Новости и прогнозы: фондовый рынок от 11-02-2016

Европейские фондовые индексы значительно снизились в четверг, прервав вчерашнее ралли, что связано с опасениями по поводу замедления роста мировой экономики и публикацией слабой корпоративной отчетности. Падение нефтяных котировок также оказало давление на индексы.

Читать далее

Торги четверга польский рынок акций закончил снижением. Индекс широкого рынка WIG потерял 0.27%. Единственным сектором индекса WIG, показавшим положительную динамику, стал телекоммуникационный (+0.24%), тогда как сырьевой сектор (-2.23%) зафиксировал максимальное снижение.

Значение индекса компании большой капитализации WIG30 снизилось на 0.28%. Среди бумаг индексной корзины WIG30, наибольшее падение зафиксировали акции банка HANDLOWY (WSE: BHW) - 2.93%. За ними следуют бумаги девелоперской компании GTC (WSE: GTC) и разработчика видеоигр CD PROJEKT (WSE: CDR), потерявшие в стоимости по 2.75%. Напротив, список лидеров роста возглавили акции FMCG ритейлера EUROCASH (WSE: EUR), которые выросли на 2.37%. Министр финансов Польши сообщил о получении письма от Европейской Комиссии, в котором орган исполнительной власти Европейского союза резко раскритиковал план Польши ввести новую прогрессивную ставку налога для представителей розничной торговли. Также заметно подорожали бумаги добытчика коксующегося угля JSW (WSE: JSW), IT-компании ASSECO POLAND (WSE: ACP) и банков BZ WBK (WSE: BZW) и PKO BP (WSE: PKO) - на 1.06%-1.40%.

Основные фондовые индексы Wall Street теряют от одного до двух процентов в четверг, толкая S&P 500 и промышленный индекс Dow Jones на минус 10 процентов за год. Причиной падения стало снижение стоимости нефти ниже отметки в $27 за баррель и возобновившиеся опасения по поводу замедления роста мировой экономики.

Цены на нефть заметно снизились сегодня, чему способствовали рекордно высокие запасы нефти в США, опасения по поводу перспектив спроса и не радужные прогнозы Goldman Sachs. Однако, Brent удерживает позиции гораздо лучше, чем WTI, что отражает избыточное предложение в США. Аналитики Goldman Sachs сообщили, что стоимость нефти будет оставаться низкой и нестабильной до второй половины года. "Превышение предложения над спросом, вместе с замедлением экономического роста в Китае, означают, что цены будут оставаться низкими до второй половины года. Мы ожидаем, что цены на нефть будут колебаться в пределах $20 за баррель (оперативный уровень стресса) и $40 за баррель (уровень финансового стресса) со значительной волатильность и определенного ценового тренда до 2-й половины 2016 года", - отметили в банке.

Кроме того, число американцев, впервые подавших заявки на пособия по безработице, упало на прошлой неделе, став еще одним признаком устойчивости рынка труда США в условиях экономического кризиса за рубежом. Первичные обращения за пособием по безработице, датчик увольнений по всей территории США, снизились на 16 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 269 000 за неделю, завершившуюся 6 февраля. Об этом Министерство труда сообщило в четверг. Экономисты ожидали 281 000 первичных обращений на прошлой неделе. Данные за предшествующую неделю остались без изменений на уровне 285 000.

Большинство компонентов индекса DOW в минусе (28 из 30). Аутсайдером являются акции The Boeing Company (BA, -10,87%). Больше остальных выросли акции Cisco Systems, Inc. (CSCO, +8,40%).

Все сектора индекса S&P также демонстрируют снижение. Больше всего упал финансовый сектор (-2,9%).

На текущий момент:

Dow 15545.00 -321.00 -2.02%

S&P 500 1816.75 -30.00 -1.62%

Nasdaq 100 3925.50 -41.75 -1.05%

Oil 27.11 -0.34 -1.24%

Gold 1251.60 +57.00 +4.77%

U.S. 10yr 1.58 +0.13

Cisco Systems Inc. (CSCO) сообщил о 31% скачке чистой квартальной прибыли в среду, но появились признаки того, что ослабление экономических условий негативно повлияли на гиганта сетевого оборудования.

Компания из Сан-Хосе, Калифорния, результаты которой ожидали как индикатора спроса корпоративных технологий, увеличила квартальные дивиденды и план по выкупу собственных акций, а также улучшила прогнозы на текущий квартал.

Акции CSCO, снизившиеся на 17% с начала 2016 года, выросли на 7% вчера после закрытия торгов на фоне публикации отчета.

Результаты Cisco, за период, закончившийся в январе, показали положительные и отрицательные признаки, которые компания отчасти объяснят устойчивым спросом на телекоммуникационные услуги и осторожностью среди корпоративных клиентов.

Например, доход в сегменте оборудования маршрутизации вырос на 5%, говорится в сообщении компании. Продажи видео оборудования выросли на 37%. Продукты, связанные с безопасностью также выросли.

Тем не менее, продажи свитч оборудования, которые являются крупнейшим бизнесом компании, снизились на 4%. Выручка дата-центра Cisco, во главе с продажами серверных систем, снизилась на 3% после роста на 24% в квартал, закончившийся в октябре.

Чак Роббинс, исполнительный директор Cisco, сообщил, что компания заметила признаки осторожности у некоторых корпоративных клиентов в январе, к концу квартала. В результате снижения цен на акции, сказал он, компании начали заказывать несущественные партии оборудования.

"Они пытались приспособиться к новым условиям", - сказал г-н Роббинс. "Они просто немного притормозили".

С другой стороны, Cisco, похоже, получил долгожданный рост заказов в Китае. Позиции компании пострадали в Поднебесной из-за подозрений китайского правительства в том, что не китайское аппаратное оборудование может быть использовано шпионами. Кроме того, на рынке Китая появились надежные альтернативные продукты от местных поставщиков, таких как Huawei Technologies Co. В ноябре Cisco сообщила о 40% скачке своих заказов в Китае. В компании говорят, что заказы выросли на 64% в период, закончившийся в январе, благодаря спросу на видеооборудование.

Чтобы подчеркнуть убеждение Cisco в том, что она может выдержать турбулентность на рынке, компания в среду повысила квартальные дивиденды на 24% и увеличила свой план по выкупу собственных акций на $15 млрд.

В целом, Cisco сообщила о росте скоректированной чистой прибыли до $3,15 млрд, или $0,62 на акцию, за период, закончившийся 23 января, по сравнению с $2,4 млрд, или $0,46 на акцию. На скоректированной единоразовыми статьями основе прибыль компании выросла до $0,57 с $0,53 на акцию. Общий доход незначительно снизился, до $11,93 млрд с $11,94 млрд годом ранее. Аналитики, опрошенные Thomson Reuters ожидали скорректированную прибыль $0,54 на акцию при доходах $11,75 млрд.

На текущий момент акции Cisco (CSCO) котируются по $24,45 (+8,42%)

Доходность 10-и летних облигаций в начале сегодняшней торговой сессии находится на уровне 1.60% (-7 б.п.).

Нефть (WTI) $26.92 (-2.04%)

Золото $1240.90 (+3.88%)

Перед открытием рынка фьючерс S&P находится на уровне 1817.50 (-1.58%), фьючерс NASDAQ снизился на 1.60% до уровня 3903.75.

Внешний фон негативный. Фондовые рынки Китая и Японии не работали в связи с праздниками. Фондовый рынок Гонконга закрылся снижением. Основные фондовые индексы Европы на текущий момент демонстрируют нисходящую динамику.

Nikkei Closed

Hang Seng 18,545.8 -742.37 -3.85%

Shanghai Composite Closed

FTSE 5,565.27 -107.03 -1.89%

CAC 3,927.33 -133.87 -3.30%

DAX 8,828.35 -188.94 -2.10%

Мартовские нефтяные фьючерсы Nymex WTI в данный момент котируются по $26.70 за баррель (-2.73%)

Золото торгуется по $1234.30 за унцию (+3.32%)

Фьючерсы на основные фондовые индексы США на премаркете демонстрируют негативную динамику на фоне общей распродажи акций на мировых рынках, падения стоимости нефти ниже отметки в $27 за баррель и возобновившихся опасений по поводу замедления роста мировой экономики. Кроме того, неопределенность в сроках повышения процентов по займам в США, обусловленная комментариями главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, оказывает давление на акции. Отметим, сегодня глава ФРС в 15:00 GMT продолжит представлять полугодовой отчет по денежно-кредитной политике.

Вышедшие данные по рынку труда США зафиксировали, что число американцев, впервые подавших заявки на пособия по безработице, упало на прошлой неделе, что является еще одним признаком устойчивости американского рынка труда в условиях экономического кризиса за рубежом. Согласно сообщению Министерства труда, первичные обращения за пособием по безработице снизились на 16 000 и с учетом сезонных колебаний достигли 269 000 за неделю, завершившуюся 6 февраля. Экономисты ожидали 281 000 первичных обращений на прошлой неделе. Данные за предшествующую неделю остались без изменений на уровне 285 000.

Среди сообщений корпоративного характера стоит отметить обнародованные накануне финотчеты и прогнозы компаний Cisco Systems (CSCO), Tesla Motors (TSLA) и Twitter (TWTR).

Компания Cisco Systems отчиталась лучше ожиданий аналитиков. Согласно обнародованному отчету, во втором квартале 2016 финансового года компания получила прибыль на уровне $0.57 в расчете на акцию, что на $0.03 больше, чем прогнозировали аналитики. Выручка компании за рассматриваемый период составила $11.927 млрд. (-0.1% г/г), что оказалось на 1.5% выше среднего прогноза аналитиков. Cisco Systems также обнародовала прогноз основных финпоказателей на третий квартал 2016 года: показатель EPS ожидается на уровне $0.54-$0.56 (против среднего прогноза аналитиков $0.55); темпы роста выручки прогнозируются в диапазоне от 1% до 4%. Кроме того, в отчете сообщается об увеличении квартальных дивидендов на 23.8% до $0.26 на акцию и расширении программы выкупа акций на $15 млрд. Акции CSCO на премаркете подскочили на 5.7%.

Опубликованные квартальные финпоказатели компании Tesla Motors оказались хуже средних прогнозов аналитиков: чистый убыток составил $0.87 в расчете на акцию, тогда как аналитики прогнозировали прибыль на уровне $0.12 на акцию; выручка компании увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 59.6% до $1.747 млрд., что однако оказалось на 3.4% ниже среднего прогноза аналитиков. При этом, компания отмечает, что заказы на их седаны Model S в четвертом квартале выросли на 35% г/г, тогда как предварительные заказы на внедорожники Model X увеличились на 75%. Вместе с тем, компания сообщила о планах в первом квартале 2016 года увеличить поставки электромобилей на 60% г/г - до 16 тыс. единиц. Всего в 2016 году Tesla Motors планирует осуществить поставку 80-90 тыс. авто Model S и Model X. Компания также ожидает улучшения показателя валовой рентабельности в 2016 году, благодаря сокращению затрат на производство авто. К концу 2016 года валовая рентабельность производства Model S ожидается на уровне 30%, а Model X - 25%. В компании ожидают, что им удастся сгенерировать положительный свободный денежный поток и выйти на прибыльность "не по GAAP" по итогам текущего года. Кроме того, компания подтвердила, что в конце марта представит свой новый недорогой электромобиль Model 3, производство и поставки которого начнутся в конце 2017 года. Акции TSLA на премаркете выросли на 3.6%.

Компания Twitter сообщила о получении в четвертом квартале 2015 года прибыли на уровне $0.16 в расчете на акцию, что на $0.04 выше прогноза аналитиков. Выручка компании за рассматриваемый период увеличилась на 48.3% по сравнению с четвертым кварталом 2014 года до $0.710 млрд., как и прогнозировали аналитики. Компания также сообщила, что по итогам первого квартала 2016 года ожидает получить $0.595-0.610 млрд. выручки, что ниже прогноза аналитиков на уровне $0.629 млрд. Акции TWTR на премаркете обвалились на 5.9%.

После закрытия торговой сессии ожидается публикация квартальной отчетности American International Group (AIG). Аналитики прогнозируют, что по итогам отчетного периода компания покажет убыток на уровне $0.93 в расчете на акцию при выручке в $14.152млрд.

(компания / тикер / цена / изменение, % / проторгованый объем)

Повышение рейтингов:

Аналитики Jefferies повысили рейтинг акций Cisco Systems (CSCO) до уровня Buy с Hold; целевая стоимость повышена до $27.50 с $26

Снижение рейтингов:

Аналитики Topeka Capital Markets понизили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Hold с Buy; целевая стоимость понижена до $15

Аналитики Pacific Crest понизили рейтинг акций Twitter (TWTR) до уровня Sector Weight с Overweigh

Аналитики BofA/Merrill понизили рейтинг акций Visa (V) до уровня Neutral с Buy

Аналитики BofA/Merrill понизили рейтинг акций MasterCard (MA) до уровня Neutral с Buy

Прочее:

Аналитики Credit Suisse понизили целевую стоимость акций Tesla Motors (TSLA) до $240 с $325; рейтинг подтвержден на уровне Outperform

Аналитики Robert W. Baird понизили целевую стоимость акций Tesla Motors (TSLA) до $230 с $282; рейтинг подтвержден на уровне Neutral

Аналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций Tesla Motors (TSLA) до $180

Аналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $23 с $34

Аналитики Mizuho понизили целевую стоимость акций Twitter (TWTR) до $15 с $21

Аналитики RBC Capital Mkts понизили целевую стоимость акций HP (HPQ) до $11

Опубликованные компанией Tesla Motors квартальные финпоказатели оказались хуже средних прогнозов аналитиков: ее чистый убыток составил $0.87 в расчете на акцию, тогда как аналитики прогнозировали прибыль на уровне $0.12 на акцию; выручка компании увеличилась по сравнению с аналогичным периодом 2014 года на 59.6% до $1.747 млрд., что однако оказалось на 3.4% ниже среднего прогноза аналитиков. При этом, компания отмечает, что заказы на их седаны Model S в четвертом квартале выросли на 35% г/г, тогда как предварительные заказы на внедорожники Model X увеличились на 75%. Вместе с тем, компания сообщила о планах в первом квартале 2016 года увеличить поставки электромобилей на 60% г/г - до 16 тыс. единиц.

Компания также ожидает улучшения показателя валовой рентабельности в 2016 году, благодаря сокращению затрат на производство авто. К концу 2016 года валовая рентабельность производства Model S ожидается на уровне 30%, а Model X - 25%.

Tesla Motors подтвердила раннее озвученный прогноз поставок авто Model S и Model X на уровне 80-90 тыс. в 2016 году.

В компании ожидают, что им удастся сгенерировать положительный свободный денежный поток и выйти на прибыльность "не по GAAP" по итогам текущего года.

Кроме того, компания сообщила, что 31 марта представит новый недорогой электромобиль Model 3, производство и поставки которого начнутся в конце 2017 года.

Акции TSLA на премаркете выросли до уровня $149.50 (+4.06%).

Накануне компания Cisco Systems представила квартальный отчет, который оказался лучше ожиданий аналитиков. Согласно обнародованному отчету, во втором квартале 2016 финансового года компания получила прибыль на уровне $0.57 в расчете на акцию, что на $0.03 больше, чем прогнозировали аналитики. Выручка компании за рассматриваемый период составила $11.927 млрд. (-0.1% г/г), что оказалось на 1.5% выше среднего прогноза аналитиков.

Cisco Systems также обнародовала прогноз основных финпоказателей на третий квартал 2016 года: показатель EPS ожидается на уровне $0.54-$0.56 (против среднего прогноза аналитиков $0.55); темпы роста выручки прогнозируются в диапазоне от 1% до 4%. Кроме того, в отчете сообщается об увеличении квартальных дивидендов на 23.8% до $0.26 на акцию и расширении программы выкупа акций на $15 млрд.

Акции CSCO на премаркете выросли до уровня $23.67 (+5.15%).

Фондовые индексы Европы падают на возобновившихся опасениях по поводу замедления роста мировой экономики.

Кроме того, неопределенность в сроках повышения процентов по займам в США, обусловленная комментариями главы Федеральной резервной системы Джанет Йеллен, оказала давление на акции.

Во вчерашнем обращении к Конгрессу, председатель ФРС Йеллен заявила, что текущие условия в США позволяют проводить «постепенные изменения» в денежно-кредитной политике.

Йеллен отмечает, что экономика США столкнулась с рядом глобальных рисков, способных помешать ее росту и вынудить ФРС замедлить темпы повышения процентных ставок в будущем.

Хотя ФРС прогнозирует постепенный подъем ставки, но четкий план повышений отсутствует, добавила Йеллен. Центробанк, скорее всего, замедлит темп «в случае дальнейшей публикации неудовлетворительных экономических показателей».

Инвесторы настроились на второе выступление Йеллен, запланированное на сегодня.

Сводный индекс крупнейших предприятий региона Stoxx Europe 600 упал на 3,5% - до 304,06 пункта.

С начала года индикатор потерял 16%, а 9 февраля его значение было минимальным с октября 2013 года. Подындекс банков, бумаги которых входят в расчет Stoxx 600, рухнул в 2016 году на 26%.

В фокусе внимания инвесторов также были данные по инфляции в Швейцарии. В Швейцарии потребительские цены снизились в стабильном темпе в январе, в соответствии с ожиданиями, показали в четверг данные Федерального статистического управления. Индекс потребительских цен снизился на 1,3% по сравнению с прошлым годом в январе, отметив тот же темп снижения, как и в декабре. Эта цифра была также в соответствии с консенсус-прогнозом. Цены падают с ноября 2014 года. В месячном исчислении потребительские цены также снизились в стабильном темпе 0,4% в январе, как и ожидалось экономистами. Снижение произошло в основном за счет продаж в секторе одежды, а также падения цен на нефтепродукты.

Акции Societe Generale рухнули в ходе торгов на 12%. Прибыль финансовой компании в минувшем квартале не оправдала ожидания рынка из-за падения доходов инвестиционного банка и существенных отчислений на судебные издержки.

Стоимость бумаг Rio Tinto опустилась на 5,8%. Компания получила убыток по итогам минувшего года и объявила о новых сокращениях инвестиций.

Цена акций страховщика Zurich Insurance Group снизилась на 3,9% после того, как он отчитался о квартальном убытке из-за роста расходов на покрытие ущерба от природных катастроф.

В то же время котировки бумаг Adidas AG выросли на 2%. По предварительным данным, прибыль и выручка компании превысили прогнозы в 2015 году, что позволило руководству производителя спорттоваров улучшить прогнозы на 2016 год.

Капитализация шведской фармацевтической компании Meda AB взлетела на 70%. Американская Mylan NV договорилась о приобретении компании за $7,2 млрд с оплатой денежными средствами и акциями.

На текущий момент:

FTSE 5554.74 -117.56 -2.07%

DAX 8814.87 -202.42 -2.24%

CAC 40 3935.93 -125.27 -3.08%

Основные фондовые индексы Азиатско-Тихоокеанского региона торгуются разнонаправленно на фоне общей нестабильности на мировых рынках.

Торги на фондовых рынках материкового Китая и Тайваня остаются закрытыми в связи с праздниками и возобновятся в следующий понедельник.

Рынки Японии также закрыты в связи с официальным выходным.

Крупным падением котировок открылись сегодня торги на Гонконгской фондовой бирже, которая в предыдущие дни оставалась закрытой по случаю Нового года по лунному календарю. По мнению аналитиков такой спад вполне ожидаемым, так как инвесторы охвачены пессимизмом в связи с неблагоприятной ситуацией, сложившейся в последние дни на внешних финансовых и сырьевых рынках.

Котировки на торгах в Австралии немного выросли после многодневного падения.

Hang Seng 18,508.55 -779.62 -4.04 %

S&P/ASX 200 4,801.9 +26.22 +0.55 %

Nikkei 225 Closed

Shanghai Composite Closed

Topix Closed

(индекс/цена закрытия/изменение, пункты/изменение, %)

Nikkei 225 15,713.39 -372.05 -2.31 %

Topix 1,264.96 -39.37 -3.02 %

FTSE 100 5,672.3 +40.11 +0.71 %

CAC 40 4,061.2 +63.66 +1.59 %

Xetra DAX 9,017.29 +137.89 +1.55 %

S&P 500 1,851.86 -0.35 -0.02 %

NASDAQ Composite 4,283.59 +14.83 +0.35 %

Dow Jones 15,914.74 -99.64 -0.62 %

Выручка за отчетный период составила $1,75 млрд (+59.1% г/г, прогноз $1.81 млрд).

По итогам сессии среды акции TSLA упали до уровня $143.79 (-3,01%).

Выручка за отчетный период составила $0,71 млрд (+48.2% г/г, прогноз $0.71 млрд).

По итогам сессии среды акции TWTR выросли до уровня $14.98 (+4.03%).

Выручка за отчетный период составила $11,93 млрд (-0.1% г/г, прогноз $11.77 млрд).

По итогам сессии среды акции CSCO упали до уровня $22.53 (-0.55%).

Основные фондовые индексы США закрылись смешано, что было связано с заявлениями председателя Федеральной резервной системы Джаннет Йеллен и ростом акций технологического сектора.

Читать далее