Новости и прогнозы: фондовый рынок от 05-12-2018

Восемьдесят процентов ежедневных движений в американских акциях находятся под управлением "машин", сообщил менеджер фонда в среду.

Это явление, также называемое алгоритмической торговлей, относится к рыночным сделкам, которые используют передовые математические модели для принятия высокоскоростных торговых решений.

Многие считают, что различные эпизоды распродаж, наблюдаемые на протяжении 2018 года, были вызваны этими машинами, поскольку они действуют молниеносно при выпуске данных, не тратя времени на их переваривание, как люди.

"80% от суточного объема в США делается с помощью машин, поэтому вы получаете недостаточную ориентацию на доходы, отсутствие сосредоточения на перспективах, и вы просто получаете краткосрочные движения на основе очень конкретных данных, которые выпускаются каждый день и это создает шум", - сказал Гай Де Блоне, менеджер фонда в Jupiter Asset Management.

Ежедневный объем алгоритмической торговли может меняться в зависимости от волатильности. Но за последние несколько лет его влияние стало более заметным. В 2017 году J. P. Morgan сказал, что "фундаментальные дискреционные трейдеры" составляли только 10 процентов объема торгов акциями. Это когда трейдеры смотрят на производительность и перспективы компаний, прежде чем решить, покупать или продавать акции.

Комментарии Де Блоне появились после резкого падения американских акций во вторник, на фоне опасений относительно рынка облигаций. Некоторые аналитики считают, что распродажа была вызвана тем, как работают сложные машины. Они запрограммированы на продажу, когда шансы будущих рыночных потерь увеличиваются. Во вторник краткосрочные процентные ставки в США торговались выше долгосрочных, и в результате настройки алгоритмов могли перевести эти данные в точку продажи, что привело к общей распродаже.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы резко упали в среду и торгуются около двухнедельных минимумов, поскольку проблемы торговли  подорвали аппетит инвесторов к риску.

Существует скептицизм и путаница в отношении перемирия между США и Китаем по торговле после того, как Китай пообещал действовать, но не дал никаких подробностей о предварительном перемирии.

Уверенность инвесторов также снижается из-за неопределенности, связанной с Брекситом, после того, как правительство Терезы Май потерпело три последовательных поражения в британском парламенте во вторник.

Основной европейский индекс Stoxx 600 снизился на -0,9%, достигнув своего самого низкого уровня с 23 ноября в начале дня.

Акции BP Plc упали в цене на -1,3%, Tullow Oil - на -1,2%, а Royal Dutch Shell - почти на -2%, так как цены на нефть упали примерно на 1% на опасениях относительно роста запасов США и опасений по поводу экономического спада.

Шахтеры Anglo American, Antofagasta и Glencore снизили капитализацию на -1-2%.

Рыночная стоимость Shire Plc выросла на 2,6% после того, как японская фармацевтическая компания Takeda объявила, что ее акционеры одобрили резолюции, связанные с предлагаемым приобретением британского производителя лекарств.

Автопроизводитель Renault потерял -0,9% стоимости акций в Париже, а соперник Peugeot -1,8%, поскольку Белый дом отменил угрозу европейских автомобильных тарифов.

На экономических новостях, в ноябре рост бизнеса в еврозоне был самым слабым за последние два года, так как замедление роста в обрабатывающей промышленности распространился на в сферу услуг, показал опрос IHS Markit's.

Сводный индекс менеджеров по закупкам (PMI) еврозоны IHS Markit, рассматриваемый как хорошее руководство по экономическому здоровью блока, упал до 52,7 в ноябре с 53,1 в октябре, что является самым низким показателем с сентября 2016 года. Это было, однако, выше предварительной оценки 52,4 и остается выше отметки 50, которая отделяет расширение от сокращения.

Индекс деловой активностью и новых заказов вырос в  самыми низкими темпами за почти два с половиной года, показали результаты опроса IHS Markit .

Индекс деловой активности сектора услуг Великобритании от IHS Markit в ноябре снизился до 50,4 с 52,2, зафиксированных  в октябре и это наименьшее значение с июля 2016 года. Последняя цифра была лишь немного выше значения 50.0, которое отделяет расширение от сокращения.

Розничные продажи в еврозоне выросли немного больше, чем ожидалось в октябре, но сентябрьские данные были пересмотрены в сторону снижения, а онлайн-продажи дали еще один толчок, предлагая смешанную картину, поскольку общий экономический рост блока замедляется.

Статистическое бюро Европейского союза Eurostat сообщило в среду, что розничные продажи в 19 странах ЕС выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем на 1,7% в годовом исчислении. Экономисты ожидали рост показателя на 0,2% в месяц после снижения на -0,5% в сентябре (пересмотрено с 0%). В годовом исчислении прогнозировался рост показателя на 2,1% после роста на 0,3% в сентябре (пересмотрено с 0,8%).

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись со снижением на фоне обеспокоенности по поводу торговли и тревожных сигналов экономического здоровья после того, как разница между трех- и пятилетними доходами казначейства США упала ниже нуля. Трейдеры скептически относились к соглашению Трамп-Си, объявленному в минувшие выходные.

В Китае трейдеры уделяли мало внимания обнадеживающим данным по активности в секторе услуг. Базовый индекс Shanghai Composite упал на -0,61% в то время как гонконгский индекс Hang Seng упал на -1,62%.

Сектор услуг в Китае продолжал расширяться в ноябре, и ускоренными темпами. Последний опрос Caixin показал, что индекс активности сектора услуг вырос в ноябре до 53,8 с 50,8 в октябре.

Японские акции упали после падения на Уолл-Стрит.

Акции компаний, ориентированных на Китай, резко упали в цене: Fanuc потерял -3,4%, а Rohm снизился на -1,5%. В техническом секторе, рыночная стоимость  Advantest упала на -4,6 процента, а Tokyo Electron - на -1,8%.

На экономических новостях, последний опрос Nikkei показал, что сектор услуг в Японии продолжал расширяться в ноябре, хотя и в более медленном темпе с показателем PMI 52,3, по сравнению с 52,4 в октябре.

Австралийские рынки достигли двухнедельного минимума после того, как официальные данные показали, что экономика замедлилась больше, чем ожидалось, в третьем квартале 2018 года.

ВВП Австралии вырос с учетом сезонных колебаний на 0,3% в последнем квартале, не оправдав ожидания роста на 0,6% после увеличения 0,9% во втором квартале. В годовом исчислении ВВП увеличился на 2,8% - опять же, не оправдав прогнозов роста на 3,3% после 3,4-процентного увеличения за три месяца до этого.

Еще один отчет Австралийской промышленной группы показал, что сектор услуг в Австралии продолжал расширяться в ноябре.

Горнодобывающие тяжеловесы BHP и Rio Tinto продемонстрировали скромный рост, в то время как энергетические майоры Oil Search, Origin Energy, Beach Energy и Santos потеряли около 2% стоимости бумаг, поскольку нефть возобновила снижение на азиатской торговле.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  -1,0%

• FTSE -1,0%

• CAC -0,9%

Ожидается негативный старт торгов на фондовых площадках Европы, следуя негативным сигналам с Уолл-Стрит. Индексы на торгах азиатско-тихоокеанского региона также торгуются в красной зоне.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США сильно упали на фоне снижения акций банков, так как обвал доходности облигаций США заставил задуматься инвесторов о замедлении роста, в то время как промышленные и технологические акции упали на скептицизме по поводу шансов на прорыв в переговорах по торговле в США.

Читать далее