Новости и прогнозы: фондовый рынок от 06-10-2008

Deutsche Securities повысил рейтинг Novo-Nordisk A/S до Buy с Hold
Credit Suisse повысил рейтинг Jabil Circuit до Outperform с Neutral
Citigroup повысил рейтинг Amylin Pharms до Holdс Sell

Bank Of America Corporation
Крупнейший по капитализации банк США Bank of America пересмотрит условия ипотечных кредитов, которые его подразделение (Countrywide Financial) выдало своим клиентам из 11 штатов. В результате американцы, воспользовавшиеся кредитами Countrywide Financial, смогут сохранить за собой дома, купленные по ипотеке. Как ожидается, общая сумма кредитных послаблений для более чем 400 тысяч клиентов, проживающих в 50 штатах, составит около 8,7 миллиарда долларов.

Ebay Inc
Компания Ebay Inc, управляющая одноименным интернет-аукционом, сегодня объявила о сокращении 10% штата сотрудников из-за снижения роста продаж и усиления конкуренции. Увольнения затронут чуть более 1000 человек, а также несколько сотен временных рабочих. В итоге компания надеется экономить на этом от 70 до 80 млн долларов.

General Electric Company
На фоне глобальных продаж акций цена акции индустриального и коммерческого конгломерата General Electric Company- лидера американской экономики - достигла минимального уровня за последние 11 лет.

Wachovia Corp
Аппеляционный суд верховного суда штата отменил постановление нью-йоркского судьи Чарльза Рамоса и, таким образом, вновь открыл возможность Wells Fargo провести слияние с Wachovia.

Оснвоные индексы продолжают обновлять минимумы. Каждый из основных индексов в настоящий момент снижается больше чем на 6%.
Все десять основных экономических секторов несут существенные потери. Максимальное снижение наблюдается среди компонентов сектора материалов (-11,91%), минимальные потери несет сектор потребительских товаров повседневного спроса (-4,85%)

Несмотря на восстановление из районов сессионных минимумов индексы продолжают нести серьезные потери.
Dow, Nasdaq и S&P 500 снизились на данный момент на 3.9%, 4.7% и 4.3%, соответственно, а в районах минимумов потери составляли 5.7%, 7.0% и 6.6%.
Основные европейские индексы также несколько восстановились, тем не менее их потери составляют по крайней мере 6.0%.

Dow впервые с 2005 года снизился под отметку 10,000. Потери S&P 500 к настоящему времени превысили 4%, а Nasdaq 5%. Рынок казначейских обязательств, тем временем, растет на повышении спроса на "безопасные активы". В этой же связи золото подорожало на 4.8% до $868.80 за унцию.
Несмотря на то, что финансовый сектор (-5.2%) в целом находится под серьезным давлением акции универсальной страховой компании Hartford Financial Services (HIG 31.19, +3.79) подскочили сегодня на 13.8% после сообщения о получении финансирования в размере $2.5 млрд. от немецкого страхового гиганта Allianz. Hartford, активы которого превышают $300 млрд., сообщил о том, что по итогам третьего квартала получит убытки и сократил квартальные дивиденды на 40%. АкцииHIG обвалились на прошлой неделе на 52% в связи с опасениями в отношении финансового состояния страховой компании.
Тем временем, обвал на мировых финансовых рынках продолжается. Индекс The DJ World Average, который не учитывает индексы США, сегодня потерял 7.1%. Абсолютными аутсайдерами в настоящее время являются рынки развивающихся стран, совокупный индекс которых MSCI Emerging Markets Index ETF (EEM) обвалился на 9.9%. Бразильский Bovespa упал на 11.2%, а российский RTS на 19.1%.

Как и предполагалось, основные фондовые индексы начали первый торговый день недели со значительными потерями в связи с опасениями разрастания финансового кризиса и замедления темпов роста мировой экономики.
Европейские фондовые рынки остаются под серьезнейшим давлением продаж. FTSE -4.9%, DAX -5.1%, а CAC -5.5%. Торги бразильским Bovespa stock index были остановлены после падения на 10.1%. Азиатские индексы закрылись на отрицательной территории: гонконгский Hang Seng упал на 5.0%, а Nikkei на 4.3%.
Слабость фондовых рынков оказала поддержку доллару, курс которого против корзины шести основных валют вырос сегодня на 1.3%.
Товарно-сырьевой сектор потерял 2.0%. Цена нефти упала на 2.6% до отметки $91.48 за баррель на спекуляциях ослабления спроса в связи с глобальной рецессией. Золото, тем не менее, подорожало на 3.8% до $860.00 за унцию в связи с увеличением спроса на "безопасные активы".

Лидерами падения являются представители финансового сектора после того, как на минувших выходных на парижском саммите министры финансов стран еврозоны не смогли договориться относительно принятия совместных мер по противодействия финансовому кризису.
В составе FTSE-100 аутсайдеры представлены в следующем порядке: финансовый сектор -6.17%, нефте-газовый -5.93%, потребительский -3.01%, телекоммуникационный -1.9% , коммунального хозяйства -1.58%, индустриальный -3.61%.
CAC-30: финансовый -5.99%, нефте-газовый -4.6%, потребительский -3.96%, коммунального хозяйства -6.22%. In Xetra-DAX: финансовый -7.65%, потребительский -2.39%, индустриальный -8.55% и технологический -5.14%. Потери FTSE-100 к настоящему времени составили 254 п.п. (-5.13%), CAC-30 упал на 214 п.п. (-5.86%), а Xetra-DAX обвалился на 287 п.п. (-5.37%).

Динамика фьючерсов свидетельствует о том, что торги откроются серьезным падением индексов: S&P futures vs fair value: -22.40. Nasdaq futures vs fair value: -37.50.

ФРС продолжает накачивать финансовую систему ликвидностью и планирует увеличение фонда Term Auction Facilities (TAF) до $900 млрд. с нынешних $450 млрд.. Цель TAF состоит в предоставлении возможности депозитарным институтам доступа к кредитным средствам ФРС под обеспечение теми же самими активами, которые выступают залогом в получении дисконтных средств.
ФРС также начинает выплачивать проценты на средства, размещенные депозитарными институтами в качестве обязательных резервов. Краткосрочная долларовая ставка Libor остается на высоком уровне, однако, незначительно снизилась по всем позициям кроме овернайт, которая выросла на 37 б.п., до 2.37%.
Корпоративные новости: фармацевтическая компания Eli Lilly заявила о покупке биотехнологической компании ImClone, производящей антираковый препарат Erbitux, за $6 млрд.
Он-лайн аукцион eBay сообщил о сокращении с целью снижения расходов, своего персонала по всему миру на 10%, что составляет около 1,000 сотрудников компании.

Фондовый рынок Японии завершил торги понедельника снижением. Индекс Nikkei 225 упал на 465,05 пп или 4,25% до 10 473,09. В то время как индекс TOPIX снизился на 48,92 пп до 999,05.

В понедельник основные индексы Китая завершили сессию падением. Индекс Shanghai A-share Index упал на 84,70 пп или на 3,52% до 2 324.18, в то время как Shenzhen A-share Index упал на 18,67 пп или на 2,90% до 636,28. Основной индекс Shanghai Composite Index снизился по итогам сессии на 80,70 пп или 3,52% до 2 213,08.

Основные индексы Японии завершили неделю снижением. Индекс Nikkei по итогам недели упал на 9,1%, более широкий индекс Topix снизился на 8,7%. Падение индексов Японии стало результатом обеспокоенности инвесторов относительно замедления спроса на продукция компаний в США, которые являются основным рынком сбыта для японских производителей.
В последний день недели индекс Nikkei уменьшался на 216.62 пп или 1.9% достигнув отметки 10 938.14, индекс Topix упал на 29 пп или 2.7% до 1 047.97 - минимальное с февраля 2004 значение индекса.
Акции Honda Motor Co., второго в Японии авто производителя, больше половины дохода которого приходится на Северную Америку, упали на 5.5%. Акции крупнейшего конкурента Toyota Motor Corp снизились на 5,3%, завершив неделю максимальными с октября 1987 года потерями. Toyota сообщила, что до 3 ноября собирается предоставлять беспроцентный кредит покупателям на 11 своих моделей, после того, как продажи автомобилей компании за сентябрь сократились на 32%. Группа акций компаний производителей автомобилей показала самое большое снижение за последние 9 месяцев.
На фоне кризиса на финансовых рынках также снижение наблюдалось среди акций финансовых учреждений. Так, акции Orix упали на 11%, акции Mitsubishi UFJ Lease & Finance Co. потеряли 13%.
Падение цен на нефть стало причиной снижения акций нефтяных компаний. Акции Inpex потеряли 5.8%, в то время как акции конкурента Japan Petroleum Exploration Co. отступили на 3.1 %.

Значительный рост основных индексов Европы в пятницу не смог перекрыть потери индексов, которые были понесены в начале недели. Как результат, по итогам недели британский FTSЕ, германский DAX и французский CAC незначительно снизились.
Во главе пятничного роста индексов стояли акции финансовых компаний, поскольку выросли ожидания инвесторов относительно возможного снижения центральными банками региона  учетных ставок. Кроме того, поддержку индексам оказала уверенность участников рынка относительно того, что Конгресс США все же примет план Поулсона, что может поддержать финансовые рынки, которые на данный момент испытывают серьезные трудности.
Национальные индексы в пятницу выросли на 14 из 18 западноевропейских рынках. CAC подскочил на 3%, FTSE добавил 2.3%, DAX поднялся на 2.4%.
Как ожидается, на своем следующем заседании, которое состоится на следующей недели, Банк Англии снизит учетную ставку к минимальному с 2001 года уровню. В связи с этим, акции HBOS, выросли на 18%, акции Lloyds TSB поднялись на 11%, акции Barclays Plc добавили 8.9%.
Значительно повысились в цене акции Regal Petroleum Plc (+51%), после сообщений, что Royal Dutch Shell Plc, крупнейшая нефтяная компания Европы, сделала предложение о поглощении разработчика нефте-газовых месторождений. Сума предложенной Shell сделки составляет $1,2 млрд.

По итогам недели основные индексы США понесли существенные потери (Dow -7.4%, Nasdaq -10.8%, и S&P 500 -9.4%).

Первопричиной падения индексов стало отклонение Палатой представителей Конгресса плана Поулсона. К концу недели Конгресс одобрил исправленную версию плана, но оптимизма участника рынка данный факт не прибавил.
В первую половину регулярной сессии пятницы основные индексы, поддержанные ожиданиями возможного снижения ФРС основной учетной ставки, смогли показать существенный рост (Dow +3.0%, S&P и Nasdaq +3.6%). Но после сообщений о принятии плана, индексы не смогли удержать своих достижений и продолжили наращивать недельные потери.
Nonfarm payrolls в сентябре снизились на 159,000, что стало девятым подряд месяцем ослабления показателя. Уровень безработицы остался на отметке 6.1%. Значение индексаISM в непроизводственном секторе оказалось достаточно нейтральным, чтобы оказать влияние на динамику торгов (50,2 против значения за прошлый месяц 50,6).
Тем не менее, основное внимание инвесторов было сосредоточено на плане спасения финансовой системы США.
Сенат США 2 октября 74 голосами против 25 одобрил выделение 700 миллиардов долларов в рамках плана по спасению американской экономики - так называемого "планаПоулсона" .
Корпоративные новости: Wells Fargo покупает Wachovia Bank путем обмена акциями. Сумма сделки оценивается в $15.1 млрд. или $7.00 за акцию WB. UBS (UBS) сообщил о сокращении 2,000 рабочих мест в секторе инвестиционного банкинга.
В соответствии с сообщением CNBC, Citigroup рассматривает возможность подачи судебного иска против Wachovia Bank.

08:30 Е15 Индекс уверенности инвесторов Октябрь -20,2
12:30 Канада Разрешения на строительство нового жилья м/м Август 1,8%
12:30 Канада Индекс деловой активности в производственном секторе Сентябрь 51,5
23:01 Великобритания Предварительный рост ВВП от NIESR Сентябрь -0,2%

Change % Change Last
Nikkei -216.62 -1.9% 10 938.14
Topix -29 -2.7% 1 047.97
FTSE +109.91 +2.26% 4,980.25
DAX +136.40 +2.41% 5,797.03
CAC +117.47 +2.96% 4,080.75
Dow -157.47 -1.50% 10,325.38
NASDAQ -29.33 -1.48% 1,947.39
S&P -15.05 -1.35% 1,099.23
10yr Note -0.0200 -0.005% 3.644%
NYMEX Crude Oil -0.09 -0.10% 93.88
Gold -11.10 -1.33% 833.20