Новости и прогнозы: фондовый рынок от 28-09-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (23 из 30). Аутсайдер  -  Microsoft Corp. (MSFT; -2.88%). Лидер роста - Caterpillar Inc. (CAT; +0.85%). 

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+0.52%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-2.62%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко снизились во вторник, поскольку мировые инвесторы следили за повышением доходности облигаций США и опасениями по поводу экономического роста Китая.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют заметное снижение на фоне продолжающегося роста доходностей долгосрочных гособлигаций и цен на энергоносители. 

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла еще на шесть базисных пунктов до 1.543% в моменте, поскольку инфляционные ожидания усилились после комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. В своих заметках, подготовленных для выступления перед Конгрессом, глава федрезерва заявил, что инфляционное давление и проблемы с наймом рабочей силы в крупнейшей экономике мира могут быть “более серьезными и продолжительными, чем ожидалось”, но добавил, что в конечном итоге они ослабнут. Он также отметил, что “если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", ФРС обязательно отреагирует и использует свои инструменты, чтобы обеспечить поддержание инфляции на уровнях, соответствующих ее цели. 

Доходности гособлигаций США сильно подскочили с конца прошлой недели после того, как  американский центробанк сигнализировал об окончании периода сверхдешевых денег (в прошлую среду, за день до оглашения итогов сентябрьского заседания ФРС, доходность 10-летних казначейских облигаций на закрытии составляла 1.31%). Последние заявления ФРС по монетарной политике показали, что регулятор может начать сокращать объемы покупок облигаций уже в ноябре и завершить этот процесс к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на более быстрое, чем ожидалось, повышение процентных ставок - в 2022 году.

Еще одним поводом для пессимизма стали данные Conference Board, которые показали, что доверие потребителей в США в сентябре неожиданно упало до семимесячного минимума. Согласно отчету, индикатор уверенности потребителей от Conference Board упал до 109.3 с пересмотренного значения 115.2 в августе. Экономисты ожидали увеличение индекса до 114.5. “Доверие потребителей упало в сентябре, поскольку распространение дельта-варианта продолжало ослаблять оптимизм”, - говорится в заявлении Линн Франко, старшего директора по экономическим индикаторам Conference Board. “Опасения по поводу состояния экономики и краткосрочных перспектив роста усилились, в то время как намерения по расходам на дома, автомобили и крупную бытовую технику снова снизились”, - добавила она.

Между тем, отчет, обнародованный S&P Dow Jones Indices, показал, что в июле цены на жилье в США выросли незначительно меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в июле на 19.9% в годовом исчислении после повышения на 19.1% в июне. Экономисты ожидали роста на 20.0% в годовом исчислении.

Почти все компоненты DOW в минусе (28 из 30). Исключение - Chevron Corp. (CVX; +0.10%) и Merck & Co. (MRK; +0.06%). Аутсайдер  -  Microsoft Corp. (MSFT; -3.16%).

10 из 11 секторов S&P в минусе. Исключение - энергетический сектор (+0.05%). Наибольшее снижение показывает сектор коммуникационных услуг (-3.13%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, чтобы выпускать миллионы электромобилей, нужны миллиарды литий-ионных батарей. Ford Motor (тикер: F) готовится к этой реальности, сделав крупнейшие вложения в производство за 118-летнюю историю компании.

В понедельник вечером в Ford объявили о планах потратить $11.4 млрд. на строительство "мегакампусов" в штатах Теннесси и Кентукки. Этот капитал поможет построить новые современнейшие производственные мощности для строительства электромобилей с аккумуляторами, создать рабочие места в США и, конечно же, составить конкуренцию лидеру индустрии производства электромобилей Tesla (TSLA).

Термин "мегакампус" Ford даже немного напоминает с термин "гигафабрика" – название Tesla для ее производственных мощностей.

Проект в Теннесси будет называться "Blue Oval City" и будет стоить около $5.6 млрд. В Oval City будет завод по сборке электрических пикапов F-150 Lightning, а также завод по производству аккумуляторных батарей. Этот производственный объект должен создать около 6000 рабочих мест.

Ford также потратит $5.8 млрд. на строительство мощностей для производства аккумуляторных батарей в центральном Кентукки. Этот кампус должен создать около 5000 рабочих мест.

SK Innovation, партнер Ford по аккумуляторным технологиям, вложит около $4.4 млрд. из $11.4 млрд. в строительство заводов по производству аккумуляторных батарей. Эти заводы должны обеспечить производство батарей общей мощностью около 129 гигаватт-часов в год. Этого достаточно для производства более 1 млн. электромобилей.

"Это наш час - наша самая большая инвестиция в истории - помочь построить лучшее будущее для Америки", - заявил  генеральный директор Ford Джим Фарли (Jim Farley) в пресс-релизе компании. "Сейчас мы движемся к тому, чтобы поставлять революционные электромобили для многих, а не для избранных. Речь идет о создании хороших рабочих мест, поддерживающих американские семьи, сверхэффективной производственной системы с нулевым выбросом углерода и растущем бизнесе, приносящем прибыль сообществу, дилерам и акционерам".

Строительство мегакампусов является частью плана Ford потратить около $30 млрд. на электрификацию транспортных средств к 2025 году. Производство на объектах Blue Oval City и в Кентукки должно начаться в 2025 году.

Объявление Ford подчеркивает, как и куда автопроизводитель будет размещать свой капитал. Компания вертикально интегрируется в производство аккумуляторов. Процесс производства аккумуляторных батарей будет мало похож на то, как сегодня Ford и другие автопроизводители строят свои собственные двигатели и трансмиссии.

Ford ожидает, что к 2030 году от 40% до 50% мирового объема производства автомобилей будет полностью электрическим.

Tesla выпускает только электромобили. Она производит около 1 млн. автомобилей в год на своих двух заводах - одном в Калифорнии и одном в Китае. За последние четыре года Tesla потратила примерно $11 млрд. на строительство и поддержание своих сборочных мощностей. Tesla также производит некоторые из своих собственных аккумуляторов в партнерстве с японской компанией Panasonic на заводе в Неваде.

Эти $11 млрд. не совсем сопоставимы с $11.4 млрд. Ford и SK, но они дают инвесторам некоторое представление о том, сколько стоят мощности по сборке электромобилей и производству аккумуляторов.

Hа текущий момент акции F котируются по $14.39 (+1.59%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.54% (+6 б.п.).

Нефть (WTI) $76.34 (+1.18%)

Золото $1,734.70 (-0.99%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,394.25 (-0.87%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.54% до уровня 14,961.25. Внешний фон умеренно негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику на фоне продолжающегося роста доходностей долгосрочных гособлигаций и цен на энергоносители. 

Доходность 10-летних казначейских облигаций выросла еще на шесть базисных пунктов до 1.54% в моменте, поскольку инфляционные ожидания усилились после комментариев председателя Федеральной резервной системы (ФРС) Джерома Пауэлла. В своих заметках, подготовленных для выступления перед Конгрессом позднее сегодня (14:00 GMT), глава федрезерва заявил, что инфляционное давление и проблемы с наймом рабочей силы в крупнейшей экономике мира могут быть “более серьезными и продолжительными, чем ожидалось”, но добавил, что в конечном итоге они ослабнут. Он также отметил, что “если устойчивый рост инфляции станет серьезной проблемой", ФРС обязательно отреагирует и использует свои инструменты, чтобы обеспечить поддержание инфляции на уровнях, соответствующих ее цели. 

Доходности гособлигаций США сильно подскочили с конца прошлой недели после того, как  американский центробанк сигнализировал об окончании периода сверхдешевых денег. Последние заявления ФРС по монетарной политике показали, что регулятор может начать сокращать объемы покупок облигаций уже в ноябре и завершить этот процесс к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на более быстрое, чем ожидалось, повышение процентных ставок - в 2022 году.

На фоне продолжающегося роста доходностей акции технологических компаний снова оказались под давлением, поскольку быстрый рост ставок делает их будущие денежные потоки менее ценными, что, в свою очередь, приводит к тому, что популярные акции кажутся переоцененными. 

Инвесторы также получили отчет от S&P Dow Jones Indices, который показал, что в июле цены на жилье в США выросли незначительно меньше, чем ожидалось. Согласно отчету, индекс цен на жилье от S&P/Case-Shiller, который отслеживает цены на жилье в 20 мегаполисах США, вырос в июле на 19.9% в годовом исчислении после повышения на 19.1% в июне. Экономисты ожидали роста на 20.0% в годовом исчислении.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Ford (F) планирует построить четыре новых завода в США, поскольку компания ускоряет переход на производство экологически чистых автомобилей. Вместе со своим корейским партнером SK Innovation амнрикансктй автопроизводитель инвестирует $11.4 млрд. в строительство трех заводов по производству аккумуляторов, а также новый сборочный завод для производства электрических пикапов F-150, что, по словам Ford, позволит создать 11 000 новых рабочих мест в штатах Теннесси и Кентукки. На премаркете акции F подорожали на 2.8%.

После начала торгов влияние на их ход, помимо выступления Пауэлла, могут оказать данные по индикатору уверенности потребителей США, которые выйдут в 14:00 GMT. 

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности Micron (MU). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет прибыль на уровне $2.34 в расчете на акцию при выручке в $8.212 млрд.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Аналитики Berenberg снизили рейтинг акций Morgan Stanley (MS) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость повышена до $95

Аналитики Morgan Stanley снизили рейтинг акций Wells Fargo (WFC) до уровня Equal-Weight с Overweight; целевая стоимость снижена до $46

Европейские фондовые индексы торгуются около недельного минимума, поскольку рост доходности казначейских облигаций, рост цен на нефть и слабые данные по промышленным прибылям из Китая вызвали опасения по поводу восстановления экономики.

Goldman Sachs снизил свои прогнозы экономического роста Китая в 2021 году, поскольку ограничения на потребление энергии усугубили проблемы, с которыми сталкивается вторая по величине экономика мира.

Резкий скачок доходности по государственным облигациям подорвал акции быстрорастущих компаний, работающих в сфере высоких технологий. Акции ASML Holding упали на -5%, Logitech упали на -7%, а бумаги ASM International подешевели на -4%.

Акции шведской компании по недвижимости Castellum AB снизились на -2,2% на фоне новостей о том, что она продает 16 объектов недвижимости Oscar Properties по цене около 1,7 миллиарда шведских крон.

Финский национальный авиаперевозчик Finnair потерял -2,2% стоимости бумаг после объявления о завершении сделки по продаже и обратной аренде четырех своих самолетов Airbus A350.

TotalEnergies выросла более чем на 1%, BP Plc - на 2,1%, а Royal Dutch Shell подскочила на -2,8%, поскольку цены на нефть растут шестой день подряд из-за опасений по поводу предложения.

Торговая банковская группа Close Brothers снизилась на -1,7%, несмотря на сообщение о росте чистой прибыли в 2021 финансовом году.

Акции Sanofi в Париже выросли примерно на 1%. Крупнейший производитель лекарственных средств объявил о положительных промежуточных результатах исследования фазы 1/2 своего кандидата на вакцину против COVID-19 на основе мРНК.

Что касается экономических релизов, то прогнозный индекс потребительского доверия в Германии вырос до +0,3 пункта с -1,1 в сентябре, показали результаты исследования группы маркетинговых исследований GfK.

Прогнозировалось, что оценка упадет до -1,5. GfK сообщает, что потребительский климат достиг самого высокого уровня почти за полтора года.

Индекс потребительских настроений во Франции вырос больше, чем ожидалось, до 102 в сентябре с 99 в августе, показали результаты опроса статистического бюро Insee. Прогнозировалось, что показатель вырастет до 100. Последний результат был самым высоким с мая.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы в целом упали на фоне опасений по поводу потенциального воздействия растущего дефицита электроэнергии в Китае и сигналов о сужении ФРС, снижающих настроения.

Рынки Китая выросли после того, как Народный банк Китая пообещал обеспечить «здоровый рынок недвижимости» в условиях кризиса China Evergrande Group.

Как сообщило ранее в этот день Национальное бюро статистики, промышленная прибыль Китая продолжала расти более медленными темпами, поскольку более высокие цены на сырье, а также нехватка материалов привели к увеличению производственных затрат. Прибыль в промышленности увеличилась на 10,1% в годовом исчислении в августе после годового роста на 16,4% в июле.

Акции Японии завершили торги немного ниже, что было сдержано производителями микросхем и поставщиками. 

Крупнейшие производители чипов лидировали в убытках: акции Advantest упали на -3,6%. Среди грузоотправителей акции Kawasaki Kisen Kaisha упали на -14,5%, Nippon Yusen - на -8,2%, а Mitsui OSK Lines - на -7%.

Акции Inpex выросли на 4,2%, а акции Japan Petroleum Exploration - на 1,3%, поскольку цены на нефть растут шестой день подряд из-за опасений по поводу предложения.

В экономических релизах протоколы заседания Банка Японии от 15 и 16 июля подтверждают необходимость отказаться от ключевых инструментов стимулирования в условиях низкой инфляции.

Рынки Австралии резко упали: продажи наблюдались в горнодобывающем, банковском, медицинском и розничном секторах. Акции энергетических компаний продолжали расти в результате роста цен на нефть, вызванного дефицитом предложения.

Акции Beach Energy выросли на 10,5% через день после подписания сделки о продаже сжиженного природного газа компании BP.

Акции Сеула потеряли позиции, поскольку инвесторы избавились от акций технологических компаний на фоне опасений по поводу роста числа случаев заражения вирусами и роста доходности казначейских облигаций США.

В сентябре потребительское доверие в Южной Корее резко возросло, согласно последнему опросу Банка Кореи, который составил 103,8 балла по сравнению со 102,5 в августе.

Акции Новой Зеландии снизились на фоне отсутствия основных катализаторов. 

Акции крупнейших компаний Fisher & Paykel Healthcare подешевели на -2,6%, а Fletcher Building - на -1,4%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.2%

FTSE +0.2%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник с повышением на фоне снижающихся опасений связанных с проблемами китайского гиганта девелопера Evergrande и растущих доходностей гособлигаций США.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade