Новости и прогнозы рынков CFD — 23-05-2022

Европейские фондовые индексы выросли на закрытии в первый рабочий день недели:

• DAX +1.32%
• CAC +0.89%
• FTSE 100 +1.58%
• Ibex +1.5%
• FTSE MIB +0.07%

Как заявил сегодня представитель ЕЦБ и глава Бундесбанка:

• Судя по всему, ясно, что замедление роста зарплат, отмеченных в Германии за последние 10 лет, завершено
• Ожидает, что в результате переговоров Германии по зарплате будут достигнуты высокие цифры

• Швейцарский франк остается одним из лидеров на валютном рынке.
• ЕЦБ открывает двери для положительных процентных ставок к концу 3-го квартала.
• Пара USD/CHF продолжает искать поддержку, медвежий прогноз.

После кратковременного восстановления в пятницу пара USD/CHF возобновила снижение в понедельник. Недавно она отметила новый месячный минимум на уровне 0,9626. Он колеблется около 0,9650, что приведет к шестому дневному снижению за последние восемь дней.

Широкая коррекция доллара США вызвала падение USD/CHF на прошлой неделе. Негативный импульс еще больше усиливается с недавними комментариями чиновников Национального банка Швейцарии, предупреждающих об инфляции.

В понедельник Андреа Мехлер, член правления SNB , заявила, что центральный банк без колебаний повысит процентные ставки , если инфляция останется за пределами целевого показателя. Также в понедельник Кристин Лагард, президент Европейского центрального банка и другие члены совета управляющих, предположили возможность положительных процентных ставок к концу третьего квартала.

Доллар еще больше ослаб на фоне улучшения рыночных настроений в начале недели. DXY падает на 0,87%, торгуясь на уровне 102,10, самого низкого уровня с 26 апреля.

Пара USD/CHF продолжает искать поддержку. Ниже 0,9625 следующий барьер можно увидеть на уровне 0,9595, а затем 0,9525. Сейчас непосредственное сопротивление находится на отметке 0.9695, за ней следует 0.9735.

Больше уровней

Некоторые из наиболее воинственных политиков Европейского центрального банка раздражены сроками повышения ставок, изложенными президентом центрального банка Кристин Лагард, сообщает Bloomberg в понедельник со ссылкой на источники, учитывая, что некоторые предпочли более быстрый вариант. Лагард фактически дала понять в своем блоге в понедельник, что банк выведет ставки с отрицательной территории к концу сентября, что раздраженные ястребиные политики ЕЦБ восприняли как подразумевающее два повышения ставок на 25 б.п., фактически исключая возможность повышения ставки на 50 б.п. в июле. 

Глава Банка Франции и член Управляющего совета Европейского центрального банка Франсуа Вильруа де Галу заявил в понедельник, что вопрос с повышением ставок в ближайшей перспективе, вероятно,  решен, сообщает Reuters. Его замечания прозвучали после того, как президент ЕЦБ Кристин Лагард заявила в понедельник в своем блоге, что ЕЦБ, вероятно, поднимет ставки с отрицательной территории к концу сентября. 

Вильруа добавил, что рост еврозоны остается устойчивым, а основной краткосрочной проблемой является инфляция. Из-за расширения инфляционного давления, продолжил он, ЕЦБ должен нормализовать денежно-кредитную политику , чтобы вернуть инфляцию к 2,0%. ЕЦБ настроен на нормализацию политики, подчеркнул он, а не на ее ужесточение.  

Ранее в тот же день майский немецкий опрос IFO  подемонстрировал более сильное значение, чем ожидалось.  

• Цены на нефть немного ниже в понедельник, несмотря на ослабление доллара США и укрепление мировых фондовых рынков.
• WTI остается в пределах недавнего диапазона около $110, поскольку трейдеры обдумывают ситуацию с Covid-19в Китае и эмбарго ЕС на нефть из России.

Цены на нефть стабилизировались в диапазоне в понедельник на фоне довольно спокойного начала недели, при этом  обе марки в целом не смогли извлечь выгоду из ралли мировых акций и снижения доллара США. Как чувствительный к риску актив, сила акций, как правило, помогает ценам на нефть, в то время как более слабый доллар США увеличивает спрос на товары, номинированные в долларах США (например, нефть), поскольку это делает их дешевле для держателей международной валюты.

Фьючерсы на WTI на момент написания торговались возле $110, на полпути между максимумами прошлой недели в области $115 и минимумами в области $105. На текущих уровнях вблизи $109,50 WTI снизилась примерно на $1,0 в день, что является небольшим внутридневным движением по стандартам WTI. Нефтяные трейдеры по-прежнему сосредоточены на знакомых темах, включая ситуацию с локдауном Covid-19 в Китае. По данным китайской NHC, общая ситуация в стране улучшается, хотя Пекин сообщил о рекордном количестве заражений в воскресенье. Локдауны во многих крупнейших городах страны, включая Шанхай и Пекин, в последние недели снизили спрос на сырую нефть в Китае, что препятствием для цен на сырую нефть.

Аналитики также отметили рост на рынке бензина в США, поскольку страна приближается к своему пиковому сезону вождения, что отражено в том, что нефтеперерабатывающие заводы США наращивают мощности, что поддерживает цены на сырую нефть в понедельник. По данным аналитиков Reuters, пик сезона вождения в США длится с конца мая (выходные в День поминовения) до сентября (День труда).

Хотя были опасения, что рост цен на бензин после пикового сезона вождения 2021 года может снизить спрос в этом году, аналитики в течение последних нескольких недель ссылались на высокочастотные данные о мобильности в США, показывая, что этого пока не произошло. Отчет Федерального агентства автомобильных дорог на прошлой неделе показал, что пройденные мили транспортных средств достигли рекордного уровня за апрель этого года, а высокочастотные данные от TomTom и Google показывают рост трафика за последние несколько недель.

Заглядывая в будущее, аналитики будут продолжать следить за любыми заголовками о том, приближается ли ЕС к сделке по прекращению импорта российской нефти. Последние сообщения Bloomberg предполагают, что это не так. Это может стать еще одним встречным ветром, затрудняющим для WTI возвращение к / прорыв выше максимумов прошлой недели в 115 долларов. На данный момент, однако, устойчивый спрос (за пределами Китая) и слабое предложение (поскольку добыча в России / небольших странах ОПЕК страдает) должны удерживать цены выше минимумов в 105 долларов на прошлой неделе, а 21- и 50-дневные скользящие средние также оказывают поддержку.

Глава Банка Англии (BoE) Эндрю Бейли заявил в понедельник, что центральный банк готов снова повысить процентные ставки , чтобы снизить инфляцию, сообщает Reuters. Политики могут и должны предпринять действия, необходимые для возвращения инфляции к целевому уровню в течение периода, который позволяет избежать ненужной волатильности , добавил он. 

Великобритания сталкивается с очень большим негативным влиянием на реальные доходы, вызванным ростом цен на импорт, продолжил Бейли. Бейли добавил, что он отвергает аргумент о том, что реакция правительства на пандемию Covid-19 и денежно-кредитная политика Банка Англии позволили спросу выйти из-под контроля и, таким образом, разожгли инфляцию. 

Тупиковые переговоры между странами Европейского союза (ЕС), направленные на достижение соглашения об эмбарго на импорт российской нефти, могут продлиться до июня, сообщила Венгрия, согласно источникам Bloomberg. Венгрия в настоящее время является основным препятствием на пути к сделке, которая приведет к тому, что ЕС прекратит большую часть своего импорта российской нефти в течение следующих нескольких месяцев, поскольку она продолжает уделять приоритетное внимание внутренней энергетической безопасности. 

Аналитики ранее рекламировали встречу на высшем уровне Совета ЕС 30-31 мая как прекрасную возможность для лидеров прийти к соглашению по эмбарго. Последние сигналы из Венгрии ослабят ожидания прорыва в конце месяца. 

Пара NZD/USD продолжает уверенное восходящее продвижение, угрожая достичь майского максимума на уровне 0,6556/68. Тем не менее, ниже  этого уровня, экономисты Credit Suisse  сохраняют медвежий  прогноз, поскольку эта  область  в идеале должна устоять в краткосрочной перспективе.

Только устойчивый прорыв выше 0.6556/68 будет сигнализировать о ложном прорыве

«Мы сохраняем среднесрочный медвежий  прогноз, находясь ниже 0,6556/68, и только устойчивое движение выше этой  отметки  угрожает свести на нет более широкое  падение                                    NZD/USD.                                                    

Таким образом, ближайшая поддержка наблюдается на уровне 0,6417/15, а затем ниже на минимуме цены на 0,6310/.6288, прорыв которого необходим, чтобы ослабить коррекцию и поставить рынок на путь повторного тестирования минимума 2022 года на уровне 0,6227/13.

Стабильное закрытие выше майского максимума на уровне 0,6556/68 будет указывать на ложный прорыв и увидит возможности для устойчивого роста, а следующее заметное сопротивление затем будет наблюдаться на 55-дневной скользящей средней на уровне 0,6684/90».

S&P 500 сформировал бычью модель молот перед закрытием в пятницу, чтобы удержаться выше ключевого кластера поддержки 3855/15. Это подтверждает потенциал для дальнейшей краткосрочной консолидации в течение следующих нескольких дней, но более широкий риск по-прежнему смещен ниже, по мнению аналитиков Credit Suisse.

Возможный прорыв под 3855/15 может нацелить на поддержку на 3505/00

«S&P 500 в результате сформировал бычью свечную разворотную модель «молот»  и с краткосрочной дивергенцией бычьего импульса, а также со стабилизацией доходности облигаций США и доллара США, все это вновь подтверждает потенциал для краткосрочной фазы консолидации. 

Ключевое сопротивление наблюдается на снижающейся 13-дневной МА, теперь на уровне 4002. Ниже этого уровня это будет рассматриваться как консолидация на низких уровнях, а среднесрочный нисходящий импульс останется сильным. Таким образом, риск возможного пробоя остается повышенным, а следующий ключевой уровень поддержки в кластере ценовых минимумов находится в районе 3723/3694 и далее на 3505/00. 

Ключевое сопротивление остается на вышеупомянутой 13-дневной экспоненциальной скользящей средней 4002. Ее  прорыв обусловит более глубокое коррекционное восстановление, с сопротивлением, которое затем будет наблюдаться на уровне 4091/4128».

Пара EUR/USD удержала ключевую поддержку на уровне 1,0341, а MACD дневного графика развернулся выше. Кроме того, прорыв выше 1.0642 подтверждает формирование основания, и аналитики Credit Suisse ждут движения к 1.0758/90.

Пара EUR/USD, скорее всего, подтвердит формирование краткосрочного основания

«Сегодняшний утренний прорыв выше 23,6% коррекции падения с февральского и майского максимума на уровне 1,0620/42 должен подтвердить формирование краткосрочного основания и обеспечить платформу для более глубокого восстановления к 38,2% коррекции, 55-дневной МА  и минимумам середины апреля на 1,0758/90. 

Мы ожидаем, что гораздо более жесткий барьер на уровне 1,0758/90 и среднесрочный нисходящий тренд вновь заявит о себе, а среднесрочный импульс в конечном итоге все еще очень силен. 

Поддержка движется к точке прорыва сегодняшнего утра на уровне 1,0608/0599, а 1,0532 необходимо устоять, чтобы сохранить восходящий уклон в ближайшей перспективе. Прорывэто отметки, а затем 1,0460 может расчистить путь для повторного теста 1,0350/41».

Снижение EUR/CHF приостановилось в районе 55-дневной скользящей средней (DMA) на уровне 1,0278. Тем не менее, аналитики Credit Suisse ожидают в свое время тестирование области 1,0189/69.

Сопротивление на 1.0360 настроено на поддержания сильного нисходящего давления

«На фоне снижения MACD на дневном графике мы сохраняем наш давний медвежий прогноз и видим возможности для дальнейшего снижения, с поддержкой, наблюдаемой на начальном уровне 1,0263/53, а затем ниже на минимумах конца апреля на 1,0189/69. 

Заключительный прорыв минимумов конца апреля на уровне 1,0189/69 будет способствовать дальнейшей слабости к 1,0133 перед апрельским минимумом 1,0086.

Сопротивление остается на уровне 1,0360, которое в идеале должно устоять для поддержания сильного нисходящего давления. В то время как прорыв этой отметки, вероятно, также будет выглядеть как тест 1,0403, только движение выше 200-DMA и недавнего максимума на уровне 1,0480/0515 будет угрожать среднесрочному нисходящему тренду, хотя наш базовый сценарий заключается в том, что этот уровень будет продолжать удерживаться, если он будет достигнут».

• Пара EUR/USD продвигается дальше на север и флиртует с 1.0700.
• Далее ожидается 55-дневная SMA на уровне 1,0788.

Пара EUR/USD поднимается вверх и отмечает новые майские пики непосредственно перед отметкой 1,0700 в понедельник.

Учитывая продолжающееся ценовое движение пары, продолжение отскока кажется вероятным, по крайней мере, в самой ближайшей перспективе. Тем не менее, следующий восходящий барьер теперь появляется на 55-дневной SMA, сегодня на уровне 1,0788 до 3-месячной линии сопротивления около 1,0860.

Прорыв этой области должен смягчить давление продаж и позволить вероятный переход к недельному максимуму 1,0936 (21 апреля).

Дневной график EUR/USD

За последние пять дней новозеландский доллар является второй по эффективности валютой Б10 после швейцарского франка. Риторика Резервного банка Новой Зеландии (РБНЗ) на этой неделе будет ключевой. По мнению экономистов Rabobank, киви уязвим для снижения ставок.

Пик ставок РБНЗ может оказаться ниже, чем ожидалось ранее

«Если РБНЗ начнет сигнализировать о том, что пик ставок, вероятно, будет ниже и наступит раньше, NZD может быть уязвим.

Несмотря на улучшение тона NZD/USD на последних сессиях, мы ожидаем, что дальнейший рост может быть затруднен в перспективе от 1 до 3 месяцев.

Мы видим потенциал для дальнейшего спроса на безопасные убежища для повышения доллара США в предстоящем месяце. Эта точка зрения проистекает из опасений по поводу темпов роста мировой экономики.

Мы видим риск еще одного падения в область NZD/USD 0,63 в ближайшие недели с умеренным восстановлением валютной пары в ближайшие 6 месяцев, зависящем от масштабного снижения стоимости доллара США».

• Индекс национальной активности ФРБ Чикаго вырос до 0,47 в апреле с 0,36 в марте. 
• Он оставался стабильным возле 0,50 с начала года. 
• Реакции рынка на последние данные ФРБ Чикаго не последовало.  

Индекс национальной активности США вырос до 0,47 в апреле с 0,36 в марте, показали данные, опубликованные Федеральным резервным банком Чикаго в понедельник. Индекс национальной активности - это ежемесячный индекс, предназначенный для оценки общей экономической активности и связанного с ней инфляционного давления. Индекс был относительно стабильным возле 0,50 с начала года, предполагая скромные, но последовательные темпы роста.  

Реакция рынка

Реакции рынка на последние данные ФРБ Чикаго не последовало.  

Член правления Швейцарского национального банка Андреа Мехлер заявила в интервью, опубликованном в швейцарской газете Bilan в понедельник, что центральный банк без колебаний повысит процентные ставки, если инфляция останется за пределами целевого показателя. 

«Если инфляция, которую мы ожидаем, не снизится в среднесрочной перспективе до диапазона от 0% до 2%, мы без колебаний ужесточим политику», — сказал Мехлер. 

Общий уровень годовой инфляции потребительских цен вырос до 2,5% в апреле в Швейцарии, показали данные, опубликованные ранее в этом месяце, выше целевого диапазона банка от нуля до 2,0%. Тот факт, что Европейский центральный банк объявил о выводе своей учетной ставки с отрицательной территории в этом году, снимает некоторое давление на ШНБ , чтобы сохранить ставки на их нынешнем уровне -0,75%.

GBP/USD, скорее всего, увидит более глубокое коррекционное восстановление. Тем не менее, более широкий взгляд команды аналитиков Credit Suisse остается медвежьим, с ключевым сопротивлением на уровне 1,2633/51.

Поддержка ожидается на уровне 1.2338/29

«Хотя наш более широкий прогноз остается негативным, с MACD дневного графика, который стал выше, мы продолжаем ждать коррекционную фазу восстановления / консолидации.

Пробой следующего ключевого сопротивления на майском максимуме и 23,6% коррекции всего падения с 2021 года на уровне 1,2633/51 вызовет еще более глубокую коррекцию, а следующее сопротивление находится на 38,2% коррекции 2022 года на уровне 1,2766, а  затем на ключевой 55-дневной МА на уровне 1,2843, где увеличится вероятность формирования вершины и возобновления медвежьего тренда. 

Первоначально поддержка ожидается на уровне 1,2447/39, а 1,2338/29 теперь необходимо устоять, чтобы поддерживать восходящий уклон. Прорыв завершит фазу коррекционного восстановления, при этом поддержка будет наблюдаться на уровне 1,2218 и, что более важно, на уровне 1,2167/57». 

Пара EUR/USD достигла максимума с 26 апреля вблизи отметки 1,0680. Экономисты BBH ожидают, что пара протестирует максимум 21 апреля в районе 1,0935 в случае прорыва выше 1,0710.

Лагард сигнализирует о развороте процентной ставки

«Прорыв выше 1,0710 создаст условия для тестирования  максимума от 21 апреля в районе 1,0935».

Президент Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ, вероятно, выйдет из зоны отрицательных ставок к концу 3-го квартала. Это поддерживает текущие рыночные ожидания, согласно которым ужесточение начнется 21 июля с повышения ставки на 25 б.п., а затем еще на 25 б.п. 8 сентября, что вернет ставку по депозитам к нулю. Последующие повышения 27 октября и 15 декабря также полностью заложены в цены, и в итоге ставка по депозитам должна достичь 0,5% к концу года».  

«Ррыночные ожидания в отношении ЕЦБ не изменились после замечаний Лагард, и все же евро вырос. В какой-то момент слабые прогнозы по ЕЦБ должны оказать давление на евро, но на данный момент валютный рынок рад проталкивать доллар на юг».

Индекс доллара США (DXY) торгуется вблизи 102,144, самого низкого уровня с 26 апреля. Прорыв ниже 101,08 откроет путь ниже 100, но доллар в конечном итоге возобновит свой восходящий тренд, сообщают экономисты BBH.

Маятник рыночных настроений, скорее всего, качнется обратно в пользу доллара

«Ключевым уровнем для наблюдения является 101,80, поскольку его прорыв обусловит тестирование минимума 21 апреля около 99,818.

Мы по-прежнему рассматриваем это как коррекцию в рамках долгосрочного ралли доллара, но признаем удивление тем, насколько сильно доллар упал с пика начала мая.

В какой-то момент маятник рыночных настроений, вероятно, качнется обратно в пользу доллара, но на данный момент рынок видит очень мало сопротивления, поскольку игроки продают доллар.

Мы считаем, что по мере улучшения перспектив США доходность возобновит рост, и это должно помочь доллару вырасти в ближайшие дни».

• Индекс DXY остается под давлением и флиртует с 102.00.
• Ближайшая поддержка - 55-дневная SМА.

Индекс доллара DXY продолжает развивать снижение и сегодня тестирует поддержку на 102.00.

На данный момент не следует исключать дополнительных потерь. На этом фоне прорыв 102,00 может обусловить повторное тестирование 55-дневной SMA (сегодня на уровне 100,84).

В более широкой перспективе, текущий бычий настрой по-прежнему получает поддержку 3-месячной линии в районе 100,30, в то время как более долгосрочный прогноз для доллара рассматривается как конструктивный, пока торги проходят выше 200-дневной SMA на уровне 96,59.

Дневной график DXY

Президент Белоруссии Александр Лукашенко выразил президенту России Владимиру Путину обеспокоенность по поводу шагов по расчленению Украины, сообщает Reuters в понедельник. 

Путин в понедельник заявил, что Россия введет рубль в качестве основной валюты, которая будет использоваться в области Херсон. Аналитики будут рассматривать это как шаг к присоединению региона к Российской Федерации - процесс, который, по мнению западных аналитиков, будет завершен на «фиктивном» референдуме.  

Ожидается, что USD/IDR в ближайшей перспективе будет торговаться в диапазоне 14 600-14 740, предположили валютные стратеги UOB Group Global Economics & Markets Research.

Ключевые тезисы

«В прошлый вторник (17 мая, 14 645) мы подчеркнули, что «восходящий импульс остается сильным, и USD/IDR может продвинуться дальше до 14 680, возможно, 14 700». Хотя наше мнение о более сильном курсе USD/IDR не было ошибочным, поскольку цена выросла до 14 736, мы не ожидали резкого и быстрого отката от максимума».

«Резкий откат в сочетании с перекупленными краткосрочными индикаторами говорит о том, что USD/IDR вряд ли будет ощутимо укрепляться дальше. На этой неделе USD/IDR, скорее всего, будет торговаться в боковом диапазоне между 14 600 и 14 740».

• EUR/JPY набирает обороты и отвоевывает отметку 136.00.
• Дополнительное восстановление должно первоначально нацелиться на недельный максимум на 136,70.

EUR/JPY быстро пришла в себя после пятничного отката и смогла преодолеть ключевой барьер на отметке 136,00 в понедельник.

Дальнейшее развитие отскока должно первоначально нацелиться на недельный максимум 136,69 (от 17 мая). Ожидается, что дальнейший рост вернет в игру майский максимум на 138,31 (от 9 мая)  и далее - максимум 2022 года на  140,00 (от 21 апреля).

Тем временем, пока пара будет оставаться выше 200-дневной SMA на уровне 131,20, прогноз по ней, как ожидается, останется конструктивным.

Дневной график EUR/JPY

Ожидается, что малайзийский ринггит будет торговаться между 4,3670 и 4,4010 по отношению к доллару США в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group Global Economics & Markets Research.

Ключевые тезисы

«В прошлый вторник (17 мая, 4,3890) мы подчеркнули, что «хотя у USD/MYR все еще есть шанс подняться выше 4,4000, быстро ослабевающий восходящий импульс предполагает, что устойчивый подъем выше этого основного сопротивления крайне маловероятен».

«Наше мнение не было ошибочным, так как USD/MYR выросла до 4,4050, прежде чем откатиться. Восходящий импульс еще больше ослаб, и USD/MYR вряд ли укрепится от текущих уровней. На этой неделе USD/MYR с большей вероятностью будет торговаться в боковике между 4.3670 и 4.4010. Если пара сможет совершить чистый прорыв ниже 4,3670, это может сигнализировать о начале более глубокого отката в ближайшие недели».

За последний месяц котировки GBP/AUD колебались в основном в диапазоне от 1,73 до 1,79. Экономисты Westpac ожидают, что пара снизится до 1,72 в ближайшие месяцы на фоне агрессивного ужесточения политики Резервного банка Австралии (РБА). 

GBP/AUD проведет некоторое время выше 1.78

«Рынки зкладывают в цены агрессивное ужесточение политики РБА, ожидая повышения ставки выше 2,5% к концу 2022 года. Рост доходности в встралии поддержал рост оззи до многолетних максимумов по отношению к GBP. Эта поддержка доходности должна продавить GBP/AUD примерно до 1,72 в 3-м квартале и далее».

«В краткосрочной перспективе мрачные настроения в отношении риска на мировых рынках, включая обеспокоенность по поводу роста экономики в Китае, предполагают, что пара проведет какое-то время выше отметки 1,78». 

По словам аналитиков UOB Group Global Economics & Markets Research, USD/THB получает сильную поддержку в районе 34.00.

Ключевые тезисы

«В прошлый вторник (17 мая), когда USD/THB торговался на уровне 34,62, мы подчеркнули, что «риски смещаются в сторону снижения, и прорыв поддержки восходящей трендовой линии на уровне 34,32 потенциально может вызвать более глубокий откат». Мы добавили: «Основная поддержка на уровне 34.00 вряд ли окажется под угрозой на этой неделе». Пара USD/THB в пятницу преодолела восходящую трендовую поддержку и опустилась до 34,24".

«Нисходящий импульс усилился, и риски на этой неделе по-прежнему являются понижательными. Тем не менее, уровень 34.00 является сильной поддержкой и не сдастся без боя. В целом, только прорыв 34,65 будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло».

В ответ на комментарии президента США Джо Байдена о Тайване официальный представитель МИД Китая выступил с предупреждением, заявив: «Никто не должен недооценивать твердую решимость, непоколебимую волю и способность китайского народа защищать национальный суверенитет и территориальную целостность».

На вопрос во время пресс-конференции в понедельник в Токио, будут ли США готовы принять военное участие для защиты Тайваня, Байден сказал: «Да, это обязательство, которое мы на себя взяли». Об этом сообщает агентство Bloomberg.

Байден добавил: «Мы согласны с политикой «одного Китая», мы подписались под этим и подписали все сопутствующие соглашения, заключенные на основе этой политики. Но мысль о том, что Тайвань можно взять силой, просто взять силой, является…является недопустимой. Это расшатает весь регион и станет ситуацией, подобной украинской».

Реакция рынка

Пара AUD/USD не обращает внимания на возобновившиеся трения между США и Китаем из-за Тайваня. Оззи поднялся выше 0.7100 на фоне распродажи доллара США. Австралиец вырос на 1.14%.

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по GBP/USD, пара сумела развить впечатляющий рост на прошлой неделе и достигла самого высокого более чем за две недели уровня выше 1,2580. Продолжающиеся продажи доллара подпитывают ралли пары, и бычье давление может усилиться в случае, если уровень 1.2600 превратится в поддержку.

«GBP/USD приблизилась к ключевому уровню 1.2600, где проходит уровень  Фибоначчи 550% коррекции нисходящего тренда, начавшегося 21 апреля. Индикатор RSI на четырехчасовом графике находится чуть выше 70, и это говорит о том, что пара может начать техническую коррекцию, если не сможет пробиться выше этого сопротивления с первой попытки.

В случае превращения уровня 1.2600 в поддержку, следующие бычьи цели можно будет увидеть на 1.2650 (200-периодная SMA) и 1.2700 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 61.8%).

С другой стороны, 1.2550 (статический уровень) обозначил себя в качестве промежуточной поддержки перед 1.2500 (психологический уровень, коррекция Фибоначчи 38.2%). Дневное закрытие выше последней отметки можно будет рассматривать как важный медвежий сигнал, который может заставить покупателей зафиксировать прибыль и отойти в сторону». 

Валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа предполагают, что USD/CNH может опуститься до 6.6500 в краткосрочной перспективе.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Пара резко упала до 6.6724 в прошлую пятницу, а затем восстановилась до 6.6975 (-0.46%). Отскок в условиях перепроданности предполагает, что доллар США, вероятно, будет консолидироваться и торговаться в боковике между 6.6720 и 6.7150».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «Наш последний прогноз был опубликован в прошлую среду (18 мая, спот на 6.7470), где мы указали, что доллар США находится на ранних стадиях отката. Мы подчеркнули, что поддержка находится на 6.7000 и 6.6700. В пятницу доллар США упал до 6.6724, после чего восстановился. Несмотря на отскок, ожидать прекращения отката преждевременно. Пока уровень «сильного сопротивления» на 6.7550 не пробит, доллар США может пробить 6.6700. Следующая поддержка находится на 6.6500».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую ситуацию по EUR/USD, в начале новой недели доллар остается под давлением на фоне интереса к риску, доминирующему на рынках. 

«Пара EUR/USD продолжила расти в начале недели после того, как на прошлой неделе она укрепилась почти на 150 пунктов. Интерес инвесторов к риску помог паре подрасти в начале европейской сессии, и следующая бычья цель теперь отмечается на уровне 1,0650.

Повышенный оптимизм по поводу прогресса Китая в вопросе ослабления карантинных ограничений в Шанхае, похоже, помогает рыночным настроениям оставаться на подъеме в начале понедельника. Фьючерсы на фондовые индексы США растут на 0,9-1,3%, в то время как Euro Stoxx укрепился на 0,95% внутри дня.

Данные из Германии показали в понедельник, что деловые настроения неожиданно улучшились в мае, обеспечив дополнительный импульс единой валюте. Экономист Ifo Клаус Вольрабе, однако, отметил, что нет никаких признаков ослабления узких мест в поставках в производственном секторе и секторе услуг.

Между тем, глава Европейского центрального банка Кристин Лагард заявила в минувшие выходные, что ЦБ может повысить учетную ставку в июле, но отвергла идею ее повышения на 50 базисных пунктов на фоне повышенной неопределенности экономических перспектив.

Во второй половине дня Федеральный резервный банк Чикаго опубликует индекс национальной активности за апрель. В случае если интерес к риску продолжит доминировать на финансовых рынках во второй половине дня, EUR/USD сможет сохранить боевой настрой».

Как пишет аналитик FXStreet Эрен Сенгезер, комментируя текущую техническую ситуацию по EUR/USD, интерес инвесторов к риску помог паре подрасти в начале европейской сессии, и следующая бычья цель теперь отмечается на уровне 1,0650.

«EUR/USD держится выше линии восходящего тренда от середины мая, но индикатор индекса относительной силы (RSI) остается вблизи 70. Во время 10-дневного отскока пара запустила нисходящую коррекцию, когда RSI перешел в зону перекупленности и аналогичная ситуация может наблюдаться в ближайшей перспективе.

С другой стороны, 1.0600 (психологический уровень) позиционирует себя в качестве первой поддержки перед 1.0550 (статический уровень, 20-периодная SMA). Пока последний уровень держится после коррекции, бычий уклон пары должен оставаться неизменным. 

1.0650 (200-периодная SMA, статический уровень) формирует следующее критическое сопротивление для пары. В случае закрытия выше этого уровня на четырехчасовом графике мы можем увидеть дополнительный рост к 1,0700 (психологический уровень, статический уровень)». 

Золото продолжает восстанавливаться. В то же время растет и серебро. Экономисты Commerzbank отмечают, что давление со стороны продавцов желтого металла, похоже, уменьшилось.

Ключевые тезисы

• Золото находит поддержку со стороны более слабого доллара США. Кроме того, золото, по-видимому, снова пользуется популярностью у ETF-инвесторов.
• Согласно статистике CFTC, финансовые спекулянты за неделю до 17 мая сократили чистые длинные позиции до самого низкого уровня с сентября прошлого года. Однако, на наш взгляд, теперь это должно скорректировать рынок, а это означает, что медвежье давление, создаваемое этой группой инвесторов, должно было значительно снизиться.
• По данным Национального управления энергетики страны, за первые четыре месяца года Китай утроил инвестиции в солнечную энергетику в годовом исчислении до эквивалента около 4.3 миллиарда долларов. Серебро должно получить выгоду от ожидаемо высокого спроса со стороны фотоэлектрической промышленности на фоне стремления к декарбонизации и должно соответственно вырасти в цене в долгосрочной перспективе.

Пара AUD/USD выросла уже более чем на 1% в понедельник. Тем не менее, результаты выборов в Австралии не должны изменить правила игры для оззи, который, как сообщают экономисты ING, торгуется выше 0.71 на фоне тяги к риску.

Ключевые тезисы

• Результаты выборов в Австралии пока не вызывают однозначно положительной или отрицательной реакции со стороны австралийского доллара, учитывая, что они соответствовали прогнозам. Лидер Лейбористской партии Энтони Альбанезе был приведен к присяге в качестве премьер-министра и, похоже, находится на пути к тому, чтобы получить полноценное большинство в парламенте.
• Хотя вполне возможно, что лейбористы будут представлять чуть более финансово благосклонное правительство, чем их предшественники, мы не видим больших последствий этих выборов для финансовых рынков.
• AUD остается строго привязанным к настроениям, связанным с Китаем (которые в последнее время улучшились), и динамике глобальных рисков. На данный момент пара AUD/USD должна удержаться выше 0.71, хотя сохраняются существенные риски снижения.

«Вероятно, мы сможем оставить позади отрицательные ставки к концу третьего квартала», — заявила в понедельник глава ЕЦБ Кристин Лагард.

Дополнительные тезисы

• Я ожидаю, что программа APP закончится в самом начале третьего квартала.
• Это позволит повысить ставку в июле в соответствии с прогнозами.
• Если инфляция стабилизируется на уровне около 2% в среднесрочной перспективе, будет уместна постепенная дальнейшая нормализация в сторону нейтральной ставки.
• Но темпы и общий масштаб корректировки нельзя определить заранее.
• Ситуация в настоящее время осложняется наличием отрицательных факторов для предложения.
• Существуют аргументы в пользу постепенности, необязательности и гибкости при корректировке монетарной политики.
• У нас есть один важный ориентир для политики — обеспечение инфляции на уровне 2% в среднесрочной перспективе.
• ЕЦБ предпримет для этого все необходимые шаги.

Резервный банк Австралии (РБА) стал занимать более ястребиную позицию, но с учетом рисков для внутренних перспектив и замедления роста мировой экономики, ужесточение политики РБА все еще может разочаровать рынки. Отсутствие позитивных катализаторов нивелирует потенциальный спад интереса к риску, что может привести к краткосрочной слабости AUD, сообщают экономисты HSBC.

Потенциальное снижение 

«Мы считаем, что РБА , вероятно, будет находиться в режиме «борьбы с инфляцией», по крайней мере, в течение следующих нескольких заседаний, и ожидаем повышения ставки на 25 б.п. в июне, июле и августе, и еще одного повышения - в ноябре, что в итоге выведет ставку до уровня 1,35%».

«Реальная заработная плата в Австралии падает, что повлияет на потребительские расходы; рынок жилья, вероятно, остынет больше, чем считалось ранее, и это тоже повлияет на экономический рост. Учитывая также замедление глобального роста, мы считаем, что РБА может быть трудно идти в ногу с ФРС. Таким образом, мы прогнозируем снижение AUD/USD в ближайшие месяцы».

«В ближайшей перспективе восстановление аппетита к риску, вероятно, останется хрупким на фоне постоянно повышенной геополитической неопределенности и ситуации с COVID-19 в Китае. Ястребиный исход (то есть более значительное повышение ставки) на заседании РБА 7 июня также кажется маловероятным. Следовательно, AUD/USD уязвима для разворота вниз».

Экономисты Barclays Research склоняются к бычьему прогнозу по швейцарскому франку в ближайшей перспективе. Они ожидают, что интервенция Швейцарского национального банка (SNB) сможет только ограничить укрепление франка.

Ключевые тезисы

• Мы ожидаем, что EUR/CHF в ближайшем будущем будет торговаться в нижней части недавнего диапазона, поскольку глобальное бегство от риска усиливается. Три крупнейшие экономики мира сталкиваются с повышенными рисками для роста по разным причинам.
• Интервенция на прошлой неделе на 6.5 млрд швейцарских франков является заметным скачком по сравнению со средним приростом на 1–2 млрд. швейцарских франков за предыдущие недели. Однако более решительное вмешательство ШНБ, скорее всего, только замедлит, но не повернет вспять рост франка, особенно с учетом того, что EUR/CHF остается у верхней границы текущего диапазона 1.02-1.05.

• Данные из Германии показали улучшение делового доверия в мае.
• Пара EUR/USD продолжает укрепляться в ходе европейской сессии.

Ежемесячный опрос, проведенный немецким институтом Ifo, показал, что индекс делового климата улучшился до 93 в мае с 91,9 в апреле, превзойдя ожидания рынка 91,4.

Кроме того, индекс оценки текущей ситуации вырос до 99,5 с 97,3, а индекс ожиданий - до 86,9 с 86,8.

Комментируя данные, экономист Ifo Клаус Вольрабе отметил, что признаков рецессии в Германии на данный момент не наблюдается и добавил, что немецкая экономика устойчива.

Тем не менее, «спрос на промышленную продукцию значительно упал», признал Вольрабе. «Нет никаких признаков ослабления узких мест в поставках в отрасли; розничная торговля также борется с проблемами поставок».

Реакция рынка

Eur/USD сохраняет бычий импульс после релиза этих данных и торгуется на самом высоком с начала мая уровне 1,0633, укрепившись на 0,7% внутри дня.

• Пара USD/RUB развернула отскок предыдущего дня от самого низкого уровня с 2018 года.
• Центральный банк России сдерживает неконтролируемый рост курса рубля, достигшего многомесячного максимума.
• Тяга к риску топит доллар США, усиливая медвежий уклон котировок.

USD/RUB остается под давлением четвертый день подряд в районе 60.00, обращая вспять коррекционный отскок от самого низкого уровня с 2018 года перед европейской сессией понедельника.

Российский рубль (RUB) обновил многолетний минимум накануне. Восстановление цен на нефть присоединилось к общему откату доллара США на фоне осторожного оптимизма на рынках. Понижающее давление на курс доллара к рублю также оказывает политика Москвы по приему платежей в рублях, которую пришлось одобрить даже Германии. Ситуация не изменится, пока не будут найдены другие решения геополитических проблем блока.

Недавно агентство Reuters опубликовало заголовки со ссылкой на газету «Ведомости», которая, ссылаясь на два источника, близких к правительству, и один источник, близкий к центральному банку, заявила: «Центральный банк покупает иностранную валюту у компаний, ориентированных на экспорт, через посредников, — сообщили источники, не раскрывая подробностей механизма покупки».

С другой стороны, надежды на то, что Китай постепенно преодолеет вызванный коронавирусом экономический спад, подкрепляют тягу к риску, а также благоприятствуют росту цен на нефть. Доллар США также сдерживается высказываниями чиновников ФРС о грядущем повышении ставок на 50 базисных пунктов на следующих заседаниях.

На фоне этих событий индекс доллара США (DXY) обновил двухнедельный минимум около 102.55, в то время как фьючерсы на S&P 500 выросли более чем на 1.0% до 3946. Тяга к риску также отражает доходность 10-летних трежерис, которая на момент публикации выросла на 4.8 б.п. до 2.83%.

Стоит отметить, что действия президента США Джо Байдена, который совершил визит в Японию, приведшие к новым китайско-американским трениям, дополняют отказ Украины от прекращения огня и любых уступок России вселяют надежду в быков.

Помимо катализаторов риска, ежемесячные данные PMI, а именно базовый индекс цен PCE в США за апрель, а также протокол последнего заседания Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC), будут иметь решающее значение для краткосрочной динамики USD/RUB.

Технический анализ

Нисходящая линия поддержки с конца марта, около $55.90 на момент написания статьи, предлагает возможность промежуточных отскоков USD/RUB. Однако восстановление остается маловероятным до тех пор, пока пара торгуется ниже 200-DMA на 78.30.

Вот что вам нужно знать в понедельник, 23 мая:

После первой с начала марта внутринедельной просадки на прошлой неделе, индекс доллара США остается под давлением в начале понедельника, поскольку доллар не может привлечь покупателей в условиях текущего позитивного настроя инвесторов в отношении риска. Позднее сегодня участники рынка будут внимательно следить за немецкими данными IFO по настроениям. Позднее Федеральный резервный банк Чикаго опубликует свой индекс национальной активности за апрель. Тем временем в швейцарском Давосе начинается ежегодный Всемирный экономический форум.

В условиях доминирующей на рынках тяги к риску, фьючерсы на фондовые индексы США выросли на 1% - 1,6% утром в Европе. Доходность 10-летних казначейских облигаций США выросла почти на 2% внутри дня, превысив отметку 2,8%. Выступая в Токио в понедельник, президент США Джо Байден подтвердил, что Вашингтон рассматривает возможность снижения тарифов для Китая, и добавил, что рецессия в США «не является неизбежной».

В минувшие выходные агентство Reuters сообщило, что центральный район Шанхая Цзинган, ключевой коммерческий район китайского финансового хаба, потребует, чтобы все супермаркеты и магазины закрылись, а жители оставались дома, чтобы провести массовое тестирование до вторника. Кроме того, Пекин сообщил о 99 новых случаях выявленного коронавируса в воскресенье, по сравнению с 61 в субботу, возродив опасения по поводу того, что власти введут более жесткие ограничения. Тем не менее, эти события, похоже, пока не оказывают сегодня существенного влияния на настрой игроков в отношении риска.

Пара EUR/USD восстановила положительную динамику в азиатские торговые часы и поднялась выше 1,0600 в начале европейской сессии. Глава ЕЦБ Кристин Лагард назвала вероятным повышение ставки в июле, но дала понять, что выступает против идеи повышения ставки на 50 базисных пунктов в условиях неопределенности экономических перспектив.

GBP/USD торгуется на самом высоком более чем за две недели уровне выше 1,2550. Данные из Великобритании показали ранее сегодня, что индекс цен на жилье Rightmove вырос на 2,1% в месячном исчислении в мае. 

Несмотря на общее понижательное давление на доллар, USD/JPY торгуется в относительно узком диапазоне ниже отметки 128,00, получая поддержку благодаря росту доходности казначейских облигаций США.

Золото продолжает расти и торгуется чуть выше отметки $1,850 после закрытия немного выше 200-дневной SMA в пятницу. 

Пара AUD/USD выросла уже более чем на 1% в понедельник и на момент написания торговалась в районе 0,7120. Помощник управляющего Резервного банка Австралии (РБА) Кристофер Кент заявил ранее сегодня, что ЦБ позволит приобретенным активам медленно дожидаться сроков погашения и что он не планирует продавать свои активы. Тем не менее, паре удалось сохранить бычий импульс, несмотря на эти комментарии.

Биткоин восстановился в минувшие выходные и закрыл неделю чуть выше $30 000. BTC/USD на момент написания торгвался с небольшим внутридневным повышением в районе $30 500. Ethereum восстановился в воскресенье над важным уровнем $2000 и, похоже, перешел в фазу консолидации в области $2 050 в начале понедельника.

Доллар США скорректировался ниже на прошлой неделе. Экономисты пока не уверены, что ситуация убедительно развернулась против роста доллара США, однако коррекция вниз может продолжиться в ближайшей перспективе.

Ключевые тезисы

• Мы еще не уверены, что произошел значительный сдвиг в фундаментальных показателях, оправдывающий устойчивый разворот доллара США вниз.
• Многие из драйверов роста доллара остаются в силе, включая ФРС, которая по-прежнему собирается дальше ужесточать политику и опасается более острых рисков снижения роста за пределами США. Хотя мы ожидаем, что оба этих драйвера окажутся менее благоприятными для доллара США в конце этого года, мы считаем, что не стоит пока ожидать снижения доллара США.
•  

Индекс доллара США остается под давлением. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что DXY найдет поддержку в регионе 101.00/50.

Все еще ощущается длинное сжатие

«Мы считаем, что длинное сжатие по доллару США может стать фактором дополнительного давления на бакс в ближайшие дни, но на этой неделе мы отмечаем более высокую вероятность того, что доллар начнет стабилизироваться или продемонстрирует признаки восстановления, учитывая все еще благоприятные перспективы денежно-кредитной политики и экономики США».

«Область 101.00-101.50 может представлять собой дно коррекции доллара».

Пара NZD/USD снова поднялась выше 0.6450 в преддверии заседания Резервного банка Новой Зеландии (RBNZ). Тем не менее, экономисты MUFG Bank ожидают, что киви останется под давлением, если мы не увидим ястребиного обновления политики.

Ключевые тезисы

• Динамика новозеландского доллара в ответ на заседание по политике на этой неделе, вероятно, будет зависеть от того, сигнализирует ли РБНЗ о том, что на предстоящих заседаниях по политике вероятно дальнейшее повышение ставки (по 50 базисных пунктов). Без такого ястребиного сигнала киви может снизиться.
• Фундаментальные доводы в пользу дальнейшего ужесточения политики в Новой Зеландии остаются убедительными. Последние отчеты по индексу потребительских цен и рынку труда продолжают указывать на рост инфляционного давления. В частности, средняя почасовая заработная плата зафиксировала самый сильный рост за последние два квартала до первого квартала с третьего квартала 2006 года. РБНЗ под давлением этих факторов может продолжить ужесточение политики.
•  

Пара EUR/USD атаковала сопротивление 1.06. Тем не менее, экономисты ING ожидают, что доллар стабилизируется, сбавив обороты при приближении к отметке 1,07.

Ралли может скоро выдохнуться

«Мы считаем, что потенциал роста EUR/USD сокращается, и поскольку доллар потенциально стабилизируется или слегка восстанавливается, ралли пары может начать уставать по мере приближения к отметке 1,0700».

«За пределами очень краткосрочной перспективы, весьма вероятным представляется возвращение к 1,0500».

Польский ЦБ опасается новой волны спирали заработной платы и цен. Новый рост инфляции может привести к значительному повышению волатильности злотого, сообщают экономисты Commerzbank.

Ключевые тезисы

• Еще один раунд повышения минимальной заработной платы запланирован на начало второго полугодия. Правительство может посчитать, что необходимо компенсировать рост стоимости потребительской корзины за счет повышения заработной платы, но это также идеальный рецепт для запуска спирали заработной платы и цен, которой центральные банки во всем мире боятся.
• Несмотря на то, что польский ЦБ повышал ставки сразу 100 базисных пунктов, он, вероятно, не сможет угнаться за инфляцией, если инфляционные факторы сохранятся. Неспособность идти в ногу с инфляцией будет означать, что обменный курс злотого подвергнется значительно более высокой волатильности.

Дальнейшее понижательное давление может отправить USD/JPY в область 127,00 в ближайшие недели, прокомментировали валютные стратеги UOB Group.

Ключевые тезисы 

24-часовой прогноз: «В прошлую пятницу доллар США торговался в относительно узком боковом диапазоне между 127,52 и 128,29, прежде чем закрыться во флэте на уровне 127,85 (+0,04%). Эта динамика, вероятно, является частью продолжающейся фазы консолидации. Другими словами, доллар США может продолжать торговаться в боковом направлении, предположительно - в диапазоне 127,35/128,35».

Следующие 1-3 недели: «Доллар США резко упал до 127,01 в прошлый четверг, прежде чем восстановиться. В то время как нисходящий импульс несколько ослаб, у доллара США сохраняется возможность повторно протестировать область 127,00. Прорыв этого уровня не исключен, но на данном этапе, любое дальнейшее снижение, как ожидается, столкнется с сильной поддержкой на уровне 126,50.  В целом, только прорыв 128,90 (наш уровень «сильного сопротивления») будет указывать на то, что текущее понижательное давление ослабло».

Фунт продемонстрировал солидный отскок, как по отношению к доллару, так и к евро. Тем не менее, экономисты ING отмечают, что риски снижения фунта остаются существенными.

Пока игнорирует риск снижения 

«Риски снижения остаются существенными для фунта, как из-за потенциальной вынужденной «голубиной» переоценки ожиданий в отношении ставки Банка Англии (в настоящее время они находятся на уровне 2,20% на конец года), так и из-за возрождения опасений, связанных с Брекзитом».

«Материализация этих понижательных рисков может занять некоторое время, и фунт может пока сохранять хороший импульс на этой неделе, особенно против евро, и EUR/GBP может пробиться ниже 0,8400».

Экономисты Bank of America Global Research комментируют свои ожидания в преддверии июньского заседания Европейского центрального банка (ЕЦБ). По их мнению, регулятор вряд ли попытается выступить с риторикой в поддержку единой валюты.

Рынок уже закладывает в цены окончание QE ЕЦБ в июне

«Мы ждем давно назревшего ястребиного разворота ЕЦБ в июне, но мы не уверены, что этого будет достаточно для поддержки евро». 

«Рынок уже закладывает в цены окончание QE ЕЦБ в июне, и далее - 4 повышения ставки в этом году и еще почти 4 - в следующем году. Мы согласны с рынком по поводу этого года, но ожидаем только 2 повышения в следующем году».

«Мы не ожидаем, что ЕЦБ попытается выступить с риторикой в поддержку единой валюты. Слабый евро является симптомом чрезмерно мягкой денежно-кредитной политики ЕЦБ, а не причиной высокой инфляции. В любом случае, слабость EUR/USD больше отражает силу доллара, чем слабость EUR».

Рост процентных ставок и укрепление доллара США в последнее время оказывают давление на золото. Тем не менее, массовая распродажа на фондовых рынках на фоне ухудшения перспектив экономического роста должна привести к тому, что беженцы от риска вернутся к золоту, считают экономисты ANZ Bank.

Ключевые тезисы

• Распродажа на финансовых рынках не смогла привлечь спрос к золоту в сколько-нибудь значимых количествах. Цены ненадолго упали ниже $1800 на фоне роста доходности и укрепления доллара США. Агрессивное повышение процентной ставки ФРС и опасения по поводу экономического роста привели к тому, что доллар США достиг многолетнего максимума.
• Ухудшение макроэкономических перспектив наряду с более высокой инфляцией должно по-прежнему оказывать поддержку золоту, а растущий риск снижения фондовых индексов повысил его привлекательность как диверсификатора риска.

Валютные опционы, истекающие 23 мая в 18:00 по московскому времени, по данным DTCC.

EUR/USD – суммы в евро:     

• 1.0400, 2.6 млрд.
• 1.0450, 1.25 млрд.
• 1.0600, 963 млн.

GBP/USD – суммы в фунтах стерлингов:        

• 1.2465, 224 млн.

USD/JPY – суммы в долларах США:                    

• 127.00, 465 млн.
• 128.00-05, 490 млн.
• 128.15-17, 1.94 млн.
• 128.25-30, 365 млн.
• 129.00, 1.53 млрд.
• 129.80, 750 млн.
• 130.00, 360 млн.

AUD/USD – суммы в австралийских долларах:  

• 0.7050, 216 млн.
• 0.7075-80, 280 млн.
• 0.7100, 218 млн.

USD/CAD – суммы в долларах США:     

• 1.2850, 300 млн.

NZD/USD – суммы в новозеландских долларах

• 0.6325, 253 млн.

EUR/JPY – суммы в евро:

• 139.56, 2.27 млрд.

Пара EUR/USD восстановила положительную динамику и поднялась выше отметки 1,06. Экономисты Credit Agricole CIB Research отмечают ограниченные возможности для снижения евро в ближайшей перспективе.

ЕЦБ сделает акцент на повышении ставок

«Основное внимание на этой неделе будет уделено показателям PMI еврозоны и немецкому исследованию Ifo за май. Дополнительные свидетельства того, что показатели деловых настроений в еврозоне, в частности, продолжают указывать на относительную устойчивую экономическую экспансию, могут помочь еще больше ослабить худшие опасения рынка по поводу рецессии. Данные могут также позволить ЕЦБ сосредоточиться на задаче установления контроля над инфляцией, и выступления ряда членов Совета управляющих должны подтвердить это». 

«Мы также по-прежнему ожидаем, что в рамках нормализации политики ЕЦБ сделает акцент на повышении ставок и, таким образом, поможет стабилизировать курс евро, поддерживая его краткосрочную справедливую стоимость».

Согласно данным CME Group по рынкам фьючерсов на природный газ, трейдеры сократили открытые позиции более чем на 5 тыс. контрактов в пятницу. Объемы упали примерно на 27.5 тыс. контрактов после двух последовательных скачков.

Цены на природный газ наметили в пятницу неубедительную сессию на фоне сокращения открытых позиций и объемов. Возможная боковая торговля в самой ближайшей перспективе. С другой стороны, в то же время ожидается, что товар встретит сопротивление около $8.50 за MMBtu.

Цена на золото достигла недельного максимума на $1858. Может ли XAUUSD преодолеть барьер 21- DMA на $1859 на фоне более высокой доходности? Об этом сообщает Двани Мета из FXStreet.

Ключевые тезисы

• Рынки продолжают оценивать влияние более высоких процентных ставок на глобальный рост. Потенциал роста золота, по-видимому, ограничен, поскольку доходность казначейских облигаций снова растёт.
• Быки по золоту надеются преодолеть барьер 21-DMA на $1859. Дневное закрытие выше последнего необходимо, чтобы подтвердить бычий разворот, что приведёт к росту по направлению к горизонтальной 100-DMA на $1885. Перед этим $1870 может бросить вызов медведям.
• Ближайшая поддержка видна на 200-DMA на $1838. Если продавцам удастся закрепиться ниже последней, то нельзя исключать резкого падения в область $1800. При дальнейшем снижении металл может протестировать сильную поддержку на $1787.

Министр экономики Германии Роберт Хабек в понедельник заявил: «Германия готова ввести нефтяное эмбарго России даже без Венгрии».

Хабек сказал, что он разочарован тем, как долго идет согласование предложения о введении нефтяного эмбарго против России.

Эти комментарии прозвучали после того, как в воскресенье агентство Reuters сообщило со ссылкой на источники: «Германия и Италия сказали компаниям, что они могут открывать счета в рублях, чтобы продолжать покупать российский газ. После переговоров с Европейским союзом было установлено, что это не нарушает санкции против Москвы».

Реакция рынка

Пара EUR/USD держится в районе 1.0600, быстро откатившись от дневных максимумов на 1.0613. Спот вырос на 0.34% за день, так как доллар США продолжает коррекционное падение.

Вдобавок к ранним сообщениям, Шанхайский район требует, чтобы все магазины были закрыты, а жители оставались дома. Bloomberg теперь сообщает, что Пекин сообщил о рекордном количестве случаев заболевания коронавирусом во время текущей вспышки, что возродило опасения по поводу сохранения локдаунов в столице. Власти, судя по всему, стремятся искоренить распространение вируса среди населения.

Город сообщил о 99 случаях в воскресенье против 61 в субботу.

«Хотя общее количество всё ещё невелико, всплеск является одним из самых больших с начала вспышки», — предупреждает отчет.

Это возродит опасения по поводу локдаунов и потенциально отразится на финансовых рынках, давя на тягу к риску и динамику валют.

Новый премьер-министр Австралии Энтони Альбанезе заявил в понедельник, что отношения между Австралией и Китаем останутся сложными.

Его комментарии прозвучали во время принятия присяги, за несколько часов до его поездки на саммит с лидерами США, Японии и Индии, известный как Quad, который состоится позже в этот понедельник.

Лейбористская партия Альбанезе победила консервативное правительство Скотта Моррисона на всеобщих выборах в субботу.

Реакция рынка

Пара AUD/USD сохраняет большую часть своего прироста, торгуется в диапазоне ниже 0.7100 (+0.75%).

«Экономический рост Китая замедлился слишком быстро. Страна должна как можно скорее восстановить нормальную жизнь и производство, чтобы стабилизировать занятость», — сообщает Economic Weekly со ссылкой на бывшего советника Народного банка Китая Юй Юндина.

Ключевые тезисы

• Китай должен нарастить потребление и инвестиции посредством экспансионистской фискальной и монетарной политики, одновременно восстанавливая цепочку поставок.
• Возвращение к нормальным заказам является главным приоритетом. Более высокие цены можно терпеть, пока инфляция находится в разумных пределах.
•  

По мнению валютных стратегов из UOB Group Квек Сер Леанга и Питера Чиа, рост AUD/USD может ускориться при закрытии выше 0.7135.

Ключевые тезисы

• Прогноз на 24 часа: «Хотя в прошлую пятницу австралийский доллар закрылся практически без изменений на 0.7052 (+0.06%), в ранние азиатские часы он торговался уверенно. Начинает формироваться восходящий импульс, и австралийский доллар может подняться выше 0.7105. Однако ожидается, что следующее сопротивление на 0.7130 под угрозой не окажется. Поддержка находится на 0.7050 и 0.7025».
• Прогноз на следующие 1-3 недели: «AUD устойчиво торговался в ранние азиатские часы и поднялся выше максимума прошлой недели на 0.7072. Восходящий импульс начинает нарастать, и отсюда возможет разворот вверх, к 0.7135. AUD должен закрыться выше этого уровня, прежде чем станет вероятным устойчивый рост. В целом, только прорыв 0.7000 укажет на то, что текущее восходящее давление ослабло».

Рецессия в Соединенных Штатах не является неизбежной, заявил президент Джо Байден, выступая в Токио в понедельник.

Дополнительные тезисы

• США переживают переходный период, который должен сделать нас менее зависимыми от ископаемого топлива.
• Высвобождения запасов нефти оказалось недостаточно для удовлетворения спроса.
• Зерно, заблокированное на Украине, создало дефицит продовольствия.
• Потребуется некоторое время, чтобы устранить экономические последствия «путинской войны».
• Хотим, чтобы ОПЕК подняла добычу нефти.

Восходящий импульс может вернуть пару к области 1.2580 в ближайшие недели, предположили валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Петер Чиа.

Ключевые цитаты

Прогноз на 24 часа: «В прошлую пятницу фунт закрылся на 1.2496 (+0.20%), а затем поднялся выше 1.2500 в ранние азиатские часы. В то время как восходящий импульс пока не изменился, у фунта есть возможности для роста, даже несмотря на то, что основное сопротивление на 1.2580 вряд ли окажется под угрозой (сопротивление есть ещё на 1.2545). Поддержка находится на 1.2475, за которым следует 1.2450».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Несмотря на преодоление сопротивления на 1.2500, восходящий импульс фунта стерлингов пока остаётся без изменений. Однако GBP может подняться до 1.2580. Если не будет всплеска импульса, устойчивый рост выше 1.2580 маловероятен. С другой стороны, прорыв 1.2400 укажет на то, что текущее мягкое восходящее давление ослабло».

Данные CME Group по рынкам фьючерсов на сырую нефть показали, что открытые позиции падали в пятницу четыре сессии подряд (почти на 3 тыс. контрактов в последний раз). Объемы тоже сокращались (две сессии подряд), на этот раз примерно на 328.1 тыс. контрактов, что является самым большим однодневным падением с 16 марта.

Цены на WTI показали скромные потери в конце недели на фоне снижения открытых позиций и объемов. Тем не менее, возобновление восходящего тренда представляется вероятным, поскольку быки нацелены на максимум 24 марта на $116.61.

Учитывая данные CME Group по рынкам фьючерсов на золотов, открытые позиции продлили нисходящий тренд и сократились в пятницу почти на 61 тысяч контрактов. Объемы развернули два последовательных роста, упав примерно на 29.6 тыс. контрактов.

Пятничный рост цен на золото сопровождался сокращением открытых позиций и объемов, показывая, что короткое покрытие отстает от дневного роста. Тем не менее, продолжение восходящего тренда выглядит маловероятным в самой ближайшей перспективе с потенциальным посещением 200-SMA около $1835 на картах.

Валютные стратеги UOB Group Квек Сер Леанг и Питер Чиа отметили, что EUR/USD должен встретить сильное сопротивление в районе 1.0645 в ближайшие недели.

Ключевые тезисы

Прогноз на 24 часа: «Евро вырос до 1.0593 в прошлую пятницу, прежде чем смягчиться до закрытия на 1.0560 (-0.25%). Базовый тон, похоже, улучшился, и на сегодня евро будет тестировать максимум прошлой недели около 1.0605. На сегодняшний день мы не ожидаем устойчивого прорыва выше этого уровня. Следующее сопротивление находится на 1.0645. С другой стороны, прорыв 1.0530 (незначительная поддержка находится на 1.0550) будет указывать на то, что текущее восходящее давление ослабло».

Прогноз на следующие 1-3 недели: «Евро вырос до максимума на 1.0607 в прошлый четверг (19 мая). Аванс, по-видимому, является частью коррекционного отскока, который может продлиться. Тем не менее, любое продвижение, как ожидается, столкнется с твердым сопротивлением на уровне 1.0645. Фаза отскока сохранится до тех пор, пока евро не пробьётся ниже 1.0500 (уровень «сильной поддержки»)».