Новости и прогнозы рынков CFD — 29-03-2012

Вместе с евро-кризисом и состоянием неопределенности, высокие цены на нефть стали последним источником беспокойства для мировой экономики. "Нефть является новой Грецией" представляет собой типичный заголовок в недавнем отчете аналитики HSBC. Страх понятен. Нефтяной рынок в тяжелой ситуации; и вместе с этим напряженность в отношениях с Ираном достаточно высока. Цена на нефть марки Brent подскочила более чем на $5 за баррель, и на 1 марта выросла до $128 после того, как иранская пресса заявила, что взрыв уничтожил важнейший в Саудовской Аравии нефтепровод. Цены упали до $125 после того, как Саудовская Аравия опровергла данное заявление. Сейчас цена на нефть на 16% дороже, чем в начале года.
Оценивая опасность, которую представляет дорогая нефтm, следует ответить на четыре вопроса: Что движет вверх цены на нефть? Как высоко может она вырасти? Какова вероятность экономических последствий повышения до сих пор? И то, что будущее увеличение может вызвать ущерб для экономики?
Причина повышения цен: шок предложения сделает больше ущерба для глобального экономического роста, чем более высокие цены, что является следствием роста спроса. Одним из распространенных объяснений текущего подъема заключается в том, что «щедрость» центрального банка вызвала повышения цен на нефть. В последние месяцы ведущие центральные банки мира увеличивают ликвидность,  происходит расширение количественного смягчения (при печати денег, чтобы купить облигации) или обещание держать ставки на низком уровне дольше. Этот поток дешевых денег, таким образом, послал инвесторов в твердые активы, особенно в нефть. Более того, если рост цен гонит спекулянтов, вы должны увидеть рост запасов нефти, что произошло с точностью до наоборот.
Центральные банки могли повлиять на нефть косвенно, за счет повышения перспектив роста мировой экономики, которая, в свою очередь, держится на ожиданиях мирового спроса на нефть. Косвенные данные подтверждают этот тезис. Недавний рост цен на нефть совпал с большим оптимизмом по поводу мировой экономики.
Но немного радужная перспектива роста является лишь частью истории. Более важным фактором роста цен на нефть были перебои в поставках. Все говорят, что рынок нефти, вероятно, потерял более 1 млн. баррелей в сутки (б/с) предложения в последние месяцы. Разнообразные неприятности,  механические проблемы с трубопроводом в Северном море, сбили около 700 000 б/с. Другие 500 000 б/с вызваны тем, что иранской нефти пришлось временно «уйти» с рынка благодаря последствиям европейских санкций и платежных споров с Китаем.
Запасы нефти в богатых странах на пятилетних минимумах. Объемы резервных мощностей ОПЕК остаются неопределенными. И есть угроза намного больших перебоев с поставками, если Иран когда-нибудь выполнит свою угрозу закрыть Ормузский пролив, через который 17 млн. баррелей нефти проходят каждый день, а это около 20% мировых поставок. Даже временное закрытие может вызвать нефтяной кризис.
Выделять эти различные факторы не легко, но Джеффри Карри из Goldman Sachs считает, что соотношение спроса и предложения подтолкнуло цены на нефть примерно до $118 за баррель. Он считает, что оставшееся увеличение вызвано опасениями по поводу Ирана. Если отношения с Ираном улучшатся, то цены на нефть могут пойти вниз на несколько долларов, но оставаться близко к $ 120.
Во всем мире ущерб от роста цен на сегодняшний день, вероятно, будет скромнее. Эмпирическое правило состоит в том, что устойчивый 10%-ный рост цен на нефть снижает около 0,2% от глобального экономического роста в первый год, в основном потому, что дорожая, нефть смещает доход от потребителей нефти к производителям, которые тратят меньше. Несмотря на удорожание нефти, перспективы роста мировой экономики по-прежнему лучше, чем они были в начале года.
Но воздействие на экономический рост и инфляцию в отдельных странах будет отличаться. В Америке есть стандартное правило, что рост цен на нефть на $10 (что соответствует 25 процентов роста цен на бензин) выбивает около 0,2% от выхода в первый год и 0,5% на второй год. Это может привести к замедлению, но вряд ли экономика «упадет», так как ожидается рост более чем на 2% в этом году.
Есть в любом случае несколько причин, почему Америка может быть более устойчива к удорожанию нефти, чем в последние годы. Скачок цен на бензин был намного меньше, чем в 2011 или 2008 году. Рост занятости дает потребителям больше дохода, которые они будут платить за топливо. И американская экономика становится все менее энергоемкой и менее зависимой от импорта. Потребление нефти упало в последние два года, но ВВП вырос.
Американцы покупают более экономичные автомобили. Чистый импорт нефти значительно ниже своего пика 2005. Добыча большого количества природного газа означает, что цены на газ упадут. Это, в сочетании с необычно теплой зимой, сохранило счета за отопление дома на необычно низком уровне. В январе доля расходов потребителей на энергоносители была вторым самым низким показателем за последние 50 лет. Эти факторы предлагают, что влияние роста цен на сегодняшний день будет скромным.
Европа более уязвима. В европейских странах налог на нефть более высокий, чем в Америке. Но на этот раз они могут сильнее пострадать, потому что большинство стран уже находятся на постоянном уровне или сокращаются. Греция, например, очень сильно зависит от импорта энергии, из которых 88% -это нефть. Большой прыжок может порождать глубокий экономический спад и разрушение доверия рынков.
Британия относительно изолирована. Хотя она является нетто-импортером нефти, она имеет значительные ресурсы в Северном море. Любые потери потребителя от удорожания топлива частично компенсированы выигрышем в нефтегазовом секторе. Но даже в Великобритании чистый эффект роста цен на сегодняшний день может быть более опасным, чем обычно, особенно поскольку они снижают вероятность резкого снижения темпов инфляции. Снижение инфляции и рост реальных доходов населения являются одной из причин улучшения экономики в этом году, которые британские политики надеялись увидеть.
В развивающихся странах картина еще более разнообразная. Экспортеры нефти из Венесуэлы на Ближнем Востоке заявили, что импортер нефти вызовет ухудшение торгового баланса. В 2008 и 2011 годах основной эффект удорожания топлива в странах с развивающейся экономикой влиял на инфляцию. То есть, меньшее беспокойство в настоящее время, в основном, из-за цен на продукты питания, которые составляют большую часть потребительской корзины большинства развивающихся экономик, являются стабильными.
Но некоторые страны сталкиваются с проблемами. В краткосрочной перспективе некоторые из наиболее пострадавших стран с развивающейся экономикой будут в Восточной Европе. Они будут страдать не только от более дорогой нефти, но и с ослаблением европейских экспортных рынков.
Индия также является проблемой. Топливо является важным компонентом его оптового индекса цен, например, инфляция будет расти, так как высокие цены на нефть передаются через внутренние цены на топливо. Это может повлиять негативно на бюджет. Индия регулирует и сильно субсидирует цены на дизельное топливо и керосин. По данным Deutsche Bank, цены на дизель выросли всего на 31% с января 2009 года, в то время как цены на сырую нефть в рупиях выросли на 180%. В результате субсидий сорваны усилия Индии по сокращению бюджетного дефицита.
Таким образом, нефть не является «новой Грецией». Более дорогая нефть, на данный момент, мало принесет вреда роста мировой экономике. Но это не помогает Европе с более уязвимой экономикой. И если Ормузский пролив окажется под угрозой закрытия, это приведет к росту цен на нефть и будет означать конец глобального восстановления.

Европейские фондовые индексы снизились максимально более чем за три недели на фоне опасений в отношении Испании, где сегодня началась 24-часовая общенациональная забастовка против политики бюджетных сокращений. Кроме того, рейтинговое агентство S&P заявило, что Греции может понадобиться еще одна реструктуризация долгов.

Рынки упали несмотря на позитивные данные по безработице в Германии, а также неплохие результаты сегодняшнего аукциона по итальянским пяти- и десятилетним облигациям. Не способствовали позитиву и данные из еврозоны, где было засвидетельствовано снижение индекса экономических ожиданий в марте до 94,4 с 94,5 пунктов.

В фокусе участников рынка находится встреча министров финансов стран еврозоны, которая начнется завтра и на которой может быть принято решение о параллельном функционировании временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) и Европейского механизма стабильности (ESM). Ранее на текущей неделе канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что правительство Германии поддержало проект увеличения постоянного механизма финансовой стабильности (МФС) с 500 до 700 млрд евро.

Национальные фондовые индексы упали во всех 18 западноевропейских рынках, за исключением Исландии.

FTSE 100 5,742.03 -66.96 -1.15%, CAC 40 3,381.12 -49.03 -1.43%, DAX 6,875.15 -123.65 -1.77%

Акции второго по величине в Европе ритейлера модной одежды Hennes & Mauritz упали на 4,9% после отчета о меньшем, чем ожидалось, увеличении квартальной прибыли, в связи с ростом издержек и высокими скидками, перевесившими положительный эффект от успешных продаж.

Швейцарский фармацевт Roche Holding на 15% повысил стоимость предложения о поглощении американской биотехнологической компании Illumina до $6,5 млрд или $51 за каждую ее акцию. На этой новости котировки Roche Holding упали на 1,8%.

Акции британской компании International Power выросли на 5,6% после того, как французское коммунальное предприятие GDF Suez сообщило о том, что планирует выкупить оставшийся пакет акций International Power. Сообщается, что GDF Suez готова выплатить 6 млрд фунтов стерлингов ($9,5 млрд) за 30%-ный пакет акций или же 390 пенсов за каждую, что на 2% ниже цены закрытия бумаг International Power в среду, 28 марта.

• Более низкие долгосрочные процентные ставки помогли стимулировать восстановление

• Влияние процентных ставок на рынок жилья "слабее, чем надеялись"

• Доверие к ФРС помогло инфляционным ожиданиям остаться низкими

• Более прозрачный механизм коммуникаций может повысить эффективность денежно-кредитной политики

• Темпы восстановления "чрезвычайно вялые"

• Уровень безработицы по-прежнему "болезненно высок"

• Опасения относительно налогово-бюджетных проблем в Европе создали напряженность на рынках

• Кризис подчеркнул необходимость в поддержании финансовой стабильности

• Заложены основы для "медленного, но непрерывного" восстановления экономики

• Новые меры регулирования снизят, но не устранят риск будущих кризисов

• Во многих отношениях банки сильнее, чем до кризиса

• ФРС не печатает деньги для покупки активов

• ФРС "вполне успешно" сохраняла инфляцию низкой

• Прогнозы по ставкам основаны на "текущем видении экономики" руководителей ФРС

• Технологии становятся все более сильным двигателем экономического роста

Иена выросла против всех 16 основных валют на фоне спроса на безопасные активы в условиях опасения усиления кризиса суверенного долга в Европе и спада фондовых рынков. Валюта Японии достигла почти трехнедельного максимума против доллара на спекуляциях, что компании страны будут репатриировать прибыль за границу до окончания финансового года 31 марта.

Евро упал с почти одно-месячного максимума против доллара после того, как индекс экономического доверия в регионе неожиданно снизился в марте. Еврокомиссия сообщила в четверг, что индекс потребительского и предпринимательского доверия к экономике еврозоны (ESI) в марте текущего года снизился на 0,1 пункта по сравнению с пересмотренным показателем февраля — до 94,4 пункта. Показатель февраля в 94,4 пункта был пересмотрен в сторону повышения — до 94,5 пункта. Таким образом, опубликованные данные оказались хуже прогнозов. Аналитики полагали, что индекс вырос до 94,5 пункта с непересмотренного февральского показателя. В то же время падение котировок европейской валюты ограничивает статистика по рынку труда Германии. Уровень безработицы в стране в марте сократился на 0,2 процентного пункта по сравнению с февралем и составил 7,2%. Число безработных в стране уменьшилось на 82 тысячи человек — до 3,028 миллиона человек.

Доллар растет на фоне новостей о предположении главы департамента суверенных рейтингов S&P, согласно которому в будущем возможна еще одна реструктуризация долга Греции, а также сообщении о том, что завтра на заседании Экофин будет одобрено увеличение размера европейского стабфонда до Е700 млрд.

Давление на фунт оказала новая порция негативной статистики, вышедшая сегодня вслед за слабыми вчерашними данными по ВВП. Сегодня участников рынка разочаровал от по объему чистых займов частным лицам и одобренным заявкам на ипотечные кредиты. Оба показателя по итогам февраля оказались хуже прогнозов.

В последнем письме Билла Гросса, которое вышло в свет, он говорит, что по его мнению ситуация сейчас довольно сложная. Он рассказывает, что происходит, когда процентные ставки не могут опуститься ниже, а оживление долгосрочных облигаций, наконец, подходит к концу.
Основная идея в том, что в развивающейся экономике финансовые активы опережают реальные активы, и, следовательно, в мире кредитования недвижимое имущество будет опережать финансовые активы.
Что произойдет, если мы возьмем обратный сценарий или, возможно, достигнем точки, в которой процентные ставки не могут быть резко снижены дальше или распределение рисков существенно затруднено? В этой ситуации мы не обязательно внезапно или быстро, но постепенно будет медленно подниматься выше доходность, спрэды стабилизируются или немного расширятся. В таком мире, где инфляция сама остается выше 2% и в большинстве случаев поднимается выше, обеспечивая двузначными или даже 7-8% общей прибыли от облигаций, акций и недвижимость становится проблематичным и, конечно, гораздо сложнее. Реальный рост по сравнению с «финансовым волшебством» становится преобладающим, однако, этому росту противостоит чрезмерный бюджетный дефицит и высокий долг. Товары и реальные активы стали превосходить, конечно, в относительном выражении. Текущие цены, иными словами, сжали все риски и премии процентных ставок из будущих денежных потоков, и в настоящее время финансовые рынки остаются с реальным ростом, который постепенно уменьшается.
В общем, что сможет предоставить максимальную прибыль с наименьшим риском и высокий информационный коэффициент?
(1) Реальные, а не финансовые активы - товары, земля, здания, машины, и знанийя заложенные в образование рабочей силы.
(2) Финансовые активы с меньшим распространением и длительностью процентных ставок, потому что они являются более безопасными.
(3) Финансовые активы, для лиц с относительно огромным балансом, которые подвергаются более высокому реальному росту, за которым развивающиеся по сравнению с развитыми странами, должны доминировать.
(4) Финансовые и реальные активы, которые получают выгоду от благоприятной политики монетарных и фискальных органов.
(5) Финансовые и реальные активы, которые не обременены чрезмерной задолженностью и в будущем не потеряют свою стоимость.

Фондовые индексы США показывают отрицательную динамику из-за разочарования вышедшими статистическими данными, показавшими, что количество первичных обращений за пособиями по безработице на минувшей неделе составило 359 тыс, тогда как в среднем на Уолл-стрит ожидали 350 тыс. Отметим, что предыдущее значение претерпело значительный пересмотр - оно было повышено с 348 тыс до 364 тыс.

Негатива в ход торгов внесло также заявление представителей S&P и Международного валютного фонда, сообщивших, что Греции может понадобиться новая реструктуризация долга. Стоит заметить, что Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР) заявила сегодня о том, что улучшения на рынке труда США могут способствовать тому, что экономика США расширится в первом квартале на 2,9% в годовом исчислении, а во втором квартале - на 2,8%.

Dow 13,067.86     -58.35 -0.44%, Nasdaq       3,076.58       -28.38 -0.91%, S&P 500    1,394.37       -11.17         -0.79%

Акции индекса Dow Jones Industrial Average демонстрируют преимущественно негативную динамику. Наибольшее падение показывают American Express (AXP, -2,71%), Walt Disney (DIS, -2,44%).

В отраслевом разрезе индекса широкого рынка Standard & Poor’s 500 все сектора в «красной» зоне. Лучше рынка выглядит сектор конгломератов.  Хуже рынка смотрится финансовый сектор.

Крупнейший в мире ритейлер потребительской электроники Best Buy отчитался о получении квартального убытка в размере $1,7 млрд, а также сообщил о намерении закрыть 50 магазинов, что увело его котировки в минус на 9,5%.

Акции финансовой компании American Express просели на 2,7% на фоне снижения их инвестиционного рейтинга аналитиками Wells Fargo до "нейтрального".

В банковском секторе наблюдается отрицательная динамика. Так, акции Citigroup снизились на 0,7%, в то время как котировки JPMorgan Chase (JPM) и Wells Fargo подешевели на 1,7% и 2,5% соответственно. В свою очередь, бумаги Bank of America (ВАС) ушли в минус на 1,9%.

Компания Red Hat, являющаяся крупнейшим в мире продавцом программного обеспечения для Linux, отчиталась о получении годовой прибыли и продаж, превзошедших среднерыночные прогнозы. На этой новости её бумаги выросли на 14,2%.

Швейцарский фармацевт Roche Holding на 15% повысил стоимость предложения о поглощении американской биотехнологической компании Illumina с $5,7 млрд до $6,5 млрд, что способствовало повышению котировок последней на 4,3%.

Нефть снизилась до самого низкого уровня почти за шесть недель на фоне падения фондовых рынков и заявления правительства Франции о близости к соглашению по «распечатыванию» чрезвычайных запасов с целью сдерживания роста цен.

Фьючерсы на нефть упали на 2,2% после заявления рейтингового агентства Standard & Poor's о том, что Греции может понадобиться еще одна реструктуризация долгов и вновь возросшего беспокойства о замедлении китайской экономики. Премьер-министр Франции Франсуа Фийон заявил, что перспективы соглашения между США и Европой о выделении нефти из стратегических запасов для снижения мировых цен.

Стоимость майских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) упала до 102,96 долларов за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже. Цена майских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent снизилась на 1,34 доллара до 122,82 долларов за баррель на лондонской ICE Futures Europe Exchange.

• В чрезвычайных ситуациях возможно увеличение размера фонда спасения до Е940 млрд.

• Активность EFSF будет сохраняться после июля 2012 г. лишь применительно к обслуживанию существующих программ

• Взносы еврозоны в фонд ESM будут происходить следующим образом: 2 транша в 2012 г., еще 2 – в 2013 г. и 1 финальный – в 2014 г.

• Размер капитала ESM будет пересматриваться

Направление ценам задали вышедшие в четверг данные из США, включая окончательный показатель ВВП четвертого квартала, еженедельный отчет о числе обращений за пособием по безработице и финансовая отчетность компаний.

Так, число обращений за пособием по безработице в США сократилось до минимума с апреля 2008 г Значение вышло хуже прогноза, на уровне 359 тыс. против ожидаемых 350 тыс., при этом предыдущие данные были пересмотрены вверх, например, данные за предшествующую неделю с 348 тыс. до 364 тыс. Рост ВВП США в 4-ом квартале по 3-ей оценке не был пересмотрен, остался на уровне 3.0% годовых, как и ожидалось.

Швейцарский банк UBS снизил прогноз среднегодовой цены золота на 2012 год до $1.680 за унцию с $2.050 на основании показателей первого квартала.

Стоимость апрельских фьючерсов на золото на COMEX сегодня упала до $1644,3 за унцию.

Издание Business Insider описывает ожидания Morgan Stanley относительно ситуации на товарном рынке  на текущий год.
Теплая зима и избыточное производство сильно ударили по ценах на природный газ, а цена на нефть поднялась выше $ 100 за баррель за счет риска недоставок нефти, связанные с Ираном.
Теперь Morgan Stanley обновила свой прогноз на сырьевые товары. Золото остается одним из главных товаром  в 2012 году. Между тем, они снизили прогноз цен на природный газ почти на 30 процентов, по сравнению с прогнозом в декабре прошлого года.
Вот их прогноз на 14 основных товаров
1. В случае «медвежьего рынка»  цена на нефть марки Brent может упасть до 85 долларов за баррель. Прогнозируется, что в 2012 году средняя цена: будет на уровне $ 105.00 за баррель
Цены на нефть были вызваны  геополитическими проблемы, но отсутствие предложения, скорее всего, снизит цену. Если стратегические запасы нефти освободятся, или геополитической напряженность утихнет, цена скорее всего, упадет.
2. Цены на природный газ, как ожидается, уменьшатся по сравнению с прошлым годом, а запасы достигнут рекордного уровня.
Природный газ, вероятно, будет чрезмерно поставляться в 2012 году, несмотря на спад в производстве. Скорее всего будет замедление спроса, однако, запасы  будут выше по сравнению с аналогичным и будут влиять на цену. Запасы, вероятно, достигнут рекордного уровня в конце марта и конце октября.
3. Мировой спрос на алюминий ожидается на уровне 7% в 2012 году.
Средняя цена в 2012 году:: $ 2,200.00 / тонна
Средняя цена в 2013 году: $ 2,400.00 / тонна
Мировой спрос на алюминий вырос на 14 процентов в 2010 году, на 12 процентов в 2011 году и вырастет на 7 процентов в этом году.
Несмотря на медленный, но стабильный рост спроса, аналитики Morgan Stanley менее позитивно относятся к алюминию, потому, что "большой уровень предложения, отраженный в очередных излишках и высокий уровень запасов и неустанный рост заводов, особенно в Китае".
4. Медь ожидает опережение цветных металлов.
Средняя цена в 2012 году: $ 8,200.00 / тонна
Средняя цена в 2013 году: $ 9,000.00 / тонна
Цены на медь, как ожидается, будут оставаться высокими из-за трудностей предложения. Цены будут оставаться высокими до глобального пополнения запасов, скорее всего, после 2014 года.
5. Цену на никель в среднем ожидает снижение на 13,46% в 2012 году.
Средняя цена в 2012 году: $ 19,800.00 / тонна
Средняя цена в 2013 году: $ 21,800.00 / тонна
Цены на никель связаны с китайскими производствами нержавеющей стали и экспорта, которые находятся в опасности из-за падения промышленного производства. Прогноз для никеля также связан с успехом из четырех основных латеритных (железа и алюминия, богатые нефтью) проектов и двух проектов в Бразилии.
6. Цена на цинк снизится на 8,3% в 2012 году по сравнению с прошлым годом.
Средняя цена в 2012 году: $ 2,000.00 / тонна
Средняя цена в 2013 году  $ 2,200.00 / тонна
Мировой рынок перенасыщен цинком, как это было с первым кварталом 2008 года Спрос устойчивый, но на фоне растущего предложения.
Цены на цинк вырастут, если произойдет изменения в политике Китая и увеличится строительство, и если спрос увеличится Европе.
7. Цены на золото будут расти ежеквартально в 4-м квартале 2013.
Средняя цена в 2012 году  $ 1,845.00 / унция
Средняя цена в 2013 году  $ 2,175.00 / унция
Инвесторский спрос на золото в качестве инструмента хеджирования, вероятно, будет держать цены на золото повышенными.
8. Серебро как ожидается, останется волатильным в 2012 году.
Средняя цена в 2012 году: $ 35,00 / унция
Средняя цена в 2013 году $ 42,00 / унция
Серебро будет другим убежищем, потому что оно дешевле по отношению к золоту. Тем не менее, цены на серебро гораздо более нестабильны и более уязвимы к слабому промышленному спросу.
Основные риски для серебра в том, что слабые экономические перспективы в 2012 году и 2013 году сократят производство и спрос.
9. Спад в мировой экономике и снижения дискреционных расходов вызовет спрос на платину в зоне риска.
Средняя цена в 2012 году  $ 1,599.00 / унция
Средняя цена в 2013 году $ 1,765.00 / унция
Платиновый статус не означает безопасность и имеет ограниченный инвестиционный спрос. Глобальный экономический спад и сокращение дискреционных расходов могли вызвать снижение спроса. Прогнозы Morgan Stanley менее оптимистичны на металлы платиновой группы (всего их шесть металлов платиновой группы).
10. Прогноз для хлопка в 2012-2013 годах: падение цены.
Средняя цена в 2012 году: $ 0,90 / фунт
Средняя цена в 2013 году $ 0,80 / фунт
Снижение розничных продаж на развитых рынках привело к снижению спроса на хлопок, хотя это фильтрации через возникающих производителей на рынке. Китайские закупки, как ожидается в конце марта и США спрос на экспорт сокращается.
На Всемирных площадках ожидается снижение цены на хлопок на 1 процент по сравнению с аналогичным показателем в 2012.
11. Увеличение предложения в Северном полушарии и новый бразильский урожай прогнозирует снижение цен на сахар.
Средняя цена в 2012 году:  $ 0,22 / фунт
Средняя цена в 2013 году  $ 0,19 / фунт
12. Цены на кукурузу, как ожидается, вырастет в первой половине 2012 года
Средняя цена в 2012 году:  $ 6,60 / бушель
Средняя цена в 2013 году  $ 5,75 / бушель
Большие стада скота предлагают высший спрос на корма в США. Аналитики Morgan Stanley ожидают, что цены на кукурузу вырастут по крайней мере в первой половине 2012 года. Но высокие цены смогут  нарастить производство в таких странах, как Аргентина, Бразилия и Украина, снижая американский экспорт.
13. Цены на соевые бобы в ближайшей перспективе вырастут
Средняя цена в 2012 году: $ 12.75 / бушель
Средняя цена в 2013 году  $ 12,70 / бушель
Продолжительная засуха в южной части Бразилии и рост производственных рисков должны поддерживать спроса на соевые бобы США и соевые культуры.
14. Пшеница, как ожидают, отстанет от зерна и бобов
Средняя цена в 2012 году: $ 6.70 / бушель
Средняя цена в 2013 году $ 6.30 / бушель
Производство пшеницы и материалов перешли от дефицита к профициту после роста глобальных поставок и после высоких цен на пшеницу в 2010-2011 годах. Шансы на слабое украинское производство в 2012 – 2013 годах, однако, может поддерживать цены.

В пятницу Австралия опубликует в 00:00 GMT изменение объема продаж жилья на первичном рынке от HIA, а в 00:30 GMT - изменение объема кредитования частного сектора за февраль. В 06:00 GMT в Германии выйдет изменение объема розничной торговли за февраль. В 07:00 GMT Швейцария опубликует индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за март (ожидается рост до 0.08 против -0.12 в предыдущем месяце). В 09:00 GMT выйдет оценка индекса потребительских цен Еврозоны за март. В 12:30 GMT Канада опубликует изменение объема ВВП за январь. Завершит день блок статистики США: в 12:30 GMT выйдут основной индекс расходов на личное потребление и изменение уровня расходов населения за февраль, в 13:45 GMT - индекс Chicago PMI за март и в 13:55 GMT - индикатор уверенности потребителей от университета Мичигана за март.

В воскресенье Китай в 01:00 GMT опубликует индекс PMI для производственной сферы за март, а в 02:30 GMT - индекс PMI для производственной сферы от HSBC за март. Завершит неделю в 23:50 GMT Япония выходом таких данных: индекс активности в секторе крупных производителей Tankan, индекс активности в непроизводственном секторе Tankan, индекс ‘Tankan’ для капитальных расходов крупных предприятий всех отраслей, прогнозное значение индекса ‘Tankan’ для крупных предприятий производственной сферы, прогнозное значение индекса ‘Tankan’ для непроизводственной сферы.

Сопротивление 3:1403   (сессионный максимум)

Сопротивление 2:1398     (область линии сопротивления от 27 марта и МА(200) для Н1)

Сопротивление 1:1392     (область минимумов 26 и 28 марта)

Текущая цена: 1390,75

Поддержка 1:1388        (сессионный минимум)

Поддержка 2:1380        (минимум 23 марта)

Поддержка 3:1373        (МА(200) для Н4)

Поглощение незначительных стопов в области C$1,0010 не придало паре импульса. Поддержку паре оказывает отрицательная динамика торгов на основных фондовых площадках США, что повышает спрос на американский доллар как safe haven.

В случае продолжения роста сопротивление может оказать область C$1,0030 (максимум 23 марта). Выше расположена область максимумов февраля C$1,0040.

В случае преодоления данных уровней будет открыта дорога к C$1,1000, где расположено МА(100) для D1.

EUR/USD $1.3390, $1.3400

USD/JPY Y82.00, Y82.30, Y83.10, Y84.00

GBP/USD $1.5850

AUD/USD $1.0410, $1.0425, $1.0485, $1.0525

EUR/AUDA$1.2770, A$1.2825

AUD/CHF Chf0.9400

AUD/JPY Y86.65

На часовом временном периоде пара формируем фигуру ABCD, указывая на возможность роста в область $1,5960.

Стоит также обратить внимание, что на более высоком временном интервале (Н4) пара находится в рамках треугольника, границы которого ограничивают движение пары $1,5860-$1,5920.

Напоминаем, что ключевым сопротивлением для пары на данный момент является область $1,6000, которое, в случае роста курса, можно рассматривать как цель при открытии длинных позиций.

Падение пары ниже отметки $1,5860 стоит рассматривать как сигнал изменения текущей тенденции(в области $1,5860 проходит МА(200) для D1, также это нижняя граница сформированого треугольника).

Перед открытием рынка фьючерс S&P упал (-0,3%) и достиг отметки 1395.50, фьючерс NASDAQ потерял 0.3% до уровня 2760.00 пункта.

Фьючеры снизились на фоне повышения опасений относительно нового витка долгового кризиса в еврозоне. Данные опасения спровоцировали рост доходности итальянских и испанских гособлигаций.

Не сумели снизить данные опасения проведенные аукционы по размещению долговых ценных бумаг Италией и Испанией, результаты которых оказались лучше аналогичных предыдущих.

В фокусе участников рынка находится встреча министров финансов стран еврозоны, которая начнется завтра и на которой может быть принято решение о параллельном функционировании временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) и Европейского механизма стабильности (ESM).

Опубликованная макростатистика в США существенного влияния на динамику фьючерсов не оказала, поскольку по большей части оказалась нейтральной: данные по ВВП были пересмотрены в сторону повышения, совпав с прогнозами, при этом данные по количеству обращений за пособиями по безработице оказались хуже прогнозов.

В течении сегодняшней сессии не ожидается публикаций важных макроэкономических данных. Внимание привлекут выступления представителей ФРС (Локхард, Бернанке, Лэкер).

Фондовые индексы мира завершили сессию или еще торгуются в минусе:

Nikkei  10,114.79 -67.78 -0.67%

Hang Seng 20,609.39 -276.03 -1.32%

Shanghai Composite 2,252.16 -32.72 -1.43%

FTSE  5,762.97 -46.02 -0.79%

CAC  3,400.21 -29.94 -0.87%

DAX 6,917.55 -81.25 -1.16%

Нефть (майский фьючерс Nymex WTI) котируется по цене $105.22 за баррель (-0.2%).

До начала регулярной сессии цена золота выросла до уровня $1661.40 за тройскую унцию (+0,2%).

В 2013 году прогнозируется, что показатель не измениться.

Также отмечается наличие внешних рисков, которые могут повлиять на прогнозы.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  март +0.6% +0.3% -1.0%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  март +0.9% +0.9% -0.9%

07:55 Германия Изменение количества безработных  март 0 -10 -18

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок  март 6.8% 6.8% 6.7%

08:30 Великобритания Ежеквартальный отчет Банк Англии по условиях кредитования  I кв

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд  Февраль 1.8 1.5 1.2

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс.  Февраль 59 59 48

Евро снизился против основных валют на фоне повышения опасений относительно нового витка долгового кризиса в регионе.

Данные опасения спровоцировали рост доходности итальянских и испанских гособлигаций.

Не сумели снизить данные опасения проведенные аукционы по размещению долговых ценных бумаг Италией и Испанией, результаты которых оказались лучше аналогичных предыдущих. В частности, Италия привлекла 5,75 млрд. евро против планируемого объема 4-5,75 млрд. евро.

Было продано 5-летних долговых обязательств на 2,5 млрд. евро со средней доходностью 4,18% против 4,19% для аналогичного предыдущего выпуска; покрытие составило 1,647 против 1,41 для аналогичного предыдущего выпуска.

Также было продано 10-летних долговых обязательств на 3,25 млрд. евро со средней доходностью 5,24% против 5,5% для аналогичного предыдущего выпуска; покрытие составило 1,65 против 1,40 для аналогичного предыдущего выпуска.

В фокусе участников рынка находится встреча министров финансов стран еврозоны, которая начнется завтра и на которой может быть принято решение о параллельном функционировании временного Европейского фонда финансовой стабильности (EFSF) и Европейского механизма стабильности (ESM).

Ранее на текущей неделе канцлер Германии Ангела Меркель заявила, что правительство Германии поддержало проект увеличения постоянного механизма финансовой стабильности (МФС) с 500 до 700 млрд евро.

Давление на фунт оказала новая порция негативной статистики, вышедшая сегодня вслед за слабыми вчерашними данными по ВВП. Сегодня участников рынка разочаровал от по объему чистых займов частным лицам и одобренным заявкам на ипотечные кредиты. Оба показателя по итогам февраля оказались хуже прогнозов.

Поддержку иене продолжила оказывать репатриация капиталов японскими компаниями в преддверии завершения финансового года.

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3470, $1.3450, $1.3415/25, $1.3400, $1.3350/60

Ордера на покупку $1.3265/50, $1.3240, $1.3225/20, $1.3200/190

Сопротивление 3: Y83.40 (максимум 27 марта)

Сопротивление 2: Y83.00 (МА(200) для Н1)

Сопротивление 1: Y82.60 (ранее поддержка, область минимумов 27-28 марта)

Текущая цена: Y82.25

Поддержка 1: Y82.00/90 (минимум 13 и 23 марта)

Поддержка 2: Y81.50 (минимум 9 марта, МА(200) для Н4)

Поддержка 3: Y81.00 (38,2% FIBO Y76.00-Y84.15)

Сопротивление 3: Chf0.9180 (максимум 19 и 22 марта)

Сопротивление 2: Chf0.9140 (максимум 23-26 марта)

Сопротивление 1: Chf0.9085/90 (сессионный максимум, максимум 28 марта, МА(200) для Н1)

Текущая цена: Chf0.9076

Поддержка 1: Chf0.9040 (линия поддержки от 28 марта)

Поддержка 2: Chf0.9010 (минимум 28 марта)

Поддержка 3: Chf0.8930 (минимум февраля)

Сопротивление 3: $1.5930 (сессионный максимум)

Сопротивление 2: $1.5900 (линия сопротивления от 27 марта)

Сопротивление 1: $1.5880 (МА(200) для Н1)

Текущая цена: $1.5870

Поддержка 1: $1.5855/40 (область линии поддержки от 22 марта, сессионного минимума и минимума 28 марта)

Поддержка 2: $1.5800 (минимум 26 марта)

Поддержка 3: $1.5770 (минимум 22 марта)

Сопротивление 3: $1.3550 (максимум декабря)

Сопротивление 2: $1.3490 (максимум февраля)

Сопротивление 1: $1.3330 (линия сопротивления от 27 марта)  

Текущая цена: $1.3274

Поддержка 1: $1.3260 (сессионный минимум, МА(200) для Н1, нижняя граница нисходящего канала от 27 марта, линия поддержки от 15 марта)

Поддержка 2: $1.3190 (минимум 23-26 марта)

Поддержка 3: $1.3140 (минимум 19 и 22 марта)

• ясно, что нынешняя денежно-кредитная политика является экспансивной;

• беспокоит объем ликвидности на рынке;
• инфляция не самый большой риск на данный момент;
• будущее денежно-кредитной политики зависит от ситуации с долговым кризисом;
• в центре внимания денежно-кредитной политики должна быть стабильность цен в еврозоне;
• нестандартные меры ЕЦБ могут только позволить выиграть время;
• меры, предпринятые ЕЦБ, ослабили опасения на рынке, не решив проблему;
• Еврозона может вернуться назад в рецессию.

• ясно, что нынешняя денежно-кредитная политика является экспансивной;
• беспокоит объем ликвидности на рынке;
• инфляция не самый большой риск на данный момент;
• будущее денежно-кредитной политики зависит от ситуации с долговым кризисом;
• в центре внимания денежно-кредитной политики должна быть стабильность цен в еврозоне;
• нестандартные меры ЕЦБ могут только позволить выиграть время;
• меры, предпринятые ЕЦБ, ослабили опасения на рынке, не решив проблему;
• Еврозона может вернуться назад в рецессию.

Сильные ордера на покупку отмечены в районе Y109,10/00, ниже спрос отмечен в области Y108,80/75.

Европа следует за снижением азиатских и американских индексов. Однако от ещё большего спада индексы удерживает сырьевой сектор.

В основном пессимистические настроения вызваны макроэкономической статистикой из США, где объем заказов на товары длительного пользования в согласно опубликованному накануне докладу Министерства торговли, в феврале 2012 г. по сравнению с предыдущим месяцем возрос на 2,2%. Эксперты же прогнозировали, что по итогам прошедшего месяца показатель вырастет на 2,9%.

На текущий момент:

FTSE 5,775.46 -33.53 -0.58%

DAX 6,958.23 -40.57 -0.58%

CAC 3,418.30 -11.85 -0.35%

Снижение наблюдается в финансовом секторе. Бумаги Royal Bank of Scotland снизились в стоимости на 0,6%, Barclays и Lloyds Banking Group - на 0,6% и 0,5% соответственно.

В красной зоне акции нефтедобытчиков. Акции BP и Royal Dutch/Shell снизились в цене на 0,7% после падения цен на нефть.

Рост наблюдается в горнодобывающем секторе. Акции Rio Tinto продемонстировали рост на 2,6%. Бумаги других представителей отрасли также в плюсе: BHP Billiton - на 0,9%, а Anglo American и Xstrata - на 0,7% и 0,4% соответственно.

Пара не сумела переписать сессионные минимумы после чего отступила. Поддержку оказала область МА(200) для Н1, которая расположена на stg0,8347.

В целом, движение пары развивается в рамках восходящего канала, нижняя граница которого в данный момент расположена на stg0,8330.

Рекомендации: открытие длинных позиций отложенными ордерами при подходе к нижней границе восходящего канала со стопами ниже нее.

EUR/USD $1.3390, $1.3400

USD/JPY Y82.00, Y82.30, Y83.10, Y84.00

GBP/USD $1.5850

AUD/USD $1.0410, $1.0425, $1.0485, $1.0525

EUR/AUDA$1.2770, A$1.2825

AUD/CHF Chf0.9400

AUD/JPY Y86.65

Не смотря на положительные данные по занятости в Германии, экономика которой является крупнейшей в ЕС, евро снижается, достигнув поддержки в районе $1,3280.

Ниже поддержку может оказать область МА(200) для Н1 и линия поддержки от 15 марта, которые ограничивают нисходящее движение пары вплоть до $1,3260.

Сообщается, о ордерах на покупку, которые расположены до $1,3270 со стопами ниже.

Азиатские фондовые индексы резко снизились в четверг. Под давлением оказались акции региональных сырьевых компаний после падения цен на металлы и нефть накануне в Нью-Йорке, а отчетность послужила дополнительным негативным драйвером для гонконгского рынка.

Nikkei 225 10,114.79 -67.78 -0.67%

Hang Seng 20,609.39 -276.03 -1.32%

S&P/ASX 200 4,337.9 -5.61 -0.13%

Shanghai Composite 2,252.16 -32.72 -1.43%

Акции крупнейшего в Китае страховщика PICC Property & Casualty Co упали на 4,1 процента на торгах в Гонконге после того, как компания сообщила о получении более низкой, чем ожидалось, чистой прибыли.

Акции самого крупного в Азии авто производителя Toyota Motor Corp, которая получает 28 процентов своего дохода в Северной Америке, упали на 1,7 процента.

• 
  Восстановление доверия рынка, оживление мирового экономического роста - насущные приоритеты

• Будем работать с мировыми властями над оживлением мирового роста
• Важно, чтобы развитые экономики проводили ответственную макроэкономическую и налогово-бюджетную политику
• Развитые экономики должны избегать создания чрезмерной ликвидности в мире
• Развитые экономики нуждаются в структурных реформах для создания рабочих мест, стимулирования роста
• Важно, чтобы развитые экономики проводили ответственную макроэкономическую и налогово-бюджетную политику
• Фактором риска для развивающихся экономик являются крупные и волатильные международные потоки капитала
• Обеспокоены медленными реформами, ситуацией с квотами в МВФ
• Необходим срочный пересмотр квот в МВФ, чтобы развивающиеся страны были лучше там представлены
• Призываем Всемирный банк сделать финансирование развивающихся экономик своим приоритетом
• Процесс выбора глав Всемирного банка и МВФ должен быть открытым, основываться на заслугах

Financial Times

Готовьтесь к новой эре нефтяных потрясений

Цены на нефть высоки, и в этом виновен Барак Обама, считают его оппоненты, пишет Financial Times. По их мнению, бурение в США было бы выходом из ситуации. "Это могло бы быть хорошей политикой. Но это абсурд... В 2010 году в США производилось 7,8 млн баррелей нефти в сутки, что составляет 9% от мирового потребления", - пишет автор статьи Мартин Вульф. Отвечая своим критикам, Обама сказал: "Мы бурим больше. Мы больше производим. Но факт в том, что увеличения производства нефти у себя в стране недостаточно для того, чтобы понизить цены в одночасье". "Эти высказывания справедливы, кроме последнего слова. Увеличение производства нефти вообще не возымеет практически никакого эффекта на нефтяные цены", - считает автор. "Если и есть какая-то особая причина роста цен на нефть, то она состоит в усилении санкций против Ирана, что поддерживают республиканцы. Если, как того хотят многие, будут предприняты военные действия, влияние на нефтяные цены и мировую экономику будет гораздо большим", - продолжает автор.

DW

Переговоры по иранской атомной программе возобновятся 13 апреля

После более чем годичного перерыва будут возобновлены переговоры по иранской атомной программе. Новая встреча с международными посредниками состоится 13 апреля. Об этом, по данным иранских СМИ, заявил в среду, 28 марта, министр иностранных дел Ирана Али Акбар Салехи во время встречи с премьер-министром Турции Реджепом Тайипом Эрдоганом в Тегеране. Об этой же дате сообщило агентство Reuters, сославшись на источник в дипломатических кругах Брюсселя. О месте переговоров пока ничего не известно. Салехи сообщил, что Эрдоган предложил провести встречу на территории Турции, однако, по его словам, рассматриваются и другие варианты. Брюссель заявил о том, что переговоры должны пройти в "нейтральном месте", отмечает AFP. Ожидается, что руководить переговорами вновь будет верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Кэтрин Эштон.

Итальянский премьер: в кризисе евро виноваты Берлин и Париж

Истоки кризиса единой европейской валюты следует искать в политике Германии и Франции начала прошлого десятилетия, которая привела к резкому росту государственной задолженности в этих странах. Такого мнения придерживается премьер-министр Италии Марио Монти. В первые годы существования валютного союза правительства в Берлине и Париже нарушали правила финансовой стабильности, допуская слишком высокий прирост госзадолженности, заявил он в среду, 28 марта, в Токио. Брюссельское ведомство неоднократно предлагало оштрафовать Берлин и Париж за нарушение европейского пакта финансовой стабильности, напомнил Монти. Согласно этому документу, прирост госзадолженности государств еврозоны не должен превышать уровень в три процента от их ВВП. Однако инициативу Еврокомиссии о наказании нарушителей пакта отклонили представители других европейских стран. Тем самым Германия и Франция служили дурным примером для других стран зоны евро. "Если правила нарушают отец и мать еврозоны, то, конечно, нельзя ожидать, что их будет соблюдать Греция", - цитирует слова итальянского политика агентство AFP.

Опрос: Европейцы теряют доверие к ЕС и евро

Доверие европейцев к ЕС и единой европейской валюте за последний год резко снизилось. Согласно результатам социологического опроса, проведенного по заказу журнала Reader's Digest в 15 европейских странах, 62 процента жителей государств Европы сомневаются в том, что в ближайшие годы в Евросоюзе сохранится стабильность. Это самый низкий показатель за 12 лет проведения исследования. В Германии уровень доверия к евро упал за год на восемь процентных пунктов, а в среднем по Европе - на 12, говорится в сообщении Reader's Digest, распространенном в среду, 28 марта. Поддержка ЕС в Европе в целом снизилась на семь процентных пунктов. В то же время жители Германии, а также Румынии и Словении больше других европейцев верят в стабильность Евросоюза. По сравнению с прошлым годом поддержка немцами Евросоюза осталась на прежнем уровне.

Пара NZD/USD дрейфует вниз, испытывая давление со стороны падения австралийского доллара, говорит валютный стратег-аналитик BNZ Майк Джонс. Пара NZD/USD выросла к 0,8196, когда отчет о перспективах ведения бизнеса National Bank of New Zealand показал, что чистая доля респондентов, которые ожидают улучшения условий в ближайшие 12 месяцев, увеличилась до 33,8% против 28,0% в феврале. "Учитывая некоторые трудности, возникающие в результате высокого курса новозеландской валюты и снижения цен на сырьевые товары, тот факт, что индекс довольно значительно вырос, вызывает удивление", - говорит Джонс. "На этом фоне новозеландская валюта выросла, но этот рост развернулся вслед за падением австралийского доллара". Мрачные заявления главы Казначейства Австралии, снижение цен на сырьевые товары и укрепление мнения на рынке процентных ставок о понижении процентной ставки Резервного банка Австралии в апреле оказывают понижательное давление, говорит он. По мнению Джонса, поддержка для пары расположена в районе 0,8090, а сопротивление – на 0,8220.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

00:00 Новая Зеландия NBNZ Business Confidence Февраль 28  33.8

Слабые данные от Nationwide больше оказали давление на фунт против евро, в результате чего пара EUR/GBP отступила от сессионных минимумов в область stg0,8380.
Преодоление линии сопротивления от 28 марта можно рассматривать как признак завершения коррекции в рамках начатого вчера роста.

В случает продолжения роста его целью станет stg0,8420 (область максимума 13 марта), где наверняка пара встретит сопротивление.
Сигналов изменения текущей восходящей тенденции пока нет.
Рекомендации: целесообразно открывать длинные позиции по паре с целью stg0,8400/20, при этом снижение курса ниже stg0,8360 стоит рассматривать как сигнал изменения текущей динамики.

Не смотря на слабые данные от Nationwide, фунт продолжает медленно укрепляться.
В фокусе сопротивление $1,5960/70 (область максимума 28 марта). Признаков завершения текущего роста пока нет.

Выше расположен ключевой уровень $1,6000 (область максимумов марта и февраля).
Поддержку паре, в случае изменения текущей динамики, признаком чего может стать преодоление краткосрочной линии поддержки, которая в данный момент ограничивает снижение пары в районе $1,5900/05, окажет область сессионного минимума и МА(200) для Н1 $1,5880.
На более высоких временных интервалах пока нет дополнительных признаков, которые позволили бы более точно определить направления дальнейшего движения, однако вероятность продолжения роста фунта пока превышает вероятность его снижения.  

Вчера доллар вырос по отношению к большинству из 16 основных валют на фоне опасений, что скорость роста мировой экономики замедляется, что стимулировало спрос на убежище в американской валюте. Так, объем заказов на товары длительного пользования в США в феврале вырос на 2,2% по сравнению с январем, когда был зафиксирован спад показателя на 3,6%. При этом аналитики прогнозировали, что повышение показателя в отчетном месяце составит 3%.

Евро несколько восстановился от потерь после того, как проект заявления министров финансов стран Евросоюза показал, что правительства готовятся к увеличению спасательных фондов. Согласно проекту, европейские лидеры готовятся повысить верхний лимит фонда спасения до Е940 млрд на 1 год в попытке сдержать распространение кризиса. Министры финансов стран еврозоны собираются встретиться в пятницу в Копенгагене. В ходе встречи они могут принять решение о параллельной работе Европейского стабилизационного механизма (ESM) в Е500 млрд. и временного фонда EFSF в Е200 млрд. Кроме этого, они могут сделать доступными неиспользуемые фонды в размере Е240 млрд. до середины 2013 года. Дополнительные фонды могут быть использованы "в исключительных обстоятельствах после единогласного решения глав государств или правительств, в частности в случае, если средств ESM окажется недостаточно".

Иена укрепилась на фоне спекуляций, что японские компании будут репатриировать прибыль за границу до конца финансового года 31 марта. Спрэд между двухлетними гособлигациями США и Японии, являющийся важным показателем для инвесторов, сократился до 21 базисного пункта с 28 пунктов в начале марта. В конце каждого месяца японские экспортеры увеличивают покупки иены, и эта тенденция особенно четко выражена в конце марта — перед окончанием финансового года большинства японских компаний. По словам дилеров, среда — последний день для валютных сделок, необходимых для подготовки к закрытию годовой финансовой отчетности. Ранее в марте доллар поднялся до 11-месячного максимума к иене 84,187 в связи с неожиданным смягчением политики Банка Японии в феврале, включая расширение программы выкупа активов на 10 триллионов иен и установление целевого показателя инфляции в 1 процент.

Фунт Великобритании упал после того, как отчет показал, что экономика сократилась более, чем прогнозировалось. Статистика показала, что по итогам 4-го квартала ВВП Великобритании упал на 0,2% в квартальном исчислении и вырос на 0,5% в годовом при прогноза -0,2% и +0,7% соответственно. Глава Банка Англии Мервин Кинг заявил, что, по его мнению, больше кредитно-денежного стимулирования, или количественного смягчения, не требуется.

Азиатские фондовые индексы по преимуществу понижались. Умеренное снижение фондовых индексов США во вторник ограничило спрос, а акции Sharp Corp. достигли лимита роста после того, как эта японская компания объявила о создании финансового и делового альянса с тайваньской Hon Hai Precision Industry. Экономика США пока еще не встала на путь устойчивого полного восстановления, отметил в телевизионном интервью ABC News глава Федеральной резервной системы США Бен Бернанке во вторник. ФРС будет проводить дополнительные меры для поддержки экономики помимо тех, что уже запланированы, в случае очередного ослабления ее состояния, заявил представитель центробанка во вторник. "Если реальный ВВП не будет расти более быстрыми темпами, а безработица останется на текущем неприемлемо высоком уровне, потребуется проведение более мягкой денежно-кредитной политики", - заявил президент ФРС-Бостон Эрик Розенгрен. По его словам, рост цен на нефть или ужесточение налогово-бюджетной политики правительства может пустить восстановление экономики под откос.

Акции крупнейшего экспортера потребительской электроники в Южной Кореи, Samsung Electronics Co потеряли 0,8 процента.

Акции третьего по величине банка в Японии, Mizuho Financial Group Inc показали наибольшее падение среди финансовых компаний.

Акции второго по величине в Китае розничного продавца электроники, Gome Electrical Appliances Holding Ltd. упали на 16 процентов на торгах в Гонконге, после объявления падения прибыли в компании.

Акции крупнейшего в мире продавца одежды и игрушек, Li & Fung Ltd, снизились на 5,3 процента на торгах в Гонконге, после оглашения компании продать часть своих акций.

Сопротивление 3: Y84.10/20 (область максимумов 15-21 марта)

Сопротивление 2: Y83.40 (максимум 27 марта)

Сопротивление 1: Y82.95 (сессионный максимум)

Текущая цена: Y82.71

Поддержка 1: Y82.55 (сессионный минимум)

Поддержка 2: Y82.30 (минимум 22 марта)

Поддержка 3: Y81.95 (минимум 23 марта)

Сопротивление 3: Chf0.9180 (максимум 19-22 марта)

Сопротивление 2: Chf0.9135 (максимум 26 марта)

Сопротивление 1: Chf0.9080 (максимум 28 марта)

Текущая цена: Chf0.9048

Поддержка 1: Chf0.9015 (минимум 27-28 марта)

Поддержка 2: Chf0.8980 (138.2% FIBO Chf0.9335-Chf0.9075)

Поддержка 3: Chf0.8930/35 (область минимумов 24-29 февраля)

Сопротивление 3: $1.6000 (максимум 27 марта)

Сопротивление 2: $1.6965 (максимум 28 марта)

Сопротивление 1: $1.5920 (максимум 21 марта)

Текущая цена: $1.5903

Поддержка 1: $1.5880 (сессионный минимум)

Поддержка 2: $1.5840 (минимум 28 марта)

Поддержка 3: $1.5800 (минимум 26 марта)

Сопротивление 3: $1.3415 (максимум американской сессии 27 февраля)

Сопротивление 2: $1.3375/85 (область максимумов 27-28 марта)

Сопротивление 1: $1.3330 (сессионный максимум)

Текущая цена: $1.3318

Поддержка 1: $1.3300 (линия поддержки от 22 марта)

Поддержка 2: $1.3275 (минимум 28 марта)

Поддержка 3: $1.3230 (61.8% FIBO $1.3385-$1.3130)

(сырье/цена закрытия/изменение, %)

Oil $105.48 +0.07 +0.07%

Gold $1,661.50 +3.60 +0.22%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 10,182.57 -72.58 -0.71%

Hang Seng 20,885.42 -161.49 -0.77%

S&P/ASX 200 4,343.51 +42.18 +0.98%

Shanghai Composite 2,284.88 -62.30 -2.65%

FTSE 100 5,808.99 -60.56 -1.03%

CAC 40 3,430.15 -39.44 -1.14%

DAX 6,998.8 -80.10 -1.13%

Dow 13,126.21 -71.52 -0.54%

Nasdaq 3,104.96 -15.39 -0.49%

S&P 500 1,405.54 -6.98 -0.49%

(валютная пара/цена закрытия(00:00 GMT +02:00)/изменение, %)

EUR/USD $1,3314 -0,04%

GBP/USD $1,5886 -0,38%

USD/CHF Chf0,9051 +0,02%

USD/JPY Y82,88 -0,37%

EUR/JPY Y110,35 -0,41%

GBP/JPY Y131,67 -0,74%

AUD/USD $1,0389 -0,62%

NZD/USD $0,8175 -0,33%

USD/CAD C$0,9985 +0,31%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия NBNZ Business Confidence  Февраль 28

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  март +0.6% +0.3%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  март +0.9% +0.9%

07:55 Германия Изменение количества безработных  март 0 -10

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок  март 6.8% 6.8%

08:30 Великобритания Ежеквартальный отчет Банк Англии по условиях кредитования  I кв

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд  Февраль 1.8 1.5

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс.  Февраль 59 59

12:30 Канада Индекс цен на сырье  Февраль +0.1% +0.4%

12:30 Канада Индекс производственных цен, м/м  Февраль +0.3% +0.6%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  24/03/2012 348 351

12:30 США ВВП, г/г  (окончательные данные)  IV кв +1.8% +3.0%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв  IV кв +1.3% +1.3%

16:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

16:45 США Речь председателя ФРС Бернанке

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

20:00 Канада Публикация бюджета на предстоящий финансовый год  2012

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м  Февраль +8.3% 0.0%

22:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкера

23:01 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk   март -29 -29

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе  март 50.5

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г  Февраль -2.3% -0.3%

23:30 Япония Уровень безработицы  Февраль 4.6% 4.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  март -0.2% -0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г  март -0.3% -0.3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Февраль +0.1% 0.0%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г -0.1% -0.1%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные)  Февраль +1.9% +1.4%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные)  Февраль -1.3% +3.7%

Фондовые индексы США продемонстрировали умеренно отрицательную динамику на фоне опубликованной макроэкономической статистики - величина заказов на товары длительного пользования в феврале увеличилась слабее ожиданий, на 2,2% вместо 3%. Также поддержало пессимистичные настроения выступление Бернанке - он констатировал неуверенность восстановления макроэкономической картины. По словам главы ФРС, безработица пока остается чересчур высокой, и нет никаких гарантий дальнейшего восстановления экономики. Бернанке тем самым не исключил возможность внедрения дополнительных мер монетарного стимулирования, хотя эти его слова можно воспринимать и как риторические - все же для того, чтобы центральный банк отважился на полноценную программу QE3, понадобится очень заметное ухудшение макроэкономических показателей, а пока ничто не предвещает такого развития событий. 
Отрицательное влияние на акции сырьевых компаний оказало падение цен на нефть, вызванное данными о росте запасов в США. 
Dow 13,126.21 -71.52 -0.54%, Nasdaq 3,104.96 -15.39 -0.49%, S&P 500 1,405.54 -6.98 -0.49% 
Акции индекса Dow Jones Industrial Average показали преимущественно негативную динамику. Наибольшее падение показали компании, наиболее зависимые от экономического роста - Caterpillar (САТ, -3,52%) и Alcoa (АА, -2,29%). Более 1% прибавили Coca-Cola (КО, +1,10%), American Express (AXP, +1,44%) и Bank of America (BAC, +1,56%). 
В отраслевом разрезе индекса широкого рынка Standard & Poor’s 500 все сектора в «красной» зоне. Лучше рынка выглядел сектор здравоохранения (-0,2%). Хуже рынка смотрелись сырьевой сектор (-1,5%) и конгломераты (-2,0%). 
Дистрибьютор фармацевтической продукции Medco Health Solutions продвинулся на 3,2%, сообщив о скором завершении поглощении со стороны конкурента Express Scripts. 
Ритейлер молодежной одежды Aeropostale ушел в плюс на 2,1%, получив повышение рейтинга до "лучше рынка" от аналитиков Wedbush Securities. 
Биотехнологическая компания Arena Pharmaceuticals обвалилась на 10,4% после того, как аналитики Piper Jaffray понизили рейтинг ее акций с "лучше рынка" до "нейтрального". 
Акции другого представителя фармасектора Amylin Pharmaceuticals, напротив, взлетели на 54% на фоне появившейся информации о том, что ранее в этом году компания отвергла предложение о поглощении со стороны Bristol-Myers Squibb. 

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия NBNZ Business Confidence  Февраль 28

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м  март +0.6% +0.3%

06:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г  март +0.9% +0.9%

07:55 Германия Изменение количества безработных  март 0 -10

07:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок  март 6.8% 6.8%

08:30 Великобритания Ежеквартальный отчет Банк Англии по условиях кредитования  I кв

08:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд  Февраль 1.8 1.5

08:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс.  Февраль 59 59

12:30 Канада Индекс цен на сырье  Февраль +0.1% +0.4%

12:30 Канада Индекс производственных цен, м/м  Февраль +0.3% +0.6%

12:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс.  24/03/2012 348 351

12:30 США ВВП, г/г  (окончательные данные)  IV кв +1.8% +3.0%

12:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв  IV кв +1.3% +1.3%

16:15 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Локхарда

16:45 США Речь председателя ФРС Бернанке

17:00 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Ч. Плоссера

20:00 Канада Публикация бюджета на предстоящий финансовый год  2012

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м  Февраль +8.3% 0.0%

22:45 США Речь члена Комитета по открытым рынкам ФРС Д. Лэкера

23:01 Великобритания Индекс потребительского доверия от Gfk   март -29 -29

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе  март 50.5

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г  Февраль -2.3% -0.3%

23:30 Япония Уровень безработицы  Февраль 4.6% 4.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г  март -0.2% -0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г  март -0.3% -0.3%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г  Февраль +0.1% 0.0%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г -0.1% -0.1%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные)  Февраль +1.9% +1.4%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные)  Февраль -1.3% +3.7%