Новости и прогнозы рынков CFD — 29-11-2012

Курс доллара снижается второй день против евро на фоне того, как оптимизм по поводу потенциального прогресса на переговорах, направленных на предупреждение бюджетного обрыва, развеялся на рынках после того, как спикер Палаты представителей Бонер обвинил представителей Демократической партии в несерьезности в отношении сокращения расходов, заявив, что пока он разочарован переговорами.

Доллар ранее вырос против высокодоходных валют после того, как отчет показал, что экономика США в 3-м квартале росла самыми быстрыми темпами почти за три года. Более сильный рост товарно-материальных запасов и экспорта заставил правительство пересмотреть свою оценку экономического роста в сторону повышения. Согласно второй оценке, представленной в четверг Министерством торговли США, ВВП в 3-м квартале вырос на 2,7% годовых. Это самый лучший рост ВВП с 4-го квартала 2009 года. Согласно первой оценке, рост ВВП составил 2,0% годовых. В то же время, согласно докладу от Министерства труда, после значительных колебаний в течение последних нескольких недель, впервые количество обращений за пособием по безработице показало относительно небольшое снижение за неделю, которая завершилась 24 ноября. В докладе отмечается, что значение данного показателя упало до уровня 393000 обращений, что на 23000 ниже, по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущую неделю на отметке 416000.

Евро вырос против большинства из 16 наиболее торгуемых валют на фоне падения доходности 10-летних итальянских гособлигаций до минимального уровня почти за два года. При этом инвесторы по-прежнему сомневаются, сможет ли Греция выполнить условия предоставления ей финансовой помощи, согласованные с международными кредиторами в понедельник. В то же время индекс делового климата в еврозоне повысился в ноябре до минус 1,19 пункта с минус 1,61 пункта в октябре, сообщила Еврокомиссия.

По пересмотренным данным уровень личных потребительских расходов в США в 3-м квартале повысился в годовом исчислении на 1.4%, прогнозировалось 1.9%.

Согласно результатам исследования Nationwide, цены на жилье в Великобритании зафиксировали девятое последовательное месячное падение в ноябре. Аналитики также заявили, что цены, вероятнее всего, останутся подавленными в ближайшие месяцы, так как понижательное давление на рост заработной платы продолжает оказывать влияние на перспективы роста цен на жилье.
Данные показали, что цены на жилье снизились в годовом выражении на 1,2%, по сравнению с падением на 0,9% в октябре. Кроме того, темпы снижения превысили ожидания экономистов на 1%-ное падение.
На ежемесячной основе, в среднем цены на жилье остались неизменными в ноябре, по сравнению с ростом на 0,6% в прошлом месяце. Заметим, что прогнозировался рост на 0,1%.
На фоне этого стоимость типичного дома составила 163853 фунтов стерлингов.
Экономисты отмечают, что такая тенденция вызвана тем, что экономика не создает рабочие места достаточно быстро, чтобы поглотить естественный прирост рабочей силы.
Кроме того, рост средней заработной платы не соответствовал увеличению стоимости жизни, предполагая, что семейные бюджеты находятся под постоянным давлением с 2008 года.
Дело в том, что если уровень безработицы остается повышенным, конкуренция за рабочие места будет оставаться напряженной, и будет сохранять понижательное давление на рост заработной платы.
Прогнозируется, что цены на дома останутся относительно неизменными или покажут небольшое снижение в течение следующих двенадцати месяцев.
Тем не менее, данные опубликованные Банком Англии, показали увеличение количества заявок на одобренные ипотечные кредиты. Как стало известно, в октябре показатель вырос до уровня 52982, что является самым высоким значением с января.

Европейские фондовые индексы выросли благодаря комментариям американских политиков на тему переговоров по "бюджетному обрыву".

Спикер Палаты представителей Конгресса США республиканец Джон Бонер в среду сообщил о возможности компромисса в переговорах по "бюджетному обрыву". Президент Барак Обама сказал, что рассчитывает договориться с Конгрессом до Рождества.

Другим фактором поддержки стало падение доходности 10-летних итальянских гособлигаций до минимального уровня почти за два года. При этом инвесторы по-прежнему сомневаются, сможет ли Греция выполнить условия предоставления ей финансовой помощи, согласованные с международными кредиторами в понедельник.

Индекс делового климата в еврозоне повысился в ноябре до минус 1,19 пункта с минус 1,61 пункта в октябре, сообщила Еврокомиссия.

Безработица в Германии в ноябре 2012 года не изменилась и осталась на октябрьском уровне 6,9%, свидетельствуют данные Федерального агентства по трудоустройству ФРГ.

Национальные фондовые индексы выросли во всех западноевропейских рынках, за исключением Греции.

FTSE 100 5,870.3 +67.02 +1.15%, CAC 40 3,568.88 +53.69 +1.53%, DAX 7,400.96 +57.55 +0.78%

Акции горнодобывающей компании Rio Tinto Group выросли на 5,1% после сообщения о намерении в течение ближайших двух лет сократить расходы на $7 млрд, а также осуществить продажу дополнительной части своих активов. Стоит при этом отметить, что Rio Tinto является единственным производителем железной руды, который не отказался от снижения темпов расширения объемов производства в данном секторе. Сообщается, что компания намерена производить к 2015 году 360 млн тонн железной руды в год.

Крупнейший в Европе автопроизводитель Volkswagen добавил в свой актив 1,3% достигнув соглашения по продлению совместного бизнеса с китайской компанией FAW Group еще на 25 лет после того, как был прояснен вопрос о том, что ни одна из сторон не нарушала патентов друг друга. Таким образом, после завершения текущего контракта в 2016 г. сотрудничество двух компаний продолжится, а в ближайшие планы входит расширение продуктового портфолио и развитие новых направлений бизнеса.

Капитализация британского производителя программного обеспечения Invensys Plc повысилась на 8,9% в связи с рекомендациями Barclays и Bank of America покупать акции данной компании после информации о продаже подразделения Siemens AG за 1740 млн фунтов ($ 2,8 млрд).

Мы сделаем все необходимое в рамках мандата, чтобы евро был необратим

Опасения относительно инфляции из-за покупок облигаций со стороны ЕЦБ "беспочвенны"

Инфляция в еврозоне будет ниже 2% в следующем году

Инфляционные ожидания в еврозоне "сдержанные"

Страны должны найти устойчивый выход из кризиса, а не ЕЦБ

Единый орган банковского надзора не будет функционировать в полной мере до начала 2014 г

Республиканцы знают, на чем мы остановились

Все еще жду серьезного предложения от республиканцев

Мы намерены достичь окончательного соглашения в этом году

Индексы начали сегодняшнюю сессию ростом, который был полностью перекрыт позже.
В начале сессии поддержку индексам оказывал оптимизм участников рынка относительно решения проблемы автоматического повышения налогов и снижения расходов, которую прозвали “фискальный обрыв”. Причиной оптимизма стали вчерашние слова спикера Палаты представителей Конгресса США Джон Бейнера и президента Обама, которые выразили уверенность в достижении компромисса по нависшей проблеме.

Однако, как и две недели назад никаких конкретных тезисов озвучено не было и уже сегодня Бейнер сообщил о отсутствии существенного прогресса в решении вопроса “фискального обрыва”. Слова Бейнера были озвучены после встречи с министром финансов США Тимоти Гайтнером. Причиной столь контрастного по сравнению с вчерашними комментариями заявления Бейнер назвал отсутствие у демократов серьезного подхода к вопросу реального сокращения расходов. А это сокращение расходов является ключевым условием, при котором республиканцы готовы пойти на уступки пр повышении налогов.
Не смотря на это Бейнер выразил надежду на то, что следующие переговоры будут более продуктивными.

Не смотря на существенный откат от сессионных максимумов, большинство компонентов индекса DOW на текущий момент находятся в плюсе (19 из 30). Больше остальных упали в цене акции Intel Corporation (INTC, -2.24%). Причиной продаж акций INTC сегодня является снижение аналитиками Goldman их целевой стоимости до $16 с $20. В Gpldman обращают внимание на то, что производственные запасы у производителей процессоров Intel и AMD достигли рекордных значений, что указывает на ухудшение спроса на их продукцию. Лидируют в данный момент акции Unitedhealth (UNH, +1.57%).

Все сектора индекса S&P демонстрируют рост. Лидирует сектор сектор здравоохранения (+0,7%).

Нефть выросла впервые за четыре дня после того, как экономика США выросла более быстрыми темпами, чем предполагалось ранее, и на оптимизме, что президент США Барак Обама договорится с Конгрессом по вопросу нового бюджета.

Стоимость нефтяных фьючерсов выросла на 2,5% после того, как данные показали, что экономика США в 3-м квартале росла самыми быстрыми темпами почти за три года. Более сильный рост товарно-материальных запасов и экспорта заставил правительство пересмотреть свою оценку экономического роста в сторону повышения. Согласно второй оценке, представленной в четверг Министерством торговли США, валовой внутренний продукт, который является наиболее широким индикатором экономики, включающим все произведенные товары и услуги, в 3-м квартале вырос на 2,7% годовых. Это самый лучший рост ВВП с 4-го квартала 2009 года. Согласно первой оценке, рост ВВП составил 2,0% годовых.

В то же время, согласно докладу от Министерства труда, после значительных колебаний в течение последних нескольких недель, впервые количество обращений за пособием по безработице показало относительно небольшое снижение за неделю, которая завершилась 24 ноября. В докладе отмечается, что значение данного показателя упало до уровня 393000 обращений, что на 23000 ниже, по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущую неделю на отметке 416000. Экономисты ожидали, что количество обращений снизится до 390000 с 410000, о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Поддержку ценам на нефть оказывает сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке. В Египте продолжаются демонстрации против президента Мохамеда Мурси, захотевшего изменить конституцию так, чтобы расширить свои полномочия. Смерть дипломата из Саудовской Аравии и его телохранителя в столице Йемена в среду, а также обещание Ирана продолжать обогащение урана, несмотря на возражения Запада, усиливают чувство нестабильности на Ближнем Востоке, поддерживая цены на нефть.

Запасы нефти в США на прошлой неделе, по данным Управления энергетической информации, снизились на 347.000 баррелей при прогнозах роста на 300.000 баррелей.

Стоимость январских фьючерсов на американскую легкую нефть марки WTI (Light Sweet Crude Oil) выросла до 88,69 доллара за баррель на Нью-Йоркской товарной бирже.

Цена январских фьючерсов на североморскую нефтяную смесь марки Brent выросла на $1,54, или на 1,4 процента, до $111,05 за баррель на лондонской бирже ICE Futures Europe.

Германия - это одна из немногих стран еврозоны, которая сообщит о росте ВВП в 2013 г

Moody's ожидает, что ВВП Германии вырастет на 1,2% в 2013 г

Для еврозоны сохраняются значительные понижательные риски

Понижательные риски могут столкнуть экономику еврозоны в рецессию

Moody's ожидает роста ВВП Франции на 0,4% в 2013 г

Moody's ожидает, что ВВП Испании сократится на 1,5% в 2013 г

Moody's ожидает, что ВВП Греции сократится на 4,2% в 2013 г

Промышленное производство еврозоны сократится на 4,5% в 2013 г, если Греция останется ее членом

Заявка Испании о помощи может ослабить некоторое давление на рост экономики еврозоны

Не ясно, готовы ли политики к более глубокой интеграции

Центральные банки уже сделали более чем достаточно, чтобы остановить кризис

Правительства стран должны бороться с причинами кризиса

•  

  переговоры продолжаться, возглагаем большие надежды на следующие обсуждения.

   

Бейнер отметил, что до завершения переговоров еще далеко, поскольку представители Демократической партии до сих пор серьезно не подошли к вопросу реального сокращения расходов.

• переговоры продолжаться, возлагаем большие надежды на следующие обсуждения.

При этом Бонер отметил, что встреча с Гейтнером была "дружественной и открытой". И добавил, что “настало время для того, чтобы Белый дом сказал, какие сокращения расходов будут одобрены”

Бейнер отметил, что до завершения переговоров еще далеко, поскольку представители Демократической партии до сих пор серьезно не подошли к вопросу реального сокращения расходов.

- ЦБ оценит прогнозы по занятости и инфляции для того, чтобы решить, нужно ли продолжать покупки казначейских облигаций в 2013 г.

- Темпы создания рабочих мест являются недостаточными для того, чтобы радикально переломить ситуацию на рынке труда

- Темпы роста ВВП "разочаровывают"

- Сэнди может отнять у показателя ВВП за 4 кв. 0,25-0,50%

- Безработица остается на неприемлемо высоких уровнях

- Производственная активность в США остается слабой

- Инфляция снизилась по сравнению с прошлым годом; соответствует целевому уровню ФРС

Цены на золото растут после сильнейшего за четыре недели снижения накануне, так как инвесторы нервничают по мере приближения крайнего срока для соглашения, которое позволит США предотвратить финансовый кризис в будущем году.

Спикер Палаты представителей Конгресса США республиканец Джон Бонер в среду сообщил о возможности компромисса в переговорах о "бюджетном обрыве". Президент Барак Обама сказал, что рассчитывает договориться с Конгрессом до Рождества.

Доллар снизился после того, как сегодня Министерство торговли США сообщило, что в 3-м квартале ВВП зарегистрировал рост на уровне 2,7% против прогнозов в 2,8% и 2,0% в предыдущем квартале.

Также сегодня стало известно, что число американцев, на прошлой неделе впервые обратившихся за пособием по безработице, сократилось на 17 тыс. до 393 тыс. против прогнозов в 390 тыс. и 410 тыс. за предыдущий период. Количество повторных обращений зарегистрировало снижение на 50 тыс. до 3,2878 млн. против 3,337 млн. неделей ранее.

В октябре незавершенные сделки на рынке жилья США зарегистрировали динамику на уровне +5,2% м/м и +13,2% против прогнозов в +0,8% и +0,4%/+14,5% в сентябре.

Запасы крупнейшего в мире обеспеченного золотом биржевого фонда ETF SPDR Gold Trust второй день подряд достигли рекорда, поднявшись до 1.347,018 тонны.

Стоимость декабрьского фьючерса на золото на COMEX сегодня выросла до 1728.10 доллара за унцию.

После пробоя 1.3000 и достижения максимума на 1.3013 пара попала под сильное техническое давление, которое заставило цены откатиться к сессионному минимуму на 1.2976 после выхода превзошедших прогнозы данных по рынку жилья США.

В октябре незавершенные сделки на рынке жилья США зарегистрировали динамику на уровне +5,2% м/м и +13,2% против прогнозов в +0,8% и +0,4%/+14,5% в сентябре. По рынку продолжают циркулировать слухи о возможном дополнительном смягчении монетарной политики ФРС - по мнению Джона Гильзенрата, после истечения сроков "операции Твист" Федрезерв может включить в QE покупки трежерис, тем самым запустив неограниченную программу количественного смягчения. Именно поэтому в данный момент рынки остро реагируют на релизы, способные повлиять на курс монетарной политики.

В пятницу в 00:01 GMT Британия представит индикатор потребительской уверенности от GfK за ноябрь. В 00:30 GMT Австралия объявит об изменении объема кредитования частного сектора за октябрь. В 07:45 GMT Франция заявит об изменении объема потребительских расходов за октябрь, а также выпустит индекс цен производителей за октябрь. В 08:00 GMT в Швейцарии выйдет индекс ведущих экономических индикаторов от KOF за ноябрь. В 10:00 GMT Еврозона опубликует оценку индекса потребительских цен за ноябрь, а также отчитается об уровне безработицы за октябрь. В 13:30 GMT Канада станет известно об изменении объема ВВП за сентябрь, изменении объема ВВП за квартал в годовом исчислении за 3 квартал. В это же время в США выйдет основной индекс расходов на личное потребление, индекс-дефлятор личных потребительских расходов за октябрь, а также данные по изменению уровня расходов населения за октябрь. Завершит день в 14:45 GMT США публикацией индекса Chicago PMI за ноябрь.

В субботу в 01:00 GMT в Китае выйдет индекс PMI для производственной сферы за ноябрь

В воскресенье в 23:50 GMT Япония объявит об изменении объема капитальных расходов и изменении объема капитальных расходов без учёта расходов на программное обеспечение за 3 квартал.  

Согласно докладу от Министерства труда, после значительных колебаний в течении последних нескольких недель, впервые количество обращений за пособием по безработице показало относительно небольшое снижение за неделю, которая завершилась 24 ноября.

В докладе отмечается, что значение данного показателя упало до уровня 393000 обращений, что на 23000 ниже, по сравнению с пересмотренным показателем за предыдущую неделю на отметке 416000. Экономисты ожидали, что количество обращений снизится до 390000 с 410000, о которых первоначально сообщалось на прошлой неделе.

Заметим, что после такого уменьшения количество обращений за пособием по безработице отступило от более, чем однолетнего максимума, но все же остается существенно выше недавних минимумов.

Министерство труда отметило, что в то время как на прошлой неделе рост был обусловлен влиянием урагана, на этой неделе данное природное явление не оказывало заметного влияния. Тем не менее, сейчас наступает время, когда будет больше сезонных искажений на фоне ожидающихся праздников.

Также данные показали, что среднее значение данного показателя за четыре недели выросло до уровня 405250 от пересмотренного значения прошлой недели в 397750 обращений.

Между тем, число людей, получающих постоянную помощь по безработице, снизилось до 3287000 в неделю, завершившуюся 17 ноября, по сравнению с пересмотренным значением предыдущей неделе на уровне 3357000. В это же время среднее значение за четыре недели повысилось до 3296250 с 3290000

Согласно данным исследования от статистического бюро Istat, уровень доверия среди итальянских производителей улучшился больше, чем ожидалось, достигнув при это в ноябре отметки 88,5, с 87,8 в октябре. Отметим, что аналитики прогнозировали, что показатель увеличится до значения 88.

В это же время показатель, который отвечает за заказы производителей, сократился, ожидания среди производителей улучшились, а запасы оставались стабильными в ноябре.

Между тем, уверенность в строительном секторе снизилась в ноябре до 79,7 с 81,1 в октябре. Кроме того, индекс доверие на рынке услуг упал до 73,5 с 75,6.

Данные также показали, что индекс розничного торгового доверия вырос до 80,9 с 80,2, что отражает улучшение в больших масштабах и распределении в малых и средних масштабах, а композитных индекс доверия бизнеса, который сочетает в себе производство, строительство, рынок услуг и розничную торговлю, снизился в ноябре до 76,4 с 77,1 в октябре. 

• Не стоит быть пессимистичными относительно среднесрочных перспектив преодоления дефляции

• Крайне важно, чтобы Банк Японии проводил свою политику с учетом негативного эффекта от старения населения

• Заявление сигнализирует обществу о сильной воле обеих сторон покончить с дефляцией, возобновить рост экономики

• Октябрьское совместное заявление с правительством крайне важно

• Банк Японии сделает все возможное, чтобы покончить с дефляцией, подстегнуть экономический рост

• Проблемы долга в еврозоне, бюджетный обрыв в США, замедление экономики Китая - среди факторов, способствующих понижательным рискам

• Следует уделить внимание длительному падению продаж автомобилей после завершения субсидий

• Есть вероятность, что японские компании сократят запланированные капитальные расходы

• Укрепление экономического роста необходимо независимо от того, какая партия находится у власти

• Укрепление экономического роста повысит инфляционные ожидания

• Фокусируемся на капиталовложениях и потреблении как на факторах риска

• Текущие понижательные риски для экономики и цен соответствуют ожиданиям

• Будем продолжать мощное смягчение, пока целевой уровень инфляции в 1% не появится на горизонте

• Комментарии политиков относительно позиции Банка Японии отражают серьезное состояние японской экономики

• Независимость Банка Японии сохраняется и будет сохраняться в будущем

• Не стоит быть пессимистичными относительно среднесрочных перспектив преодоления дефляции

• Крайне важно, чтобы Банк Японии проводил свою политику с учетом негативного эффекта от старения населения

• Заявление сигнализирует обществу о сильной воле обеих сторон покончить с дефляцией, возобновить рост экономики

• Октябрьское совместное заявление с правительством крайне важно

• Банк Японии сделает все возможное, чтобы покончить с дефляцией, подстегнуть экономический рост

• Проблемы долга в еврозоне, бюджетный обрыв в США, замедление экономики Китая - среди факторов, способствующих понижательным рискам

• Следует уделить внимание длительному падению продаж автомобилей после завершения субсидий

• Есть вероятность, что японские компании сократят запланированные капитальные расходы

• Укрепление экономического роста необходимо независимо от того, какая партия находится у власти

• Укрепление экономического роста повысит инфляционные ожидания

• Фокусируемся на капиталовложениях и потреблении как на факторах риска

• Текущие понижательные риски для экономики и цен соответствуют ожиданиям

• Будем продолжать мощное смягчение, пока целевой уровень инфляции в 1% не появится на горизонте

• Комментарии политиков относительно позиции Банка Японии отражают серьезное состояние японской экономики

• Независимость Банка Японии сохраняется и будет сохраняться в будущем

Перед открытием рынка фьючерс S&P вырос (+0.43%) до уровня 1413.00, фьючерс NASDAQ добавил 0.55% до уровня 2675.25 пункта.

Внешний фон негативный. Основные азиатские и европейские фондовые индексы завершили сессию или еще торгуются преимущественно в плюсе:

Федеральное бюро труда сообщило, что количество безработных в Германии увеличилось в ноябре меньше, чем ожидали многие аналитики.

Как стало известно, с учетом сезонных колебаний значение данного показателя выросло в ноябре на 5000 человек, достигнув при этом уровня 2,939 млн., и зафиксировав седьмой месячный прирост. Отметим, что согласно среднему прогнозу количество безработных должно было, увеличится на 17500 человек. Между тем, уровень безработицы остался неизменным на уровне 6,9%, как и ожидалось.

В это же время, на нескорректированной основе число безработных сократилось на 2000 человек до уровня 2,751 млн., а уровень безработицы остался на отметке 6,5%.

Предполагая дальнейший рост безработицы в ближайшие месяцы, число вакансий упало в ноябре на 2000, после падения на 7000 в октябре, в то время как число рабочих мест в несельскохозяйственной сфере, выросло в октябре на 2000 человек, частично компенсировав снижение на 8000 в сентябре.

Между тем, федеральное статистическое ведомство сообщали, что занятость, измеряемая Международным бюро труда, упала в октябре до 41,524 млн., достигнув при этом самого низкого уровня с июня.

Также Европейская комиссия заявила, что ожидает рост занятости всего на 0,2% в следующем году после +1.1% в этом году, поскольку компании воспользовались преимуществами программы гибкого рабочего часа на фоне замедления спроса.

В то же время, Организация экономического сотрудничества и развития ожидает, что уровень безработицы возрастет на 0.2 балла в среднем в следующем году (до 5,5%) и еще на 0,1 пункта в 2014 году. 

• Рынок жилья и потребительские расходы - это светлые пятна, тогда как капиталовложения слабые

• Рост занятости в последнее время улучшился, но все еще является недостаточным

• Ожидается, что в следующие несколько лет инфляция будет составлять 2% или ниже

• Экономика должна расти более быстрыми темпами, чтобы содействовать необходимому росту занятости

• Долгосрочное влияние урагана "Сэнди", скорее всего, будет "минимальным"

• Ураган "Сэнди", вероятно, окажет давление на рост ВВП в 4-м кв

• Еще слишком рано, чтобы давать точную оценку последствий урагана "Сэнди"

• Перспективы занятости и инфляции определят судьбу операции твист

• ФРС продолжит стимулирование до тех пор, пока восстановление не будет устойчивым

• ФРС не ужесточит политику преждевременно перед лицом восстановления

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

EUR/USD $1.2900, $1.2920, $1.2925, $1.3000

USD/JPY Y81.50, Y81.60, Y81.80, Y81.90, Y82.25

EUR/JPY Y106.75

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $87.84 за баррель (+1,56%).
Цены на золото выросли на 0.64% до уровня $1727.50 за унцию.
Цены на серебро для поставки в январе укрепились на 0.74% до уровня $33.93 за унцию.
Поддержку ценам на сырье оказывает рост оптимизма участников рынка относительно прогресса в переговорах по решению проблемы “фискального обрыва”.

Были опубликованы следующие данные:

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз/фактическое значение)

• Рейтинг Китая может быть снижен, если будут ослаблены усилия по реформированию, а экономический рост окажется хуже ожиданий

• Рост ВВП Китая составит 7,3% в 2013-2015 гг

• Ожидаем сильного экономического роста в Китае

• Ожидаем от Китая дальнейших усилий по углублению структурных и налогово-бюджетных реформ

• Не ожидаем значительных изменений в направлении политики Китая после смены руководства

• В число слабых сторон также входит зависимость правительства Китая от прямых административных инструментов в деле управления экономикой

• Рейтинг Китая поддерживается умеренным уровнем государственного долга

• Китай может похвастаться исключительными перспективами роста

EUR/USD

Ордера на продажу $1.3050-70, $1.3020/30, $1.3000

Ордера на покупку $1.2920/15, $1.2905/00, $1.2880, $1.2860

• Италия разместила облигации ВТР с погашением в ноябре 2017 г на сумму 3 млрд евро

• Доходность облигаций Италии BTP с погашением в 2017 г составляет 3,23% против 3,80% на аукционе 30 октября

• Отношение спроса к покрытию по облигациям Италии BTP с погашением в 2017 г 1,24 против 1,49 на аукционе 30 октября

• Италия разместила облигации BTP с погашением в ноябре 2022 г на сумму 2,98 млрд евро

• Отношение спроса к покрытию по облигациям BTP Италии с погашением в ноябре 2022 г 1,18 против 1,43 на аукционе 30 октября

• Доходность облигаций Италии BTP с погашением в 2022 г составляет 4,45% против 4,92% на аукционе 30 октября

Положительное влияние на инвесторов оказывает новости о том, что президент США Барак Обама и Республиканцы могут прийти к соглашению по поводу бюджета. По словам Обамы он  уверен, что правительство и Конгресс смогут до Рождества договориться о том, как избежать "фискального обрыва". Между демократами, контролирующими сенат, и республиканцами, имеющими большинство в палате представителей, имеется "полное согласие, по крайней мере в теории", относительно необходимости сохранить "бушевские" налоговые льготы для "среднего класса".

Оптимистичные комментарии прозвучали и от спикера палаты представителей США Джона Бейнера о том, что республиканцы могут прийти к соглашению с Белым Домом по бюджету.

Безработица в Германии в ноябре 2012 года не изменилась и осталась на октябрьском уровне 6,9%, свидетельствуют данные Федерального агентства по трудоустройству (BA) ФРГ.

FTSE 100 5,850.16 +46.88 +0.81%

CAC 40 3,548.85 +33.66 +0.96%

DAX 7,393.36 +49.95 +0.68%

Акции Rio Tinto Group поднялись на 2,3%. Бумаги Volkswagen AG прибавили 0,9% благодаря продлению договора об СП с китайским автопроизводителем FAW Group.  Капитализация Invensys Plc повысилась на 13%, в связис рекомендациями Barclays и Bank of America покупать акции данной компании. 

• Сохраняются значительные краткосрочные риски для финансовой стабильности

• Британские банки, возможно, недооценили вероятные потери по кредитам

• Банкам необходимо привлечь больше капитала

• Восстановление доверия снизит стоимость финансирования, повысит кредитование

• Ясность и реализм в том, что касается потребностей в капитале, необходимы для восстановления доверия среди инвесторов

• Заявленные уровни банковского капитала в Великобритании вводят в заблуждение

• Призываем британские банки реально оценивать ситуацию, и четко обозначать вероятные потери и риски

EUR/USD $1.2900, $1.2920, $1.2925, $1.3000

USD/JPY Y81.50, Y81.60, Y81.80, Y81.90, Y82.25

EUR/JPY Y106.75

AUD/USD $1.0350, $1.0360, $1.0450, $1.0465, $1.0535

По итогам торгов фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись на положительной территории после того, как президент США Барак Обама выразил надежду на решение проблемы "бюджетного обрыва" до Рождества. Инвесторы также рассчитывают на дополнительные меры стимулирования в Японии.

Nikkei 225 9,400.88 +92.53 +0.99%

S&P/ASX 200 4,477.73 +30.42 +0.68%

Shanghai Composite 1,963.49 -10.04 -0.51%

На торгах в Токио стоимость акций автопроизводителя Honda Motor Co, который получает 44% своей выручки от продаж в Северной Америке, выросла на 2%.

Курс ценных бумаг австралийской биотехнологической компании Starpharma Holdings Ltd. рухнул на 29%. Starpharma отказалась от замысла подавать заявку на регистрацию новых препаратов в США из-за разочаровывающих результатов клинического исследования.

Бумаги новозеландского оператора кабельного телевидения Sky Network Television Ltd. подорожали, продемонстрировав самый значительный подъем с октября 2011 года. Компания объявила о намерении выплатить своим акционерам в следующем месяце дополнительные дивиденды в размере 32 новозеландских цента на акцию.

DW
Баррозу представил план перестройки ЕС
Европейская комиссия намерена в ближайшие годы существенно обновить Евросоюз. Представляя в Брюсселе план реорганизации, глава Еврокомиссии Жозе Мануэл Баррозу заявил, что для этого необходимо изменить договоры ЕС, сообщает агентство AFP. "Нам нужен настоящий, глубоко интегрированный экономический и валютный союз для того, чтобы преодолеть кризис доверия", - сказал Баррозу 28 ноября. По его словам, инициативы Еврокомиссии направлены на укрепление дисциплины в странах союза, а также углубление солидарности. "Мы хотим добиться, чтобы все важнейшие решения по экономическим и финансовым вопросам принимались в рамках более тесного взаимодействия", - сказал глава Еврокомиссии.
Федеральные земли наметили день выборов в бундестаг
Очередные выборы в бундестаг с большой долей вероятности могут состояться 22 сентября 2013 года. По информации министерства внутренних дел Германии, эта дата согласована с федеральными землями. Кроме того, выбором времени голосования остались довольны Социал-демократическая партия Германии (СДПГ) и партия "зеленых". Ранее обсуждалась возможность проведения выборов 29 сентября 2013 года, но поскольку в трех федеральных землях в это время начинаются осенние школьные каникулы, социал-демократы выступали за перенесение выборов на более ранний срок.
ЕС поддержит испанские банки миллиардами евро
Еврокомиссия в среду, 28 ноября, одобрила план реформирования четырех испанских банков, владеющих государственными облигациями: Catalunya Banc, NCG Banco, Banco de Valencia S.A. и Bankia. Проведение реформ было одним из условий предоставления этим банкам миллиардной помощи в рамках постоянного европейского стабилизационного фонда ESM, сообщает агентство dpa. По данным испанского правительства, банкам, пострадавшим от ипотечного кризиса, необходимо около 40 миллиардов евро.
РБК-Daily
В Резервном банке Нью-Йорка считают успешной монетарную политику ФРС
Третий раунд политики "количественного смягчения" (QE) стал очень успешным. Такое мнение высказал вице-президент Федерального резервного банка (ФРБ) Нью-Йорка и руководитель рыночных операций Федеральной резервной системы (ФРС) США Саймон Поттер, передает Reuters. "В сентябре мы наблюдали важные события на вторичном рынке ипотечных ценных бумаг. Последние возвращаются к своей первоначальной стоимости обслуживания. Кроме того, инвесторы перемещают свои активы в долговые обязательства казначейства и другие ценные бумаги с фиксированным доходом", - отметил С.Поттер.
Кипр начнет сокращение расходов по требованию «тройки» кредиторов уже в этом году
Кипр начнет сокращение расходов по требованию «тройки» международных кредиторов (ЕС, ЕЦБ и МВФ) уже в текущем году, урезание расходов скажется на зарплатах, заявил официальный представитель правительства страны Стефанос Стефану. «В наших подсчетах относительно расходов на зарплаты было ясно сказано, что будут иметь место меры, которые... по сути касаются декабря и 13-й зарплаты», — сказал Стефану, чьи слова приводит пресс-служба кипрского правительства. По его словам, «тройка» настояла на том, чтобы Кипр изыскал возможность дополнительно сократить €250 млн расходов, чтобы довести общую сумму до €975 млн.

Вчера индекс доллара снизился впервые за три дня, так как комментарии американских законодателей внушили надежду, что проблема «финансового обрыва» может быть решена. Интерес к рисковым активам вырос после того, как спикер палаты представителей Бейнер заявил, что его партия готова сделать предметом переговоров налоговые поступления, если это будет сопровождаться ответной уступкой в вопросе урезания расходов.

Курс евро ликвидировал потери против доллара в то время, как акции подскочили на фоне слухов, что инвесторы будут осуществлять выкуп облигаций Греции по цене ниже рыночной.

Ранее евро ослаб по отношению к доллару после того, как неожиданно слабые данные по продажам нового жилья в США спровоцировали усиление уклонения от риска на рынке. Объем продаж за сентябрь был пересмотрен на значительное понижение – с 0.389 млн. до 0.369 млн. Кроме того, ожидалось, что октябрьский показатель составит 0.390 млн., однако фактический результат оказался гораздо слабее - 0.368 млн.

Предварительные инфляционные показатели Германии за ноябрь продемонстрировали незначительное ослабление ценового давления. Индекс CPI вырос на 1.9% г/г и снизился на 0.1% м/м. Оба результата совпали с прогнозами.

По итогам торгов фондовая Азия закрылась в минусе. Индексы АТР упали впервые за 6 сессий в связи с ухудшением прогнозов Организации экономического сотрудничества и развития для мировой экономики. ВВП наиболее развитых стран мира вырастет на 1,4% как в 2012 году, так и по итогам 2013 года, прогнозирует ОЭСР. Предыдущий, майский, прогноз ОЭСР предусматривал подъем мирового ВВП на 1,6% в этом году и на 2,2% - в следующем.

Nikkei 225 9,308.35 -114.95 -1.22%

S&P/ASX 200 4,447.31 -9.52 -0.21%

Shanghai Composite 1,973.52 -17.64 -0.89%

Котировки акций крупнейшего горнодобывающего концерна мира BHP Billiton Ltd. упали на 1% на торгах в Сиднее.

Экспортеры большинства стран демонстрируют снижение стоимости акций. Бумаги японского производителя дорожно-строительной техники Komatsu Ltd. получающего четверть выручки в США, подешевели на 1,7%.

Рыночная стоимость японского оператора рынка недвижимости Hulic Co. рухнула на 11% после объявления о планируемой допэмиссии акций.

Были опубликованы следующие данные:

00:00 Новая Зеландия Индикатор уверенности в деловой среде от NBNZ Октябрь 17.2 26.4

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Октябрь -3.7% +3.4%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв +3.4% +2.1% +2.8%

EUR/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.3039 (3810)
$1.3008 (4860)
$1.2967 (2294)
Цена на момент написания обзора: $1,2946
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.2895 (2292)
$1.2850 (3502)
$1.2780 (3247)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 66721 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,3100 (5647);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 86651 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,2500 (10551);
- соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 ноября составило 1,30 против 1,32 для предыдущего торгового дня.

GBP/USD
Уровни сопротивления (открытый интерес **, контрактов):
$1.6300 (1546)
$1.6201 (1545)
$1.6102 (2320)
Цена на момент написания обзора: $1,6007
Уровни поддержки (открытый интерес**, контрактов):
$1.5898 (1054)
$1.5799 (1288)
$1.5700 (1174)

Комментарии:
- общий открытый интерес по CALL опционам с датой экспирации 7 декабря составляет 11856 контракта, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,6100 (2320);
- общий открытый интерес по PUT опционам с датой экспирации 7 декабря  составляет 13999 контрактов, при этом максимальное количество контрактов привязано к страйку $1,5600 (1567);
-  соотношение PUT/CALL согласно данным за 28 ноября составило 1,18 против 1,16 для предыдущего торгового дня.

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

* - для расчета уровней используется бюллетень Чикагской товарной биржи (CME).
** -  Открытый интерес учитывает общее количество опционных контрактов, которые открыты на текущий момент.

(инструмент/цена закрытия/изменение, %)

Oil $86.67 +0.18 +0.21%

Gold $1,718.70 +2.20 +0.13%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 9,308.35 -114.95 -1.22%

S&P/ASX 200 4,447.31 -9.52 -0.21%

Shanghai Composite 1,973.52 -17.64 -0.89%

FTSE 100 5,803.28 +3.57 +0.06%

CAC 40 3,515.19 +13.06 +0.37%

DAX 7,343.41 +11.08 +0.15%

Dow 12,985.03 +106.90 +0.83%

Nasdaq 2,991.78 +23.99 +0.81%

S&P 500 1,409.93 +10.99 +0.79%

(пара/цена закрытия/изменение, %)

EUR/USD $1,2952 +0,08%

GBP/USD $1,6013 -0,04%

USD/CHF Chf0,9292 -0,12%

USD/JPY Y82,07 -0,11%

EUR/JPY Y106,30 -0,01%

GBP/JPY Y131,41 -0,13%

AUD/USD $1,0475 +0,29%

NZD/USD $0,8236 +0,38%

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Индикатор уверенности в деловой среде от NBNZ  Октябрь 17.2

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Октябрь -3.7%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв +3.4% +2.1%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв III кв -0.1% +0.2%

06:45 Швейцария Валовой внутренний продукт, г/г III кв +0.5% +0.8%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м   Ноябрь +0.6% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г   Ноябрь -0.9%

08:55 Германия Изменение количества безработных Ноябрь 20 17

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Ноябрь 6.9% 6.9%

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Октябрь 1.7 0.9

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Октябрь 50.0 51.5

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Ноябрь -1.62 -1.60

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Ноябрь -18.0 -17.3

10:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии Ноябрь

10:30 Великобритания Глава Банка Англии Кинг выступает с речью

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 30 19

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд III кв -16.0 -18.0

13:30 Канада Индекс цен на сырье Октябрь +1.3% -0.4%

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Октябрь +0.5% 0.0% III кв +2.0% +2.8%

13:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +2.0% +2.0%

13:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +1.3% +1.3%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 410 404

15:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Октябрь +0.3% +0.9%

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Октябрь +7.8% 0.0%

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 46.9

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь -0.9% -0.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь -0.3% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь -0.1% -0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.8% -0.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.4% -0.4%

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 4.2% 4.2%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные)  Октябрь -4.1% -1.8%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные)  Октябрь -8.1% -8.0%

Индексы США начали сегодняшнюю сессию снижением, которое усилилось после публикации не оправдавших ожидания данных по рынку жилья. Тем не менее, позже индексы отступили от сессионных минимумов и смогли закрепиться выше нулевой отметки на фоне комментариев спикера Палаты представителей Конгресса США Джон Бейнера, который заявил о готовности пожертвовать доходами бюджета (имеется ввиду снижение налогов), если это будет скомбинировано со снижением расходов.

После более чем недельного молчания участники переговоров по снижению налоговых льгот и расходов бюджета начали давать свои комментарии по данному вопросу. И хотя по-прежнему никакой конкретной информации нет, инвесторов обнадеживает наличие хоть каких-либо действий, направленных на решение нависшей проблемы.

Отметим, что сегодня Брака Обама обсудил бюджетные проблемы с крупными бизнесменами, включая представителей Goldman Sachs и Caterpillar.

Обама сообщил, что договоренность по бюджету может быть достигнута в ближайшие недели и надеется достичь договоренности к Рождеству. Кроме того, он добавил, что планирует повысить налоги для богатых.

На американском рынке недвижимости, в свою очередь, было отмечено сокращение продаж нового жилья в октябре на 0,3% до 0,368 млн, вопреки ожиданиям повышения.

Большинство компонентов индекса DOW выросли в цене (26 против 4). Больше остальных упали в цене акции Cisco Systems (CSCO, -0.74%), лидируют акции Hewlett-Packard (HPQ, +2.83%).

Все сектора индекса S&P показали умеренный рост. Лидируют сектора конгломератов (+0,9%) и услуг (+1,0%).

Акции американского производителя кофе Green Mountain Coffee Roasters подскочили на 27,8% на фоне публикации годового прогноза по прибыли, превзошедшего оценки Уолл-Стрит.

Акции инвестиционной компании Knight Capital взлетели на 14,8% на фоне сообщения о том, что Getco Holding сделали предложение о покупке Knight Capital за $3,50 за акцию.

(время/страна/показатель/период/предыдущее значение/прогноз)

00:00 Новая Зеландия Индикатор уверенности в деловой среде от NBNZ  Октябрь 17.2

00:00 Австралия Продажи новостроек, м/м Октябрь -3.7%

00:30 Австралия Изменение объема капитальных расходов в частном секторе III кв +3.4% +2.1%

06:45 Швейцария ВВП, кв/кв III кв -0.1% +0.2%

06:45 Швейцария Валовой внутренний продукт, г/г III кв +0.5% +0.8%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, м/м   Ноябрь +0.6% +0.2%

07:00 Великобритания Индекс цен на жилье от Nationwide, г/г   Ноябрь -0.9%

08:55 Германия Изменение количества безработных Ноябрь 20 17

08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок Ноябрь 6.9% 6.9%

09:30 Великобритания Объем чистых займов частным лицам, млрд Октябрь 1.7 0.9

09:30 Великобритания Одобренные заявки на ипотечные кредиты, тыс. Октябрь 50.0 51.5

10:00 Еврозона Индекс настроения в деловых кругах Ноябрь -1.62 -1.60

10:00 Еврозона Индекс делового оптимизма в промышленности Ноябрь -18.0 -17.3

10:30 Великобритания Отчет о финансовой стабильности Банка Англии Ноябрь

10:30 Великобритания Глава Банка Англии Кинг выступает с речью

11:00 Великобритания Индекс розничных продаж по данным Конфедерации Британских Промышленников Ноябрь 30 19

13:30 Канада Сальдо платежного баланса, млрд III кв -16.0 -18.0

13:30 Канада Индекс цен на сырье Октябрь +1.3% -0.4%

13:30 Канада Цены на промышленные товары, м/м Октябрь +0.5% 0.0% III кв +2.0% +2.8%

13:30 США Ценовой дефлятор, кв/кв III кв +2.0% +2.0%

13:30 США Ценовой дефлятор, базовое значение, кв/кв III кв +1.3% +1.3%

13:30 США Первичные обращения за пособием по безработице, тыс. Ноябрь 410 404

15:00 США Незавершенные сделки по продаже жилья, м/м Октябрь +0.3% +0.9%

21:45 Новая Зеландия Разрешения на строительство, м/м Октябрь +7.8% 0.0%

23:15 Япония Индекс деловой активности в производственном секторе Ноябрь 46.9

23:30 Япония Расходы домохозяйств, г/г Октябрь -0.9% -0.8%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен, г/г Октябрь -0.3% -0.4%

23:30 Япония Национальный индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты, г/г Октябрь -0.1% -0.1%

23:30 Япония Индекс потребительских цен в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.8% -0.6%

23:30 Япония Индекс потребительских цен за исключением цен на свежие продукты в регионе Токио, г/г Ноябрь -0.4% -0.4%

23:30 Япония Уровень безработицы Октябрь 4.2% 4.2%

23:50 Япония Промышленное производство, м/м (предварительные данные)  Октябрь -4.1% -1.8%

23:50 Япония Промышленное производство, г/г (предварительные данные)  Октябрь -8.1% -8.0%

Согласно опубликованным сегодня данным, уровень розничных продаж в Испании резко упал в октябре, так как спрос был поражен ростом налога на добавленную стоимость, который понизил и так уже слабые потребительские настроения. Заметим также, что такие данные указывают на продолжение резкого экономического спада в четвертом квартале этого года.
Согласно официальной информации, розничные продажи упали в октябре с учетом сезонных колебаний на 9,7% в годовом исчислении, по сравнению с пересмотренным показателем за прошлый месяц на уровне 11%. Между тем, большая часть экономистов прогнозировала, что снижение составит 11,5%.
Также стало известно, что с учетом пересмотра сентябрьское значение было самым низким за всю историю наблюдений. Отметим, что первоначально сообщалось о снижении на 10,9%.
Напомним, что Испания вернулась обратно в рецессию в четвертом квартале 2011 года, и, как ожидается, не будет демонстрировать рост вплоть до конца 2013 года. Аналитики отмечают, что на фоне разразившегося кризиса в зоне евро  перспективы роста для страны остаются слабыми, и даже несмотря на все усилия по снижению дефицита государственного бюджета, рецессия продолжает усугубляться.
Также сегодня Банк Испании заявил, что ожидает, что повышение НДС будет оказывать негативное влияние на экономическую деятельность в четвертом квартале года, по сравнению с лучшими, чем прогнозировалось, показателями за третий квартал. Отметим, что налог на добавленную стоимость вырос до 21%, что на 3% пункта выше, чем в конце лета.
На фоне этого Центральный банк отметил, что имеющаяся информация указывает на продолжающееся падение объемов производства в последние месяцы 2012 года, когда будет обратный эффект в ожидаемых расходах, что было вызвано повышением НДС в сентябре.
Между тем заметим, что согласно данным от Национального института статистики, октябрь стал 28-ым месяцем подряд, в котором было зафиксировано падение объемов розничных продаж.