Новости и прогнозы: фондовый рынок от 27-09-2021

Большинство компонентов DOW в плюсе (17 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +5.33%). Аутсайдер  -  Salesforce.com Inc. (CRM; -1.92%).

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.56%). Наибольшее снижение показывает сектор здравоохранения (-0.98%). 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade 

Европейские фондовые индексы немного выросли, при этом результаты выборов в Германии, как ожидается, устранят ключевой рыночный риск для инвесторов в регионе.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют разнонаправленные изменения, так как акции банков и энергетических компаний повышаются, оказывая поддержку Dow, в то время как акции крупных технологический компаний снижаются на фоне роста доходности гособлигаций США и опасений по поводу надвигающегося глобального энергетического кризиса, оказывая давление на Уолл-стрит в целом.

Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 1.484% по сравнению с 1.454% в конце прошлой недели. Доходности гособлигаций США стремительно растут с прошлой недели, поскольку рынки продолжают оценивать приближающееся окончание периода сверхдешевых денег. Последние заявления по монетарной политики Федеральной резервной системы сигнализировали о том, что центробанк США может начать сокращение объемов покупок облигаций в ноябре и завершить этот процесс уже к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на вероятность более быстрого, чем ожидалось, повышения ставок - в 2022 году.

Помимо растущих доходностей, негативное влияние на акции технологического сектора оказало сообщение о том, что поставщики Apple (AAPL; -1.5% в моменте) и Tesla (TSLA; +1.9%) останавливают производство из-за новой политики Китая в области энергопотребления. 

Китай столкнулся с энергетическим кризисом из-за ужесточения норм вредных выбросов китайскими властями и дефицитом угля, что привело к снижению энергоснабжения и остановкам заводов промышленных районов северо-востока страны. В Европе цены на природный газ выросли за последний год на 500%, а в Великобритании подавляющее большинство коммерческих заправок столкнулись с дефицитом бензина из-за панических покупок, связанных с нехваткой водителей цистерн, которые бы довезли топливо от НПЗ до заправок. Это породило спекуляции о глобальном энергетическом кризисе.

Кроме того, участники рынка продолжают следить за развитием событий в Вашингтоне. Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси назначила на четверг голосование по законопроекту об инфраструктуре на $1 трлн., которое, по ее словам, произойдет только в том случае, если у нее будут необходимые голоса, чтобы принять его. Тем временем Сенату США предстоит побороться за принятие законопроекта направленного как на предотвращение закрытия правительства, так и на повышение потолка госдолга страны. 

Между тем, акции банков дорожают на фоне повышения доходности американских гособлигаций, тогда как акции энергетический компаний подскочили в свете роста нефтяных котировок.

Определенную поддержку рынку также оказали данные Министерства торговли, которые показали, что в августе новые заказы на товары длительного пользования в США выросли намного больше, чем ожидалось.Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования подскочили на 1.8% в августе после роста на 0.5% в июле. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0.6% по сравнению с падением на 0.1%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. В то же время заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, в прошлом месяце выросли на 0.5%. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары выросли в июле на 0.3%. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0.4%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (18 из 30). Лидер роста - Dow Inc. (DOW; +4.30%). Аутсайдер  -  Salesforce.com Inc. (CRM; -1.79%).

7 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос энергетический сектор (+3.39%). Наибольшее снижение показывает технологический сектор (-1.22%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Bloomberg, в Morgan Stanley снизили оценку целевой стоимости акций Amazon.com (AMZN), поскольку полагают, что прибыль онлайн ритейлера может оказаться под давлением в результате увеличения численности персонала и роста заработной платы.

Аналитики Morgan Stanley снизили оценку целевой стоимости акций Amazon с $4300/акция до $4100, что ниже средней оценки Уолл-стрит в $4157/акцию. Тем не менее, новая оценка указывает на потенциал роста почти на 20% по сравнению с ценой последнего закрытия. Morgan Stanley, как и все другие компании, отслеживаемые Bloomberg, рекомендует покупать акции Amazon, хотя ее аналитики и отмечают, что они могут торговаться в ограниченном диапазоне до тех пор, пока рост выручки компании снова не ускорится в первой половине следующего года.

Стоимость акций Amazon упала на 1.8% в понедельник, оказавшись под давлением вместе с акциями других крупный технологических компаний на фоне роста доходностей гособлигаций. Котировки акций AMZN выросли примерно на 6% от августовского минимума, хотя по-прежнему почти на 10% ниже июльского пика.

Ранее в этом месяце Amazon сообщила, что намеревается нанять 125 000 сотрудников для работы на ее складах и в службе доставки. Ритейлер также заявил, что начальная заработная плата для открытых вакансий в логистике будет в среднем $18/час, что выше базового уровня в $15/час, установленного в 2018 году. Это сообщение появилось после обещания компании нанять более 40 000 человек на корпоративные должности и вакансии в технической сфере. 

Увеличение количества специалистов в сфере логистики Amazon и рост заработной платы "указывают на дальнейшее давление на прибыль", - написал аналитик Morgan Stanley Брайан Новак (Brian Nowak), который снизил свои оценки показателя EBIT [прибыль до процентных платежей и налогообложения] на 2021 и 2022 годы, учитывая влияние этих факторов. Тем не менее, он отметил, что, хотя стоимость рабочей силы повышается, растущее число сотрудников компании, работающих в логистике, "является нацеленным на увеличение доли на рынке электронной коммерции, более высокую скорость доставки" и новые возможности для бизнеса.

Hа текущий момент акции AMZN котируются по $3362.99 (-1.83%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.496% (+4 б.п.).

Нефть (WTI) $75.42 (+1.95%)

Золото $1,753.60 (+0.11%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,437.50 (-0.18%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.73% до уровня 15,207.25. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент преимущественно повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику, так как акции крупных технологических компаний оказались под давлением на фоне роста доходности гособлигаций США.

Доходность 10-летних казначейских облигаций подскочила до 1.497% по сравнению с 1.454% в конце прошлой недели. Это самый высокий показатель с 25 июня. 

Доходности гособлигаций США стремительно растут с прошлой недели, поскольку рынки продолжают оценивать приближающееся окончание периода сверхдешевых денег. Последние заявления по монетарной политики Федеральной резервной системы сигнализировали о том, что центробанк США может начать сокращение объемов покупок облигаций в ноябре и завершить этот процесс уже к середине 2022 года. Кроме того, прогнозы политиков ФРС по процентным ставкам указали на вероятность более быстрого, чем ожидалось, повышения ставок - в 2022 году.

Участники рынка также продолжают следить за развитием событий в Вашингтоне. Спикер палаты представителей США Нэнси Пелоси назначила на четверг голосование по законопроекту об инфраструктуре на $1 трлн., которое, по ее словам, произойдет только в том случае, если у нее будут необходимые голоса, чтобы принять его. Тем временем Сенату США предстоит побороться за принятие законопроекта направленного как на предотвращение закрытия правительства, так и на повышение потолка госдолга страны.

Между тем, поддержку рынку оказывают акции банков, которые дорожают на фоне повышения доходности гособлигаций, а также акции энергетический компаний, поддержку которым оказывает рост нефтяных котировок.

Благоприятное влияние на настроение инвесторов также оказали данные Министерства торговли, которые показали , в августе новые заказы на товары длительного пользования в США выросли намного больше, чем ожидалось.Согласно отчету, заказы на товары длительного пользования подскочили на 1.8% в августе после роста на 0.5% в июле. Экономисты ожидали, что заказы на товары длительного пользования вырастут на 0.6% по сравнению с падением на 0.1%, о котором сообщалось в предыдущем месяце. В то же время заказы на капитальные товары не оборонного назначения, за исключением самолетов, которые внимательно отслеживают планы бизнес-расходов, в прошлом месяце выросли на 0.5%. Эти так называемые основные заказы на капитальные товары выросли в июле на 0.3%. Экономисты прогнозировали рост заказов на основные средства производства на 0.4%.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость издания Nikkei о том, что поставщики Apple (AAPL) и Tesla (TSLA) останавливают производство из-за новой политики Китая в области энергопотребления. На премаркете акции AAPL подешевели на 0.9%, тогда как акции TSLA - на 0.3%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Европейские фондовые индексы растут, поскольку казалось маловероятным, что к власти придет левая коалиция.

Олаф Шольц из левоцентристских социал-демократов победил консерваторов канцлера Ангелы Меркель на чрезвычайно жестких выборах, положив начало тому, что могло быть долгими месяцами сложных коалиционных переговоров, чтобы решить, кто возглавит крупнейшую экономику Европы.

Левая партия Die Linke упала ниже 5-процентного порога, необходимого для прохождения в парламент.

Акции испанской Cellnex Telecom упали на -3,8% после того, как Citigroup понизила рейтинг акций до "продавать", сославшись на опасения по поводу оценки.

Бумаги Sartorius AG выросли более чем на 1%. Немецкий поставщик лабораторного и фармацевтического оборудования объявил о своем плане расширить свое присутствие в Мичигане, открыв в конце 2023 года новый современный завод площадью 130000 квадратных футов в Анн-Арборе.

TotalEnergies, BP Plc и Royal Dutch Shell подорожали более чем на 3%, поскольку фьючерсы на нефть Brent достигли отметки 80 долларов за баррель из-за опасений по поводу предложения и на фоне оптимизма по поводу растущего спроса.

Акции IWG подскочили почти на 7% после сообщений о том, что компания по аренде офисов рассматривает возможность разделения на несколько различных компаний.

Котировки Petrofac выросли на 22%. Нефтесервисная компания заявила, что достигла соглашения о признании вины с Управлением по борьбе с серьезным мошенничеством Великобритании в отношении расследования неспособности компании предотвратить взяточничество.

Rolls Royce Holdings поднялся на -7,1% после того, как аэрокосмическая компания была выбрана для поставки силовой установки для B-52 Stratofortress в рамках программы замены коммерческих двигателей.

Немецкий BASF вырос на 1,8% после подписания Меморандума о взаимопонимании с Sanyo Chemical о совместной разработке и доступе к технологиям для создания передовых полиуретановых дисперсий.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили сессию неоднозначно, поскольку инвесторы взвесили последствия роста цен на энергоносители и риски для финансовой системы Китая.

Китайский индекс Shanghai Composite упал на -0,84% на фоне опасений по поводу вируса и Evergrande. Запрет на торговлю криптовалютой также подорвал настроения.

Запасы материалов привели к падению на фоне опасений, что сокращение энергопотребления наносит ущерб производству.

Гонконгский индекс Hang Seng закрылся с незначительными изменениями перед официальными и частными показателями китайского производственного сектора, которые будут опубликованы в четверг, что, как ожидается, добавит признаков замедленного роста.

Японские рынки отказались от ранней прибыли и завершились незначительным снижением, поскольку инвесторы ожидали голосования в среду, которое определит, кто станет следующим премьер-министром страны после Йошихиде Суги.

Грузоотправители резко упали, в то время как акции авиакомпаний и железнодорожных операторов выросли в надежде на то, что они выиграют от возобновления экономического роста по мере улучшения ситуации с заражением COVID-19.

Австралийские рынки росли, акции горнодобывающих и энергетических компаний росли на фоне роста цен на сырую нефть и железную руду. Настроения также улучшились после ослабления ограничений, связанных с коронавирусом, в большинстве регионов.

Акции Rio Tinto, Fortescue Metals Group и Mineral Resources выросли на 1-3%. Котировки Woodside Petroleum выросли на 3,2%, а акции Oil Search и Santos поднялись примерно на 2%.

Банки также в целом выросли: Commonwealth Bank of Australia поднялся на 2,8 процента. Qantas Airways прибавила 2,8%, Flight Center - 7,5%, а Webjet - 5,2%, поскольку инвесторы ожидают открытия штатов.

Акции Сеула выросли, поскольку иностранные инвесторы продлили свою покупательскую серию восьмую сессию подряд. 

Бумаги Shinwon, производителя одежды с присутствием в промышленной зоне Кэсон в Северной Корее, подорожали на 16,2%, так как надежды на межкорейское сотрудничество выросли в минувшие выходные.

Акции Новой Зеландии закрылись немного ниже, поскольку Synlait сообщила о своем первом годовом убытке с момента листинга восемь лет назад, но заявила, что в этом году ожидает возвращения к "устойчивой прибыльности". Акции Synlait подскочили на 7,9%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

По словам аналитиков, нехватка электроэнергии в Китае, вызванная ограниченными поставками угля и ужесточением стандартов выбросов, спровоцировала сокращение тяжелой промышленности в нескольких регионах и замедлила темпы экономического роста страны.

Китай пообещал снизить энергоемкость примерно на 3% в 2021 году для достижения своих климатических целей, а власти провинций в последние месяцы усилили меры по ограничению выбросов после того, как только 10 из 30 материковых регионов смогли достичь своих энергетических целей в первой половине года. 

Более высокие цены на уголь и ограниченные поставки в стране, которая полностью зависит от угольной энергии для энергоснабжения, также привели к нехватке электроэнергии в преддверии зимнего отопительного сезона.

“Прекращение подачи электроэнергии произошло в связи с тем, что перезагрузка регулирования выбросов углерода в Китае столкнулась с его промышленным бумом на фоне пандемии”, - заявили аналитики Morgan Stanley в записке для клиентов в понедельник.

“Сокращение производства, если оно будет продолжительным, может снизить рост ВВП на 1 п.п. в 4 квартале, прежде всего за счет производства материалов”.

В прошлом году экономика Китая быстро восстановилась после пандемии COVID-19, но недавние данные указывают на замедление роста второй по величине экономики мира. Подробнее

Аналитики Morgan Stanley заявили, что сталелитейная, алюминиевая и цементная промышленность пострадали от ограничений производства: около 7% мощностей по производству алюминия приостановлено, а 29% национального производства цемента затронуто, добавив, что бумага и стекло могут стать следующими отраслями, которые столкнутся с перебоями в поставках.

“Шок энергоснабжения второй по величине экономики и крупнейшего производителя в мире повлияет на мировые рынки”, - заявили аналитики Nomura в исследовательской записке для клиентов, разосланной 24 сентября.

“Шоки предложения побудили нас еще больше снизить наши прогнозы роста ВВП в 3 и 4 кварталах в годовом исчислении до 4,7% и 3,0% соответственно с 5,1% и 4,4%”, - говорится в примечании.

Nomura снизила прогноз валового внутреннего продукта (ВВП) на 2021 год до 7,7% с 8,2%. Китай поставил цель экономического роста на 2021 год на уровне выше 6%. 

Снижение энергопотребления, которое в течение последних нескольких недель сказывалось на производителях в ключевых промышленных центрах восточного и южного побережья, теперь распространяется и на жилой сектор в некоторых частях северо-востока. 

Чтобы попытаться уменьшить дефицит, Национальное энергетическое управление Китая (NEA) приказало угольным и газовым компаниям увеличить добычу, чтобы обеспечить страну достаточным запасом энергии для поддержания тепла в домах зимой, сообщил регулятор в воскресенье. 

На прошлой неделе основные производители угля в Китае встретились, чтобы попытаться решить проблему дефицита предложения и сдержать рост цен. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade со ссылкой на Reuters

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.0%

FTSE +1.0%

IBEX +0.7%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в понедельник с повышением, при этом в центре внимания, вероятно, будут находиться энергетические компании на фоне роста стоимости нефти на рынках.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade