Новости и прогнозы: фондовый рынок от 02-12-2016

Европейские фондовые индексы расширили свое первое еженедельное снижение в течение месяца, так как инвесторы ожидали исхода референдума в Италии, а отчет по занятости в США дал смешанную картину экономики для трейдеров, оценивающих перспективы повышения процентных ставок. Читать далее

Основные фондовые индексы США около нуля на фоне новостей с рынка труда.

Как стало сегодня известно, численность занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США продолжила уверенно повышаться в ноябре, а уровень безработицы снизился до самого низкого уровня за последние 9 лет. В целом, последние данные являются весомым аргументом в пользу повышения процентной ставки ФРС в рамках ближайшего заседания, которое запланировано на 13-14 декабря. Департамент труда заявил, что с учетом сезонных колебаний количество занятых вне сельского хозяйства выросло на 178 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем. Показатели за сентябрь и октябрь были пересмотрены до 208 тыс. с 191 тыс. и до 142 тыс. с 161 тыс. соответственно. Уровень безработицы снизился до 4,6% в прошлом месяце с 4,9% в октябре, так как некоторые люди нашли работу, в то время как другие "выпали" из состава рабочей силы. Последнее значение уровня безработицы является минимальным с августа 2007 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 175 тыс., а безработица останется на уровне 4,9%.

Ралли цен на нефть, вызванное решением ОПЕК сократить добычу впервые с 2008 года, сегодня остановилось, поскольку участники рынка взяли паузу для размышлений. ОПЕК еще должна доказать рынку, что способна придерживаться заявленной цели сокращения добычи на 1,2 млн баррелей в сутки. От стран-производителей вне ОПЕК требуется сокращение добычи на 600 тыс. баррелей в сутки, и вопрос о том, как они будут соблюдать достигнутые договоренности, и как это будет контролироваться, также остается открытым.

Компоненты индекса DOW преимущественно в плюсе (19 из 30). Больше остальных выросли акции Merck & Co., Inc. (MRK, +1.04%). Аутсайдером являются акции The Goldman Sachs Group, Inc. (GS, -1.93%).

Большинство индексов S&P в плюсе. Лидером является сектор здравоохранения (+1.1%). Больше всего упал сектор конгломератов (-0.5%).

На текущий момент:

Dow 19165.00 -32.00 -0.17%

S&P 500 2192.00 0.00 0.00%

Nasdaq 100 4742.25 +5.75 +0.12%

Oil 51.37 +0.31 +0.61%

Gold 1178.40 +9.00 +0.77%

U.S. 10yr 2.36 -0.06

Оценки аналитиков, как правило, отстают от движения цен. Мы видим повышение рейтинга уже после того, как акции выросли, а понижение рейтинга обычно возникают, когда акции уже просели. Изменения в оценках аналитиков являются ключевыми факторами краткосрочных ценовых движений.

Полезно отслеживать изменения в оценках аналитиков, поскольку они предлагают понимание того, что рынок ожидает от данной компании.

Аналитики понизили среднюю оценку выручки компании Barrick Gold (ABX) на 6% в годовом сопоставлении в 2016 году, в основном из-за ее более низких продаж продукции за счет реализации активов. Профиль производства компании также сократится в 2018 году и последующих периодах, что объясняет более низкие оценки доходов.

Оценки доходов Goldcorp (GG) также подразумевают снижение на 14% год к году в 2016 году, в основном за счет слабого производства компании с начала года.

Аналитики ожидают, что доходы Yamana Gold (AUY) увеличатся на 5%, 10% и 11% в 2016, 2017 и 2018 году, соответственно. В то время как аналитики ждут увеличения доходов Kinross Gold (KGC) на впечатляющие 14% в 2016 году, компания, по прогнозам, увидит рост продаж всего на 1% и -3% в течение 2017 года и 2018 года, соответственно. недавние приобретения компании Kinross Gold увеличили выпуск ее продукции в 2016 году профиль, но органический рост может быть слабым.

Прогнозы по марже EBITDA

В целом, прогнозы маржи EBITDA для золотодобытчиков в 2016 году выше, чем в 2015 году. Это связано с более высокими ожиданиями по цене золота в 2016 году. Оценка маржи для Barrick Gold является самой высокой среди больших золотодобытчиков из-за более низкого процента затрат компании по сравнению со средним показателем по отрасли.

По оценкам, рентабельность EBITDA Barrick Gold за 2016 год составит 48%, оценка рентабельности Goldcorp составляет 40,5%. Yamana Gold имеет оценку рентабельности по EBITDA 38,4%, а Newmont Mining (NEM) - 39%. Kinross Gold имеет самую низкую оценку рентабельности - 33,7%.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.42% (-3 б.п.).

Нефть (WTI) $51.17 (+0.22%)

Золото $1,174.60 (+0.44%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,188.00 (-0.19%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.25% до уровня 4,724.75. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий демонстрируют негативную динамику.

Nikkei 18,426.08 -87.04 -0.47%

Hang Seng 22,564.82 -313.41 -1.37%

Shanghai 3,244.48 -28.83 -0.88%

FTSE 6,699.25 -53.68 -0.79%

CAC 4,505.44 -55.17 -1.21%

DAX 10,449.58 -84.47 -0.80%

Январские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $50.75 за баррель (-0.61%)

Золото торгуется по $1,174.30 за унцию (+0.42%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют умеренное снижение на фоне смешанных данных по рынку труда США, так как инвесторы оценивают вероятность повышению процентных ставок ФРС.

Отчет Департамента труда показал, что численность занятых в несельскохозяйственных отраслях экономики США продолжила уверенно повышаться в ноябре, а уровень безработицы снизился до самого низкого уровня за последние 9 лет. В целом, последние данные являются весомым аргументом в пользу повышения процентной ставки ФРС в рамках ближайшего заседания, которое запланировано на 13-14 декабря.

Согласно отчету, с учетом сезонных колебаний количество занятых вне сельского хозяйства выросло на 178 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем. Показатели за сентябрь и октябрь были пересмотрены до 208 тыс. с 191 тыс. и до 142 тыс. с 161 тыс. соответственно. Уровень безработицы снизился до 4.6% в прошлом месяце с 4.9% в октябре, так как некоторые люди нашли работу, в то время как другие "выпали" из состава рабочей силы. Последнее значение уровня безработицы является минимальным с августа 2007 года. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 175 тыс., а безработица останется на уровне 4.9%. Между тем, отчет показал, средняя почасовая заработная плата для работников частного сектора снизились на 3 цента с октября, или на 0.12%, до $25.89 в ноябре. Экономисты ожидали рост на 0.2% на месяц.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить новость о том, что генеральный директор Starbucks (SBUX) Говард Шульц покинет свой пост в апреле 2017 года. Акции SBUX на премаркете снизились на 2.9%.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Guggenheim присвоили акциям Pfizer (PFE) рейтинг Neutral

Аналитики BMO Capital Mkts присвоили акциям Exxon Mobil (XOM) рейтинг Market Perform

В Starbucks подтвердили информацию о том, что генеральный директор компании Говард Шульц (Howard Schultz) покинет свой пост 3 апреля 2017 года. Согласно сообщению, г-н Шульц будет назначен председателем совета директоров компании с полномочиями генерального директора и сфокусируется на инновациях, дизайне и развитии Starbucks Reserve Roasteries по всему миру, расширении формата розничного магазина Starbucks Reserve и социальных инициатив компании.

После ухода Шульца с поста гендиректора, обязанности главы компании будет исполнять главный операционный директор Кевин Джонсон (Kevin Johnson), который с марта 2015 года управляет глобальной операционной деятельностью компании, основными вспомогательными функциями логистической цепочки Starbucks, маркетингом, кадрами, технологиями, а также мобильными и цифровыми платформами.

Акции SBUX на премаркете снизились до уровня $56.85 (-2.84%).

Европейские фондовые индексы демонстрируют значительное снижение, причиной чему являются опасения инвесторов касательно референдума в Италии, а также переоценка перспектив США.

Напомним, 4 декабря итальянцы будут голосовать по вопросу конституционной реформы премьер-министра Ренци, которая укрепит будущее правительство путем ограничения полномочий Сената. Голосование рассматривается экспертами как определяющее для политической судьбы Ренци. Ранее он предупреждал, что может уйти в отставку, если итальянцы скажут "нет" реформам. Опросы показывают, что большинство итальянцев выступают против конституционных изменений, в которых, как говорят экономисты, Италия отчаянно нуждается, если хочет оптимизировать правительство и ускорить рост экономики. Аналитики опасаются, что отказ от реформы по итогам голосования может усилить политическую и экономическую нестабильность в стране, которая уже страдает от банковского кризиса.

Что касается перспектив США, известный инвесторов Билл Гросс ослабил оптимизм инвесторов по поводу избранного президента Трампа, заявив, что любые выгоды от мер стимулирования, вероятно, будут носить временный характер. "Американские инвесторы делают ошибку, участвуя в ралли на рынках на фоне обещаний Трампа снизить налоги, инвестировать в инфраструктуру и стимулировать рост экономики. Эффект от декларируемых Трампом мер будет, скорее всего, временным", - отметил он. Также Гросс полагает, что основа экономического роста заключается в производительности труда, а этот показатель демонстрирует слабые темпы роста. "Сильный доллар, сохранение структурных ограничений, а также ускорение роста долга по отношению к ВВП и растущие процентные ставки будут удерживать рост производительности труда на уровне около 1% в год. Следовательно, реальный рост ВВП будет составлять около 2,5%", - уверен инвестор.

Кроме того, участники рынка ждут публикации данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США. Многие эксперты считают, что именно эти данные дают наиболее ясный ориентир относительно состояния рынка труда и могут увеличить шансы на продолжение ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США. Инвесторы почти полностью учли в ценах повышение процентных ставок ФРС в декабре, и только если данные по занятости будут намного хуже прогнозов, рынок отреагирует. Напомним, очередное заседание ФРС состоится уже 13-14 декабря. Инвесторы ожидают, что на этом заседании ЦБ повысит ставку на 0,25%, до 0,50% - 0,75%.

Вместе с тем, ЕЦБ намеревается продолжить смягчение своей денежно-кредитной политики на декабрьском заседании. Накануне агентство Reuters сообщило, что большинство представителей ЕЦБ поддерживает идею продлить в декабре срок действия программы QE, который завершится в марте. Также в Reuters заявили, что в ЕЦБ существуют расхождения во мнениях относительно ежемесячных объемов покупок после продления срока действия QE.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe Index 600 опустился на 1,1 процента. Итальянский индекс FTSE MIB упал на 1 процент, завершив трехдневное повышение.

Датчик акций товаропроизводителей демонстрирует наибольшее снижение за две недели. Капитализация BHP Billiton сократилась на 3,8 процента, Rio Tinto - на 2,7 процента, а Glencore - на 2,5 процента.

Акции энергетический компаний также снижаются после их крупнейших двухдневного ралли с июня. Стоимость Total SA и Eni SpA опустилась, по крайней мере, на 1,2 процента.

На текущий момент

FTSE 100 -60.30 6692.63 -0.89%

DAX -92.36 10441.69 -0.88%

CAC 40 -53.98 4506.63 -1.18%

По итогам сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в красной зоне на фоне осторожности участников рынка после сильного ралли связанного с избранием Трампа. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в красной зоне после бурного роста котировок в четверг на фоне договоренности участников Организации стран - экспортеров нефти (ОПЕК) о сокращении ее добычи. Инвесторы ожидают публикацию, важнейших для рынка, данных по числу рабочих мест вне сельского хозяйства США, которые выйдут сегодня в 13:30 GMT. Многие на рынке считают, что именно эти данные дают наиболее ясный ориентир относительно состояния рынка труда и могут увеличить шансы на продолжение ужесточения денежно-кредитной политики ФРС США.

Котировки на крупнейшей в Азии Токийской фондовой бирже растут, так как инвесторы фиксируют прибыль, после вчерашнего незначительного роста. По словам аналитиков, инвесторы сейчас фиксируют прибыль, полагая, что котировки на рынке несколько завышены. Также на динамику торгов влияет курс иены, который немного увеличился, что невыгодно японским компаниям-экспортерам.

На фоне позитива на нефтяном рынке растут котировки японских корпораций Japan Petroleum Exploration и Inpex на 3,4% и 1,1 % соответственно.

Наибольшие потери зафиксированы среди японских поставщиков компании Apple Inc, после сообщения о сокращении заказов на iPhone 7. Акции Альпы Electric упали на 3,3%, Taiyo Yuden - на 1,8% и Murata Manufacturing - на 2,9%.

Nikkei 225 18,400.58 -112.54 -0.61%

Shanghai Composite 3,247.67 -25.64 -0.78%

S&P/ASX 200 5,452.20 -48.04 -0.87%

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 18,513.12 +204.64 +1.12%

Shanghai Composite 3,274.07 +24.04 +0.74%

S&P/ASX 200 5,500.24 0.00 0.00%

FTSE 100 6,752.93 -30.86 -0.45%

CAC 40 4,560.61 -17.73 -0.39%

Xetra DAX 10,534.05 -106.25 -1.00%

S&P 500 2,191.08 -7.73 -0.35%

Dow Jones Industrial Average 19,191.93 +68.35 +0.36%

S&P/TSX Composite 15,027.53 -55.32 -0.37%

Потери акций компаний технологического сектора отправили индексы Nasdaq и S&P 500 в отрицательную зону в четверг, в то время как прирост акций банковских и энергетических компаний поддержал Dow.

Читать далее