Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-10-2014

Европейские фондовые индексы упали до самого низкого уровня более чем за пять недель после того, как Италия сократила свои прогнозы экономического роста и производственные данные США уступили оценкам. Читать далее

Основные фондовые индексы США снизились. Индекс Russell 2000 приближается к коррекции, инвесторы обеспокоены по поводу слабой экономики в Европе и готовности Федеральной резервной системы прекратить программу покупки облигаций.

Как показали окончательные данные, опубликованные Институтом управления поставками (ISM), в сентябре активность в производственном секторе США ухудшилась, превзойдя при этом средние прогнозы экономистов. Индекс PMI для производственной сферы США упал в сентябре до 57,5 пункта против 59,0 пункта в августе и предварительного значения на уровне 57,9 пункта. Значение выше 50 указывает на расширение производственной деятельности. Отметим, что последнее чтение было ниже оценок экспертов - ожидалось уменьшение до 58,6.

Кроме того, данные Markit за сентябрь показали, что PMI в обрабатывающей промышленности США достиг уровня 57,5. Ожидания были на отметке 58,0, по сравнению с 57,9 в прошлом месяце.

Стоит также отметить, что Министерство торговли опубликовало в среду отчет, выявивший неожиданное падение расходов на строительство в августе месяце. В докладе говорится, что расходы на строительство упали на 0,8 процента с учетом сезонных колебаний до годового уровня $ 961,0 млрд. в августе с пересмотренной июльской оценки $ 968,8 млрд. Падение стало неожиданностью для экономистов, которые предполагали, что расходы на строительство поднимутся на 0,5 процента.

Все компоненты индекса DOW торгуются в минусовой зоне (29 из 30). Аутсайдером являются акции American Express Company (АХР, -2.03%). Больше остальных выросли акции The Home Depot, Inc. (HD, +0.14%).

Большинство секторов индекса S&P также в минусе. Лидирует сектор коммунальных услуг (+0,9%). Больше остальных снизился сектор услуг (-1.2%).

На текущий момент:

Dow 16,853.03 -189.87 -1.11%

Nasdaq 4,440.69 -52.70 -1.17%

S&P 500 1,955.05 -17.24 -0.87%

10 Year Yield 2.41% -0.09 --

Gold $1,218.10 +6.50 +0.54%

Oil $92.79 +1.63 +1.79%

На прошлой неделе Nike (NKE) сообщил о своих результатах за первый квартал текущего финансового года. Инвесторы были полны энтузиазма, в пятницу акции компании выросли более 12% и закрылись на уровне $89,49, новом 52-недельном максимуме. Nike опережал конкурентов в течение некоторого времени и отчет первого квартала компании является доказательством того, что Nike продолжает опережать Adidas и более привлекателен, чем Under Armour (UA).

Первый квартал для Nike был очень хорошим, компании легко удалось превзойти средние прогнозы аналитиков. Выручка увеличилась на 15% до $8,0 млрд по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Несмотря на рост инвестиций в маркетинг, охватывающих ЧМ-2014 в Бразилии, прибыль на акцию увеличилась на 27% до $1,09 за акцию. Кроме того, Nike выкупила собственных акций на сумму $819 млн в течение первого квартала.

Помимо отличной финансовой деятельности, Nike показала высокую эффективность бизнеса. Компания продемонстрировала рост выручки на 25% в Западной Европе, наиболее быстро растущем рынке Nike по всему миру. Общая выручка электронной коммерции выросла на 70% в первом квартале по сравнению с прошлым годом.

Две критические заметки касательно первого квартала компании Nike. Во-первых, рост EPS был в некоторой степени вызван низкой налоговой ставкой. Ставка налога составила 21,7% в первом квартале, по сравнению с 25% в том же квартале прошлого года. Nike ожидает, что средняя ставка налога в 2015 году будет около 24,5%. Во-вторых, рост EPS стимулирован меньшим количеством акций, так как Nike выкупила большое количество собственных акций.

Nike особенно хорошо отработал в Западной Европе, традиционно переиграв Adidas. Не так давно Adidas снизила годовой прогноз, мотивируя это слабым потребительским спросом. Как оказалось, только Adidas испытывает слабый потребительский спрос на свою продукцию, потому что Nike смог увеличить прибыль на 25% на этом рынке.

Under Armour является одним из наиболее серьезных конкурентов Nike в Северной Америке. Nike переиграл Under Armour в своей попытке подписать контракт с баскетболистом Кевином Дюрантом, прошлогодним MVP NBA. В результате Nike закрепила свои лидирующие позиции на высокорентабельном североамериканском рынке баскетбольной обуви. Кроме того, компания представила новые кроссовки Lebron 12. Этот продукт должен стать бестселлером от Nike и обеспечить хорошую поддержку для дальнейшего роста доходов.

В итоге можно сделать вывод, что акции Nike более привлекательны для инвесторов, чем ценные бумаги ее основных конкурентов. На данный момент акции компании "зависли" под уровнем $90, но, несмотря на общее локальное падение рынка, не теряют в цене.

На текущий момент акции Nike (NKE) котируются по $87.84 (-1.52%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.45% (-5 б.п.).

Золото $1,215.00 (+0.28%)

Нефть (WTI) $91.89 (+0.80%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 19761.00 (-0.23%), фьючерс NASDAQ упал на 0.27% до уровня 4034.00.

Внешний фон негативный. Японские фондовые индексы завершили сессию в минусе, основные фондовые индексы Европы на текущий также снижаются.

Nikkei 16,082.25 -91.27 -0.56%

FTSE 6,574.1 -48.62 -0.73%

CAC 4,376.42 -39.82 -0.90%

DAX 9,433.48 -40.82 -0.43%

Финансовые рынки Китая сегодня были закрыты.

Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $91.64 за баррель (+0.53%)

Цены на золото торгуются по $1213.80 за унцию (+0.13%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете снижаются. Давление оказывают опасения относительно нестабильности ситуации на востоке Украины. Накануне ЕС оставил в силе санкции против России, аргументируя свое решение тем, что условия, достигнутые в Минске относительно прекращения огня на востоке Украины, и условия мирного плана не выполнены в полном объеме.

Инвесторы ожидают выхода данных по рынку труда США за сентябрь, которые будут представлены в пятницу. Также во внимании инвесторов находится завтрашнее заседание ЕЦБ по итогам которого, как ожидается, будут озвучены детали программы QE, о которой на предыдущем заседании упоминал Марио Драги.

До начала торгов были опубликованы данные по занятости в частном секторе американской экономики от ADP. Отчет оказался незначительно лучше прогнозов, не оказав существенного влияния на динамику фьючерсов.

После начала торгов внимание привлекут данные по производственному индексу от ISM, незначительное снижение которого ожидается в сентябре.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, до начала торгов отмечено не было.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики Bernstein понизили рейтинг акций Johnson & Johnson (JNJ) до "на уровне рынка" с "лучше рынка"

Прочее:

Новая ОС придет на смену Windows 8.1 и получит название Windows 10.

В компании заявили, что новая ОС будет единой абсолютно для всех устройств (ПК, ноутбуки, планшеты, смартфоны), сегментации на Windows, Windows Phone и Windows RT больше не будет.

Среди других важных для потребителей функций новой системы стоит отметить возвращение меню "Пуск" и возможность создания нескольких рабочих столов.

Представлена была предварительная техническая версия (technical preview), которая будет доступной для широкого тестирования с сегодняшнего дня. Окончательная версия системы будет представлена уже в конце 2015 года.

Акции MSFT на премаркете упали до уровня $46.21 (-0.32%).

Европейские фондовые индексы торгуются разнонаправлено, что связано с публикацией отчетов о производственной активности и ожиданиями заседания Европейского центрального банка, которое состоится уже завтра. Фьючерсы на индексы США почти не изменились, в то время как азиатские акции упали.

Как стало известно, деловая активность в производственном секторе еврозоны неожиданно снизилась в прошлом месяце в связи с первым в этом году падением числа новых заказов. Производство также упало в сентябре, что отмечалось впервые с апреля. Об этом стало известно из отчета, который был опубликован Markit Economics. Окончательный производственный индекс PMI упал в сентябре до уровня 50,3 пункта, самого низкого уровня с июля прошлого года, по сравнению с 50 пункта в августе и предварительной оценкой за сентябрь на уровне 50,7 пункта. Добавим, данный показатель остается выше нейтральной отметки 50, которая отделяет рост от сокращения, уже 15-й месяц подряд. Что касается отдельных стран, то в сентябре индекс PMI для производственной сферы Германии сократился до 49,9 по сравнению с 51,4 в августе, а во Франции показатель вырос до 48,8 с 46,9. В отчете также отмечалось, что суб-индекс новых заказов, который измеряет спрос, упал до 49,3 в прошлом месяце с 50,7 в августе, в то время как рост новых экспортных заказов немного замедлился.

Вчерашние данные показали, что годовой темп инфляции в зоне евро сократился в сентябре до пятилетнего минимума 0,3%. Европейский центральный банк стремится к достижению уровня инфляции чуть ниже 2%. Слабые инфляционные показатели повысили давление на ЕЦБ осуществить дополнительные меры по стимулированию экономики, дабы предотвратить угрозу дефляции в регионе накануне ежемесячного заседания, которое состоится в четверг. Напомним, ЕЦБ неожиданно понизил ставки до рекордно низкого уровня в прошлом месяце в попытке укрепить экономический рост в регионе.

Участники рынка также ждут сегодняшний отчет о занятости в частном секторе США. По оценкам экспертов, американские компании наняли в сентябре 205 тыс. работников, что на две тысячи больше, нежели в предыдущем месяце.

Стоимость акций Adidas AG подскочила на 2,7% после того, как немецкая компания заявила, что вернет акционерам порядка 1,5 млрд евро в течение следующих трех лет - главным образом в форме выкупа акций. Adidas также объявила о намерении разместить два выпуска евробондов на общую сумму до 1 млрд евро.

Котировки J Sainsbury - британской сети универмагов - снизились на 4,8 процента, до минимальной отметки с 2008 года, так как компания снизила целевой показатель продаж на текущий год.

Бумаги Orange SA подешевели на 2,6% на информации о том, что инвестбанк Bpifrance, принадлежащий правительству Франции, продает 50 млн. акций Orange по цене в 11,6 евро за бумагу. В результате этого его доля в компании уменьшится до 11,6% с 13,5%.

Бумаги Nexans - французского производителя кабеля - подешевели на 8,5 процента, так как компания заявила, что, по прогнозам, выручка не вырастет в этом году.

Акции греческих банков Alpha Bank и National Bank of Greece подорожали на 4,9 и на 2,3 процента соответственно, поскольку, по данным источников, ЕЦБ сделал для четырех крупнейших банков Греции послабление, которое поможет им пройти стресс-тест на качество активов.

На текущий момент:

FTSE 100 6,596.03 -26.69 -0.40%

CAC 40 4,400.58 -15.66 -0.35%

DAX 9,486.18 +11.88 +0.13%

• Германия разместила 10-летние бонды со сроком погашения в августе 2024 года на сумму 4,108 млрд евро
  
• Средняя доходность по 10-летним бондам составила 0,93% против 1,05% на аукционе 10 сентября
  
• Впервые за все время средняя доходность при продаже 10-летных бондов опустилась ниже 1%
  
• Коэффициент покрытия по 10-летним бондам составил 1,10, по сравнению с 1,4 на аукционе 10 сентября
  
  

По итогам сегодняшних торгов большинство основных фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно. Поддержку японскому рынку оказало продолжающееся ослабление иены относительно доллара США, а также хорошие статданные. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона сейчас торгуются в плюсе на фоне снижения курса иены, хотя торги на Токийской фондовой бирже начались с падения основных котировок. Показатели на Токийской биржи упали вслед за биржевыми индексами США, которые, в свою очередь, понизились накануне под влиянием новой негативной статистики о состоянии американской экономики, в частности - сообщений о понижении индекса потребительского доверия и замедлении темпов роста цен на недвижимость. В то же время, от более значительного падения котировки в Токио сдерживает продолжающееся ослабление курса иены к иностранным валютам, которое увеличивает прибыли японских компаний-экспортеров.

Индекс MSCI Asia Pacific упал в Японии после отступления от четырехмесячного минимума вчера. Это его самое большое ежемесячное снижение более чем за два года, на фоне замедления роста китайской экономики.

Рынки Китая закрыты в связи с Национальным праздником

На текущий момент:

Nikkei 225 16,214.78 +41.26 +0.26%

S&P/ASX 200 5,301.8 +8.99 +0.17%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 16,173.52 -137.12 -0.84%

Hang Seng 22,932.98 -296.23 -1.28%

Shanghai Composite 2,363.87 +6.16 +0.26%

FTSE 100 6,622.72 -23.88 -0.36%

CAC 40 4,416.24 +58.17 +1.33%

Xetra DAX 9,474.3 +51.39 +0.55%

S&P 500 1,972.29 -5.51 -0.28%

NASDAQ Composite 4,493.39 -12.46 -0.28%

Dow Jones 17,042.9 -28.32 -0.17%

Основные фондовые индексы США закрылись снижением. Рост акций EBay (ЕВАY) из-за выделения бизнеса PayPal в отдельную единицу нивелировался падением потребительского доверия в США в сентябре. Читать далее