Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-03-2014

Основные фондовые индексы США недалеко отошли от справедливой стоимости. Индекс Dow немного снизился, Nasdaq и S&P около нуля.

После открытия регулярной сессии был опубликован февральский индекс деловой активности в сфере услуг США; он заметно снизился

В феврале индекс деловой активности в сфере услуг США, рассчитываемый Институтом управления поставками (ISM), резко упал, достигнув при этом уровня 51.6 по сравнению с январским чтением на отметке 54.0. Согласно прогнозу экспертов, значение данного показателя должно было уменьшится до 53.8. Все основные суб-индексы, кроме одного, остались в в феврале на территории расширения (больше 50), а некоторые даже показали рост.

Стоимость нефти марок West Texas Intermediate и Brent продолжила падение после того, как правительственный отчет показал рост запасов в США седьмую неделю подряд. Фьючерсы упали на 1.1% на торгах в Нью-Йорке после того, как Управление энергетической информации сообщило об увеличении запасов на 1.43 млн. баррелей на прошлой неделе. Цены также снизились на спекуляциях относительно того, что споры в Крымском регионе Украины не будут нарушать поставки нефти.

Еврокомиссия приняла решение о предоставлении Украине пакета финансовой помощи. В ходе сегодняшнего выступления глава Еврокомиссии Жозе Мануэль Баррозу заявил: «Сейчас главная цель ЕС – внести свой вклад в попытки мирного разрешения текущего кризиса в соответствии с международным законом. Также мировое сообщество должно мобилизовать усилия и помочь Украине стабилизировать экономическую и финансовую ситуацию в стране. Сегодня Еврокомиссия предложила проблемному государству пакет помощи, нацеленный на оказание поддержки нацеленному на реформы правительству в стремлении к созданию стабильного и благоприятного будущего для Украины. В ближайшие два года государство может получить поддержку в размере EUR11 млрд. из бюджета ЕС и международных финансовых институтов, расположенных в регионе».

Большинство компонентов индекса DOW торгуются в минусе. Больше всех упали в цене акции Exxon Mobil Corporation (XOM, -3.16%). Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS, +1.46%).

Cектора индекса S&P торгуются разнонаправленно. Наибольший прирост показывает технологический сектор (+0.2%). Самый большой минус демонстрирует сектор основных материалов  (-0.6%)

На текущий момент:

Dow 16,361.56 -34.32 -0.21%

Nasdaq 4,359.57 +7.60 +0.17%

S&P 500 1,874.48 +0.57 +0.03%

10 Year Yield 2.69% 0.00 --

Gold $1,340.00 +2.10 +0.16%

Oil $101.92 -1.41 -1.36%

Основные моменты:

- Генеральный директор Джефф Иммельт купил акций GE на $2.6 млн., доводя покупку в 2014 году до $3.6 млн;

- Согласно CNBC, это одна из крупнейших инсайдерских покупок генеральным директором среди компаний S&P 500 в течение последнего года;

- Промышленные сегменты должны компенсировать снижение EPS от IPO GE Capital;

- GE - это акции с впечатляющим ростом дивидендов и значительной программой выкупа.

Во вторник (4 марта) стало известно, что генеральный директор General Electric (GE), Джефф Иммельт, приобрёл акций GE на сумму $2.6 млн., используя свой бонус на конец 2013 года. Г-н Иммельт приобрёл 104900 акций по цене $25.19 за акцию. Это последовало за подобной покупкой 40000 акций еще в январе, доведя в общей сложности покупку в 2014 году до $3.6 млн.

В 2014 году акции General Electric сильно упали, потеряв 8% по сравнению с 52-недельным максимумом. Компания упала почти на 10% в середине января в результате разочаровывающих результатов квартального отчёта. Кроме того, появляется все больше озабоченности по поводу IPO североамериканского розничного финансового подразделения GE Capital.

Тем не менее, это снижение представляет возможность покупки для терпеливых инвесторов. Прогноз на 2014 год даёт надежду на улучшение диверсификации доходов и увеличения маржи. EPS может практически не изменится по сравнению с прошлым годом из-за воздействия GE Capital. 60% от прибыли GE должно исходить от ее промышленного сегмента, с увеличением этой доли до 70% к 2015 году.

Кроме того, заказы General Electric продолжают расти, несколько миллиардных сделок объявлено в течение последних нескольких недель с некоторыми азиатскими авиакомпаниями. По состоянию на конец года портфель заказов составил $244 млрд., большинство заказов принадлежит сегменту авиации General Electric.

General Electric была сосредоточена на сегменте энергетической инфраструктуры, особенно участвующих в добыче природного газа и нефти. Компания стремится стать крупнейшим поставщиком оборудования и услуг для нефтяных и газовых компаний, прошлогоднее $3 млрд. приобретение Lufkin подтверждает движение в этом направлении.

Компания также создала совместное предприятие с Chevron (CVX) по разработке и коммерциализации технологий для нефтяной и газовой промышленности. Кроме того, к 2020 году General Electric планирует инвестировать $10 млрд. в проэкт "ecoimagination".

В 2013 году сегмент General Electric “нефть и газ” оказался самым сильным с точки зрения доходов и роста прибыли. Ожидается, что в 2014 году этот сегмент покажет двузначный рост прибыли.

Возвращение капитала по программе General Electric, скорее всего, будет увеличено. Компания прогнозирует, что выкуп акций и выплата дивидендов превысит прошлогодние $18 млрд.

Кроме того, дивидендная политика General Electric указала в сторону двузначного ежегодного роста. В 2013 году компания увеличила выплаты на 16% до $0.22 на акцию за квартал. Снижение дивидендов на 66% в результате финансового кризиса 2008 года было компенсировано General Electric их ростом на 120% за последние 5 лет.

Г-н Иммельт четко знает, что акции недооценены. В самом деле, это одна из самых больших покупок генеральными директорами среди компаний, входящих в S&P 500. В целом опираться только на инсайдерскую покупку одним из работников компании - неблагодарное дело. В случае с General Electric эта покупка является лишним подтверждением того, что акции компании недооценены.

На текущий момент акции GE торгуют по $25.81 (+0.60%).

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии увеличилась и составляет 2.71% (+0.02 б.п.).

Золото $1,336.90 (-0.07%)

Нефть (WTI) $103.00 (-0.32%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1871.30 (-0.02%), фьючерс NASDAQ увеличился на 0.07% до уровня 3719.50 пункта.

Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии и Европы торгуются или закрылись преимущественно в минусе:

Nikkei 14,897.63 +176.15 +1.20 %

Hang Seng 22,579.78 -77.85 -0.34 %

Shanghai Composite 2,053.08 -18.39 -0.89 %

FTSE 6,783.24 -40.53 -0.59 %

CAC 4,391.31 -4.59 -0.10 %

DAX 9,562.47 -26.68 -0.28 %

Декабрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $102.97 за баррель (-0.35%)

Цены на золото торгуются в области $1337.60 за унцию (-0.02%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы в околонулевой зоне. Вчера быки держали рынок в уверенном плюсе, выжимая максимум из доклада о выводе российских войск из Украины.

Администрация президента США Барака Обамы объявила о предоставлении Украине экономической и энергетической помощи в размере $1 млрд. Министр финансов США Джек Лью заявил: Соединенные Штаты будут работать вместе с союзниками, чтобы помочь «украинскому правительству осуществить реформы, необходимые для восстановления финансовой стабильности и возвращения к экономическому росту». В ближайшие время технические эксперты США вслед за экспертной группой МВФ и Еврокомиссии прибудут в Украину, что поможет ЦБ страны и Минфину проанализировать экономическую и финансовую ситуацию. Американские консультанты также должны помочь Киеву развить подразделение по борьбе с коррупцией и систему отслеживания активов.

Издание WSJ в своем материале указывает на то, что введение экономических санкций против России в ответ на действия в Крыму нанесет ущерб различным секторам экономики европейских стран. Пока говорят только о санкциях со стороны США, но для американской экономики негативный эффект от этого, если и будет заметным, то определенно не станет значительным. Чего нельзя сказать о Европе. Против введения санкций со стороны ЕС активно выступает Германия, которая отказывается от принятия санкций и вместо этого стремится к дипломатическому решению вопроса.

Согласно отчету Automatic Data Processing (ADP), в феврале месяце занятость в частном секторе американской экономики заметно увеличилась, хотя и не достаточно, чтобы подтвердить оценки многих экономистов. Согласно отчету, в прошлом месяце количество занятых выросло на 139 тыс. человек по сравнению с пересмотренным в сторону понижения показателем за предыдущий месяц на уровне 127 тыс. (первоначально сообщалось о росте на 175 тыс. рабочих мест). Согласно средним прогнозам, значение данного показателя должно было вырасти на 159 тыс.

Из азиатских новостей стоит выделить то, что власти Китая ожидают рост ВВП стране в текущем году на 7.5%. Прогноз озвучил премьер-министр КНР Ли Кэцян. Таким образом, прогноз на 2014 год остался на уровне целевых ориентиров предыдущих двух лет.

Многие аналитики ожидали, что прогнозы на текущий год будут снижены. Хотя этого и не произошло, власти КНР сигнализировали об опасениях относительно способности национальной экономики достигнуть плановых показателей.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Bernstein подтвердили рейтинг акций Walt Disney (DIS), на уровне “лучше рынка”, повысив целевую стоимость с $85 до $95

Аналитики Stifelподтвердили рейтинг акций Facebook (FB), на уровне “покупать”, повысив целевую стоимость с $72 до $82

Агрессия России может принести серьёзные неприятности для крупных нефтяных компаний. BP (BP) и Chevron (CVX) пострадают больше всех, если напряженность в отношениях России и Украины снова усилится, считает аналитик компании Gimme Credit, Филипп Адамс. ВР владеет 19.75% акций в российском энергетическом гиганте Роснефть (OTC: RNFTF), и любые санкции, которые повлияют на нефть и газ, поставляемый в Европу, или банковские потоки/потоки капитала, будут иметь своё отражение в негативной динамике BP и CVX.

Европейские фондовые индексы умеренно снизились после того, как вчера показали наибольший рост за последние восемь месяцев. Это связано с выходом множества данных по деловой активности в секторе услуг. На  динамику также влияют ожидания публикации американского отчета по занятости. Фьючерсы на индексы США изменились незначительно, в то время как азиатские акции поднялись.

Общеевропейский Stoxx Europe 600 упал менее чем на 0,1 процент. Вчера он вырос на 2,1 процента, поскольку инвесторы поняли, что военное противостояние в Украине не приведет к войне.

Один из отчетов показал: частный сектор экономики еврозоны расширился в феврале, зафиксировав при этом самые высокие темпы за последние два с половиной года в феврале. Последний прирост также оказался больше предполагавшегося и увеличил текущую последовательность роста до восьми месяцев подряд. Согласно отчету, композитный индекс активности от Markit, оценивающий эффективность сектора производства и сферы услуг, вырос до 53.3 в феврале с 52,9 в январе, отмечая самое существенное улучшение деловой активности с июня 2011 года. Пересмотренная оценка была выше, чем предполагалось ранее – на уровне 52,7. Индекс в настоящее время остается выше нейтральной отметки 50 восьмой месяц подряд. Подъем в общей активности частного сектора был связано с ростом в производственном секторе. Между тем, стало известно: с учетом сезонных колебаний индекс менеджеров по снабжению (PMI) для сферы услуг поднялся до 52,6 в феврале с 51,6 в начале года. Первоначально сообщалось о значении данного показателя на уровне 51,7. Эксперты ожидали, что индекс составит 51,7 пункта.

Что касается данных по США, которые будут представлены позже, то многие аналитики полагают, что они укажут на продолжающийся подъем американской экономики. Согласно среднему прогнозу, число занятых (по подсчетам исследовательского института ADP за февраль) вырастет до 159 тыс. Напомним, 7 марта выйдут официальные данные от министерства труда. Как ожидается, уровень безработицы составит 6,6%, это самый низкий уровень с октября 2008 года. Также сегодня будет представлен Индекс деловой активности в сфере услуг США. Ожидается, что в январе показатель снизится до 53,8, против 54 в предыдущем месяце.

Акции Subsea 7 SA подешевели на 6,4 процента после того, как компания сообщила, что в четвертом квартале чистая прибыль составила $72 млн. по сравнению со средними прогнозами экспертов на уровне $105 млн.

Стоимость Standard Chartered Plc выросла на 1,9 процента. Британский банк заявил: в 2013 году объем доходов оказался выше прогнозов. Также было отмечено, что дивиденды будут в размере 57,2 центов за акцию по сравнению с оценками на уровне 56,2 центов за акцию.

На текущий момент:

FTSE 100 6,788.05 -35.72 -0.52%

CAC 40 4,381.41 -14.49 -0.33%

DAX 9,558.86 -30.29 -0.32%

По итогам торгов большинство фондовых индексов Азиатско-Тихоокеанского региона закрылось на положительной территории на заявлении президента России Владимира Путина об отсутствии необходимости ввода войск в Украину. Поддержку азиатскому фондовому рынку также оказывает информация о том, что Китай сохраняет прежние ориентиры экономической политики. Читать далее ... 

Азиатские фондовые индексы демонстрируют преимущественно позитивную динамику.

Основную поддержку индексам оказывает падение иены на фоне вчерашнего заявления глав ЦБ Японии и президента России, после которых снизился спрос на национальную валюту-убежище Японии.

Акции японской медиакорпорации SoftBank Со. выросли на 2,9% в Токио, на фоне общего роста группы отраслевых телекоммуникационных акции в Токио.

На фоне резкого снижения иены акции автомобильной компании Nissan Motor Co. выросли на 2,2%.

Акции крупнейшего в мире производителя поликремния, используемого для солнечных батарей - Poly Energy Holdings Ltd. - выросли на 3,1% в Гонконге после заявлений китайского производителя фотоэлектрических батарей Trina Solar Ltd., что ожидается рост спроса на солнечные модули .

На текущий момент:               

Nikkei 14,961.64 +240.16 +1.63%    

Hang Seng 22,711.31 +53.68 +0.24%

Nikkei 14,924.39 +202.91 +1.38%, Hang Seng 22,782.92 +125.29 +0.55%,Shanghai Composite 2,073.29 +1.82 +0.09%   

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 14,721.48 +69.25 +0.47%

Hang Seng 22,657.63 +156.96 +0.70%    

Shanghai Composite 2,071.47 -3.76 -0.18%   

S&P 1,873.91 +28.18 +1.53%

NASDAQ 4,351.97 +74.67 +1.75%

Dow 16,395.88 +227.85 +1.41%

FTSE 6,823.77 +115.42 +1.72%

CAC 4,395.9 +105.03 +2.45%    

DAX 9,589.15 +230.26 +2.46%

Основные фондовые индексы США показали значительный рост. Вчерашнее падение было полностью компенсировано. Катализатором роста стал спад напряженности вокруг кризиса на Украине после появления информации о завершении учений и возвращении на места дислокации нескольких подразделений Вооруженных сил России. Читать далее 

Все компоненты индекса DOW торгуются в плюсе. Лидируют акции Walt Disney Co. (DIS), +2.73%).

Все сектора индекса S&P демонстрируют положительную динамику. Наибольший прирост показывает сектор конгломератов (+2.4%).