Новости и прогнозы рынков CFD — 26-04-2019

По итогам недели почти все основные валюты продемонстрировали снижение. Наибольший спад по отношению к доллару США показал австралийский доллар (-1,55%). Меньшее падение зафиксировали евро (-0,82%), британский фунт (-0,56%), швейцарский франк (-0,52%), канадский доллар (-0,52%) и новозеландский доллар (-0,46%). Подорожала только японская иена (+0,29%).

В понедельник доллар США немного снизился по отношению к евро в ходе тонких праздничных торгов. Финансовые рынки Австралии, Гонконга и многих крупных стран Европы были закрыты в понедельник на Пасху. Торговля валютой продолжалась во всем мире, но объем торгов был небольшим. Доллар получил некоторую поддержку в последние недели на фоне постепенного роста доходности 10-летних казначейских облигаций США и признаков силы в мировой экономике. Между тем, представленные данные по США оказались хуже прогнозов. Как стало известно, в марте индекс экономической активности от ФРБ Чикаго улучшился до -0,15 с -0,31 в феврале. Аналитики ожидали повышение до 2,55. Отдельный отчет от Национальной Ассоциации Риэлтеров США показал, что продажи жилья на вторичном рынке упали в марте до 5,21 млн. с 5,48 млн. в феврале. Прогнозировалось, что продажи снизятся до 5,31 млн.

Во вторник доллар США умеренно вырос, когда финансовые рынки вновь открылись после Пасхальных праздников. Трейдеры также предпочитали доллар США в преддверии публикации в пятницу данных по ВВП США за первые три месяца 2019 года. В целом, давление на пару EUR/USD оказывало повсеместное укрепление американской валюты на фоне благоприятной статистики по рынку жилья США. Евро также пострадал от слабых статданных по еврозоне. Министерство торговли США сообщило, что продажи новых домов выросли в марте на 4,5%, до годового уровня 692 000, после роста на 5,9% в феврале, до пересмотренного уровня 662 000. Продолжающийся рост удивил экономистов, которые ожидали, что продажи упадут на 2,5%, до 650 000 с 667 000, о которых первоначально сообщалось в предыдущем месяце. С неожиданным повышением, продажи новых домов достигли самого высокого годового показателя с ноября 2017 года (712 000). Между тем, предварительные данные, представленные Европейской комиссией, показали, что индикатор потребительских настроений в еврозоне снизился в апреле, вопреки прогнозируемому улучшению. Предварительный индекс уверенности потребителей упал до -7.9 пункта в апреле с -7.2 пункта в марте. Экономисты ожидали улучшение показателя до -7.0 пункта. Кроме того, отчет показал, что индекс потребительского доверия для всего Европейского Союза снизился на 0,6 пункта, до -7,7 пункта. В целом, оба индекса остаются значительно выше своих долгосрочных средних значений на уровне -11,3 пункта (еврозона) и -10,4 пункта (ЕС).

В среду евро значительно снизился по отношению к доллару США, достигнув самого низкого уровня с июня 2017 года после того, как данные, свидетельствующие о неожиданном ухудшении делового климата в Германии, вызвали опасения замедления глобального роста и оказали давление на ряд мировых фондовых рынков. Снижение индекса делового климата от экономического института Ifo не оправдало ожиданий небольшого улучшения. Давление на пару EUR/USD также оказывало повсеместное укрепление американской валюты.

В четверг доллар США вырос до почти 2-летнего максимума, поскольку оптимистичные данные по США обеспечили спрос на доллар, и трейдеры ожидали публикации в пятницу данных по ВВП США. Данные в четверг показали, что новые заказы на капитальные товары, произведенные в США, выросли в марте больше всего за восемь месяцев. Это следует за другими недавними данными по США, которые отразили рост розничных продаж и экспорта, что ослабило опасения по поводу резкого замедления экономики США, заявили аналитики. Евро, тем временем, преследует беспокойство по поводу здоровья экономики еврозоны.

В пятницу доллар США упал против основных валют после того, как общий сильный отчет по росту США за первый квартал был омрачен мягкими данными по инфляции. ВВП увеличился на 3,2% в квартальном выражении, сообщило Министерство торговли в своем предварительном отчете по ВВП. Эксперты ожидали повышение на 2,0%. Доллар, однако, не получил поддержки от отчета, поскольку трейдеры сосредоточились на основном индексе потребительских цен на личные расходы, предпочтительном показателе инфляции Федеральной резервной системы, который вырос всего на 1,3% по сравнению с 1,8% в предыдущем квартале.

В понедельник фунт консолидировался вблизи уровня открытия сессии, что было связано с низкой торговой активностью из-за празднования Пасхи.

Во вторник фунт упал до 2-месячного минимума против доллара США, поскольку надежды на прорыв в переговорах Brexit между правящей и оппозиционной партиями угасли, и премьер-министр Великобритании Тереза Мэй столкнулась с растущим давлением, чтобы уйти с поста.

В среду фунт умеренно снизился, причиной чему было повсеместное укрепление американской валюты.

В четверг фунт консолидировался около уровня $1,29 доллара - 10-недельного минимума - после сообщений о том, что переговоры премьер-министра Терезы Мэй с оппозиционной Лейбористской партией по поводу выхода Великобритании из Европейского Союза, провалились.

В пятницу фунт умеренно вырос, что было обусловлено ослаблением доллара США после того, как общий сильный отчет по росту США за первый квартал был омрачен мягкими данными по инфляции.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

В понедельник выйдет незначительное количество данных. В 08:00 GMT еврозона заявит об изменении денежного агрегата М3 и объема кредитования частного сектора за март, а в 10:00 GMT выпустит индекс уверенности потребителей, индекс настроений в экономике, индекс делового оптимизма в промышленности и индекс настроений в деловых кругах за апрель. В 12:30 GMT США представят основной индекс расходов на личное потребление за февраль и март, а также сообщит об изменении уровня расходов и доходов населения за февраль и март. В 23:01 GMT Британия выпустит индикатор потребительской уверенности от GfK за апрель.

Вторник окажется весьма информативным днем недели. В 01:00 GMT Китай опубликует индекс PMI для производственной сферы и индекс активности в непроизводственной сфере за апрель. Также в это время Новая Зеландия выпустит индикатор уверенности в деловой среде от ANZ за апрель. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема кредитования частного сектора за март. В 01:45 GMT Китай представит индекс PMI для производственной сферы от Caixin за апрель. В 05:30 GMT Франция сообщит об изменении объема ВВП за 1-й квартал. В 06:00 GMT Германия выпустит индекс потребительского климата от Gfk за май. В 06:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за март и опубликует индекс потребительских цен за апрель. В 07:00 GMT Швейцария представит индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за апрель. В 07:55 GMT Германия сообщит об изменении уровня безработицы и числа безработных за апрель. В 09:00 GMT еврозона объявит об изменении объема ВВП за 1-й квартал и уровня безработицы за март. В 12:00 GMT Германия представит индекс потребительских цен за апрель. В 12:30 GMT Канада заявит об изменении объема ВВП за февраль и выпустит индекс цен производителей за март. В 13:00 GMT США опубликуют индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за февраль. В 13:45 GMT США выпустят индекс менеджеров по закупкам Чикаго за апрель, а в 14:00 GMT - индикатор потребительской уверенности за апрель. Также в 14:00 GMT США заявят об изменении объема незавершенных сделок по продаже жилья за март. В 22:30 GMT Австралия представит индекс активности в производственном секторе от AiG за апрель. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении уровня безработицы и числа занятых за 1-й квартал, а также уровня оплаты труда в частном секторе за 1-й квартал.

В среду будет представлено большое количество данных. В 08:30 GMT Британия заявит об изменении объема чистых займов частным лицам, объёма агрегата M4 денежной массы и количества одобренных заявлений на получение ипотечного кредита за март, а также выпустит индекс PMI для производственной сферы за апрель. В 12:15 GMT США сообщат об изменении числа занятых от ADP за апрель. В 13:45 GMT США опубликуют индекс деловой активности в производственном секторе за апрель, а в 14:00 GMT выпустят производственный индекс ISM за апрель и заявят об изменении объема расходов в строительном секторе за март. В 14:30 GMT США сообщат об изменении запасов нефти по данным министерства энергетики. В 18:00 GMT в США будет оглашено решение FOMC по основной процентной ставке, а в 18:30 GMT состоится пресс-конференция FOMC. В 22:45 GMT Новая Зеландия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март.

В четверг объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Германия заявит об изменении объема розничной торговли за март. В 06:30 GMT Швейцария сообщит об изменении реального объема розничной торговли за март. Затем в фокусе окажутся индексы деловой активности в производственном секторе за апрель: в 07:30 GMT отчитается Швейцария, в 07:50 GMT - Франция, в 07:55 GMT - Германия, а в 08:00 GMT - еврозона. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для строительного сектора за апрель. В 11:00 GMT в Британии будет оглашено решение Банка Англии по основной процентной ставке и планируемому объему покупок активов. В 11:30 GMT с речью выступит губернатор Банка Англии Марк Карни. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня производительности рабочей силы в непроизводственном секторе и уровня себестоимости труда за 1-й квартал, а также сообщат об изменении числа первичных обращений за пособием по безработице. В 14:00 GMT США заявят об изменении объема производственных заказов за март. В 22:30 GMT Австралия выпустит индекс активности в сфере услуг от AiG за апрель.                     

В пятницу выйдет умеренное количество данных. В 01:30 GMT Австралия сообщит об изменении объема выданных разрешений на строительство за март. В 05:45 GMT Швейцария опубликует индекс настроений потребителей от SECO за 1-й квартал, а в 06:30 GMT - индекс потребительских цен за апрель. В 08:30 GMT Британия выпустит индекс PMI для сферы услуг за апрель. В 09:00 GMT еврозона опубликует индекс потребительских цен за апрель и индекс цен производителей за март. В 12:30 GMT США заявят об изменении уровня безработицы, числа занятых в несельскохозяйственном секторе, средней почасовой оплаты труда, средней продолжительности рабочей недели  и доли экономически активного населения за апрель. В 13:45 GMT США опубликуют индекс PMI для сферы услуг за апрель, а в 14:00 GMT - индекс ISM для непроизводственной сферы за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доллар США упал против основных валют после того, как общий сильный отчет по росту США за первый квартал был омрачен мягкими данными по инфляции.

Валовой внутренний продукт увеличился на 3,2% в квартальном выражении, сообщило Министерство торговли в своем предварительном отчете по ВВП. Эксперты ожидали повышение на 2,0%.

Доллар, однако, не получил поддержки от отчета, поскольку трейдеры сосредоточились на основном индексе потребительских цен на личные расходы, предпочтительном показателе инфляции Федеральной резервной системы, который вырос всего на 1,3% по сравнению с 1,8% в предыдущем квартале.

"В целом, рост США в прошлом квартале был выдающимся. Но мягких инфляционных компонентов было достаточно, чтобы подстегнуть некоторую фиксацию прибыли после сильного роста доллара на этой неделе", - сказал Джо Манимбо, старший аналитик рынка Western Union Business Solutions.

В настоящее время индекс доллара США, показывающий отношение доллара к корзине из 6 основных валют, торгуется с понижением на 0,24%, на уровне 97,96.

"В то время как сильные данные по ВВП бросили вызов мнению о том, что экономика США замедляется по мере ослабления фискального стимулирования, базовые цифры предложили множество причин для беспокойства", - сказал Пол Эшворд, главный экономист США в Capital Economics.

"Если принять во внимание чрезмерный вклад от чистой торговли, запасов и инвестиций в автомагистрали, которые в следующем квартале будут обращены вспять, рост составил всего около 1,0%", - сказал Эшворт.

"В этих обстоятельствах мы продолжаем ожидать, что общий рост замедлится в этом году, что заставит ФРС начать снижать процентные ставки до конца года", - сказал он.

ФРС недавно приостановила свою трехлетнюю кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики, отказавшись от прогнозов относительно любого повышения процентной ставки в этом году.

Последние данные по США были надежными и укрепили веру в то, что Соединенные Штаты находятся в более прочном экономическом положении, чем другие ведущие экономики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Японские рынки будут закрыты с 29 апреля по 6 мая в связи с продолжительным праздником Золотой недели, что лишит валютный рынок Азии основного источника ликвидности. Учитывая то, что произошло в прошлый раз, когда ликвидность рынка была такой тонкой в течение длительного периода времени, это привело к некоторым диким колебаниям цен в начале января этого года.

Стратеги предупреждают, что подобная волатильность цен, часто называемая "внезапным крахом", может снова произойти в парах с японской иеной на следующей неделе.

Команда валютных стратегов National Australia Bank, возглавляемая Рэем Аттриллом, осознает опасность, предупреждая о сочетании тонкой ликвидности рынка и рекордных коротких позиций по кроссу доллар-японская иена среди японских розничных трейдеров, часто с использованием кредитного плеча, может привести к некоторые диким ценовым движениям в ближайшие дни.

“Будет шесть последовательных рабочих дней, когда Токийский валютный рынок будет закрыт, но Токийская Фьючерсная Биржа (TFE) и другие розничные биржи будут открыты, в том числе два, а не одно утро понедельника", - говорится в примечании.

"Следовательно, риск повторения чрезвычайной волатильности, наблюдаемой в начале января, по-видимому, будет увеличен".

Суммарные открытые позиции в кроссах доллар-японская иена и турецкая лира-японская иена сейчас выше, чем в конце прошлого года — как раз перед периодом экстремальной волатильности.

В долларовом выражении короткое позиционирование USD/JPY среди японских розничных инвесторов в настоящее время составляет $2,2 млрд., что является самым высоким уровнем за всю историю наблюдений. Длинные позиции по TRY/JPY - отражающие ожидания укрепления лиры по отношению к иене - также составляют немалую сумму в $480 млн..

Согласно NAB, это делает JPY восприимчивой к "большим движениям вверх или вниз, если TRY резко падает или USD растет во время Золотой недели", особенно потому, что японские розничные инвесторы могут входить в сделки с кредитным плечом 1:25.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По мнению аналитиков ING, недавние сильные макроэкономические данные и активный сезон корпоративных доходов ослабили опасения по поводу сокращения процентных ставок Федеральной резервной системы и потенциальной рецессии в США.

"Потребительские расходы выглядят здоровыми, и существует растущая перспектива торгового соглашения между США и Китаем, которое может помочь снять некоторую мрачность и неопределенность, нависшую над мировой экономикой. В то же время рынок труда выглядит устойчивым, и рост заработной платы находится в восходящем тренде, в то время как снижение ставок по ипотечным кредитам помогает стимулировать спрос на жилье, а расходы на строительство ускоряются.  В этом году, безусловно, будет больше препятствий, но мы продолжаем ожидать достойный рост ВВП в 2019 году - на уровне 2,4%. Мы также ожидаем, что инфляционное давление будет постепенно нарастать благодаря растущим затратам на рабочую силу и повышению корпоративной ценовой власти в условиях устойчивого спроса. Таким образом, мы видим мало оснований для того, чтобы ФРС снизила процентные ставки в этом году, когда рынок, по-видимому, движется в нашем направлении, учитывая повторное углубление кривой доходности".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные изменения, так как участники рынка анализируют предварительные данные по ВВП США за первый квартал, а также блок неоднозначной квартальной отчетности компаний.

В Министерстве торговли сообщили, что по предварительным оценка, ВВП США увеличился в первом квартале 2019 года на 3.2% в годовом исчислении после роста 2.2% в четвертом квартале предыдущего года. Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2.0% в первые три месяца 2019 года.

Инвесторы также взвешивают квартальные результаты таких компаний, как Amazon (AMZN), Ford Motor (F), Intel (INTC), Starbucks (SBUX), а также двух крупнейших энергетических компаний Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX).

Amazon (AMZN) сообщила о прибыли на акцию на уровне $7.09, что значительно превзошло прогнозируемые аналитиками $4.66 на акцию. Однако квартальная выручка компании оказалась чуть выше ожиданий, так как рост замедлился до самого низкого уровня с первого квартала 2015 года. Акции AMZN подорожали на 1.3%.

Акции Ford Motor (F) взлетели на 10% на фоне публикации лучших, чем ожидалось, финансовых показателей за первый квартал. Автопроизводитель сообщил о прибыли на акцию в $0.44 при выручке в $40.34 млрд. Аналитики ожидали, что прибыль составит лишь $0.27 в расчете на акцию при выручке в $37.37 млрд. Поддержку результатам Ford оказал высокий спрос на пикапы и внедорожники в Северной Америке.

В Intel (INTC) сообщили о более высокой, чем ожидалось, прибыли за первый квартал, но эти цифры были омрачены слабым прогнозом выручки на весь 2019 год. Intel заявила, что ожидает, что объем продаж в 2019 году составит $69 млрд., что ниже оценки в $71.07 млрд. Акции INTC обвалились более чем на 10%.

Starbucks (SBUX) показала превысившую ожидания квартальную прибыль и повысила прогноз на весь год. Компания отметила сильные продажи в Китае и США, но акции SBUX упали на 0.4%, так как квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже прогноза аналитиков.

И прибыль, и выручка Exxon Mobil (XOM) оказались хуже, чем прогнозировали аналитики. Акции XOM снизились на 2.7%.

Результаты Chevron (CVX) оказались неоднозначными: прибыль компании составила $1.39 в расчете на одну акцию , что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.33, тогда как ее выручка оказалась ниже ожиданий. Акции CVX просели на 1.7%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (20 из 30). Лидер роста - UnitedHealth Group Inc. (UNH; +2.23%). Аутсайдер - Intel Corp. (INTC; -10.16%).

Большинство секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос потребительских товаров (+0.8%). Наибольшее снижение показывает сектор сырьевым материалов (-0.9%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам аналитика Nordea Markets Кетила Олсена, ФРС США не изменит свою терпеливую позицию на следующей неделе, и они не думают, что Пауэлл даже попытается "раскачать лодку" на пресс-конференции.

"Мы и рынок будет ориентироваться на новые взгляды на инфляцию и инфляционные ожидания. Экономика США, по мнению ФРС, "находится в хорошем состоянии и развивается в соответствии с обоими двухмандатными целями ФРС - максимальная занятость и ценовая стабильность. С момента заседания 19-20 марта рост экономики США в первом квартале, похоже, был лучше, чем ожидалось ФРС, во всем мире наблюдаются признаки улучшения, и рискованные активы продолжают расти. На международном уровне преобладает неопределенность, и до сих пор остается вопросом, продолжают ли расти "зеленые побеги". Если нет, то настроения инвесторов могут снова измениться и ужесточить финансовые условия. Поэтому мы считаем, что ФРС еще рано делать выводы. Инфляция все еще приглушена, и последнее чтение для базового ИПЦ (на уровне 2,0% г/г), во всяком случае, оказались ниже ожиданий. Большинство в FOMC, кажется, было более сфокусировано, чем раньше, и было более склонно, чем раньше, позволить инфляции превысить целевой показатель в 2%, подняв планку для дальнейшего повышения ставок. В целом, мы думаем, что ФРС по-прежнему считает, что они находятся в хорошем положении, и не ждем, что они захотят сигнализировать о другом взгляде на политику в будущем. Поэтому реакция рынка должна быть приглушенной. Поскольку новых прогнозов не ожидается и заявление будет коротким, основное внимание будет уделено пресс-конференции. Мы и рынок, в частности, будем искать какие-либо новые взгляды на инфляцию и инфляционные ожидания".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Отчет нефтесервисной компании Baker Hughes показал: с 20 по 26 апреля количество активных буровых установок по добыче нефти в США упало на 20 штук, и составило 805 единиц. Напомним, годом ранее количество установок составляло 825 штук. Количество установок по добыче газа снизилось на 1 штуку, до 186 единиц. Общее число буровых установок (газовых, нефтяных и прочих) упало на 21 штуку, и составило 991 штуку.

Напомним, по итогам недели, завершившейся 18 апреля, общее число буровых установок в стране упало на 10 штук, и составило 1012 единиц. Количество нефтяных установок снизилось на 8 штук, до 825 единиц. Между тем, число газодобывающих установок упало на 2 штуки, до 187 штук.

В настоящее время нефть марки West Texas Intermediate торгуется на уровне $62.79 (-3.53%) по сравнению с $62.60 до публикации данных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает Reuters, компания Ford Motor (F) в четверг опубликовала превысившею ожидания квартальную отчетность за первый квартал во многом благодаря сильным продажам пикапов на своем основном рынке - в США, - и заявила, что еще больше уверена в своём прогнозе, что 2019 год принесет лучшие результаты, чем те, что были в прошлом году.

Как заявил финансовый директор компании Боб Шенкс (Bob Shanks) журналистам в штаб-квартире компании в пригороде Детройта, у Ford больше уверенности, что ее результаты в 2019 году будут лучше, чем в 2018, но отметил, что автопроизводитель находится в "нестабильной среде с очень сильной конкуренцией".

Шенкс добавил, что первый квартал, скорее всего, будет наилучшим периодом для Ford за год.

Ford проводит реструктуризацию своего бизнеса, сокращая расходы и внося изменения в модельный ряд на ключевых мировых рынках, включая Китай и Европу.

Практически вся прибыль американского автопроизводителя № 2 за квартал была получена на рынке США благодаря сильным показателям продаж самых продаваемых пикапов F-Series и нового пикапа среднего размера Ranger. Компания потеряла деньги на большинстве других рынков, но меньше, чем ожидала.

По словам Джима Фарли (Jim Farley), президента New Business, Technology & Strategy, два из каждых пяти полноразмерных пикапов, проданных в США в первом квартале, были Ford F-Series.

Решение компании избавиться от большинства своих убыточных легковых автомобилей на рынке США означало, что ее выручка выросла на 2%, несмотря на падение оптовых продаж на 14%.

Шенкс сказал, что это стоило "сотен миллионов долларов" и помогло увеличить маржу до вычета налогов в Северной Америке до 8.7%, почти на пункт выше, чем в прошлом году.

Ford также получила небольшую прибыль в Европе, и прибыль ее кредитного подразделения также выросла. Но доля автопроизводителя на мировом рынке упала до 5.9% с 6.5%, так как компания потеряла позиции на всех основных рынках, кроме Северной Америки.

"Бизнес сейчас заходит в позитивное направление", - сказал Шенкс. Но “это начало игры, а не игра окончена”, добавил он.

Автопроизводитель борется с трудностями в Китае, где, как заявил в начале этого месяца, планирует выпустить более 30 новых моделей в течение следующих трех лет.

Продажи в Китае упали на 48% за квартал, но, по словам Ford, более дорогие авто помогли обеспечить меньшие потери, чем в том же квартале в 2018 году.

В марте компания Ford и ее немецкий конкурент Volkswagen AG подписали соглашение о совместной разработке пикапов среднего размера и продолжают обсуждения о расширении сотрудничества, включив в него электрические и автопилотируемые транспортные средства.

Сторонам предстоит еще согласовать потенциальные инвестиции VW в Argo AI, подразделение Ford по разработке самоуправляемых авто.

Шенкс сказал, что эти переговоры "проходят очень хорошо".

Компания Ford сообщила о получении квартальной прибыль в размере $1.15 млрд. или 29 центов на акцию, что на 34% ниже прибыли в $1.74 млрд. или 43 центов на акцию, заработанных в первом квартале предыдущего года. Скорректированная прибыль Ford составила 44 цента в расчете на акцию, что выше прогнозированных аналитикам 27 центов.

Выручка Ford за последний квартал составила $40.3 млрд., что оказалось на 4% меньше, чем в первом квартале 2018 года.

На текущий момент акции Ford (F) котируются по $10.36 (+10.21%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли в пятницу, так как участники рынка отыгрывали очередную партию корпоративных доходов.

Читать далее 

Вялый рост мировой экономики и увеличение добычи в США сигнализируют об окончании недавнего ралли цен на нефть, считает консалтинговая компания Capital Economics.

Цена на нефть выросла с начала 2019 года благодаря добровольному сокращению добычи ОПЕК и ее союзниками, а также нефтяным санкциям США в отношении Венесуэлы и Ирана. Однако аналитик отметил, что последующий рост индекса S&P GSCI Energy - всего лишь один ориентир для энергетического сырьевого рынка - угаснет в ближайшие месяцы, поскольку вялый экономический рост влияет на спрос на нефть и цены

В записке от главного экономиста по сырьевым товарам Кэролайн Бэйн и ее команды предсказывалось, что цены будут падать по мере того, как страхи предложения начнут исчезать

Консалтинговая компания недавно пересмотрела свой прогноз на конец 2019 года по цене Brent с $50 до $60 за баррель, отчасти из-за решения администрацией президента Дональда Трампа отменить исключения в отношении экспорта иранской нефти.

"Но мы ожидаем, что рост производства в США и постепенный возврат некоторых поставок ОПЕК в сочетании с большей неприязнью инвесторов к риску приведут к снижению цен", - отмечается в записке.

Заглядывая еще дальше, Capital Economics не ожидает, что предложение будет столь же ограниченным в 2020–2021 годах, но считает, что цены на нефть будут расти "в значительной степени из-за более« голубиного настроя Федеральной резервной системы и снижения глобального неприятия рисков".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Джеймс Смит, экономист по развитым рынкам ING, отмечает, что квартальные темпы роста в США ускорились до 3,2% в годовом исчислении, по сравнению с 2,2% в четвертом квартале 2018 года, в то время как общая структура роста была довольно широкой, хотя некоторые ключевые тенденции выделяются.

"Во-первых, потребительские расходы замедлились примерно до половины темпов роста, зафиксированных в 4-м квартале 2018 года. Это может быть частично связано с закрытием правительства, но в равной степени импульс от сокращения налогов в прошлом году начинает исчезать. Тем не менее, есть веские причины ожидать, что потребительские расходы будут стабильно расти в ближайшие месяцы. Рынок труда силен, и в связи с нехваткой квалифицированных кадров, возникающих в разных частях экономики, рост заработной платы ускоряется. Неудивительно, что торговля внесла значительный вклад в общий рост. Суть в том, что здесь присутствуют некоторые позитивные для роста факторы, которые вряд ли сохранятся во втором квартале. Тем не менее, мы продолжаем ожидать хороших результатов от экономики США в этом году, особенно если мы получим более обнадеживающие новости от торговых переговоров между США и Китаем. Несмотря на то, что мы не ожидаем, что ФРС снова повысит ставки в этом году, мы считаем маловероятным, что снижение ставок на данном этапе находится на горизонте.”

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Котировки нефти сильно упали в пятницу, поскольку рынок отступил от своего самого сильного бычьего ралли, по крайней мере, за год, на фоне усилий по возобновлению потоков российской нефти, которые были прерваны из-за проблем с качеством.

Читать далее 

Цены на золото заметно выросли, так как доллар США подешевел после того, как данные предположили, что ускорение роста в США было вызвано временными факторами, которые, вероятно, обратятся вспять в ближайшие кварталы.

Читать далее 

Ричард Франулович, глава валютной стратегии Westpac, отмечает, что в последнее время тестируются ключевые уровни в диапазоне валют G10, включая EUR, JPY, AUD, NZD и CAD.

"Контрастные наборы данных о состоянии мировой экономики, кажется, вызывают большую часть недавней волатильности и страха. Резкий переход от позитивного отношения к риску к риску негативного разочарования в мировой экономике, по-видимому, является основной движущей силой резкого снижения в ряде валют в последние дни. Наше лучшее предположение состоит в том, что недавние события - это скорее переопределение новых (более низких) диапазонов для валют, нежели начало нового значимого многонедельного тренда, который отправляет доллар существенно выше. Это, однако, не исключает тестирования уровня $1,10 по EUR/USD и отметки 100 индексом DXY; во всяком случае, это кажется более вероятным, чем нет в ближайшей перспективе, особенно если S&P понизит суверенный рейтинг Италии, когда они завершат свой обзор на этой неделе. Но помимо этого не ясно, что доллар США собирается начать новое значимое укрепление. По крайней мере, некоторые из успехов доллара могут отражать потоки финансирования в конце месяца, которые также  должны нормализоваться в новом месяце. Предстоящий календарь включает в себя несколько весомых пунктов, которые помогут прояснить картину доллара США и глобального роста: FOMC, ISM и данные по занятости. ВВП еврозоны за первый квартал, окончательные апрельские индексы PMI и данные по предварительному индексу потребительских цен в апреле; и Китай -официальные индексы PMI и индексы PMI от Caixin".

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Окончательные результаты исследований, представленные Thomson-Reuters и Мичиганским институтом, показали, что в апреле американские потребители чувствовали себя менее оптимистично в отношении экономики, чем в прошлом месяце.

Согласно данным, в апреле индекс потребительских настроений упал до 97,2 пункта по сравнению с окончательным чтением за март 98,4 пункта и предварительным значением за апрель 96,9 пункта. Впрочем, индекс оказался выше прогнозов экспертов (97,0 пункта).

Напомним, индекс является опережающим индикатором потребительского настроения. Показатель рассчитывается путем добавления к 100 разницы между числом оптимистов и пессимистов, выраженным в процентах.

Кроме того, представленные в отчете результаты исследований показали:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Китая Си Цзиньпин может встретиться со своим американским коллегой Дональдом Трампом в Вашингтоне уже в июне, если обе стороны смогут завершить сделку по прекращению торговой войны, сообщил источник, знакомый с этим вопросом.

Эта новость появилась после того, как президент США Трамп заявил в четверг, что Си скоро посетит Белый дом.

Источник сообщил South China Morning Post, что Си открыт для идеи поездки в США сразу после того, как обе стороны достигнут соглашения, чтобы он и Трамп могли подписать договор лицом к лицу.

По словам человека, поездка может быть «либо государственным визитом, либо относительно сдержанным рабочим визитом».

Достижение торгового соглашения приведет к прекращению почти годичного конфликта между двумя крупнейшими экономиками мира и поможет разрядить напряженность из-за их конкуренции в области технологий и геополитики.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно прогнозам отраслевых консультантов JD Power и LMC Automotive, продажи автомобилей в США в апреле по сравнению с прошлым годом упадут примерно на -3,5%, так как рост цен и снижение стимулов ограничивают покупателей.

Консалтинговые компании видят, что общий объем продаж автомобилей в США в апреле составит около 1,37 млн. единиц, а розничные продажи, как ожидается, снизятся на -5,3% до 1 041 600 автомобилей.

Продажи автомобилей по цене ниже $20 000 упали на 25% по сравнению с прошлым годом, но спрос на автомобили стоимостью $40 000 выше и вырос на 7%.

Повышение цен и снижение стимулов сокращают количество молодых покупателей, которые пострадали больше всего. Ожидается, что продажи в различных сегментах упадут в апреле на -8% среди людей в возрасте от 16 до 35 лет по сравнению с простым 4-процентным снижением среди покупателей старше 55 лет.

Ожидается, что цены сделок в апреле достигнут $ 33 695, что примерно на 4% больше, чем в прошлом году, что также является самым высоким уровнем за месяц. 

Расходы на стимулирование упали до $3408  за единицу, что на $300 меньше, чем за тот же период год назад.

LMC Automotive, тем не менее, сохранил свой прогноз общего объема продаж легковых автомобилей в этом году до 16,9 млн. единиц, что на 2,2% меньше, чем в 2018 году.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой Reuters

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.50% (-4 б.п.).

Нефть (WTI) $64.26 (-1.46%)

Золото $1,284.70 (+0.39%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,931.25 (+0.17%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.45% до уровня 7,833.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, так как инвесторы анализируют данные по ВВП США и новый блок отчетности от американских компаний.

Предварительные данные Министерства торговли показали, что рост экономики США неожиданно ускорился в первом квартале. Валовой внутренний продукт (ВВП) увеличился в первом квартале на 3.2% в годовом исчислении. Тем не менее, смешанный отчет может еще больше развеять опасения по поводу рецессии, вызванные слабыми экономическими данными на рубеже года. Эти опасения были также усугублены кратким обращением кривой доходности казначейства США. В четвертом квартале 2018 года рост экономики составил 2.2%. Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2.0% в первые три месяца 2019 года. Темпы роста снизились с пикового уровня в 4.2% во втором квартале 2018 года, когда пакет Белого дома по снижению налогов на $1.5 трлн привел к росту потребительских расходов.

В фокусе находятся отчеты Amazon (AMZN), Ford Motor (F), Intel (INTC), Starbucks (SBUX), а также двух крупнейших энергетических компаний Exxon Mobil (XOM) и Chevron (CVX).

Amazon (AMZN) сообщила о прибыли на акцию на уровне $7.09, что значительно превзошло прогнозируемые аналитиками $4.66 на акцию. Однако квартальная выручка компании оказалась чуть выше ожиданий, так как рост замедлился до самого низкого уровня с первого квартала 2015 года. Акции AMZN на премаркете подорожали на 1.5%.

На премаркете акции Ford Motor (F) взлетели на 7% на фоне публикации лучших, чем ожидалось, финансовых показателей за первый квартал. Автопроизводитель сообщил о прибыли на акцию в $0.44 при выручке в $40.34 млрд. Аналитики ожидали, что прибыль составит лишь $0.27 в расчете на акцию при выручке в $37.37 млрд. Поддержку результатам Ford оказал высокий спрос на пикапы и внедорожники в Северной Америке.

В Intel (INTC) сообщили о более высокой, чем ожидалось, прибыли за первый квартал, но эти цифры были омрачены слабым прогнозом выручки на весь 2019 год. Intel заявила, что ожидает, что объем продаж в 2019 году составит $69 млрд., что ниже оценки в $71.07 млрд. Акции INTC упали более чем на 7.5% на премаркете.

Starbucks (SBUX) показала превысившую ожидания квартальную прибыль и повысила прогноз на весь год. Компания отметила сильные продажи в Китае и США, но акции SBUX на премаркете упали на 0.3%, так как квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже прогноза аналитиков.

И прибыль, и выручка Exxon Mobil (XOM) оказались хуже, чем прогнозировали аналитики. Акции XOM на премаркете снизились на 2.6%.

Результаты Chevron (CVX) оказались неоднозначными: прибыль компании составила $1.39 в расчете на одну акцию , что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.33, тогда как ее выручка оказалась ниже ожиданий. Акции CVX на премаркете демонстрируют рост на 0.5%.

EUR/USD: 1.1100 (940 млн), 1.1160 (1.2 млрд), 1.1200 (756 млн)

USD/JPY: 112.00 (520 млн), 112.20 (370 млн)

GBP/USD: 1.2905 (252 млн), 1.2955 (205 млн)

USD/CAD: 1.3400 (1.2 млрд), 1.3500 (512 млн)

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Рост экономики США неожиданно ускорился в первом квартале. Валовой внутренний продукт увеличился в первом квартале на 3,2% в годовом исчислении, сообщило Министерство торговли в своем предварительном отчете по ВВП.

Тем не менее, смешанный отчет может еще больше развеять опасения по поводу рецессии, вызванные слабыми экономическими данными на рубеже года. Эти опасения были также усугублены кратким обращением кривой доходности казначейства США.

В четвертом квартале 2018 года рост экономики составил 2,2%. Экономисты прогнозировали рост ВВП на уровне 2,0% в первые три месяца 2019 года. Темпы роста снизились с пикового уровня в 4,2% во втором квартале 2018 года, когда пакет Белого дома по снижению налогов на $1,5 трлн привел к росту потребительских расходов.

Экономика отметит 10-летнее расширение в июле, самое длинное за всю историю наблюдений.

Должностные лица Федеральной резервной системы, скорее всего, проигнорируют скачок роста в последнем квартале и сосредоточатся на измерении внутреннего спроса, который вырос всего на 1,3%, самый медленный со второго квартала 2013 года, после роста на 2,6% в четвертом квартале.

ФРС недавно приостановила свою трехлетнюю кампанию по ужесточению денежно-кредитной политики, отказавшись от прогнозов относительно любого повышения процентных ставок в этом году. Центральный банк США увеличил стоимость заимствований в четыре раза в 2018 году.

Экспорт вырос, а импорт сократился в первом квартале, что привело к небольшому дефициту, который прибавил 1,03 процентных пункта к ВВП после нейтральной ситуации в четвертом квартале. Торговая напряженность между Соединенными Штатами и Китаем привела к резким колебаниям торгового дефицита, при этом экспортеры и импортеры пытаются опередить тарифную борьбу между двумя экономическими гигантами.

Торговое противостояние также оказало влияние на товарно-материальные запасы, которые увеличились в первом квартале на $128,4 млрд в первом, что является самым сильным темпом со второго квартала 2015 года.  Запасы составили 0,65 процентного пункта к ВВП за первый квартал после добавления одной десятой процентного пункта в период с октября по декабрь.

Рост потребительских расходов, на которые приходится более двух третей экономической активности США, замедлился до уровня 1,2% с уровня 2,5% в четвертом квартале. Умеренность в расходах отражала сокращение покупок автомобилей и других товаров, что, вероятно, связано с 35-дневной остановкой работы федерального правительства.

Деловые расходы на оборудование резко снизились, увеличившись лишь на 0,2%, что стало самым низким показателем с третьего квартала 2016 года. Расходы сдерживались слабыми затратами на сельскохозяйственную технику и офисную мебель.

Жилищное строительство упало на -2,8%, снижаясь пятый квартал подряд.

Государственные инвестиции восстановились на уровне 2,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики UBS снизили рейтинг акций FedEx (FDX) до уровня Sell с Neutral; целевая стоимость снижена до $161

Аналитики BofA/Merrill снизили рейтинг акций 3M (MMM) до уровня Neutral с Buy

Аналитики Wells Fargo снизили рейтинг акций Wells Fargo до уровня Market Perform с Outperform; целевая стоимость снижена до $80

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Chevron (CVX) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $1.39 в расчете на одну акцию (против $1.90 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $1.33.

Квартальная выручка компании составила $35.200 млрд. (-6.8% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $38.425 млрд.

Акции CVX на премаркете торгуются на уровне $117.90 (0.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Последний опрос Конфедерации британской промышленности (CBI) показал, что в  баланс промышленных заказов производителей Великобритании упал в апреля до -5 с +1, зафиксированных в предыдущем месяце. Экономисты ожидали повышения до +3. Это было самое низкое значение с октября 2018 года.

Согласно отчету, показатель, измеряющий ожидания выпуска продукции в течение следующих трех месяцев, снизился до -2 в прошлом месяце с +7. В  марте экспортные заказы снизились до -5 с +8, а запасы готовой продукции снизились до +9 с +11. Кроме того, ожидания инфляции цен в ближайшие три месяца замедлились до +1 с +7 в марте.

Британские производители создавали запасы рекордными темпами в течение трех месяцев до апреля, поскольку они готовятся к хаотичному Brexit, показали результаты опроса CBI.

Рост производства в целом оставался скромным в течение трех месяцев до апреля, и ожидается, что объемы будут в основном неизменными в течение следующих трех месяцев.

Рост новых заказов также был скромным, во многом благодаря внутреннему спросу, в то время как экспортные заказы не изменились. Заглядывая вперед, ожидается, что в ближайшие три месяца общее количество заказов упадет.

Опрос показал, что накопление сырья, незавершенного производства и готовой продукции происходило рекордными темпами. Тем не менее, ожидается, что запасы  упадут по всем направлениям в следующем квартале.

Ослабление делового оптимизма замедлилось, хотя доля фирм, ссылающихся на политические / экономические условия за рубежом в качестве фактора, который может ограничить экспортные заказы в течение следующих трех месяцев, была самой высокой с января 1983 года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Exxon Mobil (XOM) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.55 в расчете на одну акцию (против $1.09 в первом квартале 2018 года), что оказалось ниже среднего прогноза аналитиков на уровне $0.74.

Квартальная выручка компании составила $63.625 млрд. (-6.7% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $67.354 млрд.

Акции XOM на премаркете снизились до уровня $80.40 (-2.22%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Евро торгуется около минимального значения с мая 2017 года в пятницу, тогда как трейдеры ожидают выхода данных по ВВП США позднее сегодня, чтобы понять , будут ли данные усиливать признаки экономической силы Соединенных Штатов

После небольшого роста волатильности на этой неделе, хотя и с многолетних минимумов, валютные рынки в пятницу успокоились, и большинство основных пар застряли в узких торговых диапазонах.

Данные по ВВП выйдут уже скоро, в 12:30 GMT, и как ожидается, покажут, что валовой внутренний продукт США  увеличился на 2,0% в годовом исчислении в первом квартале после роста на 2,2% в четвертом квартале

Стерлинг, пострадавший на этой неделе от укрепления доллара и опасений, что переговоры по Brexit между правящей Консервативной и оппозиционной лейбористскими партиями снова зайдут в тупик, вернули фунт к отметке $1,2900.

Дата выхода Британии из Европейского Союза была перенесена на конец октября, и трейдеры-стерлинги тем временем обеспокоены влиянием Brexit на экономику.

По словам Goldman Sachs, затяжной развод наносит ущерб пятой по величине экономике мира, а низкая производительность препятствует росту.

ЕUR/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне $1.1125-45

GBP/USD: в течение европейской сессии пара торгуется в узком диапазоне около $1.2900

USD/JPY: в течение европейской сессии пара выросла до Y111.75 после снижения вчера до Y111.35

В 12:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП и выпустят ценовой индекс ВВП за 1-й квартал. В 14:00 GMT в США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Starbucks (SBUX) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.60 в расчете на одну акцию (против $0.53 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.57.

Квартальная выручка компании составила $6.306 млрд. (+4.5% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $6.326 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам всего 2019 ФГ рассчитывают заработать $2.75-2.79 на акцию против среднего прогноза аналитиков $2.73.

SBUX на премаркете снизились до уровня $77.09 (-0.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Intel (INTC) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.89 в расчете на одну акцию (против $0.87 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.87.

Квартальная выручка компании составила $16.100 млрд. (0.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $16.031 млрд.

В компании также сообщили, что по итогам второго квартала рассчитываю получить прибыль на уровне $0.89 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $1.02) при выручке около $15.6 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $16.88 млрд.).

По итогам всего 2019 года, компания прогнозирует прибыль на уровне $4.35 в расчете на акцию (против среднего прогноза аналитиков $4.50) и выручке около $69.0 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $71.07 млрд.).

Акции INTC на премаркете снизились до уровня $53.30 (-7.48%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Ford Motor (F) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $0.44 в расчете на одну акцию (против $0.43 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.27.

Квартальная выручка компании составила $40.342 млрд. (-3.9% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $37.366 млрд.

Акции F на премаркете выросли до уровня $10.17 (+8.19%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Amazon (AMZN) по итогам первого квартала 2019 финансового года достигла $7.09 в расчете на одну акцию (против $3.27 в первом квартале 2018 года), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $4.66.

Квартальная выручка компании составила $59.700 млрд. (+17.0% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $59.731 млрд.

Компания также сообщила, что по итогам второго квартала рассчитывает получить выручку на $59.5-63.5 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $62.42 млрд.) и операционную прибыль на уровне $2.6-3.6 млрд. (против среднего прогноза аналитиков $4.2 млрд.).

Акции AMZN на премаркете выросли до уровня $1,914.30 (+0.63%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправленно, поскольку инвесторы анализируют множество отчетов о доходах и ожидают публикации данных по ВВП США в конце дня, чтобы получить дополнительные подсказки о состоянии здоровья крупнейшей экономики мира .

Ожидается, что темпы роста экономики США замедлятся до 2% в первом квартале 2019 года с 2,2% в четвертом квартале 2018 года.

Торговые переговоры также остаются в центре внимания после того, как президент США Дональд Трамп заявил в четверг, что вскоре примет у себя китайского лидера Си Цзиньпина в Белом доме, предполагая, что обе стороны могут быть близки к завершению торговой сделки.

Общеевропейский Stoxx 600 снизился на -0,2% на открытии сделок после снижения на -0,2% в четверг.

Акции Suez выросли в цене на 3% в Париже. После сильного начала года французское коммунальное предприятие подтвердило свою цель: к 2019 году органический рост выручки составит 2-3%, а органический рост EBIT - 4-5%.

Торговая и горнодобывающая компания Glencore снизила капитализацию на -3,2% после того, как Комиссия по торговле товарными фьючерсами провела расследование по поводу возможной коррупционной практики, связанной с сырьевыми товарами.

Немецкая автомобилестроительная компания Continental AG получила 2,6% стоимости бумаг, так как она подтвердила свои прогнозы по прибыли за год

Шведский производитель бытовой техники Electrolux подешевел более чем на -2% после того, как его чистая прибыль в первом квартале упала на 86%, что было обусловлено расходами на реструктуризацию.

Автопроизводитель Renault подскочил на 2,9% стоимости бумаг.

Немецкий кредитор Deutsche Bank снизил капитализацию на -3,2% после того, как сократил прогноз по годовой выручке.

На экономических новостях, доверие потребителей во Франции в апреле не изменилось, показали данные статистического управления Insee. Индекс доверия потребителей составил 96, как и в марте.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Британия намерена помочь реализовать потенциал Китайской инициативы «Один пояс - один путь» (BRI), заявил в пятницу министр финансов Великобритании Филипп Хаммонд, назвав политику «видением».

Выступая на саммите в Пекине по программе Китая по воссозданию старого Шелкового пути, соединяющего Китай с Азией и Европой, Хаммонд сказал, что BRI должен работать для всех, чтобы он превратился в устойчивую реальность, и предложил британский опыт в финансировании проектов.

“Инициатива «Один пояс - один путь» обладает огромным потенциалом для распространения процветания и устойчивого развития, затрагивая, таким образом, потенциально 70% населения мира, проект поистине грандиозных амбиций”, - сказал Хаммонд. - “Великобритания стремится помочь реализовать потенциал BRI и сделать так, чтобы это работало для всех, чьи жизни затронуты проектом”.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые рынки в понедельник закрылись в основном со снижением, так как инвесторы анализировали смешанный набор региональных экономических данных и ожидали публикации данных по валовому внутреннему продукту США за первый квартал, которые выйдут позже сегодня, чтобы получить ориентиры.

Китайские акции упали, продемонстрировав самое резкое недельное снижение с октября 2018 года, так как усилилась обеспокоенность по поводу перспективы сокращения правительством стимулов.

Японские фондовые индексы закрылись также со снижение, так как в эти выходные страна начинает свое 10-дневное празднование Золотой недели. Плот смешанных местных экономических данных также повлиял на настроение инвесторов.

Согласно отчету правительства, розничные продажи в Японии в марте выросли на 0,2%. Это превзошло ожидания относительно фиксированного значения.

Объем промышленного производства упал на -0,9%  в месячном исчислении, не оправдав ожиданий стабильного значения после роста на 0,7% в феврале.

Общие потребительские цены в районе Токио в апреле выросли на 1,4% в год, в то время как уровень безработицы составил 2,5% с учетом сезонных колебаний в марте.

Акции технологических компаний Advantest и Tokyo Electron упали в цене на -8,9% и на -1,2% соответственно.

Австралийские рынки практически не изменились в ходе слабых торгов, так как торги возобновились после выходного Дня АНЗАК в четверг.

Инвестиционный банк Macquarie Group увеличил капитализацию на 0,2% в преддверии своих годовых отчетов о прибыли, которые должны быть опубликованы 3 мая..

Золотодобытчики Evolution и Newcrest получили 2-3% стоимости акций, так как цена золото оставалась на должном уровне.

Горнодобывающие компании BHP и Rio Tinto подешевели на -1,6% и -0,8% соответственно после того, как фьючерсы на сталь в Китае упали в третий раз подряд в четверг.

Акции Сеула упали третий раз подряд на фоне экономических проблем после того, как данные в четверг показали, что ВВП страны сократился больше всего за десятилетие в первом квартале 2019 года.

Акции технологических компаний оказались под сильным давлением продаж: SK Hynix потерял -2%, а LG Electronics - 2,9% стоимости бумаг.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Президент Франции Эммануэль Макрон приказал, сопоставить снижение налогов с сокращением расходов, чтобы не допустить роста дефицита бюджета, заявил министр финансов в пятницу.

В ответ на месяцы антиправительственных протестов президент Эммануэль Макрон заявил в четверг, что он сократит подоходный налог еще на 5 млрд евро ($5,6 млрд).

"Президент установил принцип, гарантом которого я являюсь: каждый евро снижения подоходного налога должен финансироваться за счет снижения на один евро государственных расходов”, - заявил министр финансов Бруно Ле Мэр телеканалу LCI.

Снижение налогов происходит в дополнение к 10-миллиардному пакету льгот для протестующих в декабре, который был направлен на повышение доходов самых бедных рабочих и пенсионеров.

“Последние меры являются финансово экспансионистскими, и риск заключается в том, что финансирование их за счет сокращения расходов может оказаться трудным”, - пишет экономист Morgan Stanley Мэтью Пеннил.

Ле Мэр сказала, что снижение налогов пойдет на пользу 15 миллионам домохозяйств и будет нацелено, в частности, на средние классы. Министр бюджета Джеральд Дарманин заявил, что это облегчит бремя для всех, кроме самых богатых налогоплательщиков, примерно на 10 процентов со следующего года.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

ВВС

London Pride по-японски. Старейшая семейная пивоварня Лондона продана Asahi

Крупнейший японский пивовар потратил на европейскую экспансию больше 10 млрд долларов. Еще четверть миллиарда - и теперь они разливают эль и биттер в историческом Чизике на западе Лондона.

Bloomberg

Словакия перекрыла транзит российской нефти по «Дружбе»

Компания Transpetrol, оператор словацкого участка нефтепровода «Дружба», остановила прокачку российской нефти. Об этом сообщает ТАСС со ссылкой на агентство Bloomberg.

Отмечается, что агентство ознакомилось с письмом Transpetrol, в котором содержится данное решение. В письме говорится, что нефтеперерабатывающий завод Slovnaft не хочет покупать российскую нефть из-за проблем с ее качеством.

Bild

Немецкий посол заступилась за Россию в вопросе санкций

Посол Германии в Вашингтоне Эмили Хабер отправила депутатам конгресса США письма с призывом не угрожать санкциями российским газовым компаниям, пишет Bild.

Уточняется, что письмо было направлено в марте 2019 года.

«Мы обеспокоены тем, что конгресс планирует ужесточить санкции в энергетической сфере против России. Эти санкции могут затронуть европейскую энергетическую безопасность», — говорится в письме Хабер.

РБК

Продажи автомобилей Rolls-Royce в России выросли на 85%

С января по март 2019 года в России продали 24 автомобиля Rolls-Royce, согласно данным аналитического агентства «Автостат». По сравнению с прошлым годом продажи автомобилей марки в стране увеличились на 85%.

Самой популярной моделью у россиян стал внедорожник Cullinan с начальной стоимостью от 26 млн руб. На него приходится половина продаж бренда в первом квартале 2019 года — в России купили 12 таких автомобилей.

The Times

Поддержит ли Европа «Хуавэй»?

Затяжная кампания США против «Хуавэй» не нашла сторонников в Европе. Почему же европейцы решили поступать по-своему, несмотря на прессинг со стороны Америки? Автор статьи приводит убедительные доводы в пользу такого решения. В частности, если бы компанию убрали с рынка — задержки с запуском 5G были бы неизбежны, полагают эксперты.

Ostsee - Zeitung

«Лада» — смертник, который себя еще покажет

После воссоединения Германии многие автомобильные эксперты предсказывали русским потерю даже восточногерманского рынка. Против современных западных и японских машин у «Лады», казалось, не было никаких шансов. Однако «Нива» так или иначе находила своих покупателей, став поистине культовым внедорожником. Сейчас «Лада» уходит из Европы, но ненадолго, уверен Фолькер Пенне.

SCMP

Почему соседи Китая сомневаются в инициативе «Один пояс, один путь»

В последние годы количество мегапроектов из программы «Один пояс, один путь» неуклонно сокращается. Препятствий на пути этой инициативы немало, начиная от опасений попасть в долговую яму и кончая геополитическим соперничеством. Гонконгское издание рассказывает, почему среди соседей Китая сохраняются сомнения относительно этой инициативы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

• Будущее повышение ставки зависит от инфляции и изменений на валютном рынке

• На данный момент отрицательные ставки остаются необходимыми и уместными

• ШНБ остается готовым к вмешательству на валютном рынке по мере необходимости

• Экономика может пострадать, если ставки будут повышены сейчас

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Цены на нефть снижаются в пятницу в надежде на то, что клуб производителей ОПЕК вскоре увеличит добычу, чтобы компенсировать снижение экспорта из Ирана после ужесточения санкций в отношении Тегерана со стороны США .

Несмотря на это, рынки нефти остаются напряженными из-за перебоев с поставками и растущих геополитических опасений, особенно в связи с напряженностью между США и Ираном.

Сегодняшнее снижение последовало за ростом Brent выше $75 за баррель впервые в этом году  после того, как Германия , Польша и Словакия приостановили импорт российской нефти по магистральному трубопроводу, сославшись на низкое качество. Этот шаг отрезал части Европы от основного маршрута поставок.

Но цены уже росли до того на фоне сокращения поставок во главе с доминирующей на Ближнем Востоке Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК) и санкциями США против Венесуэлы и Ирана. В этом году фьючерсы на нефть выросли примерно на 40%.

В понедельник Вашингтон заявил, что отменит все льготы в отношении санкций против Ирана, требуя от стран приостановить импорт нефти из Тегерана с мая или подвергнуться карательным действиям.

Чтобы восполнить дефицит со стороны Ирана, Соединенные Штаты оказывают давление на фактического лидера ОПЕК Саудовскую Аравию, чтобы он прекратил добровольное ограничение поставок.

Китай, крупнейший в мире покупатель иранской нефти, на этой неделе официально вісказался против односторонних санкций США в отношении Ирана.

Хотя большинство аналитиков ожидают, что часть иранской нефти будет продолжать поступать на рынки, они ожидают, что рынки останутся напряженными из-за небольшого количества свободных мощностей и высокой геополитической напряженности.

К началу европейской сессии, нефть WTI в США торгуется со снижением на -0,46% до $64,91 за баррель. Мировой бенчмарк Brent подешевел на -0,17%, до $74,22 за баррель

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Согласно отчету статистического управления Insee, в апреле 2019 года доверие домохозяйств к экономической ситуации во Франции было стабильным. Индекс доверия домохозяйств оставался стабильным в апреле на уровне 96, однако он остается ниже своего долгосрочного среднего значения 100.

В апреле баланс мнений домашних хозяйств о своем будущем личном финансовом положении продолжал восстанавливаться. Он вырос на 2 пункта, но все еще остается ниже своего долгосрочного среднего значения. Баланс мнений домашних хозяйств относительно их финансового положения в прошлом был практически стабильным и также остается ниже среднего долгосрочного показателя.

Доля домохозяйств, считающих, что настало подходящее время для совершения крупных покупок, вновь увеличилась. Соответствующий баланс набрал 3 очка и практически возвращается к своему долгосрочному среднему значению.

В апреле резко возросла доля домохозяйств, считающих, что это подходящее время для экономии. Соответствующий баланс набрал 11 пунктов и приближается к своему долгосрочному среднему значению.

Однако баланс мнений домашних хозяйств относительно их сберегательной способности снизился. Соответствующий баланс снизился на 4 пункта, что выравнивает его долгосрочное среднее значение. Текущий баланс сберегательной способности также снизился. Он потерял 2 пункта и почти достигает своего долгосрочного среднего значения.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• Некоторые члены совета управляющих ЕЦБ считают, что сохранение ставок на текущих низких уровнях в следующем году может быть оправданным

• В условиях экономической неопределенности и более слабого роста есть основания продолжать очень стимулирующую денежно-кредитную политику

• Большой вопрос сейчас заключается в том, переживает ли европейская экономика короткую и временную фазу замедления роста или более длительную фазу

• Действительно, если период более длительного экономического спада будет очевиден, потребуется более гибкая позиция в области денежно-кредитной политики.

• ЕЦБ узнает больше о том, начали ли упомянутые неопределенности усиливаться или ослабевать до заседания 5 июня, и центральный банк готов принять любые решения, которые необходимы в соответствии с ситуацией.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Доллар стабилен и торгуется около двухлетнего максимума против основных валют, получая поддержку от сильных данных по заказам на товары длительного пользования в США. В тоже время, инвесторы в ожидании публикации, позднее сегодня, данных по ВВП США за первый квартал, которые могут еще больше укрепить тенденцию к повышению американской валюты.

Вчера данные показали, что заказы на товары длительного пользования в США  выросли в марте больше всего за восемь месяцев. Это следует за другими недавними данными США, которые показывают силу в розничных продажах и экспорте, которые ослабили опасения по поводу резкого спада в крупнейшей экономике мира.

Сегодня в 12.30 GMT будут опубликованы данные по ВВП США за первый квартале 2019 года. Согласно опросу экономистов, данные, вероятно, покажут, что ВВП в первом квартале вырос на 2,0% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что несколько медленнее, чем 2,2%, опубликованные в предыдущем квартале.

Иена немного снизилась после публикации слабых данных по объему промышленного производства в Японии с начала года.

Объем промышленного производства в Японии резко снизился в первом квартале самыми быстрыми темпами почти за пять лет, и это говорит о том, что в первом квартале в экономике может произойти небольшое снижение, поскольку на производстве негативно сказывается торговая война между США и Китаем. Однако экономисты говорят, что любое снижение ВВП Японии, вероятно, будет временным, поскольку Вашингтон и Пекин стремятся к соглашению об отмене карательных тарифов, а экономика Китая демонстрирует признаки стабилизации из-за правительственных стимулов.

Объем промышленного производства в первом квартале упал на -2,6%, что стало самым большим снижением со второго квартала 2014 года, как показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности (METI) в пятницу. Это последовало за ростом на 1,4% в предыдущем квартале.

В месячном исчислении объем производства упал на -0,9% в марте, что превышает средний прогноз экономистов  -0,1% и против роста на 0,7% в феврале. В годовом исчислении промышленное производство сократилось на -4,6% в марте после снижения на -1,1% в феврале.

Пара EUR/USD вчера после снижения до минимума этого года $1.1115, вскоре восстановила большую часть утраченных позиций, достигнув значения $1.1155.Однако пара закрыла день, снова немного опустившись, около $1.1135. Сегодня EUR/USD торгуется в диапазоне ($1.1120-40), немного выше вчерашнего минимума. Пара находится ниже линии скользящей средней MA (200) H1 и ниже МА (200) Н4, оставаясь под полным контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара GBP/USD вчера, после снижения к двухмесячному минимуму ($1.2860), вскоре восстановила все утраченные позиции и закрыла день, около $1.2895. Сегодня пара торгуется в диапазоне ($1.2885-1.2900), около закрытия вчерашней сессии. Пара находится ниже уровня скользящей средней МА (200) Н1 и ниже МА (200) Н4, оставаясь под контролем медведей. В этой ситуации лучше и далее придерживаться южного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на продажу.

Пара USD/JPY вчера резко снизилась до Y111.35, однако вскоре немного восстановилась и закрыла день около Y111.55. Стоит отметить что в среду пара резко выросла, достигнув максимума этого (Y112.40). Сегодня пара на ранних торгах снизилась к Y111.45, однако вскоре выросла до Y111.80 и на момент написании статьи торгуется, около Y111.65. USD/JPY опустилась ниже линии скользящей средней МА (200) Н1, но несмотря на снижение по-прежнему находится выше МА (200) Н4, глобально оставаясь под контролем быков. В этой ситуации лучше и далее придерживаться северного направления в торговле и на образование коррекции искать точки входа на покупку.

В пятницу объем статистики будет умеренным. В 06:00 GMT Британия выпустит индекс цен на жилье от Nationwide за апрель. В 08:30 GMT Британия сообщит об изменении одобренных заявок на ипотечные кредиты по данным BBA за март, а в 10:00 GMT заявит об изменении розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников за апрель. В 12:30 GMT США объявят об изменении объема ВВП и выпустят ценовой индекс ВВП за 1-й квартал. В 14:00 GMT в США опубликуют индекс потребительских настроений от Reuters/Michigan за апрель. В 17:00 GMT в США выйдет отчет Baker Hughes по количеству активных буровых установок по добыче нефти.

, аналитик Teletrade

• FTSE  +0,2%

• CAC   +0,1%

• DAX    0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается  в основном положительный старт торгов, следуя за ростом китайских акций и более  плоскую торговлю фьючерсов на акций США .

Информационно-аналитический отдел Teletrade

В 06:45 GMT Франция опубликует данные по уровню доверия потребителей за апрель

В 09:45 GMT Италия проведет размещение  6-месячных векселей

В 10:00 GMT Франция опубликует данные по общему числу безработных

В 11:30 GMT в России будет оглашено решение ЦБ по ключевой процентной ставке

В 15:00 GMT Канада опубликует бюджетный баланс за февраль

Информационно-аналитический отдел Teletrade

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1264 (2197)

$1.1247 (522)

$1.1218 (236)

Цена на момент написания обзора: $1.1137

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.1119 (2741)

$1.1102 (787)

$1.1083 (2797)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам и PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 89735 контракта (согласно данным за 25 апреля), при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1350 (6908);

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.3202 (2109)

$1.3107 (1668)

$1.3023 (324)

Цена на момент написания обзора: $1.2901

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.2860 (1986)

$1.2826 (1293)

$1.2785 (1702)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 3 мая составляет 24532 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3500 (2425);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 3 мая составляет 23136 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2750 (2380);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 25 апреля составило 0,94 против 0,94 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Объем промышленного производства в Японии резко снизился в первом квартале самыми быстрыми темпами почти за пять лет, и это говорит о том, что первом квартале в экономике может произойти небольшое снижение, поскольку на производстве негативно сказывается торговая война между США и Китаем.

Однако экономисты говорят, что любое снижение ВВП Японии, вероятно, будет временным, поскольку Вашингтон и Пекин стремятся к соглашению об отмене карательных тарифов, а экономика Китая демонстрирует признаки стабилизации из-за правительственных стимулов.

Объем промышленного производства в первом квартале упал на -2,6%, что стало самым большим снижением со второго квартала 2014 года, как показали данные Министерства экономики, торговли и промышленности (METI) в пятницу. Это последовало за ростом на 1,4% в предыдущем квартале.

В месячном исчислении объем производства упал на -0,9% в марте , что превышает средний прогноз экономистов  -0,1% и против роста на 0,7% в феврале.

В годовом исчислении промышленное производство сократилось на -4,6% в марте после снижения на -1,1% в феврале.

Аналитики отмечают, что усиливающееся давление на экономику Японии из-за слабого внешнего спроса негативно сказывается на экспорте и угрожает прибыли корпораций, что может отразиться на капитальных расходах в первом квартале.

Согласно данным, промышленное производство в марте сократилось из-за сокращения производства автомобилей на -3,4% и сокращения производства машин, используемых для производства полупроводников и плоских дисплеев, на -6,7%.

Еще один источник беспокойства - запасы выросли на 1,6% в марте, что стало самым быстрым увеличением за год из-за увеличения запасов металлов, пластмасс и тяжелого оборудования. Рост запасов свидетельствует о том, что производители этих товаров могут ограничить производство в будущем.

Производители, опрошенные министерством, ожидают, что производство вырастет на 2,7% в апреле и на 3,6% в мае, но чиновники METI заявили, что он снизили свою оценку производства, заявив, что в последнее время оно ослабевает.

Отдельные данные в пятницу показали, что розничные продажи в Японии - ключевой показатель частного потребления, которое составляет около 60 процентов экономики - выросли на 1,0% в марте в годовом исчислении, что составляет более 0,8 процента годового прироста, ожидаемого экономистами.

Дополнительные данные в пятницу показали, что уровень безработицы в Японии вырос до 2,5% в марте по сравнению с 2,3% ранее, а уровень занятости оставался стабильным на уровне 1,63 на одного заявителя, достигая 44-летнего максимума.

Основной индекс потребительских цен в Токио (ИПЦ), который включает в себя нефтепродукты, но не включает цены на свежие продукты, в апреле вырос на 1,3% в год по сравнению с предыдущим годом, что превышает среднюю оценку ежегодного роста на 1,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade