Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-03-2019

Основные фондовые индексы США демонстрируют снижение, так как инвесторы предпочитают зафиксировать прибыль после сильного ралли в этом году, ожидая новых сообщений о торговых переговорах США и Китая.

Три источника сообщили CNBC, что президент Дональд Трамп хочет, чтобы США и Китай заключили сделку, надеясь, что это толкнет вверх рынок акций в преддверии выборов 2020 года. Источники сообщили, что Трамп считает, что заключение торговой сделки приведет к этому.

В фокусе внимания участников рынка также находятся несколько макроэкономических отчетов.

Как показал отчет Министерства торговли, торговый дефицит США увеличился до $59.8 млрд. в декабре с пересмотренных $50.3 млрд. в ноябре, поскольку экспорт показал снижение третий месяц подряд, а импорт возобновил рост. Это был самый большой торговый дефицит с октября 2008 года. Экономисты прогнозировали, что дефицит увеличится до $57.9 млрд. с $49.3 млрд., о которых сообщалось в предыдущем месяце. По итогам всего 2018 года торговый дефицит США составил $621.0 млрд. - максимальное значение с 2008 года.

Отчет, представленный ADP, показал, что рост числа рабочих мест в частном секторе в США замедлился в феврале после резкого скачка в январе. Согласно данным, занятость в частном секторе увеличилась на 183 000 рабочих мест в феврале после роста на 300 000 рабочих мест в январе. Экономисты ожидали, что занятость вырастет на 189 000 рабочих мест по сравнению с добавлением 213 000 рабочих мест, о которых ранее сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в минусе (22 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance (WBA; -3.93%). Лидер роста - DowDuPont Inc. (DWDP; +1.73%).

Все сектора S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает здравоохранительный сектор (-1.6%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Европейские фондовые индексы растеряли ранее заработанные позиции, и завершили торговую сессию преимущественно в минусе, поскольку данные показали, что торговый дефицит США подскочил до 10-летнего максимума в 2018 году.

Читать далее 

Как сообщает агентство Reuters, генеральный директор General Electric Co. (GE) удивил инвесторов во вторник, прогнозируя чистый отток денежных средств для своего промышленного бизнеса в этом году, главным образом из-за трудностей в энергетическом подразделений. Мрачный прогноз спровоцировал падение акций и облигаций компании.

"Свободный денежный поток в промышленном подразделении будет отрицательным", по сравнению с положительным результатом в $4.5 млрд. в прошлом году, сообщил генеральный директор Ларри Калп в онлайн интервью с аналитиком JPMorgan Стивеном Тусой (Stephen Tusa), давним медведем в акциях GE.

Это шокирующее замечание нанесло новый удар по инвесторам GE, которые наблюдали, как базирующийся в Бостоне конгломерат врезал свои дивиденды, поскольку в прошлом году он принял огромные списания активов и огромные страховые сборы.

Акции выросли почти на 36% в этом году, но все еще стоят менее трети своей стоимости в середине 2016 года.

"Я не хочу приукрашивать" проблемы энергетического бизнеса GE, сказал Калп, добавив, что подразделение, вероятно, потеряет больше средств в 2019 году, чем свободный денежный поток в размере $2.7 млрд., который он потерял в 2018 году.

Прогноз денежных средств показывает, что "спрос на (энерго) турбина GE вдвое меньше, чем компания прогнозировала два года назад, и данная ситуация, вероятно, сохранится до 2020 года", - сказал Джим Корридор (Jim Corridore), аналитик CFRA.

Акции быстро ушли ниже $10, что стало крупнейшим внутридневным падением за последние три месяца, что привело к снижению рыночной стоимости GE более чем на $4 млрд. Во вторник стоимость акций снизилась на 4.7% до $9.89.

Облигации GE также снизились, причем облигации GE Capital пострадали больше всего. Выпуск на сумму $2.25 млрд. под 4.5% с погашением в марте 2044 года снизился на 1.65%.

"Риски дополнительного понижения долговых рейтингов в моменте увеличились", - отметил Джон Инч (John Inch), аналитик Gordon Haskett Research Advisors.

Облигации GE имеют рейтинг только на три ступени превышающий мусорный, и она продает активы, чтобы снизить высокий уровень долга.

Комментарии Калпа вышли далеко за рамки его предупреждений в январе о том, что свободный денежный поток в промышленном бизнесе, не учитывающий дивиденды GE Capital и денежные средства от продажи активов, ослабнет в 2019 году. Инвесторы внимательно следят за денежными средствами GE из-за разрыва между денежными средствами и прибылью.

Прибыль в энергетическом подразделении GE снизилась в середине 2017 года, когда продажи упали, и компания не выполнила обещания увеличить прибыль после приобретения французской Alstom за $10 млрд.

С тех пор GE объясняет убытки в энергетическом бизнесе, которые в прошлом году составили $22 млрд., плохим управлением и переходом на новые ветряные и солнечные электростанции.

Энергетическое подразделение тратит не менее $480 млн. на ремонт тысяч турбинных лопаток, которые подвергаются риску после поломки лопаток в 2015 и 2018 годах, что наносит серьезный ущерб силовым турбинам и совпадает с падением доли рынка GE.

GE также вложила миллиарды долларов в свой страховой бизнес, который включает в себя тысячи долгосрочных страховых полисов, выписанных более десяти лет назад. Некоторые эксперты говорят, что GE, возможно, придется еще потратить миллиарды, чтобы покрыть требования.

Калп сказал, что энергетический бизнес будет находится под давление в течение "пары лет", не решит проблемы с поломкой лопастей турбины какое-то время и пообещал ускорить реструктуризацию в бизнесе и в других подразделениях. GE отказалась предоставить смету расходов на реструктуризацию. Компания должна опубликовать финансовый прогноз 14 марта.

Калп также заявил во вторник, что GE продолжит предоставлять денежные средства своему подразделению GE Capital в обозримом будущем, хотя, вероятно, не так много, как в прошлом году ($4 млрд).

На текущий момент акции General Electric Co. (GE) котируются по $9.13 (-7.68%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.71% (-1 б.п.).

Нефть (WTI) $56.10 (-0.81%)

Золото $1,287.00 (+0.18%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 2,789.00 (-0.09%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.03% до уровня 7,163.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюса. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют преимущественно рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения ввиду отсутствия новых сообщений о торговых переговорах США и Китая.

В фокусе внимания также находятся несколько макроэкономических отчетов.

Как показал отчет Министерства торговли, торговый дефицит США увеличился до $59.8 млрд. в декабре с пересмотренных $50.3 млрд. в ноябре, поскольку экспорт показал снижение третий месяц подряд, а импорт восстановился. Это был самый большой торговый дефицит с октября 2008 года. Экономисты прогнозировали, что дефицит увеличится до $57.9 млрд. с $49.3 млрд., о которых сообщалось в предыдущем месяце. По итогам всего 2018 года торговый дефицит США составил $621.0 млрд. - максимальное значение с 2008 года.

Отчет, представленный ADP, показал, что работодатели частного сектора добавили 183 000 новых рабочих мест в феврале. Это был самый низкий месячный прирост рабочих мест с ноября 2018 года. Экономисты ожидали увеличения на 189 000.

Важных сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете отмечено не было.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по запасам нефти в США (15:30 GMT), выступления представителей ФРС - Местер (17:00 GMT) и Уильямса (17:10 GMT), а также публикация Бежевой книги ФРС (19:00 GMT).

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Основные фондовые индексы Европы торгуются разнонаправленно в среду, поскольку инвесторы ожидали большей ясности на китайско-американских торговых переговорах и переговорах по Brexit.

Рынки в Германии и Франции были подавлены после того, как США заявили, что ужесточат санкции против Северной Кореи, если Пхеньян не откажется от своей «программы создания ядерного оружия и всего, что с этим связано».

Предупреждение пришло на фоне сообщений о том, что Северная Корея начала восстановление полигона по запуску ракет, который она начала демонтировать после того, как пообещала сделать это на первом саммите с Трампом в прошлом году.

Британские рынки растут, поскольку фунт увеличивает потери в течение пятого дня на фоне опасения из-за неопределенности  Brexit.

Общеевропейский Stoxx 600 незначительно снизился при открытии сделок после роста на 0,2% на предыдущей сессии.

Акции Anheuser-Busch InBev NV торгуются с незначительным снижением, так как его председатель Оливье Гуде ушел в отставку из-за опасений по поводу конфликта интересов.

Interserve снизила капитализацию на -4% после того, как специалист по инфраструктуре и регенерации отклонил план спасения, предложенный его крупнейшим акционером.

Рыночная стоимость Eurofins Scientific увеличилась на 1,2% после резкого падения во вторник на фоне опасений по поводу корпоративного управления.

На текущий момент:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского закрылись разнонаправленно, так как инвесторы ожидали дальнейшего прогресса в торговых переговорах США и Китая и по-прежнему были сосредоточены на переговорах по Brexit.

Китайские акции взлетели в надежде на стимулирование после того, как государственный планировщик Китая заявил, что правительство предпримет меры по увеличению внутреннего потребления.

Инвесторы проигнорировали данные опроса IHS Markit, показавшие, что рост частного сектора Китая незначительно ослаб в феврале в связи с более медленным ростом активности в сфере услуг.

Индекс производства Caixin снизился до 50,7 в феврале с 50,9 в январе. Индекс деловой активности в сфере услуг снизился до 51,1 с 53,6 месяц назад.

Японские акции упали еще больше с трехмесячных максимумов, так как инвесторы беспокоились по поводу торговых проблем между США и Китаем и новой напряженности на Корейском полуострове на фоне признаков того, что Северная Корея восстанавливает полигон по испытанию ракет.

Австралийские рынки резко выросли, так как добывающие компании увеличили капитализацию на фоне признаков того, что Китай наращивает стимулы для стимулирования роста.

Инвесторы проигнорировали слабые данные, свидетельствующие о том, что рост ВВП Австралии резко замедлился во второй половине прошлого года. Годовой рост ВВП составил 2,3%, что является самым медленным темпом с середины 2017 года и не соответствует ожиданиям увеличения на 2,5%.

Акции BHP подорожали на 0,9%, а Rio Tinto - на 1,1% на фоне роста цен на сырье. Рыночная стоимость Evolution Mining и Newcrest поднялись на 2–3%, так как золото поднялось выше пятинедельных минимумов.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

• FTSE  -0,2%

• CAC   -0,1%

• DAX    0,0%

На фондовых площадках Европы ожидается в основном негативный старт торгов, поскольку  фьючерсы на акции в США торгуются с небольшим снижением, примерно на 0,1%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США завершили торги вблизи нулевой отметки, так как инвесторы ожидали новых сообщений по поводу торговых переговорах США и Китая, в то время как превысившие ожидания квартальные результаты таких ритейлеров, как Target Corp. (TGT) и Kohl’s Corp. (KSS), оказывали поддержку рынку.

Читать далее