Новости и прогнозы: фондовый рынок от 30-09-2021

Европейские фондовые индексы умеренно снизились в четверг, и завершили месяц на отрицательной территории.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение в последний день сентября, - месяца, считающегося самым слабым месяцем года для американских акций.

Снижение ритейлером Bed, Bath & Beyond (BBBY) своего годового прогноза прибыли из-за того, что он назвал “беспрецедентными проблемами в цепочке поставок” и понижение рейтинга акций Kohl's (KSS) аналитиками Bank of America сразу на две ступени из-за опасений по поводу сбоев в цепочке поставок в преддверии праздничных распродаж привели к распродаже в акциях ритейлеров.

Кроме того, акции энергетических и финансовых компаний, которые демонстрировали одни из лучших результатов в последние недели, также снижаются, оказывая давление на Dow.

В то же время котировки акций отдельных технологических компаний (Facebook (FB), Google (GOOG), Netflix (NFLX))  немного подскочили, так как инвесторы возобновили покупки акций роста после падения ранее на этой неделе, так как доходности долгосрочных гособлигаций США незначительно снизились (доходность 10-летних облигаций снизилась на один базисный пункт до 1.53% в моменте).

Между тем, участники рынка упустили из вида сообщения о том, что американские законодатели достигли соглашения, чтобы избежать временного закрытия правительства, сигналы о продолжающемся росте глобальной активности в сфере слияний и поглощений (M&A) и благоприятные данные по ВВП США.

Американские конгрессмены договорились проголосовать в четверг утром по законопроекту, предполагающем продолжение финансирования правительственных ведомств до начала декабря. Ожидается, что этот законопроект получит поддержку законодателей обеих партий обеих палат Конгресса США. Его одобрение позволит предотвратить закрытие правительства в пятницу. Между тем судьба вопроса о потолке госдолга США остается неопределенной.

Министерство торговли США сообщило, что экономический рост в США во втором квартале ускорился чуть больше, чем предполагалось ранее. Согласно отчету, валовой внутренний продукт увеличился на 6.7% в годовом исчислении, говорится в третьей оценке департамента роста ВВП за квартал с апреля по июнь. Это было пересмотрено в сторону увеличения по сравнению с 6.6% темпами роста, о которых сообщалось в августе. В первом квартале экономика выросла на 6.3%. 

Однако, эти данные затмил отчет Министерства труда, который показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось на прошлой неделе третью неделю подряд. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице выросли на 11 000 до 362 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 25 сентября. Экономисты прогнозировали 335 000 заявок на последнюю неделю. Среди причин роста экономисты называют ряд факторов, включая лесные пожары в Калифорнии и ураган Ида, обрушившийся на побережье Мексиканского залива в конце августа и вызвавший рекордное наводнение в Нью-Йорке и Нью-Джерси в начале сентября.

Merck (MRK; +0.9% в моменте) сообщила о покупке Acceleron Pharma (XLRN; -0.3%), компании специализирующейся на производстве препаратов для лечения редких заболеваний. Стоимость сделки составляет $11.5 млрд. и она увеличит общий объем M&A сделок в мире, который превысил $1.5 трлн. в третьем квартала, что стало рекордным показателям для этой сферы, в том числе благодаря сделкам по слиянию со SPAC. В то же время рынок IPO немного замедлился за три месяца, закончившихся в сентябре, с объемом привлечений чуть менее $100 млрд. на фоне приостановки листинга китайских компаний на биржах США.

Большинство компонентов DOW в минусе (25 из 30).  Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance Inc. (WBA; -2.20%). Лидер роста - Merck & Co. Inc. (MRK; +0.92%).

7 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает потребительский оборонительный сектор (-1.15%). Больше всего вырос сектор сырьевых материалов (+0.83%). 

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает TheStreet, аналитики Bank of America понизили рейтинг акций Kohl's Corp. (тиккер: KSS) сразу на две ступени на фоне опасений по поводу сбоев в цепочке поставок в преддверии праздничных распродаж, что привело к резкому снижению их котировок утром в четверг.

Аналитик Bank of America Лоррейн Хатчинсон (Lorraine Hutchinson) снизила рейтинг акций Kohl's до уровня "Underperform" с “Buy” и оценила их целевую стоимость $48/шт, сославшись на последствия сбоев в цепочке поставок, которые могут оказать негативное влияние на запланированное восстановление ритейлера.

Сообщение о снижении рейтинга появилось в тот время, когда компания Bed, Bath & Beyond (BBBY), крупный ритейлер товаров для дома, снизил свои годовые прогнозы прибыли, а свой разочаровывающий показатель прибыли за второй квартал объяснил "беспрецедентными проблемами в цепочке поставок" и замедлением потока клиентов.

"Самые успешные активные бренды Kohl's Nike (NKE), Under Armour (UAA), Adidas и Champion (HBI) сталкиваются с проблемами в цепочке поставок", - отметила Хатчинсон. "По мнению Nike, на бизнес компании в Северной Америке наиболее негативно повлияют задержки в цепочке поставок в ее третьем квартале, что соответствует первому кварталу Kohl’s".

"Эта проблема характерна не только для Nike, и мы ожидаем задержки поставок по всей спортивной экосистеме", - добавила она. "Мы полагаем, что это замедление, вероятно, помешает Kohl's добиться такого же роста в сегменте Active, что и в последние кварталы, что поставит под угрозу сопоставимые продажи".

В прошлом месяце Kohl's обнародовала прогнозы прибыли на текущий квартал, которые сильно превзошли ожидания Уолл-стрит, и повысила свой годовой прогноз по прибыли, поскольку в последние месяцы пандемии коронавируса покупатели устремились к традиционным ритейлерам.

Как показали данные Министерства торговли ранее в этом месяце, в августе розничные продажи в США были на удивление солидными, увеличившись на 0.7% до $618.7 млрд., но сбои, связанные с COVID, в этом году внесли хаос в глобальные цепочки поставок и привели к значительному росту затрат на доставку.

Последние данные показывают, что базовая цена доставки стандартного 40-футового контейнера из Шанхая в Нью-Йорк выросла в пять раз с допандемического уровня до $15 000, что привело к недостаточности снабжения всем, от одежды до обуви, мебели и бытовой техники.

Повышение потребительских цен, возможно, также повлияло на расходы, поскольку инфляция в августе была на 5.3% выше, чем в аналогичном периоде прошлого года - чуть меньше самых высоких темпов роста с 2008 года - согласно данным Бюро статистики труда, опубликованным на прошлой неделе.

Hа текущий момент акции KSS котируются по $46.65 (-13.06%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.54% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $73.52 (-1.75%)

Золото $1,739.00 (+0.93%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,366.00 (+0.37%), фьючерс NASDAQ повысился на 0.48% до уровня 14,811.00. Внешний фон нейтральный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий демонстрируют смешанную динамику.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют позитивную динамику на фоне оптимизма по поводу того, что США удастся избежать временного закрытия правительства, сигналов о продолжающемся росте глобальной активности в сфере слияний и поглощений (M&A) и благоприятных данных по ВВП США.

Американские сенаторы договорились проголосовать в четверг утром по законопроекту, предполагающем продолжение финансирования правительственных ведомств до начала декабря. Ожидается, что этот законопроект получит поддержку законодателей обеих партий обеих палат Конгресса США. Его одобрение позволит предотвратить закрытие правительства в пятницу. Между тем судьба вопроса о потолке госдолга США остается неопределенной.

Министерство торговли США сообщило, что экономический рост в США во втором квартале ускорился чуть больше, чем предполагалось ранее. Согласно отчету, валовой внутренний продукт увеличился на 6.7% в годовом исчислении, говорится в третьей оценке департамента роста ВВП за квартал с апреля по июнь. Это было пересмотрено в сторону увеличения по сравнению с 6.6% темпами роста, о которых сообщалось в августе. В первом квартале экономика выросла на 6.3%. 

Однако, эти данные затмил отчет Министерства труда, который показал, что число первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось на прошлой неделе третью неделю подряд. Согласно отчету, первичные обращения за пособием по безработице выросли на 11 000 до 362 000 с учетом сезонных колебаний за неделю, закончившуюся 25 сентября. Экономисты прогнозировали 335 000 заявок на последнюю неделю. Среди причин роста экономисты называют ряд факторов, включая лесные пожары в Калифорнии и ураган Ида, обрушившийся на побережье Мексиканского залива в конце августа и вызвавший рекордное наводнение в Нью-Йорке и Нью-Джерси в начале сентября.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что Merck (MRK) договорилась о покупке Acceleron Pharma (XLRN), компании специализирующейся на производстве препаратов для лечения редких заболеваний. Стоимость сделки составляет $11.5 млрд. На премаркете котировки акций MRK повысились на 0.8%, XLRN почти без изменений.

Эта сделка увеличивает общий объем глобальных M&A сделок, который превысил $1.5 трлн. в третьем квартала, что стало рекордным показателям для этой сферы, в том числе благодаря SPAC. В то же время рынок IPO немного замедлились за три месяца, закончившихся в сентябре, с объемом привлечений чуть менее $100 млрд. на фоне приостановки листинга китайских компаний на биржах США.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / объем)

Аналитики Atlantic Equities снизили рейтинг акций Starbucks (SBUX) до уровня Neutral с Overweight; целевая стоимость $105

Европейские фондовые индексы торгуются в основном с ростом, после того, как лидер большинства в Сенате США Чак Шумер заявил, что сенаторы достигли соглашения, чтобы избежать закрытия правительства 1 октября.

Сенат сегодня проголосует по законопроекту, который сохранит финансирование правительства до 3 декабря.

Республиканцы Сената заблокировали план Палаты представителей в понедельник на фоне столкновений по поводу повышения потолка долга.

Шведская инжиниринговая компания Sandvik Group снизилась после объявления о завершении приобретения CNC Software Inc.

Компания розничной торговли одеждой H&M подешевела на -1%, несмотря на 14-процентный рост продаж в третьем квартале.

Поставщик облачных коммуникационных услуг Sinch подскочил на 4,3% после того, как согласился купить платформу доставки электронной почты Pathwire за $1,9 млрд.

Акции бельгийского ритейлера Colruyt упали в цене на -7,3% после снижения годового прогноза.

Котировки горнодобывающих компаний восстановились, при этом рост Anglo American составил почти 3%. Акции Antofagasta и Glencore выросли примерно на 1%.

Гигант напитков Diageo вырос на 2,2%. Сообщив об успешном начале финансового года, компания заявила, что ожидает, что органическая операционная маржа Согласно экономическим релизам, уровень безработицы в зоне евро упал до 7,5% в августе с 7,6% в июле, как показали данные Евростата, что соответствует прогнозам.

Согласно данным, опубликованным Федеральным агентством труда, уровень безработицы в Германии в сентябре оставался стабильным на уровне 5,5% с учетом сезонных колебаний. Ожидаемая ставка составляла 5,4%.

Согласно пересмотренным данным Управления национальной статистики, во втором квартале экономика Великобритании выросла больше, чем первоначально предполагалось, благодаря устойчивому потреблению.

Валовой внутренний продукт последовательно увеличивался на 5,5% вместо прогнозируемого роста на 4,8%. Расширение обратило вспять сокращение на 1,4% в первом квартале.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы завершили сессию неоднозначно после того, как Сенат США объявил, что проголосует по законопроекту о временном финансировании позже в тот же день, чтобы предотвратить закрытие правительства.

Опасения по поводу инфляции и ужесточения сохранялись, несмотря на то, что председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл и его коллеги из Европейского центрального банка, Банка Японии и Банка Англии выражали осторожный оптимизм в отношении того, что сбои в цепочке поставок, повышающие темпы инфляции во всем мире, в конечном итоге окажутся временными.

Китайский индекс Shanghai Composite вырос на 0,90%, до 3 568,17 пункта после публикации смешанных экономических данных.

Активность в производственном секторе Китая снизилась в сентябре из-за «низкого настроя в отраслях с высоким энергопотреблением», но сектор услуг сильно оправился от вспышек коронавируса в прошлом месяце, как показали отдельные отчеты.

Частные индикаторы производственного сектора Китая улучшились за месяц после снижения в августе.

Японские акции закрылись немного ниже, поскольку данные по розничным продажам и производственной деятельности разочаровали, а правящая Либерально-демократическая партия (ЛДП) назначила нового лидера, который должен стать новым премьер-министром страны.

Акции технологических компаний понесли убытки: акции Tokyo Electron и SoftBank Group упали на 2,6% и 3% соответственно. Котировки Advantest упали на -1,8%, а Screen Holdings - на -1,6%.

Австралийские рынки продемонстрировали сильный рост, прервав двухсессионную полосу неудач, при этом лидерами роста стали крупные горнодобывающие и финансовые компании.

Акции четырех крупных банков выросли на 2–3%, в то время как акции крупных горнодобывающих компаний BHP и Rio Tinto подорожали примерно на 3,4% каждый. Бумаги диверсифицированной горнодобывающей компании South32 подорожали на 4,1% после заявления об увеличении своей доли в Mozal Aluminium, базирующейся в Мозамбике.

Акции Zip Co выросли на 1,3% на новостях о том, что компания, предлагающая оплатить позже, объединяется с гигантом технологической корпорации Microsoft для интеграции технологий.

Акции Сеула показали двухдневную полосу убытков, несмотря на то, что отдельные отчеты показали, что промышленное производство, розничные продажи и инвестиции в стране снизились в августе по сравнению с предыдущим месяцем.

Бумаги ведущей химической компании LG Chem выросли на 1,2%, а производитель микросхем SK Hynix - на 3%.

Акции Новой Зеландии резко выросли, причем лидерами роста стали акции компаний здравоохранения и недвижимости. 

Что касается экономических релизов, то данные по разрешениям на строительство за август, опубликованные ранее днем, превзошли прогнозы.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.4%

FTSE +0.4%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются в четверг с небольшим повышением в преддверии сегодняшнего выступления в Конгрессе председателя ФРС Джерома Пауэлла.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade