Новости и прогнозы: фондовый рынок от 07-08-2014

American International Group (AIG) представила квартальные результаты за второй квартал в понедельник. Акции AIG были слабыми на прошлой неделе, но это стало результатом падения рынка в целом. Страховая компания является одной из главных ставок в страховом бизнесе и значительное увеличение ее рыночной оценки ожидается уже в ближайшие годы.

Страховая отрасль имеет солидный потенциал роста в условиях увеличения процентных ставок и прочно растущей экономики США. Это создаст «попутный ветер» для коммерческих страховых продуктов AIG. Кроме того, American International Group выкладывает значительные запасы денежных средств в вознаграждение акционеров.

Второй квартал 2014 финансового года показал, что компания явно на правильном пути в создании дополнительной стоимости для акционеров. AIG увеличил прибыль на одну акцию на 14%, до $2,10. Что еще более важно, American International Group сообщила о рентабельности собственного капитала на уровне 7,7%.

American International Group также закрыла продажу ILFC компании AerCap (AER) и выкупила $1,1 млрд собственных акций в течение последнего квартала.

Одним из самых похвальных достижений в основном виде деятельности AIG является улучшение комбинированных коэффициентов в страховании имущества и от несчастных случаев.

Комбинированные коэффициенты отражают, насколько выгоден бизнес на самом деле и получает ли страховая компания прибыль от этих направлений.

Глобальный комбинированный коэффициент AIG вырос до 98,8 во втором квартале 2014 года против 102,6 в аналогичном периоде прошлого года. Комбинированный коэффициент ниже 100 указывает на прибыль от андеррайтинга и правильное страховое ценообразование. В последнем квартале AIG сообщила о прибыли от андеррайтинга в размере $ 101 млн по сравнению с убытком в $ 223 млн в прошлом году. Изменения в доходах от андеррайтинга также является причиной, почему AIG сообщила о увеличении на 25% операционной прибыли до налогообложения в сегменте страхования недвижимости и страхования от несчастных случаев в последнем квартале.

Балансовая стоимость American International Group значительно выросла по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. AIG является отличной компанией с точки зрения продолжающегося роста балансовой стоимости.

Капитализация компании сегодня составляет около $75 млрд, а показатель соотношения цены к балансовой стоимости достиг 0,74.

С начала года AIG вырос всего на 3% и примерно на 9% на протяжении последних двенадцати месяцев.

Учитывая былые заслуги AIG, темпы восстановления акций компании можно назвать разочаровывающими. American International Group - не самая любимая компания для инвесторов, но до тех пор, пока она не пользуется популярностью, есть возможность купить страховую компанию такого размаха с огромным дисконтом к балансовой стоимости.

С сильными бизнес-результатами и циклическим экономическим «попутным ветром» American International Group должны торговаться с премией к балансовой стоимости в ближайшие годы и привлечь к себе большую группу инвесторов.

На текущий момент акции American International Group (AIG) котируются по $52.80 (+0,56%)

Европейские фондовые индексы упали до самого низкого уровня более чем за три с половиной месяца, как президент Европейского центрального банка Марио Драги предупредил, что геополитические риски в таких странах, как Украина, могут повредить восстановлению экономики, в то время как прибыль Munich Re уступила прогнозам. Читать далее

Фондовые индексы США в минусе из-за озабоченности по поводу конфликта в Украине.

Вместе с тем, как стало сегодня известно, количество новых обращений за пособием по безработице заметно снизилось на прошлой неделе, достигнув при этом второго по величине минимального значения в этом году, что говорит об улучшении ситуации на рынке труда. Департамент труда заявил, что с учетом сезонных колебаний число первичных заявок на пособие по безработице уменьшилось за неделю, завершившуюся 2 августа, на 14 000 - до уровня 289 000. Экономисты прогнозировали, что число обращений составит 305 тыс. Между тем, показатель за предыдущую неделю был пересмотрен до 303 тыс. с 302 тыс.

Из европейских новостей стоит отметить увеличение отрицательного сальдо торгового баланса Франции в июне. Согласно данным, июньский дефицит торгового баланса расширился до уровня 5,4 млрд. евро ($7,23 млрд.), по сравнению с 5.1 млрд. евро в мае, пересмотренным в сторону повышения от 4,9 млрд. евро. Добавим, объем импорта повысился до 900 млн. за этот период. Экономисты ожидали, что отрицательное сальдо увеличится до 5,0 млрд. евро по сравнению с первоначальным майским значением.

Стоит также обратить внимание на то, что двухлетние казначейские облигации Германии за последний год опустилась на негативную территорию, достигнув отметки -0,004%. Доходность десятилетних бондов ФРГ упала до исторического минимума 1,09%.

Компоненты индекса DOW торгуются преимущественно в минусе (23 против 7). Наибольшее снижение демонстрируют акции UnitedHealth Group Incorporated (UNH, -2.60%). Больше всего выросли акции The Boeing Company (BA, +1,22%)

На текущий момент сектора индекса S&P двигаются разнонаправленно. Самое большое снижение демонстрирует сектор здравоохранения (-1.0%). Больше всего вырос сектор коммунальных услуг (+0,5%)

На текущий момент:

Dow 16,400.67 -42.67 -0.26%

Nasdaq 4,348.61 -6.44 -0.15%

S&P 500 1,915.45 -4.79 -0.25%

10 Year Yield 2.44% -0.03 --

Gold $1,313.30 +5.10 +0.39%

Oil $97.16 +0.24 +0.25%

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 2.47% (-1 б.п.).

Золото $1,305.60 (-0.20%)

Нефть (WTI) $97.00 (-0.08%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1920.75 (+0.31%), фьючерс NASDAQ вырос на 0.26% до уровня 3878.25.

Внешний фон нейтральный. Азиатские фондовые индексы завершили сессию смешанной динамикой, основные фондовые индексы Европы на текущий момент двигаются разнонаправленно.

Nikkei 15,232.37 +72.58 +0.48%

Hang Seng 24,387.56 -196.57 -0.80%

Shanghai Composite 2,187.67 -29.80 -1.34%

FTSE 6,641.07 +4.91 +0.07%

CAC 4,190.38 -16.76 -0.40%

DAX 9,132.48 +2.44 +0.03%

Сентябрьские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $97.26 за баррель (+0.36%)

Цены на золото торгуются в области $1306.70 за унцию (-0.11%).

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете повышаются. Позитивные квартальные отчеты оказывают поддержку фьючерсам. Однако уверенности в том, что подобная тенденция сохранится после начала торгов нет, опасения относительно обострения ситуации в восточных областях Украины могут ограничить рост индексов. Причиной подобных опасений является вчерашний материал агентства Reuters, которое, ссылаясь на свои источники в НАТО, сообщило о серьезной обеспокоенности альянса тем, что Россия, которая, по его данным, сосредоточила на границе с Украиной около 20 000 военных, может в любой момент ввести войска на территорию соседней страны под предлогом предотвращения гуманитарного кризиса или прикрываясь миротворческими целями.

Что касается квартальных отчетов, то стоит отметить данные от 21st Century Fox (FOXA), которая накануне отозвала свое предложение о покупке компании Time Warner. Финансовые результаты деятельности компании оказались лучше ожиданий, спровоцировав рост акций на премаркете более чем на 6%.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики ISI Group повысили рейтинг акций Caterpillar (CAT) до "покупать" с "нейтрально"

Снижение рейтингов:

Прочее:

Аналитики Citigroup добавили акции FedEx (FDX) в список для наблюдения

Аналитики Goldman удалили акции UnitedHealth (UNH) со списка рекомендованных к покупке

Аналитики RBC Capital Mkts повысили рейтинг акций Barrick Gold (ABX) до $25 с $23

Об этом сообщает издание WSJ со ссылкой на свои источники. По информации издания, сумма выплаты в рамках досудебного урегулирования может превысить $16,5 млрд. Переговоры между банком и министерством юстиции США находятся на завершающей стадии, идет согласование окончательных деталей.

Суть обвинения о допущении нарушений при проведении операций с ипотечными инструментами состоит в том, что кредитор реализовывал инвесторам ипотечные облигации, скрывая от покупателей тот факт, что обеспечением по них выступают высокорисковые кредиты.

Выплата Bank of America может стать рекордной, превысив размер выплаты JP Morgan ($13 млрд.).

Согласно подсчетам ресурса CNNMoney, c учетом указанной выше выплаты, сумма штрафов, связанных с финансовым кризисов, которые Bank of America выплатил, достигнет $72 млрд.

Акции BAC на премаркете торгуются по $15.46 (+1.71%).

Европейские фондовые индексы немного снизились, так как инвесторы оценивают квартальные отчеты компаний и следят за усиливающейся напряженностью в Украине. Фьючерсы на американские фондовые индексы выросли, а азиатские акции упали.

Небольшое влияние также оказали данные по Германии, которые показали: в месячном выражении объем промышленного производства вырос на 0,3 процента в июне, что последовало за 1,7-процентнным падением в мае, которое было пересмотрено с -1,8 процента. Многие эксперты ожидали, что производство увеличится более существенно - на 1,4 процента. Между тем, стало известно, что без учета энергии и строительства, промышленное производство повысилось только на 0,1 процента в июне. Выход энергии вырос на 0,8 процента, а объем строительство увеличился на 1,2 процента с мая.

Инвесторы также ожидают заявления ЕЦБ по ставкам, поскольку опасения по поводу расхождения относительно расходящейся денежно-кредитной политики между центробанками еврозоны продолжают оказывать давление на единую валюту. ЕЦБ, как ожидается, сохранит денежно-кредитную политику без изменений после того, как в прошлом месяце снизил ставки до рекордно низкого уровня в попытке предотвратить риск дефляции в регионе. Последние данные показали, что годовой темп инфляции в зоне евро замедлился в июле до 0,4% с 0,5% в июне, добавив давления на центральный банк.

«Европейский центральный банк находится под все возрастающим давлением по причине ухудшений общей конъюнктуры в экономике еврозоны, включая Германию, - указал директор европейского подразделения Pimco Эндрю Босомуорт. - Однако мы едва ли увидим до конца текущего года новые шаги со стороны ЕЦБ по поддержке экономического роста еврозоны, так как сначала необходимо дождаться эффекта от уже принятых решений».

Швейцарская Nestle SA прибавила 3,1% после объявления о предстоящем выкупе акций. При этом органический рост выручки одного из мировых лидеров в производстве продуктов питания в 1-м полугодии составил 4,7% и превысил ожидания.

Акции Munich Re, крупнейшей перестраховочной компании мира по объему премий, подешевели на 2,7%. Компания увеличила прибыль во 2-м квартале на 45% - до 765 млн евро, но не дотянула до консенсус-прогноза, составлявшего около 800 млн евро. При этом глава Munich Re обратил внимание на снижение тарифов в перестраховочном секторе, хотя его темпы и замедлились по сравнению с апрелем.

Стоимость бумаг Commerzbank AG - второго по величине банка Германии - увеличилась на 2,3%, так как банк удвоил прибыль в апреле-июне благодаря отчуждению проблемных активов (чистая прибыль выросла до 100 млн. евро с 40 млн. евро годом ранее).

Между тем курс ценных бумаг Zurich Insurance Group AG поднялся на 2,8% благодаря росту квартальной прибыли на 6% на фоне сокращения выплат в связи со стихийными бедствиями. Самый большой страховщик Швейцарии сообщил, что во втором квартале чистая прибыль выросла до $837 млн. ​​с $789 млн. годом ранее.

На текущий момент:

FTSE 100 6,626.06 -10.10 -0.15%

CAC 40 4,193.11 -14.03 -0.33%

DAX 9,126.5 -3.54 -0.04%

• Испания разместила облигации с погашением в январе 2020 года на сумму 1,176 млрд евро
  
• Максимальная доходность испанских облигаций с погашением в январе 2020 года 1,439% против 1,606% на аукционе 3 июля
  
• Испания разместила облигации с погашением в октябре 2024 года на сумму 1,956 млрд евро,
  
• Максимальная доходность облигации с погашением в октябре 2024 года составила 2,699%

По итогам сегодняшних торгов основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись в минусе на слабых статданных из Австралии, а также сохранении напряженности вокруг Украины. Безработица в Австралии в июле подскочила до 6,4% - максимального уровня за 12 лет, свидетельствуют официальные данные. Читать далее ...

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются в минусе третий день подряд, после того как уровень безработицы в Австралии неожиданно вырос до 12-летнего максимума, а также на фоне эскалации напряженности в Украине.

Акции Dena Co., японского игрового и медиа- социальный сервера, резко упали на 8%, после сокращения его прогнозируемого дохода.

На торгах в Гонконге, акции Galaxy Entertainment Group Ltd. упали в цене на 5,9%, после того, как работники казино Macau провели акцию протеста, требуя повышения заработной платы.

На торгах в Токио Бумаги Nippon Telegraph & Telephone Corp. выросли на 2,9% после того, как целевой уровень цены компании был поднят на SMBC Nikko Securities Inc. и Nomura Holdings Inc.

На текущий момент:

Nikkei 225 15,112.61 -47.18 -0.31%

Hang Seng 24,449.15 -134.98 -0.55%

S&P/ASX 200 5,505 -6.99 -0.13%

Shanghai Composite 2,203.71 -13.76 -0.62%

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,159.79 -160.52 -1.0 %

Hang Seng 24,584.13 -64.13 -0.3 %

Shanghai Composite 2,217.46 -2.48 -0.1 %

FTSE 100 6,636.16 -46.32 -0.7 %

CAC 40 4,207.14 -25.74 -0.6 %

Xetra DAX 9,130.04 -59.70 -0.6 %

S&P 500 1,920.24 +0.03 0.0%

NASDAQ 4,355.05 +2.22 +0.1 %

Dow Jones 16,443.34 +13.87 +0.1 %

Фондовые индексы США закрылись в области нулевой отметки. Рост акций финансового и энергетического секторов затмило снижение корпорации Sprint (S) и Time Warner (TWX) на фоне новостей о слияниях и прибыли. Читать далее