Новости и прогнозы: фондовый рынок от 03-12-2018

Европейские фондовые индексы сильно выросли в понедельник, после того как президент США Трамп и президент Китая Цзиньпин договорились о временном перемирии в своем торговом конфликте.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США выросли в понедельник, чему способствовал рост чувствительных к торговле промышленных и технологических акций после того, как Соединенные Штаты и Китай договорились о временном торговом перемирие. Данное соглашение было достигнуто в эти выходные в Аргентине, где проходила встреча лидеров стран G20. Согласно достигнутой договоренности, данный мораторий вводится на 90 дневный период, чтобы стороны выработали окончательное соглашение по торговым вопросам. Кроме того, Китай согласился увеличить закупки произведенной в США сельскохозяйственной и промышленной продукции, а также сократить тарифы на импортируемые из США автомобили, которые сейчас составляют 40%.

Кроме того, как показал отчет, опубликованный Институтом управления поставками (ISM), в ноябре активность в производственном секторе США резко выросла, и превысила прогнозы экономистов. Индекс PMI для производственной сферы вырос в ноябре до 59,3 пункта с 57,7 пункта в октябре. Аналитики ожидали, что данный показатель улучшится лишь до 57,8 пункта. Напомним, показатель является результатом опроса около 400 фирм из 60 секторов по всем США, включая сельское хозяйство, добычу, строительство, транспортную сферу, связь, оптовые и розничные компании. Значение индекса ISM, превышающее 50, обычно рассматривается как показатель роста производственной активности, а меньшее 50, соответственно, падения.

Вместе с тем, расходы на строительство в США упали в третий месяц подряд в октябре, так как расходы на частные проекты снизились, показали данные правительства в понедельник. Министерство торговли сообщило, что в октябре расходы на строительство сократились на 0,1%, до $1,31 трлн., после снижения на 0,1% в сентябре (пересмотрено с 0,0%). Экономисты прогнозировали рост расходов на строительство на 0,4%. Между тем, в годовом выражении расходы на строительство увеличились на 4,9%.

Большинство компонентов DOW в плюсе (19 из 30). Лидер роста - The Boeing Company (BA, +3.58%). Аутсайдер -  Verizon Communications Inc. (VZ, -3.50%).

Все сектора S&P в плюсе. Лидер роста - сектор сырьевых товаров (+1.9%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Банк имеет разные мнения о двух крупнейших мобильных провайдерах США.

J. P. Morgan в понедельник обновил рейтинг AT&T (T) с "нейтрального" до "лучше рынка", понизив тем самым рейтинг конкурента Verizon (VZ).

Что касается AT&T, управляющий директор и старший аналитик J.P Morgan Филип Кусик привел в пример недавние встречи с руководством компании, в которых он получил лучшее представление о том, как AT&T планирует сократить долг "с использованием органического свободного денежного потока". Кусик также сказал, что ослабление тенденций в области видео теперь соответствует ожиданиям.

"Председатель правления Стивенсон чувствуют себя комфортно в том, что сочетание улучшенной беспроводной производительности, смещение акцентов на медиа и рост цен в сфере развлечений должно сделать тенденции в 2019 году заметно лучшими, чем в 2018 году", - написал Кусик в записке для клиентов в понедельник.

В то время как инвесторам может потребоваться несколько кварталов, чтобы увидеть рост акций, Кусик говорит, что по цене $31 за акцию, риск/вознаграждение находится на высоком уровне. J.P Morgan сохранил свою целевую стоимость на конец 2019 года на уровне $38,00, что примерно на 18% выше текущих уровней цены акций компании. Стоит также отметить, что акции AT&T упали примерно на 14% за год.

Несмотря на то, что акции Verizon опередили акции AT&T, увеличившись примерно на 18% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, Кусик понизил рейтинг телекоммуникационной компании до "нейтрального".

"В то время как нам нравится последовательное и улучшающееся исполнение Verizon, сочетание новой управленческой команды и показателей отчетности, рост акций компании делает риск/вознаграждение менее привлекательным, чем у конкурентов AT&T и Comcast", - сказал Кусик.

Ранее J.P Morgan уже установил целевую стоимость на Verizon на уровне $62, что подразумевает потенциал роста в 6% в следующем году. По словам Кусика, Verizon может усилить потенциал роста, но, учитывая результаты, кажется, что "откат является более вероятным, по крайней мере, по сравнению с ближайшими конкурентами".

На текущий момент акции AT&T (Т) котируются по $31.78 (+1,71%), а Verizon (VZ) - по $58.47 (-3,04%)

Информационно-аналитический отдел Телетрейд

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 3.03% (+3 б.п.).

Нефть (WTI) $53.23 (+4.52%)

Золото $1,239.30 (+1.08%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,798.00 (+1.44%), фьючерс NASDAQ повысился на 2.06% до уровня 7,092.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент повышаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете сигнализируют о значительном росте на открытии торгов, так как инвесторы положительно отреагировали на сообщения о том, что президент США Дональд Трамп и его китайский коллега Си Цзиньпин договорились временно не вводить новые взаимные торговые пошлины после 1 января 2019 года.

Данное соглашение было достигнуто в эти выходные в Аргентине, где проходила встреча лидеров стран G20. Согласно достигнутой договоренности, данный мораторий вводится на 90 дневный период, чтобы стороны выработали окончательное соглашение по торговым вопросам. Кроме того, Китай согласился увеличить закупки произведенной в США сельскохозяйственной и промышленной продукции, а также сократить тарифы на импортируемые из США автомобили, которые сейчас составляют 40%.

Сообщения о достижении данных договоренностей усилила надежды, что новое торговое соглашение между США и Китаем будет способствовать росту мировой экономики. Это также подстегнуло котировки нефти и меди.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по индексу ISM для производственной сферы американской экономики (15:00 GMT). Также сегодня будет выступать несколько представителей ФРС (Рэндал Куорлз в 14:15 GMT и Лайел Брейнард в 15:30 GMT), которые, скорее всего, будут стремиться подкорректировать рыночные ожидания относительно дальнейших действий регулятора, которые перетерпели существенное изменение после выступления главы федрезерва на прошлой неделе.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики JP Morgan снизили рейтинг акций Verizon (VZ) до уровня Neutral с Overweight

Аналитики Cowen повысили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Outperform с Market Perform

Аналитики JP Morgan повысили рейтинг акций AT&T (T) до уровня Overweight с Neutral

Аналитики BofA/Merrill повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до уровня Buy с Neutral

Как сообщает CNBC, президент США Дональд Трамп сообщил в Twitter, что Китай согласился сократить тарифы на автомобили, импортируемые из США, которые в настоящее время составляют 40%.

Данный шаг, в случае его реализации, как ожидается, окажет поддержку американским автопроизводителям, которые сильно пострадали, когда Китай увеличил сборы с импортируемых из США автомобилей в июле в рамках широкого пакета ответных тарифов на фоне эскалации торговой войны между Вашингтоном и Пекином.

“Если дополнительный 25-процентный тариф на американские автомобили будет отменен, то мы увидим позитивные сигналы для импортируемых автомобилей”, - заявил журналистам в Пекине директор комитета по импорту Ассоциации автомобильных дилеров Китая Ван Цунь (Wang Cun).

Пекин повысил тарифы на импортируемые из США автомобили до 40% в июле, заставив многих автопроизводителей повышать цены, что ударило по поставкам пассажирских автомобилей из США в Китай, объем которых в прошлом году достиг $10 млрд.

Повышение тарифов поставило  в невыгодное положение американские марки автомобилей, такие как Tesla и Ford Lincoln, поскольку произошло вскоре после того, как Китай сократил тарифы на импорт автомобилей для более широкого рынка до 15% с 25%.

В сообщении Трампа в Twitter не предоставляются подробные сведения о снижении тарифов, например, когда сделка была достигнута или насколько будут снижены тарифы.

Белый дом и офис торгового представителя США (USTR) оперативно на отреагировали на просьбу CNBC о комментариях в воскресенье вечером. Китайские министерства торговли и финансов не ответили на запрос о представлении комментариев в понедельник.

На премаркете акции Ford (F) выросли до уровня $9.66 (+2.66%), General Motors (GM) - до $39.39 (+3.79%), Tesla (TSLA) - до $362.50 (+3.43%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются в зеленой зоне, после того, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин согласились на 90-дневное перемирие в их эскалации торговой войны, помогая облегчить озабоченность инвесторов в связи с замедлением глобального роста.

Трейдеры также ожидают недельных дебатов по сделке Brexit перед окончательным голосованием в парламенте 11 декабря.

Общеевропейский индекс Stoxx Europe 600 вырос на 1,9% при открытии сделок, что обеспечило его самую сильную сессию за восемь месяцев.

Шахтеры Anglo American, Antofagasta и Glencore увеличили капитализацию на 6-9%, а нефтяной гигант BP Plc получил 2,6% стоимости бумаг, а нефтяная компания Tullow Oil прибавила 5,4%.

Немецкие автопроизводители BMW, Daimler и Volkswagen увеличили капитализацию на 5-7% после того, как Китай согласился сократить тарифы на импорт автомобилей.

Банки также росли в цене: Акции Commerzbank, Deutsche Bank, BNP Paribas и Societe Generale подорожали на 2-3%.

В Лондоне бумаги Standard Chartered подорожали на 4,2% после сообщения Bloomberg о том, что банк сокращает рабочие места в Дубае и на основных рынках, включая Сингапур.

На экономических новостях, рост производственного сектора еврозоны замедлился в ноябре меньше, чем ожидалось, на фоне маргинального роста производства и слабой уверенности бизнеса, и был самым низким с августа 2016 года, показали окончательные данные IHS Markit в понедельник.

Индекс деловой активности производственного сектора снизился в ноябре до 51,8 с 52 в октябре. Экономисты прогнозировали более значительное снижение показателя до 51.5. Отметим, что несмотря на снижение, показателя остается выше значения 50, которое отделяет расширение от сокращения.

Индекс деловой активности в обрабатывающей промышленности Германии упал до 31-месячного минимума 51,8, что выше прогноза экономистов 51,6.

Во Франции индекс деловой активности упал до 26-месячного минимума 50.8, который был чуть выше начального счетом 50.7.

Производственный сектор Великобритании вырос в ноябре самыми быстрыми темпами за два месяца, превысив ожидания экономистов, показали данные опроса IHS Markit в понедельник.

Индекс производственной активности PMI Великобритании вырос до 53,1 с 27-месячного минимума октября 51,1. Экономисты прогнозировали рост показателя до 51,7. Тем не менее, последний PMI был одним из самых слабых зарегистрированных за последние два с половиной года, сказал IHS Markit.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в зеленой зоне, после того, как президент США Дональд Трамп и президент Китая Си Цзиньпин согласились на 90-дневное перемирие обостряющейся торговой войне между двумя крупнейшими экономиками.

В то время как Трамп согласился отложить свою угрозу ввести 25-процентные тарифы на китайские товары на сумму $200 млрд с 1 января, Пекин согласился купить очень значительное количество сельскохозяйственной, энергетической, промышленной и другой продукции из США, чтобы сократить торговый дефицит с США.

Индекс Shanghai Composite в Китае вырос на 2,57%, а индекс Hang Seng в Гонконге увеличился на 2,55%.

Производственный сектор в Китае немного ускорился в ноябре, показал последний опрос Caixin. Индекс деловой активности производственного сектора вырос в ноябре до  50,2 с 50.1, зафиксированных в октябре. Экономисты прогнозировали, что рост в ноябре будет неизменным с октября. Отметим, что индекс остается выше уровня 50, который отделяет расширение от сокращения.

Японские акции достигли шестинедельного максимума, несмотря на то, что доллар отступил к середине диапазона 113 иен, ожидая более медленных темпов повышения ставок в США и в преддверии выступления председателя ФРС Джерома Пауэлла перед совместным экономическим комитетом Конгресса на этой неделе.

Экспортеры Canon, Panasonic, Toyota Motor и Sony увеличили капитализацию на 2-3%, в то время как  банки Mitsubishi UFJ Financial и Sumitomo Mitsui Financial завершили торги со скромным ростом. В технологическом секторе, акции Advantest подорожали на 1,6%, Tokyo Electron - на 0,9%, а Hold Holdings - на 6,3%.

На экономических новостях, промышленный сектор в Японии продолжал расширяться в ноябре, хотя и медленнее, но последний опрос Nikkei показал, что производственный PMI составил 52,2, по сравнению с 52,9 в октябре.

Отдельно правительственный отчет показал, что капитальные расходы в Японии выросли на 4,5% последовательно в третьем квартале 2018 года с 12,8% за три месяца до этого.

Австралийские фондовые индексы выросли в широком диапазоне  на фоне деэскалации напряженности между США и Китаем, крупнейшим торговым партнером Австралии.

Шахтеры BHP, Rio Tinto и Fortescue Metals Group увеличили капитализацию на 2-4%, а BlueScope Steel - на 11,8%.

Акции Woodside Petroleum, Oil Search, Santos и Origin Energy подорожали на 4-9%, поскольку цены на нефть выросли примерно на 5% на фоне торгового перемирия между США и Китаем.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• DAX  +2,1%

• FTSE +1,9%

• CAC +1,8%

Ожидается позитивный старт торгов на фондовых площадках Европы, после аналогичных торгов в Азии. Торговое перемирие между США и Китаем является ключевым направлением в торговле, несмотря на некоторый скептицизм, вызванный различными заявлениями, сделанными двумя странами.

Информационно-аналитический отдел Teletrade