Новости и прогнозы: фондовый рынок от 01-10-2021

Европейские фондовые рынки снизились в пятницу, так как экономические данные показали, что инфляция в еврозоне подскочила до 13-летнего максимума.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют повышение, так как обнадеживающие данные исследований перорального препарата от Covid-19 компании Merck (MRK) способствовали росту акций, чувствительных к экономической ситуации.

Merck заявила о том, что результаты ее исследований показали, что ее экспериментальные таблетки против COVID-19 снижают риск смерти и госпитализации на 50%. Компания планирует как можно скорее подать заявку на разрешение на использование перорального препарата в экстренных случаях. Стоимость акций MRK взлетела на 9.5%.

Сообщение о новом противовирусном препарате в форме таблетки от Merck способствовало росту акций секторов, зависящих от восстановления экономики, и оказало поддержку индексу DOW.

Оптимизму инвесторов также способствовал тот факт, что США удалось избежать закрытия правительства. Президент США Джо Байден подписал законопроект, обеспечивающий продолжение финансирования правительства до начала декабря, что позволило предотвратить временное закрытие правительства. Однако судьба вопроса о надвигающемся потолке госдолга США остается неопределенной. Законодателям США надо приостановить действие лимита госдолга или поднять его потолок до 18 октября, чтобы избежать дефолта. Кроме того, конгрессмены не могут достичь согласия по инфраструктурному законопроекту.  

Еще одним поводом для оптимизма рынка стали данные, показавшие, что производственная активность в США продолжила расти в сентябре, несмотря на то, что заводы столкнулись с более длительными задержками с доставкой сырья и более высокими ценами на сырье. Согласно отчету Института управления поставками (ISM), индекс национальной производственной активности вырос до 61.1 в прошлом месяце с 59.9 в августе. Значение выше 50 указывает на расширение производства, на долю которого приходится 12% экономики США. Экономисты прогнозировали падение индекса до 59.6. 

В свою очередь, данные Министерства торговли показали, что потребительские расходы США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли на 0.8% в августе, невзирая на снижение продаж автомобилей, вызванное нехваткой полупроводников в мире. Между тем, данные за июль были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что расходы упали на 0.1% вместо роста на 03%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0.6% в августе. В то же время базовый индекс цен PCE, который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы для ее гибкого целевого показателя в 2%, вырос на 0.3% м/м  и на 3.6% г/г, что соответствовало повышениям, зафиксированным в июлем. На прошлой неделе ФРС повысила прогноз базовой инфляции PCE на этот год до 3.7% с 3.0% в июне.

Кроме того, окончательные данные от Мичиганского университета показали, что настроения потребителей США  выросли в конце сентября, хотя и оставались близкими к пандемическому минимуму. Окончательный индекс настроений Мичиганского университета вырос до 72.8 с предварительного значения 71.0. Этот показатель превысил средний прогноз экономистов (71.0). В августе индекс составлял 70.3.

Большинство компонентов DOW в плюсе (23 из 30).  Лидер роста - Merck & Co. Inc. (MRK; +9.52%). Аутсайдер - Walmart Inc. (WMT; -1.71%). 

9 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический материалов (+1.33%). Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-0.62%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По информации Barron’s, Exxon Mobil (тикер: XOM) сообщила в своем в заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC) поздно вечером в четверг, что более высокие цены на нефть и природный газ могут увеличить ее прибыль в третьем квартале на $1.5 млрд.

Цены на природный газ резко выросли во всем мире в последние месяцы, поскольку дефицит газа поразил Великобританию, Европу и Китай, что отчасти вызвано увеличением спроса в связи с восстановлением COVID-19.

В этом году цены на природный газ в США выросли более чем на 130%, достигнув семилетнего максимума в четверг. Цены на нефть также выросли: фьючерсы West Texas Intermediate (WTI) повысились с начала года более чем на 50%.

Exxon заявила, что ожидает, что изменение цен на природный газ увеличит ее прибыль в третьем квартале на $500-900 млн. по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как более высокие цены на нефть могут увеличить прибыль на $200-600 млн.

По словам Exxon, рентабельность ее нефтеперерабатывающего бизнеса также должна увеличиться, добавив к прибыли от $500-700 млн., но рентабельность его подразделения по производству химической продукции может негативно повлиять на результаты третьего квартала, уменьшив прибыль на $200-400 млн. по сравнению со вторым кварталом. 

Заявление Exxon оказало поддержку ее акциям в начале торговой сессии пятницы: их стоимость выросла на 1.6% после падения на 1.7% в четверг. Стоимость акций XOM выросла более чем на 9% за последний месяц, так как акции энергетических компаний подорожали на фоне глобального энергетического кризиса.

Этот кризис пока не показывает признаков ослабления. Стоимость природного газа в Европе достигла отметки в 100 евро за мегаватт-час поздно вечером в четверг, перед тем как снизится в пятницу. В этом году цена выросла в пять раз. Последнее движение вверх произошло, когда высокопоставленный правительственный чиновник Китая приказал государственным компаниям обеспечить энергоснабжение любой ценой.

Давление несколько ослабло, когда Россия заявила, что экспорт государственного Газпрома на ее основные азиатские и европейские рынки увеличится более чем на 10% по сравнению с прошлым годом, превысив предыдущие прогнозы.

Hа текущий момент акции XOM котируются по $59.76 (+1.60%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.50% (+1 б.п.).

Нефть (WTI) $75.05 (+0.03%)

Золото $1,758.40 (+0.08%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,309.25 (+0.27%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.12% до уровня 14,699.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий демонстрируют снижение.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику, сигнализирую о росте акций на открытии торгов в первый день октября после того, как широкий рынок (S&P 500) пережил свой худший месяц с марта 2020 года, пика пандемии.

Поддержку рынку оказывают обнадеживающие данные исследований Merck (MRK) и тот факт, что США удалось избежать закрытия правительства. 

Merck заявила о том, что результаты ее исследований показали, что ее экспериментальные таблетки против COVID-19 снижают риск смерти и госпитализации на 50%. Компания планирует как можно скорее подать заявку на разрешение на использование перорального препарата в экстренных случаях. Стоимость акций MRK на премаркете взлетела на 8%.

Президент США Джо Байден подписал законопроект, обеспечивающий продолжение финансирования правительства до начала декабря, что позволило предотвратить временное закрытие правительства. Однако судьба вопроса о надвигающемся потолке госдолга США остается неопределенной. Законодателям США надо приостановить действие лимита госдолга или поднять его потолок до 18 октября, чтобы избежать дефолта.

Инвесторы также получили данные, которые показали, что потребительские расходы США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету Министерства торговли, потребительские расходы, на которые приходится более двух третей экономической активности в США, выросли на 0.8% в августе, невзирая на снижение продаж автомобилей, вызванное нехваткой полупроводников в мире. Данные за июль были пересмотрены в сторону понижения, чтобы показать, что расходы упали на 0.1% вместо роста на 03%, как сообщалось ранее. Экономисты прогнозировали рост потребительских расходов на 0.6% в августе. В то же время базовый индекс цен PCE, который является предпочтительным показателем инфляции Федеральной резервной системы для ее гибкого целевого показателя в 2%, вырос на 0.3% м/м  и на 3.6% г/г. На прошлой неделе ФРС повысила прогноз базовой инфляции PCE на этот год до 3.7% с 3.0% в июне.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Alphabet (GOOG, GOOGL) рейтинг; целевая стоимость $3400

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Amazon (AMZN) рейтинг; целевая стоимость $4150

Аналитики RBC Capital Mkts присвоили акциям Facebook (FB) рейтинг; целевая стоимость $425

Аналитики Jefferies присвоили акциям IBM (IBM) рейтинг; целевая стоимость $170

Европейские фондовые индексы достигли двухмесячных минимумов на фоне опасений замедления восстановления экономики.

Рост производства в еврозоне замедлился в сентябре, поскольку производители сообщают о растущем ущербе от встречных ветров в цепочке поставок, отмечает IHS Markit.

Соответствующий PMI упал до 58,6 в сентябре с 61,4 в августе, что стало самым большим падением с апреля 2020 года.

В производственном секторе Великобритании в прошлом месяце также наблюдалось замедление роста из-за резкого увеличения нехватки материалов и персонала, в то время как розничные продажи в Германии в августе восстановились более медленными, чем ожидалось, темпами.

Опасения по поводу инфляции сохраняются, поскольку в сентябре инфляция в еврозоне ускоряется третий месяц подряд.

Инфляция выросла до 3,4% в сентябре с 3,0% в августе, показали свежие данные Евростата. Показатель также оказался выше прогноза экономистов в 3,3 процента.

Голландский банк ING Group потерял -2% стоимости бумаг после объявления о программе обратного выкупа акций общей стоимостью 1,74 млрд евро.

Акции Leoni AG выросли на 3,5%. Компания заявила, что достигнет обязывающего соглашения о продаже Business Group Leoni Industrial Solutions компании BizLink Holding Inc.

Котировки Crédit Agricole SA упали на -1,7% в Париже. Французский кредитор подтвердил, что ведет переговоры с Holmarcom о возможной продаже своей доли в марокканской дочерней компании Crédit du Maroc.

Акции крупной телекоммуникационной компании Orange SA подешевели на -1,2%. Компания объявила об инвестировании 230 млн евро в развитие Orange Bank.

Акции британского ритейлера электроники AO World упали в цене на -18% после предупреждения о снижении прибыли.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом упали в пятницу на фоне опасений, что Федеральная резервная система может поспешить сократить свои стимулы, чтобы сдержать рост инфляции.

Настроения были также омрачены опасениями по поводу роста цен на энергоносители, влияющими на производство в Китае, и опасениями, что сбои в глобальных цепочках поставок продолжатся в следующем году.

Рынки Китая и Гонконга были закрыты на праздники. 

Японские акции достигли месячного минимума на фоне новостей о различных ограничениях предложения по всему миру и опасений, что закон об инфраструктуре США может не принять Конгресс, что повлияет на настроение инвесторов.

Акции Nitori Holdings упали на -6%, а Sumitomo Chemical упали на -5,3% после разочаровывающих данных о доходах. Производитель кремниевых пластин Sumco потерял -4,4% после того, как объявил о планах привлечь Y128 млрд за счет новых акций для расширения производства.

Котировки Toshiba Corp выросли на 3,1% после того, как Elliott Investment Management заявила, что стала «значительным инвестором» в компании.

Согласно экономическим релизам, деловое доверие среди основных японских производителей улучшается в сентябре пятый квартал подряд, сообщает Банк Японии.

В отдельных отчетах отмечается, что в сентябре производственный сектор страны рос более медленными темпами, в то время как уровень безработицы в августе остался на прежнем уровне и составил 2,8 процента.

Австралийские рынки резко упали, при этом банки и горнодобывающие компании понесли убытки после того, как Уолл-стрит в сентябре продемонстрировала худшее ежемесячное падение с начала пандемии.

Акции Commonwealth Bank of Australia упали на -4,1%, в то время как акции трех других крупных банков упали более чем на -2% каждый. Горнодобывающие компании BHP, Fortescue Metals Group и Rio Tinto потеряли -2–3%. Акции Virgin Money UK упали на -7,4% после обновления цифровой стратегии.

Акции Сеула упали из-за опасений по поводу нехватки электроэнергии в Китае и распространения вирусов в стране. На фоне опасений замедления восстановления экономики инвесторы проигнорировали положительные данные по производственному балансу и торговому балансу.

Котировки Samsung Electronics, Naver, SK Hynix и Hyundai Motor снизились на -1-3%.

Акции Новой Зеландии восстановили первоначальные убытки и завершились на неизменном уровне с началом нового финансового квартала. Бумаги A2 Milk выросли в цене на 2,6%, а акции Mainfreight подешевели на -1%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX -1.2%

FTSE -0.9%

IBEX -1.2%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в пятницу с понижением на фоне проблем в США, связанных с повышением потолка госдолга страны. Республиканцы заявляют, что не поддержат повышение лимита долга до тех пор, пока администрация Байдена будет и далее придерживаться своего слишком большого плана расходов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade