Новости и прогнозы рынков CFD — 25-05-2022

• США, Минэнерго: запасы нефти за нед. на 20 мая бар. -1,019 млн против прогноза -0,737 млн и пред. -3,394 млн
• Запасы бензина -0,482 млн против прогноза -0,634 млн и пред. -4,779 млн - 8-е снижение показателя подряд
• Запасы дистиллятов +1,657 млн против прогноза +0,917 млн и пред. +1,235 млн – максимальный прирост с января 2022 года
• Запасы в Кушинге -1,061 млн против пред. -2,403 млн
• Производство 11,9 млн бар/д  против пред. 11,9 млн бар/д  

Опубликованный накануне аналогичный отчет Института нефти API показал неожиданное увеличение запасов нефти на 0,576 млн, так что сегодняшний результат стал приятным сюрпризом для нефти, оказав ей небольшую поддержку.

• Фунт отыграл потери вторника и немного восстановился, прибавив 0,42% за неделю.
• Позитивные настроения на рынке поддерживают перспективы GBP, несмотря на сильный доллар США.
• GBP/USD: Прорыв выше 1.2700 может обусловить рост к 1.3000; понижательное давление может усилиться в случае просадки ниже 1,2470.

Британский фунт восстанавливается в среду в ходе североамериканской сессии, отскочив от недельных минимумов в области 1,2480 и восстановившись выше отметки 1,2500 к 1,2545. Пара GBP/USD растет на фоне улучшения настроений на рынке.

Мировые акции отыгрывают часть внутринедельных потерь, однако индекс доллара США восстанавливается над отметкой 102  (+0,40%), что сдерживает ралли GBP/USD. Доходность 10-летних казначейских облигаций США остается неизменной около отметки 2,752%.

Скоро Федеральная резервная система обнародует майский протокол зааседания, который даст трейдерам дополнительные подсказки относительно дальнейшего курса денежно-кредитной политики центрального банка США.

Прогноз по GBP/USD: Технический прогноз

Пара GBP/USD демонстрирует понижательный настрой, хотя и немного восстанавливает позиции. Сильная область сопротивления располагается на дневных максимумах от 4 мая в районе 1,2638, а чуть выше, над 1,2700, проходит линия четырехмесячного нисходящего  тренда. Эта область может оказаться крепким орешком для быков GBP/USD, но ее чистый пробой может обусловить повторный тест области 1,3000. В противном случае прорыв ниже 1,2470 усилит давление на пару, что может отправить ее снова тестировать минимумы этого года в районе 1,2155.

Как пишет аналитик FXStreet Йохей Элам, комментируя текущую ситуацию на рынке в преддверии вечернего релиза протокола FOMC, протокол отражает взгляды более широкой команды центрального банка, а не только те, которые были согласованы в итоговом заявлении. 

Скорее всего, он будет отражать более ястребиные взгляды членов ЦБ. Одним из аргументов в пользу усиления ястребиного тона может стать попытка показать, что ФРС контролирует ситуацию, восстанавливая свой авторитет регулятора.

«Как бы звучал ястребиный тон? Вероятно, он продемонстрирует желание некоторых оставить дверь открытой для повышения ставок на 75 базисных пунктов. Пауэлл говорил о двух шагах по 50 б.п., но отклонил более масштабный шаг.

Еще один ястребиный поворот может заключаться в том, что некоторые ястребы - или даже большинство членов - предложат активно продавать ипотечные ценные бумаги (MBS), чтобы охладить бурлящий рынок жилья. Это означало бы вывод денег с рынков более быстрыми темпами. 

Если этот прогноз верен, рынки облигаций должны отреагировать на это, закладывая в цены более агрессивное ужесточение. В свою очередь, это должно дать доллару еще один толчок к росту. 

Таким образом, доллар укреплял свои позиции, несмотря на более низкую доходность облигаций. Если она вырастет, возможностей для ралли доллара станет больше. 

Как обычно, я рекомендую ориентироваться на USD/JPY при торговле на событиях в США. Более высокая доходность подтолкнет пару. 

Целью быков является 127,60, и далее - 128,10 – оба уровня играли важную роль в торговле парой в последние дни. Поддержка находится на уровне 127, за ней следует 126,35».

EUR/CAD оказывает давление на ключевое сопротивление в районе 1,3750. Его прорыв обусловит дополнительный рост в направлении области 1,39/1,40, считают экономисты Scotiabank.

Явное ослабление медвежьего технического давления

«Ценовая динамика EUR/CAD отражает явное ослабление медвежьего технического давления. Евро приближается к области 1,3750, которая с начала апреля сдержвала быков; прорыв выше этого уровня – на устойчивой основе – необходим, чтобы действительно получить сигнал об изменении настроя в паре».

«Мы считаем, что чистый прорыв выше 1,3755 нацелит быков на рывок к 1,39 / 1,40».

USD/CAD сохраняет ослабленный технический настрой. Экономисты Scotiabank нацелены на нижнюю часть диапазона 1,27-1,28.

«Мы отмечаем потенциал usd скатиться обратно в нижнюю часть диапазона 1,27-1,28 (1,2715 как минимум начала мая и 1,2740 в качестве следующей поддержки коррекции Фибоначчи), что является нашей краткосрочной целью. Отсюда просадка может дойти до области 1,25/1,26 в ближайшие несколько недель, учитывая силу разворота доллара США вниз от недавних пиков».

«Мы ожидаем, что медвежий импульс по доллару США усилится в случае прорыва ниже краткосрочной поддержки на уровне 1,2765». 

«Мы считаем, что незначительный рост доллара США выше 1,28 может вызвать сильное давление продаж». 

Как пишет Валерия Беднарик, главный технический аналитик FXStreet, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, пара просела на фигуру от недавнего недельного максимума 1,0748 и торгуется сейчас в районе 1,0650, вблизи дневного минимума.

«Американский доллар укрепляется в среду, поскольку инвесторы больше не могут игнорировать признаки замедления экономического роста и затяжной инфляции. Кроме того, они обеспокоены ростом напряженности между США и Китаем.

Пара EUR/USD отступила ниже уровня Фибо на 1,0670 (38,2% коррекции последнего дневного падения 1,1184 - 1,0348). Пара приблизилась к уровню Фибо 50% коррекции во вторник, прежде чем сдаться, и это дает основания предполагать, что бычья коррекция может быть завершена. Дальнейшее ослабление ниже 1,0545 (Фибо 23,6% коррекции вышеупомянутого медвежьего хода) должно подтвердить это.

Впрочем, технические индикаторы на дневном графике, хотя и отражают продолжающееся снижение, но не подтверждают дальнейшую просадку. 20 SMA не может определиться с направлением, проходя в районе отметки 1,0540 и укрепляя уровень поддержки Фибоначчи, в то время как технические индикаторы остаются в пределах положительных значений, моментум стабилен, а RSI движется вниз.

Согласно 4-часовому графику, пара давит на 20 и 200 SMA, после того, как более короткая МА пересекла более длинную снизу вверх. Технические индикаторы тем временем резко развернулись вниз от уровней перекупленности, по-прежнему удерживаясь выше своих срединных линий, демонстрирующих медвежий уклон.

Уровни поддержки:  1.0640 1.0590 1.0545

Уровни сопротивления: 1.0670 1.0720 1.0770».

По мнению экономистов Rabobank, замедление роста мировой экономики, скорее всего, предоставит доллару хорошую поддержку. Соответственно, пара EUR/USD в ближайшие месяцы будет снижаться к 1,03.

Риски для роста экономики могут существенно ослабить прогноз по евро

«Несмотря на недавнее укрепление EUR/USD, мы по-прежнему отмечаем вероятность еще одной попытки снижения в перспективе от 1 до 3 месяцев». 

«В дополнение к опасениям по поводу замедления роста экономики в США и Европе, рост Китая также уязвим. На фоне приверженности страны своей политике нулевой терпимости к Covid, прогнозисты последовательно пересматривают ожидания роста Китая в последние месяцы.

«Риски для роста мировой экономики свидетельствуют о том, что спрос на активы-убежища, вероятно, останется высоким. Это говорит о вероятности сильного доллара в течение более доительного времени и о возможности того, что EUR/USD снова направится к области 1,03 в ближайшие месяцы».

Цены на нефть успокоились после резкого роста в начале конфликта в Украине. Стратеги Commerzbank ожидают, что цена на нефть марки Brent упадет до $95 за баррель к концу года.

Нефть Brent будет колебаться между $100-$115 в текущем квартале

«Мы ожидаем, что цена на нефть марки Brent продолжит колебаться между $100 и 115 за баррель в текущем квартале, прежде чем упасть во второй половине года».

«К концу года Brent должна торговаться на уровне $95. Этот прогноз основан на предположении, что ЕС введет нефтяное эмбарго на российскую нефть. Это увеличило бы спрос на нероссийскую нефть, что также оказало бы влияние на цены и, таким образом, оправдало бы несколько более высокий уровень цен на нефть во втором полугодии, чем мы ожидали до сих пор».

• Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 0,4% в месячном исчислении в апреле, оказавшись ниже ожиданий роста на 0,6%.
• Слабые данные поспособствовали тому, что доллар США оказался под незначительным давлением продаж. 

Заказы на товары длительного пользования в США выросли на 0,4% в месячном исчислении в апреле, как показали последние данные Бюро переписи населения США в среду. Результат оказался ниже прогноза 0,6% и ниже темпов роста на 0,6% в марте (которые были пересмотрены в сторону понижения с 0,8%).

Более широко распространенная метрика базовых заказов Core Durable Goods Orders выросла на 0,3% в месячном исчислении, что также ниже ожиданий роста на 0,6% и ниже мартовского результата 1,1% м/м, который также был пересмотрен на понижение с 1,2%. 

Реакция рынка

Доллар США немного ослаб после релиза этих данных, при этом DXY упал от максимумов сессии 102,40 до 102,30, в то время как доходность 10-летних облигаций США тестирует область 2,70% (самые низкие уровни более чем за месяц).   

• EUR/USD находится под давлением и просела до 1,0650.
• В ближайшей перспективе все еще сохраняются возможности для дополнительного роста.

Пара EUR/USD теряет часть очков,  набранных недавно в процессе продвижения к области 1,0750, и возвращается в среду в район 1,0650.

Учитывая текущую ценовую динамику пары, продолжение отскока выглядит вероятным, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. Следующий барьер для быков теперь появляется на 55-дневной SMA (сегодня на уровне 1,0787) перед 3-месячной линией сопротивления в районе 1,0830.

Прорыв этой области должен ослабить давление продаж и позволить быкам направиться к недельному максимуму 1,0936 (от 21 апреля).

Дневной RSI в районе 51 также указывает на то, что дополнительный потенциал роста все еще сохраняется, пока пара не достигнет территории перекупленности (>70).

Дневной график EUR/USD

Пара EUR/GBP вчера выросла. Экономисты Credit Suisse ожидают теперь прорыва ключевого сопротивления на уровне 0,8618/21. 

Поддержка на 0.8411 должна удержаться, чтобы сохранить повышательные риски в кроссе

"EUR/GBP по-прежнему сдерживается ниже основного сопротивления на .8618/21 (уровень Фибо 38,2% коррекции падения в сентябре-2020/марте-2022 и недавний максимум) и снова отступает сегодня утром. Тем не менее, пара сформировала крупное основание, а недельный MACD готов подтвержить вхождение на бычью территорию, в то время как среднесрочные скользящие средние сейчас растут, поэтому наш прогноз по-прежнему сулит конечный чистый бычий прорыв, а сопротивление далее наблюдается на уровне 0,8654/59 и выше». 

«Первая поддержка отмечена на уровне 0,8434/26, затем в районе 55-дневной средней чуть ниже 0,8411/0,8393, но, если эти уровни будут достигнуты, здесь ожидается активизация новых покупателей».

Глава ШНБ Томас Джордан заявил в интервью в среду, что регулятор "переходит в неприятную фазу для денежно-кредитной политики", сообщает Reuters.

Мировая денежно-кредитная политика впервые с 2008 года движется в сторону ужесточения, добавил он в интервью журналу Bilanz, и ШНБ придется учитывать резкий рост мировой инфляции и его влияние на Швейцарию при принятии решения по денежно-кредитной политике в следующем месяце. 

• Индекс DXY восстанавливает бычью динамику и прорывается выше 102,00.
• Возобновление снижения может повторить тестирование области 101,65 в ближайшей перспективе.

Доллар вновь набрался сил, что помогло индексу доллара DXY восстановиться над отметкой 102,00 в среду.

Впрочем, на данный момент не следует исключать дополнительных потерь. На этом фоне пробой майского минимума на уровне 101,64 (24 мая) может проложить путь к посещению на краткосрочном горизонте временной 55-дневной SMA, сегодня на уровне 100,97.

Глядя на более широкую картину, текущий бычий настрой индекса по-прежнему поддерживается 3-месячной линией в районе 100,40, в то время как более долгосрочный прогноз по доллару выглядит конструктивным, пока индекс находится выше 200-дневной SMA на уровне 96,68.

Дневной график DXY

Глава Центрального банка Нидерландов и член Совета управляющих Европейского центрального банка (ЕЦБ) Класс Кнот заявил в среду, что инфляционные ожидания в еврозоне находятся на верхнем пределе, но хорошо закреплены, и, пока они остаются надежно сдерживаемыми, он всецело поддерживает принцип постепенности в подходе к ужесточению, сообщает Reuters. Повышение ставки на 50 б.п. в июле не исключено, добавил он. 

Глава Банка Японии Харухико Курода заявил в среду, что глобальный всплеск инфляции является одной из текущих проблем, с которыми сталкиваются центральные банки, сообщает Reuters.

В Японии, продолжил он, отложенный спрос домашних хозяйств был ограниченным, а восстановление совокупного спроса происходило медленнее, чем в Европе и США. Между тем, заработная плата в Японии выросла, но темпы роста остались умеренными. 

По его словам, целесобразная реакция денежно-кредитной политики на инфляцию будет отличаться между странами, хотя общей задачей для каждого государства является определение величины и устойчивости инфляционного давления. Неопределенность в отношении геополитических рисков чрезвычайно высока, отметил Курода, и может оказать понижательное давление на мировую экономику за счет сокращения торговли и подрыва доверия. 

• EUR/JPY углубляет потери вторника, продвигаясь на юг от 136.00.
• Дальнейшее снижение может привести к повторному тестированию области 134,00.

EUR/JPY торгуется в обороне вторую сессию подряд, на этот раз преодолев отметку 136.00 и просев под нее.

Продолжение снижения должно встретить промежуточную поддержку на 5-дневной SMA на уровне 135,13, которая прикрывает область 134,00 (минимум от 19 мая), где, как ожидается, поддержка быков окажется более сильной. В случае ее чистого прорыва более глубокая коррекция может привести к повторному тестированию майского минимума на уровне 132,65 (12 мая).

Тем временем, пока пара торгуется выше 200-дневной SMA на уровне 131,28, прогноз по ней, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по GBP/USD, краткосрочный технический прогноз показывает, что продавцы стремятся к доминированию в паре, а покупатели занимают выжидательную позицию. Закрытие цены на четырехчасовом графике ниже 1,2500 может расчистить паре путь  для дополнительных потерь. 

«Пара GBP/USD прорвалась ниже линии восходящего тренда с середины мая после того, как во вторник ей удалось удержаться выше этого уровня. Кроме того, индикатор индекса относительной силы (RSI) на четырехчасовом графике сейчас находится ниже 50, подтверждая медвежий сдвиг в краткосрочном прогнозе.

На момент написания пара торговалась вблизи 1,2500 (психологический уровень, статический уровень), и закрытие цены на четырехчасовом графике ниже этого уровня может расчистить путь для дальнейшего снижения к 1,2450 (статический уровень, 50-периодная SMA) и 1,2400 (психологический уровень, 100-периодная SMA).

С другой стороны, 1.2550 (статический уровень) обозначил себя в качестве первого сопротивления перед 1.2580 (статический уровень) и 1.2625 (200-периодная SMA)».

Главный экономист ЕЦБ Филип Лейн в среду подтвердил, что наступило подходящее время для нормализации денежно-кредитной политики, сообщает Reuters.

Ключевые тезисы

• Инфляция в еврозоне всё ещё двигается к целевому показателю ЕЦБ в 2% в среднесрочной перспективе.
• Тот факт, что домохозяйства пересматривают свои ожидания инфляции в сторону повышения, вызывает озабоченность.
• Неопределенность в отношении войны и инфляции требует большой гибкости.
• Важно помнить, что если вы проигнорируете проблему, вам придется решать ее позже, но мы проблему не игнорировали.
• Точная скорость последующих шагов монетарной политики после третьего квартала будет определяться в зависимости от экономики.

Реакция рынка

Пара EUR/USD не сразу отреагировала на эти комментарии и на момент торговалась на 1.0670 (-0.6%).

Выступая на Всемирном экономическом форуме в среду, член Управляющего совета европейского центрального банка (ЕЦБ) Клаас Кнот сказал, что он не ожидает, что ЕЦБ начнет обсуждать сокращение баланса в этом году, сообщает Reuters.

«Мы говорили, что не будем касаться баланса в обозримом будущем или, по крайней мере, некоторое время после повышения», — пояснил Кнот. «Поэтому я не ожидаю каких-либо дискуссий по этому вопросу, по крайней мере, до конца этого года и в следующем году».

Реакция рынка

Единая валюта остается под давлением в среду , а пара EUR/USD на момент написания теряла 0,63% от цены открытия на уровне 1,0666.

• Пара NZD/USD поднялась до нового многонедельного максимума в ответ на ястребиный прогноз РБНЗ.
• Опасения рецессии ограничили рост чувствительного к риску киви на фоне возрождающегося спроса на доллар США.
• Быки теперь могут ждать выхода за пределы 38,2% коррекции перед размещением свежих ставок.

Пара NZD/USD привлекла  покупателей вблизи области 0,6420-0,6415 в среду после того, как Резервный банк Новой Зеландии намекнул на еще более высокие ставки в будущем. Цена   выросла примерно на 100 пунктов от дневного минимума и взлетела до почти трехнедельного максимума, хотя  быкам  сложно было продолжить  рост.

Рыночные настроения остаются хрупкими на фоне ухудшения перспектив мировой экономики и опасений рецессии. Кроме того, солидный отскок доллара США от месячного минимума, достигнутого овернайт, сдерживал дальнейший отскок чувствительного к риску киви и привлек продавцов вблизи области 0,6515-0,6520.

С технической точки зрения, сильное движение вверх после РБНЗ  затормозило перед уровнем 38,2%  коррекции на 0,7035-0,6217. Теперь это должно выступать в качестве ключевой точки разворота, которая, если она будет пробита, подготовит почву для продления почти двухнедельного восстановительного движения от минимума 2022 года.

Затем быки могут вернуться к отметке 0,6600 и поднять пару NZD/USD дальше к 50%  коррекции около зоны 0.6625. Следующее соответствующее препятствие привязано к области 0,6655 (50-дневная SMA) перед очень важной 200-дневной SMA, около круглой отметки 0,6700.

С другой стороны, дневной пиковый минимум, в районе 0,6420-0,6415, совпадает с 23,6% коррекции и должен ограничить падение. Убедительный прорыв этой отметки сместит уклон в пользу медвежьих трейдеров и сделает пару NZD/USD уязвимой для тестирования уровней ниже 0,6300 в ближайшей перспективе.

Дневной график NZD/USD

Пара EUR/USD потеряла свою динамику после того, как достигла своего самого сильного уровня за месяц на 1,0750 во вторник. Как пишет аналитик FXStreet Эрен  Сензегер,  «пара остается под давлением в европейскую сессию и держится на ключевом уровне поддержки 1.0660.

Возобновление укрепления доллара в среду приводит к тому, что EUR/USD остается под медвежьим давлением. Индекс доллара США, который потерял более 1% в первые два дня недели, сегодня прибавляет 0,5%. В отсутствие публикаций важных макроэкономических данных рыночные настроения, похоже, помогают доллару найти спрос в качестве безопасной гавани. На момент написания статьи фьючерсы на фондовые индексы США снизились примерно на 0,2%.

В то же время Отчет по финансовой стабильности Европейского центрального банка (ЕЦБ), похоже, оказывает давление на единую валюту и не позволяет EUR/USD отскочить. 

ЕЦБ предупредил в своей публикации, что коррекции на финансовых рынках могут быть вызваны эскалацией конфликта, еще более слабым глобальным ростом или если денежно-кредитная политика должна будет корректироваться быстрее, чем ожидалось.

Во второй половине дня FOMC опубликует протокол своего майского заседания по вопросам политики. Рынки уже заложили в цены еще два повышения ставок ФРС на 50 базисных пунктов (б.п.), и участники будут искать дополнительные подробности о плане сокращения баланса ФРС. В случае, если протокол покажет, что политики готовы продавать ипотечные ценные бумаги, чтобы сократить баланс на 95 миллиардов долларов в месяц с сентября, это можно рассматривать как ястребиное развитие».

Аналитик FXStreet Эрен  Сензегер комментирует  технические  перспективы пары EUR/USD:

«Пара EUR/USD потеряла свою динамику после того, как достигла своего самого сильного уровня за месяц на 1,0750 во вторник. Пара остается под давлением в европейскую сессию и держится на ключевом уровне поддержки 1.0660.

В случае, если месячный максимум вторника на уровне 1,0750 будет взят за конечную точку восходящего тренда, начавшегося 13 мая, 23,6% коррекции на уровне 1,0660 формирует значительную поддержку. Прямо ниже этого уровня 200 SMA на четырехчасовом графике является следующей поддержкой на уровне 1,0640. При четырехчасовом закрытии ниже последней пара EUR/USD может продолжить движение к 1,0600, где восходящая линия тренда встречается с 38,2% коррекции.

С другой стороны, 1.0700 (психологический уровень, статический уровень) является  начальным сопротивление перед 1.0750 (месячный максимум). Пара должна вернуться к 1,0700 и стабилизироваться выше этого уровня, чтобы быки сохранили контроль над ценовым движением».

• Серебро привлекло продавцов вблизи 61,8% коррекции и отступило от более чем двухнедельного максимума.
• Техническая настройка теперь благоприятствует медвежьим трейдерам и поддерживает перспективы дальнейших потерь.
• Устойчивое движение за пределы области $22,30-$22,35 необходимо, чтобы свести на нет негативный прогноз.

Серебро продолжило свое устойчивое внутридневное снижение в первой половине европейской сессии и упало до нового дневного минимума, около области $21,85. Белый металл в настоящее время сдал большую часть позиций, завоеванных овернайт, в рамках рота до более чем двухнедельного максимума и в последний раз колебался вблизи 50%-го уровня коррекции падения на $23,24-$20,46.

Глядя на более широкую картину, XAG/USD третий день подряд отступила от 61,8% коррекции около $22.20. Указанный барьер теперь должен выступать в качестве ключевой точки, которая, если она будет чисто пробити, будет рассматриваться как новый триггер для бычьих трейдеров и подготовит почву для продления недавнего движения по восстановлению от минимума 2022 года.

Между тем осцилляторы на дневном графике остались на медвежьей территории и только начали набирать отрицательную динамику на часовых графиках. Техническая настройка сейчас, похоже, благоприятствует медвежьим трейдерам, хотя будет разумно дождаться устойчивой слабости ниже 50% коррекции перед позиционированием для любого дальнейшего снижения.

Вышеупомянутая поддержка теперь совпадает со 100-часовой SMA, ниже которой XAG/USD может упасть до промежуточной поддержки $21,65, прежде чем упасть до 38,2% коррекции около $21.50. Некоторые последующие продажи ниже $21,30-$21,25 подтвердят негативный уклон и нацелят пару на 23,6% коррекции около $21.15.

Следующая соответствующая поддержка привязана к круглой отметке $21,00, ниже которой XAG/USD может скатиться обратно к минимуму 2022 года около области $20,45,  отмеченной  ранее. Нисходящая траектория может еще больше расшириться в сторону ключевой психологической отметки в $20,00.

С другой стороны, рост выше отметки $22,00 может продолжить противостоять жесткому сопротивлению вблизи области $22,20 (уровень 61,8%)  коррекции. Любое последующее движение вверх, скорее всего, останется ограниченным вблизи области $21,35. Убедительный прорыв указанного препятствия может   цену  в сторону следующего соответствующего сопротивления вблизи зоны $22,65.

1-часовой график

Правительство Японии призывает Банк Японии (BOJ) стремиться к достижению целевого показателя инфляции в 2% «устойчивым и стабильным образом», сообщает Reuters в среду, ознакомившись с проектом долгосрочного политического плана.

Основные тезисы

• Правительство продолжит проводить макроэкономическую политику гибко..., сочетая смелую денежно-кредитную политику, гибкую фискальную политику и стратегию роста, направленную на стимулирование частных инвестиций.
• Мы надеемся, что Банк Японии достигнет своей цели по инфляции в 2% устойчивым и стабильным образом, с прицелом на экономическое, ценовое и финансовое развитие.
• Это было изменением по сравнению с формулировкой текущего плана политики, который выражает надежду на то, что Банк Японии сохранит сверхлегкую политику для достижения целевого показателя инфляции в 2%.

Реакция рынка

На фоне широкого отскока доллара США и осторожного настроения на рынке , USD/JPY удерживается чуть выше 127.00.

На момент написания пара торговалась на уровне 127,07, поднявшись на 0,21% в день.

В интервью газете Western Mail главный экономист Банка Англии (BOE) Хью Пилл заявил, что, по его мнению, необходимо больше повышений процентных ставок, добавив, что он знает, что это может вызвать экономический спад.

Ключевые тезисы

(Слишком) много риска глубокой рецессии, которая очень дорогостояща, и слишком мало вероятности, что инфляция получит самоподдерживающийся импульс и отойдет от цели.

Я лично считаю, что еще многое предстоит сделать... и нам нужно перейти не обязательно к супер ограничительной позиции, но к позиции, которая отнимает часть этой поддержки...

Реакция рынка

GBP/USD не реагирует на комментарии, продолжая вяло торговаться на отметке 1,2530 на момент написания статьи.

Пара EUR/USD во вторник преодолела отметку 1,07. Тем не менее, движение к 1,08-1,09 в не является основным сценарием экономистов в ING.

«Теперь, похоже, большинство позитивных фактором заложено в цены, особенно учитывая, что рынки уже заложили в цены повышение ставки ЕЦБ на 100 б.п. к концу года, и мы считаем, что консолидация выглядит более вероятной, чем продолжение ралли в область 1,08-1,09.

Календарь еврозоны не включает в себя важные данные сегодня, но есть длинная очередь запланированных спикеров ЕЦБ, за которыми нужно следить: Кристин Лагард и Клаас Кнот в Давосе, Роберт Хольцманн, Пабло Эрнандес де Кос и Филип Лейн в других местах».

Политик Европейского центрального банка (ЕЦБ) Олли Рен заявил в среду: «Мы пересмотрим более низкие экономические прогнозы в следующем месяце».

Он добавил, что «риски роста инфляции возросли».

Его комментарии прозвучали после того, как центральный банк предупредил в своем Отчете пофинансовой стабильности , что резкое повышение реальных процентных ставок может вызвать коррекцию на рынке недвижимости.

Реакция рынка

Пара EUR/USD коррективно опускается ниже 1,0700, в настоящее время торгуясь на уровне 1,0677, просев на 0,55%.

Серебро завершило формирование большой и значительной вершины. Тем не менее, драгоценный металл в настоящее время ждет незначительное краткосрочное встречное движение, сообщают экономисты Credit Suisse.

Серебро стабилизируется только выше 200-DMA на уровне $23,56

«Серебро ожидает незначительное встречное движение после того, как оно ранее передвинуло долгосрочную ценовую поддержку на уровне $21,68/42, что, по нашему мнению, завершило формирование большой и значительной вершины, чтобы отметить важное изменение тренда.

Сначала поддержка ожидается на уровне $19,65, затем $18,95/40, которую мы надеемся удержать сначала, что позволит продолжить консолидацию. 

Только выше 200-дневного среднего значения, в настоящее время возле ,56 доллара, драгоценный металл стабилизируется более существенно, что не является нашим базовым сценарием».

Резервный банк Новой Зеландии (РБНЗБР) повысил ставки еще на 50 б.п. до 2,0% сегодня, но преподнес существенный ястребиный сюрприз своими обновленными прогнозами ставок. Тем не менее, это история в долгосрочной перспективе, и экономисты ING ожидают, что NZD/USD поднимется к 0,70 к концу 2022 года.

Не зашел ли РБНЗ слишком далеко в прогнозировании ставок?

«РБНЗ сигнализировал о терминальной ставке около 4,0% в 2023 году после повышения на 50 б.п. сегодня.

Банк теперь прогнозирует учетную ставку на уровне 3,25-3,50% к концу года и около 200 б.п. от общего ужесточения к концу 2023 года, что сигнализирует о терминальной ставке около 4,0%. Мы подозреваем, что прогнозы ставок могут быть слишком ястребиными, но это история на долгосрочную перспективу: на данный момент повышение на 50 б.п. должно поддерживать NZD на пути к возвращению к 0,70 к концу года.

Краткосрочный прогноз для NZD (и его способность консолидироваться выше 0,65) остается связанным с колебаниями глобальных рисковых настроений и китайскими экономическими перспективами, которые остаются основным источником неопределенности».

Пара USD/CNH остается под давлением и в ближайшие недели продолжит снижение до 6,6300, прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 час: «Вчера мы ожидали, что доллар США будет «консолидироваться в диапазоне 6,6550/6,6950». Наш взгляд не был ошибочным, несмотря на то, что доллар США торговался в более узком диапазоне, чем ожидалось (6,6563/6,6910). Дальнейшая боковая торговля представляется вероятной, но ввиду слегка смягченного базового тона доллар США, вероятно, будет торговаться в более низком диапазоне 6,6480/ 6,6880.

Прогноз на 1-3 недели: «Нечего добавить к нашему прогнозу со вчерашнего дня (24 мая, цена спот на 6,6685). Как подчеркивается, дальнейшая слабость доллара США не исключена, но глубоко перепроданные краткосрочные условия могут привести к нескольким дням консолидации. В целом, пока 6.7100 (сильный уровень сопротивления, был вчера на 6.7300) не пробит, есть возможности для дальнейшего ослабления доллара до следующей поддержки на уровне 6.6300».

Европейский центральный банк (ЕЦБ) заявил в своем обзоре по финансовой стабильности в среду, что резкое повышение реальных процентных ставок может вызвать коррекцию на рынке недвижимости, сообщает Reuters.

«Резкое повышение реальных процентных ставок может вызвать коррекцию цен на жилье в ближайшей перспективе, при этом текущий низкий уровень процентных ставок делает существенные развороты цен на жилье более вероятными», — пояснили в ЕЦБ. - «Дальнейшие коррекции на финансовых рынках могут быть вызваны эскалацией конфликта в Украине, еще более слабым глобальным ростом или если денежно-кредитная политика должна будет корректироваться быстрее, чем ожидалось».

Реакция рынка

Пара EUR/USD продолжила нисходящую коррекцию на публикации ЕЦБ и на момент написаничя теряла 0,6% в день на уровне 1,0670.

Пара USD/CNY корректируется ниже с отметки 6.8475/94. Тем не менее, экономисты Credit Suisse ожидают, что пара возобновит восходящий тренд в свое время.

Пробой 6.5794/6.5440 откроет путь к 6.5117/6.4967

"USD/CNY указывает на временную коррекцию, и поэтому мы ожидаем, что в ближайшей перспективе, вероятно, произойдет дальнейшее снижение. Тем не менее, поскольку ключевые скользящие средние все еще растут, мы ожидаем, что поддержка на уровне 6,5791/5440 устоит, чтобы сохранить бычьи риски в среднесрочной перспективе, и по-прежнему ожидаем движения к 6,8475 в свое время.

Падение ниже 50%-ной коррекции мартовского/майского роста на уровне 6,5794/6,5440 серьезно поставит под сомнение наш среднесрочный бычий прогноз и откроет дверь к минимуму конца апреля и 61,8% коррекции на уровне 6,5117/6,4967».

Вот что нужно знать в среду, 25 мая:

Под давлением падения доходности казначейских облигаций США доллар продолжил ослабевать против своих конкурентов во вторник. Однако не склонная к риску рыночная среда помогла индексу доллара США ограничить свои потери. Доллар остается устойчивым против своих основных конкурентов рано утром в среду в преддверии апрельских данных по заказам на товары длительного пользования из США. Позже в тот же день FOMC опубликует протокол майского заседания по вопросам политики. Европейский центральный банк (ЕЦБ) также опубликует Отчет по финансовой стабильности ЕС. 

Эскалация геополитической напряженности между Китаем и США заставляет инвесторов держаться подальше от чувствительных к риску активов. Китайские государственные СМИ заявили в среду, что недавно провели военные учения вокруг Тайваня в качестве серьезного предупреждения против взаимодействия между США и Тайванем. Между тем, Bloomberg сообщил в среду, что портовый город Тяньцзинь, расположенный недалеко от Пекина, заблокировал район в центре на фоне всплеска числа подтвержденных коронавирусных инфекций.

Фьючерсы на фондовые индексы США торгуются без изменений в начале европейской сессии, а базовая доходность 10-летних казначейских облигаций США держится возле 2,75%.

Во время азиатских торговых часов Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) повысил свою учетную ставку на 50 базисных пунктов до 2%, как и ожидалось. Комментируя перспективы политики, глава РБНЗ Адриан Орр сказал, что они уверены, что домохозяйства могут противостоять более высоким ставкам, и добавил, что им, возможно, придется поднять учетную ставку выше нейтральной ставки, которая, по оценкам, составляет около 2-3%. Пара NZD/USD набрала обороты на ястребином тоне РБНЗ и поднялась выше 0,6500 впервые за три недели.

Пара EUR/USD достигла нового месячного максимума 1,0750 во вторник после того, как глава ЕЦБ Кристин Лагард заявила, что ставки могут перейти на положительную территорию к концу третьего квартала. Пара остается под давлением рано утром в среду и торгуется ниже 1,0700. Президент ЕЦБ Лагард выступит с речью на Всемирном экономическом форуме.

Пара GBP/USD прервала трехдневную победную серию во вторник. Разочаровывающие данные PMI из Великобритании возродили опасения по поводу рецессии в Великобритании и затруднили британскому фунту поиск покупателей. Пара остается относительно спокойной около середины 1,2550 европейским утром.

Золото воспользовалось падением доходности трежерис и выросло пятый торговый день подряд, прежде чем перейти в фазу консолидации около $1,860. 

Биткоин продолжает двигаться вверх и вниз по горизонтальному каналу вблизи $30 000. Ethereum изо всех сил пытается определиться с направлением и продолжает консолидацию чуть ниже 2000 долларов.

Пара GBP/USD продемонстрировала резкое восстановление. Тем не менее, пара, вероятно, останется ограниченной ниже своей 55-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,2830 и направится вниз, сообщают экономисты Credit Suisse.

Пара GBP/USD в конечном итоге вернется ниже 1,2154

«Хотя мы видим возможности для дальнейшего продолжения консолидации и потенциального достижения 55-DMA на уровне 1,2830, мы ожидаем, что здесь будет сформирована более прочная вершина для движения вниз и возможного возобновления основного нисходящего тренда. 

Поддержка наблюдается на недавнем минимуме на уровне 1,2154, при этом его прорыв вызовет возможное движение к 78,6% коррекции восходящего тренда 2020/21 и минимуму мая 2020 года на 1,2073/13».

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сер Леанга, дальнейшее снижение USD/JPY может достичь области 125,60 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Резкое падение доллара до 126,35 и последующий отскок от минимума стали неожиданностью (мы ожидали боковой торговли). Быстрое падение, похоже, было чрезмерным, и доллар США вряд ли будет ослабевать дальше. На сегодня мы ожидаем, что доллар США будет консолидироваться между 126,40 и 127,40».

Прогноз на 1-3 недели: «Наш последний прогноз был с понедельника (23 мая, цена спот на 127,90), где предполагалось повторное тестирование уровня 127,00. Мы добавили: «Прорыв этого уровня не исключен, но на данном этапе, а любое дальнейшее снижение, как ожидается, столкнется с твердой поддержкой на уровне 126,50». Вчера доллар США пробил 127,00 и упал до 126,35, прежде чем отскочить. Несмотря на перепроданность, снижение может продолжиться до 126,00, возможно, 125,60. В целом, только прорыв 127,90 (уровень «сильного сопротивления» вчера был на уровне 128,55) будет указывать на то, что слабость доллара, которая началась около двух недель назад, исчерпала себя».

Восстановление евро позволило EUR/CHF двигаться вверх на последних сессиях. Экономисты Rabobank ожидают, что пара будет колебаться в районе 1,02/03, поскольку Европейский центральный банк (ЕЦБ) не сможет повысить ставки на фоне европейского нефтяного эмбарго в отношении России.

ШНБ может быть в состоянии немного ужесточить политику

«Под прикрытием повышения ставок ЕЦБ ШНБ может быть в состоянии немного ужесточить политику, чтобы вернуть свою ключевую ставку к нулю, не создавая слишком много волн для обменного курса EUR/CHF. Тем не менее, хотя укрепление валюты было проблемой для ШНБ, когда инфляционное давление было низким, вряд ли оно будет рассматриваться таким же образом в текущих условиях. 

Мы думаем, что нефтяное эмбарго ЕС в отношении России будет введено. Это может сделать рецессию неизбежной для еврозоны и сделать окно возможностей для повышения ставок ЕЦБ очень ограниченным. В этом сценарии спрос на безопасные убежища, вероятно, будет удерживать EUR/CHF вблизи области 1,02/ 1,03 в ближайшие месяцы». 

На прошлой неделе EUR/NOK побила годовые максимумы на уровне 10,38. Экономисты Credit Suisse надеются продать EUR/NOK на ралли до 10,40, ориентируясь на 10,10, поскольку они видят риски ястребиного наклона Банка Норвегии в июне.

Готовится к волатильности

«Теперь мы ожидаем, что EUR/NOK будет торговаться в диапазоне 9,90-10,60, поскольку внешний фон предполагает, что высокая волатильность может сохраняться. 

Внутри страны последние данные более убедительно указывают на растущие риски ястребиного разворота Банка Норвегии 23 июня. По этой причине мы тактически оптимистичны в отношении NOK и будем продавать EUR/NOK на ралли до 10,40, ориентируясь на 10,10».

Пара EUR/USD развернулась от основного уровня поддержки на минимуме 2017 года на 1,0350/41. Экономисты Credit Suisse ожидают более глубокого коррекционного восстановления к 55-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,0787. 

Переход к паритету, скорее всего, произойдет позже в этом году

«Мы ожидаем, что 55-DMA на уровне 1,0786 устоит, чтобы предотвратить дальнейший рост, и после этого мы ждем дальнейшей консолидации. После этой фазы мы ожидаем возможного возврата к 1,0341 сначала, а прорыв этой отметки проложит путь к достижению паритета позже в этом году.

Выше 1,0786 сопротивление наблюдается на 1,0841, а затем на 1,0904/36, которое должно остановить рост, чтобы избежать еще более длительного коррекционного восстановления».

Британский фунт попал под понижательное давление в результате публикаций PMI Великобритании. Последние данные были интерпретированы как ослабляющие перспективу дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики Банка Англии (BoE), поэтому фунт стерлингов настроен на снижение, сообщают экономисты Commerzbank.

Удивительно слабые экономические данные, оказывающие давление на фунт стерлингов

«Опубликованные вчера PMI зафиксировали неожиданное падение в мае, в частности индекс сферы услуг. Положительный экономический эффект от завершения коронавирусных ограничений, похоже, ослабевает. Вместо этого высокая стоимость жизни приводит к осторожным потребительским расходам.

С учетом вчерашних данных можно предположить, что Банк Англии продолжит звучать осторожно, что, вероятно, окажет давление на фунт стерлингов.

Если экономика продолжит преподносить негативные сюрпризы в ближайшие месяцы, рынок может еще больше скорректировать свои ожидания по ставкам в сторону снижения, оказывая давление на фунт стерлингов».

Комментируя денежно-кредитную политику, член  управляющшего совета Европейского центрального банка (ЕЦБ) Фабио Панетта заявил в среду: «Мы должны постепенно нормализовать нашу денежно-кредитную политику ».

Дополнительные комментарии

По мнению валютных стратегов UOB Group Ли Сью Энн и Квека Сер Леанга, дополнительный прирост AUD/USD вероятен при прорыве уровня 0,7135 в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «замедление восходящего импульса в сочетании с условиями перекупленности предполагает, что AUD вряд ли будет продвигаться дальше», и мы ожидали, что AUD будет «торговаться между 0,7040 и 0,7115». Впоследствии AUD консолидировался, но в более узком диапазоне, чем ожидалось (0,7057/0,7115). Базовый тон немного улучшился, и мы видим шанс для AUD протестировать основное сопротивление на уровне 0,7135, прежде чем риск отката увеличится. Ожидается, что следующее сопротивление на уровне 0,7165 не войдет в картину. Поддержка находится на уровне 0,7075, за которым следует 0,7050».

Прогноз на 1-3 недели: «Два дня назад (23 мая, цена спот на 0,7070) мы подчеркнули, что восходящий импульс начинает нарастать, и риск склоняется в сторону повышения к 0,7135. Мы указали, что AUD должен закрыться выше 0,7135, прежде чем будет вероятно устойчивое продвижение. С тех пор AUD не смог добиться значительного прогресса в росте. Тем не менее, на данный момент нет никаких изменений в нашем мнении, и только прорыв 0,7025 («сильный уровень поддержки» вчера был на 0,7000) будет указывать на то, что наращивание восходящего давления ослабло».

Индекс доллара США (DXY) демонстрирует коррекционное восстановление после пробоя ключевой краткосрочной поддержки на уровне 102,35, чтобы завершить краткосрочный максимум. Следующая ключевая поддержка ожидается на 55-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 100,89, которую экономисты Credit Suisse надеются удержать. 

Новый рост ожидается позже в этом году

«DXY прорвался ниже 102,35/30, отметив незначительный максимум, и, учитывая место, в котором рынок потерпел неудачу, мы считаем, что это предупреждает о том, что вероятна потенциально более длительная пауза, а также более глубокая медвежья коррекция в краткосрочной перспективе. 

Краткосрочная поддержка движется к 55-DMA на уровне 100,89, который мы надеемся удержать, чтобы остаться в новом диапазоне и избежать потенциально более глубокого падения к 100,50/00.

Среднесрочная картина моментума остается благоприятной, и поэтому мы придерживаемся нашего среднесрочного бычьего прогноза и ожидаем возможного движения выше 103,82 после потенциально длительной консолидации, перед движением выше недавнего максимума на уровне 105,01.

Устойчивый прорыв выше 105,01 будет сигнализировать о движении к 109,25 / 110,25 в долгосрочной перспективе».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на природный газ вырос после4-дневного снижения, на сей раз - всего на 703 контракта. В то же время торговые объемы снизились порядка на 40 тыс. контрактов после роста в понедельник.

Природный газ приближается к отметке $9,00

Цены на природный газ продлили отскок на еще одну сессию во вторник на фоне небольшого роста открытого интереса, проложив путь к еще одному визиту к максимуму 2022 года около отметки $9,00 за MMBtu (6 мая).

Ван Лэй, заместитель генерального директора Департамента управления капитальным счетом Государственного валютного управления Китая (SAFE), успокоил нервы на фоне недавнего обесценивания юаня в ходе виртуальной конференции по рынку капитала Китая.

Ключевые тезисы

Волатильность на финансовых рынках Китая и иностранные инвестиции в страну были «естественной реакцией» в «сложном контексте».

«Мы видим, что приток и отток вполне естественны в инвестициях в ценные бумаги. Все было под контролем, и я вижу, что эта частичная корректировка не меняет общего баланса трансграничного потока капитала в Китае».

Пара EUR/USD торгуется возле 1,07. Тем не менее, экономисты Commerzbank считают, что единая валюта вряд ли будет расти дальше, поскольку трудно представить себе более ястребиный Европейский центральный банк (ЕЦБ). 

Пара EUR/USD, возможно, достигла дна в 1,04

«По общему признанию, в настоящее время трудно представить себе значительно более ястребиный ЕЦБ. В еврозоне также существуют экономические неопределенности и риски, которые могут заставить ЕЦБ действовать более осторожно, особенно в случае энергетического кризиса. Вот почему я думаю, что евро, возможно, не сможет расти дальше после того, как рынок уже значительно скорректировал свои ожидания по ставкам.

Учитывая тот факт, что ЕЦБ теперь хочет действовать более решительно на фоне ценовых рисков, есть много оснований предполагать, что евро, возможно, достиг дна на 1,04».

«Китайские военные заявили в среду, что недавно провели военные учения вокруг Тайваня в качестве «серьезного предупреждения» против взаимодействия между США и Тайванем», — сообщает Reuters со ссылкой на китайские государственные СМИ.

Китайско-российское совместное стратегическое воздушное патрулирование не нацелено на третью сторону, заявили военные.

Реакция рынка

Вышеуказанные заголовки практически не влияют на рынок, так как тяга к риску сохраняется перед открытием европейской сессии.

Пара AUD/USD консолидирует свой отскок около 0,7100, в то время как фьючерс на S&P 500 торгуется на 0,31% выше цены открытия.

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на нефть снизился порядка на 596 контрактов. В то же время торговые объемы увеличились второй день подряд, примерно на 20.3 тыс. контрактов.

WTI консолидируется около $110.00

Неубедительное ценовое движение во вторник в WTI происходило на фоне небольшого снижения открытого интереса, оставляя дверь открытой для продолжения консолидации, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. В то же время актив продолжит рост к майским максимумам в районе $115,50 (17 мая).

Фунт должен торговаться в диапазоне 1.2430-1.2600 в ближайшие недели, отметили валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы придерживались мнения, что GBP «может двигаться выше 1,2600, но вряд ли преодолеет следующее основное сопротивление на уровне 1,2640». Впоследствии GBP вырос до 1,2600, опустившись до 1,2475, прежде чем резко отскочить. Неустойчивые ценовые движения привели к смешанному прогнозу, и GBP, вероятно, будет торговаться в диапазоне 1,2480 / 1,2580 на сегодня».

Прогноз на 1-3 недели: «После того, как GBP вырос до 1,2601, мы подчеркнули вчера (24 мая, цена спот на 1,2575), что, хотя восходящий импульс не улучшился намного, GBP может продвинуться к основному сопротивлению на уровне 1,2640. Впоследствии GBP снова протестировал уровень 1,2600, прежде чем упасть ниже нашего уровня «сильной поддержки» на 1,2480 (минимум 1,2475). Прорыв нашего уровня «сильной поддержки» указывает на то, что недавнее восходящее давление ослабло. Заглядывая в будущее, дальнейшее укрепление GBP не исключено, но пара должна закрыться выше 1,2600, прежде чем вероятно устойчивое продвижение. Между тем, GBP, вероятно, консолидируется и будет торговаться между 1,2430 и 1,2600».

Согласно предварительным данным CME Group, во вторник показатель открытого интереса по фьючерсам на золото снова снизился, на сей раз - примерно на 10 тыс. контрактов. Торговые объемы тем временем увеличились вторую сессию подряд, на сей раз порядка на 27 тыс. контрактов.

Золото теперь может повторно протестировать 200-дневную SMA

Цены на унцию золота отметили новые многодневные максимумы в районе $1,870 во вторник на фоне снижения открытого интереса. Тем не менее, дальнейший рост теперь не в фаворе и возможно коррекционное движение к 200-дневной SMA, сегодня на уровне 1 839 долларов.

Валютные стратеги UOB Group Ли Сью Энн и Кек Сер Леанг предположили, что EUR/USD может вернуться к 1,0800 после того, как 1,0750 будет пробита в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Вчера мы подчеркнули, что «есть возможности для быстрого роста евро». Мы добавили, что «основное сопротивление на 1,0750 вряд ли окажется под угрозой на данный момент». Наше мнение не было ошибочным, так как евро вырос до максимума 1,0748. Неустойчивый восходящий импульс в сочетании с условиями перекупленности говорит о том, что евро вряд ли будет укрепляться дальше. На сегодняшний день евро с большей вероятностью консолидируется и будет торговаться между 1,0670 и 1,0750».

Прогноз на 1-3 недели: «Вчера (24 мая, 1,0685) мы подчеркнули, что сильный импульс предполагает, что евро может продолжать расти. Мы указали, что следующий уровень сопротивления находится на отметке 1.0750. Наше мнение не было ошибочным, так как евро поднялся до пары пунктов 1,0750 (максимум был 1,0748). Отсюда прорыв 1.0750 не будет удивительным и сместит фокус на 1.0800. Тем не менее, перекупленность краткосрочных условий может привести к паре дней консолидации в первую очередь. С другой стороны, прорыв 1,0640 (уровень «сильной поддержки» вчера был на 1,0580) будет указывать на то, что риск дальнейшего укрепления евро рассеялся».

Премьер-министр Японии Фумио Кисида в среду продолжил подчеркивать важность стабильности валюты в своем выступлении в парламенте страны.

Ключевые тезисы

В своем майском отчете по экономическому прогнозу японское правительство сохранило свой общий взгляд на экономику без изменений на фоне признаков экономического оптимизма.

Основные тезисы

• Экономика демонстрирует признаки подъема.
• Что касается импорта, правительство заявило, что он демонстрирует слабость.
• Япония повысила оценку условий занятости после того, как уровень безработицы снизился до почти двухлетнего минимума в 2,6% в марте.
• Они также повысили свою оценку инвестиций в жилье, заявив, что она в значительной степени не изменилась из-за улучшения в строительстве квартир.

Глава Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ) Адриан Орр выступил на майской пресс-конференции после заседания по денежно-кредитной политике в среду, проливая больше света на ястребиный путь повышения ставок центральным банком.

Ключевые тезисы

Резервный банк Новой Зеландии повысил официальную денежную ставку на 50 б.п. до 2%.

«На фоне жесткой посадки в основе того, что разъедает настроения риска, как мы уже некоторое время говорили, если РБНЗ сможет найти правильный баланс между «у нас есть это» по инфляции, сигнализируя, что он осознает риски рецессии (нелегкая работа), сохраняя при этом возможность выбора, это, вероятно, будет положительным для иви», — считают аналитики ANZ Bank.

Решение РБНЗ по ставке и заявление по монетарной политике

• РБНЗ повышает официальную денежную ставку на 50 базисных пунктов до 2,00%, как и ожидалось.
• РБНЗ видит официальную денежную ставку на уровне 2,68% в сентябре 2022 года (против 1,89%).
• РБНЗ видит официальную денежную ставку на уровне 3,88% в июне 2023 года (против 2,84%).
• RBNZ ожидает, что TWI NZD составит около 71,8% в июне 2023 года (против  71,6%).
• РБНЗ прогнозирует годовой CPI  в размере 3,5% к июню 2023 года (против 2,6%).
• РБНЗ видит официальную денежную ставку на уровне 3,95% в сентябре 2023 года (против3,1%).
• РБНЗ видит официальную денежную ставку на уровне 3,51% в июне 2025 года.

Все, кроме одного из 21 экономиста в опросе Reuters, прогнозировали что Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) повысит официальную денежную ставку (OCR) на 50 базисных пунктов до 2,00%. Один экономист ожидал повышения на 25 базисных пунктов.

Между тем, «более значительное и более раннее увеличение OCR снижает риск того, что инфляция станет постоянной, а также обеспечивает большую гибкость политики в свете крайне неопределенной глобальной экономической среды», говорится в заявлении RBNZ.

РБНЗ сигнализирует о более высоких ставках, «чтобы обеспечить годовую инфляционную доходность в пределах целевого диапазона в течение следующих двух лет».

«Решения по процентным ставкам, вероятно, станут более сложными во второй половине года, особенно по мере того, как доказательства охлаждения спроса начнут расти. Таким образом, мы ожидаем, что они вернутся к более нормальным повышениям на 25 б.п., поскольку они оценивают, как предыдущие повышения процентных ставок передаются через экономику», — утверждают аналитики ANZ Bank.

По данным DTCC, сегодня в Нью-Йорке в 17.00 мск. произойдет экспирация следующих опционов: 

- EUR/USD: Суммы  в EUR

• 1,0647 1,4 млрд
• 1.0600 851 млн

- USD/JPY: Суммы в долларах США

• 125.00 491 млн
• 130,50 $430 млн
• 128.20 400 млн

- AUD/USD: Суммы в  AUD

• 0.7220 691 млн
• 0.7100 593 млн

- USD/CAD: Суммы в долларах США

• 1.2650 830 млн
• 1.3000 500 млн

- EUR/GBP: суммы в EUR

• 0.8525 705 млн

- USD/CNY: суммы в долларах США

• 6,65 1,7 млрд
• 6.50 560 млн
• 6.60 465 млн