Новости и прогнозы рынков CFD — 26-10-2015

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

07:00 Швейцария Индикатор потребительской активности от UBS Сентябрь 1.63

09:00 Еврозона Изменение объема кредитования частного сектора, г/г Сентябрь 1.0% 1.1%

09:00 Еврозона Денежный агрегат М3, г/г Сентябрь 4.8% 5%

09:30 Великобритания ВВП, кв/кв (предварительные данные) III кв 0.7% 0.6%

09:30 Великобритания ВВП, г/г (предварительные данные) III кв 2.4% 2.4%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования Сентябрь -2.3% -1.3%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования, за искл-ем транспорта Сентябрь 0.0% 0%

12:30 США Заказы на товары длительного пользования за искл-ем оборонной промышленности -1%

13:00 США Индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, г/г Август 5.0% 5.1%

13:45 США Индекс деловой активности для сферы услуг от Markit (предварительные данные) Октябрь 55.1 55.1

14:00 США Индекс производственной активности от ФРБ Ричмонда Октябрь -5

14:00 США Индикатор уверенности потребителей Октябрь 103 102.9

15:20 Канада Речь заместителя главы Банка Канады Тимоти Лейна

23:50 Япония Розничные продажи, г/г Сентябрь 0.8% 0.4%

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно (17 в минусе, 13 в плюсе). Аутсайдером являются акции Apple Inc. (AAPL, -3.26%). Больше остальных выросли акции Microsoft (MSFT, +1.66%).

Большинство секторов индекса S&P снизились. Больше всего упал сектор основных материалов (-1.9%). Лидером является сектор услуг (+0,5%).

Гендиректор Комиссии по регулированию банковской деятельности Китая (КРБД) Мин Ляо полагает, что в ближайшие 5 лет мировую экономику может охватить еще один финансовый кризис. Комментируя свой прогноз он отметил, основная причина состоит в том, что после финансового кризиса 2008 года осталось большинство рисков.

"Многие проблемы в банковской и рыночной сферах по-прежнему актуальны. Между тем, путь реформ государственных банков и правительства, по которому они пошли после кризиса 2008 года, вызвал положительные изменения и восстановление экономики лишь в некоторых странах. В обозримом будущем реальная экономика не сможет вернуться к докризисному уровню", - добавил Ляо.

Кроме того. он отметил, что наибольшую угрозу представляет теневая банковская система. "Во-первых, усиление регулирования фининститутов смещает некоторые рискованные виды деятельности в теневой банковский сектор. Во-вторых, новые технологии усиливают риски от теневой банковской деятельности", - объяснил Ляо.

Эксперты рейтингового агентства Moody's заявили сегодня, что даже если правительство США не достигнет компромисса в отношении повышение потолка государственного долга прежде, чем Казначейство исчерпает ресурсы по финансированию правительства, это не будет означать дефолта США по долгу. Стоит подчеркнуть, по словам министра финансов США, потолок госдолга будет достигнут примерно 3 ноября.

"Мы верим, что правительство верно расставит приоритеты по выплатам, позволив казначейству продолжать обслуживать свои долговые обязательства", - добавили в Moody's. Между тем, эксперты сообщили, что вероятность того, что Конгресс не сможет вовремя повысить лимит по госдолгу, невелика.

Добавим, с 16 марта 2015 года официальный размер общего долга не увеличивался, поскольку, достигнув $18,1 трлн, он уже не мог превысить установленный предел. В течение семи месяцев с этого момента Казначейство США вынуждено было использовать чрезвычайные средства, для того чтобы в отчетности не было других цифр. На самом деле долг вырос примерно на $500 млрд за это время. И, как ожидается, 3 ноября уже может быть превышена официальная цифра долга.

Доллар умеренно подешевел против евро, обновив минимум сессии, что связано с публикацией данных по рынку жилья США. Министерство торговли заявило, что продажи новостроек упали в сентябре, предполагая, что этот сегмент рынка жилья может проявить охлаждение. Продажи новых односемейных домов упали с учетом сезонных колебаний до 468 000 в сентябре, что меньше на 11,5% по сравнению с пересмотренным с понижением августовским показателем 529 000. Министерство сообщило, что показатель имеет погрешность плюс-минус 11,3%. Экономисты ожидали 550 000 продаж новостроек. Темпы сентябрьских продаж новостроек выше на 2% с сентября прошлого года. Число непроданных домов в США в сентябре соответствует 5,8 месяцам продаж, это самый высокий уровень с июля 2014 года. Число выставленных на продажу домов в конце сентября составило 225 000, это максимум с марта 2010 года. Средняя цена продажи новых домов составил $296 900, по сравнению с $261 500 год назад. Данные по продажам новых домов являются волатильными и часто бывают пересмотрены. Несмотря на снижение в сентябре, в 2015 году общий темп продаж на первичном рынке жилья США значительно ускорился. Продажи новых домов с начала года без коррекции на сезонные колебания выросли на 17,6% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года.

Внимание рынков также переключается на заседание ФРС после того как глава ЕЦБ Драги на прошлой неделе отметил вероятность дальнейшего смягчения политики. В среду ФРС опубликует лишь заявление по монетарной политике, пресс-конференции не будет. Однако текст заявления будет очень важен - он может показать, не убрано ли с повестки дня первое с 2006 года повышение ставки в декабре, или же дата этого события будет передвинута.

Британский фунт заметно вырос против доллара, отыграв большую часть пятничного спада. Поддержку валюте оказывают данные по ипотечному кредитованию Британии, а также ожидания публикации отчета по ВВП за 3-й квартал. Сегодня Ассоциация британских банкиров (ВВА) заявила, что в Великобритании число одобренных ипотечных кредитов на покупку дома снизилось до самого низкого уровня за четыре месяца в течение сентября. Количество займов на покупку жилья сократилось до 44489 в сентябре с 46567 в августе. Это был самый низкий уровень, начиная с 43153 согласований в мае. Число одобренных ипотечных кредитов выросло на 14 процентов по сравнению с годом назад. Объем валового ипотечного заимствования вырос на 17 процентов в годовом исчислении до 12,1 млрд фунтов стерлингов, в то время как покупки по кредитным картам выросли на 6 процентов, что связано с быстрорастущим потребительским доверием и ростом заработной платы. Между тем, банковское кредитование компаний снизилось, и остается сдержанным, в то время как финансы чистого рынка капитала выросли. Это потому, что больше компаний предпочитают последние в качестве альтернативы кредитам и овердрафтам.

Что касается доклада по ВВП, ожидается, что он укажет на небольшое замедление экономического роста в Великобритании в 3-м квартале, однако есть признаки того, что до конца года британская экономики будет оставаться по большей части в хорошей форме. Согласно прогнозу, квартальный рост ВВП Великобритании в 3-м квартале мог составить 0,6%. Во 2-м квартале экономика страны выросла на 0,7%. Результаты опросов компаний и правительственные данные указывают на снижение экономической активности, отчасти из-за снижения ухудшения ситуации в сфере внешней торговли

ВВП (предварительные данные)

Показатель будет опубликован во вторник, 27 октября в 09:30 GMT

Со времен последнего мирового финансового кризиса экономика Великобритании демонстрирует одни из лучших показателей среди европейских стран, и хотя в этом году темпы роста заметно ослабли по сравнению с 2014 годом, эксперты по-прежнему ожидают относительно сильный показатель за 3-й квартал. Напомним, во 2-м квартале экономика страны расширилась на 0,7%. Результаты опросов компаний и правительственные данные указывают на снижение экономической активности, отчасти из-за снижения ухудшения ситуации в сфере внешней торговли. Однако, руководство ЦБ Англии по-прежнему убеждено, что экономика страны будет оставаться в хорошем состоянии в последнем квартале текущего года ввиду более высоких зарплат и роста производительности. Многие аналитики подчеркивают, что сентябрьские экономические данные оказались сильнее, чем данные за август и июль. Таким образом, хотя экономика Великобритании несколько ослабла в этом году, вероятно, она по-прежнему продолжит опережать производительность стран еврозоны, несмотря то, что они начали показывать некоторое улучшение в течение последних нескольких кварталов.

Согласно средним прогнозам, по итогам 3-го квартала ВВП вырос на 0,6% по сравнению с +0,7% во втором квартале.

Количество безработных во Франции значительно уменьшилось в прошлом месяце, продемонстрировав максимальные темпы с начала финансового кризиса, и указав, что рынок труда, наконец, достиг "дна". Об этом сообщалось в отчете Министерстве труда.

Согласно данным, число людей, зарегистрированных в качестве безработных, упало в сентябре на 23 800 или на 0,7%, достигнув при этом уровня 3 547 800 человек. Однако, по сравнению с сентябрем 2014 года число безработных выросло на 4,6%.

Помимо значительного спада, вызванного технической ошибкой в ​​августе 2013 года, последнее снижение было самым большим с ноября 2007 года, до начала финансового кризиса 2008-2009 года, который привел к устойчивому росту французской безработицы.

Неожиданное и значительное улучшение в сентябре может оказать поддержку рейтингу президенту Олланду, который с момента своего прихода к власти в 2012 году принимал меры для сокращения безработицы в стране. В частности, он ввел ряд схем для стимулирования найма молодежи, а также сократил налоги для работодателей, стремясь подтолкнуть их к более активному увеличению штатов.

Однако, Министерство труда сообщило, что сентябрьское изменение было отчасти вызвано ростом людей, которые потеряли право на регистрацию в качестве безработных.

Европейские фондовые индексы закрылись смешано в понедельник, отступив от двухмесячного максимума, что связано с неопределенностью по поводу дальнейших действий мировых ЦБ.

Читать далее

В понедельник польский рынок акций закрылся ростом. Значение индекса широкого рынка WIG повысилось на 0.15%. В отраслевом разрезе сектора индекса WIG показали смешанную динамику. Лучшие результаты по итогам торгов зафиксировали бумаги электроэнергетических компаний (+2.40%), которые отскочили после существенных падений на предыдущей сессии. В то же время худшую динамику показали акции сырьевых компаний (-1.90%). За ними следуют бумаги банковских учреждений (-1.02%), которые обвались после того, как оппозиционная партия «Право и справедливость», которая декларировала намерения ввести налог на банковские активы и провести конвертацию ипотечных кредитов в швейцарских франках в злотые, возложив на кредиторов потери от курсовых разниц, заявила о победе на выборах.

Индекс компании большой капитализации WIG30 вырос на 0.19%. Среди бумаг, входящих в состав индексной корзины, акции PGE (WSE: PGE) показали максимальный рост - 4.15%. Также в числе лидеров роста оказались бумаги CCC (WSE: CCC), CYFROWY POLSAT (WSE: CPS), EUROCASH (WSE: EUR) и ENERGA (WSE: ENG), котировки которых повысились на 1.68%-2.13%. Напротив, акции MBANK (WSE MBK) показали наибольшее снижение - 3.88%. За ними следуют бумаги JSW (WSE: JSW), KGHM (WSE: KGH) и PKO BP (WSE: PKO), подешевевшие на 2.09%-2.51%.

Основные фондовые индексы Уолл-стрит не демонстрируют определенной динамики в понедельник на фоне снижения стоимости энергоресурсов из-за опасений о их переизбытке, а также оценивания инвесторами корпоративных отчетностей.

Инвесторы также ожидают двухдневное заседание политики Федеральной резервной системы, которое начинается во вторник. ФРС в среду должно дать понимание о сроках повышения ставок.

Кроме того, как стало сегодня известно, продажи новостроек упали в сентябре, предполагая, что этот сегмент рынка жилья может проявить охлаждение. Продажи новых односемейных домов упали с учетом сезонных колебаний до 468 000 в сентябре, Министерство торговли заявило в понедельник, что меньше на 11,5% по сравнению с пересмотренным с понижением августовским показателем 529 000. Министерство сообщило, что показатель имеет погрешность плюс-минус 11,3%. Экономисты ожидали 550 000 продаж новостроек.

Стоимость нефтяных фьючерсов умеренно снизилась, приблизившись до четырехнедельного минимума, что связано с сохраняющимися опасениями по поводу перенасыщенности рынка. Между тем, данные Комиссии по срочной фьючерсной торговле сырьевыми товарами (CFTC) США показали, что хедж-фонды за 7 дней по 20 октября нарастили число коротких позиций (ставок на снижение цен) по нефти WTI на 18%, максимальную величину с 21 июля, при этом длинные позиции выросли всего на 380 контрактов. В итоге чистая длинная позиция (разница между ставками на рост и снижение цен) сократилась более чем на 16 тыс., или 8,7%, - до 168 тыс.

Компоненты индекса DOW двигаются разнонаправленно (16 из 30). Аутсайдером являются акции Apple Inc. (AAPL, -2.88%). Больше остальных выросли акции Microsoft (MSFT, +1.20%).

Большинство секторов индекса S&P снизились. Лидером является сектор здравоохранения (+0,5%).Больше всего упал сектор основных материалов (-1.6%).

На текущий момент:

Dow 17541.00 -5.00 -0.03%

S&P 500 2064.00 -2.00 -0.10%

Nasdaq 100 4620.25 +8.75 +0.19%

Oil 44.30 -0.30 -0.67%

Gold 1166.50 +3.70 +0.32%

U.S. 10yr 2.06 -0.02

ВВП (предварительные данные)

Показатель будет опубликован в четверг, 29 октября в 12:30 GMT

После слабого первого квартала ВВП США вырос на уверенные 3,9 процента годовых во втором квартале. Во главе такого улучшения было повышение личного потребления на 3,6% (ранее сообщалось о росте на 3,1%). Также пересмотренные данные показали, что жилищное строительство во 2-м квартале выросло на 9,3%, а нежилищное строительство увеличилось на 6,2%, тогда как ранее сообщалось о росте на 3,1%. Однако, недавняя статистика указала на вероятность замедления экономического роста в 3-м квартале. Показатель частных товарно-материальных запасов во 2-м квартале выровнялся, что указывает на то, что компании могут начать продавать продукты из своих запасов вместо того чтобы производить новые. Это может временно понизить темпы роста ВВП. Кроме того, чистый экспорт, по прогнозам, снизил рост ВВП на 0,7 процентных пункта. Между тем, эксперты прогнозируют 3,3-процентный рост ценового дефлятора и дальнейшего ускорения инвестиций в основной капитал. Таким образом, в то время как показатель по ВВП, вероятно, будет слабым, рост внутреннего спроса, похоже, будет продолжаться уверенными темпами.

Согласно средним прогнозам, по итогам 3-го квартала ВВП вырос на 1,7% по сравнению с +3,9% во втором квартале.

- основное внимание будет приковано к заседанию ФРС США. Эксперты полагают, что политики отложат повышение ставки, но предоставят подсказки касательно дальнейших действий. Кроме того, на этой неделе США опубликует предварительные данные по ВВП за 3-й квартал. Ожидается. что экономика расширилась на 1,7% по сравнению с +3,9% во втором квартале.

- участники рынка также будут следить за инфляционной статистикой по еврозоне. Согласно прогнозу, потребительские цены остались без изменения в октябре по сравнению с аналогичным периодом прошлого года после падения на 0,1% в сентябре.

- заседание Банка Японии также будет в фокусе на этой неделе. Ожидается, что ЦБ Японии объявит о дополнительном смягчении путем увеличения своей цели по ежегодному приросту монетарной базы до 100 млрд. иен с 80 млрд. иен.

- важными также будут данные по ВВП Британии. Аналитики полагают, что отчет укажет на небольшое замедление экономического роста в третьем квартале, однако есть признаки того, что до конца года британская экономики останется по большей части в хорошей форме.

• Казначейство США разместило 6-месячные долговые обязательства на сумму 24,713 млрд. долларов
  
• Доходность 6-месячных долговых обязательств составила 0,155% против 0,110% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,34 по сравнению с 3,56 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 28,11% от объёма размещения по сравнению с 34,09% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 4,35% от объёма размещения по сравнению с 6,39% на предыдущем аукционе.
  
  

• Казначейство США разместило 3-месячные долговые обязательства на сумму 24,757 млрд. долларов
  
• Доходность 3-месячных долговых обязательств составила 0,020% против 0,015% на предыдущем аукционе.
  
• Отношение спроса и предложения составило 3,39 по сравнению с 3,54 за последнее размещение.
  
• Непрямые покупатели, в число которых входят иностранные центральные банки, выкупили 21,90% от объёма размещения по сравнению с 26,15% на предыдущем аукционе.
  
• Прямые покупатели (в основном национальные банки и инвестиционные фонды) выкупили 5,55% от объёма размещения по сравнению с 5,33% на предыдущем аукционе
  
  

/Повтор с уточнением в бэкграунде/

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Совет Федерации планирует рассмотреть закон о бюджете на следующий год на пленарном заседании 16 декабря. Об этом сообщил сегодня на заседании комитета Совета Федерации по бюджету и финансовым рынкам его председатель Сергей Рябухин.

"По графику рассмотрения мы 16 декабря должны на пленарном заседании Совета Федерации принять закон о бюджете 2016 года", - заявил он.

На сегодняшнем заседании комитета по бюджету сенаторы рекомендовали палате одобрить закон "О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с Федеральным законом "О федеральном бюджете на 2016 год", который, по словам первого зампреда комитета Владимира Петрова, позволит подготовить более реалистичный документ и лучше обеспечить исполнение ряда его расходных статей.

Проект основного бюджета на 2016 год был внесен правительством в Госдуму 23 октября. Согласно документу, доходы бюджета в следующем году составят 13 трлн 738,5 млрд рублей, расходы - 16 трлн 098,7 млрд рублей, дефицит - 2 трлн 360,2 млрд рублей, или 3% ВВП. В верхнюю палату закон о бюджете поступит после принятия Госдумой в третьем чтении. 27 октября Совет Федерации под председательством спикера Валентины Матвиенко проведет парламентские слушания по бюджету-2016 с участием министра финансов Антона Силуанова и главы Счетной палаты Татьяны Голиковой.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Цены на бензин в РФ за сентябрь 2015 года выросли на 0,9%, цены на дизтопливо увеличились на 0,1%. Об этом говорится в материалах Росстата.

С начала года цены на бензин выросли на 5,3% а на дизтопливо - на 1,2%.

Средняя потребительская цена на бензин в сентябре составила 35,19 рубля за литр, в том числе на бензин марки АИ-76/АИ-80 - 31,97 рубля, АИ-92/АИ-93 - 34,27 рубля, АИ-95 и выше - 37,02 рублей. Средняя потребительская цена на дизтопливо составила 34,79 рубля за литр.

В сентябре увеличение потребительских цен на бензин автомобильный отмечено в 75 субъектах России. В 5 субъектах цены на него выросли на 1,8% и более, из них в Камчатском крае - на 2,8%. Снижение цен на бензин наблюдалось в 4 субъектах РФ, в том числе в Рязанской области - на 0,9%.

В Москве потребительские цены на бензин автомобильный за прошедший месяц выросли на 1,1%, в Санкт-Петербурге - на 1,2%.

Стоимость нефтяных фьючерсов умеренно снизилась, приблизившись до четырехнедельного минимума, что связано с сохраняющимися опасениями по поводу перенасыщенности рынка.

Читать далее

Цены на золото незначительно выросли сегодня после резкого падения в пятницу, что в основном было связано с ослаблением американской валюты. Между тем, падение сдерживается усилением ожиданий дальнейшего смягчения ЦБ по всему миру.

Читать далее

Во вторник выйдет умеренное количество данных. В 09:30 GMT Британия опубликует предварительный отчет по ВВП за 3-й квартал. Показатель отражает изменение рыночной стоимости всех товаров и услуг, предназначенных для непосредственного употребления, произведённых за определенный период во всех отраслях экономики на территории государства для потребления, экспорта и накопления, вне зависимости от национальной принадлежности использованных факторов производства. Является наиболее полным индикатором состояния экономики. Показатель выходит ежеквартально и подразделяется на три значения - предварительное, пересмотренное и окончательное. Предварительные данные являются самыми ранними и, следовательно, оказывают наибольшее влияние на рынки. Ожидается, что ВВП вырос на 0,6% по сравнению с +0,7% во втором квартале.

Затем в 12:30 GMT США заявит об изменении заказов на товары длительного пользования за сентябрь. Показатель отражает изменение объема заказов, которые получают производители на товары длительного пользования (срок службы которых составляет более трех лет, например: автомобили, мебель, различная техника и прочее). Показатель является важным для рынка, так как он дает представление об уверенности потребителей этой продукции в текущей экономической ситуации. Поскольку товары длительного пользования стоят достаточно дорого, то увеличение числа заказов на них показывает готовность потребителей тратить на них свои средства. По прогнозам, объем заказов уменьшился на 1,3% против -2,3% в августе.

В 13:00 GMT в США выйдет индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller за август. Показатель отражает изменение цен на жилье в 20-ти крупнейших городах США. Не смотря на то, что значение показателя публикуется через 60 дней после окончания отчетного периода, участники рынка пристально следят его динамикой, поскольку методология его расчета признана одной из лучших. Ожидается, что рост цен на жилье ускорился до 5,1% с 5,0% в июле. После этого в 13:45 GMT США представит индекс деловой активности для сферы услуг от Markit за октябрь. Согласно прогнозам, показатель остался на уровне 55,1 пункта.

В 14:00 GMT США выпустит индикатор уверенности потребителей за октябрь. Индикатор является попыткой измерить оптимизм потребителей. Основан на данных опроса около 5000 домохозяйств. Опрос включает в себя широкий круг вопросов, включая оценку финансового состояния собственного семейного хозяйства, оценку общей экономической ситуации в стране в прошлом и мнение о будущем, приемлемость совершения больших покупок в настоящий момент. Проводится как анализ текущей ситуации, так и ожиданий. Ожидается, что индекс снизился до 102,9 пункта по сравнению с 103 пункта в сентябре.

В 15:20 GMT с речью выступит заместитель главы Банка Канады Тимоти Лейн.

В 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема розничных продаж за сентябрь. Индекс показывает изменение объема продаж в сфере розничной торговли. Поскольку объемы розничной торговли являются одним из показателей потребительских расходов, данный индикатор может служить показателем потребительского спроса и уверенности потребителя, что позволяет точнее определить поворотные точки экономического цикла. По прогнозам, продажи выросли на 0,4% годовых против +0,8% годовых в августе.

Международный валютный фонд (МВФ) заявил на прошлой неделе, что замедление китайской экономики может втянуть регион Северной Азии, который включает Японию, Южную Корею, Гонконг и Тайвань, в рецессию. МВФ рассчитывает, что экономика региона расширится на 5,5% в этом году. Это является самым слабым ростом с начала глобального финансового кризиса.

Продажи новостроек упали в сентябре, предполагая, что этот сегмент рынка жилья может проявить охлаждение.

Продажи новых односемейных домов упали с учетом сезонных колебаний до 468 000 в сентябре, Министерство торговли заявило в понедельник, что меньше на 11,5% по сравнению с пересмотренным с понижением августовским показателем 529 000.

Министерство сообщило, что показатель имеет погрешность плюс-минус 11,3%.

Экономисты ожидали 550 000 продаж новостроек.

Темпы сентябрьских продаж новостроек выше на 2% с сентября прошлого года.

Число непроданных домов в США в сентябре соответствует 5,8 месяцам продаж, это самый высокий уровень с июля 2014 года. Число выставленных на продажу домов в конце сентября составило 225 000, это максимум с марта 2010 года.

Средняя цена продажи новых домов составил $296 900, по сравнению с $261 500 год назад.

Показатели продаж новостроек являются неустойчивыми и часто пересматриваются. Несмотря на падение в сентябре, в 2015 году до сих пор наблюдается значительное улучшение общего количества продаж новостроек. Актуальные темпы роста продаж новых домов, не сезонно скорректированные, на 17,6% выше от аналогичного периода прошлого года.

В то время как рынок жилья может продолжать свое восстановление, еще предстоит увидеть влияние отечественных и мировых встречных ветров.

Продажи жилья на вторичном рынке выросли на 4,7% в сентябре, вторыми самыми высокими темпами в течение восьми лет, так как продолжающиеся низкие процентные ставки и отложенный спрос поддерживают восстановление жилья. Продажи жилья на вторичном рынке составляют около 90% от рынка жилой недвижимости.

В США строительство домов выросло в сентябре, после двух месяцев подряд снижения, Министерство торговли заявило на прошлой неделе, в значительной степени из-за резкого увеличения строительства квартир и других многоквартирных домов. И датчик настроений домостроителей вырос до 10-летнего максимума в октябре, это признак импульса для ключевого сектора экономики.

Но строительные фирмы сообщили о нехватке рабочей силы, так как многие строительные рабочие, которые потеряли рабочие места во время экономического спада, перешли в другие отрасли промышленности или вообще покинули рынок труда.

Темпы создания новых рабочих мест замедлились в сентябре, работодатели добавили всего 142000 рабочих мест, и в среднем 167000 за месяц в течение последних трех месяцев. Этот трехмесячный показатель рос самыми медленными темпами с февраля 2014 года.

Некоторые факторы продолжают поддерживать рынок жилья, например, решение Федеральной резервной системы в сентябре не повышать краткосрочные процентные ставки, которые бы, вероятно, заставили подняться ипотечные ставки. Но рост заработной платы был сдержанным в период восстановления, несмотря на устойчивое создание рабочих мест в течение последних шести лет. Это делает более трудным для потенциальных покупателей накопить средства для первоначального взноса на дома, особенно в таких регионах, как Юг и Запад, где цены на жилье быстро выросли в течение последних лет.

Дэвид Райли из BlueBay Asset Management с осторожным оптимизмом оценивает ситуацию в Китае.

"Последние данные позволяют предположить, что экономика Китая стабилизировалась на фоне роста потребительских расходов и услуг, который нивелировал замедление темпов роста инвестиций и промышленности", - считает он.

"Недавно опубликованные экономические данные соответствуют нашему мнению о том, что 'жесткая посадка' и финансовый крах в Китае являются скорее незначительным риском, чем базовым сценарием", - добавляет Райли.

По данным Bloomberg, Tesla продала 1 345 автомобилей в Китай в третьем квартале против 797 в первом и 883 во втором. Всего с начала года объём продаж в КНР достиг 3 025 авто.

Акции TSLA выросли до уровня $212.71 (+1.73%).

USD/JPY 120.00 (USD 1.2bln) 120.50 (322m) 121.50 (350m)

EUR/USD 1.0930 (EUR 338m) 1.1000 (1.1bln) 1.1050-60 (427m)

USD/CAD 1.3200 (USD 420m) 1.3350 (700m)

AUD/USD 0.7275-80 (AUD 491m)

NZD/USD 0.6530 (NZD 918m)

AUD/NZD 1.0650 (AUD 300m)

Повышение рейтингов:

Аналитики Morgan Stanley повысили рейтинг акций Goldman Sachs (GS) до Overweight с Equal-Weight

Снижение рейтингов:

Аналитики UBS понизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Sell

Аналитики Morgan Stanley понизили рейтинг акций Citigroup (C) до уровня Equal-Weight с Overweight

Прочее:

Аналитики Cowen подтвердили рейтинг акций Apple (AAPL) на уровне Market Perform; целевая стоимость повышена до $135 с $130

Аналитики Goldman присвоили акциям Hewlett-Packard (HPQ) рейтинг Neutral

Аналитики Argus повысили целевую стоимость акций Alphabet (GOOG) до $900 с $850

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.07% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $44.37 (-0.54%)

Золото $1167.00 (+0.35%)

Баланс заказов британских производителей упал за три месяца, закончившихся в октябре, до самого низкого уровня в течение трех лет, показали результаты опроса от Конфедерации британской промышленности (CBI) в понедельник.

Баланс портфеля заказов упал до -8 процентов в трехмесячный срок до октября с +9 процентов в июльском квартале. Последняя цифра была самой слабой с октября 2012 года, когда баланс достиг -13 процентов.

Около 15 процентов фирм сообщили об увеличении экспортных заказов в течение трех месяцев, закончившихся в октябре, в то время как 33 процентов сигнализировали о снижении. В результате, баланс экспортных заказов упал до -17, что стало самым низким показателем с октября 2012 года.

Несмотря на это, фирмы сообщили, что они ожидают, что в целом условия стабилизируются в течение следующего квартала, сообщает агентство.

"Производители борются со слабым экспортным спросом уже несколько месяцев, из-за силы фунта и приглушенного роста мировой экономики. Но теперь они также сталкиваются с давлением из-за того, что внутренний спрос ослабевает," сказал Рейн Ньютон-Смит, директор CBI по экономике.

"В то время как компании ожидают, что заказы стабилизируются в следующем квартале, разочаровывает то, что фирмы вынуждены урезать свои инвестиции в инновации."

Согласно сообщению New York Post, Disney готова купить небольшой пакет акций в медиакомпании, специализируещейся на производстве контента для молодежной аудитории, которая готовится к запуску кабельной сети в США под брендом Vice, а также десятка каналов по всей Европе в течение следующего года-полтора.

Disney уже инвестировал в Vice, но не напрямую, а через A&E Networks - компанию в которой Disney является соучредителем (наряду с Hearst). A&E Networks в прошлом году купила 10% акций в Vice за $250 млн.

Акции DIS на премаркете снизились до уровня $113.00 (-0.08%).

В профсоюзе сообщают, что добились увеличения зарплат, а также гарантий сохранения рабочих мест. Планируется, что руководители местных профсоюзов встретятся в среду в Детройте, чтобы окончательно утвердить трудовое соглашение.

Акции GM на премаркете выросли до уровня $35.99 (+0.11%).

Как сообщает банк, переход позволит клиентам банка получить больше преимуществ, в том числе избежать комиссий за международные транзакции по всем кредитным картам USAA Visa в 2016 году.

Акции V на премаркете выросли до уровня $78.25 (+1.53%).

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 103.3 102.4 103.8

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 114 113.5 112.6

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 108.5 107.8 108.2

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Сентябрь 46.74 44.5

Евро торгуется с небольшим понижением против доллара США на фоне смешанных данных по деловому доверию в Германии. Настроения в деловых кругах Германии в октябре ухудшились меньше, чем ожидалось, так как скандал с некорректным программным обеспечением на автомобилях Volkswagen AG не отразился на автомобильной промышленности страны.

По опубликованным в понедельник данным исследовательского института Ifo, индекс настроений в деловых кругах Германии в октябре понизился до самого низкого уровня с июля, составив 108,2 против 108,5 в сентябре. Экономисты ожидали падения индекса до 107,8.

"Скандал вокруг компании Volkswagen не отразился на автомобильной промышленности", и настроения в ней в октябре улучшились, сказал президент Ifo Ганс-Вернер Зинн.

Результаты проведенного Ifo опроса показали, что компании Германии меньше удовлетворены текущим состоянием дел, но более оптимистично оценивают перспективы, несмотря на замедление роста в Китае и других развивающихся странах.

"Несмотря на многочисленные проблемы, этой осенью экономика Германии продемонстрировала незаурядную устойчивость", - сказал Зинн.

Индекс текущих условий, однако, упал до 112,6, что было хуже, чем 113,5, которые предсказывали экономисты. В сентябре индекс составил 114,0.

Индекс ожиданий вырос до 103,8 в октябре, вопреки прогнозам снижения до 102,4. В предыдущем месяце чтение было 103,3.

Британский фунт умеренно вырос против доллара США на фоне данных по ипотечному кредитованию. В Великобритании число одобренных ипотечных кредитов на покупку дома снизилось до самого низкого уровня за четыре месяца в течение сентября, показали в понедельник данные Ассоциации британских банкиров (ВВА).

Количество займов на покупку жилья сократилось до 44489 в сентябре с 46567 в августе. Это был самый низкий уровень, начиная с 43153 согласований в мае. Число одобренных ипотечных кредитов выросло на 14 процентов по сравнению с годом назад.

"Цифры по займам на ипотечном рынке остаются сильными, так как клиенты воспользовались рекордно низкими процентными ставками," сказал Ричард Вулхаус, главный экономист BBA. "В частности, перекредитование остается высоким, так как опытные клиенты обеспечивают привлекательные предложения перед возможным повышением ставки."

Объем валового ипотечного заимствования вырос на 17 процентов в годовом исчислении до 12,1 млрд фунтов стерлингов, в то время как покупки по кредитным картам выросли на 6 процентов, что связано, по мнению Вулхауса, с быстрорастущим потребительским доверием и ростом заработной платы.

Между тем, банковское кредитование компаний снизилось, и остается сдержанным, в то время как финансы чистого рынка капитала выросли. Это потому, что больше компаний предпочитают последние в качестве альтернативы кредитам и овердрафтам.

EUR/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.1055 и затем опустилась до $1.1009

GBP/USD: в течение европейской сессии пара выросла до $1.5348

USD/JPY: в течение европейской сессии пара снизилась до Y120.77

В 14:00 GMT США выпустит отчет по объему продаж новостроек за сентябрь. В 21:45 GMT Новая Зеландия отчитается по сальдо баланса внешней торговли за сентябрь.

27 октября

До начала торгов:

DuPont (DD). Cредний прогноз: EPS $0.10, выручка $5252.39 млн.

Ford Motor (F). Cредний прогноз: EPS $0.46, выручка $35086.01 млн.

Merck (MRK). Cредний прогноз: EPS $0.92, выручка $10077.72 млн.

Pfizer (PFE). Cредний прогноз: EPS $0.51, выручка $11574.43 млн.

Yandex N.V. (YNDX). Cредний прогноз: EPS $10.08, выручка $15044.01 млн.

После окончания торгов:

Apple (AAPL). Cредний прогноз: EPS $1.87, выручка $50947.22 млн.

Twitter (TWTR). Cредний прогноз: EPS $0.05, выручка $561.04 млн.

28 октября

До начала торгов:

Intl Paper (IP). Cредний прогноз: EPS $0.93, выручка $5846.20 млн.

После окончания торгов:

Barrick Gold (ABX). Cредний прогноз: EPS $0.07, выручка $2312.24 млн.

29 октября

До начала торгов:

Altria (MO). Cредний прогноз: EPS $0.75, выручка $4885.53 млн.

После окончания торгов:

Starbucks (SBUX). Cредний прогноз: EPS $0.43, выручка $4899.10 млн.

30 октября

До начала торгов:

Chevron (CVX). Cредний прогноз: EPS $0.74, выручка $34810.56 млн.

Exxon Mobil (XOM). Cредний прогноз: EPS $0.90, выручка $63671.16 млн.

EUR/USD

Ордера на продажу 1.1050 1.1075-80 1.1100 1.1125 1.1150 1.1175-80 1.1200

Ордера на покупку 1.1000 1.0985 1.0960 1.0930 1.0900 1.0885 1.0850 1.0830 1.0800

GBP/USD

Ордера на продажу 1.5350 1.5380-85 15400 1.5420-25 1.5445-50 1.5480 1.5500-10 1.5525-30 1.5550

Ордера на покупку 1.5320 1.5300 1.5285 1.5265 1.5250 1.5220 1.5200 1.5175-80 1.5150

EUR/GBP

Ордера на продажу 0.7225-30 0.7250 0.7275-80 0.7300 0.7325-30 0.7350

Ордера на покупку 0.7175-80 0.7165 0.7150 0.7130 0.7100 0.7085 0.7050

EUR/JPY

Ордера на продажу 133.75-80 134.00 134.20-25 134.50 134.80 135.00 135.25 135.50

Ордера на покупку 133.30 133.00 132.80 132.50 132.25-30 132.00

USD/JPY

Ордера на продажу 121.00 121.20 121.35 121.50 121.80 122.00 122.25 122.50

Ордера на покупку 120.75 120.50 120.20-25 120.00 119.80-85 119.50 119.25-30 119.00

AUD/USD

Ордера на продажу 0.7280-85 0.7300 0.7325 0.7335 0.7350 0.7375 0.7400

Ордера на покупку 0.7250 0.7225-30 0.7200 0.7180-85 0.7150 0.7125-30 0.7100

Бундесбанк в своем последнем ежемесячном отчете признал ослабление импульса роста экономики Германии в 3 квартале.

Впрочем, Банк отмечает, что несмотря на замедление экономики в 3-м квартале, темпы ее роста остаются вполне уверенными. В ближайшие месяцы ожидаются положительные показатели CPI и HICP.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Розничные цены на бензин Аи-92 и Аи-95 с 19 по 23 октября в среднем по России выросли на 1 и 2 копейки до 34,49 руб. и 37,18 руб. за литр соответственно. Об этом свидетельствуют данные информационно-аналитического центра /ИАЦ/ "Кортес".

Максимальное увеличение цены на бензин Аи-92 отмечено в Дальневосточном федеральном округе, где стоимость литра бензина возросла на 9 копеек до 38,85 руб. В остальных регионах бензин этой марки подорожал в диапазоне от 1 до 7 копеек. При этом в Центральном и Южном федеральных округах цена на бензин Аи-92 снизилась на 1 и 3 копейки соответственно.

С начала года средняя розничная цена на бензин Аи-92 увеличилась на 6,1%.

Средние биржевые цены на Аи-92 составили 36,68 тыс. руб. за т, что на 1 тыс. 352 руб. меньше, чем неделей ранее. Средние оптовые цены на Аи-92 снизились на 976 руб. до 37,226 тыс. руб. за т.

Бензин Аи-95 сильнее всего подорожал в Дальневосточном федеральном округе - на 11 копеек до 40,59 руб. за литр. В других регионах бензин увеличился в цене в диапазоне от 1 до 4 копеек. На одну копейку цена на эту марку бензина снизилась в Южном федеральном округе.

С начала года средняя розничная цена на бензин Аи-95 увеличилась на 5,7%.

Средние биржевые цены на Аи-95 составили 39,137 тыс. руб. за тонну, что на 572 руб. меньше, чем неделей ранее. Средние оптовые цены снизились на 390 руб. до 39,682 тыс. руб. за т.

Цена тонны авиационного керосина выросла в среднем по стране на 362 руб. до 43,441 тыс. руб.

Средняя цена на дизельное топливо летних сортов на заправках России выросла на 8 копеек до 34,97 руб. за литр.

ИЖЕВСК, 26 октября. /Корр. ТАСС Евгения Самуськова/. Рынок фастфуда в России с начала года упал на 6 процентов, по сравнению с прошлым годом. Рост ожидается в 2017 году. Об этом корр. ТАСС на ежегодном форуме "Ярмарка Франшиз" в Ижевске сообщил бизнес-аналитик "Сабвэй Раша Сервис Компани" Андрей Попов.

"Рынок сейчас, в среднем, падает, если говорить по деньгам, то на 6 процентов - это рынок фастфуда к прошлому году", - сказал он.

По словам собеседника агентства, в настоящее время российский рынок ресторанов быстрого питания "находится где- то близко к яме, поэтому вряд ли будет хуже". "По всем оценкам, рост должен начаться в середине 2017 года", - сказал Попов.

Между тем, региональный менеджер по развитию "Сабвэй" в Приволжском федеральном округе Ирина Блохина рассказала корр. ТАСС, что в настоящее время в округе работает 50 точек компании, в том числе пять в Ижевске. До конца года в ПФО откроется еще четыре ресторана "Сабвэй" - в Оренбурге, Саратове и два в Самаре.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Банк России установил на 27 октября официальный курс доллара на уровне 62,5038 рубля, что на 57,52 копейки выше предыдущего показателя. Официальный курс евро повышен на 22,01 копейки до 69,0104 рубля.

Стоимость бивалютной корзины /0,55 доллара и 0,45 евро/, рассчитанная по официальным курсам, увеличилась на 41,54 копейки до 65,4318 рубля.

Фондовые индексы Западной Европы торгуются разнонаправленно после роста в четверг и пятницу, ставшего рекордным с июля.

На прошлой неделе европейские фондовые рынки выросли благодаря ожиданиям дополнительных стимулирующих мер со стороны Европейского центрального банка и снижению основных процентных ставок в Китае.

На текущей неделе состоятся заседания ЦБ США и Японии.

Руководство Федеральной резервной системы проведет заседание 27-28 октября. Согласно котировкам фьючерсов на уровень базовой процентной ставки, вероятность ее подъема в октябре оценивается рынком всего в 6%, а шансы на повышение в декабре составляют 36%.

Инвесторы оценивали данные Германии по деловому доверию. Настроения в деловых кругах Германии в октябре ухудшились меньше, чем ожидалось, так как скандал с некорректным программным обеспечением на автомобилях Volkswagen AG не отразился на автомобильной промышленности страны.

По опубликованным в понедельник данным исследовательского института Ifo, индекс настроений в деловых кругах Германии в октябре понизился до самого низкого уровня с июля, составив 108,2 против 108,5 в сентябре. Экономисты ожидали падения индекса до 107,8.

Цена бумаг французского автопроизводителя Peugeot Citroen снизилась на 2,1% на данных о меньшем, чем ожидалось, росте выручки в третьем квартале.

Курс акций крупнейшего в мире рекламного концерна WPP Plc понизился на 2,5%. Компания отчиталась о снижении темпов роста прибыли в Великобритании.

Производитель полупроводников Dialog Semiconductor потерял 14% капитализации на слабых квартальных финпоказателях.

Рыночная стоимость Deutsche Bank сократилась на 2% после того, как Financial Times сообщила о том, что американские власти расширяют расследование в отношении финансовых операций, которые осуществлялись через "дочку" германского банка в России.

Между тем акции шведской Securitas AB подорожали на 3,9%. Как стало известно, американский производитель банкоматов Diebold Inc. согласился продать ей свое подразделение в сфере обеспечения цифровой безопасности.

Котировки ценных бумаг Aberdeen Asset Management, британской управляющей компании, выросли на 4% на слухах, что руководство фирмы рассматривает вариант ее продажи.

На текущий момент:

FTSE 6427.32 -16.76 -0.26%

DAX 10813.57 19.03 0.18%

CAC 40 4892.79 -30.85 -0.63%

Советник премьер-министра Японии Хамада выступил сегодня, опровергнув вероятность того, что ЦБ может объявить о расширении QQE в эту пятницу.

Он отметил, что ЦБ может воздержаться от дальнейшего смягчения политики, пока условия на рынки труда остаются жесткими. Он добавил, что ожидания повышения ставки ФРС сдерживают рост иены, так что в дальнейшем смягчении политики нет необходимости.

Цены производителей в Испании снизились более быстрыми темпами в сентябре, показали в понедельник данные статистического бюро INE.

Индекс цен производителей упал на 3,6 процента по сравнению с прошлым годом в сентябре, быстрее, чем падение на 2,2 процента в предыдущем месяце.

Цены падают с июля прошлого года. Последний темп снижения был самым сильным с декабря 2014 года, когда цены упали на те же 3,6 процента.

Цены на энергоносители обвалились на 14,2 процента в сентябре по сравнению с прошлым годом, отметив самый низкий показатель с июля 2009 года, в результате снижения цен на передачу и распределение электроэнергии.

Без учета энергии, цены производителей выросли на 0,4 процента годовых в сентябре, но медленнее, чем 0,6 процента подъема в августе.

На ежемесячной основе, цены производителей упали на 0,9 процента в сентябре, после 1,7-процентного снижения в августе. Это было второе подряд месячное падение.

В Великобритании число одобренных ипотечных кредитов на покупку дома снизилось до самого низкого уровня за четыре месяца в течение сентября, показали в понедельник данные Ассоциации британских банкиров (ВВА).

Количество займов на покупку жилья сократилось до 44489 в сентябре с 46567 в августе. Это был самый низкий уровень, начиная с 43153 согласований в мае. Число одобренных ипотечных кредитов выросло на 14 процентов по сравнению с годом назад.

"Цифры по займам на ипотечном рынке остаются сильными, так как клиенты воспользовались рекордно низкими процентными ставками," сказал Ричард Вулхаус, главный экономист BBA. "В частности, перекредитование остается высоким, так как опытные клиенты обеспечивают привлекательные предложения перед возможным повышением ставки."

Объем валового ипотечного заимствования вырос на 17 процентов в годовом исчислении до 12,1 млрд фунтов стерлингов, в то время как покупки по кредитным картам выросли на 6 процентов, что связано, по мнению Вулхауса, с быстрорастущим потребительским доверием и ростом заработной платы.

Между тем, банковское кредитование компаний снизилось, и остается сдержанным, в то время как финансы чистого рынка капитала выросли. Это потому, что больше компаний предпочитают последние в качестве альтернативы кредитам и овердрафтам.

Деловое доверие в Германии ослабло меньше, чем ожидалось в октябре, а ожидания неожиданно улучшились, сообщили в понедельник результаты опроса, проведенного институтом Ifo.

Индекс делового климата упал до 108,2, но результат был выше оценки 107,8, которую прогнозировали экономисты. В сентябре чтение было 108,5.

Индекс текущих условий, однако, упал до 112,6, что было хуже, чем 113,5, которые предсказывали экономисты. В сентябре индекс составил 114,0.

Индекс ожиданий вырос до 103,8 в октябре, вопреки прогнозам снижения до 102,4. В предыдущем месяце чтение было 103,3.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Индекс ММВБ на открытии торгов Московской биржи в понедельник вырос на 0,2% до 1728,09 пункта.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Курс доллара к рублю на Московской бирже на открытии торгов в понедельник снизился по сравнению с уровнем закрытия предыдущих торгов на 17 копеек до 62,21 рубля.

МОСКВА, 26 октября. /ТАСС/. Президент СССР Михаил Горбачев 25 лет назад подписал указ об установлении в стране коммерческого курса рубля к иностранным валютам. Тогда это был первый шаг к свободному плавающему курсу рубля. Точку же в вопросе перехода рубля к плавающему курсу поставила глава Банка России Эльвира Набиуллина.

Первые шаги к свободному курсу

Президент СССР Михаил Горбачев 26 октября 1990 года подписал указ "О введении коммерческого курса рубля к иностранным валютам и мерах по созданию общесоюзного валютного рынка". Согласно указу, дополнительно к официальному курсу, устанавливаемому Госбанком СССР, вводился коммерческий курс, по которому с 1 января 1991 года могли покупать валюту за рубли юридические лица.

Коммерческий курс доллара был впервые установлен 1 ноября 1990 года на уровне 1,8 рубля за доллар, при этом официальный курс остался прежним - 55 копеек.

В то время очень остро стоял вопрос, как перейти к конвертируемости рубля, то есть как отойти от искусственного курса рубля 55 копеек за доллар. В конце 1980-х годов в стране были приняты закон о кооперации, положение об акционерных обществах, была создана система коммерческих банков, то есть были сформированы условия для отказа от государственной монополии внешней торговли и отказа от валютной монополии.

Создавались и финансовые институты для проведения торгов валютой. В конце 1980-х годов первые валютные аукционы стал проводить Внешэкономбанк СССР, на котором предприятия могли обменивать валюту. Таким образом, указ Михаил Горбачева практически узаконил то, что уже практиковал Внешэкономбанк. В 1990 году Госбанк СССР создал новое структурное подразделение - Центр проведения межбанковских валютных операций, так называемую Валютную биржу, на базе которой в 1992 году была учреждена "Московская межбанковская валютная биржа" - ММВБ.

"После этого /указа - прим. ТАСС/ было много курсов. Был курс, по которому финансировались бюджетные организации, был курс, по которому покупались разные товары по импорту. Курс был разным для разных товаров, по которому те редкие люди, которые получали валютные доходы, могли поменять во Внешэкономбанке", - вспоминает Андрей Нечаев, который в 1992-1993 годах занимал пост министра экономики России.

"Безусловно, это /решение Михаила Горбачева - прим. ТАСС/ можно назвать первым шагом с свободному курсу рубля. Первая попытка двинуться к реальному рынку спроса и предложения на валюту", - говорит член наблюдательного совета ВТБ Сергей Дубинин, являвшийся в 1991-1992 годах экспертом аппарата президента СССР, а в 1995 году возглавивший Центробанк РФ.

Тем не менее, эксперты полагают, что реформа 1990-х годов по переходу на коммерческий курс рубля оказалась не слишком успешной. "Самой острой проблемой была либерализация цен. Нужно было отпускать цены практически по всему объему народного хозяйства. Чем дальше это затягивали, тем болезненнее потом это происходило", - отмечает Дубинин.

С ним соглашается и научный руководитель Национального исследовательского университета "Высшая школа экономики" Евгений Ясин, который в конце 1980-х годов был заведующим отделом Государственной комиссии по экономической реформе при Совете Министров СССР. "Михаил Горбачев сделал такой шаг, который был оправдан тогда, хотя он тогда с самого начала большого влияния не сыграл, поскольку кризис был более глубокий. Были другие проблемы - товаров не было в магазинах. Мы могли менять курс, как хотите, но до тех пор, пока не либерализованы цены, ничего нельзя сделать. А вот этого Горбачев не сделал", - отметил Ясин.

Плата за рыночный курс

Свободный курс рубля был введен в России 1 июля 1992 г. заявлением ЦБ РФ "Об официальном обменном курсе рубля". Банк России уравнял официальный курс доллара США с биржевым, повысив его с 56 копеек до 125 руб. С момента перехода к единому рыночному валютному курсу начался многолетний период падения российской валюты, называвшийся тогда "черными вторниками". В те годы по вторникам и четвергам определялся курс рубля к американской валюте по результатам торгов на бирже ММВБ.

Чтобы как-то удержать курс рубля, правительство РФ и Банк России в 1995 году приняли решение ввести валютный коридор, в границах которого финансовый регулятор поддерживал курс рубля, проводя валютные интервенции. Тем не менее, рубль все равно терял позиции. С июля 1992 года до января 1998 года рубль обесценился в 47 раз: со 125 до 5960 руб /или 5,9 руб после деноминации/. После технического дефолта по основным видам государственных долговых обязательств в августе 1998 года курс рубля вновь обвалился до 20 рублей. Плавное ослабление рубля продолжалось еще в течение трех лет. В 2002 году Банк России установил курс рубля в 31,86 рубля, который продержался на таком уровне почти 12 лет.

Корзина, интервенции и разворот к плавающему курсу рубля

В феврале 2005 года Банк России для определения реального курса рубля вводит бивалютную корзину, куда входят доллар и евро. Ориентироваться лишь на курс доллара в тот период стало уже не актуально. Курс американской валюты слабел, а евро усиливал свои позиции. Изначально корзина складывалась на 10% из евро и 90% из доллара, в 2007 году ее соотношение поменялось и составило 45% евро и 55% доллар. Валютный коридор стал мягкой формой контроля курса рубля. Финансовый регулятор осуществлял масштабные покупки или продажи валюты при преодолении рублем границ коридора.

По словам Сергея Дубинина, привязка курса рубля к корзине валют сыграла роль номинального якоря, как раз когда надо было останавливать ту самую катастрофическую инфляцию, но после этого эти меры стали обременительными.

Каждый раз для поддержания курса рубля Банку России приходилось использовать золотовалютные резервы. Так в период финансового кризиса 2008-2009 годов на валютном рынке было израсходовано около трети золотовалютных резервов. Девальвация рубля составила 40%. Трудно было тогда справиться с инфляцией и снизить ее до нескольких процентов. В 2011 году Банк России, который тогда возглавлял Сергей Игнатьев, взял курс к отмене валютного коридора и обозначил переход к плавающему курсу рубля.

Уход в свободное плавание

Точку в вопросе перехода рубля к плавающему курсу поставила уже новый глава ЦБ РФ Эльвира Набиуллина. Согласно денежно-кредитной политике Банка России, завершить переход к режиму плавающего валютного курса предполагалось с 1 января 2015 года. Однако давление, которое оказывалось на рубль, угрожало растрате золотовалютных резервов. Банк России демонтировал валютный коридор на два месяца раньше - 10 ноября 2014 года. В декабре президент России Владимир Путин заявил, что Центробанк не намерен бездумно "палить" свои резервы.

"Хорошо, что рубль сейчас находится в свободном плавании. Это снимает большое количество проблем. Например, снимает проблему постоянного давления на рубль", - отмечает Дубинин. По мнению Евгения Ясина, последняя акция Набиуллиной по переходу к плавающему курсу рубля является продолжением линии, начатой Михаилом Горбачевым. И возвращаться к регулированию рубля не имеет смысла, полагает он. "Никому не нужно, чтобы курс был дороже", - говорит Ясин.

Возврат к контролю курса

Тем не менее, на рынке ходят разговоры о том, что правительство обсуждает варианты возврата к управлению валютным курсом. "Слухи о возможном введении регулирования рубля ходят постоянно, особенно связанные с ограничением на движение капитала. На мой взгляд, обменный курс достаточно сильный, эффективный инструмент макроэкономической политики и, конечно, он выступает, как колибратор", - заявил ТАСС заместитель министра экономического развития Алексей Ведев.

По мнению Сергея Дубинина, возврат административных мер ни к чему не приведет. "Как в 1990-е годы люди научились обходить все это, так оно и соответственно сейчас возобновится. Можно получить и черный рынок валюты или дестабилизацию ситуации. А зачем эти эксперименты проводить на себе? Тем более, что недавно все это происходило на наших глазах", - отмечает Дубинин.

Банк России устраивает текущая волатильность курса рубля, сообщил недавно первый зампред ЦБ Дмитрий Тулин, отметив при этом, что Банк России пока не может обеспечить стабильность курса рубля. "Мы бы очень хотели, чтобы курс рубля хотя бы к корзине валют был стабилен, это было бы очень полезно экономике и антиинфляционной политике. Но обеспечить это невозможно. Надо думать о том, как мы можем смягчить последствия колебаний валютного курса", - сказал Тулин.

Сегодня утром в Нью-Йорке фьючерсы на нефть WTI выросли на 0.4% до $44.8 за баррель. В то же время фьючерсы на нефть марки Brent поднялись на 0.4% до $48.1. Таким образом черное золото демонстрирует положительную динамику на фоне опасений инвесторов, что спрос на нефть останется низким. Слабому росту цен на нефть способствуют данные американской нефтегазосервисной компании Baker Hughes о том, что общее число буровых установок в США по итогам завершившейся рабочей недели не изменилось и составило 787 единиц. В годовом выражении показатель снизился на 1140 единиц, или на 30,9%. При этом количество нефтяных буровых снизилось на одну единицу, или 0,16%, до 594 штук, газовых - выросло на одну единицу, или на 0,52%, до 193 установок.

USD/JPY 120.00 (USD 1.2bln) 120.50 (322m) 121.50 (350m)

EUR/USD 1.0930 (EUR 338m) 1.1000 (1.1bln) 1.1050-60 (427m)

USD/CAD 1.3200 (USD 420m) 1.3350 (700m)

AUD/USD 0.7275-80 (AUD 491m)

NZD/USD 0.6530 (NZD 918m)

AUD/NZD 1.0650 (AUD 300m)

BBC

Главы ЕС проводят экстренный саммит по беженцам

В воскресенье в Брюсселе проходит саммит с участием глав 10 европейских стран, которые встречаются со своими коллегами из Албании, Сербии и Македонии, чтобы обсудить кризис с беженцами. Рассматриваются несколько предложений, среди которых размещение в течение ближайшей недели более 400 пограничников в тех приграничных зонах, где количество мигрантов наиболее высоко, в частности в Словении, а также патрулирование греческих границ. Канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что нынешняя ситуация требует решения, которое выходит за рамки юрисдикции ЕС и должно включать в себя Турцию.

DW

Страны Центральной Европы опасаются распада ЕС

Страны Центральной Европы ожидают конкретных шагов от экстренного мини-саммита ЕС, начавшегося в воскресенье, 25 октября, в Брюсселе. Если не будут предложены быстрые и эффективные решения по урегулированию кризиса с беженцами, "Евросоюз и вся Европа, как единое целое, начнет разваливаться", - выразил опасение премьер-министр Словении Миро Церар. Важнейшей задачей ему видится укрепление внешних границ ЕС.

ABC

Fitch повысило кредитный рейтинг Кипра до B+

Рейтинговое агентство Fitch повысило долгосрочный кредитный рейтинг Кипра на две ступени с B- до B+ с позитивным прогнозом, сообщает ABC. По данным специалистов, состояние экономики страны будет улучшаться в случае продолжения реформ и снижения числа плохих банковских займов. Кроме того, Fitch прогнозирует рост экономики на 1,5%, предыдущий прогноз учитывал сокращение на 0,8%.

Bloomberg

Акции Facebook впервые стоят больше $100

Акции компании Facebook на торгах в Нью-Йорке впервые стоят больше $100, сообщает Bloomberg. Котировки бумаг социальной сети уже были в районе $100, в июле 2015 года, но тогда заветная отметка так и не была преодолена. На сегодняшних торгах в Нью-Йорке акции компании выросли на 2,2%, до $101,88.

В своем еженедельном обращение к клиентам, эксперты Barclays Capital рекомендовали покупать пару USD/JPY в преддверии пятничного заседания ЦБ Японии. В банке ожидают, что Банк Японии уже очень близок к расширению программы количественного смягчения, что приведет к очередному этапу удешевления иены, по крайней мере в краткосрочной перспективе. В Barclays напоминают, что когда в октябре прошлого года Банк Японии удивил рынки программой QQE2, пара USD/JPY подорожали более чем на 3 иены в день. "Мы видим первоначальные цели в области Y121.75. Прорыв выше этого уровня будет сигналом к росту к Y125.30-85" - прогнозируют в Barclays.

Кроме событий, отмеченных в экономическом календаре, сегодня будут обнародованы еще некоторые отчеты, важность которых является менее значительной в масштабе глобальных рынков.

А именно:

В 10:45 GMT член правления ЕЦБ Ив Мерш выступит с речью

В 11:00 GMT ежемесячный отчет Бундесбанка

В 14:00 GMT Франция проведет аукцион по продаже 3-х, 6-ти и 12-ти месячных долговых обязательств

В 15:30 GMT США проведет аукцион по продаже 3-х и 6-ти месячных долговых обязательств

Были опубликованы следующие данные:

---

Австралийский доллар вырос, после того как смягчение денежно-кредитной Китаем в прошедшие выходные улучшило аппетит инвесторов к риску. Как стало известно, Народный банк Китая в пятый раз за год снизил ключевые ставки, а также сократил норму отчислений в резервы для банков, фактически предоставив им дополнительное финансирование для спекуляций. Ставка по годовым кредитам снижена на 25 б.п. - с 4,60% до 4,35%, по годовым депозитам - также на 25 б.п., с 1,75% до 1,5%. Нормы резервирования уменьшены на 50 б.п. Эти изменения вступили в силу с 24 октября. Поскольку Китая является крупнейшим торговым партнером Австралии, эти позитивные для инвесторов новости поддержали рост австралийской валюты. Читать далее ...

В интервью, которое было опубликовано в воскресном номере британской газеты, глава Банка Англии Марк Карни заявил, что повышение учетной ставки ЦБ вероятно, но точно еще не определено. Банкир добавил, что когда индекс потребительских цен пойдет вверх, то только в этом случае ЦБ сначала предупредит о своем намерении повышать ставку, и лишь потом медленно начнет это делать.

В ходе своего субботнего выступления премьер-министр Китая, Ли Кэцян отметил, что правительство КНР никогда не заявляло, что экономика страны обязательно должна расти темпами более чем 7% в год. "Мы никогда не заявляли, что должны стоять на смерть,ч чтобы добиться этой цели. Мы всегда говорили, что экономика КНР должна функционировать в разумных пределах" - обозначил Ли Кэцян. Также премьер добавил, что в экономике Поднебесной появилось несколько причин для оптимизма. Во-первый, наблюдается рост занятости, во-вторых - увеличение расходов на туризм, и в-третьих - быстро развивающийся сектор услуг.

EUR/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.1236 (1756)

$1.1166 (545)

$1.1112 (349)

Цена на момент написания обзора: $1.1036

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.0976 (5027)

$1.0946 (3792)

$1.0900 (4026)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 41781 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,1500 (3317);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 53838 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,0900 (5423);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 октября составило 1,29 против 1,28 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD

Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):

$1.5602 (1204)

$1.5503 (2296)

$1.5406 (1420)

Цена на момент написания обзора: $1.5330

Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):

$1.5291 (2777)

$1.5195 (2919)

$1.5098 (1917)

Комментарии:

- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 20744 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5350 (2608);

- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 6 ноября составляет 21100 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5200 (2919);

- соотношение PUT/CALL согласно данным за 23 октября составило 1,02 против 1,01 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).

** - Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в зеленой зоне на фоне позитивных ожиданий, связанных с экономикой Китая.

В минувшие выходные Народный банк Китая в пятый раз за год снизил ключевые ставки на 25 б.п. - с 4,60% до 4,35%, а также сократил норму отчислений в резервы для банков, фактически предоставив им дополнительное финансирование для спекуляций.

"Шаги по снижению кредитной ставки в Китае наложились на перспективы введения дополнительных мер по стимулированию конъюнктуры и в странах Европейского союза, что усиливает общий оптимизм инвесторов", - говорят в Nomura Securities

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже значительно выросли на фоне снижения ставки ценробанком Китая, что усилило позитивный настрой на рынке, где котировки в пятницу также серьезно выросли. Также на динамику торгов повлияло снижение курса иены по отношению к доллару США.

В ходе торгов в Токио подорожали акции автомобилестроительных компаний и производителей бытовой электротехники, которые тесно связаны с рынком Китая.

Акции на торгах в Китае торгуются около двухмесячного максимума после того как снизить процентные ставки Народный банк Китая в пятый раз за год снизил ключевые ставки. Также сегодня в Пекине открылся пятый пленум Центрального комитета Коммунистической партии Китая. Важнейшим вопросом его повестки дня станет рассмотрение проекта плана социально-экономического развития страны на 13-й пятилетний план с 2016 по 2020 годы.

К концу будущей пятилетки в ВВП Китая, по планам китайского руководства, должен превысить 80 трлн юаней (более $12,5 трлн). Ддоходы на душу населения в городах Китая должны вырасти, как минимум, до 40 тыс. юаней в год ($6,3 тыс.), а в деревнях должны превысить 12 тыс. юаней (около $2 тыс.) в год на человека.

Nikkei 225 19,013.05 +187.75 +1.00 %

Hang Seng 23,204.33 +52.39 +0.23 %

S&P/ASX 200 5,352.9 +1.34 +0.02 %

Shanghai Composite 3,437.03 +24.59 +0.72 %

Topix 1,562.29 +14.45 +0.93 %

Доллар США торгуется вблизи 2-1 / 2-месячного максимума против корзины основных валют утром в понедельник, после того как смягчение денежно-кредитной Китаем в минувшие выходные улучшило аппетит инвесторов к риску.

Как стало известно в минувшие выходные Народный банк Китая в пятый раз за год снизил ключевые ставки, а также сократил норму отчислений в резервы для банков, фактически предоставив им дополнительное финансирование для спекуляций.

Ставка по годовым кредитам снижена на 25 б.п. - с 4,60% до 4,35%, по годовым депозитам - также на 25 б.п., с 1,75% до 1,5%. Нормы резервирования уменьшены на 50 б.п. Эти изменения вступили в силу с 24 октября.

Китая снизил процентные ставки всего через день после Европейский центральный банк дал понять, что он готов увеличить масштабы своих стимулирующих мер. Напомним, в четверг ЕЦБ принял решение оставить основную ставку рефинансирования на рекордном минимуме 0,05%. Ставка остается на этом уровне более года. Ставка по депозитам была сохранена на уровне -0,2%. В ходе пресс-конференции после оглашения решения по ставкам президент ЕЦБ Драги заявил, что ЕЦБ оценит достаточность текущих мер стимулирования в ходе следующего заседания в декабре. Между тем, Драги отметил, что в ходе заседания монетарные власти обсуждали различные инструменты политики, в том числе и снижение ставки по депозитам. Драги снова повторил, что в случае необходимости Банк готов действовать и использовать все имеющиеся в его распоряжении средства в рамках исполнения своего мандата. Он также объяснил низкую инфляцию дальнейшим падением цен на энергию, замедлением развивающихся экономик и подорожанием курса евро почти на 8%. Отвечая на вопрос о замедлении китайской экономики, Драги сообщил, что значительное замедление Китая может оказать негативное влияние на еврозону посредством различных каналов - прямо, опосредованно, через уровни делового доверия и финансовый сектор.

Нынешняя неделя будет насыщена экономическими данными а также важными событиями. Завтра Федеральная резервная система США начинает свое заседание по вопросам монетарной политики. В среду буду объявлены результаты заседания. Многие эксперты не ожидают существенных изменений в октябрьском заявлении FOMC.

В пятницу состоится заседание Банка Японии, где произойдет пересмотр инфляционных и экономических прогнозов и многие аналитики ожидают расширение монетарного стимулирования. Однако в Morgan Stanley отмечаем, что недавние комментарии руководителецй Банка Японии снизили вероятность стимулирования на предстоящем заседании. Один из опережающих инфляционных индикаторов - индекс потребительских цен без учета продуктов питания и энергоносителей в регионе Токио, недавно продемонстрировал повышение.

Напомним, в октябре индекс деловой активности в производственной сфере Японии от Nomura/JMMA составил 52.5 пункта, что выше предыдущего значения 51.00 и прогноза экономистов 50.6. Данное значение стало самым высоким за последние 18 месяцев. Данный индикатор дает предварительную оценку состояния здоровья производственного сектора Японии. Значение показателя выше 50 сигнализирует о росте и является бычьим фактором для японской валюты. Последние данные опроса показали заметное улучшение эксплуатационных условий японских производителей. Между тем, рост общего объема новых заказов, подкрепленный твердым увеличением международного спроса, ускорился до самых высоких показателей в течение полутора лет.

С начала сегодняшней азиатской сессии цены на сырую нефть снизились на фоне слабого прогноза спроса. Снижение спроса может привести к увеличению запасов нефти и на фоне этого многие участники торгов сократили свои ставки на рост цен.

Американские фьючерсы на нефть торговались на уровне $ 44,58 за баррель, что на 2 цента ниже цены закрытия и 12,5% ниже пика октября.

На международном рынке Брент торгуется по $ 47.95 за баррель, что на 4 цента ниже закрытия и почти 11,5% ниже месячного максимума.

В ANZ Bank ожидают, что цены останутся на низком уровне в течение оставшейся части этого года и что спекулянты также сокращают свои ставки на высокую цену.

"Мы по-прежнему осторожны по поводу цен на сырьевые товары в конце года из-за приведенных слабых условий спроса," - говорят в банке.

Также, в дальнейшем, к снижению спроса может привести ожидаемая мягкая зима в Европе и Северной Америке

Источник: Reuters

Народный банк Китая в пятый раз в этом году снизил ключевые ставки, а также сократил норму отчислений в резервы для банков, фактически предоставив им дополнительное финансирование для спекуляций.

Ставка по годовым кредитам снижена на 25 б.п. - с 4,60% до 4,35%, по годовым депозитам - также на 25 б.п., с 1,75% до 1,5%. Нормы резервирования уменьшены на 50 б.п. Эти изменения вступили в силу с 24 октября.

В воскресение агентство Reuters сообщило, что Международный валютный фонд готов включить юань корзину резервных валют.

"Мнение экспертов склоняется к включению юаня в корзину резервных валют. С технической стороны все идет по плану, также нет никаких очевидных политических препятствий, однако решение остается за советом директоров", - заявили в МВФ,

В случае поддержки доклада советом директоров, юань сможет попасть в корзину только в октябре 2016 года, как МВФ в августе продлил действие текущей корзины на девять месяцев - с 31 декабря 2015 года до 30 сентября 2016 года.

Ранее организация подчеркивала, что международное признание юаня должно отвечать определенным рыночным критериям, а чтобы этого добиться, Китаю необходимо еще выполнить целый ряд предварительных условий.

/Обновлено, приводится цитата/

МОСКВА, 24 октября. /ТАСС/. Цена на нефть в бюджетном прогнозе на текущий год и плановый период 2016-2017 гг. в 53 доллара за баррель излишне оптимистична. Также излишне оптимистична цена на нефть в бюджете 2016 года в 50 долларов за баррель. Об этом заявил сегодня журналистам председатель Комитета Госдумы по бюджету и налогам Андрей Макаров.

"Правительство предполагает, что cредняя цена на нефть будет 53 доллара за баррель до конца текущего года. С моей точки зрения, это является достаточно оптимистичным, как цена в 53 доллара за баррель на плановый период, так и в 50 долларов в 2016 году", - сказал Макаров.

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil 44.61 +0.02%

Gold 1,162.70 -0.01%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,825.3 +389.43 +2.11 %

Hang Seng 23,151.94 +306.57 +1.34 %

Shanghai Composite 3,413.19 +44.45 +1.32 %

FTSE 100 6,444.08 +67.80 +1.06 %

CAC 40 4,923.64 +121.46 +2.53 %

Xetra DAX 10,794.54 +302.57 +2.88 %

S&P 500 2,075.15 +22.64 +1.10 %

NASDAQ Composite 5,031.86 +111.81 +2.27

Dow Jones 17,646.7 +157.54 +0.90 %

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,1016 -0,81%

GBP/USD $1,5312 -0,50%

USD/CHF Chf0,9783 +0,55%

USD/JPY Y121,44 +0,63%

EUR/JPY Y133,82 -0,16%

GBP/JPY Y185,97 +0,14%

AUD/USD $0,7215 +0,04%

NZD/USD $0,6750 -0,44%

USD/CAD C$1,3164 +0,55%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

09:00 Германия Индекс ожиданий IFO Октябрь 103.3 102.4

09:00 Германия Индекс текущих условий IFO Октябрь 114 113.5

09:00 Германия Индекс делового климата IFO Октябрь 108.5 107.8

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты по данным BBA, тыс. Сентябрь 46.74

14:00 США Продажи новостроек, тыс. Сентябрь 552 550

21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млн Сентябрь -1035 -800