Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-04-2021

Большинство компонентов DOW в минусе (20 из 30). Аутсайдер - Walgreens Boots Alliance, Inc. (WBA; -1.87%). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +1.67%). 

6 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+1.02%). Больше остальных снизился сектор здравоохранения (-0.35%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые рынки выросли во вторник, так как торги возобновились после пасхальных праздников, а глобальные настроения усилились позитивными экономическими данными в США и Китае.

Читать далее 

S&P 500 начал второй квартал весьма уверенно, и аналитики Credit Suisse видят возможности для дальнейшего роста индекса и ожидают движения к 4104/09 и в итоге до уровня 4200.

«Хотя ралли сейчас начинает угасать на том уровне, который мы считаем его "типичным" экстремумом – на 15% выше 200-дневной средней, а также выше дневных, недельных и месячных полос Боллинджера, – импульс RSI только начинает указывать на перекупленность, и мы видим возможности для продолжения ралли».

«Откат индекса вероятен перед дальнейшим ростом до 4100, а затем до уровня, который мы считаем более жестким барьером - 4104/09 (сопротивление тренда с прошлого ноября, а также сопротивление проекции Фибоначчи). Мы считаем, что данный уровень временно ограничит повышение, но со временем мы ожидаем движение до отметки 4138 и, в конечном счете, до 4200 - уровень, который является нашей целью на второй квартал».

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США преимущественно повышаются, так как данные показали, что число вакансий и текучести рабочей силы резко выросло в феврале, что способствовало продолжению роста акций после сильного ралли в понедельник, толкнувшего индексы Dow Jones и S&P 500 к рекордным максимумам.

Обзор вакансий и текучести рабочей силы (JOLTS), опубликованный Бюро статистики труда США, показал, что в феврале количество вакансий выросло до 7.367 млн. с 7.099 млн. в январе (пересмотрено с 6.917 млн.). Это был самый высокий показатель с января 2019 года. Аналитики ожидали, что число вакансий составит 6.995 млн. Уровень вакансий вырос на 0.2% и составил 4.9%. В то же время  наём в феврале составил 5.738 млн. против 5.465 млн. в январе. Уровень найма вырос на 0.2% и составил 4.0%. 

Обзор был обнародован вслед за мартовским отчетом о занятости,который показал в пятницу, что число рабочих мест в США увеличилось 916 тыс., что является максимальным показателем за семь месяцев, тогда как уровень безработицы снизился до 6.0%, что стало самым низким показателем за последний год. Кроме того, вчера стало известно, что индекс ISM для сферы услуг вырос до рекордных 63.7 в марте с 55.3 в феврале. Все эти данные укрепили надежды на быстрое восстановление экономики США на фоне активизации процесса вакцинации и масштабных стимулов.

Инвесторы также анализируют комментарии президента ФРС Кливленда Лоретты Местер, которая заявила CNBC в понедельник, что ее не беспокоит рост доходности государственных облигаций в этом году, а также, что сокращение покупок облигаций в краткосрочной перспективе маловероятно. Она также отметила, что ФРС “все еще далека” от своих политических целей и должна быть “крайне осознанно терпеливой” в своем подходе к денежно-кредитной политике. Это способствовало ослаблению ожиданий повышения ставок ФРС и снижению доходности 10-летних казначейских облигаций на пять базисных пунктов до 1.66%. Это также обеспечило элемент поддержки для рынка акций.

Большинство компонентов DOW в минусе (16 из 30). Аутсайдер - UnitedHealth Group Inc. (UNH; -1.59%). Лидер роста - NIKE Inc. (NKE; +1.48%). 

10 из 11 секторов S&P в плюсе. Больше всего вырос циклический потребительский сектор (+0.79%). Исключение - финансовый сектор (-0.35%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает Barron’s, в это время в прошлом году инвесторы выходили из акций банков. Теперь аналитики говорят, что этот сектор - одна из лучших ставок на Уолл-стрит.

Акции банков, если измерять SPDR S&P Bank ETF (KBE), в этом году выросли на 25%, опередив 8%-ный прирост индекса S&P 500. Поддержку данному сектору оказало улучшение экономических условий и повышение кривой доходности, но аналитики видят еще больше факторов для роста.

"Мы только на полпути к ралли", - написал в своем недавнем отчете Мэтт О’Коннор (Matt O’Connor), аналитик Deutsche Bank. Он считает, что показателя "прибыль на акцию" [в среднем по банковскому сектору] покажет прирост на 20% в 2023 и 2024 годах, и в следующие два-три года акции вырастут на 50%. Банки продолжат извлекать выгоду из того, что оказало им поддержку в этом году, но О’Коннор также ожидает, что рост кредитования станет драйвером результатов во второй половине года, поскольку экономика будет стоять на еще более прочной основе. Он также добавил, что 10%-ный скачок роста объемов кредитования добавляет примерно 8% к прибыли банков. В этом секторе, как правило, требуется увеличение процентных ставок на полный процентный пункт, чтобы увидеть такое же влияние на прибыль.

О'Коннору больше всего нравятся банки Bank of America (BAC), Citizens Financial (CFG), JPMorgan Chase (JPM), M&T Bank (MTB), Truist Financial (TFC), US Bancorp (USB) и Wells Fargo (WFC).

Deutsche Bank - не единственный брокер, положительно относящийся к крупным банкам. Goldman Sachs также опубликовал позитивные отчеты по сектору. Аналитики Goldman Sachs заявили, что в связи с тем, что крупные банки должны отчитаться о прибылях на следующей неделе, они ожидают, что их руководители сохранят оптимистический взгляд на текущий и следующий год.

В пользу сектора работает ожидание значительных высвобождений резервов и дополнительного возврата капитала. В прошлом году банки добавили миллиарды в свои резервы в ожидании надвигающихся потерь по кредитам, но, поскольку экономика восстанавливается лучше, чем ожидалось, эти высвобожденные средства вскоре могут быть включены в прибыль. Банки также столкнулись с ограничениями на обратный выкуп собственных акций и выплату дивидендов в прошлом году, поскольку Федеральная резервная система хотела, чтобы банки сохраняли капитал во время спада. Но в прошлом месяце ФРС заявила, что стремится ослабить эти ограничения в зависимости от того, как банки будут проходить свои ежегодные стресс-тесты.

Фавориты Goldman Sachs - это Morgan Stanley (MS), Bank of America (BAC) и Citigroup (C).

JPMorgan, Wells Fargo и Goldman Sachs отчитаются о результатах за первый квартал 2021 года в следующий понедельник. Остальные крупные банки последуют за ним позже на этой неделе.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.68% (-2 б.п.).

Нефть (WTI) $60.03 (+2.35%)

Золото $1,737.80 (+0.52%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 4,058.75 (-0.22%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.02% до уровня 13,582.75. Внешний фон умеренно позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию разнонаправленно. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительное снижение после того, как индексы Dow Jones и S&P 500 закрылись на рекордных максимумах в понедельник, поскольку сильные макроданные укрепили надежды на быстрое восстановление экономики США на фоне активизации процесса вакцинации и масштабных стимулов.

Обнародованный в прошлую пятницу мартовский отчет о занятости показал, что число рабочих мест в США увеличилось 916 тыс., что является максимальным показателем за семь месяцев, тогда как уровень безработицы снизился до 6.0%, что стало самым низким показателем за последний год. Вчера стало известно, что индекс ISM для сферы услуг вырос до рекордных 63.7 в марте с 55.3 в феврале. 

Инвесторы также анализируют комментарии президента ФРС Кливленда Лоретты Местер, которая заявила CNBC в понедельник, что ее не беспокоит рост доходности государственных облигаций в этом году, а также, что сокращение покупок облигаций в краткосрочной перспективе маловероятно. Она также отметила, что ФРС “все еще далека” от своих политических целей и должна быть “крайне осознанно терпеливой” в своем подходе к денежно-кредитной политике. Это способствовало ослаблению ожиданий повышения ставок ФРС и снижению доходности 10-летних казначейских облигаций до 1.685%.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Значимых сообщений корпоративного характера, способных оказать влияние на динамику широкого рынка, на премаркете также отмечено не было. 

После начала торгов влияние на их ход может оказать публикация обзора уровня вакансий и текучести рабочей силы в феврале в 14:00 GMT. 

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Evercore ISI присвоили акциям Alphabet (GOOG/L) рейтинг Outperform; целевая стоимость $2525

Аналитики New Street присвоили акциям Yandex N.V. (YNDX) рейтинг Buy; целевая стоимость $81

Аналитики Atlantic Equities присвоили акциям McDonald's (MCD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $237

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Amazon (AMZN) на уровне Outperform; целевая стоимость $4000

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Facebook (FB) на уровне Outperform; целевая стоимость $370

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Lyft (LYFT) на уровне Outperform; целевая стоимость $73

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Netflix (NFLX) на уровне Outperform; целевая стоимость $665

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Twitter (TWTR) на уровне In-line; целевая стоимость $75

Аналитики Evercore ISI возобновили рейтинг акций Uber (UBER) на уровне Outperform; целевая стоимость $74

Аналитики Goldman снизили рейтинг акций Chevron (CVX) до уровня Neutral с Buy; целевая стоимость снижена до $113

Аналитики BofA Securities снизили рейтинг акций Credit Suisse (CS) до уровня Underperform с Neutral

Аналитики Societe Generale снизили рейтинг акций Credit Suisse (CS) до уровня Hold с Buy

Аналитики Raymond James повысили рейтинг акций Freeport-McMoRan (FCX) до уровня Outperform с Mkt Perform; целевая стоимость $41

Аналитики Atlantic Equities повысили рейтинг акций Snap (SNAP) до уровня Overweight с Neutral; целевая стоимость $75

Европейские фондовые индексы растут, поскольку инвесторы не обращали внимания на медленные темпы вакцинации в регионе, чтобы сосредоточиться на признаках устойчивого восстановления экономики США.

Акции горнодобывающих компаний Anglo American, Antofagasta и Glencore выросли на 3-4% на фоне оптимизма относительно быстрого восстановления экономики.

Котировки BP Plc выросли на 3,1%, а акции Royal Dutch Shell прибавили 1,1% на фоне восстановления цен на нефть из-за ослабления доллара.

Банки и автопроизводители также в целом повысили надежды на восстановление экономики.

Авиакомпания easyJet практически не изменилась, а Ryanair потеряла около 1% после того, как премьер-министр Великобритании Борис Джонсон предостерег от бронирования летних отпусков за рубежом.

Акции Credit Suisse Group прибавили 0,7%. Швейцарский кредитор объявил об уходе двух топ-менеджеров и заявил, что ожидает списания единовременного списания в размере 4,4 миллиарда франков, связанного с крахом Archegos Capital Management.

Что касается экономических релизов, то в апреле уверенность инвесторов в еврозоне достигла самого высокого уровня за более чем два года, поскольку блокировки во многих странах еврозоны мало повлияли на общее восстановление экономики, как показали данные опроса Sentix.

Индекс доверия инвесторов резко вырос до 13,1 в апреле с 5,0 в марте. Это был самый высокий уровень с августа 2018 года и намного выше прогноза экономистов в 7,5.

Хотя в последнее время экономика еврозоны значительно отставала от мировой тенденции, в апреле она начала наверстывать упущенное, как показало исследование.

Регистрация новых автомобилей в Великобритании выросла на 12% в год в марте, что стало первым месяцем роста с августа, сообщила отраслевая организация, что добавило оптимизма инвесторам в отношении восстановления экономики.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись разнонаправленно, поскольку опасения по поводу роста числа случаев коронавируса и продления ограничений на карантин нивелируют признаки ускорения выхода экономики США из рецессии.

Акции Китая практически не изменились с негативным уклоном после того, как центральный банк страны попросил основных кредиторов страны ограничить рост кредитования до конца этого года, чтобы взять под контроль жилищный бум. Рынки в Гонконге были закрыты в связи с праздником.

Как показали результаты опроса IHS Markit, в марте рост сектора услуг Китая ускорился благодаря более резкому увеличению активности и продаж за рубежом.

Индекс менеджеров по снабжению Caixin вырос до 54,3 с 51,5 в феврале. Исследование показало, что новые заказы росли самыми быстрыми темпами за три месяца, несмотря на небольшое падение экспортного бизнеса .

Японские акции упали на фиксации прибыли после трех дней роста. Средний индекс Nikkei потерял -1,30% после того, как данные показали, что расходы домохозяйств упали на -6,6% в годовом исчислении в феврале, ознаменовав третье месячное падение подряд. 

Крупнейшая на рынке группа SoftBank снизила капитализацию на -1,1%, а оператор Uniqlo Fast Retailing подешевел на -1,5%. Акции банков Sumitomo Mitsui Financial и Mitsubishi UFJ Financial упали более чем на -2%

Австралийские рынки выросли, поскольку Резервный банк сохранил свои общие настройки политики, как и ожидалось. 

Лидерами роста стали акции технологических компаний: Afterpay вырос на 10%, WiseTech Global - на 5,2%, а Xero - на 3,2%. Акции Cleanaway Waste Management выросли на 15,9% после того, как Suez SA достигла соглашения о продаже компании своего австралийского бизнеса.

Акции Сеула росли четвертую сессию подряд на надежде на быстрое восстановление мировой экономики. 

Оператор интернет-портала Naver прибавил 3%, а его соперник Kakao - 8,4%. Ведущий автопроизводитель Hyundai Motor потерял -1,7% из-за убытков от продаж.

Акции Новой Зеландии упали после возобновления торгов. Акции Meridian Energy подешевели на -5,9%, а Contact Energy - на -4,1% на фоне перспективы продажи акций компаний на сумму около $1 млрд в конце этого месяца.

Air New Zealand и Tourism Holdings выросли на 5,8% после того, как премьер-министр Джасинда Ардерн объявила о зоне без карантина на перелетах между Австралией и Новой Зеландией.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +1.1%

FTSE +0.6%

IBEX +0.6%

Европейские фондовые индексы, вероятно, откроются во вторник небольшим ростом на фоне возвращения большинства участников рынков за свои рабочие места после долгих праздничных выходных.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade