Новости и прогнозы: фондовый рынок от 09-12-2020

Европейские фондовые индексы преимущественно выросли, так как внимание рынка в регионе по-прежнему было сосредоточено на ходе переговоров о торговой сделке между ЕС и Великобритании.

Читать далее 

Основные фондовые индексы США снижаются, так как  инвесторы взвешивают перспективы утверждения новых фискальных стимулов американскими законодателями.

Поздно вечером во вторник министр финансов США Стивен Мнучин предложил демократам новый законопроект о стимулировании экономики на $916 млрд., который, однако, не включает дополнительные пособия по безработице. Лидеры демократов заявили, что любой законопроект должен включать выплаты по безработице, чтобы получить поддержку демократов, и призвали законодателей вернуться к обсуждению предложения представителей обеих партий объемом $908 млрд. Как бы то ни было, неожиданное предложение Мнучина указало на желание законодателей утвердить дополнительные экономические стимулы, усилив надежды на достижение соглашения между республиканскими и демократическими лидерами в ближайшее время. Между тем, лидер республиканского большинства в Сенате Митч МакКоннелл заявил Politico, что республиканцы и демократы “все еще ищут путь для продвижения вперед” в  вопросе  дополнительной помощи.

Дальнейшее снижение рынка ограничивают надежды на восстановление американской экономики с появлением эффективной вакцины от COVID-19. Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) проведет заседание в четверг, чтобы обсудить возможность выдачи разрешения на экстренное использование вакцины от коронавируса, разработанного  Pfizer (PFE) и BioNTech (BNTX). 17 декабря FDA также рассмотрит возможность выдачи разрешения на использование вакцины компании Moderna (MRNA) в экстренных случаях. Распространение вакцин против COVID-19 может начаться сразу после утверждения.

Участники рынка также получили “Обзор вакансий и текучести рабочей силы” (JOLTS), который показал, что в октябре количество вакансий выросло до 6.652 млн. с 6.494 млн. в сентябре (пересмотрено с 6.436 млн.). Аналитики ожидали, что число вакансий упадет до 6.3 млн. Уровень вакансий вырос на 0.1%, и составил 4.3%. За месяц количество вакансий увеличилось в сфере здравоохранения и социальной помощи (+122 000), а также в секторе образования в государственных и местных органах власти (+23 000). Кроме того, стало известно, что в октябре найм составил 5.812 млн. против 5.886 млн. в сентябре. Уровень найма снизился на 0.1%, и составил 4.1%. Наем сократился в оптовой торговле (-81 000), прочих услугах (-74 000) и федеральном правительстве (-12 000).

Большинство компонентов  DOW в минусе (18 из 30). Аутсайдер - Chevron Corp. (CVX; -2.05%). Лидер роста - The Goldman Sachs Group (GS; +1.39%).

9 из 11 секторов S&P в минусе. Наибольшее снижение показывает энергетический сектор (-0.68%). Больше всего вырос сектор коммуникационных услуг (+0.06%).  

На текущий момент фьючерсы демонстрируют следующую динамику:

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Как сообщает MarketWatch, аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Walt Disney Co. (DIS) в преддверии Дня инвестора в четверг, отметив, что компания трансформирует свой бизнес со смещением фокуса на потоковое видео.

В то время как менеджмент Disney готовится к проведению мероприятия " День инвестора" в четверг, на котором, как ожидается, будут оглашены детали стратегии компании в области потокового видео, Стивен Кахалл (Steven Cahall) из Wells Fargo настроен оптимистично по отношению к акциям Disney. Он повысил их рейтинг до уровня "Overweight" с "Equal Weight" и целевую стоимость до $182/акцию со $155.

Кахалл ожидает, что рост числа подписчиков заменит прибыль на акцию (EPS) как ключевой показатель, который волнует инвесторов Disney, поскольку компания переходит от выбора акций по принципу "рост по разумной цене" (“growth at a reasonable price”) к “ абсолютная истории роста” (“full-on growth story”).

"Другими словами, мы думаем, что инвесторы скоро будут готовы платить высокие мультипликаторы (в некоторых случаях за выручку или за подписку) за глобальную стриминговую историю роста", - написал он. 

По оценкам Кахалла, у Disney в настоящее время около 120 млн. подписчиков на сервис потокового видео по всему миру (без учета подписчиков Hulu, находящейся в мажоритарной собственности компании) и она может увеличить эту цифру до 250-300 млн. к 2025 финансовому году. "Под-истории роста склонны генерировать высокие мультипликаторы, учитывая, что потенциал глобального целевого рынка в индустрии потокового видео все еще впереди, и, как результат, нам нравится двух-трехлетний катализатор потокового видео для Disney", - написал он.

С нетерпением ожидая Дня инвестора, Кахалл прогнозирует, что Disney представит цель по безубыточности потокового видео к 2026 финансовому году, а также обоснованный план релизов отдельных фильмов для просмотра в кинотеатрах.

Кахаллу также нравится часть бизнеса Disney, связанная с парками, которую он называет "маховиком" компании, несмотря на то, что теперь внимание уделяется стримингу. "Мы традиционно были оптимистами в отношении увеличения рентабельности в этом бизнесе и думаем, что отложенный спрос и сокращение затрат означают, что выручка [в 2022 и 2023 финансовых гг.] будет рекордной", в то время как операционная прибыль может превысить уровень 2019 финансового года.

На текущий момент акции DIS котируются по $155.35 (+1.06%).

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 0.94% (+2 б.п.).

Нефть (WTI) $45.89 (+0.64%)

Золото $1,858.50 (-0.87%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 3,707.50 (+0.15%), фьючерс NASDAQ снизился на 0.13% до уровня 12,620.50. Внешний фон позитивный. Основные фондовые индексы Азии завершили сессию преимущественно в плюсе. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют рост. 

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют разнонаправленные изменения, поскольку надежды на восстановление экономики с появлением эффективной вакцины от COVID-19 и утверждение дополнительных мер фискального стимулирования Конгрессом США способствовали спросу на акции компаний экономически чувствительных секторов, таких как банковский и промышленный.

Управление по санитарному надзору за качеством пищевых продуктов и медикаментов США (FDA) проведет заседание в четверг, чтобы обсудить возможность выдачи разрешения на экстренное использование вакцины от коронавируса, разработанного  Pfizer (PFE; +1.5% на премаркете) и BioNTech (BNTX; +0.9%). 17 декабря FDA также рассмотрит возможность выдачи разрешения на использование вакцины компании Moderna (MRNA; +1.3%) в экстренных случаях. Распространение вакцин против COVID-19 может начаться сразу после утверждения.

Поздно во вторник министр финансов США Стивен Мнучин предложил демократам новый законопроект о стимулировании экономики на $916 млрд., который, однако, не включает дополнительных пособий по безработице. Лидеры демократов заявили, что любой законопроект должен включать выплаты по безработице, чтобы получить поддержку демократов и призвали вернуться к обсуждению предложения представителей обеих партий объемом $908 млрд. Как бы то ни было, неожиданное предложение Мнучина указало на желание законодателей утвердить дополнительные экономические стимулы, усилив надежды на достижение соглашения между республиканскими и демократическими лидерами в ближайшее время.

Важных статистических данных, которые смогли бы оказать влияние на настроения участников рынка, перед открытием не публиковалось.

После начала торгов влияние на их ход могут оказать данные по уровню вакансий и текучести рабочей силы (отчет JOLTs), которые выйдут в 15:00 GMT, а также еженедельная статистика по изменению запасов нефти в США, которые выйдут в 15:30 GMT.

(компания / тикер / цена / изменение ($/%) / проторгованый объем)

Аналитики KeyBanc Capital Markets присвоили акциям Walt Disney (DIS) рейтинг Overweight; целевая стоимость $177

Аналитики Cowen повысили целевую стоимость акций Chevron (CVX) до $95 с $88

Аналитики DZ Bank снизили рейтинг акций American Express (AXP) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость $128

Аналитики Wells Fargo повысили рейтинг акций Walt Disney (DIS) до уровня Overweight с Equal Weight; целевая стоимость повышена до $182

Европейские акции растут и достигнув февральских максимумов, на фоне надежд на бюджетный стимул в США и положительные новости о вакцинах, которые поддержали настроения инвесторов.

Все взоры обращены на решающие переговоры по Brexit, поскольку премьер-министр Великобритании Борис Джонсон сегодня днем ​​направляется в Брюссель в последней попытке добиться прорыва в торговых переговорах.

Инвесторы проигнорировали официальные данные, показывающие, что рост немецкого экспорта в октябре замедлился больше, чем ожидалось.

Экспорт увеличился на 0,8%  в месячном исчислении в октябре, медленнее, чем рост на 2,3% в сентябре. Прогнозировалось, что отгрузки увеличатся на 1,2%.

В то же время импорт вырос на 0,3% после роста на 0,2% в сентябре. Это также оказалось медленнее, чем прогноз роста на 1%.

Акции Electra Private Equity выросли на 2,3% в Лондоне после того, как годовой убыток до налогообложения сократился по выручке.

Land Securities выросла более чем на 2% после завершения формирования новой управленческой команды.

Акции Tesco выросли на 1,7%. Ритейлер заявил, что рассчитывает завершить продажу своих азиатских предприятий CP Group за $10,6 млрд  18 декабря.

Транспортная группа Stagecoach Group выросла на 6,7% после сообщения о «значительном восстановлении» использования и коммерческой выручки с момента блокировки в мае.

Бумаги Clariant прибавили 0,7%. Швейцарская химическая компания назначила Конрада Кейзера своим новым генеральным директором.

Акции производителя лекарств Roche Group выросли на 0,6%. Компания объявила о партнерстве с Moderna Inc. для использования теста на антитела Elecsys Anti-SARS-CoV-2 S в продолжающихся исследованиях вакцины мРНК-1273 Moderna.

Casino Group потеряла около 1 процента. Розничная компания заявила, что она начала транзакцию, направленную на укрепление своей ликвидности до конца 2023 года, сокращение задолженности по облигациям и продление их среднего срока погашения.

Компания Covestro AG, производитель высокотехнологичных полимерных материалов, подскочила на 3,4% после повышения прогноза EBITDA на год.

На текущий момент: 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Азиатские фондовые индексы закрылись в основном с ростом на фоне надежд на фискальный стимул в США и положительные новости о вакцинах, а Великобритания начала программу иммунизации против пандемии коронавируса .

Johnson & Johnson заявила, что может получить результаты поздних испытаний однократной вакцины в январе раньше, чем ожидалось.

Акции Китая упали, поскольку опасения по поводу китайско-американских отношений повлияли на настроения. 

По данным Национального бюро статистики, в ноябре потребительские цены в Китае снизились на -0,5% в годовом исчислении. Это не оправдало ожиданий относительно неизменного значения после роста на 0,5% в октябре.

В месячном исчислении инфляция упала на -0,6%, опять же не имея оценок падения на -0,2%  после снижения на -0,3% в предыдущем месяце.

Бюро также сообщило, что цены производителей упали на -1,5% в годовом исчислении, но это превзошло прогнозы снижения на -1,8% после падения на -2,1% месяцем ранее.

Японские акции закрылись на почти 30-летнем максимуме, так как оптимистичные данные по машиностроению и признаки прогресса в отношении пакета мер стимулирования США вселили надежды на быстрое восстановление экономики. 

Акции SoftBank Group Corp взлетели на 5,6% после сообщения Bloomberg News о том, что конгломерат рассматривает возможность обратного выкупа акций для увеличения доли генерального директора Масаёши Сона.

Машиностроительные компании SMC Corp, Komatsu и Fanuc выросли на 2-3% после того, как данные показали, что стоимость заказов на базовое оборудование в Японии в октябре последовательно подскочила на 17,1% с учетом сезонных колебаний. Это превзошло ожидания роста на 2,8% после падения на 4,4% в сентябре.

Австралийские рынки выросли седьмую сессию подряд на фоне оптимизма по поводу первого развертывания вакцины от коронавируса в Великобритании и новых надежд на сделку по стимулированию роста в США.

Индикатор настроений потребителей в Австралии вырос четвертый месяц подряд в декабре до 10-летнего максимума, что означает, что внутренняя активность останется высокой в ​​последнем квартале 2020 года.

Горнодобывающие компании увеличили недавнюю прибыль: BHP и Fortescue Metals Group подорожали на 1,1% и 1,6% соответственно, поскольку фьючерсы на китайский коксующийся уголь достигли рекордного уровня.

Бумаги Healius взлетели на 7,4% на фоне оптимистичных прогнозов и новостей о выкупе акций.

Акции Сеула взлетели и закрылись на рекордно высоком уровне на фоне настроений, вызванных запуском массовой вакцинации в Великобритании и ожиданием дополнительных стимулов в США.

Производители чипов, автомобилестроение и сталелитейные компании стали лидерами роста после того, как лидер большинства в Сенате США Митч МакКоннелл предложил исключить некоторые факторы тупика из пакета мер помощи. Акции Samsung Electronics подорожали на 3,1%, SK Hynix - на 4,8%, Hyundai Motor - на 2,7%, а POSCO - на 2,8%.

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

DAX +0.5%

FTSE +0.4%

IBEX +0.4%

Европейские фондовые индексы могут открыться ростом в среду после того, как Белый дом обнародовал законопроект о предоставление помощи американской экономики, пораженной COVID-19 на сумму 916 миллиардов долларов. 

Информационно-аналитический отдел TeleTrade

Основные фондовые индексы США умеренно выросли, так как инвесторы продолжали следить за переговорами между республиканцами и демократами о предоставлении дополнительной фискальной помощи, в то время как количество случаев заболевания коронавирусом в США продолжало расти. 

Читать далее