Аналитика, новости и прогнозы по теме: фондовый рынок от 24 сентября 2021

23:03

Основные фондовые индексы США завершили сегодняшние смешанно

По итогам торговой недели: DOW +0.62%, S&P +0.51%, Nasdaq +0.02%

В понедельник основные фондовые индексы США значительно снизились, поскольку растущие опасения по поводу возможного дефолта одного из крупнейших китайских девелоперов Evergrande способствовали усилению беспокойств среди инвесторов и спровоцировали распродажу рисковых активов перед заседанием Федеральной резервной системы. Evergrande, второму по величине застройщику Китая, сумма обязательств которого составляет около $310 млрд., предстояло выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе, но, по данным СМИ, ссылающихся на осведомленные источники, он не сможет произвести эти выплаты из-за проблем с ликвидностью. Кроме того, инвесторы сохраняли осторожность перед началом двухдневного заседания ФРС. Большинство аналитиков ожидали, что на своем сентябрьском собрании политики американского центробанка подтвердят планы начать сокращение объемов покупок активов к концу года, но предпочтут воздержаться от предоставления детальной информации о сроках и темпах сокращения на месяц-два. Давление на рынок также оказали новости из Вашингтона, о том сенатор-демократ от Западной Виргинии Джо Манчин поддерживает отсрочку голосования по плану расходов администрации Байдена в размере $3.5 трлн. до 2022 года. Кроме того, сенаторы-республиканцы пригрозили не поддержать увеличение потолка госдолга.

Во вторник основные фондовые индексы США преимущественно снизились, поскольку фокус внимания инвесторов сместился с опасений потенциального краха китайского девелопера Evergrande на двухдневное заседание ФРС по вопросам монетарной политики. Председатель Evergrande заявил своим сотрудникам, что он уверен, что компания “выйдет из самого мрачного момента и возобновит полномасштабное строительство как можно скорее”. Однако этого оказалось недостаточно, чтобы преодолеть опасения по поводу возможного дефолта девелопера, которому предстояло выплатить купон в размере $150 млн. по облигациям позднее на этой неделе. Тем не менее, рынки стали более уверенными в том, что китайское правительство вмешается в ситуацию с Evergrande и последствия надвигающегося дефолта будут ограниченным. Определенную поддержку рынку оказали данные Министерства торговли, которые показали, что объем жилищного строительства в США вырос в августе больше, чем ожидалось. Согласно отчету, количество закладок нового жилья выросло на 3.9% до 1.615 млн. единиц жилья с учетом сезонных колебаний. Данные за июль были пересмотрены до 1.554 млн. единиц с ранее сообщенных 1.534 млн. единиц. Экономисты прогнозировали, что закладки вырастут до 1.555 млн. единиц. Между тем, отдельный отчет Министерства торговли показал, что дефицит счета текущих операций США увеличился до 14-летнего максимума во втором квартале текущего года.

В среду основные фондовые индексы США выросли примерно на 1%, поскольку опасения по поводу возможного дефолта китайского девелопера Evergrande ослабли, и инвесторы анализировали итоги заседания Федеральной резервной системы (ФРС). Один из крупнейших девелоперов Китая Evergrande сообщил, что достиг договоренности с кредиторами по выплате одного из своих долговых платежей, запланированных на четверг, что ослабило опасения по поводу его неизбежного дефолта, который мог бы спровоцировать глобальный финансовый кризис. Еще одним поводом для оптимизма послужила новость о том, что Палата представителей Конгресса США приняла законопроект о финансировании правительства на срок до 3 декабря и приостановлении действия ограничений на размер государственного долга до конца следующего года. Однако этот законопроект может не получить поддержку в Сенате и в этом случае демократам придется искать другой способ, чтобы избежать блокировки финансирования работы федеральных ведомств или даже первого в истории дефолта США по госдолгу. Между тем, ФРС сигнализировала, что может в ноябре приступить к сворачиванию своей программы покупки активов, а в следующем году повысить процентные ставки. Согласно заявлению FOMC, о замедлении темпов покупок активов может быть объявлено на следующем заседании, которое состоится 2-3 ноября. В ФРС заявили, что если прогресс в достижении целевых экономических показателей, установленных центральным банком, будет и дальше соответствовать ожиданиям, то сокращение покупок активов может в скором времени быть оправдано. Согласно новым прогнозам ФРС, половина из 18 руководителей центрального банка ожидает повышения ставок к концу 2022 года, тогда как в июне такого мнения придерживалось лишь семь руководителей, а большинство считало, что ставки будут повышены лишь в 2023 году.

В четверг основные фондовые индексы США выросли более чем на 1%, благодаря, прежде всего росту акции секторов, чувствительных к состоянию экономики, так как ралли на рынке акций продолжалось второй день подряд, после того как ФРС оставила без изменений текущие стимулы, а опасения по поводу возможного кризиса на рынке недвижимости Китая несколько ослабли. Усилению оптимизма также способствовало повышение прогноза годовой прибыли компанией Salesforce.com (CRM; +7.36%). Между тем, инвесторы проигнорировали данные, которые показали, неожиданный рост числа заявок на пособие по безработице на прошлой неделе и продолжающееся замедление темпов роста деловой активности в США. Согласно отчету Министерства труда, количество первичных обращений за пособием по безработице увеличилось с 16 000 до 351 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 18 сентября. Экономисты прогнозировали 320 000 заявок. В то же время отчет IHS Markit показал, что деловая активность в США в сентябре росла самыми медленными темпами за год на фоне неослабевающих ограничений предложения и пикового спроса. Согласно отчету, совокупный индекс PMI, который отслеживает производственный сектор и сектор услуг, упал до 54.5 в этом месяце. Это было самое низкое значение с сентября 2020 года, после 55.4 в августе.

В пятницу основные фондовые индексы США закрылись разнонаправленно, в то время как акции сектора недвижимости оказались под давлением на фоне ситуации вокруг китайской Evergrande. Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира. Между тем, Народный банк Китая заявил, что все связанные с криптовалютами транзакции являются незаконными и запретил финансовым учреждениям, платежным компаниям и интернет-компаниям содействовать торговле криптовалютой. В центробанке также отметили, что зарубежные криптобиржи, предоставляющие услуги на материковой территории Китая, тоже являются незаконными. Последние заявления являются, пожалуй, самым сильным сигналом, указывающим на решимость китайских властей в борьбе с криптовалютной отраслью. Это оказало давление на акций технологических компаний, которые зависят от выручки, поступающий от продаж для криптоиндустрии. Между тем, поддержку рынку оказали данные, которые показали, что продажи новых домов в США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету Министерства торговли, в прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1.5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний). Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее.

В отраслевом разрезе большинство секторов индекса S&P за период 20 по 24 сентября включительно показали снижение. Наибольшее снижение зафиксировал сектор базовых материалов (-1,01%). Максимальное повышение продемонстрировал энергетический сектор (+3,90%).

Что касается компонентов индекса DOW, за прошедшую неделю снижение показали 18 из 30 акций, входящих в состав индекса. Наибольший отрицательный результат за неделю продемонстрировали акции The Walt Disney Company (DIS, -3.87%). Лидером были акции salesforce.com, inc. (CRM, +6.72%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

22:00

DJIA +0.12% 34,807.03 +42.21 Nasdaq -0.09% 15,038.52 -13.72 S&P +0.15% 4,455.71 +6.73

19:59

Пятница: итоги дня на основных фондовых площадках Европы

Европейские фондовые индексы снизились в пятницу, поскольку инвесторы продолжали отыгрывать итоги заседаний ФРС и Банка Англии, а также отслеживали события, связанные с China Evergrande Group.

19:48

Wall Street: Основные фондовые индексы в области нулевой отметки

Основные фондовые индексы США демонстрируют незначительные и разнонаправленные изменения, так как акции технологических компаний оказались под давлением на фоне роста доходности гособлигаций и сообщений о том, что центробанк Китая объявил незаконными любые транзакции с криптовалютой, тогда как рост более широкого рынка сдерживают беспокойства по поводу судьбы китайского девелопера Evergrande и последствий сбоев в цепочке поставок для будущей прибыли американских компаний. Кроме того, инвесторы оценивают возможность повышения ставок уже в следующем году, о чем сигнализировали обновленные прогнозы представителей ФРС.

Народный банк Китая заявил, что все связанные с криптовалютами транзакции являются незаконными и запретил финансовым учреждениям, платежным компаниям и интернет-компаниям содействовать торговле криптовалютой. В центробанке также отметили, что зарубежные криптобиржи, предоставляющие услуги на материковой территории Китая, тоже являются незаконными. Последние заявления являются, пожалуй, самым сильным сигналом, указывающим на решимость китайских властей в борьбе с криптовалютной отраслью. Это оказало давление на акций технологических компаний, которые зависят от выручки, поступающей от продаж для криптоиндустрии.

Другим негативным фактором для акций IT-сектора стал рост доходностей длинных длинных гособлигаций США. Доходность 10-летних гособлигаций США выросла на три базисных пункта до 1.44% в моменте. Таким образом, доходность 10-летних облигаций повысилась на 7 базисных пунктов за неделю, но с уровня закрытия понедельника она подскочила на 13 базисных пунктов.

Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира.

Компания NIKE (NKE) накануне обнародовала свои квартальные результаты. Она сообщила, что по итогам последнего квартала ее прибыль достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже средней оценки рынка. Кроме тото, производитель спортивной одежды и обуви снизил свой прогноз годовой выручки из-за проблем с цепочкой поставок. Стоимость акций NKE обвалилась на 6.2%.

Между тем, некоторую поддержку рынку оказали данные, которые показали, что продажи новых домов в США превзошли ожидания в августе. Согласно отчету Министерства торговли, в прошлом месяце продажи новых домов выросли на 1.5% до 740 000 единиц годовых (с учетом сезонных колебаний). Экономисты прогнозировали, что продажи новых домов, на которые приходится небольшая часть продаж домов в США, вырастут до 714 000 единиц. Темпы продаж в июле были пересмотрены до 729 000 единиц с 708 000 единиц, о которых сообщалось ранее.

Большинство компонентов DOW в плюсе (16 из 30). Лидер роста - Salesforce.com Inc. (CRM; +2.40%). Аутсайдер - NIKE Inc. (NKE; -6.22%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор недвижимости (-0.86%). Больше всего вырос финансовый сектор (+0.40%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Индекс	Значение	Изменение, пункты	Изменение в %
Нефть	73.88	+0.58	+0.79%
Золото	1753.20	+3.40	+0.19%
Dow	34649.00	+5.00	+0.01%
S&P 500	4441.00	+3.00	+0.07%
Nasdaq 100	15273.50	-30.00	-0.20%
10-летние облигации США	1.444	+0.034	+2.41%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

19:00

Основные фондовые индексы Европы завершили сессию в минусе: FTSE 100 7,051.48 -26.87 -0.38% DAX 15,531.75 -112.22 -0.72% CAC 40 6,638.46 -63.52 -0.95%

18:47

Акции Nike (NKE) под давлением после того, как компаний снизила свой годовой прогноз продаж из-за сбоев в цепочке поставок

Как отмечает TheStree, акции Nike Inc. (тикер: NKE) оказались под давлением в начале торговой сессии в пятницу после того, как накануне компания снизила свой годовой прогноз продаж и предупредила о задержках [поставок] в период праздников после того, как ее выручка за первый квартал не оправдала ожиданий аналитиков из-за сбоев в цепочке поставок в Азии.

Крупнейшая в мире компания по производству спортивной одежды предупредила, что сбои в цепочке поставок в Азии и других регионах, вероятно, окажут негативное влияние на ее прогнозы продаж в период праздников.

Фактически, Nike снизила свой годовой прогноз прироста продаж до 4-6% г/г по сравнению со своей предыдущей оценкой прироста на 10-30% из-за проблем с цепочкой поставок, которые, по ее словам, оказывают негативное влияние на движение товаров из Азии в Северную Америку.

"Потребительский спрос на [продукцию] Nike остается на рекордно высоком уровне, и мы уверены, что наши глубокие связи с потребителями и рост бренда сохранятся", - заявил инвесторам финансовый директор компании Мэтью Френд (Matthew Friend) во время конференц-колла поздно вечером в четверг. "Однако мы не застрахованы от проблем с глобальной цепочкой поставок, которые создают серьезные трудности для производителей и перемещения продукции по всему миру".

"Что касается второго квартала, то мы ожидаем, что выручка покажет изменение в диапазоне от -3% до 0% по сравнению с предыдущим годом, поскольку закрытие заводов оказало влияние на производство и сроки поставок в праздничный и весенний сезоны", - добавил он. "Потерянные недели производства в сочетании с более длительным временем доставки приведут к краткосрочному дефициту запасов на рынке в течение следующих нескольких кварталов".

Nike также сообщила, что ее прибыль за три месяца, закончившихся в августе (первый квартал 2022 финансового года (ФГ) компании), достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что на 22.1% больше, чем она заработала в аналогичном периоде предыдущего года и чуть выше консенсус-прогноза Уолл-стрит в $1.11 на акцию. Выручка группы, по данным Nike, выросла на 16% г/г до $12.248 млрд., что оказалось ниже оценки аналитиков в $12.465 млрд.

По данным Nike, ее продажи в Китае выросли на 11% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года до $1.982 млрд., в то время как продажи в Северной Америке, крупнейшем рынке компании, выросли на 15% до $4.879 млрд.

Ее маржа валовой прибыли выросла на 170 базисных пунктов до 46.5% "благодаря увеличению маржи в нашем бизнесе NIKE Direct, увеличению продаж товаров по полной цене, а также благоприятным изменениям курсов иностранных валют".

Летом два поставщика Nike во Вьетнаме, где производится примерно половина ее обуви и треть одежды, запланировали сокращение производства, чтобы выполнить условия карантинных ограничений для сдерживания COVID, введенные на фоне резкого роста числа случаев заражения Delta в Южной Азии.

"Некоторые из наших заводов-партнеров во Вьетнаме и Индонезии были вынуждены внезапно прекратить работу в первом квартале", - сообщил Френд. "На сегодняшний день Индонезия находится в состоянии полной работоспособности, но во Вьетнаме почти все обувные фабрики остаются закрытыми по распоряжению правительства".

"Наш опыт закрытия заводов из-за COVID предполагает, что повторное открытие и выход на полную мощность потребуют времени", - добавил он.

Hа текущий момент акции NKE котируются по $148.36 (-7.03%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

16:36

Wall Street. Индексы начали сессию ниже нулевой отметки: Dow -0.03%, Nasdaq -0.50%, S&P -0.16%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.44% (0 б.п.).

Нефть (WTI) $73.11 (-0.26%)

Золото $1,742.80 (-0.40%)

16:28

Перед открытием фондовых рынков США: фьючерсы на премаркете демонстрируют негативную динамику

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,412.00 (-0.59%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.80% до уровня 15,180.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Индекс/сырье	Текущее значение	Изменение, пункты	Изменение в %
Nikkei	30,248.81	+609.41	+2.06%
Hang Seng	24,192.16	-318.82	-1.30%
Shanghai	3,613.07	-29.15	-0.80%
S&P/ASX	7,342.60	-27.60	-0.37%
FTSE	7,048.88	-29.47	-0.42%
CAC	6,627.42	-74.56	-1.11%
DAX	15,518.94	-125.03	-0.80%
Ноябрьские нефтяные фьючерсы Nymex	$73.14		-0.22%
Золото	$1,745.40		-0.25%

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как инвесторы решили сделать передышку после сильного отскока ранее на этой неделе.

Определенное влияние на настроения участников рынка оказали две хорошо известные проблемы - беспокойства по поводу судьбы китайского девелопера Evergrande и сбои в цепочке поставок.

Держатели облигаций Evergrande не получили выплаты по облигациям в размере $83.5 млн., которые должны были быть выплачены в четверг, 23 сентября, и компания вступила в 30-дневный период допустимой задержки платежа, прежде чем будет объявлен дефолт. Китайские власти не спешат сигнализировать, что окажут компании поддержку в выполнении ее обязательств перед иностранными кредиторами. Таким образом, судьба одного из крупнейших застройщиков Китая остается неопределенной, что вновь вызвало опасения по поводу системных рисков, которые его потенциальный крах представляет для финансовой системы страны и всего мира.

Компания NIKE (NKE) накануне обнародовала свои квартальные результаты. Она сообщила, что по итогам последнего квартала ее прибыль достигла $1.16 в расчете на одну акцию, что оказалось выше консенсус-прогноза аналитиков на уровне $1.12 на одну акцию. В то же время квартальная выручка компании оказалась незначительно ниже средней оценки рынка. Кроме тото, производитель спортивной одежды и обуви снизил свой прогноз годовой выручки из-за проблем с цепочкой поставок. Стоимость акций NKE на премаркете упала на 5.5%.

Помимо NIKE свою отчетность вчера вечером также обнародовала Costco (COST). Компания отчиталась о получении квартальной прибыли на уровне $3.90 в расчете на одну акцию, что оказалось выше средней оценки рынка в $3.54 на одну акцию. Квартальная выручка Costco в целом совпала со средним прогнозом аналитиков. Акции COST на премаркете подорожали на 0.7%.

В фокусе также находятся акции McDonald's (MCD), котировки которых на премаркете выросли на 0.5% после того, как компания объявила о повышении квартальных дивидендов на 7% до $1.38/акцию и возобновлении программы обратного выкупа собственных акций.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по продажам новостроек в США в августе, а также выступления таких представителей ФРС как Дж. Пауэлл, Р. Кларида, М. Боуман. Все эти события запланированы на 14:00 GMT.