Новости и прогнозы: фондовый рынок от 08-11-2019

Европейские фондовые рынки закрылись на негативной территории, поскольку инвесторы отреагировали на противоречивые сигналы о продолжающейся торговой войне между США и Китаем

Читать далее 

Основные фондовые индексы США  демонстрируют разнонаправленные изменения, так как инвесторы  продолжают взвешивать последние сообщения о торговых переговорах США и Китая и квартальную отчетность корпоративного сегмента. 

Министерство торговли Китая заявило в четверг, что Пекин и Вашингтон договорились о поэтапной отмене существующих торговых тарифы между двумя странами в рамках так называемой “первой фазы” торгового соглашения.Однако, президент США Дональд Трамп заявил сегодня журналистам, что он еще не дал согласия на отмену существующих тарифов на китайский импорт, но Китай "хотел бы", чтобы он это сделал. Он также добавил, что не собирается полностью отменять тарифы против Китая. Это заявление усилило неопределенность по поводу того, договорятся ли две крупнейшие экономики мира о торговой сделке, которая положит конец их затяжному торговому конфликту.

Тем временем поддержку рынку продолжают оказывать квартальные результаты корпоративного сегмента. Компания Walt Disney (DIS) накануне объявила о получении квартальной прибыли на уровне $1.07 на акцию, что оказалось на $0.10 на акцию выше средней оценки аналитиков. Выручка компании также превысила прогнозы, прежде всего, благодаря росту выручки сегмента “Студия развлечений”  на 52% г/г на фоне высоких показателей кассовых сборов. Акции DIS подскочили на 4%.

430 компаний S&P 500 уже опубликовали свои квартальные показатели за третий квартал. Согласно данным IBES от Refinitiv, из этих компаний около 75% показали превысившую ожидания прибыль за отчетный период. Это отчасти отражает тот факт, что аналитики сильно занизили свои оценки.

Инвесторы также получили предварительные данные от Мичиганского университета, показавшие, что потребительские настроения в США немного улучшились в ноябре. Согласно данным, индекс потребительских настроений вырос до 95.7 в ноябре по сравнению с 95.5 в октябре. Экономисты ожидали, что индекс повысится до 95.9. 

В то же время отчет Министерства торговли указал, что оптовые запасы в США упали немного больше, чем ожидалось в сентябре. Согласно отчету, оптовые запасы сократились на 0.4% в сентябре после увеличения на пересмотренные в сторону понижения 0.1% в августе. Экономисты ожидали, что запасы упадут на 0.3% по сравнению с ростом на 0.2%, о котором первоначально сообщалось в предыдущем месяце.

Большинство компонентов DOW в минусе (21 из 30). Аутсайдер - Exxon Mobil Corp. (XOM; -3.12%). Лидер роста - The Walt Disney Co. (DIS; +3.90%).

Большинство секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает сектор сырьевых материалов (-0.9%). Больше всего вырос здравоохранительный сектор (+0.5%).

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как отмечает CNBC, акции Walt Disney (DIS) повышаются на торгах в пятницу (+4.2% в моменте) после того, как накануне компания сообщила о превысившей ожидания прибыли за четвертый квартал 2019 финансового года (ФГ).

Основные показатели против средних прогнозов аналитиков, опрошенных Refinitiv: 

• Прибыль в расчете на одну акцию: $1.07 (скорректированный показатель) против прогнозируемых $0.95;
• Выручка: $19.10 млрд. против ожидаемых $19.04 млрд.

Публикация квартальной отчетности Disney за четвертый квартал 2019 ФГ состоялась всего за несколько дней до запуска долгожданного сервис потокового видео компании Disney+ (запланирован на 12 ноября). Стоимость подписки на этот сервис составляет $6.99/месяц или $69.99/год; он будет содержать контент от Disney, Pixar, Marvel, Star Wars и много другого.

В интервью CNBC после релиза отчетности генеральный директор Disney Боб Айгер сообщил, что платформа "готова к работе" после тестового испытания в Нидерландах, который, по его словам, был "весьма успешным". Позже, в ходе конференц-колла с инвесторами и аналитиками, Айгер заявил, что демографические характеристики тех, кто пользовался услугой "были гораздо шире, чем ожидали многие".

Айгер также сообщил CNBC, что Disney+ будет доступен на Amazon Fire TV, а также на смартфонах Samsung и LG. В релизе Amazon сообщается, что пользователи Fire TV и Fire Tablet могут получить бесплатную семидневную пробную версию Disney+ на своих устройствах, начиная с 12 ноября. Disney ранее объявила, что Disney+ будет доступен на устройствах Android, iPhone, iPad, Apple TV и Roku.

По словам Айгера, начиная с марта, контент производства FX будет иметь " очень большое присутствие" в сервисе Hulu, которым владеет Disney. Материал FX на Hulu будет включать текущие и бывшие шоу FX, а также оригинальный контент, созданный исключительно для платформы. Он подчеркнул, что преимуществом Disney является то, что компания может создавать собственный контент и владеть им, а затем зарабатывать на потреблении на новых платформах, таких как Hulu.

В разговоре с аналитиками, Айгер сообщил, что у ESPN+ сейчас более 3.5 млн. платных подписчиков, но отказался раскрывать данные по предпродаже подписки на Disney+.

Айгер также отметил, что не слишком волнуется по поводу других платформ, с которыми ему придется конкурировать, включая Apple TV+ от Apple (AAPL), Peacock от NBCUniversal и HBO Max от WarnerMedia, а также таких известных игроков, как Netflix (NFLX) и Amazon (AMZN).

В разрезе операционных сегментов, подразделение "Медиасети" обеспечило Disney $6.5 млрд. (+22% г/г) выручки в последнем отчетном периоде, тогда как выручка бизнеса "Парки и развлекательно-рекреационные комплексы” составила $6.7 млрд. (+8% г/г), а выручка сегментов “Студия развлечений” и "Напрямую потребителю" - $3.3 млрд. (+52% г/г) и $3.4 млрд. (>100% г/г), соответственно.

Парк Disney в Гонконге пострадал в результате протестов в регионе.

"Обстоятельства в Гонконге привели к значительному сокращению туризма из Китая и других частей Азии", - отметила главный финансовый директор Кристин Маккарти, не называя конкретных обстоятельств. По оценкам компании, основанным на тенденциях четвертого квартала, операционная прибыль гонконгского Disneyland, вероятно, сократится примерно на $80 млн. в первом квартале. По словам Маккарти, если тенденции сохранятся, компания может увидеть снижение годовой операционная прибыль приблизительно на $275 млн. по сравнению с 2019 ФГ.

В то же время в США компания наблюдала "отложенные посещения", что по мнению Айгера, связано с тем, что некоторые потребители ждали полного открытия нового аттракциона "Звездных войн" в Disney World и Disneyland.

На текущий момент акции DIS котируются по $138.54 (+4.20%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.94% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $56.19 (-1.68%)

Золото $1,463.10 (-0.23%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,083.00 (-0.09%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.17% до уровня 

8,216.50. Внешний фон негативный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в минусе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент снижаются.

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют незначительные изменения, так как инвесторы  продолжают оценивать последние сообщения о торговых переговорах США и Китая и квартальные результаты корпоративного сегмента. 

Советник Белого дома по торговой политике Питер Наварро в четверг вечером заявил Fox Business, что “в настоящее время нет соглашения" об отмене каких-либо существующих тарифов в качестве условия “первой фазы” торговой сделки. Это противоречит вчерашним сообщениям. Тем не менее, рынок не выражает сильной обеспокоенности по поводу возможности провала переговоров.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить квартальную отчетность Walt Disney (DIS). В компании заявили о получении квартальной прибыли на уровне $1.07 на акцию, что оказалось на $0.10 на акцию выше средней оценки аналитиков. Выручка компании также превысила прогнозы, прежде всего, благодаря росту выручки сегмента “Студия развлечений”  на 52% г/г на фоне высоких показателей кассовых сборов. Акции DIS на премаркете подскочили на 5.9%.

В фокусе внимания участников рынка также продолжают находяться акции HP Inc. (HPQ: без изменений на премаркете). Агентство Bloomberg, что совет директоров HP не уверен, что продажа производителя компьютеров и принтеров компании Xerox (XRX) является правильным шагом. Ранее на этой неделе HP подтвердила, что провела переговоры с Xerox о “потенциальном объединении бизнеса”.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать предварительные данные по товарно-материальным запасам, которые выйдут в 15:00 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики Nomura Instinet присвоили акциям Home Depot (HD) рейтинг Neutral; целевая стоимость $240

Аналитики Nomura Instinet присвоили акциям Walmart (WMT) рейтинг Buy; целевая стоимость $132

Аналитики Longbow повысили рейтинг акций McDonald's (MCD) до уровня Buy с Neutral; целевая стоимость $227

Согласно обнародованному отчету, прибыль компании Walt Disney (DIS) по итогам четвертого квартала 2019 финансового года (ФГ) достигла $1.07 в расчете на одну акцию (против $1.48 в четвертом 2018 ФГ), что оказалось выше среднего прогноза аналитиков на уровне $0.97.

Квартальная выручка компании составила $19.100 млрд. (+33.6% г/г), тогда как средний прогноз аналитиков предполагал $19.023 млрд.

Акции DIS на премаркете выросли до уровня $140.94 (+6.00%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Европейские фондовые индексы торгуются со снижением, остановив недельное ралли, поскольку противоречивые сообщения по поводу торговых переговоров между США и Китаем расстроили рынки, нивелировав лучше, чем ожидалось, данные по торговле из Китая.

Агентство Reuters сообщило, что план поэтапной отмены тарифов на товары друг друга встретил противодействие со стороны некоторых советников президента США Дональда Трампа, что вызвало обеспокоенность по поводу того, действительно ли обе стороны приближаются к подписанию первого торгового соглашения.

Общеевропейский Stoxx 600 упал на -0,5%  после роста на 0,4% на предыдущей сессии.

Шахтеры оказались в числе наиболее пострадавших. Anglo American  упала на -3,4%, Antofagasta потеряла -2%, а Glencore снизилась на -2,2%.

Страховая компания Phoenix Group Holdings упала на -1,8% после того, как бывший глава Aviva UK Энди Бриггс был назначен новым исполнительным директором компании.

Акции Crédit Agricole упали на -3,5%, несмотря на то, что французский кредитор показал чистую прибыль в третьем квартале выше ожиданий.

Чувствительные к тарифам автопроизводители теряют позиции: Volkswagen, Renault и Peugeot потеряли -0,8–1,5% стоимости бумаг.

Компания Allianz, занимающаяся страхованием и управлением активами, потеряла -2,2% после публикации сдержанного роста прибыли в третьем квартале.

На экономических новостях, экспорт Германии восстановился более быстрыми темпами, чем ожидалось, в сентябре, несмотря на признаки умеренного спада, показали данные Destatis.

Экспорт вырос на 1,5% в месячном исчислении, в отличие от падения на -0,9% в августе. Прогнозируется рост поставок только на 0,3%.

Рост импорта ускорился до 1,3% с 0,1% месяцем ранее, в то время как экономисты прогнозировали стагнацию.

Отчет о рабочих местах от IHS Markit показал, что в октябре активность в сфере найма в Великобритании оставалась сдержанной из-за политической и экономической неопределенности.

Согласно отчету Конфедерации по найму и трудоустройству / KPMG, количество постоянных рабочих мест в октябре сократилось солидными темпами, поскольку работодатели предпочитали подождать, пока не станет более ясным прогноз по Brexit. В то же время рост темпов биллинга замедлился до минимальных темпов.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона закрылись разнонаправленно, поскольку инвесторы отреагировали на противоречивые сообщения о состоянии торговых переговоров между США и Китаем.

Оптимизм в отношении торговых соглашений немного ослаб после того, как появились сообщения о том, что план постепенного отката тарифов на товары друг друга встретил противодействие со стороны некоторых советников президента США Дональда Трампа.

Китайские акции упали в цене, несмотря на то, что данные показали, что экспорт и импорт Китая сократились в октябре меньше, чем ожидалось. Китайский экспорт снизился на -0,9% в годовом исчислении в долларовом выражении, снижаясь третий месяц подряд. Экономисты ожидали падения на -3,9% после сокращения на -3,2% в сентябре.

Импорт сократился на -6,4% в годовом исчислении, - медленнее, чем прогнозируемое падение на -7,8%. Это было шестое снижение подряд, отражающее подавленный спрос.

Японские акции достигли 13-месячного максимума после того, как данные показали, что расходы домохозяйств в стране росли самыми быстрыми темпами за всю историю наблюдений в сентябре. Средние расходы домохозяйств в Японии выросли в сентябре на 9,5% в реальном выражении в сентябре, превзойдя прогнозы роста на 7,0% после роста на 1,0% в августе.

Автопроизводитель Toyota вырос на 2,2% после объявления о выкупе акций на $1,8 млрд. Производитель медицинского оборудования Terumo увеличил капитализацию на 13,4%, а оператор универмага Isetan Mitsukoshi - на 11,7% после публикации сильных квартальных прибылей.

Производитель косметики Shiseido упал на -8,3% после понижения прогноза на весь год.

Австралийские рынки  закрылись с незначительным снижением. 

Банки ANZ, Commonwealth и NAB закрылись с ростом в диапазоне 0,2–0,5%.

Золотодобывающая компания Evolution Mining подешевела на -5,8%, Newcrest - на -4,6%, а Norther Star Resources - на -6,6%, так как золото колебалось около месячных минимумов на позитивных торговых новостях.

Акции в Сеуле снизились, поскольку инвесторы зафиксировали недавнюю прибыль, вызванную надеждами на частичную торговлю между США и Китаем. 

Акции Samsung Electronics упали в цене на -1,5%, а SK Hynix - на -1,6%.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Информационно-аналитический отдел Teletrade

FTSE    +0,1%

CAC      -0,1%

DAX      -0,1%

Европейские акции, вероятно, откроются в основном со снижением, так как инвесторы анализируют последние события в китайско-американской торговой войне.

Информационно-аналитический отдел Teletrade

Основные фондовые индексы США немного выросли на фоне противоречивых сообщений по поводу торговых отношений между США и Китаем. В фокусе также находился новый блок сильной квартальной отчетности корпоративного сегмента.

Читать далее