Новости и прогнозы: фондовый рынок от 04-12-2013

Основные фондовые индексы США находятся небольшом минусе. На динамику торгов повлияла публикация индекса деловой активности в сфере услуг в США за ноябрь. Так, ноябрьский индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM) упал, достигнув при этом уровня 53,9, по сравнению с октябрьским чтением на отметке 55,4. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было остаться на прежнем уровне 55,4.

Все основные суб-индексы в сентябре остались на территории расширения (больше 50) и снизились по сравнению с прошлым месяцем. Наибольшее влияние на снижение оказали суб-индексы занятости, цен и деловой активности. Небольшое снижение показал суб-индекс новых заказов. Стоит выделить суб - индекс занятости в непроизводственной сфере, благодаря которому, отчасти, можно спрогнозировать результаты пятничных данных по рынку труда. Индекс занятости в непроизводственной сфере в ноябре составил 52,5 против 56,2 в октябре.

Рынки отреагировали ростом основных индексов, так как негативные новости можно интерпретировать как шаг, для продолжения программы количественного смягчения (QE).

Также, во время регулярной сессии, Министерством торговли США были представлены данные по продажам нового жилья за октябрь. Согласно отчету, продажи новых домов выросли на 25,4 % в октябре по сравнению с месяцем ранее, достигнув годового уровня на отметке 444 тыс. Отметим, что последний рост оказался наибольшим за более чем три десятилетия. Такой результат последовало после того, как в сентябре продажи нового жилья упали на 6,6% - до уровня 354 тыс. Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут до 432 тыс. в октябре и до 427 в сентябре.

Розничные продажи в еврозоне снизились второй месяц подряд в октябре, в основном из-за сокращения продаж в непродовольственной сфере, сообщило статистическое агентство Евростат. Объем розничных продаж снизился на 0,2 процента в октябре по сравнению с предыдущим месяцем, после падения на 0,6 процента в сентябре. Экономисты прогнозировали, что продажи вырастут на 0,2 процента в октябре.

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции Merck & Co. Inc. (MRK, -1,39%). Лидируют акции Microsoft Corporation (MSFT, +1,24%).

Сектора индекса S&P находятсяпреимущественно в минусе. Не упали акции сектора конгломератов (+0,1%). Наибольшее падение за сектором промышленных товаров (-0.6%).

На текущий момент:

Dow 15,887.23 -27.39 -0.17%

Nasdaq 4,035.12 -2.08 -0.05%

S&P 500 1,792.02 -3.13 -0.17%

10 Year Yield 2.83% +0.06

Gold $1,228.70 +7.90 +0.65%

Oil $97.33 +1.29 +1.34%

Фондовый рынок представлен множеством компаний из самых разных сфер деятельности. Представление многих людей в данном вопросе весьма ограничено. Большинство интересуют акции компаний, входящих в индексы Dow и  S&P, при этом, "домашние инвесторы" стараются выбирать для инвестирования акции компаний, сферы деятельности которых понятны обывателю и не являются новинкой на рынке. Так сложилось, что к "новинкам" рынка интерес со стороны большинства мелких инвесторов приходит после того, как акции компании сделают хорошее движение, будут на слуху - то есть тогда, когда все большие инвесторы уже давно будут иметь там позиции. В связи с этим, стоит быть в курсе новостей "горячих" компаний, перспективных направлений и специфики деятельности компаний.

В данной статье, попробуем разобрать уже не новое, но всё ещё не всем знакомое и очень перспективное направление деятельности некоторых компаний, представленных на фондовом рынке.

Сегодня речь пойдёт о направлении, которое предлагает людям новый способ производства. Речь пойдёт о 3D печати.

Идея печати трёхмерных объектов уже далеко не новая. Суть 3D печати заключается в том, что можно "вырастить" объект, имея цифровую 3D модель. 3D-печать может осуществляться разными способами и с использованием различных материалов, но в основе любого из них лежит принцип послойного создания твёрдого объекта. На сегодняшний день в широком использовании выделяют две технологии такой печати: лазерную и струйную. Если коротко, то принцип лазерной технологии заключается в спекании жидкого или порошкового полимера, образуя, таким образом, твёрдый объект. Струйная технология основана на послойном выращивании объекта, когда капли расплавленного термопластика выдавливаются на платформу, формируя слои будущего объекта.

3D печать внедряют повсеместно, начиная от приготовления пищи и заканчивая строительством домов. В данный момент, основным препятствием на пути к развитию и распространению 3D печати является достаточно немалая цена самих 3D принтеров и расходных материалов. Технология только на старте широкого внедрения в промышленность, медицину, науку.

Производители 3D принтеров представлены на фондовом рынке компаниями 3D Systems Corp. (DDD), Stratasys Inc. (SSYS). Рассмотрим эти компании подробнее.

Компания 3D systems является разработчиком и производителем 3D принтеров, расходных материалов и предоставляет услуги по изготовлению нестандартных деталей для специалистов и потребителей. Линейка компании представлена множеством моделей, от домашних моделей до высокоточных многоцветных принтеров, печатающих разными материалами. Компания ещё не генерирует значительную прибыль, но в цене акций DDD заложены обнадёживающие ожидания. В целом, 3D systems, исходя из сухих цифр основных показателей не особо впечатляет. Отношение текущей капитализации компании к её балансовой стоимости (коэффициент Price/Book) равно 8.90. Львиная доля капитализации компании держится только на ожиданиях будущих прибылей. В такой ситуации, роль каждого последующего отчёта трудно переоценить. При этом, динамика продаж у компании стабильно растёт, причём достаточно уверенно. Последний отчёт показал рост доходов на уровне 49.9%, по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года. Примечательно, что у компании практически нету долговой нагрузки. 3D systems ещё не выплачивает дивиденды, что нормально для данного этапа развития. Акции DDD выросли с момента IPO в середине 2011 года почти в 8 раз.

Как и 3D systems, основным направлением деятельности Stratasys является разработка и производство 3D принтеров, проффесиональных и персональных. В целом, компания больше ориентирована на промышленные 3D принтеры. По общему количеству проданных установок компания Stratasys занимает 1-ое место в мире. Клиентами компании являются такие гиганты промышленности, как Boeing (BA), Toyota (TM), Volkswagen, BMW AG, Honda (HMC), Harley-Davidson (HOG), Sony (SNE), Panasonic, Hewlett Packard (HPQ), Xerox (XRX), IBM (IBM), Lexmark (LXK), Texas Instruments (TXN), Bosch, Lego и другие. Фундаментально, Stratasys приносит убытки, хоть и стабильно демонстрирует рост продаж. Компания также увеличила свою капитализацию после того, как начал производить 3D принтеры, примерно в 6 раз.

Подытожив, можно сделать вывод, что на компании из сектора 3D печати инвесторы возлагают большие надежды. В дальнейшем, акции вышеупомянутых компаний ещё не раз создадут почву для инвестирования.

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.84% (+0.07 б.п.).

Золото $1,225.10 (+0.35%)

Нефть (WTI) $97.15 (+1.16%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1786.20 (-0.29%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.27% до уровня 3466.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европе завершили торги или ещё торгуются преимущественно в минусе:

Nikkei 15,407.94 -341.72 -2.17%

Hang Seng 23,728.7 -181.77 -0.76%

Shanghai Composite 2,251.76 +29.09 +1.31%

FTSE 6,494.39 -38.04 -0.58%

CAC 4,136.51 -35.93 -0.86%

DAX 9,117.53 -105.87 -1.15%

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $97.02 за баррель (+1.02%).

Цены на золото торгуются в области $1223.70 за унцию (+0.24%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы торгуются в минусе. Вторник также не показал роста, индексы показали отрицательную динамику.

Причиной того, что фьючерсы торгуются в минусе, являются опубликованные сегодня данные по количеству созданных рабочих мест в ноябре. Так, занятость в частном секторе увеличилась на 215 000 рабочих мест с октября по ноябрь, в соответствии с данными Национального доклада о занятости от ADP. Такие темпы роста являются максимальными за весь 2013 год. Марк Занди, главный экономист Moody 's Analytics, сказал по этому поводу: “Рынок труда остался удивительно устойчивым к “отключению” правительства и баталиям по потолку госдолга. Работодатели во всех отраслях промышленности и размеров компаний оставили без внимания политическую борьбу в Вашингтоне. Очевидно, что рост числа рабочих мест набирает обороты”. Положительные новости о рынке труда увеличивают шансы скорейшего прекращения программы количественного смягчение (QE), что негативно сказывается на динамике рынков.

Также, сегодня, во время регулярной сессии, будет опубликован индекс деловой активности в сфере услуг, данные по которому могут повлиять на динамику основных индексов.

Среди новостей из Европы, следует выделить то, что пересмотренные данные агентства Eurostat по ВВП еврозоны подтвердили умеренные темпы экономического роста в регионе по итогам 3-го квартала. Согласно представленному сегодня отчету, ВВП еврозоны вырос на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, в годовом исчислении показатель упал на 0,4%. Разбивка составляющих расходной части показало, что частное потребление в третьем квартале выросло на 0,1% по сравнению с предыдущим трехмесячным периодом. Государственные расходы выросли на 0,2% за тот же период. Инвестиции выросли на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом. Экспорта региона увеличился на 0,2% по сравнению со вторым кварталом, в то время как импорт вырос на 1%.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Аналитики JP Morgan понизили рейтинг акций AT&T (T) с “Лучше рынка” до “нейтральный”

Прочее:

У мирового поискового гиганта Google (GOOG) появилось подразделение, которое будет заниматься разработкой роботов, сообщает издание The New York Times. Возглавит данное подразделение бывший руководитель Android, Энди Рубин. Первые модели роботов от Google планируют применять в цехах сборки и логистике. За последние полгода, Google приобрела семь компаний, среди которых, разработчики человекоподобных роботов, дизайнерские ателье и производитель камер для роботов.

Акции GOOG на премаркете торгуются по цене $1053.35 (+0.01%).

Европейские фондовые индексы снижаются четвертый день в то время, как инвесторы ожидают данные США по занятости от ADP, продажам новостроек и активности в секторе услуг, чтобы оценки сроки сворачивания стимулирования Федеральной резервной системой. Американские фьючерсы немного изменились, а азиатские акции упали.

Что касается опубликованной в регионе статистики, британский сектор услуг продолжил уверенно расширяться в ноябре, по данным обследования Markit Economics и Королевского института закупок и поставок (CIPS). Индекс деловой активности составил 60 в ноябре, что свидетельствует о значительном росте активности в историческом плане. Однако, ноябрьское значение стало самым слабым уровнем индекса за последние пять месяцев и ниже, чем октябрьский многолетний максимум 62,5. Кроме того, в ноябре индекс оказался слабее прогнозов экономистов на уровне 62,1.

Экономический рост еврозоны был умеренным в третьем квартале в соответствии с предварительной оценкой, показали окончательные данные, опубликованные. Валовой внутренний продукт вырос на 0,1 процента в третьем квартале по сравнению с предыдущим кварталом. Еврозона вышла из самой длинной в истории рецессии в регионе во втором квартале, с ростом ВВП на 0,3 процента. На ежегодной основе ВВП упал на 0,4 процента после сокращения на 0,6 процента во втором квартале. Все цифры согласованы с предварительными оценками.

Акции Elekta AB упали на 4,3 процента после того, как производитель радиационно- хирургического оборудования сообщил о том, что во втором квартале операционная прибыль составила 304 миллионов шведских крон ($ 47 млн.), уступив средней оценке аналитиков в 424 млн крон.

Котировки Standard Chartered обвалились на 6,7 процента до самой низкой цены с августа 2012 года. Британский банк, который получает около трех четвертей своей прибыли из Азии, сообщил, что за весь год операционная прибыль сократится как минимум на 10 процентов из-за слабости в Корее.

Акции Peugeot поднялись на 2,2 процента после того, как Goldman Sachs Group добавил акции производителя в список покупок, ссылаясь на увеличение капитала , выбытие активов и вероятный союз в Китае. Котировки Renault SA выросли на 0,4 процента после того, как аналитики повысили рейтинг автопроизводителя до «нейтрально» от «продажи».

На текущий момент:

FTSE 100 6,521.75 -10.68 -0.16%

CAC 40 4,167.57 -4.87 -0.12%

DAX 9,222.68 -0.72 -0.01%

В ходе сегодняшних торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось в красной зоне в ожидании новых данных об экономике США. Инвесторы опасаются, что улучшение экономических индикаторов в США побудит Федеральную резервную систему перейти к свертыванию стимулирующих программ. Японский Nikkei 225 рухнул вслед за укреплением иены. Читать далее ... 

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,749.66 +94.59 +0.60%

S&P/ASX 200 5,256.07 -23.44 -0.44%

Shanghai Composite 2,222.67 +15.30 +0.69%

FTSE 100 6,595.33 -55.24 -0.83%

CAC 40 4,289.64 -5.57 -0.13%

DAX 9,408.87 +3.57 +0.04%

Dow -94.15 15,914.62 -0.59%

Nasdaq -8.06 4,037.20 -0.20%

S&P -5.74 1,795.16 -0.32%

Основные фондовые индексы США показали по итогам сессию отрицательную динамику. Причиной снижения можно назвать ожидания инвесторов по публикациям

Читать далее 

Компоненты индекса DOW демонстрируют преимущественно отрицательную динамику. Больше всех упали акции E. I. du Pont de Nemours and Company (DD, -2,22%). Лидируют акции Exxon Mobil Corporation (XOM, +0,74%).

Все сектора индекса S&P, кроме одного, находятся в минусе. Не упали только акции сектора потребительских товаров (+0,1%). Наибольшее падение за финансовым сектором (-1.1%).