C$1.3180-00. "Мы видим, что показатели индикатора моментума на дневном таймфрейме нейтральны, а поведение RSI (индикатор относительной силы) выглядит приглушенным. Недельный таймфрейм указывает на силу продавцов после образования разворотной недельной свечи в предыдущем месяце. По этой причине ждем снижения стоимости американской валюты. Возможно, что цена опуститься ниже C$1.3110 (последние локальные низы) и дальнейшего продвижения к скользящей средней MA 50 D1 (C$1.3080)" - добавили в Scotiabank.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В 13:00 GMT Мексика опубликует данные по розничным продажам за май

В 09:40 GMT Германия проведет аукцион по продаже 5-ти летних облигаций

В 17:00 GMT США проведет аукцион по продаже 5-ти летних бондов

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно в среду, поскольку оптимизм в отношении отчетов о корпоративных доходах и план стимулирования Китая компенсируются предположением о том, что Банк Японии не может вносить немедленные изменения в свою денежно-кредитную политику.

Австралийский рынок упал на отрицательную территорию после публикации данных по инфляции в Австралии за второй квартал, которые оказались слабее прогнозов.

По данным Австралийского бюро статистики (АБС), индекс потребительских цен (CPI) во втором квартале вырос на 0,4%, как и в первом квартале, в результате чего рост в годовом исчислении составил 2,1%. Экономисты ожидали ежеквартального повышения CPI на 0,5% и в годовом исчислении - на 2,2%.

Прибыль горнорудных компаний была более чем компенсирована слабостью банковских акций.

Крупные четыре банка - ANZ Banking, National Australia Bank, Commonwealth Bank и Westpac - торгуются со снижением в диапазоне от -0,6% до -1,0%.

Акции BHP Billiton подорожали более чем на 2%, Rio Tinto - почти на 2 процента, а Fortescue Metals - почти на 1%.

Японский рынок растет, следуя позитивным сигналам с Уолл-Стрит на фоне оптимизма в отношении отчетов о корпоративных доходав и на фоне немного более слабой иены.

Акции Panasonic дорожают на 0,4%, Canon - на 0,7%, Sony - более чем на 1%, а Mitsubishi Electric - на 3%.

В автомобильном секторе, рыночная стоимость Honda продвигается почти на 1%, а Toyota - на 0,1%. В банковском пространстве, Mitsubishi UFJ Financial прибавляет 0,1%, а Sumitomo Mitsui Financial 0,6% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар торгуется в узком диапазоне против евро в преддверии встречи президента США Дональда Трампа и президента Европейской комиссии Жана-Клода Юнкера, поскольку внимание инвесторов переключилось на торговый разрыв между двумя экономическими державами.

Опасения, связанные с торговой войной с Соединенными Штатами, удерживают евро в узких диапазонах, поскольку Юнкер отправляется в Вашингтон в среду для переговоров с Трампом, ориентированных на торговлю. Переговоры пройдут после того, как США ввели тарифы на сталь и алюминий ЕС и угрозы Трампа распространить эти меры на европейские автомобили.

«Если произойдет еще одна эскалация торгового вопроса, это может потенциально повредить рискованным настроениям и оказать давление на пару USD/JPY», - сказал Синичиро Кадота, старший стратег FX & rates в Barclays.

Евро зафиксировал небольшой выигрыш после обнародования экономических данных во вторник, которые показали, что рост бизнеса остается устойчивым, но ниже прогнозов.

Иена нашла поддержку в начале этой недели на ожидании того, что Банк Японии может сделать шаг к сокращению некоторых из своих агрессивных монетарных стимулов.

Аппетит к риску оставался в основном устойчивым, поддерживаемый сильными корпоративными доходами в США, и надеждой, что Китай будет стимулировать фискальную поддержку своей экономики.

Австралийский доллар снизился после публикации данных по инфляции за второй квартал.

По данным Австралийского бюро статистики (АБС), индекс потребительских цен (CPI) во втором квартале вырос на 0,4%, как и в первом квартале, в результате чего рост в годовом исчислении составил 2,1%. Экономисты ожидали ежеквартального повышения CPI на 0,5% и в годовом исчислении - на 2,2%. В течение года по март индекс потребительских цен вырос на 1,9% - поэтому ценовое давление ускорилось так незначительно, хотя в основном рост цен наблюдался в небольшом количестве категорий товаров, на которые в значительной степени влияет государственная политика.

Индекс базовой инфляции методом усеченного среднего - более важный для официальных ставок РБА - вырос во втором квартале на 0,5%, как и в первом квартале, после сезонных корректировок. Рост в годовом исчислении составил 1,9%, что также совпало с предыдущим значением.

Учитывая, что базовая инфляция все еще далека от целевого диапазона Резервного банка Австралии 2%-3%, процентная ставка РБА в обозримом будущем останется на уровне 1,5%.

Следуя сегодняшним данным, теперь внимание будет обращено на выпуск индекса заработной платы в Австралии (WPI) в середине августа. Ранее управляющий РБА Лоу сказал, что предпочел бы увидеть инфляцию на уровне 2,5%, а рост зарплат - на 3,5%, однако на рынке труда все еще имеется достаточно свободных мощностей, и потребуется какое-то время для достижения этих показателей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Nomura:

• Политические объявления на июньском заседании ЕЦБ были более неожиданными по времени, чем по содержанию. ЕЦБ внес некоторые важные изменения в руководство по своей программе приобретения активов (APP) и ставкам. С этими объявлениями может возникнуть длительный период бездействия; однако некоторая неопределенность остается в отношении того, что фактически означает для ЕЦБ заявление «в течение лета» в контексте удержания ставок. Недавняя статья Reuters со ссылкой на «политиков, говорящих на условиях анонимности», предположила, что формулировка достаточно неопределенная для некоторых, чтобы утверждать, что она не согласуется какими лобо действиями до 24 октября 2019 года, в то время как другие считают, что ужесточение политики может произойти и раньше - до 25 июля 2019 года.

• Мы продолжаем прогнозировать первый рост ставки по депозитам на 15 б.п. в сентябре 2019 года, после чего в 4 квартале 2019 года будет рост на 10 б.п. по всем ставкам.

BNP Paribas:

• Хотя общий положительный тон экономических данных возрос с момента июньской встречи ЕЦБ, мы не ожидаем, что 26 июля заявление центробанка будет сильно отличаться.

• Повышенная уверенность в инфляции несколько компенсируется растущей озабоченностью последствиями торговой войны, что предполагает осторожность в ЕЦБ.

• Мы считаем, что Марио Драги, вероятно, уклонится от любых вопросов о сроках следующего курса ужесточения политики, ссылаясь на его заявления от 14 июня.

• Операцию в стиле ФРС, хотя это возможно, будет трудно реализовать. В любом случае, мы полагаем, что вряд ли это будет объявлено на этом этапе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент США Дональд Трамп в ответном письме избранному президенту Мексики отметил, что быстрый пересмотр Североамериканского соглашения о свободной торговле (НАФТА) принесет больше рабочих мест для обеих стран, но в противном случае, предупредил, что придется идти по совершенно другому пути.

В ответном письме к Андресу Мануэлю Лопесу Обрадору, который 1 июля выиграл президентские выборы в Мексике, Трамп сказал, что он надеется на тесное сотрудничество, чтобы построить отличные отношения между двумя странами, отметив, в первую очередь, торговлю, безопасность и миграцию.

«Сильные отношения приведут к гораздо более сильной и процветающей Мексике, которая, откровенно говоря, сделает меня очень счастливой!» - написал Трамп в письме.

Ответное письмо стало последним шагом в оттаивании отношений между двумя странами после 18 месяцев напряженных отношений между Трампом с уходящим президентом Энрике Пеной Нието.

Избранный президент Мексики написал Трампу семистраничное письмо в начале этого месяца. Они разговаривали по телефону, а Трамп направил высокопоставленную делегацию в Мексику во главе с госсекретарем Майком Помпео вскоре после победы Лопеса Обрадора.

Мексика и Канада столкнулись с Соединенными Штатами в связи с обновлением трехстороннего торгового соглашения, поскольку команда Трампа потребовала более жестких правил регионального содержания для автопрома.

После нескольких недель с небольшим перерыва, мексиканские торговые переговорщики отправляются в Вашингтон на этой неделе, чтобы продолжить переговоры.

В письме, опубликованном во вторник, Трамп сказал, что он считает, что соглашение НАФТА приведет к увеличению количества рабочих мест и более высокой заработной платы по обе стороны границы, «но только если пересмотр соглашения пройдет быстро, потому что в противном случае я должен пойти совсем по другому пути», - писал он.

Переговоры по изменению пакта 1994 года были начаты в августе прошлого года по приказу Трампа, который обвиняет НАФТА в дефиците торгового баланса США.

Трамп также сказал в письме, что он готов рассмотреть вопросы экономического развития и безопасности, которые приводят к миграции в Соединенные Штаты.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По данным Австралийского бюро статистики (АБС), индекс потребительских цен (CPI) во втором квартале вырос на 0,4%, как и в первом квартале, в результате чего рост в годовом исчислении составил 2,1%. Экономисты ожидали ежеквартального повышения CPI на 0,5% и в годовом исчислении - на 2,2%.

В течение года по март индекс потребительских цен вырос на 1,9% - поэтому ценовое давление ускорилось незначительно, хотя в основном рост цен наблюдался в небольшом количестве категорий товаров, на которые в значительной степени влияет государственная политика.

«Большая часть этого ежегодного роста обусловлена ​​увеличением цен на топливо, электроэнергию и табак», - сказал Брюс Хокман, главный экономист АБС. - «Ежегодный рост цен на одежду и обувь, а также мебель и бытовую технику, по-прежнему остается неизменным».

Наибольший рост цен в этом квартале зафиксирован на автомобильное топливо (+6,9%), медицинские услуги (+3,1%) и табак (+2,8%).

Напротив, снижение цен было зарегистрировано на поездки и проживания внутри страны (-2,7%), на покупку автомобилей (-2,0%) и на овощи (-2,9%).

Индекс базовой инфляции методом усеченного среднего - более важный для официальных ставок РБА - вырос во втором квартале на 0,5%, как и в первом квартале, после сезонных корректировок. Рост в годовом исчислении составил 1,9%, что также совпало с предыдущим значением.

Метод простого усеченного среднего учитывает лишь средневзвешенное ядро, «сердцевину» распределения - центральные 70% компонентов индекса, в то время как компоненты с наименьшими и наибольшими значениями индексов цен исключаются из обоих концов распределения.

Учитывая, что базовая инфляция все еще далека от целевого диапазона Резервного банка Австралии 2%-3%, процентная ставка РБА в обозримом будущем останется без изменений на уровне 1,5%.

Отражая слабый инфляционный отчет, австралийский доллар упал, а фьючерсы на государственные облигации укрепились, что отражает в скором времени снижение вероятности увеличения ставки РБА.

Следуя сегодняшним данным, теперь внимание будет обращено на выпуск индекса заработной платы в Австралии (WPI) в середине августа. Ранее управляющий РБА Лоу сказал, что предпочел бы увидеть инфляцию на уровне 2,5%, а рост зарплат - на 3,5%, однако на рынке труда все еще имеется достаточно свободных мощностей, и потребуется какое-то время для достижения этих показателей.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В июне в Новой Зеландии был зафиксирован дефицит торгового баланса в размере -NZ$113 млн после профицита NZ$208 млн (пересмотрено с NZ$294 млн), сообщило в среду статуправление Новой Зеландии. Стоит отметить, что экономисты прогнозировали излишек торгового баланса в размере NZ$ 200 млн.

Экспорт товаров увеличился на NZ$217 млн (4,6%) до NZ$4,9 млрд. Мясо и пищевые субпродукты были ключевой статьей роста экспорта (+NZ$58 млн (9,3%) до NZ$675 млн.)

Экспорт нефти и нефтепродуктов, кроме сырой нефти, увеличился на NZ$49 млн до NZ$85 млн.

Экспорт фруктов вырос на NZ$39 млн (9,1%) до NZ$460 млн, в основном за счет экспорта киви (+ 11%).

Экспорт сухого молока, крупы, муки и крахмала увеличился на NZ$37 млн (35%) до NZ$143 млн. В это группу также входит детское питание

Импорт товаров увеличился на NZ$573 млн (13%) до NZ$5,0 млрд.

Импорт нефти и нефтепродуктов вырос на NZ$257 млн (64%) до NZ$657 млн, поскольку цены на топливо увеличились. В тоже время, импорт сырой нефти снизился на -NZ$35 млн.

Импорт кораблей и лодок увеличился на NZ$91 млн (642%) до NZ$106 млн, в основном за счет импорта рыболовецких судов (на NZ$78 млн).

Импорт станков вырос на NZ$51 млн до NZ$708 млн.

Во втором квартале 2018 года дефицит торгового баланса Новой Зеландии составил -NZ$1,3 млрд. Отметим, что квартальный дефицит наблюдается 17-й квартал подряд.

Экспорт товаров увеличился на 4,5% до NZ$14,1 млрд, после падения на -5,7% в первом квартале. Импорт товаров вырос на 1,2% до NZ$15,4 млрд, после падения на -0,3% за три месяца до этого.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США укрепился против евро, восстановив ранее утраченные позиции, и закрепившись под отметкой 1.1700. Причиной падения пары EUR/USD была частичная фиксация прибыли инвесторами, а также отскок индекса доллара США от сессионного минимума в область открытия сессии.

Определенную поддержку доллару оказали статданные по США, которые указали, что компании частного сектора записали надежный рост общей деловой активности в июле, поддерживаемые улучшенными экономическими условиями и очередным резким подъемом новых заказов. Относительно сильные темпы роста деловой активности были зарегистрированы как в производстве, так и в секторе услуг. В июле продолжилось сильное ценовое давление, которое привело к резкому и ускоренному увеличению средних цен, взимаемые фирмами частного сектора. Последний рост отпускных цен был самым быстрым с тех пор, как данные были впервые собраны в октябре 2009 года. С учетом сезонных колебаний сводный индекс выпуска от IHS Markit для США достиг 55,9 в июле, немного ослабнув с 56,2 в июне, и стал самым низким чтением в течение трех месяцев. Тем не менее, индекс остался значительно выше пороговой нейтральной отметки 50,0 и сигнализировал об очередном надежном расширении общего производства в частном секторе. В июле рост новых заказов ускорился, при этом респонденты отметили, что улучшенные внутренние экономические условия помогли повысить расходы клиентов. В июле рост занятости оставался стабильным, однако темпы создания рабочих мест были наименьшими с начала 2018 года. Ряд компаний частного сектора отметили, что жесткие условия на рынке труда и отсутствие подходящих квалифицированных кандидатов для заполнения вакансий сдерживали планы найма персонала.

Кроме того, участники рынка ожидают результатов запланированной на завтра встречи президента США Трампа и главы Еврокомиссии Юнкера для обсуждения насущных вопросов в сфере торговли.

Фунт вырос против доллара США, достигнув максимума вчерашней сессии. Основным катализатором укрепления фунта была новость о том, что премьер-министр Британии Мэй возьмет под личный контроль переговоры по Брекзиту. Теперь делегацию переговорщиков будет возглавлять Мэй, а специальное ведомство по делам Брекзита будет заниматься подготовкой к варианту неупорядоченного Брекзита в случае, если сторонам так и не удастся достичь соглашения с ЕС.

Инвесторы также обратили некоторое внимание на статистику от Конфедерации британской промышленности. Как стало известно, новые заказы британских производителей продолжали расти быстрыми темпами на фоне подъема на внутреннем рынке, что компенсировало небольшое замедление в новых экспортных заказах за три месяца до июля. Тем не менее, ожидается, что темпы роста объемов производства и общих заказов замедлятся умеренно за три месяца до октября.

Баланс в 27 процентов показал, что объем выпуска увеличился за три месяца до июля по сравнению с 13 процентами в предыдущем квартале. Ожидалось, что баланс вырастет до 14 процентов в течение ближайших трех месяцев. Баланс -3 процента фирм сказал, что они менее оптимистично относятся к общей ситуации в бизнесе. В июле баланс заказов снизился до 11 процентов с 13 процентов в июне. Ожидаемый баланс составил 8 процентов. Ожидается, что новые заказы в течение ближайших трех месяцев будут расти медленнее, при этом баланс упадет до 11 процентов с 15 процентов за три месяца до июля. Том Кротти, директор группы Ineos и председатель производственного совета CBI, сказал: «Приятно видеть, что промышленный сектор уверенно себя чувствует, а производство снова растет после замедления в начале этого года». «Но растущая напряженность в торговле и постоянная неопределенность в отношении наших будущих торговых и таможенных механизмов явно сказываются на доверии и инвестициях производителей», - добавил Кротти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade