Новости и прогнозы рынков CFD — 31-01-2008

08:55 Германия Индекс производственной активности PMI январь 53.6
09:00 Е-15 Индекс производственной активности PMI январь 52.6 52.6
09:30 Великобритания Индекс производственной активности CIPS январь 52.5 52.9
13:30 США Средняя длительность рабочей недели январь 33.8 33.8
13:30 США Средняя почасовая оплата труда январь 0.2% 0.4%
13:30 США Уровень безработицы январь 4.9% 5.0%
13:30 США Количество новых рабочих мест за искл-ем с/х сектора январь 60K 18K
15:00 США Индекс потребительского доверия от Университета Мичиган, итог январь 80.5 80.5
15:00 США Затраты на строительство декабрь -0.5% 0.1%
15:00 США Промышленный индекс Института Управления поставками январь 48.5 47.7

Kaufman Bros повысил рейтинг Cablevision с Sell до Hold
Bear Stearns повысил рейтинг Nordstrom с Peer Perform до Outperform
JP Morgan повысил рейтинг Hess с Neutral до Overweight

Оператор сети закусочных Burger King Hldgs Inc сообщает, что ряд мероприятий по продвижению своих услуг и новое меню стало причиной роста прибыли на 29%, несмотря на увеличение стоимости сырья.

Фармацевтическая компания Bristol-Myers Squibb Company сообщила о сокращении убытков, однако рост продаж был нивелирован единовременными расходами в сумме около $800 млн.

Аналитик Bear Stearns повысил рейтинг сети розничных магазинов Nordstrom Inc до уровня "Outperform" с "Peer Perform," отметив, что ориентация компании на обеспеченных клиентов ограничит негативное влияние на бизнес общего ослабления экономического роста.

Квартальная прибыль Mastercard Inc увеличилась в 7 раз благодаря активизацию клиентами использования кредитных и дебетных карт.

Starbucks Corp сообщил о намерении закрыть около 100 своих убыточных кофеен на территории США и снизить темпы открытия новых торговых точек в 2008 году.

Основные индексы обновили сессионные максимумы прежде чем несколько снизились. Сектора, которые в течение 2007 понесли наиболее значительные потери: финансовый (+2.3%), потребительский (+3.0%) и розничный (+4.2%), внастоящее время являются лидерами роста как сегодня, так и с начала текущего года.
Bank of America (BAC 43.99, +1.78), CVS Caremark (CVS 38.60, +2.58) и Wal-Mart (WMT50.49, +1.34) являются абсолютными лидерами среди укрепляющих свои позиции 361 компонента индекса S&P 500. Входящие в составDow акции Exxon Mobil (XOM 84.57, -0.76) и Merck (MRK 45.96, 0.74) несут самые серьезные потери.

Основные индексы сохраняют большую часть своих достижений. Сегмент розничной торговли остается лидером роста как сегодня, так и в целом с начала года. Наиболее впечатляющие результаты среди компонентов S&P 500Retailing Index (+3.4%) демонстрирует Target (TGT 54.75, +2.37). Восстановление акций Amazon.com (AMZN 75.10, +0.89) также серьезно поддержало рынок. Потери AMZN превышали сегодня 7%.

Доллар остается под давлением против основных своих конкурентов после того, как накануне ФРС снизил процентную ставку на 50 б.п. до 3.00% и дал понять, что может продолжить процесс либерализации кредитной политики для предотвращения рецессии крупнейшей мировой экономики.
Не добавили оптимизма и экономические данные. Так, количество американцев, впервые обратившихся за получением пособия по безработице на прошлой неделе неожиданно выросло на 69,000, до 27-месячного максимума 375,000, что ставит под сомнения обоснованность ожиданий солидных данных по рынку занятости. Напомним, что в четверг после выхода сильного отчета ADR - оценивающего динамику занятости в частном секторе экономики США- многие эксперты пересмотрели с повышением свои прогнозы в отношении пятничного отчета payrolls.
"В ближайшем времени слабость доллара сохранится," полагает Джон Норманд из лондонского представительства JPMorgan Chase & Co. и полагает, что к концу второго квартала курс американской валюты снизится до $1.55 против евро.
Тем не менее, опубликованные недавно данные свидетельствуют о том, что в ближайшем будущем экономику еврозоны могут ожидать серьезные проблемы.
Уровень уверенности европейских потребителей в январе снизился, а инфляция выросла до 3.2%, при том, что целевой уровень ЕЦБ составляет 2%.
Нейл Меллор из Bank of New York Mellon полагает, что высокий уровень инфляции повышает риск стагфляции экономики региона - когда рост цен сопровождается отрицательными темпами экономического роста.
И действительно, ранее свидетельства увеличения инфляции стали бы причиной резкого роста курса единой валюты на ожиданиях повышения процентной ставки ЕЦБ, однако, практически полное отсутствие реакции курса на новости свидетельствует о том, что в фокусе рынка в настоящее время находится проблема экономического роста, точнее его замедления и в этой связи вероятность продолжения укрепления евро существенно снижается.

Повышение ожиданий связано с изменением методологии расчета прогнозного значения

Основные индексы продолжают восстанавливать свои позиции и в настоящее время демонстрируют серьезные достижения благодаря в основном укреплению финансового (+2.5%) и розничного (+4.0%) секторов. Основным аутсайдером является энергетический сектор (-0.7%) потери которого вызваны падением цен на нефть на 2%.
Корпоративные новости оказались неоднозначными: результаты Bristol-Myers (BMY 22.80, -0.46) оказались слабее ожиданий, прогноз компании также не вызывает оптимизма. Квартальные отчеты MasterCard (MA 215.87, +28.89), Amazon.com (AMZN 74.44, +0.23) и Procter & Gamble (PG 66.59, +0.50) оказались сильнее прогнозов аналитиков.

Экономист Стив Вуд из Insight Economics говорит, что Chicago PMI оказался очень слабым и рост в регионе в настоящее время является "крайне медленным". Эксперт отмечает, что индекс производственного сектора (mfg ISM) "по всей видимости продолжит снижение, что является еще одним свидетельством падения активности в данном сегменте экономики."

Основные индексы восстановили свои потери и в настоящее время закрепляются на положительной территории. Dow после открытия с серьезными потерями прибавил около 190 пунктов и в настоящее время продолжает расти благодаря укреплению влиятельного финансового сектора (+1.5%).
Представитель MBIA (MBI 14.30, +0.34) заявил, что оснований для снижения акций компании на 80% нет, а план капитала компании превышает нормативы рейтинга на уровне AAA.

JPMorgan Chase: Доллар снизится к $1.55
«Было бы глупо надеяться на то, доллар получит длительную поддержку на фоне снижения ставки ФРС», полагает Джон Норманд, валютный стратег JPMorgan Chase & Co. «Доллар все же будет снижаться и к концу II квартала будет торговаться в области $1.55 против евро и к Y100 против иены», добавил эксперт.

«Участники рынка ожидают, что пятничный отчет по занятости в США покажет, что снижение процентных ставок в стране начало позитивно сказываться на ситуации с занятостью», говорит Адам Коул, валютный стратег в Royal Bank of Canada. «Доллар несколько восстановился, однако это временное явление».

"После выхода отчета от ADP, мы повысили собственный прогноз январских payrolls до +125,000, а также ожидаем падение уровня безработицы до 4.9%."

EUR/USD: $1.4780, $1.4750, $1.4650
USD/JPY: Y107.50, Y106.70, Y106.00
EUR/JPY: Y158.95
GBP/USD $1.9800
AUD/USD: $0.9000
NZD/USD: $0.7725

Индекс выплаченных цен: 81.7
Новые заказы: 44.7
Занятость: 47.0
Производительность: 51.3
Запасы: 51.1

EUR/JPY переписал утренние минимумы на Y157.25 и сейчас тестирует новые сессионные минимумы в зоне Y156.70. Ранее курс поглотил стопы при прохождении Y157.00.

Wall Street начнет торги в четверг снижением, поскольку новые плохие показатели из финансового сектора могут оказать давление на рынок после снижения ставки ФРС накануне. Перед открытием торгов свой квартальный отчет опубликовал MBIA, убытки которого в IV квартале достигли $2.3 млрд., превысив прогнозы аналитиков. Компания сказала, что убытки были вызваны сниманием активов на сумму $3.5 млрд. Днем ранее компания сообщила о получении финансовой «помощи» от частной фирмы Warburg Pincus в размере $500 млн. Акции MBIA резко упали в цене на европейских торгах.
В среду после завершения торгов Amazon заявила о росте прибыли, превысив прогнозы аналитиков. Между тем, акции Amazon упали на 12%.
Акции Starbucks снизились на 1% после заявления о намерении закрыть количество магазинов, открытие которых было запланировано на этот год. Компания также понизила прогноз по прибыли на I квартал.
Перед началом торгов вышел ряд экономических отчетов, которые засвидетельствовали рост личных расходов на 0.2% (ниже ноябрьского показателя в +1%). Доходы американцев выросли на 0.5% после +0.4% месяцем ранее.

USD/JPY упал под отметку Y106.00 на фоне снижения американских фондовых индексов. Курс поглотил стопы при прохождении Y105.90 и показал минимумы на Y105.75.

GBP/USD протестировал $1.9870, после чего смог восстановиться к $1.9890/00. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов на $1.9920. Ордера на покупку расположены на $1.9870, поглощение которых приведет к тестированию $1.9850/40. Выше $1.9915/20 вероятен рост к $1.9945/60.

Сегодня выходили следующие данные:
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, январь, г/г, 4.2% 4.1% 4.8%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м, январь, -0.1% -0.3% -0.5%
08:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок, январь, 8.7% 8.1%
08:55 Германия Кол-во безработных без учета сезонных поправок, январь, 3.659 3.406
08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок, январь, 8.1% 8.3% 8.3% 08:55 Германия Кол-во безработных с учетом сезонных поправок, млн., январь, 3.513
08:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок, январь, -89K -45K -78K
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г, январь, 3.2% 3.1% 3.1%
10:00 Е-15 Индекс делового климата, январь, 0.78 0.89
10:00 Е-15 Индекс экономических настроений, январь, 101.7 104.0 103.4
10:00 Е-13 Уровень безработицы, декабрь, 7.2% 7.1% 7.2%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk, январь, -13 -14 -14

Доллар остается стабильным на спекуляциях, что снижение ставки Федерального резерва улучшит ситуацию на рынке труда США.
Накануне центральный банк США понизил учетную ставку до 3%, спустя 8 дней после неожиданного снижения ставки на 75 пунктов на прошлой неделе. Таких быстрых темпов ослабления монетарного контроля не наблюдалось с 1990 года.
Согласно прогнозу аналитиков, американская экономика в январе создала 68,000 новых рабочих мест против 18,000 месяцем ранее. Опубликованный среду отчет частной компании ADP показал, что в январе занятость выросла на 130,000, что превысило прогноз аналитиков в +40,000.
Доллар упал на 5.8% против евро с тех пор, как ФРС начала снижать процентные ставки в сентябре прошлого года.

EUR/USD открыл торги на $1.4881. Курс упал к $1.4820, прежде чем с новой силой вернуться к $1.4860. Ордера на продажу остаются в области сессионных максимумов на $1.4900/10.
GBP/USD показал максиму на $1.0044 после выхода более сильного, чем прогнозировалось, индекса потребительского доверия Британии. Однако ордера на продажу ограничили дальнейший рост фунта и спровоцировали падение курса к $1.9860/80. Ордера на продажу остаются в зоне $1.9945/60, $1.9985/00.
USD/JPY снизился с Y106.85 до Y106.03. Ордера на продажу доллара расположены на Y107.00, Y107.25, Y107.50, ордера на покупку – в области Y106.00

Сегодня внимание участников рынка будет обращено к выходу ценового дефлятора в 13:30 GMT, еженедельному отчету по заявкам на пособия по безработице, а также индексу активности Менеджеров по закупкам Чикаго.

EUR/USD: $1.4780, $1.4750, $1.4650
USD/JPY: Y107.50, Y106.70, Y106.00
EUR/JPY: Y158.95
GBP/USD $1.9800
AUD/USD: $0.9000
NZD/USD: $0.7725

Европейская комиссия в среду, 30 января, вынесла решение оштрафовать немецкий энергетический концерн E.ON на сумму в 38 миллионов евро. Такое наказание последовало за удаление служебной печати: два года назад в ходе расследования по делу о ценовом сговоре на рынке электроэнергетики блюстители антимонопольного законодательства опечатали офисы нескольких компаний. На двери в одном из помещений концерна E.ON было установлено повреждение пломбы. Штрафные санкции, которые вынесла Еврокомиссия, являются сигналом для рынка о том, что антимонопольные органы Евросоюза будут серьезно карать нарушение законов свободной конкуренции. Немецкий концерн E.ON намерен защищаться против выдвинутого обвинения Еврокомиссии.

Американский доллар частично восстановил свои потери против евро в свете неопределенной ситуации на рынке высокодоходных валюты после решения Федерального резерва снова понизить процентную ставку.
Центральный банк США оправдал ожидания рынка снижением базовой ставки рефинансирования на 50 пунктов. Таким образом, за последние 4 месяца Федеральный резерв понизил ставку в сумме на 225 базисных пункта. Тон сопроводительного заявления также позволяет предположить, что ФРС может продолжить снижать ставки в будущем.
«Сопроводительное заявление оправдало ожидания участников рынка и дает «зеленый свет» дальнейшим снижениям ставки», говорят аналитики Barclays Capital.
Очевидно, что это оказало давление на доллар, который накануне упал, хотя сегодня слегка восстановился из области минимумов.
По словам аналитиков, пока статистические показатели из США продолжат оставаться слабыми, доллар, вероятно, будет продолжать отступать.
Сегодня внимание участников рынка будет обращено к выходу ценового дефлятора в 13:30 GMT, еженедельному отчету по заявкам на пособия по безработице, а также индексу активности Менеджеров по закупкам Чикаго.
Фунт продолжил укреплять свои позиции, несмотря на сообщения о том, что цены в жилищном секторе продолжают падать. Строительное общество Nationwide сообщило, что в январе стоимость жилья в Великобритании упала на 0.1%. Поддержку валюте оказал выход индекса потребительского доверия, который вырос до -13 против -14. Аналитики полагают, что на будущей неделе Банк Англии понизит основную учетную ставку на 25 пунктов до 5.25%, однако дальнейшие перспективы процентных ставок Британии пока остаются неясными.

Экономисты Bear повысили свой прогноз роста payrolls до +125k (против +75k) после публикации отчета ADP, а также отметив "серьезное снижение в течение января числа обращений за пособием по безработице".
В отношении ВВП эксперты Bear говорят, что главной причиной его слабости "стало падение показателя запасов, в частности в сфере производства автомобилей." Инвестиции в создание запасов в течение нескольких последних кварталов были довольно скромными и в среднем составили $8.3 млрд. в квартал на протяжении 2007."

Уровень сопротивления 3: Y108.30
Уровень сопротивления 2: Y107.90
Уровень сопротивления 1: Y106.80
Текущая цена: Y106.19
Уровень поддержки 1: Y106.00
Уровень поддержки 2: Y105.60
Уровень поддержки 3: Y104.90
Комментарий: Доллар остается под давлением. Ближайшая поддержка находится в области сегодняшнего минимума на Y106.00, а также минимума понедельника на Y105.60. Ниже располагается минимум 23 января на Y104.90. Ближайшим сопротивлением представляется вчерашним максимумом на Y107.40. Однако изначально курсу необходимо будет закрепиться выше сессионных максимумов на Y106.80. Выше курс может восстановиться до максимальных значений 16-17 января на Y107.85/90 и далее - к Y108.30 (максимум 15 января).

Уровень сопротивления 3: Chf1.1060
Уровень сопротивления 2: Chf1.0930
Уровень сопротивления 1: Chf1.0850
Текущая цена: Chf1.0806
Уровень поддержки 1: Chf1.0800
Уровень поддержки 2: Chf1.0740
Уровень поддержки 3: Chf1.0650
Комментарий: Доллар продолжает консолидироваться в достаточно узком ценовом коридоре, продолжая тестировать ближайшую поддержку на Chf1.0800. Падение ниже данного уровня откроет путь к Chf1.0740 и далее - к Chf1.0650. Ближайшее сопротивление отмечено в районе сессионных максимумов на Chf1.0850. Далее возможен рост к канальной линии сопротивления с 25 декабря на Chf1.0930. В случае преодоления данного уровня вероятно продолжение роста к Chf1.1060.

Уровень сопротивления 3: $2.0130
Уровень сопротивления 2: $2.0060
Уровень сопротивления 1: $1.9980
Текущая цена: $1.9915
Уровень поддержки 1: $1.9850
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Курс восстанавливается после выхода лучшего, чем ожидалось, индекса потребительского доверия. В целом, техническая картина остается прежней. Сопротивление остается в зоне вчерашних максимумов на $1.9980 (3-дневная канальная линия сопротивления). Далее сопротивление расположено в районе $2.0060 и $2.0130 (канальная линия сопротивления с 22 января). Ближайшая поддержка проходит в области канальной линии на $1.9850. Ниже потери могут достичь $1.9730 (минимум понедельника). Далее поддержка отмечена в районе $1.9680.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4900
Текущая цена: $1.4841
Уровень поддержки 1: $1.4820
Уровень поддержки 2: $1.4720
Уровень поддержки 3: $1.4660
Комментарий: Евро остается в рамках дневного диапазона $1.4820/$1.4910 (поддержка и сопротивление соответственно). Выше $1.4900/10 целью роста станет максимум 23 ноября на $1.4960 (рекордный уровень), преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню на $1.5000. Ниже сессионных минимумов на $1.4810/20 потери могут увеличиться до $1.4720 (канальная линия поддержки от 22 января). Не менее важная поддержка отмечена в районе $1.4660.

EUR/USD: $1.4780, $1.4750, $1.4650
USD/JPY: Y107.50, Y106.70, Y106.00
EUR/JPY: Y158.95
GBP/USD $1.9800
AUD/USD: $0.9000
NZD/USD: $0.7725

После решения ФРС снизить ставку на 50 пп, динамика фьючерсов на федеральные фонды показала такую картину: Рынком в 94% оценена вероятность снижения ставки на 25 пп на заседании 18 марта,а также в 20% - вероятность того, что ФРС может сделать внеплановое снижение ставки ранее чем 18 марта. Фючерсами также в 100% учитывается возможность снижения ставки на 25 пп 30 апреля и в 90% то, что к 25 июню она составит 2.25%.

Ян Шефердсон, главный экономист HFE, напоминает, что отчет ранее ADP доказывал свою низкую надежность в качестве опережающего индикатора payrolls. Тем не менее, эксперт пересмотрел свой прогноз пятничного отчета о состоянии рынка труда ( payrolls) с 50К до 100K.

Курс пытается восстановиться после достижения минимума на $1.4817 (район минимумов азиатской сессии также), укрепившись к данному времени до $1.4834. Ордера на продажу выставлены в районе $1.4850/55 ($1.4854 является 38.2% Фибо $1.4914/1.4817), более крупные- в области 41.4870/80. Ордера на покупку остаются на $1.4820/10, со стопами ниже.

Согласно заявлению FOMC, "Финансовые рынки остаются под значительным напряжением, а условия на рынке кредитов ужесточились для компаний и домохозяйств. Более того, судя по последним данным, кризис на рынке жилья усугубляется в то время, как ситуация на рынке труда неблагоприятна. Комитет прогнозирует снижение инфляции, однако продолжит пристально отслеживать ситуацию. Действия ФРС в отношении денежно-кредитной политики должны способствовать умеренному экономическому росту. Фишер голосовал против снижения ставки на 50 пп."

Мартовский контракт на S&P снизился на 4.70 пп до 1345.90, фьючерс на Nasdaq упал на 14.75 пп до 1796.75.

Рост азиатских фондовых индексов стал причиной падения иены, поскольку инвесторы увеличили активность в сфере carry trades, скупая высокодоходные валюты

Иена снизилась против доллара, сокращая достижения последнего месяца, которые стали максимальными за последние 6 лет, на фоне покупок со стороны японских импортеров.

Отметим также, что доллар достиг вчера 2-недельного максимума против доллара после того, как ФРС снизил ставку еще на 50 пп до 3%, отметив возможность дальнейшего ее понижения в свете негативных перспектив экономики.

Аналитики из Dresdner Kleinwort прогнозируют, что иена может укрепиться на 8% против доллара в последующие 6 месяцев поскольку снижения глобального экономического роста станет причиной отказа инвесторов от carry trades.

Financial Times
Мертвая хватка "Газпрома" "Газпром" давно уже является главным жупелом европейской энергетики. Всякий раз, когда конкурирующий поставщик газа объявляет об открытии нового месторождения или повышении выработки на старом, он питает надежду, что российской компании вот-вот придется ослабить свои медвежьи объятия.

Deutsche Welle
Еврокомиссия оштрафовала E.ON на 38 миллионов евро
Европейская комиссия в среду, 30 января, вынесла решение оштрафовать немецкий энергетический концерн E.ON на сумму в 38 миллионов евро. Такое наказание последовало за удаление служебной печати: два года назад в ходе расследования по делу о ценовом сговоре на рынке электроэнергетики блюстители антимонопольного законодательства опечатали офисы нескольких компаний. На двери в одном из помещений концерна E.ON было установлено повреждение пломбы. Штрафные санкции, которые вынесла Еврокомиссия, являются сигналом для рынка о том, что антимонопольные органы Евросоюза будут серьезно карать нарушение законов свободной конкуренции. Немецкий концерн E.ON намерен защищаться против выдвинутого обвинения Еврокомиссии.
Nord Stream попал в поле зрения официального Брюсселя
Проектом строительства газопровода по дну Балтийского моря заинтересовался Евросоюз. Интерес вызван степенью соблюдения экологических нормативов и стандартов при прокладке трассы. Германо-российский проект по строительству газопровода по дну Балтийского моря Nord Stream стал предметом обсуждения в Европарламенте. Во вторник, 29 января, на заседании Европарламента комиссар ЕС по вопросам окружающей среды Ставрос Димас заявил о намерении проверить экологическую составляющую строительства газопровода.
SAP не боится экономического спада
Немецкий концерн SAP, производящий программное обеспечение для корпоративных клиентов, рассчитывает сохранить темпы роста и в случае рецессии. В текущем году компания планирует создать 4 тысячи новых рабочих мест.На европейских фондовых рынках в среду, 30 января, возрос интерес к немецкому концерну SAP. Курс акций вырос 1,5 процента до 31,94 евро, после того как крупнейший в Европе производитель программного обеспечения для бизнеса отчитался за 2007 год. Так, концерн продал программного обеспечения на сумму 7,4 миллиарда евро. Рост оборота превысил собственные ожидания руководства компании, составив 17 процентов. Чистая прибыль SAP в прошлом году составила 1,94 миллиарда евро.
BBC
Кудрин и Чубайс призывают к сближению с Западом
Глава РАО "ЕЭС России" Анатолий Чубайс и министр финансов России Алексей Кудрин заявили журналистам о необходимости политического сближения с западными партнерами."Нам надо задаться вопросом, сколько стоит России ее внешняя политика, и способны ли мы будем платить такую цену", - сказал Чубайс - идеолог рыночных реформ начала 1990-х - во время форума в Москве.
ФРС США вновь понизила учетную ставку
Федеральная резервная система (ФРС) США в среду снизила учетную ставку с 3,5% до 3%."Сегодняшнее решение в сочетании с принятыми ранее мерами должно помочь стимулировать экономический рост и уменьшить риски, грозящие экономике", - говорится в заявлении ФРС.

снизился на 8.62 Фондовый рынок Японии завершил торги ростом, не смотря на снижение индексов в начале сессии. Индекс Nikkei 225 вырос на 247.44 пп или 1.85% до 13592.47. TOPIX укрепился на 26.20 пп до 1346.31.

Доллар упал к трехнедельному минимуму против евро, а также снизился против всех своих конкурентов в среду после решения ФРС сократить учетную и дисконтную ставки на 50 пп до 3% и 3,5% соответственно, отметив возможность дальнейшего снижения. Напомним, что на прошлой неделе на внеочередном заседании ФРС приняло решение понизить процентную ставку на 0.75% до 3.50%. Было также принято решение понизить дисконтную ставку на 0.75% до уровня 4.00%.
Согласно заявлению FOMC, "Финансовые рынки остаются под значительным напряжением, а условия на рынке кредитов ужесточились для компаний и домохозяйств. Более того, судя по последним данным, кризис на рынке жилья усугубляется в то время, как ситуация на рынке труда неблагоприятна. Комитет прогнозирует снижение инфляции, однако продолжит пристально отслеживать ситуацию. Действия ФРС в отношении денежно-кредитной политики должны способствовать умеренному экономическому росту. Фишер голосовал против снижения ставки на 50 пп."
Доллар понес потери против основных своих конкурентов в начале дня после сообщения Reuters, что Правительство Катара рассматривает возможность отмены привязки своей национальной валюты к доллару США с целью снижения инфляции.
Позже отчет от ADP поддержал американскую валюту. Число рабочих мест в частном секторе экономики США выросло в январе на 130.000 согласно отчету компании Automatic Data Processing Inc.(ADP). После столь серьезного роста, большинство аналитиков повысили прогноз по отчету payrolls, который будет опубликован в эту пятницу.

Даже выход очень слабых данных о росте ВВП в 4 кв. не смог кардинально повлиять на ситуация. Отчет показал, что ВВП США в четвертом квартале 2007 вырос, согласно предварительным данным, на 0,6% г/г. Аналитики прогнозировали рост в среднем на 1,2%. Напомним, что темпы экономического роста в 3 кв. составили 4,9%, а общий годовой рост ВВП в 2007 году был зафиксирован на уровне 2,2% против рекордно низкого 1,6%

в 2002 году.

Уровень сопротивления 3: Y108.30
Уровень сопротивления 2: Y107.90
Уровень сопротивления 1: Y107.40
Текущая цена: Y106.37
Уровень поддержки 1: Y106.00
Уровень поддержки 2: Y105.60
Уровень поддержки 3: Y104.90
Комментарий: Доллар определяется с направлением. Ближайшим сопротивлением представляется вчерашним максимумом на Y107.40. Однако изначально курсу необходимо будет закрепиться выше сессионных максимумов на Y106.60. Выше Y107.40 курс может восстановиться до максимальных значений 16-17 января на Y107.85/90 и далее - к Y108.30 (максимум 15 января). Ближайшая поддержка находится в области сегодняшнего минимума на Y106.00, а также минимума понедельника на Y105.60. Ниже располагается минимум 23 января на Y104.90.

Банк нацелен на увеличение ставки в дальнейшем
Более склонен полагать, что США может столкнуться с рецессией
Потери от кризиса в секторе subprime имеют сдержанный характер в Японии
Объемы производства снизились немного

Уровень сопротивления 3: Chf1.1060
Уровень сопротивления 2: Chf1.0960
Уровень сопротивления 1: Chf1.0850
Текущая цена: Chf1.0806
Уровень поддержки 1: Chf1.0800
Уровень поддержки 2: Chf1.0740
Уровень поддержки 3: Chf1.0650
Комментарий: Доллар тестирует ближайшую поддержку на Chf1.0800. Падение ниже данного уровня откроет путь к Chf1.0740 и далее - к Chf1.0650. Ближайшее сопротивление отмечено в районе сессионных максимумов на Chf1.0850. Далее возможен рост к канальной линии сопротивления с 25 декабря на Chf1.0960. В случае преодоления данного уровня вероятно продолжение роста к Chf1.1060 и Chf1.1120 (максимум 22 января).

Нефть продолжает снижаться в цене в четверг после выхода сильного отчета о запасах нефти в США. Нефть WTI упала в цене на $1.29 до $91.04, установив минимум на $90.80.

Уровень сопротивления 3: $2.0100
Уровень сопротивления 2: $2.0060
Уровень сопротивления 1: $1.9960
Текущая цена: $1.9890
Уровень поддержки 1: $1.9820
Уровень поддержки 2: $1.9730
Уровень поддержки 3: $1.9680
Комментарий: Курс сохранять оптимизм. Ближайшая поддержка проходит в зоне вчерашних максимумов на $1.9960(канальная линия сопротивления от 25 января). Более сильное сопротивление расположено в районе $2.0060 и $2.0100 (максимум 28 декабря). Ближайшая поддержка проходит в области сессионных минимумов на $1.9820 (также канальная линия с 25 января), перепись которых приведет к снижению к $1.9730 (минимум понедельника). Далее поддержка отмечена в районе $1.9680.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США отступают. Мартовский контракт на S&P снизился на 9.2 пп до 1341.4, в то время как фьючерсы на Nasdaq снизились на 19.5 до 1792.0.

Уровень сопротивления 3: $1.5000
Уровень сопротивления 2: $1.4960
Уровень сопротивления 1: $1.4900
Текущая цена: $1.4866
Уровень поддержки 1: $1.4810
Уровень поддержки 2: $1.4750
Уровень поддержки 3: $1.4660
Комментарий: Евро пытается восстановиться после снижения в начале сегодняшних торгов. Ближайшее сопротивление отмечено на $1.4900/10 (вчерашний максимум). Выше целью роста станет максимум 23 ноября на $1.4960(рекордный уровень), преодоление которого откроет дорогу к психологически важному уровню на $1.5000. Ближайшая поддержка отмечена в районе сессионных минимумов на $1.4810/20, преодоление которой откроет путь к вчерашним минимумам на $1.4750/60(канальная линия поддержки от 22 января).Не менее важная поддержка отмечена в районе $1.4660.

Укрепление иены стало причиной роста фондовых индексов в начале торгов в четверг. Однако к текущему времени Nikkei 225 не удержался на позитивной территории и упал ан 34.18 пп (-0.26%) до 13,310.85.

Change % Change Last
Nikkei 225 -133.83 -1% 13,345.03
Topix -8.62 -0.7% 1,320.11
FTSE 100 -47.90 -0.81% 5,837.30
CAC 40 -67.88 -1.37% 4,873.57
Xetra Dax -17.61 -0.26% 6,875.35
DOW -37.88 -0.30% 12,442.42
NASDAQ -9.06 -0.38% 2,349.00
S&P 500 -6.49 -0.48% 1,355.81
10yr Note +0.7500 +0.205% 3.733%
NYMEX Crude Oil +0.11 +0.12% 91.75
Gold -4.50 -0.48% 926.30

High Low Close
EUR/USD 1.4904, 1.4754, 1.4852
USD/JPY 107.43, 106.09, 106.26
GBP/USD 1.9956, 1.9837, 1.9878
USD/CHF 1.0947, 1.0811, 1.0826

EUR/JPY 159.48, 157.40, 157.84
EUR/GBP 0.7480, 0.7411, 0.7470
GBP/JPY 213.67, 210.84, 211.23
GBP/CHF 2.1775, 2.1488, 2.1521

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г декабрь -3.8%
05:00 Япония Начало строительства, г/г декабрь -27.0%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, г/г декабрь 4.1% 4.8%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м декабрь -0.3% -0.5%
08:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок январь 8.1%
08:55 Германия Кол-во безработных без учета сезонных поправок январь 3.406
08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок январь 8.3% 8.4%
08:55 Германия Кол-во безработных с учетом сезонных поправок, млн. январь 3.513
08:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок январь -45K -78K
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 3.1% 3.1%
10:00 Е-15 Индекс делового климата январь 0.93
10:00 Е-15 Индекс экономических настроений январь 104.0 104.7
10:00 Е-13 Уровень безработицы декабрь 7.1% 7.2%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk январь -14 -14
13:30 Канада Рост ВВП, м/м ноябрь 0.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г декабрь 2.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м декабрь 0.2% 0.2%
13:30 США Личные расходы декабрь 0.1% 1.1%
13:30 США Личные доходы декабрь 0.4% 0.4%
13:30 США Стоимость единицы рабочей силы 4 кв. 0.8% 0.8%
13:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (неделя до 26.01) 320K 301K
14:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго январь 52.5 56.6
15:00 США Индекс Help-wanted декабрь 21
15:05 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.8% 3.1%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.6% 2.8%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м январь -0.4% 0.5%
21:30 США Денежная масса М2, млрд. (21.01) -16.9
22:30 Австралия Производственный индекс PMI январь 57.6

05:00 Япония Заказы на строительство, г/г декабрь -3.8%
05:00 Япония Начало строительства, г/г декабрь -27.0%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, г/г декабрь 4.1% 4.8%
07:00 Великобритания Общенациональный индекс цен на жилье, м/м декабрь -0.3% -0.5%
08:55 Германия Уровень безработицы без учета сезонных поправок январь 8.1%
08:55 Германия Кол-во безработных без учета сезонных поправок январь 3.406
08:55 Германия Уровень безработицы с учетом сезонных поправок январь 8.3% 8.4%
08:55 Германия Кол-во безработных с учетом сезонных поправок, млн. январь 3.513
08:55 Германия Безработица с учетом сезонных поправок январь -45K -78K
10:00 Е-15 Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 3.1% 3.1%
10:00 Е-15 Индекс делового климата январь 0.93
10:00 Е-15 Индекс экономических настроений январь 104.0 104.7
10:00 Е-13 Уровень безработицы декабрь 7.1% 7.2%
10:30 Великобритания Потребительское доверие от Gfk январь -14 -14
13:30 Канада Рост ВВП, м/м ноябрь 0.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, г/г декабрь 2.2%
13:30 США Ценовой дефлятор за искл-ем продов-ия и энерг-ов, м/м декабрь 0.2% 0.2%
13:30 США Личные расходы декабрь 0.1% 1.1%
13:30 США Личные доходы декабрь 0.4% 0.4%
13:30 США Стоимость единицы рабочей силы 4 кв. 0.8% 0.8%
13:30 США Кол-во заявок на получение пособия по б/р (неделя до 26.01) 320K 301K
14:45 США Индекс активности Менеджеров по закупкам Чикаго январь 52.5 56.6
15:00 США Индекс Help-wanted декабрь 21
15:05 Германия Гармонизированный индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.8% 3.1%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, г/г январь 2.6% 2.8%
15:05 Германия Индекс потребительских цен, предварительно, м/м январь -0.4% 0.5%
21:30 США Денежная масса М2, млрд. (21.01) -16.9
22:30 Австралия Производственный индекс PMI январь 57.6

Закрытие фондового рынка:
Nikkei 225 -133.83 -1% 13,345.03
Topix -8.62 -0.7% 1,320.11
FTSE 100 -47.90 -0.81% 5,837.30
CAC 40 -67.88 -1.37% 4,873.57
Xetra Dax -17.61 -0.26% 6,875.35
DOW -37.88 -0.30% 12,442.42
NASDAQ -9.06 -0.38% 2,349.00
S&P 500 -6.49 -0.48% 1,355.81
10yr Note +0.7500 +0.205% 3.733%
NYMEX Crude Oil +0.11 +0.12% 91.75
Gold -4.50 -0.48% 926.30

Фондовые индексы в Японии завершили торги снижением на фоне снижения прогноза прибыли Kyushu Electric Power Co., а Deutsche Bank AG отметил, что корпоративный сектор продолжит нести потери в свете кризиса на финансовом рынке.

Акции четвертого по величине производителя электроэнергии в Японии Kyushu Electric рухнули к 6-летнему минимуму после снижения прогноза чистой прибыли на 23%. Акции Tokyo Electric Power Co. упали на 1.4%. Аналитики прогнозируют, что компания заявит об убытке в четвертом квартале.

Акции Matsushita Electric Industrial Co., производителя техники марки Panasonic, упали на опасениях, что рост иены станет причиной снижения обьемов экспорта. Акции Canon Inc.также снизились на 1.9%.

Акции Hino Motors Ltd. выросли на 6.5% после того, как компания заявила о росте прибыли на 79% до 7.03 млрд. иен в четвертом квартале.

Акции крупнейшего в Японии оператора мобильной связи NTT DoCoMo Inc. выросли на 3.7% после того, как HSBC Holdings Plc повысил рейтинг бумаг компании до "neutral'' с "underweight,'' на фоне роста прибыли компании на 38% в 3 кв.

Европейские фондовые индексы упали в среду после того, как результаты BNP Paribas SA не оправдали ожиданий аналитиков, а Goldman Sachs Group Inc. снизил прогноз прибыли ряда европейских автопроизводителей.

Акции Volkswagen AG снизились после того, как Goldman Sachs отметил, что прибыль в секторе может снизиться в среднем на 25% на фоне замедления глобальной экономики. Акции Renault SA снизились после того, как Goldman Sachs понизил рейтинг акций автопроизводителя до "neutral'' с "buy.'"

UBS в среду заявил, что спишет активы на сумму около $14 млрд. из-за потерь на рынке ипотечного кредитования США. Швейцарский банк ожидает получить квартальный убыток в размере $4 млрд. Отчет компании будет опубликован 14 февраля.

Акции Royal Bank of Scotland Group и Barclays Plc снизились после того, как Citigroup Inc. понизил ценовой ориентир по акциям двух банков на фоне риска рецессии в Великобритании.

Акции Rio Tinto Group выросли после того, как компания согласилась предоставить свою финансовую отчетность юридическим представителям BHP Billiton Ltd.

Решение ФРС хоть и оживило настроения на рынке, однако не смогло помочь индексам завершить торги на позитивной территории. По результатам встречи FOMC ставка была снижена на 50 пп до 3%.

Среди экономических новостей: Число рабочих мест в частном секторе экономики США выросло в январе на 130.000 согласно отчету компании Automatic Data Processing Inc.(ADP). После столь серьезного роста, большинство аналитиков повысили прогноз по отчету payrolls, который будет опубликован в эту пятницу.

Отдельный отчет показал, что ВВП США в четвертом квартале 2007 вырос, согласно предварительным данным, на 0,6% г/г. Аналитики прогнозировали рост в среднем на 1,2%. Напомним, что темпы экономического роста в 3 кв. составили 4,9%, а общий годовой рост ВВП в 2007 году был зафиксирован на уровне 2,2% против рекордно низкого 1,6%

в 2002 году.