Новости и прогнозы рынков CFD — 30-01-2008

Brean Murray понизил рейтинг Hutchinson с Hold до Sell
Citigroup понизил рейтинг Yahoo! с Buy до Hold.
Oppenheimer понизил рейтинг Merrill Lynch с Perform до Underperform
UBS понизил рейтинг Centex с Buy до Neutral

Fox Pitt повысил рейтинг Washington Mutual с In Line до Outperform
Pali Research повысил рейтинг Walt Disney с Neutral до Buy
Bear Stearns повысил рейтинг Avon Products с Peer Perform до Outperform
JP Morgan повысил рейтинг Nike с Neutral до Overweight
Bernstein повысил рейтинг BEA Systems с Underperform до Mkt Perform

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г декабрь -3.8%
05:00 Япония Начало строительства, г/г декабрь -27.0%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, г/г декабрь 4.1% 4.8%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м декабрь -0.3% -0.5%
08:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок январь 8.1%
08:55 Германия Кол-во безработных без учета сезонных поправок январь 3.406
08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок январь 8.3% 8.4%
08:55 Германия Кол-во безработных с учетом сезонных поправок, млн. январь 3.513
08:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок январь -45K -78K
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 3.1% 3.1%
10:00 Е-15 Индекс делового климата январь 0.93
10:00 Е-15 Индекс экономических настроений январь 104.0 104.7
10:00 Е-13 Уровень безработицы декабрь 7.1% 7.2%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk январь -14 -14
13:30 Канада Рост ВВП, м/м ноябрь 0.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г декабрь 2.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м декабрь 0.2% 0.2%
13:30 США Личные расходы декабрь 0.1% 1.1%
13:30 США Личные доходы декабрь 0.4% 0.4%
13:30 США Стоимость единицы рабочей силы 4 кв. 0.8% 0.8%
13:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (неделя до 26.01) 320K 301K
14:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго январь 52.5 56.6
15:00 США Индекс Help-wanted декабрь 21
15:05 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.8% 3.1%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.6% 2.8%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м январь -0.4% 0.5%
21:30 США Денежная масса М2, млрд. (21.01) -16.9
22:30 Австралия Производственный индекс PMI январь 57.6

Фондовые индексы торгуются вблизи максимумов. Причиной такого роста стало решение ФРС снизить ставку на 50 пп, не смотря на то, что большая часть рынка ожидала данного исхода встречи.
Доходность десятилетних обязательств Казначейства США снизилась на 8 пп. Тем временем евро смог укрепиться по отношению к доллару на 0,80% против роста на 0.12%, зафиксированного перед оглашением решения. Секретарь Казначейства США Генри Поулсон отметил, что рынок недвижимости переживает "необходимую коррекцию" после долгого роста цен. "Экономика продолжит расти, однако более медленными темпами, нежели ранее", добавил он.

Прибыль Boeing превысила прогнозы Wall Street, не смотря на задержку с поставкой лайнеров 787. Акции компании выросли на 3.01%

Ипотечный кредитор Countrywide Financial Corp заявил об убытке на сумму $422 млн. в четвертом квартале.

Прибыль фармацевтической компании Merck & Co., Inc оказалась выше прогнозов. Тем не менее акции Merck снизились на 4,37%.

Заявление руководителя Yahoo (CEO) Джерри Янга о том, что в ближайшем будущем компанию ожидают сложные времена, спровоцировало падение акций интернет-гиганта на 8.65%, несмотря на то, что квартальная прибыль компании оказалась выше ожиданий.

"После выхода отчета от ADP, мы повысили собственный прогноз январских payrolls до +125,000, а также ожидаем падение уровня безработицы до 4.9%."

EUR/USD: $1.4780, $1.4750, $1.4650
USD/JPY: Y107.50, Y106.70, Y106.00
EUR/JPY: Y158.95
GBP/USD $1.9800
AUD/USD: $0.9000
NZD/USD: $0.7725

Согласно заявлению FOMC, "Финансовые рынки остаются под значительным напряжением, а условия на рынке кредитов ужесточились для компаний и домохозяйств. Более того, судя по последним данным, кризис на рынке жилья усугубляется в то время, как ситуация на рынке труда неблагоприятна. Комитет прогнозирует снижение инфляции, однако продолжит пристально отслеживать ситуацию. Действия ФРС в отношении денежно-кредитной политики должны способствовать умеренному экономическому росту. Фишер голосовал против снижения ставки на 50 пп."

Стратеги из JPMorgan Chase ожидают снижения ставки на 50 пп.. "В сопроводительном заявлении, скорее всего, будет намек на то, что ставку больше не будут снижать." В данный момент рынком учитывается 75% вероятности сокращения ставки на 50 пп.

FTSE 100 -47.90 -0.81% 5,837.30
CAC 40 -67.88 -1.37% 4,873.57
Xetra Dax -17.61 -0.26% 6,875.35

Фондовые индексы продолжают торговаться на отрицательной территории. Рост муниципального сектора составляет 0.4%. Потери телекоммуникационного (-1.7%) увеличились, а финансового (-0.4%), напротив, сократились.
208 из 500 акций, входящих в S&P 500 торгуются с повышением. Акции General Electric и Cisco лидируют. Тем временем компоненты Dow - Merck и AIG являются основными аутсайдерами.

Доллар сохраняет свои позиции в преддверии оглашения решения ФРС по ставке(19:15GMT). Аналитики ожидают, что ставка будет снижена на 50 пп до 3% с текущей в 3,5%.

Отчет от ADP поддержал доллар ранее. Число рабочих мест в частном секторе экономики США выросло в январе на 130.000 согласно отчету компании Automatic Data Processing Inc.(ADP). После столь серьезного роста, большинство аналитиков повысили прогноз по отчету payrolls, который будет опубликован в эту пятницу.

Даже выход очень слабых данных о росте ВВП в 4 кв. не смог координально повлиять на ситуация. Отчет показал, что ВВП США в четвертом квартале 2007 вырос, согласно предварительным данным, на 0,6% г/г. Аналитики прогнозировали рост в среднем на 1,2%. Напомним, что темпы экономического роста в 3 кв. составили 4,9%, а общий годовой рост ВВП в 2007 году был зафиксирован на уровне 2,2% против рекордно низкого 1,6% в 2002 году.

Иена ослабла на спекуляциях, что снижение ставки на 50 пп сегодня станет причиной ралли фондовых индексов и активности в сфере carry trades соответственно.

"Основное внимание сегодня обращено к решению ФРС по ставке. Принять решение будет тяжело в свете того, что на прошлой неделе они сократили уровень ставки на 75 пп. ФРС мало когда не оправдывал ожидания рынка. В связи с этим мы предполагаем, что ставка будет снижена на 50 пп до 3%. Тем не менее в сопроводительном заявлении ФРС может переубедить рынок о возможности дальнейшего снижения ставки в марте."

Ситуация на рынке остается стабильной. Инвесторы ожидают решения ФРС. Восемь из десяти секторов несут потери.

Германия, Франция, Великобритания и Италия высказались против принятия в Европе программы поддержки экономической конъюнктуры, подобной той, что была предложена президентом США для американской экономики. На прошедшей вечером во вторник, 29 января, в Лондоне встрече глав государств и правительств четырех ведущих индустриальных стран ЕС подчеркивалось, что европейская экономика покоится на прочной основе, в то же время необходимо обеспечить большую прозрачность международных финансовых рынков.

Технологический Nasdaq опустился ниже нулевой отметки и теперь уже все три основных индекса торгуются на отрицательной территории. В основной ситуация не изменилась. Инвесторы не спешат рисковать в преддверии решения FOMC. Большинство аналитиков ожидают снижение ставки сегодня на 50 пп до 3%.
Муниципальный (+0.4%) и сектор потребительских товаров (+0.2%) продолжают укрепляться. Телекоммуникационный (-1.4%) и финансовый (-0.9%) сектора несут основные потери.

Экономисты Bear повысили свой прогноз роста payrolls до +125k (против +75k) после публикации отчета ADP, а также отметив "серьезное снижение в течение января числа обращений за пособием по безработице".
В отношении ВВП эксперты Bear говорят, что главной причиной его слабости "стало падение показателя запасов, в частности в сфере производства автомобилей." Инвестиции в создание запасов в течение нескольких последних кварталов были довольно скромными и в среднем составили $8.3 млрд. в квартал на протяжении 2007. Тем не менее, слабые данные могут стать своего рода гарантией снижения ФРС процентной ставки на 50 б.п.."

Запасы составили 293.0 млн. баррелей. Показатель находится в нижней области среднего диапазона для данного времени года.

В ходе общего укрепления доллара пара достигла отметки Y107.45. Преодоление района Y107.50, где по некоторым данным сосредоточены ордера на продажу, откроет дорогу к более серьезному сопротивлению в области Y107.80/00.

Как и предполагалось, основные индексы открылись с потерями и в настоящее время девять из 10 основных экономических секторов торгуются на отрицательной территории. Абсолютными лидерами снижения являются телекоммуникационный (-1.0%) и финансовый (-0.8%) сектора, которые накануне продемонстрировали наиболее впечатляющие результаты.
Энергетический сектор несколько укрепил свои позиции (+0.1%) благодаря восстановлению цен на нефть на 0.7%, до $92.26 за баррель в преддверии публикации еженедельных данных о запасах сырья в США.

Неожиданно сильный отчет ADP стал причиной резкого снижения пары в область $1.4770, поскольку инвесторы начали учитывать вероятность того, что пятничный отчет payrolls может оказаться выше прогнозов, несмотря на то, что жесткой корреляции между ADP и NFP нет. Более слабый даже по сравнению с прогнозами рост ВВП в первом квартале (+0.6%) послужил причиной отката пары в направлении $1.4800, однако, в настоящее время давление на евро возобновилось.
Ордера на продажу сосредоточены на $1.4820/30, а спрос отмечается на подходе к $1.4760/50.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE, напоминает, что отчет ранее ADP доказывал свою низкую надежность в качестве опережающего индикатора payrolls. Тем не менее, эксперт пересмотрел свой прогноз пятничного отчета о состоянии рынка труда ( payrolls) с 50К до 100K.

Динамика фьючерсов на основные фондовые индексы свидетельствует о том, что рынок откроется с потерями: (S&P futures vs fair value: -4.8. Nasdaq futures vs fair value: -13.0).
Темпы роста ВВП в прошлом квартале составили 0.6%, что вдвое ниже ожиданий.
Другие корпоративные новости оказались в целом позитивными: квартальные результаты Kellogg (K) оправдали ожидания экспертов. Кроме того, компания подтвердила прогноз на финансовый 2008 год. Перед открытием торгов свой отчет представит Altria.
Прибыль Boeing превысила прогнозы Wall Street, однако, компания осторожно оценила свои перспективы на 2008 год, отметив задержку с поставкой лайнеров 787 Dreamliner. Тем не менее, до начала регулярной сессии акции компании прибавили в цене на 1%.
Прибыль фармацевтической компании Merck также оказалась выше прогнозов. Акции Merck выросли на 2%.
Заявление руководителя Yahoo (CEO) Джерри Янга о том, что в ближайшем будущем компанию ожидают сложные времена, спровоцировало падение акций интернет-гиганта на 10%, несмотря на то, что квартальная прибыль компании оказалась выше ожиданий.
Wal-Mart заявил о реструктуризации своего бизнеса по продаже одежды и сокращении персонала своей штаб-квартиры, сообщает New York Times.
UBS в среду заявил, что спишет активы на сумму около $14 млрд. из-за потерь на рынке ипотечного кредитования США. Швейцарский банк ожидает получить квартальный убыток в размере $4 млрд. Отчет компании будет опубликован 14 февраля.
Февральский контракт на нефть марки U.S. light, sweet crude вырос в цене на 91 цент до $92.55 за баррель.

В соответствии с последними прогнозами ожидается, что темпы роста крупнейшей мировой экономики сократились до +1.3% против показателя за предыдущий квартал в 4.9%.

Были опубликованы следующие данные:
09:30 Великобритания Объем потребительских кредитов, млрд. декабрь +0.6 +1.1 +1.1
09:30 Великобритания Объем кредитования, млрд. декабрь +17.4 +17.3
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, г/г декабрь 12.3% 12.3%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, м/м декабрь 1.5% 1.5%


Доллар понес потери против основных своих конкурентов после сообщения Reuters , что Правительство Катара рассматривает возможность отмены привязки своей национальной валюты к доллару США с целью снижения инфляции.
В целом настроения в отношении американской валюты в преддверии публикации предварительной оценки темпов роста ВВП в четвертом квартале и сегодняшнего снижения процентной ставки ФРС, остаются весьма скептическими.
Иена продолжила укреплять свои позиции против основных валют из-за снижения у инвесторов интереса к сделкам carry trades.

EUR/USD поглотил ордера на продажу, размещенные в области опционного уровня $1.4800 и установил сессионный максимум в районе $1.4817. В настоящее время курс стабилизировался в районе $1.4810/15. Ближайшее сопротивление находится в области $1.4820/30. Серьезный интерес на продажу сосредоточен на $1.4850/60. Ордера на покупку отмечены на подходе к сессионным минимумам $1.4760/50.
GBP/USD протестировал ордера на продажу в области $1.9950, прежде чем снизиться в район $1.9925. Спрос сосредоточен на $1.9885/80, более серьезный в области $1.9850/40. Ордера на продажу остаются на $1.9950 и $1.9980/00.
USD/JPY получил поддержку на Y106.50, после чего укрепил свои позиции в район Y107.00.


Главными событиями дня станут американские данные. Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики в январе, который выйдет в 13:15 GMT, может повлиять на ожидания выхода правительственных показателей занятости в ближайшую пятницу. Также сегодня в 13:30 GMT будет опубликована предварительная оценка роста ВВП США в IV квартале. Ожидается, что темпы роста крупнейшей мировой экономики сократились до +1.9% против показателя за предыдущий квартал в 4.9%.
Основным же событием дня, бесспорно, станет решение FOMC по процентным ставкам, которое станет известно в 19:15 GMT. Напомним, что на прошлой неделе на внеочередном заседании Федеральный резерв принял решение о снижении базовой ставки рефинансирования сразу на 75 пунктов во избежание рецессии. Теперь участники рынка полагают, что сегодня ставка снова будет понижена как минимум еще на 25 пунктов. Вероятность снижения на 50пп также оценивается достаточно высоко.

"Мы полагаем, что ФРС сегодня снизит ставку на 50 б.п. и данный факт уже в полной мере учтен ценами. Не слишком агрессивный тон сопроводительного заявления в сочетании со срезанием ставки на 50 б.п. станет важным фактором поддержки позитивного отношения к рискам."

Доллар понес потери против основных своих конкурентов после сообщения Reuters , что Правительство Катара рассматривает возможность отмены привязки своей национальной валюты к доллару США с целью снижения инфляции.
В целом настроения в отношении американской валюты в преддверии публикации предварительной оценки темпов роста ВВП в четвертом квартале и сегодняшнего снижения процентной ставки ФРС, остаются весьма скептическими.
"Доллар продолжит ослабевать по отношению к евро и ряду высокодоходных валют", полагает Митсуру Сахара, главный валютный трейдер Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. "Поскольку снижение процентной ставки ФРС неизбежно, сценарий слабого доллара остается в силе," полагает эксперт.

Пара поглотила ордера на продажу, размещенные в области опционного уровня $1.4800 и установила сессионный максимум в районе $1.4817. Ближайшее сопротивление находится в области $1.4820/30. серьезный интерес на продажу сосредоточен на $1.4850/60.

Уровень сопротивления 3: Y108.30
Уровень сопротивления 2: Y107.90
Уровень сопротивления 1: Y107.20
Текущая цена: Y106.89
Уровень поддержки 1: Y106.40
Уровень поддержки 2: Y105.60
Уровень поддержки 3: Y104.90

Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшим сопротивлением представляется канальная область дневных пиков 28-29 января Y107.10/20. Выше курс может восстановиться до максимальных значений 16-17 января на Y107.85/90 и далее - к Y108.30 (максимум 15 января). Ближайшая поддержка находится в области вчерашнего минимума на Y106.40, а также минимума понедельника на Y105.60. Ниже располагается минимум 23 января на Y104.90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1060
Уровень сопротивления 1: Chf1.0960
Текущая цена: Chf1.0987
Уровень поддержки 1: Chf1.0870
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0740

Комментарий: Доллар остается под давлением и торгуется немногим ниже канальной линии сопротивления с 25 декабря на Chf1.0960. Ближайшая поддержка расположена в области минимумов понедельника на Chf1.0870. Промежуточный уровень проходит в районе минимума 16 января на Chf1.0830, преодоление которого откроет путь к Chf1.0740. В случае преодоления Chf1.0960 вероятно продолжение роста к Chf1.1060 и Chf1.1120 (максимум 22 января).

Уровень сопротивления 3: $2.0100
Уровень сопротивления 2: $2.0060
Уровень сопротивления 1: $1.9930
Текущая цена: $1.9910
Уровень поддержки 1: $1.9810
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9680

Комментарий: Курс продолжает сохранять оптимизм, торгуясь недалеко от максимумов вторника на $1.9930. Более сильное сопротивление расположено в районе канальной линии с 22 января на $2.0060 и $2.0100 (максимум 28 декабря). Ближайшая поддержка остается в области минимумов вторника на $1.9810 (также канальная линия с 22 января), перепись которых приведет к снижению к $1.9730 (минимум понедельника). Далее поддержка отмечена в районе $1.9680.

Уровень сопротивления 3: $1.4920
Уровень сопротивления 2: $1.4860
Уровень сопротивления 1: $1.4800
Текущая цена: $1.4785
Уровень поддержки 1: $1.4730
Уровень поддержки 2: $1.4660
Уровень поддержки 3: $1.4590

Комментарий: Евро продолжает консолидироваться немногим ниже ближайшего сопротивления на $1.4800 (максимумы понедельника). Выше целью роста станет максимум16 января на $1.4860, преодоление которого откроет дорогу к максимуму 15 января на $1.4920. Ближайшая поддержка отмечена в районе вчерашних минимумов на $1.4730, более важная – в области канальной линии от 22 января. Которая сегодня сместилась к $1.4660. Ниже возможно снижение к минимуму 24 января на $1.4590.

EUR/USD: $1.4665, $1.5000
USD/JPY: Y106.70, Y108.00, Y108.50
EUR/JPY: Y160.00
GBP/USD: $1.9900, $1.9950, $1.9700
EUR/CHF: Chf1.5990/1.6000
AUS/USD: $0.8705

GBP/USD показал минимумы ниже $1.9900 после выхода слабого отчета по одобренным заявкам на ипотеку (73,000 в декабре против 81,000), однако курс по-прежнему остается в диапазоне $1.9880/1.9920. Сейчас курс торгуется на $1.9897. Сообщение о переизбрании Мервина Кинга главой Банка Англии на ближайшие 5 лет, похоже, оказывает поддержку курсу.

GBP/USD торгуется выше $1.9900, однако остается в диапазоне $1.9880/1.9920. Ордера на продажу выставлены в зоне $1.9920/30, $1.9945/55, $1.9980, $2.0000.

EUR
Ордера на покупку: $1.4755/50, $1.4740/30, $1.4720
Ордера на продажу: $1.4800, $1.4825/35, $1.4850/60

JPY
Ордера на покупку: Y106.40, Y106.00
Ордера на продажу: Y107.20/30, Y107.80/00

GBP
Ордера на покупку: $1.9900, $1.9885/80, $1.9850/40
Ордера на продажу: $1.9920/30, $1.9945/55, $1.9980, $2.0000

AUSSI
Ордера на покупку: $0.8830, $0.8810
Ордера на продажу: $0.8900.

"Обращает на себя внимание рост числа респондентов, заявивших, что не испытывают затруднений с трудоустройством (Jobs being plentiful) до 23.9 против 23.6, а также снижение количества потребителей, отмечающих сложности в поисках работы ( 20.1 против 22.7 в декабре). Процент респондентов, испытывающих наибольшие проблемы с трудоустройством упал до минимального уровня с августа прошлого года. Принимая во внимание низкий уровень initial jobless claims на протяжении последних двух недель, можно говорить о том, что рынок труда находится в лучшей форме, чем это предполагалось ранее и существует серьезная вероятность того, что пятничный отчет payrolls станет приятным сюрпризом.

«Мы полагаем, что доллар останется под давлением в ближайшие 3 месяца», говорит Адам Коул из Royal Bank of Canada. «Инвесторы по-прежнему не верят в том, что худшее для экономики США уже позади. Мы пока не в той ситуации, когда можно будет с уверенностью заявить, что снижение ставок приведет к экономическому росту и поддержит доллар».

Ян Моррис из HSBC говорит, что декабрьский отчет о заказах на товары длительного пользования принесли «облегчение» для тех, кто опасался падения показателя. «Мы повышаем наш прогноз по росту ВВП США в IV квартале с 1.1% до 1.3%.» Предварительные данные по темпам экономического роста будут опубликованы в среду (средний прогноз +1.2%, диапазон +0.9% - 2.0%.

Иена выросла против основных валют на спекуляциях, что проблемы в кредитном секторе продолжат стимулировать инвесторов закрывать позиции по высокодоходным валютам.
Максимальный рост иены был зафиксирован по отношению к австралийскому доллару и норвежской кроне.
Доллар прервал 2-дневный рост против иены на спекуляциях, что ФРС сегодня понизит ставку на 50 пунктов, чем сократит привлекательность долларовых активов.
Иена завершает месяце ростом против основных валют (+9.3% по отношению к южноафриканской валюте и +5.7% против южнокорейской воны).
Единая валюта может ослабеть сегодня после того, как один из советников по экономически вопросам Канцлера Германии Ангелы Меркель Питер Бофинджер заявил, что курс евро представляет риски росту экономики страны.

EUR/USD консолидировался в диапазоне $1.4750/70, после чего протестировал $1.4780.
GBP/USD достиг $1.9920, прежде чем снизиться в районе $1.9880.
USD/JPY снизился с Y107.20 к Y106.50.

Фокус рынка сегодня будет направлен на американские данные. Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики в январе может повлиять на ожидания выхода правительственных показателей занятости в эту пятницу. Также сегодня в 13:30 GMT в распоряжение участников рынка поступят предварительные оценки роста экономики США в IV квартале. Ожидается, что темпы роста ВВП сократились до +1.9% против показателя за предыдущий квартал в 4.9%.
Основное же внимание, бесспорно, на решение FOMC по ставке. Напомним, что на прошлой неделе на внеочередном заседании Федеральный резерв принял решение о снижении базовой ставки рефинансирования сразу на 75 пунктов во избежание рецессии. Теперь участники рынка полагают, что сегодня ставка снова будет понижена минимум на 25 пунктов. Вероятность снижения на 50 пп также оценивается достаточно высоко.

Фондовый рынок Японии завершил торги в среду снижением, будучи не в состоянии сохранить рост. Индекс Nikkei 225 упал на 133.83 пп или 0.99% до 133345.03. TOPIX снизился на 8.62 пп до 1320.11.

Liberation
"Нобелевскую премию по экономике Жерому Кервьелю!"
За выходные трейдер превратился в любимца интернет-сообщества. В сети уже можно купить футболку с надписью "Девушка Жерома Кервьеля". Есть группа поддержки под девизом: "Если 5 млрд человек пожертвуют по 1 евро, мы спасем карьеру Жерома Кервьеля".

Financial Times
Юридический статус лицензии PwC остается под вопросом
Вчера один из московских судов оставил в силе постановление о том, что российское отделение PwC по сговору с ЮКОСом фальсифицировало результаты аудиторских проверок. По-прежнему остается под вопросом право фирмы осуществлять деятельность в России.

Deutsche Welle
Экономику Германии вновь выручает экспорт
По мнению специалистов Федерального банка Германии, темпы роста немецкой экономики в конце 2007 года несколько снизились. Главная причина - снижение спроса на внутреннем рынке страны. В опубликованном отчете эксперты национального эмиссионного банка отметили снижение в конце минувшего года объемов личного потребления и инвестиций в строительную индустрию. "Тяжелым на подъем" назвали финансисты и реальный сектор производства.
Концерн OBI продолжит международную экспансию
Лидер розничной торговли в строительном сегменте Германии - концерн OBI - во вторник, 29 января, подтвердил свои планы продолжить широкомасштабную международную экспансию. В центре внимания стоят рынки России, Польши, Италии, Чехии, Венгрии и стран Балканского полуострова. В России и Чехии немецкий концерн уже в настоящий момент занимает лидирующие позиции. В этом же году запланировано открытие филиалов на Украине, в Румынии и Словакии. OBI принадлежит к европейским лидерам в сегменте стройматериалов.

BBC
Париж защитит SocGen от продажи
Премьер-министр Франции Франсуа Фийон заявил, что его правительство намерено защитить переживающий непростые времена банк Societe Generale от попыток враждебного поглощения конкурентами. Заявление главы кабинета прозвучало в то время, как банк, понесший потери в размере почти 5 млрд. евро, продолжает переживать непростые времена. Между тем, слухи о возможном поглощении Societe Generale привели к повышению его акций во вторник на 9%.
Лидеры ЕС призывают рынок к открытости
Лидеры наиболее экономически развитых стран Европейского союза призвали финансовые институты обеспечить большую прозрачность их деятельности. Британский премьер-министр Гордон Браун во вторник встретился в своей лондонской резиденции с президентом Франции Николя Саркози, канцлером Германии Ангелой Меркель и премьер-министром Италии Романо Проди и обсудил с ними ситуацию на мировых фондовых рынках.

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +390.95 +2.99% 13,478.86
Topix +35.70 +2.80% 1,328.73
CAC +93.15 +1.92% 4,941.45
DAX +74.11 +1.09% 6,892.96
FTSE 100 +96.30 +1.66% 5,885.20
Dow +96.41 +0.78% 12,480.30
NASDAQ +8.15 +0.35% 2,358.06
S&P +8.34 +0.62% 1,362.30
10YR -21/32 104 26/32 Yield: 3.66%
OIL +0.65 +0.71% $91.64

Основные индексы на фондовом рынке Японии во вторник укрепили свои позиции.
Спекуляции по поводу того, что снижение процентной ставки ФРС окажет поддержку потребительскому спросу в США - крупнейшем экспортном рынке Японии, стали главной причиной роста фондовых индексов.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. стал лидером в банковском секторе. Акции крупнейшего банка прибавили в цене 4.6%, а Sumitomo Realty & Development Co., одного из крупнейших девелоперов, подскочили на 6.1%. Акции Toyota Motor Corp. серьезно укрепили свои позиции после того, как HSBC Holdings Plc улучшил рекомендации по ним, отметив безосновательность продаж в конце прошлого года.
Дополнительным стимулом активности покупателей стали отчеты, засвидетельствовавшие снижение уровня безработицы и активизацию потребительских расходов.

Европейские фондовые индексы также выросли.

Лидерами роста стали акции промышленных и компаний добывающего сектора, поскольку инвесторы полагают, что снижение стоимости кредита в США окажет стимулирующее влияние на темпы роста крупнейшей мировой экономики. Кроме того, аналитики JPMorgan Chase & Co. рекомендовали инвесторам покупать акции европейских компаний, таких как Siemens AG и MAN AG.
Anglo American Plc стал лидером роста в добывающем секторе благодаря увеличению цен на металлы.
Акции Societe Generale SA пользовались спросом из-за спекуляций, что банк может получить предложение о продаже своих активов после того, как недавно стало известно об убытках в размере 4.9 млрд. евро ($7.2 млрд.).
Фондовые индексы ускорили рост после сообщения о неожиданном увеличении в прошлом месяце в США заказов на товары долговременного использования, а публикации квартальных результатов крупных американских компаний Dow Chemical Co. и Eli Lilly & Co., которые превысили прогнозы экспертов.

Основные индексы на Wall Street продолжили укреплять свои позиции после публикации неожиданно сильных экономических данных.
Заказы на товары долговременного использования в прошлом месяце выросли на 5.2%.
Начав день без определенной тенденции основные фондовые индексы восстановились из области сессионных минимумов после выхода более сильного, чем прогнозировалось, индекса потребительского доверия в США. Согласно статистике, индекс в январе вырос к 87.9пп против прогноза в 87.0. Однако декабрьское значение было пересмотрено с повышением до 90.6 пп.
Корпоративные новости в основном также оказались позитивными:
В понедельник после закрытия торгов American Express представил свой квартальный отчет в соответствии с которым прибыль компании снизилась, однако, доходы выросли.
Крупнейший в США производитель химической продукции The Dow Chemical Company сообщил, что расходы на реструктуризацию и увеличение стоимости сырья негативно повлияли на прибыль, которая, тем не менее, оказалась выше прогнозов.
Производитель систем хранения информации EMC Corporation сообщил о росте квартальной прибыли на 35%, а прогноз финансовых результатов на 2008 год превысил ожидания Wall Street.
Прибыль фармацевтической компании Eli Lilly and Company превысила прогнозы аналитиков благодаря увеличению расходов на маркетинг и росту продаж.
Чистая прибыль 3M Co в 2007 году выросла на 6%, а продажи составили $24.5 млрд.. Тем не менее, результаты последнего квартала оказались слабее показателя 2006 года.
Перед открытием торгов Wal-Mart анонсировал "План экономического стимулирования американских покупателей." Компания снижает цены на 10%-30% на "тысячи" наименований товаров и предоставляет беспроцентный кредит на 18 месяцев на покупки стоимостью выше $250.
Nasdaq по итогам дня продемонстрировал более скромные результаты по сравнению с остальными индексами из-за слабых квартальных результатов представителей технологического сектора.

Доллар смог восстановиться из района своего двухнедельного минимума против евро после того, как неожиданно сильный отчет о заказах на товары долговременного использования несколько снизил опасения в отношении неизбежности рецессии крупнейшей мировой экономики.
Заказы на товары долговременного использования в прошлом месяце выросли на 5.2%. Кроме того, следует отметить рост уровня потребительской уверенности в январе до 87.9 против ожиданий в 87 и пересмотренного с повышением до 90.6 показателя предыдущего месяца.
В итоге инвесторы пересмотрели свои оценки вероятности снижения процентной ставки. Рынок фьючерсов на федеральные фонды в настоящее время оценивает вероятность снижения основной процентной ставки ФРС на 50 б.п., до 3.00%, в 68% по сравнению с 86% в понедельник вечером. шансы снижения ставки на 25 б.п. выросли до 32%.

EUR/USD протестировал минимумы в районе $1.4750 и вернулся к $1.4780. Однако ордера на продажу ограничили дальнейший рост евро и курс минимумы в районе $1.4730, однако день завершил на $1.4775/80.
GBP/USD протестировал $1.9929, после чего откатил к $1.9840, где располагались ордера на покупку. Они помогли стерлингу вернуться к $1.9900.
USD/JPY вырос из области Y106.40 к Y107.30, после чего откатил к Y106.90.

Фокус рынка сегодня будет направлен на американские данные. Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики в январе может повлиять на ожидания выхода правительственных показателей занятости в эту пятницу. Также сегодня в 13:30 GMT в распоряжение участников рынка поступят предварительные оценки роста экономики США в IV квартале. Ожидается, что темпы роста ВВП сократились до +1.9% против показателя за предыдущий квартал в 4.9%.
Основное же внимание, бесспорно, на решение FOMC по ставке. Напомним, что на прошлой неделе на внеочередном заседании Федеральный резерв принял решение о снижении базовой ставки рефинансирования сразу на 75 пунктов во избежание рецессии. Теперь участники рынка полагают, что сегодня ставка снова будет понижена минимум на 25 пунктов. Вероятность снижения на 50 пп также оценивается достаточно высоко.

Уровень сопротивления 3: Y108.30
Уровень сопротивления 2: Y107.90
Уровень сопротивления 1: Y107.00
Текущая цена: Y106.71
Уровень поддержки 1: Y106.40
Уровень поддержки 2: Y105.60
Уровень поддержки 3: Y104.90
Комментарий: Техническая картина по доллару не изменилась. Ближайшим сопротивлением представляется канальная область с 27 декабря на Y107.00. Выше курс может восстановиться до максимальных значений 16-17 января на Y107.85/90 и далее - к Y108.30 (максимум 15 января). Ближайшая поддержка находится в области вчерашнего минимума на Y106.40, а также минимума понедельника на Y105.60. Ниже располагается минимум 23 января на Y104.90.

Уровень сопротивления 3: Chf1.1120
Уровень сопротивления 2: Chf1.1060
Уровень сопротивления 1: Chf1.0960
Текущая цена: Chf1.0927
Уровень поддержки 1: Chf1.0870
Уровень поддержки 2: Chf1.0830
Уровень поддержки 3: Chf1.0740
Комментарий: Доллар консолидируется немногим ниже канальной линии сопротивления с 25 декабря на Chf1.0960. Далее рост вероятен к Chf1.1060 и Chf1.1120 (максимум 22 января). Ближайшая поддержка расположена в области минимумов понедельника на Chf1.0870. Промежуточный уровень проходит в районе минимума 16 января на Chf1.0830, преодоление которого откроет путь к Chf1.0740.

Нефть дорожает в среду в преддверии решения ФРС по ставкам: баррель нефти WTI вырос в цене на 74 цента до $92.38 (сессионный максимум был установлен на $92.72).

Уровень сопротивления 3: $2.0100
Уровень сопротивления 2: $2.0060
Уровень сопротивления 1: $1.9930
Текущая цена: $1.9892
Уровень поддержки 1: $1.9810
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Курс продолжает сохранять оптимизм, торгуясь недалеко от максимумов вторника на $1.9930. Более сильное сопротивление расположено в районе канальной линии с 22 января на $2.0060 и $2.0100 (максимум 28 декабря). Ближайшая поддержка остается в области минимумов вторника на $1.9810 (также канальная линия с 22 января), перепись которых приведет к снижению к $1.9730 (минимум понедельника). Далее поддержка отмечена в районе $1.9680.

Основные фондовые индексы Китая завершили утреннюю сессию смешанно из-за падения China Life (-7%). Индекс Shanghai Comp снизился на 38.87 пп или 0.87% до 4,419.07. Shanghai A-share Index упал на 40.81 пп до 4,637.35, в то время как Shenzhen A-share Index прибавил 1.88 пп до 1,416.91. FTSE/Xinhua China A 50 Index рухнул на 229.97 пп до 17,063.92, а FTSE/Xinhua China A 200 Index снизился на 116.40 пп до 13,219.59.

Уровень сопротивления 3: $1.4920
Уровень сопротивления 2: $1.4860
Уровень сопротивления 1: $1.4800
Текущая цена: $1.4765
Уровень поддержки 1: $1.4730
Уровень поддержки 2: $1.4660
Уровень поддержки 3: $1.4590
Комментарий: В целом, техническая картина не изменилась - Евро продолжает консолидироваться немногим ниже ближайшего сопротивления на $1.4800 (максимумы понедельника). Выше целью роста станет максимум16 января на $1.4860, преодоление которого откроет дорогу к максимуму 15 января на $1.4920. Ближайшая поддержка отмечена в районе вчерашних минимумов на $1.4730, более важная – в области канальной линии от 22 января, которая сегодня сместилась к $1.4660. Ниже возможно снижение к минимуму 24 января на $1.4590.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США продолжают отступать в среду. Фьючерс на S&P снизился на 2.9 пп до 1359.2, в то время как фьючерсы на Nasdaq снизились на 5.0 до 1807.0.

Change % Change Last
Nikkei 225 +390.95 +2.99% 13,478.86
Topix +35.70 +2.80% 1,328.73
CAC +93.15 +1.92% 4,941.45
DAX +74.11 +1.09% 6,892.96
FTSE 100 +96.30 +1.66% 5,885.20
Dow +96.41 +0.78% 12,480.30
NASDAQ +8.15 +0.35% 2,358.06
S&P +8.34 +0.62% 1,362.30
10YR -21/32 104 26/32 Yield: 3.66%
OIL +0.65 +0.71% $91.64

High Low Close
EUR/USD 1.4795 1.4735 1.4775
USD/JPY 107.24 106.38 107.08
GBP/USD 1.9927 1.9811 1.9892
USD/CHF 1.0960 1.0884 1.0936

EUR/JPY 158.50 157.11 158.24
EUR/GBP 0.7454 0.7414 0.7425
GBP/JPY 213.40 210.89 213.06
GBP/CHF 2.1781 2.1578 2.1755

09:30 Великобритания Объем потребительских кредитов, млрд. декабрь +1.1 +1.1
09:30 Великобритания Объем кредитования, млрд. декабрь +17.3
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, г/г декабрь 12.3%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, м/м декабрь 1.5%
13:15 США Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики январь 40К
13:30 США Базовое значение ценового дефлятора 4 кв. 1.8%
13:30 США Ценовой дефлятор 4 кв. 1.7%
13:30 США Предварительные оценки ВВП, г/г 4 кв. 1.9% 4.9%
19:15 США Решение по ставке ФРС 3.50%
21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млрд. декабрь -0.65

09:30 Великобритания Объем потребительских кредитов, млрд. декабрь +1.1 +1.1
09:30 Великобритания Объем кредитования, млрд. декабрь +17.3
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, г/г декабрь 12.3%
09:30 Великобритания Денежное предложение М4, итог, м/м декабрь 1.5%
13:15 США Отчет агентства ADP о созданных рабочих местах в частном секторе экономики январь 40К
13:30 США Базовое значение ценового дефлятора 4 кв. 1.8%
13:30 США Ценовой дефлятор 4 кв. 1.7%
13:30 США Предварительные оценки ВВП, г/г 4 кв. 1.9% 4.9%
19:15 США Решение по ставке ФРС 3.50%
21:45 Новая Зеландия Торговый баланс, млрд. декабрь -0.65

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 +390.95 +2.99% 13,478.86
Topix +35.70 +2.80% 1,328.73
CAC +93.15 +1.92% 4,941.45
DAX +74.11 +1.09% 6,892.96
FTSE 100 +96.30 +1.66% 5,885.20
Dow +96.41 +0.78% 12,480.30
NASDAQ +8.15 +0.35% 2,358.06
S&P +8.34 +0.62% 1,362.30
10YR -21/32 104 26/32 Yield: 3.66%
OIL +0.65 +0.71% $91.64


Основные индексы на фондовом рынке Японии во вторник укрепили свои позиции.
Спекуляции по поводу того, что снижение процентной ставки ФРС окажет поддержку потребительскому спросу в США - крупнейшем экспортном рынке Японии, стали главной причиной роста фондовых индексов.
Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. стал лидером в банковском секторе. Акции крупнейшего банка прибавили в цене 4.6%, а Sumitomo Realty & Development Co., одного из крупнейших девелоперов, подскочили на 6.1%. Акции Toyota Motor Corp. серьезно укрепили свои позиции после того, как HSBC Holdings Plc улучшил рекомендации по ним, отметив безосновательность продаж в конце прошлого года.
Дополнительным стимулом активности покупателей стали отчеты, засвидетельствовавшие снижение уровня безработицы и активизацию потребительских расходов.

Европейские фондовые индексы также выросли.

Лидерами роста стали акции промышленных и компаний добывающего сектора, поскольку инвесторы полагают, что снижение стоимости кредита в США окажет стимулирующее влияние на темпы роста крупнейшей мировой экономики. Кроме того, аналитики JPMorgan Chase & Co. рекомендовали инвесторам покупать акции европейских компаний, таких как Siemens AG и MAN AG.
Anglo American Plc стал лидером роста в добывающем секторе благодаря увеличению цен на металлы.
Акции Societe Generale SA пользовались спросом из-за спекуляций, что банк может получить предложение о продаже своих активов после того, как недавно стало известно об убытках в размере 4.9 млрд. евро ($7.2 млрд.).
Фондовые индексы ускорили рост после сообщения о неожиданном увеличении в прошлом месяце в США заказов на товары долговременного использования, а публикации квартальных результатов крупных американских компаний Dow Chemical Co. и Eli Lilly & Co., которые превысили прогнозы экспертов.

Основные индексы на Wall Street продолжили укреплять свои позиции после публикации неожиданно сильных экономических данных.
Заказы на товары долговременного использования в прошлом месяце выросли на 5.2%.
Начав день без определенной тенденции основные фондовые индексы восстановились из области сессионных минимумов после выхода более сильного, чем прогнозировалось, индекса потребительского доверия в США. Согласно статистике, индекс в январе вырос к 87.9пп против прогноза в 87.0. Однако декабрьское значение было пересмотрено с повышением до 90.6 пп.
Корпоративные новости в основном также оказались позитивными:
В понедельник после закрытия торгов American Express представил свой квартальный отчет в соответствии с которым прибыль компании снизилась, однако, доходы выросли.
Крупнейший в США производитель химической продукции The Dow Chemical Company сообщил, что расходы на реструктуризацию и увеличение стоимости сырья негативно повлияли на прибыль, которая, тем не менее, оказалась выше прогнозов.
Производитель систем хранения информации EMC Corporation сообщил о росте квартальной прибыли на 35%, а прогноз финансовых результатов на 2008 год превысил ожидания Wall Street.
Прибыль фармацевтической компании Eli Lilly and Company превысила прогнозы аналитиков благодаря увеличению расходов на маркетинг и росту продаж.
Чистая прибыль 3M Co в 2007 году выросла на 6%, а продажи составили $24.5 млрд.. Тем не менее, результаты последнего квартала оказались слабее показателя 2006 года.
Перед открытием торгов Wal-Mart анонсировал "План экономического стимулирования американских покупателей." Компания снижает цены на 10%-30% на "тысячи" наименований товаров и предоставляет беспроцентный кредит на 18 месяцев на покупки стоимостью выше $250.
Nasdaq по итогам дня продемонстрировал более скромные результаты по сравнению с остальными индексами из-за слабых квартальных результатов представителей технологического сектора.